第一篇：历史分时走势与日K线的综合分析
历史分时走势与日K线的综合分析 [保存]
2011-03-23 13:30-15:00
杨通明 李 超 吴 程 陈勇亮 大智慧软件研究员（离线）大智慧产品设计师（离线）大智慧产品设计师（离线）大智慧高级研究员（离线）
编号 → 发言者 主持人 类型
发言内容
说 《大智慧路演中心》是一个新产品、新功能的发布平台，一个软件设计者与用户互动交流的平台，旨在普及软件使用知识与常用技巧，并解决投资者朋友在产品使用过程中遇到的各种软件操作、公式编写、股票池设计等问题（路演中心不提供对个股的诊断咨询），所有问题均可通过窗口下方的提问框向各位嘉宾提出，谢谢配合，祝各位投资顺利。
→ → 主持人 主持人 说 本期路演直播时间：13:30-15:00 说 老用户特惠：到期后一周内续费可享受重大折扣!（续约热线：021-20219996）
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注：续约折扣仅针对相同产品。
说 各位投资者朋友，大家下午好，欢迎来到路演中心。
说 今天我们将为大家介绍如何在日K线上查看个股的历史分时走势，同时讲解一些简单的分析技巧。主要讲解操作和分析两个方面。
（一）查看历史分时走势操作方法：
在日K线上通过左右方向键移动十字光标至目标K线，然后按空格键，即可在右下角显示这根日K线的当日的分时走势了。
（二）历史分时走势在技术分析上的重要意义（1）成交量较大的单个交易日的密集成交区的分析。
（2）当日成交成本的分析。包含主力成本分析和所有成交加权成本的分析。
（3）发现断线交易性机会。包括主力大举买入筹码之后洗盘股价回调的交易性机会，其次后续的拉升机会。
说 下面我们先以一个简单的案例来说明历史分时走势的调入和分析。接着进行详细的分析。
说 下图中，十字光标锁定的是2011年3月18日的日K线。从超赢指标指标等日线数据上，我们可以发现该日有非常强的主力资金买入，SVZJ（超赢资金流）净流入达到3500万元。该日的分时走势如何，大单成交在什么价位，如何查看呢？
其实非常简单，十字光标锁定之后再按空格键即在右下角弹出了该日的历史分时走势。
→ 杨通明说 如下图右下角就是用十字光标左右移动锁定日K线，然后按空格键弹出的历史分时走势图形。
在这个小图的分析上我们应注意两个四个方面：
1、分时走势（白线）。这是该交易股价变动的曲线。
2、成交均价线（黄线）。这是该交易日开盘开盘以来的平均成交价格曲线。
3、成交量柱线（黄柱线）。每根柱线的长短代表每一分钟的成交量大小。
4、成交量列表（右侧的数字）。可拖动滚动条，查看详细的分时成交量。
→ 杨通明
说 在上面的图列中我们已经看到了该日出现了巨幅的放量。主力资金大幅流入。
下面再对该日的分时走势进行简单的分析。
从白线的走势来看，早盘一度直接拉升到涨停，其中10：14分封涨停的买入成交额达到38845手（近4000万元），10：24分抛盘打掉封板资金的成交量达到44597手（近4500万元）。
可见，光是这两分钟多头主力就分别主动买入了4000万元，被动买入了4500万元。如果算上其他时段的成交。多头主力买入的筹码肯定非常多。厚实被空头主力连续两天抛盘杀跌，多头主力断线大举买入后被套。这为今天的反击买下了伏笔。
yechuan818 李 超 段志红 陈勇亮 杨通明 问 老师，大盘的多空柱线源码是怎样的？可以给我吗？我想把它适用于个股去。答 你指哪个多空柱？
问 老师短线精灵预警能设进股票池吗？短线精灵预警里怎么没有大笔买入？
答 可以设到股票池，一般设预警就行了和股票池一样，大笔买入不能用作预警或选股。说 上面有文字错误，修正一下。
在上面的图列中我们已经看到了该日出现了巨幅的放量。主力资金大幅流入。下面再对该日的分时走势进行简单的分析。
从白线的走势来看，早盘一度直接拉升到涨停，其中10：14分封涨停的买入成交额达到38845手（近4000万元），10：24分抛盘打掉封板资金的成交量达到44597手（近4500万元）。
可见，光是这两分钟多头主力就分别主动买入了4000万元，被动买入了4500万元。如果算上其他时段的成交。多头主力买入的筹码肯定非常多。后市被空头主力连续两天抛盘杀跌，多头主力短线大举买入后被套。这为今天的反击买下了伏笔。
