股权投资基金税务问题总结

第一篇：股权投资基金税务问题总结

股权投资基金税务问题总结

一、增值税

增值税的纳税人分为一般纳税人和小规模纳税人，其中一般纳税人标准为：工业企业，销售额超过50万；商业企业，销售额要超过80万；营改增的试点企业目前标准是500万。其余为一般纳税人。另外，公司没有达到上述标准的，只要公司会计核算健全，具有固定的生产经营场所，也可以自主申请为一般纳税人。

私募股权投资基金的类型有公司型、合伙型和契约型三种。其中公司型和合伙型基金以公司章程为法律依据，二者的增值税纳税主体为缴纳增值税的单位，故纳税情况相似；而契约型基金其法律依据为合同契约，因此无法确定它的纳税主体。

(一)公司型和合伙型基金增值税 1.销项税

1.1 股权转让缴纳的增值税

根据营改增政策的延续性和国家领导层的指示，纯股权转让，没有通过像新三板这样的交易平台，其股权转让是不征收增值税的。如果股权是通过新三板进转让，它即具有了金融商品属性，可以按照金融商品转让的增值税目来征收增值税。

另外，股权基金在退出时经过新三板的转让，是否交增值税现在国家税务总局尚没有明确规定，各地政策也各不相同。

1.2 管理费部分缴纳的增值税

企业或组织作为基金管理人，主要收入为募集总金额2%的管理费。需要缴纳增值税，一般纳税人按照6%，小规模纳税人按照3%。个人作为管理人，统一按照小规模纳税人3%来缴纳增值税。咨询收入一般纳税人按照6%，小规模按3%的比例来缴纳增值税。

1.3 收益部分的增值税

收益为投资收益，则不需缴纳增值税，只缴纳所得税。为类似于服务、劳务的收益，除了缴纳所得税之外，还要缴纳增值税。

因此，建议各公司，将收益在会计处理和合同签订上都体现为投资收益的概念来处理，能够有效降低税负。2.进项税

购买固定资产、购买的办公楼等、办公用品，办公场所，水电费，以及法律、会计，或者是税务、咨询服务的购买，均属于进项范围。可以取得增值税专用发票，抵扣进项税额。(二)契约型基金增值税

契约型基金是多方通过基金合同的形式组成，不确认它为纳税主体，所以，按照目前的政策来讲，契约型基金本身不缴纳增值税。

二、营业税

根据《营业税暂行条例》，营业税应按照对外提供外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业务服务或转让土地使用权、销售不动产是收取的全部价款和价外费用的5%征收，但“营改增”全面完成后，营业税将取消。

三、所得税

(一)公司型基金所得税

按照《企业所得税法》来缴纳企业所得税，与一般公司缴税的方式一样。(二)合伙制基金所得税

《合伙企业法》第六条：“合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税。”其中，合伙企业包括普通合伙企业和有限合伙企业。因此，有限合伙制私募基金在基金层面上不缴纳所得税。1.投资者层面的所得税

计税基础的生产经营所得和其他所得，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得。

1.1 投资者为自然人（1）利息、股息、红利收入

作为投资者个人的利息、股息、红利收入，按“利息、股息、红利”缴纳个人所得税，即按20%税率交税。

（2）股权退出收益

针对股权退出收益所得税，国发[2000]16号文件规定，从2000年1月1日起停止对合伙企业征收企业所得税，其投资者的生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。这意味着，自然人投资有限合伙制私募基金按“个体工商户的生产经营所得”征收5%~35%的个人所得税。自2011 年9 月开始，合伙企业投资者的生产经营所得依法计征个人所得税时，费用扣除标准统一确定为42000 元/年。扣除费用后，按照最新的税率表，自然人投资有限合伙制私募基金，超过10 万元以上的部分要按35%的税率征税。

针对个人投资者收益的不同来源适用的税率是不同的。但目前按照天津和北京等地方政策，则可以按照“财产转让所得”税目统一适用20%税率计算缴纳个人所得税。上海修订了2008年发布的《关于本市股权投资企业工商登记等事项的通知》，仅规定“以合伙企业形式设立的股权投资企业和股权投资管理企业的生产经营所得及其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人作为纳税人，按照“先分后税”原则，分别缴纳所得税。

（3）关于代扣代缴

以自然人身份缴纳个人所得税的合伙人，应以支付其所得的合伙企业为扣缴义务人。

《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》第二十条规定：投资者应向企业实际经营管理所在地主管税务机关申报缴纳个人所得税。投资者从合伙企业取得的生产经营所得,由合伙企业向企业实际经营管理所在地主管税务机关申报缴纳投资者应纳的个人所得税,并将个人所得税申报表抄送投资者。

1.2 投资者为企业

（1）利息、股息、红利的企业所得税

按“先分后税”原则，企业投资者在获取基金收益后要按照25%的企业所得税率交税。

居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益，除持续持有期间不足12个月取得的投资收益外，免征企业所得税优惠。投资人通过有限合伙企业间接投资于标的公司，不属于直接投资，故不能享受免税优惠。

（2）股权退出收益所得税

就这部分收入按照自身所得税率缴纳企业所得税。（3）关于代扣代缴

“先分后税”的“分”是在税收处理上，将合伙企业的利润按一定原则算到每个合伙人头上，以合伙人作为纳税主体缴税(自然人需要合伙企业代扣代缴)。

对于法人及其他组织投资者，法律并无明文规定合伙企业具有代扣代缴义务，只具有代为申报义务(区分意义在于，合伙企业代为申报违规，税务机关将处以2000元以下的罚款;而代扣代缴违规，税务机关将处以不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款)。但在实务当中，部分地区税务局建议合伙企业代扣代缴。

1.3 投资者为信托、券商资管等资管计划

资管计划不是纳税主体，在投资者层面，自然人投资者按20%的税率交税，企业投资者税率为25%。2.管理人层面纳税

管理人为公司，按企业税率缴纳所得税。管理人为合伙企业，按“先分后税”原则，由合伙人直接交税。2.1 个人作为管理人缴税方式

（1）按照20%，股息红利，或者投资收益这样来交所得税。

（2）按照生产经营所得，个体工商户的5%到35%的税率来缴纳个人所得税。2.2 国家曾面对自然人合伙人税务处理规定

（1）财税[2000]91号文件规定，个人生产经营所得为收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，适用5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税；

