股权交易所挂牌流程简介（★）

第一篇：股权交易所挂牌流程简介

协易机床城股权挂牌流程

依据《江苏股权交易中心非上市公司股份业务管理办法（试行）》、《江苏股权交易中心有限责任公司股权业务管理办法（试行）》规定。企业首次股权登记挂牌，需通过有资质的保荐机构辅导、推荐。并如实完成以下法定程序：

一、保荐机构尽职调查

此阶段保荐机构充分与企业主、企业高管沟通，了解企业基本情况；企业主营业务情况；企业法人治理结构情况；企业产品或服务内容；企业未来整体发展目标和计划；企业在所处同行间优劣势；企业关联资源整合。保荐机构依据相关法规规定完成尽职调查，若企业符合挂牌条件，可与企业签订保荐挂牌协议（此阶段约1-3天）

二、股份制改制尽职调查

此阶段承接保荐机构尽职调查内容，依据保荐挂牌协议及相关法规规定，由具有专业资质的会计事务所、评估事务所、律师事务所进驻企业，完成对企业财务、资产、法人及股东信息、进行核实及登记。尽调完成由会计师事务所出具审计报告、资产登记表等规定文件；由律师事务所出具对挂牌企业合规性审核的法律意见书等规定文件；尽调完成提交工商部门进行名称及股权登记变更，完成股份制改制（此阶段约30-50天）

三、保荐机构为企业策划路演

此阶段保荐结构综合前两阶段所获取的企业全面信息，为企业撰写商业计划书及路演演讲材料，为企业策划发展战略蓝图，为企业衔接资本市场各金融机构及个人投资者，进行路演发布。同时为企业推荐战略合作伙伴，为企业拓展市场开拓渠道。（此阶段约15-30天）

四、挂牌仪式

保荐机构将完整的保荐文件及按照规定需提交的相关文件交予江苏省股权交易中心审核，审核完成即可正式挂牌获得证券代码。提升企业形象、宣传企业文化。（整个挂牌流程完成需90天左右）

五、持续服务

保荐机构根据企业发展需求，向企业提供融资服务，主要方式有:银行(股权质押、应收账款、信用、股权贷款等)；券商（中小企业私募债、资管计划）；保险（履约保证保险贷款、专属贷款）；省小微中心（江苏小微私募债）；股权交易、定向增发等。

保荐机构结合企业挂牌流程各个阶段，为企业申报政府扶持奖励资金，帮助企业落实政府相关优惠政策。后续还可为企业申请其他符合条件的政府相关部门的扶持资金，为企业发展助力。

持续为企业在市场中提升企业知名度、提升企业公信力、为企业后续发展提供资本市场的平台，为企业下一步升级更高级别的资本市场运作做准备。

以上内容供企业参考

江苏省股权交易中心保荐机构

中久投资有限公司

2015.5.6

第二篇：关于天津股权交易所挂牌上市建议书

关于天津股权交易所挂牌上市的说明

一、天津股权交易所简介

1、天津股权交易所（简称“天交所”）是经国务院批准，由天津产权交易中心等机构共同发起组建的公司制交易所，2008年9月22日在天津滨海新区注册成立。

2、天交所功能定位：天交所是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，类似于美国的OTCBB（即场外交易市场），成为中国主板（中小板）市场、创业板市场的必要补充和重要基础支撑。如果将沪深两市比做大学，天交所则相当于大学预科班。

3、天交所融资的优势：“小额、多次、快速、低成本”融资模式

4、天交所的主要制度创新：做市商制度。

5、天交所业务开展情况（截止2012年3月1日）： 挂牌企业（家）142 注册做市商（家）97 总市值（百万元）160亿元平均市盈率（倍）12倍平均融资额 1600万元

平均股权质押银行贷款2000万元

6、挂牌条件：

1）依法注册并规范经营不少于1年。

2）主营业务完整，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好。3）治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善。4）最近一个会计内无违反法律、法规行为，无不良信用记录。5）不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件。

6）取得至少一个具有资格的保荐机构在尽职调查后出具的保荐意见书。7）至少有一个具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务。8）公司任一股东持股最小数量不低于公司总股本的1/200。9）监管机构和天交所要求的其他条件。

二、天交所挂牌对企业的好处

1、挂牌企业可以选择股权融资。天交所挂牌企业股权融资平均市盈率10-12倍，高于资本市场PE融资（5-8倍）平均价格。挂牌企业平均融资额度1600万元，可根据企业发展需求自主选择一次或多次融资；挂牌时间极短，一般仅需求2个月；挂牌费用低：仅需其他资本市场费用的1/5-1/10；