345 问 你好！请给个今日成交量>5日均量一倍以上,并大笔买入>大笔卖出的选股公式.谢谢!22 → 83 5 吴 程 用户 吴 程 大智慧投资家99 李 超 一位老人 答 vol>ma(vol,5)*2;问 麻烦编写一个本期股东人数与上期股东人数比的公式。答 PFFIN(4253,0)/PFFIN(4253,1);问 老师你好..谢谢你啊..给编写个选股指标..60均线120均线..粘合在一起.多头走势.股价缩量回调60均线120均线.受支撑选股..急急急急 答 last(ma(c,60)/ma(c,120)<1.03)>=2 and ma(c,60)>ma(c,120)and hhv(c/ma(c,60),10)>1 and between(c/ma(c,60),0.97,1.03);问 陈老师你好，能给编写一个多方炮公式，要求最后的阳线的收盘价要高于第一个阳线的收盘价.V0:=ABS(CLOSE-OPEN)/(HIGH-LOW)>0.5;v1: v0 and REF(V0,2)AND REF(CLOSE,2)>REF(OPEN,2)AND 121 陈勇亮 答 REF(CLOSE,1)
问 你好！请给个今日成交量>5日均量一倍以上,并大笔买入>大笔卖出的选股公式.谢谢!答 上面回答过了
问 老师你好！怎么让大智慧软件窗口总在最前端呀？一打开网页就被挡，很不舒服呀！！能不能添加一个设置解决这个问题，应该很好解决吧！答 这个问题我们会反映，但目前暂时没法实现 201 212 104 shake 吴 程 欧阳 吴 程 老年股民 问 您好，请问：上一次满足条件A（可能连续几天都满足）中的第一次满足A距离今天的天数，应该怎样编？ 答 只能算从最近一次满足条件距今的天数，用barslast(A);问 帮我编一公式，一大阳穿五线。
答 cross(c,ma(c,5))and cross(c,ma(c,10))and cross(c,ma(c,20))and cross(c,ma(c,30))and cross(c,ma(c,60))and isup;问 不用手动划线，能否有N日内的最低点，在K线划一条直线的公式？
A:=LLVBARS(L,10);陈勇亮 答 A1:=BACKSET(BARSTATUS=2,A+1);A2:=ref(L,BARSLAST(cross(A1,0.5)));PARTLINE(A2,A1>0),COLORYELLOW;203 102 200 → 81880 李 超 新手 陈勇亮 菠萝 陈勇亮 主持人 问 老师好；如何能把30分钟k线保留更长时间？谢谢 答 系统默认，没有办法，尽量缩小就可以了
问 老师，请编一个一阳穿四线（5、10、20、30日均线）的公式，谢谢！
答 CROSS(C,MA(C,5))AND CROSS(C,MA(C,10))AND CROSS(C,MA(C,20))AND CROSS(C,MA(C,30))AND C>O;问 老师，我想问一下，大智慧里有没有通达信的xma指标？偏移平均指标 答 没有
说 大智慧隆重推出投资顾问服务，2011年3月1日起购买以下产品享受重大优惠！（优惠热线：021-20219996）
250 用户 吴 程 问 老师你好这公式PFFIN(4253,0)/PFFIN(4253,1);没有数据显示。答 你在 工具-下载数据 把数据补完整再试 254 220 237 255 155 249 283 293 298 wkjie2010 问 杨老师太忙了？请李老师回答一下好吗？请问如何把文档中的股票名称拷贝到板块中呢？？？ 李 超 81880 吴 程 gy 陈勇亮 菠萝 陈勇亮 答 打开一只股票，右键-加入到板块 即可 问 老师好，请问当日跳空高开大于0.1%。谢谢 答 dynainfo(4)>dynainfo(3)*1.001;问 您好!昨日介绍的把文字和图片保存的方法，可以复制之后保存在WORD上，WORD是什么？怎样打开WORD空白页面？谢谢！答 微软公司的软件，到网上下载后安装就可以了。
问 请问老师，大智慧里有没有类似于xma，偏移平均的计算指标函数？谢谢 答 没有
liulixing 问 陈老师你好，麻烦你给扁一个5日与10日线想粘合的公式好吗，大于2天的 陈勇亮 请教 陈勇亮 林根法 李 超 答 last(ma(c,5)>=ma(c,10)*0.995 and ma(c,5)<=ma(c,10)*1.005)>2;问 老师您好！求：5 日金叉10日后股价沿5日上升，然后出现股价回调，5日靠近10日但不被10日的公式，谢谢 答 c winner(close)>0.9;304 313 李 超 答 {获利盘大于90} 风之舞 吴 程 学习问 4、选择N日内涨幅、跌幅最大（高）、最小（低）的股票，如何编辑公式？“参数名，缺省，最小，最大，步长”里面填什么？ 答 直接在动态显示牌中用阶段统计功能就行了 问 老师好:求散户减仓的公式,天数可变 input:N(5);last(“shx” 问 请教一下老师，威廉指标10日均线朝下，穿过50日均线怎么编 WR1:=100*(HHV(HIGH,10)-CLOSE)/(HHV(HIGH,10)-LLV(LOW,10));303 → 陈勇亮 答 WR2:=100*(HHV(HIGH,50)-CLOSE)/(HHV(HIGH,50)-LLV(LOW,50));LAST(REF(WR1,1)>WR1)>1 AND CROSS(WR2,WR1);清源 李 超 主持人 问 请编股价站上半年线大于5%，或大于4天后回调至半年线正负小于0.5%的公式，谢谢 答 hhv(c/ma(c,120),10)>1.05 and between(c/ma(c,120),0.995,1.005);说 老用户特惠：到期后一周内续费可享受重大折扣!