（2）国税函[2001]84号文件规定，以合伙企业名义对外投资分回利息或者股息、红利的，应确定各个投资者的利息、股息、红利所得，适用20%的个人所得税率。

（3）京金融办[2009]5号文件规定，合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20%。不区分普通合伙人和有限合伙人。

（4）津政发[2009]45号文件规定，自然人有限合伙人，按照“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率适用20%；自然人普通合伙人，既执行合伙业务又为基金的出资人的，取得的所得能划分清楚时，对其中的投资收益或股权转让收益部分，税率适用20%。即，区分普通合伙人的投资/股权转让收益与执行合伙业务收入。

（5）沪金融办通[2011]10号文件规定，按照“先分后税”原则，由合伙人作为纳税人。普通合伙人，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。有限合伙企业取得的股权投资收益，依20%税率计算缴纳个人所得税。

四、税收优惠(一)税收返还

新疆、西藏地方补助的力度比较大。西藏地区税收政策的自主权比较大，企业可以享受西部大开发优惠税率15%，一些地方可按一定比例进行税收返还，一部分园区所得税综合税率可低至9%。(二)税收政策

股权创业投资基金的税务规定，财税【2015】116号和国家税务总局公告【2015】年第81号文件规定，如果是有限合伙制的创业投资企业，采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满两年的，其法人合伙人可以按照未上市中小高新投资企业投资额的70%抵扣该合伙人应该分得的应纳税所得额，不足抵减的部分可以在以后年度继续抵扣。

第二篇：股权转让税务问题

股权转让税务问题

随着市场经济的不断发展，非上市公司中自然人股东、企业股东进行股权转让的行为越来越多。股权转让行为是否要纳税、要纳哪些税、如何计算缴纳，不少纳税人在发生该行为时容易疏忽，以致付出不必要的代价。本文整理了相关税收政策，供大家参考。

一、变更税务登记义务

股权转让行为必然产生公司股东的变更。不少公司知道股东变更要到工商行政管理机关办理变更登记，但疏忽了到税务机关办理变更登记。

根据《税务登记管理办法》第十九条 规定，纳税人已在工商行政管理机关办理变更登记的，应当自工商行政管理机关变更登记之日起30日内，向原税务登记机关如实提供下列证件、资料，申报办理变更税务登记：

（一）工商登记变更表及工商营业执照；

（二）纳税人变更登记内容的有关证明文件；

（三）税务机关发放的原税务登记证件（登记证正、副本和登记表等）；

（四）其他有关资料。

二、股权转让纳税义务

1、印花税

股权转让行为发生频率不高，不少纳税人尚不知道股权转让书据需要贴花。而实际上，印花税作为一种行为税，只要纳税人书立、领受《中华人民共和国印花税暂行条例》列举的应税凭证，就必须贴花。股权转让所立的书据便属于印花税征税税目。

（1）适用税目。

根据国税发[1991]155号《关于印花税若干具体问题的解释和规定的通知》第十条解释，企业股权转让所立的书据属于“产权转移书据”税目中“财产所有权”转移书据的征税范围。

（2）税率。

根据《中华人民共和国印花税暂行条例》附件规定，产权转移书据的税率为：按所载金额万分之五贴花。

（3）纳税义务人。

纳税义务人为立据人，即转让人和受让人。

（4）纳税义务发生时间。

《中华人民共和国印花税暂行条例》第七条规定，应纳税凭证应当于书立或者领受时贴花。

（5）纳税举例。

某有限公司成立于2001年，原有自然人股东A、B两个人，出资额分别为100万元、150万元，2011年5月6日分别于C自然人签订股权转让协议，采取平价转让，约定A将其中的50万元转让给C,B将全部150万元转让给C，则A、B、C三人分别应纳印花税50×5＝250元、150×5＝750元、（50+150）×5＝1000元。

2、个人所得税

不少纳税人、扣缴义务人对于股权转让环节可能涉及个人所得税纳税义务认识较为片面，以为只要自然人股东采取平价或低价形式转让股权，便没有所得，无须申报缴纳或扣缴个人所得税；甚至有的受让人不知道在向转让人（原自然人股东）支付股权转让款项时有扣缴其个人所得税的义务，从而给征纳双方增加不必要的成本、损失。现就相关政策作一梳理。

（1）适用税目。《中华人民共和国个人所得税法》（以下简称个人所得税法）第二条第九项规定，财产转让所得应纳个人所得税。《中华人民共和国个人所得税法实施条例》（以下简称实施条例）第八条第九项规定，股权转让所得属于财产转让所得项目。

（2）应纳税所得额的计算。实施条例第二十二条规定，财产转让所得按照一次转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额，作为应纳税所得额。

就股权转让所得而言，其应纳税所得额=股权转让价-股权计税成本-与股权转让相关的印花税等税费。

自然人股东股权转让价是自然人股东就转让的股权所收取的包括现金、非货币资产或者权益等形式的金额，以其实际成交价为股权转让价。股权转让对价为实物的，应当按照取得凭证上所注明的价格计算,但凭证上所注明的价格明显偏低或者无凭证的，由主管地方税务机关参照当地的市场价格核定。

自然人股东股权转让完成后，转让方个人因受让方未按规定期限支付价款而取得的违约金收入，属于因股权转让而产生的收入。

股权计税成本是指自然人股东投资入股时向企业实际交付的出资金额，或购买该项股权时向该股权的原转让人实际支付的股权转让价金额。

（3）税率。个人所得税法第五条第五项规定，财产转让所得适用百分之二十的比例税率。

（4）纳税义务人、扣缴义务人。个人所得税法第八条规定，个人所得税，以所得人为纳税义务人，以支付所得的单位或者个人为扣缴义务人。对于股权转让来说，即以受让人为扣缴义务人。