2、挂牌企业可以实现银行贷款融资。在天交所挂牌后，多家银行可接受以挂牌公司股权为抵押物的贷款，一劳永逸解决中小企业或科技型企业债权融资无抵押无担保的问题。

3、发现挂牌企业价值，实现股东财富价值。天交所是公司股权份额交易市场。通过交易行为，可以发现企业价值，并为投资人进入优质公司以及股东流动、退出提供便捷平台；

4、提升企业管理水平，促进企业快速成长。挂牌过程是对企业法人治理结构、公司战略、公司财务管理、业务流程再造等规范和梳理的过程，可以突破企

业发展不同阶段的管理瓶颈，提升企业管理水平，促进企业快速成长。

5、天交所是提升公司知名度、影响力，展示品牌形象的重要舞台。

6、为企业进入主板、中小板、创业板及海外资本市场打下坚实基础。国内外公开资本市场上市比较关注的公司历史沿革、规范运作、财务独立性等，通过天交所挂牌实践，可以实现提前预演。

7、获得政府政策支持。土地政策方面，可以低价取得土地，或者解决现有土地权证问题；金融政策方面，可以取得股权质押贷款贴息，或者取得担保费用补贴；税收政策方面，可以免除以往欠缴税款，或者未来几年新增税收财政返还；资金资助政策方面，可以取得政府挂牌奖励，或者企业改制奖励（例如海淀企业可以取得30万改制奖励、50万挂牌奖励）。各地方政府的政策支持力度差别很大。

三、我们的服务

1、企业融资整体规划

2、天交所融资整体规划

3、财务、法律等尽职调查

4、企业改制方案及协助执行

5、企业战略规划及梳理

6、管理规范及流程再造

7、财务管理及财务核算规范

8、财务报表审计

9、企业改制评估

10、出具法律意见书

11、出具挂牌保荐报告书

12、融资路演及推介

13、促进交投活跃，承担做市责任

14、协调银行股权质押贷款

15、持续督导。

16、协助取得政策优惠。

四、团队介绍

创新中国是一家为中小企业及创新型企业提供系统解决方案的综合服务供应商。公司以破局中小企业融资难为已任，自行开发了投行（包括天交所保荐）、政府补贴、节税方案及咨询鉴证四类产品三十三个品种。

公司现有注册会计师30名，注册税务师12名，律师20名，其他从业人员近60名，同时聘请多名资深专家及有影响力的业内人士组成“企业智囊团”。通过对上述精英人士的整合，打造出一支专业水平高超，工作经验丰富的综合性服务团队！

公司自成立以来，与相关政府部门及广大客户建立了良好的合作关系，陆续为超过500家企事业单位提供了投行、会计、税务、管理咨询、法律咨询等方面的优质专业服务，受到客户的广泛好评。其中包括5家天交所上市保荐、6家上市前企业的财务咨询工作。公司核心团队专业成员包括：

■首席专家—李群 中国企业决策支持第一人 中国企业参谋部参谋长

◆执业中国注册会计师(CICPA)、注册税务师、证券发行与承销资格 ◆中央财经大学MP硕士导师

◆曾任上市公司-博盈投资财务总监 ◆国际财务管理学会理事

◆近十五年的企业管理、会计、审计、金融、证券等领域的丰富经验； ◆擅长中、小型企业成长决策支持，企业融资系统解决方案； ■投行负责人—李燃 天交所金牌保荐人 ◆对外经贸大学金融学硕士、证券发行承销资格 ◆6年投行、PE从业经验

◆主导并参与PE投资项目5个，投资额近3亿（保荐项目仅参与了2个）

■部门经理—糜晨曦

◆执业中国注册会计师(CICPA)◆近十年的审计、证券等领域的工作经验； ◆擅长中、小型企业股份制改组及上市咨询； ◆原执业期间曾经主审成功的IPO辅导项目3个 ◆原执业期间主审已申报的IPO辅导项目5个 ■部门经理—孙国锋