（续约热线：021-20219996） 以下产品续约享受重大折扣： 1、大智慧投资家 产品定价：6.8万元/年，两年优惠价：9.8万元/两年，到期后一周内续约享受8.5折； 2、大智慧分析家 产品定价：6800元/年，两年优惠价：9800元/两年，到期后一周内续约享受9折； 3、大智慧（万国测评）百分百一号投资顾问（注：大智慧专业版以上用户才可购买投资顾问服务） 产品定价：3.8万元/季度，到期后一周内续约享受9800元/季度的特惠续约价； 4、大智慧专业版 产品定价：2680元/年，两年优惠价：3980元/两年，到期后一周内续约享受9.5折； 5、大智慧金融工程实验室 产品定价：19.8万元/年，到期后一周内续约享受8折； 注：续约折扣仅针对相同产品。 328 354 346 341 337 356 青橄榄树777 李 超 收费用户 李 超 老师您好 吴 程 问 麻烦李超老师帮我编写一个根据分时走势的选股公式：分时线一直处于横盘走势，并且换手率小于1.5%,股价波动范围在+-1.5%之间, 此时股价正处在平台整理的上颈线附近, 请老师帮助编写, 急用，非常谢谢 答 last(between(c/DYNAINFO(4),0.985,1.015))=barscount(c)and close/DYNAINFO(4)>1;{ 分时周期} 问 反转交易池股票入池时没有系统提示是吗？ 答 没有，你可以在股票池中自己设置输出到预警框。 问 老师您好 为什么我在 DPO股票池下载里 下载的 上升回调买点池 不运行 其他股票池都正常运行 答 在第一个条件设置里 将 barpos 换成 barscount(c);liulixing 问 陈老师你好，你刚才给我发的5日粘合10线的公式，选股时第一条指标线是什么意思大于5或等于5是什么意思？谢谢陈老师 陈勇亮 yechuan818 陈勇亮 tj1969 吴 程 答 新建条件选股，不要用技术指标。 问 老师，动态显示牌里的蓝色字的股名，蓝色代表什么含义？请老师指教，谢谢！答 沪深300概念 问 老师，您好，股票池里怎样控制虚假信号。如出现缺口的进入股票池，但盘中进池的股票，盘后缺口被补了股票却还在，怎么处理。或请写一个收盘后才入池的控件，谢谢 答 low>ref(high,1);275 → 陈老师您好 陈勇亮 杨通明 问 请给大盘底部量价背离及顶部量价背离的公式。谢谢！答 大盘的话你看一下就知道了，就上证指数和深圳成指 说 （三）历史分时走势分析的重点 → 杨通明 → 杨通明 历史分时走势的重要意义在于对于过去每个交易日的分时走势的回顾。通过上述的操作介绍，我们均可对最近三年内的日K线的分时走势进行分析。但是，我们在实际分析的时候，并没有必要对每一根日K线的分时走势都需要了解。在分析的时候应抓住重点，对重点K线的历史分时走势的进行详细分析，才能有助于我们对走势的判断。这种分析应抓住亮点三点： （1）对成交量明显放大的日K线分时走势的分析。 成交量突然放大的日K线，往往是交易有大动作的位置。如果这个位置是多头主力大量买入筹码，则后市大幅走强的概率就较大；如果这个位置是空头主力大举卖出筹码，则厚实转弱下跌的概率就较大。结合历史分时走势、资金流指标来分析这种盘中的动作，意义非常重大。 （2）对大资金净流入或净流入较大的位置的分析。 对于资金流入非常明显的日K线的分时走势的分析，其重要的意义在于判断主力买入筹码的主要价格区间、平局持仓成本等；对于资金流出非常明显的日K线分时走势的分析，则主要是判断散户买入的成本，一旦后市下跌，这些分时走势上成交密集的位置将是重要的阻力位置。 （3）异动点的日K线的分析。 当股价长期走势比较平稳，股价或成交量突然出现异动，是机会还是风险。有时我们并不可能把所有交易日的分时走势图都截下来，但是，结合成交量、DDE等指标来分析这个异动K线的特点还是具有很大价值的。 说 下面是两个详细的分析案例。说 案例1——成城股份 下图中十字光标锁定的是成城股份2011年2月21日的日K线，不仅股价出现了一一根中阳线，股价出现了相对明显的异动，成交量也从前期非常低迷的状态中走了出来，短线放大明显。同时，DDE指标中的DDX、DDY指标都显示出了非常高的大红住显示该日有大资金进场。主力资金地位布局的动作开始显现。 图形右下侧是该日的历史分时走势。白线（分时走势）、黄线（成交均价）均出现单边上行的趋势。