（5）纳税申报。实施条例第三十五条规定，扣缴义务人在向个人支付应税款项时，应当依照税法规定代扣税款，按时缴库，并专项记载备查。同时，个人所得税法第九条规定，扣缴义务人每月所扣的税款，应当在次月十五日内缴入国库，并向税务机关报送纳税申报表。国税函〔2009〕285号文件第一条规定，股权交易各方在签订股权转让协议并完成股权转让交易以后至企业变更股权登记之前，负有纳税义务或代扣代缴义务的转让方或受让方，应到主管税务机关办理纳税（扣缴）申报，并持税务机关开具的股权转让所得缴纳个人所得税完税凭证或免税、不征税证明，到工商行政管理部门办理股权变更登记手续。第二条规定，股权交易各方已签订股权转让协议，但未完成股权转让交易的，企业在向工商行政管理部门申请股权变更登记时，应填写《个人股东变动情况报告表》并向主管税务机关申报。

（6）主管税务机关。国税函〔2009〕285号文件第三条规定，个人股东股权转让所得个人所得税以发生股权变更企业所在地地税机关为主管税务机关。

（7）平价、低价转让的税收政策。国税函〔2009〕285号文件第四条第二款规定，对申报的计税依据明显偏低（如平价和低价转让等）且无正当理由的，主管税务机关可参照每股净资产或个人股东享有的股权比例所对应的净资产份额核定。

对于计税依据明显偏低且无正当理由如何判定、何为正当理由、对申报的计税依据明显偏低且无正当理由如何核定，国家税务总局公告2010年第27号分别在第二条、第三条、第四条予以明确。

第二条第一项规定，符合下列情形之一且无正当理由的，可视为计税依据明显偏低：

1.申报的股权转让价格低于初始投资成本或低于取得该股权所支付的价款及相关税费的；

2.申报的股权转让价格低于对应的净资产份额的；

3.申报的股权转让价格低于相同或类似条件下同一企业同一股东或其他股东股权转让价格的；

4.申报的股权转让价格低于相同或类似条件下同类行业的企业股权转让价格的；

5.经主管税务机关认定的其他情形。

第二条第二项规定正当理由是指以下情形：

1.所投资企业连续三年以上（含三年）亏损；

2.因国家政策调整的原因而低价转让股权；

3.将股权转让给配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹以及对转让人承担直接抚养或者赡养义务的抚养人或者赡养人；

4.经主管税务机关认定的其他合理情形。

第三条规定，对申报的计税依据明显偏低且无正当理由的，可采取以下核定方法：

（一）参照每股净资产或纳税人享有的股权比例所对应的净资产份额核定股权转让收入。对知识产权、土地使用权、房屋、探矿权、采矿权、股权等合计占资产总额比例达50%以上的企业，净资产额须经中介机构评估核实。

（二）参照相同或类似条件下同一企业同一股东或其他股东股权转让价格核定股权转让收入。

（三）参照相同或类似条件下同类行业的企业股权转让价格核定股权转让收入。

（四）纳税人对主管税务机关采取的上述核定方法有异议的，应当提供相关证据，主管税务机关认定属实后，可采取其他合理的核定方法。

（8）纳税举例。

接上例，设该公司股权变更前的2011年4月净资产总额为270万元，A、B两人分别C均不存在国家规定的亲属关系及赡养、扶养关系，则该次平价转让行为就属于计税依据明显偏低且无正当理由，税务机关可以采取按A、B在该公司享有的净资产份额核定股权转让收入为270×100÷（100+150）＝108万元、270×150÷（100+150）＝112万元。股权计税成本分别为100万元、150万元，可以扣除的税费分别为250元、750元，A、B分别应纳个人所得税（1080000-1000000-250）×20%＝15950元、（1120000-1000000-750）×20%＝23850元。若

A、B按超过270万元净资产的价格转让给C,则股权转让价按实际成交价计算。

3、企业所得税。

企业股东转让股权，会涉及企业所得税。

（1）收入。《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称企业所得税法）第六条第三项规定，转让财产收入列入企业收入总额范围。《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第十六条规定，企业转让股权取得的收入属于转让财产收入。

（2）扣除。根据企业所得税法第八条规定，企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。就股权转让来说，股权计税成本及与股权转让相关的印花税等税费可以扣除。

（3）应纳税所得额。等于股权转让收入减去股权计税成本后的余额。

（4）税率：企业所得税法第四条规定，企业所得税的税率为25%。企业所得税法第四章第二十八条规定，符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。

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一、股权转让的税收特点

一是企业股权转让税收流失现象较严重。企业股权转让行为是否要纳税、要纳哪些税、如何计算缴纳，不少纳税人在发生该行为时容易疏忽。

二是股权转让行为具有偶发性。股权转让对企业而言是一项重大变更，不是每个企业都会发生，对一个企业而言，股权转让在通常情况下也不会经常发生，因而无论是对企业还是税务机关来说，股权转让的涉税业务都不是一项经常性的业务，具有一定的偶发性。

三是股权转让行为具有隐蔽性。部分纳税人对股权转让纳税义务不甚了解，未及时主动地对股权转让的应税行为进行纳税申报，税务机关不能及时了解掌握企业的股权转让行为；也有

相当一部分股权转让者纳税意识不强，还抱有侥幸心理，为规避税收有意隐瞒股权转让行为，而税企信息不对称造成税务机关难以组织有效的事前监控，税收监管往往滞后。

四是股权转让价格往往具有虚假性。因为股权转让的价格直接关系到股权转让人的切身利益，股权转让人主观上存在着隐瞒股权转让价格的动机，对于税务机关而言，需要对股权转让价格的真实性进行核实，而目前我国并未形成一套行之有效的社会评估机制。

二、企业股权转让的纳税义务

（一）印花税

股权转让行为发生频率不高，不少纳税人尚不知道股权转让书据需要贴花。而实际上，印花税作为一种行为税，只要纳税人书立、领受《中华人民共和国印花税暂行条例》列举的应税凭证，就必须贴花。股权转让所立的书据属于印花税征税税目,即 “产权转移书据”税目中“财产所有权”,按所载金额万分之五贴花。