◆执业中国注册会计师(CICPA)◆近十三年的审计、证券等领域的工作经验； ◆擅长中、小型企业股份制改组及上市咨询； ◆参与成功的IPO辅导项目6个

五、挂牌整体预算。全程掌控，100%实现，未挂牌退款。

1、天交所挂牌费50万

2、保荐费30-50万

3、审计费10-15万

4、改制评估费10万

5、法律意见书10万

6、咨询费30-50万

7、股份承销费3%

8、银行融资费3%

9、做市股份3-5%

10、协助与政府商谈政策优惠，单独计算。

第三篇：石家庄股权交易所企业挂牌备案材料清单

石家庄股权交易所企业挂牌备案材料清单

一． 申请类

1.石家庄股权交易所企业挂牌申请表

2.法定代表人身份证复印件（网站提交原件扫描件）

3.申请挂牌企业的营业执照（副本）、组织机构代码证、税务登记证及相关资质证书复印件（网站提交原件扫描件）

4.项目组成员通讯录，包括股交所、企业和中介机构的联系方式（装订在首页）

二． 声明决议类

5.石家庄股权交易所企业挂牌法定代表人授权委托书 6.石家庄股权交易所企业挂牌承诺书

7.股东会关于申报企业于石家庄股权交易所挂牌的决议 8.三会人员出具的诚信状况声明书（企业盖章）

三． 基本经营情况类

9.工商变更登记表（需加盖有工商局查询红章）10.企业基本经营情况表 11.三会人员及部门主管履历

四． 财务类

12.两年一期的报送税务机关的财务报表（需盖税务局红章）13.关联交易明细

五． 重大产权类

14.重大资产文件复印件（包括但不限于土地使用证、土地租赁证明、房屋所有权证明、房屋租赁协议、主要生产设备购置合同或租赁合同等）（网站提交原件扫描件）

15.商标、专利证书复印件（网站提交原件扫描件）

六． 风险类

16.法律情况说明（包括重大法律诉讼清单、无法律诉讼承诺书）17.质量技术情况证明（食品类企业及我所要求的企业必须提供）18.安全生产证明（涉及生产类企业必须提供）19.环保证明（涉及环保类企业必须提供）

七． 文书类

20.国有资产监督管理委员会同意挂牌的批复文件（仅限国有控股、参股企业）

21.与各中介机构签署的服务协议复印件（网站提交原件扫描件）22.股改材料（包括但不限于股改方案、资产评估报告、审计报告、验资报告、法律意见书<如有>、股份公司的公司章程（工商局红章）等）

23.企业挂牌法律意见书以及工作底稿

24.当地金融办出具的意见（原件、参照衡水市金融办出具的文件）25.石家庄股权交易所要求的其他材料

备案材料说明：

1.申请类材料1-4为申请挂牌时需提交资料；其它类材料5-24为通过立项后需提交资料；

2.备案材料需纸质版和电子版各一份 3.所有证明材料均需加盖红章；

4.所有复印件必须注明“与原件一致”，并加盖红章； 5.重大产权类文件如没有相关文件，需出具说明。

6.企业提交备案材料时应按照本清单编号顺序进行整理后提交。7.审计报告和法律意见书需盖骑缝章。《法律意见书》必须包括但不限于以下内容：

8.列出三会人员及其直系亲属是否在其他企业任职或控股，是否存在关联交易和同业竞争。

9.法律意见书中的最新股东名册中应该标注股东的身份证号码。10.法律意见书后面需要提供执业律师的职业证书和法人营业执照。11.法律意见书应明确：本所出具的法律意见书不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏，否则愿意承担相应的法律责任。

第四篇：股权挂牌申请及交易基本流程

股权挂牌申请及交易基本流程

一、股权挂牌申请流程

（一）初始申请

1、申请挂牌需先召开董事会和股东大会，形成相关决议；

2、挂牌公司在推荐人的辅导下准备相关基础材料；

3、通过以下渠道向交易所提出初始申请：（1）交易所市场部或企业部介绍；（2）省、市级中小企业管理部门推荐；（3）省、市级科技管理部门推荐；

（二）交易所受理初审

1、挂牌公司董事会授权董事会秘书向交易所挂牌审核部报送相关材料；

2、挂牌审核部受理挂牌公司申请；

3、挂牌审核部对报送材料进行初审将结果通知挂牌公司；

4、如申请被交易所接受，挂牌公司应抓紧时间完善各项基础工作，随时等候交易所挂牌审核部对企业的初步考察。

（三）挂牌审核部对挂牌公司进行初步考察

（四）进入辅导程序

1、由交易所挂牌审核部商会员管理部指定推荐机构承担对挂牌公司的辅导和推荐任务；

2、由交易所指定挂牌服务机构：会计师事务所、律师事务所、资产评估机构，按辅导进度需要分别对企业进行规范服务，出具相应的审计报告、验资报告（若需要）、法律意见书及律师工作报告、资产评估报告等。