由于DDE在日K线上的大红柱非常明显，则可以判断这种走势是一个单边的主力增仓模式。→ 杨通明→ 杨通明 说 下图是我在2月21日截下的该股的当日LEVEL-2走势图形。 成交单数等反映分时主力资金流的指标是一个单边上升的机构增仓模式。则可以判断后续的再度缩量调整不过是一种筹码整固和洗盘动作罢了。一旦筹码整固完毕，会迅疾展开猛烈的买入拉升。 说 下图是单独截下的历史分时走势放大图。通过拖动分时成交量的滚动条，我们可以发下这些异动明显的交易日每一分钟的成交量。发现密集成交或大单成交的位置。 如下图成城股份2月21日的分时走势中，14：29分和14：33分这两分钟的成交量都超过了10000手。 当日K线上的DDE指标、超赢指标等显示有比较明显的主力资金流入时，则这些密集成交或大单成交的位置往往是最重要的买入位置。 → 杨通明 说 图形发错了，对不起。重新发布如下 下图是单独截下的历史分时走势放大图。通过拖动分时成交量的滚动条，我们可以发下这些异动明显的交易日每一分钟的成交量。发现密集成交或大单成交的位置。如下图成城股份2月21日的分时走势中，14：29分和14：33分这两分钟的成交量都超过了10000手。 当日K线上的DDE指标、超赢指标等显示有比较明显的主力资金流入时，则这些密集成交或大单成交的位置往往是最重要的买入位置。 → 杨通明 说 案例2-----风神股份 同样地，我们也可以结合超赢指标来分析历史分时走势。 下图是风声股份的超赢指标图和3月16日的历史分时走势图。从成交量和超赢指标来判断，3月14日至17日这三个交易日是非常强的主力资金流入位置。如果我们掌握了这三个位置的分时成交走势和成交加权成本。对主力的动作心知肚明，即使有短线的洗盘，也不会担心，反而更容易掌握短线洗盘中回调的机会。 从该股的成交量来看，这三个交易日持续大幅放量，SVZL（超赢主力持仓）持续上升，SVZJ（超赢资金流）大幅流入。特别成交量最大、资金流入最大的3月16日的历史分时走势来看。大单密集成家基本在该日的前半小时。结合超赢指标判断，这波大举拉高的基本是主力大单买入。冲高回落（说明有获利盘卖出压力较大）后成本也就相对较高了。 由于有一定的获利盘卖出压力，后续进行了幅度较大的断线洗盘。股价调整幅度较大，但成交量很小。说明多头主力刚刚大量买入的筹码并未大量卖出。（一般来说，这样的洗盘动作，幅度越大机会越大） 366 → 股道灿烂 陈勇亮 杨通明 问 请老师编一选股票公式：今天成交量与前天成交量相同误差在5%它们同时大于昨天成交量8%以上，谢谢 答 between(v,ref(v,2)*1.05,ref(v,2)*0.95)and v>ref(v,1)*1.08 and ref(v,2)>ref(v,1)*1.08;说 下图是该日K线的历史分时走势图形。密集成交基本集中在前半显示。由于当日的超赢指标等都显示有非常强的资金流入。则该日前半小时的密集成家基本就可以判断是多头主力的买入位置了。→ 杨通明 说 此外，我们还可以结合时段统计等功能来进行综合判断。 下图是对成交量放大比较明显、主力资金流入比较明显的3月14日至16日K线的时段统计。发现这三个主力大幅放量买入的位置成交加权均价在11.46.这基本代表了主力建仓的成本。 当主力断线大量买入筹码后，即使有短线洗盘，一般股价不会大幅跌破这个位置。 如下图右下侧是昨天（3月22日）的历史分时走势图。上一天一根缩量非常明显的大阴线杀跌洗盘后，昨天继续缩量洗盘，一度下跌超过3%，但由于跌破这里前期密集建仓的价位。尾盘快速拉升。股价又回到了成本价上方。 可见，通过历史分时走势的综合分析。我们可以进行很多的细节分析。这里就不一一例举了。 359 XYZ 问 您的案例：“钱江生化，10：:24分抛盘打掉封板------”-啥意思？？？？？ “”抛盘------44597，被动买入了----“”。不明白？？？是否有错误？？ 意思是先主动性买入推动股价涨停，这之前的成交是主动性的成交。 → 杨通明 答 但之后，用于封涨停板的委托单被抛盘卖出成交了，涨停大盘。这是被动型的成交。 等于主力的买入价格在涨停价上。 主持人 说 今天非常感谢几位老师的精彩解答，本期路演直播节目到此结束。 由于路演的直播时间有限，部分用户的提问可能无法解答，有“股票池设计”、“编写公式”与等问题的朋友请登录大智慧-股票池论坛（bbs.gw.com.cn）发布问题，股票池论坛里有专家全天在线为大家一一解答，还有最新人气股票池、公式教程免费下载，欢迎各位参与交流！祝大家好运！ 大智慧路演中心 K线分析实验 一、实验目的熟悉和掌握常见K线形态的分析研判 二、实验要求 1.根据实验目的，确定实验具体对象、设计实验思路。 2.自己拟定实验步骤，用文字、图表、流程图、表格等形式记录实验分析过程。 3.