（二）个人所得税

不少纳税人、扣缴义务人对于股权转让环节可能涉及个人所得税纳税义务认识较为片面，以为只要自然人股东采取平价或低价形式转让股权，便没有所得，无须申报缴纳或扣缴个人所得税；甚至有的受让人不知道在向转让人（原自然人股东）支付股权转让款项时有扣缴其个人所得税的义务，从而给征纳双方增加不必要的成本、损失。现就相关政策作一梳理。

1、适用税目。《中华人民共和国个人所得税法》（以下简称个人所得税法）第二条第九项规定，财产转让所得应纳个人所得税。《中华人民共和国个人所得税法实施条例》（以下简称实施条例）第八条第九项规定，股权转让所得属于财产转让所得项目。

2、应纳税所得额的计算。实施条例第二十二条规定，财产转让所得按照一次转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额，作为应纳税所得额。

就股权转让所得而言，其应纳税所得额=股权转让价-股权计税成本-与股权转让相关的印花税等税费。

3、税率。个人所得税法第五条第五项规定，财产转让所得适用百分之二十的比例税率。

4、纳税义务人、扣缴义务人。个人所得税法第八条规定，个人所得税，以所得人为纳税义务人，以支付所得的单位或者个人为扣缴义务人。对于股权转让来说，即以受让人为扣缴义务人。

5、纳税申报。实施条例第三十五条规定，扣缴义务人在向个人支付应税款项时，应当依照税法规定代扣税款，按时缴库，并专项记载备查。同时，个人所得税法第九条规定，扣缴义务人每月所扣的税款，应当在次月十五日内缴入国库，并向税务机关报送纳税申报表。

6、主管税务机关。文件第三条规定，个人股东股权转让所得个人所得税以发生股权变更企业所在地地税机关为主管税务机关。

7、平价、低价转让的税收政策。文件第四条第二款规定，对申报的计税依据明显偏低（如平价和低价转让等）且无正当理由的，主管税务机关可参照每股净资产或个人股东享有的股权比例所对应的净资产份额核定。

（三）企业所得税。

企业股东转让股权，还要申报缴纳企业所得税。

1、收入。《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称企业所得税法）第六条第三项规定，转让财产收入列入企业收入总额范围。《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第十六条规定，企业转让股权取得的收入属于转让财产收入。

2、扣除。根据企业所得税法第八条规定，企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。就股权转让来说，股权计税成本及与股权转让相关的印花税等税费可以扣除。

3、应纳税所得额。转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。

4、税率。企业所得税法第四条规定，企业所得税的税率为25%。企业所得税法第二十八条规定，符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。财税[2009]133号、财税[2011]4号规定，自2010年1月1日至2011年12月31日，对年应纳税所得额低于3万元（含3万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。财税

规定，自2012年1月1日至2015年12月31日，对年应纳税所得额低于6万元（含6万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

5、税务处理

（1）一般性税务处理:被收购方应确认股权转让所得或损失，收购方取得股权或资产的计税基础应以公允价值为基础确定。

【例一】A公司向C公司转让B公司的长期股权投资，计税基础1000万，转让价为2000万。A公司确认所得2000-1000=1000（万元），应纳企业所得税=1000×25%=250（万元）。C公司以实际支付的2000万元作为计税基础。

（2）特殊性税务处理: 如果购买企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的75%，且收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额（本企业或其控股企业的股权股份）不低于其交易支付总额的85%，且同时符合特殊处理的其他条件，则股权交易中股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失,其非股权支付仍应在交易当期确认相应资产转让所得或损失,并调整相应资产的计税基础。

【例二】A公司以本企业20%的股权（股本1000万，公允价值为5700万元）和300万元现金作为支付对价，收购C公司持有的B公司80%的股权（计税基础1000万元，公允价值6000万元）。假设C公司不享受小型微利企业优惠政策。

由于A公司收购C公司股权的比例大于75%，股权支付占交易总额比例：5700÷6000=95%，大于85%，假定同时符合特殊处理的其他条件。依据财税[2009]59号文件规定，C公司可暂不确认转让B公司股权的全部转让所得，但应确认取得非股权支付额300万元现金对应的股权转让所得，即应确认股权转让所得（6000-1000）×（300÷6000）=250（万元）应纳企业所得税=250×25%=62.5（万元）。

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第三篇：文档股权投资基金财务管理制度

股权投资基金管理有限公司 财务管理制度 第一章 总 则 第一条 为了规范公司的财务行为，加强财务管理和经济核算，依据《中华人民共和国会计法》和《股权投资基金管理有限公司章程》，参照《企业会计制度》，结合投资管理企业的特点及其管理要求，制定本公司财务管理制度。第二条 财务管理的基本原则 一 公司根据财务工作量需要设置综合部，适当配备专兼职的财会人员，经全体股东同意，在保证安全可靠的前提下也可以实行财务外包或者委托代管。二 公司财务管理的基础工作必须规范扎实，原始记录完整、真实、及时、合法、手续齐备，公司发生的各项经济业务和财务活动必须通过会计核算。三 遵守国家财经法规，严格执行规定的各项费用开支范围和标准，如实反映公司的财务状况和经营成果，依法计算和缴纳国家税费并接受各主管机关的检查监督。四 确保公司资产的保值增值，优化资源配置，保障投资者和员工的合法权益。