（五）进入申报程序

1、推荐机构编制申报材料并报交易所挂牌审核部；

2、挂牌审核部对申请文件审核，确认后出具初审意见，按程序上报试点指委会评审委员会。

（六）上会审批

评审委员会按照《河南省技术产权交易所挂牌评审委员会工作细则》和《河南省技术产权交易所股权挂牌审核暂行办法》规定，定期召开评审会议。

二、股权挂牌交易流程

（一）挂牌公司报送全部挂牌交易申请文件后7个交易日内；

（二）交易管理部将挂牌公司申请文件报河南省技术产权交易所挂牌委员会；

（三）挂牌委员会审议挂牌公司申请，形成审核意见，确定挂牌交易日期；

（四）交易管理部将挂牌委员会审核意见通知推荐机构；

（五）推荐机构联系报社刊登挂牌公告书；

（六）推荐机构进行挂牌公告书和挂牌公司公司章程的上网操作或将电子文件发至 信箱；

（七）推荐机构从交易管理部取得挂牌交易费用缴纳通知，并交挂牌公司去本所财务部交费。

第五篇：天津股权交易所非上市股份公司股权挂牌交易规则(简写版)

天津股权交易所非上市股份公司股权挂牌交易规则(简写版)第一章 总则

第一条 本所依法为非上市非公众公司股权提供交易服务，挂牌公司股东数量在法定的非公众范围之内。

第二条 公司股权交易为现款现货交易，不得采用信用方式。

第三条 市场交易各方应遵循诚实、信用原则。禁止做市商之间合谋，损害投资人利益。第四条 进入本交易市场投资，须按照本所规定申请注册为合格投资人。

第五条挂牌公司原始股东不符合条件未注册为合格投资人的（包括法人和自然人），只能继续持有公司股权，或通过市场以协议方式买入或卖出股权。不能通过交易系统在做市期间、集合竞价期间参与买卖本公司及市场其他挂牌公司股权。第六条 投资人股权帐户分个人帐户和法人帐户。

第七条投资人开设股权帐户，应同时在本所指定的第三方银行开设资金帐户；资金帐户须保留足够的资金余额，资金余额按银行活期储蓄利率计付利息；股权帐户和资金帐户须配套使用。

第八条挂牌公司董事、监事和高级管理人员应当在公司股权挂牌交易前、任命生效时及新增持有公司股权时，按照本所的有关规定申报并申请锁定所持其所任职公司的股权。第九条挂牌公司董事、监事、高级管理人员和股权事务代表所持其所任职公司股权发生变动的（因公司派发股利和资本公积转增股本导致的变动除外），应当及时向公司报告并由公司在本所指定网站公告。

第十条 挂牌公司董事、监事、高级管理人员和公司股东买卖其所任职公司股权应当遵守《公司法》、《证券法》和本所相关规定及公司章程。

第二章 定价与成交原则 第一节 一般规定

第十一条 本所采取做市商双向报价、集合竞价与买卖双方协商定价相结合的混合型交易制度。不进行集中连续竞价交易。

第十二条 本所交易日为每周一至周五。国家法定假日和本所公告的休市日，本所市场休市。每个交易日交易时间段：

第一次集合竞价时间为：9：15-9：25； 做市商做市前报价时间为：9：25-9：30；

做市商双向报价做市时间为：9：30至11：30,13：00至14：00； 第二次集合竞价时间为：14：00至14：15； 协商定价交易时间为：14：15至15：00。

第十三条 做市商双向报价、投资人定单限当市有效。

第十四条 市场报价或定单价均为实价，投资人定单均为限价定单。

第十五条 符合本规则各项规定达成的交易于成交时生效，买卖双方必须承认交易结果，履行清算交收义务。

第十六条做市商双向报价和投资人定单的数量单位为挂牌交易公司全部股份的1/200，即一手，或其整数倍。卖出股权时，余额不足1手部分应当一次性卖出。第十七条 本所对公司股权交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为15%。第二节 做市商报价规则

第十八条 挂牌交易股权应当由至少一家做市商向交易系统提供买入和卖出双向报价信息。第十九条 做市商报价期间，投资人定单之间不直接配对成交。

第二十条交易系统获得做市商的报价信息，包括全体做市商的买卖报价和数量。投资人可根据做市商买卖报价确定买卖定单的价格和数量。

第二十一条 在每一个交易日，做市商应按照本规则要求，针对其做市股权提供不少于3次合格报价。

第二十二条对投资人等于（或低于）买入报价的卖出定单或等于（或高于）卖出报价的买入定单，交易系统按照价格优先和时间优先的原则，以不低于买卖双方报出或定单的较低数量，自动成交。