根据实验步骤，结合其他因素分析之后，总结实验，得出实验结论。 三、实验内容 1.选择若干股票或同一股票近期的K线走势图，分析日线图中最后一根K线的实体和影线。 2.选择若干股票或同一股票近期的K线走势图，分析日线图中最后若干根K线的构成的组合。 3.选择若干股票或同一股票近期的K线走势图，分析周线图中最后一根K线以及K线组合。 4.选择若干股票或同一股票近期的K线走势图，分析其他周期或其他股票走势图中的K线。 四、实验步骤 （自己拟定） 五、实验结论 期货交易技术分析方法 我们的交易系统的核心有三块，其实也就是我们做交易的三个步骤： 第一步是方向，也就是判断这个市场是多头市场还是空头市场。我们通常看技术面都是看日线系统，所以我们在日线系统中进行设置，按照我们的方法把日线系统的均线进行删减，只保留5，10，30三根均线。右击界面上的均线-----选择调整属性-----然后把系统默认的21和60两根均线进行删减，这样一来界面就非常清晰了。刚刚说的是判断方向怎么判断，（1）正常的就以三根均线中的30日均线为准，30日线向上则方向为多，30日均线向下则方向为空。然后如果我们用日线系统做趋势的话，就可以参考一下大一点的周期，比如周线和月线，用大周期确定大环境。比如周线和月线都反映空头的时候，用日线做空，这样会更安全一些。 （2）在顶部和底部的时候如何判断方向是否发生转变。这时候我们一方面要按刚刚讲的，看一下30日均线的方向。然后还要配合一下形态判断。顶的确定，肯定有一个顶部下移的过程；底部出现的时候，肯定有一个底部上移的过程。这里要求大家不要去猜底，抢底，市场的顶和底出现只在那一秒种，全世界又有谁能猜到？我们一定要按照上面的特征出现以后，确认顶和底之后，再去安安稳稳的赚钱。作为普通的投资者，一定要舍得放弃行情的头和尾，需要赚的就是中间那部分安全的利润。 （3）有时候一些重要的K线图形也要参考。比如说 穿头破脚 K线。什么叫穿头破脚？所谓穿头破脚就是这根K线创出新高，同时将前面的K线底部打破。这个K线叫做穿头破脚，这个K线一旦出现在历史最高点或是最低点的时候非常有用。 （4）这里要强调一下只做一个方向的问题。交易系统里面有一个原则就是空头市场只做空，多头市场只做多。只做一个方向的好处就是可以减少错误率，避免左右挨耳光。这个市场的机会很多，我们一定要选择主流机会。如果你选择违背大方向的小机会的时候，一旦市场恢复趋势的时候，那个惯性力量是很大而且很快的。 第二步是进出场标准，也就是什么时候进场，什么时候离场的问题。这里就要引用股市的金叉和死叉的问题。我们刚刚设置了5，10，30日线。当短期均线5日线向上交叉10均线的时候，这时就是我们股市上通常所说的金叉，股市上这个时候买进最好，相反出现死叉的时候卖出。 应该说这也是我们交易系统进出场的核心部分。首先用30日均线来定方向，当30日均线给出向下方向的时候，如果5日均线向下交叉10日均线的时候，进场做空，出现反向交叉的时候平仓离场。大家可以对照一下行情看看这个方法是不是有效。总体下来这种方法是非常有效的。（进出场标准一定要统一）这个方法只有在市场发生转折的时候和盘整的时候没有效果。所以当我们用这个方法连续错误三次的时候可以出来从新审视这个市场，是否在发生什么变换。 但是这里要强调的是第一时间进场，也就是在交叉的第一时间进场，这样会比较主动。有时在和朋友交流的时候，经常会出现这情况，一段行情出现了持续了一段时间以后，问现在还能不能进。这时候回答就比较为难，从趋势上看，进场肯定没有错的。但是行情已经下跌了一段时间了，进场一旦发生反弹就会很被动。这种情况怎么处理呢，建议大家在想追空或是追多的时候，可以选择短线机会进场，也就是用5分钟线或者10分钟、15分钟线的标准进场，（这些指标都是短线的）这样可以的进场的时候迅速掌握主动权，或者既然失去了第一时间进场的机会，就坚持做短线。 第三步就是下单的数量，也就是我们常说的仓位。有的人经常会抱怨，我方向看对了，但是还是在亏钱。其实就是守不住趋势。那方向怎么才能守住呢？在这里我提倡10%的仓位做趋势。这样市场再大的波动我们都不用害怕。期货的风险很大一部分就是资金的杠杆放大效应，资金正常是放大10倍，所以我们通过建仓缩小10倍，就使得期货风险被化解的跟股票一样了。大多数人说的守不住趋势主要就是仓位管理不好，趋势中的一个反弹就会害怕，就会逃跑，有的甚至是暴仓。而10%的仓位，可以完全避免对反弹的害怕，可以保持良好的操盘心态。而操盘心态对投资者是非常重要的。 有的人认为这样的仓位赚钱太慢。那我就跟大家讲讲复利的问题。巴菲特我们每个人都知道，他的年收益率也就是30%左右。应该说30%是非常小的收益率了，但是长期以往，累积就是不小的收益。 以上是我个人的观点和方法。这个市场方法不是唯一的，标准也不是唯一的。但是这个方法是经过市场检验的，是有效的，提供给大家参考。