（五）公司接受监事的监督，股东的检查，内、外部的审计。第三条 财务管理任务 一 依法、合理地筹措资金，保证公司投资业务的开展和正常经营的需要。吸收投资人的资本金和债权人借入资金，必须认真考虑公司资产负债结构的合理性，考虑资金的风险和资金成本等因素，从中选择最有利的筹资方案。二 合理地投放使用资金，提高资金使用效益。做好资金的控制、调度、核算和分析工作。三 做好收入、成本费用和利润的核算工作。四 正确处理公司与投资者、被投资者的所有权关系；公司与债权人、债务人、往来客户之间的债务关系、合同责任关系；公司与员工之间的分配关系。五 进行公司的建立、合并、分立、合资、联营以及清算过程中的财务活动。第四条 财务管理主要方法 一 财务预测。包括资金预测、成本费用预测、利润预测。要详细收集资料，掌握准确数据，根据公司财务活动的规律和理财环境的变化，运用正确、可靠的方法对公司未来的财务状况、财务成果及其发展趋势作出预测，选择最优方案供公司决策。二 财务计划。在财务预测的基础上编报财务收支计划。包括财务收支、成本费用、利润、投资计划等。编制财务计划既要积极先进又要切实可行，适当留有余地。三 财务控制。要将财务计划指标分解下达，按计划、定额、目标进行检查监督。四 财务分析。定期或不定期召开财务分析会，提出财务分析报告，进行财务分析，并进行财务预警。财务分析要通过各项财务指标来评价公司的财务状况，重点分析投资项目的财务状况、资金、资产增减变动情况、投资余额增减变动情况、资产变动情况、成本费用支出情况、利润构成及分配情况、所有者权益增减变化情况、财务收支计划的执行情况等。分析要做到数据准确，内容真实，重点突出，评价全面。通过财务分析，发现问题，总结经验，改进工作。财务分析的方法可采用对比法、因素分析法等。第五条 财务管理的权责 一 公司董事会主席在财务管理上的权责 1．贯彻并遵守国家财经法规，执行股东的决议，接受内外部检查、监督。2．根据股东会批准的财务管理权限行使财务管理权。3．负责组织资金的筹措和调度。二 财务经理的权责 1．负责资金的筹措。2．审核重要财务事项。3．协调各部门与财务部的关系。4．组织制定财务预算，负责预算方案的实施。5．定期检查各部门预算执行情况，解决执行中的问题。6．负责组织公司财务核算，审核财务决算。三 综合部财务人员的权责 1．负责财务预算的编制、执行、检查、分析。2．负责公司的财务管理和经济核算。3．依法计算、缴纳国家税费并向有关方面报送财务报表。4．负责资金的调度、筹集，监督财务收支，统筹处理财务工作中出现的问题。5．按照国家规定负责财务原始凭证、账簿等财务资料的保管。四 各部门的权责 1．落实各部门财务预算，检查分析部门财务预算的执行情况。2．填报各项原始记录，做好各项基础工作。第六条 财会人员。公司主要负责人直系亲属不 公司财会人员必须持有《会计从业资格证书》得担任本公司的财务负责人或从事与货币资金直接相关的会计岗位工作。第七条 公司财务负责人的任免由董事会主席提名报股东会批准后执行。由董事会主席聘任。第八条 财会人员调离财会岗位，必须办理交接手续。不能办理交接手续的要通过有关人员的认证。第二章 财务预算 第九条 公司要根据经营目标，编制财务预算。第十条 财务预算的编制程序。

（一）公司决策层根据公司长期规划提出财务目标，并采用上下结合的办法制订规划指标。

（二）各部门根据实际情况编制本部门的收支预算。

（三）财务负责人将各部门的收支预算汇总、平衡，拟订公司财务预算方案。

（四）公司财务预算经公司经理办公会讨论通过后，报请股东会审议批准。

（五）批准后的财务预算，下达各部门执行。第三章 所有者权益 第十一条 所有者权益是公司出资人对公司净资产的所有权。所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。第十二条 投资者未按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务的，公司和其他投资者可以依法追究其违约责任。第十三条 公司享有企业法人财产权，并承

担民事法律责任。在公司经营期间，不得任意抽逃挪用资本金和所有资产。实收资本、资本公积金、盈余公积金、公益金、未分配利润发生增减变化时，必须按制度办理。投资者按照出资比例或按合同、协议章程的规定，分享企业利润和分担风险及亏损。第十四条 公司根据经营需要，经股东会批准接受外部机构投资，其资产必须委托有权威的社会中介机构进行评估，依据评估确认后的价值与吸收的投资认定各自的投资比例。第十五条 公司接受投资可以是现金，也可以是能以货币计量的实物、无形资产。现金出资不得低于总投资额的 50。以现金取得的资本金，属于外币的应折合人民币入账，同时以原币记录；以实物和无形资产取得实收资本金的应按照评估确认或者合同协议约定的价值入账。第十六条 在筹集资本金的活动中，投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额（包括发行股票的溢价收入）、接受损赠的财产、资产评估确认的价值或合同、协议约定价值与原账面净值的差额以及资本汇率折算差额等计入资本公积。第十七条 企业实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润发生变化按下列规定原则办理。

（一）实收资本增减由公司股东会批准。

（二）盈余公积的增减 法定盈余公积金从税后利润提取，主要用于弥补公司亏损或转增资本金；但转增资本金之后，一般不能低于注册资本的 25；法定盈余公积金达到注册资金的 50时，公司不再提取。

（三）资本公积金的增减 资本公积金的增加，包括投资者缴付出资额超过规定资本金的差额、资产评估增值、按规定列入资本公积金部分、接受捐赠的财产折价入账、资本汇率折算等。资本公积金的减少仅限于转增资本。转增资本的审批与资本金增加的审批办法相同。