第二十三条投资人定单数量不能一次全部成交时，定单其余数量可继续有效。本交易日不能成交的，即自行作废。定单未成交的，投资人可以撤销定单并进行重新提交定单。第三节 集合竞价规则

第二十四条 9：15-9：25投资人（做市商除外）向交易系统提交定单参与第一次集合竞价。第二十五条 每个交易日14：00至14：15，交易系统继续接受投资人买卖定单，交易进入第二次集合竞价时段。第二十六条做市报价时段结束后，新申报定单与做市报价时段未成交的买卖申报定单，分别按照“价格优先、时间优先”原则，自动排队形成买入队列和卖出队列，市场进行集合竞价。

第二十七条 在集合竞价期间，所有符合条件的定单成交，均为有效成交，投资人均应接受成交价格和成交数量。第四节 协商定价

第二十八条 每个交易日14：15－15：00，由投资人之间(通过电话或网络)直接进行协商定价。

第二十九条协商双方就交易价格和数量达成一致后，由协商双方以协议交易申报形式在15：00以前输入交易系统，交易系统在收到有效申报信息后立即成交，并通过股权登记托管和交易结算系统进行股权交割和资金结算。

第三十条 协议成交后，交易双方应在第二个交易日中午闭市前以书面形式报本所备案。第五节 开盘价与收盘价

第三十一条 公司股权的开盘价由第一次集合竞价产生，如无成交价，则以最优买卖盘平均价为开盘价。

第三十二条每一交易日，以成交量为权重，对做市商报价期间最后一次成交价、集合竞价成交价和协商定价成交价进行加权平均，作为当日收盘价。

第三章 交易异常情况

第三十三条 发生下列交易异常情况之一，导致市场部分或全部交易不能进行的，本所可以决定临时停市或停牌：

（一）不可抗力；

（二）意外事故；

（三）技术故障；

（四）非本所所能控制的其他异常情况。

（五）其它必须临时停市或停牌的原因。

第三十四条 出现投资人无法提交买卖定单或者中断行情传输等交易异常情况的，本所可实行临时停市。

第三十五条本所认为可能发生上述条规定的交易异常情况，并严重影响交易正常进行的，可以决定临时停市或停牌，在宣布之前已成交的买卖仍属有效。

第三十六条 因交易异常情况及本所采取应对措施造成的损失，本所不承担责任。第四章 交易信息揭示

第三十七条在正常做市报价交易时间（9：30-11：30，13：00-14：00），交易系统揭示如下信息：前一交易日收盘价；当日开盘价；做市商报价；成交行情；累计成交等。第三十八条在协商定价交易期间（14：15-15：00），交易系统向全体投资人揭示如下信息：当日开盘价；做市商双向报价成交情况；当日第二次集合成交情况；未成交定单等。第三十九条全天交易结束（15：15）后，交易系统披露当日每支挂牌股权的开盘价、收盘价、最高价格、最低价格、成交总量、成交总额以及市场总成交量、总成交额和综合价格指数等。

第四章 停牌与复牌

第四十条 发生交易异常情况，导致市场部分或全部交易不能进行的，本所可以决定临时停市或停牌。

第四十一条 挂牌公司发生本章规定的临时停牌事项或本所认为合理的理由，应当申请对其挂牌股权实施临时停牌和复牌。

第四十二条 导致临时停牌因素消除后，本所自动复牌或由挂牌公司申请复牌。

第四十三条挂牌公司出现下列财务状况异常或者其他异常情况，导致投资人难以判断公司前景，投资权益可能受到损害的，本所对该公司股权交易提出重大风险警示。

第四十四条 挂牌公司出现本所规定事项，本所暂停终止其股权双向报价、集合竞价交易。

上市公司高管离职后买卖原公司股份受哪些规定限制？

根据《公司法》相关规定，上市公司董事、监事和高级管理人员在离职后半年内不得出让所持原公司股份。

同时，根据深交所相关业务规则规定，中小板上市公司的董事、监事和高级管理人员在申报离任6个月后的12个月内出售所持原公司股份数量占所持公司股票总数的比例不得超过50%。创业板上市公司的董事、监事和高级管理人员在IPO上市日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得出让所持原公司股份，在IPO上市日起第七个月至第十 二个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让所持原公司股份