大家有什么好的方法我们也可以交流。（未进作者本人同意禁止转载！谢谢） 黄金投资技术分析之K线讲解 本人易长升09年投身贵金属投资市场，在金融行业里摸爬滚打数年，易长升愿将本人毕身所学逐步和大家分享。希望能对广大贵金属投资的朋友们有所帮助。 Ｋ线根据计算单位的不同，一般分为：日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线与分钟Ｋ线。它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。当开盘价低于收盘价时，Ｋ线为阳线（一般用红色表示）；当开盘价高于收盘价时，Ｋ线为阴线；当开盘价等于收盘价时，Ｋ线称为十字星。当Ｋ线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。 Ｋ线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过二百多年的演进，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法！ 由于Ｋ线的画法包括了四个最基本的数据，所以我们可以从Ｋ线的型态可判断出交易时间内的多、空情况。当开盘价等于最低价，收盘价等于最高价时，Ｋ线称为光头光脚的大阳线，表示涨势强烈；当开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，Ｋ线称为大阴线，表示汇价大跌；当开盘价等于收盘价时，且上影线与下影线相当时，Ｋ线称为大十字星，表示多空激烈交战，势均力敌，后市往往会有所变化，当十字星出现在Ｋ线图的相对高位时，该十字星称为暮星；当十字星出现在Ｋ线图的相对低位时，该十字星称为晨星。综合Ｋ线型态，其代表多空力量有大小之差别，以十字星为均衡点，阳线为多方占优势，大阳线为多方力量最强，阴线为空方占优势，大阴线为空方力量最强。应该注意的是，投资者在看Ｋ线时，单个Ｋ线的意义不大，而应与以前的Ｋ线作比较才有意义。 反转型态（中长期型态） 单个Ｋ线可反映出单日的价格强弱变化，但它不能准确地反映出价格在一段时间内的变化趋势。那么，对于一段时间的价格变化，我们不再利用Ｋ线的阴、阳、上、下影线进行判断，而利用Ｋ线连接后所形成的中长期型态再加以判断。Ｋ线的中长期基本型态有：头肩型（头肩顶、头肩底）；双重顶（Ｍ头）；双重底（Ｗ底），圆弧底(顶)形态等。 建议广大投资都在操作时要佣有一个平常心,洞悉行情的本质，完全实事求是的心理状态。进而养成好的做单思路，我相信：养成一种好的做单思路，方可收获一份好的财富！黄金白银投资更多了解，行情分析联系本人易长升08年投身贵金属投资市场，在金融行业里摸爬滚打数年，易长升愿将本人毕身所学逐步和大家分享。希望能对广大贵金属投资的朋友们有所帮助。 —百度即可！ 摘 要 证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。 证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行和交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。 由于当前社会环境和经济形式的复杂，对证券市场的学习已经成为当下的必修课，这对我们金融专业的学生来说既是机遇，又是一场挑战。为了达到社会对相应专业人员的高期望，作为金融专业的学生仅仅是掌握书本上的理论知识是不够的，为此学校在学期末安排了为期三周的证券市场模拟实习。本文主要介绍了证券市场模拟实习的主要实习内容和个股公司行情介绍，并提出了几点自己炒股的心得体会。 关键词：证券股票指标分析 证券市场模拟实习 目录 论文总页数：11页 2 3 4 实习的目的............................................................................................................................................3 实习的时间............................................................................................................................................3 实习的地点............................................................................................................................................3 