（四）未分配利润 未分配利润的分配方案由股东会批准。公司所有者权益发生变化必须符合有关规定。公司的所有者权益发生变化和权益内部结构发生变化必需在会计报告中详细说明。第四章 负 债 第十八条 负债包括借入资金和应付未付的款项，负债分为流动负债和长期负债。流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应付款、应付工资、应付福利费、未交税金、未付利润、其他应交款、预提费用、一年内到期的长期负债、其他流动负债。长期负债包括长期借款、应付债券、长期应付款、其他长期负债。第十九条 根据经营的需要和资金需求量，公司可以向金融机构借入资金；可以依照法定程序向社会或公司内部发行债券，筹措长、短期借款。第二十条 公司借款要有明确的项目、用途和期限，进行可行性分析，经股东会批准，并取得合法批准手续后方可进行。公司要按期还本付息。第五章 流动资产 第二十一条 流动资产包括现金、各种存款、其他货币资金、应收及预付款项、存货等。第二十二条 建立健全现金及各种存款的内部控制制度。现金收入做到日清月结，确保现金的账面余额与库存金额核对相符，银行存款与银行对帐单金额核对相符。严禁设置账外账，严禁出租、出借、银行账户。公司应加强其他货币资金的管理，及时办理结算，并应严格按照规定核算其他货币资金的各项收支业务。第二十三条 应收及预付款项包括应收票据、应收账款、预付账款、待摊费用、应收股利、应收利息、其他应收款项等。应收及预付款项应当按实际发生额计价。其中应收票据按照面值计价，发生的贴现利息支出，计入财务费用。第二十四条 本公司于终了根据账龄分析法按公司会计核算办法规定比率提取坏账准备金。公司发生的坏账损失，冲减坏账准备金，收回已核销的坏账，增加坏账准备金。第六章 固定资产 第二十五条 本公司的固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在2000 元以上的房屋、建筑物、机器、设备、工具等；不属于经营主要设备的物品，单位价值在 2000 元以下并且使用期限超过两年的，也应作为固定资产。公司根据实际情况，制定固定资产目录。第二十六条 固定资产的计价及计提折旧的范围按照本公司会计核算办法的规定执行。第二十七条 固定资产的折旧方法采用直线法。对财政部批准的部分设备也可选用加速折旧法，即双倍余额递减法或年数总和法。固定资产的折旧率一般按照固定资产原值、预计净残值率和分类折旧年限计算确定，计算公式如下： 1-预计净残值率 年折旧率 ———————— ×100 折旧年限 净残值率按照固定资产原值的 5的范围确定。固定资产折旧方法和折旧年限一经确定，不得随意变更。固定资产折旧，当月增加的固定资产，从次月起，按月计提。当月减少的固定资产，从次月起，停止计提。第二十八条 公司要定期或不定期对固定资产进行盘点清查，终了前进行一次全面的盘点清查。第二十九条 由于出售、报废或者毁损等原因发生的固定资产清理净损益，计入当期营业外收支。第三十条 在建工程支出是指为购建固定资产进行技术改造在尚未交付使用前发生的支出，包括工程设备、材料等专用物资、预付工程价款、未完工程支出等。在建工程支出按实际成本计价。第七章 无形资产、长期待摊费用及其它资产 第三十一条 无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。无

形资产的计价及摊销按照公司会计核算办法的规定执行。第三十二条 长期待摊费用包括以经营租赁方式租入的固定资产改良支出及对原有固定资产进行装修、装潢的净支出等。

（一）以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按照有效租赁期限和耐用年限孰短的原则分期摊销。

（二）固定资产的装修、装潢净支出按装修、装潢后固定资产的耐用年限分期摊销。

（三）超过一年以上的其他摊销费用按照实际受益期限进行摊销。第八章 对外投资 第三十三条 对外投资指依据国家法律法规及本公司的规定，在境内外以货币资金、实物、无形资产向其他单位投资或购买其他单位的股票、债券等有价证券。第三十四条 对外投资分为长期投资和短期投资。短期投资包括购入的期限在一年以内能够随时变现的各种有价证券以及不超过一年的其他投资。长期投资是短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过一年（不含一年）的各种股权性质的投资，不能随时变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他产期投资。第三十五条 公司对其他单位的长期股权投资占该单位表决权资本总额的20以下的，但不具有重大影响的，采用成本法核算；公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20以上，或虽不足 20但具有重大影响的，采用权益法核算。第三十六条 根据稳健性原则，公司设立“长期投资减值准备”，用以备抵由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额确定为当期投资损失，逐项计提长期投资减值准备。设立的“短期投资跌价准备”按照期末成本与市价孰低计量，其差额提取“短期投资跌价准备”。第九章 成本费用 第三十七条 公司在业务经营过程中发生的与业务经营有关支出，按规定计入成本费用。第三十八条 公司的费用包括以下内容： 管理费包括：办公经费、业务宣传费、业务招待费、差旅费、修理费、汽油费、房屋租赁费、会议费、电话费、工资、社会统筹、住房公积金、职工福利费、折旧费、工会经费、职工教育经费、各项税费、诉讼费、咨询费、各项资产费用摊销、股东会费、其他费用（坏账准备金、印刷费、审计费、技术转化费、研究开发费、绿化费）及上述未包括在内按国家规定可以支出的费用等。坏账准备金是指公司按年末应收款项余额的规定比率提取坏账准备金，用于核销企业应收款项的坏账损失。公司的坏账损失是指因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过 3 年仍然不能收回的应收款项。办公经费是指与公司经营管理有关的一次性小额办公用品、用具以及经常性的经费支出。差旅费标准由公司根据国家有关规定的标准，结合公司的具体情况自行确定。工资是指全员工资、奖金及各种工资性支出。社会统筹是指按国家规定提取的养老保险金、失业保险金、工伤保险金、生育保险。各项税费是指房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等应在成本中列支的税金。审计费是指企业聘请中国注册会计师进行查账验资纳税鉴定以及进行资产评估等发生的各项费用。咨询费是指公司在投资业务过程中需要向外部咨询机构支付的费用及聘请经济技术顾问、法律顾问等支付的费用。低值易耗品实行一次性摊销。职工福利费按照企业职工工资总额的 14计提，用于公司按照国家规定为员工交纳的医疗保险及员工福利方面的开支。固定资产折旧费。指公司按照国家规定计提的固定资产折旧。工会经费按照员工工资总额的 2计提，提取后转入工会经费专户储存，用于工会活动的开支。职工教育经费按照企业职工工资总额的 1.5-2.5计提，用于职工教育方面开支。股东会费是指企业最高权力机构及其成员执行职能而发生的各项费用，包括差旅费、会议费等。第三十九条 公司的业务宣传费、业务招待费（在范围内）一律据实列支，不得预提。第四十条 公司需要待摊和预提的费用，由公司根据权责发生制和成本与收入配比的原则，结合具体情况确定。待摊费用的摊销期一般不超过 1 年。预提费用当年能结清的，年终财务决算不留余额；预提期长，需跨使用的，应在财务报告中予以说明。第四十一条 公司的下列开支不得计入成本： 购置和建造固定资产、无形资产和其他资产的支出； 对外投资支出及分配给投资者的利润，包括支付的优先股股利和普通股股利； 被没收的财物，支付的滞纳金、罚款、罚息、违约金、赔偿金，以及企业赞助、捐赠支出； 国家法律、法规规定以外的各种付费； 国家规定不得在成本中开支的其他支出。第四十二条 公司的成本核算，要严格区分本期限成本与下期成本的界限、成本支出与营业外支出的界限。第四十三条，年为成本计算期，同一计算 公司的成本核算，要以月（季）期的成本与营业收入核算的起讫日期、计算范围和口径须一致。第十章 营业收入、利润及分配 第四十四条 营业收入包括管理费收入、咨询收入以及投资收益等。第四十五条 公司应在各项业务合同签订以后，在规定的计算期内按应计收入的数额确认营业收入的实现，或者在劳务已经提供，同时收讫价款或取得收取价

款权利的凭证时确认营业收入的实现。第四十六条 公司利润总额按下列公式计算： 利润总额营业利润投资收益营业外收入-营业外支出 营业利润营业收入-营业成本-营业税金及附加其他业务利润-管理费用-财务费用-汇兑损益 投资收益包括公司对外投资分得的利润、股利等。营业外收入是指与本公司业务经营无直接关系的各项收入。包括固定资产盘盈、出售固定资产净收益、罚没收入、罚款收入、出纳长款收入、因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。营业外支出是指与本企业业务经营无直接关系的各项支出。包括固定资产盘亏和毁损报废的净损失、非常损失、公益救济性捐赠、赔偿金、违约金等。第四十七条 公司发生的亏损，经批准可以用下一的利润在所得税前弥补；下一利润不足弥补的，5 可以在 5 年内延续弥补； 年内不足弥补的，用税后利润弥补。第四十八条 公司缴纳所得税后的利润，除国家另有规定者外，应按如下顺序分配：

（一）提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按税后利润的 10提取，法定盈余公积金累计达到注册资本 50时，可不再提取。

（二）向投资者分配利润，企业以前未分配的利润，可并入本向投资者分配。顺序如下： 1.支付优先股股利。2.提取任意盈余公积金，任意盈余公积金按照本公司章程或股东会议的决议提取和使用。3.支付普通股股利。第四十九条 公司当年无利润时，不得向投资者分配利润。第五十条 公司的法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增资本金，但转增资本金后留存公司的法定盈余公积金以不少于注册资本 25为限。第十一章 外 币 第五十一条 公司的外币业务是指在业务经营过程中用记账本位币—人民币以外的货币进行的存款、放款、外汇买卖及往来结算等业务。外币业务较大应实行外币分账制，平时以外币记账，每期终了将有关外币金额折合为记账本位币金额；业务较小时可不实行外币分账制，应随外币业务的发生将有关外币金额折合为记账本位币金额。第五十二条 公司办理外汇买卖业务发生的外汇买卖差价，计入当期损益。第五十三条 公司收到投资者的外币投资，因汇率变动而产生的折合记账本位币与投入时的外汇牌价折合记账本位币的差额，计入资本公积金。第五十四条 公司发生的与购建固定资产直接有关的汇兑损益，在资产交付使用前或办理竣工决算前，计入资产的价值；在资产交付使用或办理竣工决算后计入当期损益。第五十五条 公司各种外币项目的期末余额，按照期末国家公布的外汇牌价折合为记账本位币金额。实行外币分账制的，按外汇买卖多缺余额计算，计入当期损益；不实行外币分账制的，按照期末国家公布的外汇牌价折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间差额，作为汇兑损益，计入当期损益。第十二章 公司清算 第五十六条 公司按照章程规定解散或者破产以及其他原因宣布终止时，应当成立清算机构，对企业财产、债权、债务进行全面清查，编制资产负债表、财产目录和债权、债务清单，提出财产作价依据和债权、债务处理办法，妥善处理遗留问题。第五十七条 清算费用由企业现有财产优先支付。第五十八条 企业财产拨付清算费用后，按下列顺序清偿：

（一）应付未付的职工工资、劳动保险费等；

（二）应缴未缴国家的税金；

（三）尚未偿付的债务。同一顺序内不足清偿的，按照比例清偿。第五十九条 清算终了，企业的清算净收益依法缴纳所得税，剩余财产按照投资者出资比例或合同、章程规定进行分配。第十三章 财务报告与财务评价 第六十条 财务报告是指反映公司的财务状况和经营成果的总结性书面文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表和有关附表。

第四篇：股权投资基金认购意向书（定稿）

深圳市XXX创业投资合伙企业认购意向书

深圳市XXX创业投资合伙企业（暂定名，以下简称“基金”）：

本公司（本人）已经认真阅读了《深圳市XXX创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》（以下称“《协议》”），明了其中内容且没有疑义。

本公司（本人）自愿以现金方式出资人民币万元认购基金（最低认购额度500万元，按500万元的整数倍增加），成为基金之有限合伙人。

在此，本公司（本人）承诺和确认：

1、（如认购人为公司）本公司系依据《中华人民共和国公司法》及其他相关法律法规设立的法人，具有作为合伙企业有限合伙人的合法资格；

2、（如认购人为公司）本次投资符合本公司章程和法律、法规、规章的规定，不会违反政府主管机关的批准文件、通知、要求及其他任何第三方的协议、合同；

3、本公司（本人）将会按照《协议》的规定缴付出资款，并保证该出资款为本公司（本人）合法拥有、可自由处分和免受任何第三方追索。

认购人名称（姓名）：

营业执照号码（身份证号码）：

联系人：电话：

传真：

认购人签章：

二○一二年月日

第五篇：有限合伙制私募股权基金税务问题处理

有限合伙制私募股权基金税务问题处理

随着我国经济的快速发展，高净值人越来越多，私募股权投资迎来历史发展机遇期。私募股权基金按组织形式来划分可以分为公司型、合伙型和契约型，其中，有限合伙制更具长远制度优势，更能形成透明的税收渠道，因此，现在已经成为普遍采用的形式。那么，有限合伙制私募股权基金和基金管理人是如何处理税收问题的呢？

一、有限合伙制私募股权基金的运作模式

目前合伙制私募股权投资基金普遍采取有限合伙的形式，即投资人作为基金的有限合伙人，按照约定的认缴额度出资，并以出资额为限承担有限责任，有限合伙人不参与基金的投资决策及日常管理。基金管理团队出资设立的实体（该实体通常为一个有限责任公司）作为基金的普通合伙人，负责基金的投资决策，并承担无限责任，同时普通合伙人也会承诺按基金募集总额的1%～5%进行出资。基金委托单独的管理公司管理除投资决策以外的其他日常事务，管理公司不向基金出资，二者之间是业务委托关系。在实践中，也常见普通合伙人与管理公司合二为一的情况。

二、有限合伙制私募股权基金涉及的所得税问题

《合伙企业法》第六条和《财税［2008］159号文》第二款明确说明，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，对合伙企业的生产经营所得和其他所得按照“先分后缴”的原则缴纳个人所得税或企业所得税。这明确了合伙企业自身的税收管道效用，但在实践中还面临如下问题。

（一）自然人合伙人所得税缴纳

对自然人所得税适用税率的选择依据《个人所得税法》及其相关实施条例，个人所得税依据收入类别不同，采取不同的税率。对于自然人合伙人从基金获取的投资收益如视为“个体工商户的生产、经营所得”，则应按3%～35%纳税，如视为“利息、股息、红利所得或财产转让所得”，则应按20%纳税。各地税务部门对此认定的法方并不一致。

（二）关于居民企业间的权益性投资收益免税问题

根据《企业所得税法》第二十六条的规定，“符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益”为免税收入，不计入应纳税所得。但是该法第一条又明确说明“合伙企业不适用本法”，因此对于合伙制基金从被投资企业获得股息收益并再次分配时，境内法人合伙人是否依然可以享受免税待遇，在实践中各地掌握尺度并不一致。

（三）对于回拨机制的税务处理

在有限合伙制基金中，为了对普通合伙人进行激励，通常约定当投资回报超过一定的优先回报率后，普通合伙人可以获得部分业绩分成（例如，若基金的年收益率超过8%，则普通合伙人可以获得全部投资收益的20%）。实践中，基金投资的项目是分批逐渐退出的，如果先退出的项目投资收益率高于优先回报率，则在该项目退出后普通合伙人就可以获得相应比例的业绩分成，并缴纳所得税。如果之后退出的项目投资收益率较低，并导致基金清算时整体投资收益率没有达到事先约定的优先回报率，则一般普通合伙人需要退还先前获得的业绩分成（即回拨机制），但对于普通合伙人已缴纳的所得税如何处理，例如是否可以冲减普通合伙人的当年收入或是否可以退税，目前各类法规尚没有明确的规定。

（四）对于投资资本金回收的确定

在有限合伙协议中，一般约定项目退出时收回的资金先用来弥补合伙人前期所有项目的投资成本，然后才作为投资收益进行分配。在税务处理时，是否可以按照上述原则确认收入性质，从而使得合伙人只对作为投资收益的收入缴纳所得税，目前在实践中尚没有明确的法规可以遵循。

（五）有限合伙制创业投资基金的特殊规定

根据《财政部、国家税务总局关于将国家自主创新示范区有关税收试点政策推广到全国范围实施的通知》（财税〔2015〕116号）、《国家税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告》（国家税务总局公告2015年第81号）文件规定，“有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年（24个月）的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70%抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税结转抵扣。如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可结转以后纳税继续抵扣；当年抵扣后有结余的，应按照企业所得税法的规定计算缴纳企业所得税。”即如果该私募股权投资基金是有限合伙型创业投资基金并投资于未上市的中小高新技术企业满2年，当其投资人是公司时，可穿透享受创业投资投资额抵扣应纳税所得额的税收优惠。

综上，为直观表示，现将合伙制基金涉及的所得税项列表。需特别说明的是，表1中所列计税方法可能因各地的政策差异而有所不同。

三、基金管理人的税务处理

（一）管理人的所得税 基金管理人通常是公司制，也可能是合伙制形式。管理人主要的业务收入包括投资分红、管理费以及投资咨询方面的收入。投资分红和管理费收入上期公众号内容已经有过介绍，这里不再赘述。投资咨询方面的收入应当视具体情况而定，没有约定俗称的计算方法。

从所得税的角度来看，管理人如果是公司，则管理人的收入应当缴纳企业所得税。如果是合伙企业，则要按照先分后税的这样一个原则，把所得按照合伙企业每年做一个汇算清缴之后，然后把类似于利润可以实际分配，或者没有实际分配的划到合伙人那边，然后在由合伙人自行缴税。

（二）管理人的增值税

增值税的纳税人可以划分成两类，一类是一般纳税人，一个是小规模纳税人。二者区分的标准为：工业企业，销售额超过50万，作为一般纳税人，如果是商业企业，销售额要超过80万作为一般纳税人。营改增的试点企业目前标准是500万。营改增后，管理人收取的管理费不再缴纳营业税，而改缴增值税。如果管理人是一般纳税人，则增值税税率为6%；如管理人为小规模纳税人，则增值税税率为3%。对于投资咨询收入，一般纳税人也是按照6%，或者小规模纳税人按照3%这样一个比例来缴纳增值税。

另外一块比较重要的收入是收益分成，就是管理人按照投资增值部分的20%提取的收益，针对这一块增值税怎么处理？目前仍有争议。主要在于对这个收益的定性上，就是这个收益是属于投资收益，还是属于因为提供劳务所取得的服务的收入。对性质认定的不同，所缴的税是不一样的，如果说是投资收益，那是不缴纳增值税的，只缴纳所得税。如果说是类似于服务、劳务的一个收益，除了缴纳所得税之外，还要缴纳增值税。建议管理人可以把收益的形式写成从会计处理到合同签订上都不要体现出服务性的这样一个概念，而是体现为投资收益的这样一个概念来处理。