实习内容................................................................................................................................................3 4.1 交易综述.............................................................................................................................................3 4.2 盈亏状况.............................................................................................................................................4 4.3 公司行情分析....................................................................................................................................4 4.3.1 公司基本概况....................................................................................................................................4 4.3.2 宏观环境分析及行业分析.................................................................................................................5 （1）宏观环境分析..............................................................................................................................5（2）行业分析......................................................................................................................................5 4.3.3 主要产品的竞争力............................................................................................................................6 4.3.4 成长能力分析....................................................................................................................................6 4.3.5 行业地位排名....................................................................................................................................7 4.4 趋势指标分析....................................................................................................................................8 4.4.1 K线理论.............................................................................................................................................8 4.4.2 指数平滑异同移动平均线—— MACD...........................................................................................9 4.4.3 指数均数—— EXPMA.....................................................................................................................9 4.4.4 能量潮—— OBV............................................................................................................................10 5 实习心得体会......................................................................................................................................11 证券市场模拟实习实习的目的 为了更好的学习和理解下学期的课程，在本学期末老师为我们安排了为期三周的在证券市场模拟实习。本次实习是为了我们将理论联系实际，对股票操作有个感性的认知，熟悉股票的操作流程，提高对理论知识的综合运用能力以及对实务知识的认识及操作能力，更好的掌握证券知识内容。通过证券市场模拟实习，我掌握怎样买卖一只股票、分析买入的股票和分析买入股票所属行业。在实习中，我们从不懂，到理论联系实际，到面对自己模拟账户的盈亏带来的心理的变化，培养了对股票的兴趣，对证券市场的认识，真实体会到了炒股的过程和快乐，为以后就业做好准备。实习的时间 2015年12月28日（17周）——2016年01月13日（19周）实习的地点 2号教学楼003金融实验室 实习内容 4.1 交易综述 本次模拟炒股交易自2015年12月5号在国泰民安虚拟交易所注册账号以来，截止2016年1月13日共买入6只股票，分别为：万达院线、华谊兄弟、白云机场、民生银行、中关村和武钢股份6只股票。 所购买的6只股票完全是凭自己的感觉爱好来选股。万达院线和华谊兄弟是我较为了解的公司，而且由于我们实习时间较短，不适宜做长期投资，因而选择了波动幅度较大的这两家公司。民生银行和武钢股份的股价较为稳定，不会有太大波动，且处于盈利阶段，有可能继续盈利，所以就购买了。而中关村和白云机场当时则属于跟风购买，现在看来当时的选择不够谨慎，比较盲目。 上图为1月10日的持仓明细 证券市场模拟实习 4.2 盈亏状况 本次模拟炒股截至到2016年1月10日，持有6只股票，两只亏本，账户总资产为199963.14元，股票总市值为193520.00元。初始资金为100万元，截止1月10日账户可用金额193527.33元，持仓万达院线、华谊兄弟、白云机场、民生银行、中关村和武钢股份。合计2724元。 4.3 公司行情分析 4.3.1 公司基本概况 本次模拟实习主要选择以万达院线和武钢股份进行具体分析。一下为两家公司的基本概况： 证券市场模拟实习 4.3.2宏观环境分析及行业分析（1）宏观环境分析 武钢股份： 在全球化问题上，中国钢铁企业和美国钢铁企业一样滞后。由于中国国内钢铁需求强劲，中国钢铁企业重视海外市场并不多。在未来一定时间内，注重中国市场是对的，毕竟中国是一个增长强劲的世界最大的钢铁市场。 但是中国钢铁企业在管理、生产、研究开发、环保、营销等方面的对外合作的确刻不容缓。比较好的例子是宝钢集团与德国Thyssen Krupp集团的上海不锈钢项目，太原钢厂与英国BOC集团合作外包气体供应等。但是从整体上看，这种合作还是太少，国外先进经验的引入消化速度也很慢。 中国钢铁企业在“走出去”上行动更迟缓。目前“走出去”战略还应放在原材料供应和海外并购上，而不仅是海外产品销售上。在现阶段，利用便宜资本购买海外先进钢铁企业，同时将钢铁行业先进经验移植到中国来，也许值得一试。 万达院线： 目前，我国经济仍具备保持中高速增长的潜力。国内市场规模巨大，扩大内需潜力加快释放。政府宏观调控水平不断提高，宏观政策仍有运用空间。我国有效应对了1997年亚洲金融危机、2008年以来国际金融危机和2010年以来欧洲主权债务危机的冲击，宏观调控取得了显著成绩。连续降息降准、扩大财政支出和清费降税,以及实施重大投资项目工程包和消费工程包等一系列稳增长政策逐步见效。随着前期出台的各项稳增长政策和改革措施效果的进一步显现，国民经济有望延续近期的好转态势。（2）行业分析 武钢股份： 中国的钢铁行业，一面是行业产能继续过剩；另一面是下游需求受到全方位的抑制，除了被调控的地产，还有被限购的车辆，被降速的高铁，等等。侯志芸预计，随着天气转暖，钢铁市场会趋于活跃；但其强调，“此波行情与往年比，有着周期短、涨幅不及往年的特点”。涉足房产、汽车、高铁等行业由于现在都处于调控状态，故而风险都比较大。面对产能过剩的状态，钢铁行业面临着空产救市、转产或者转型的局面。 武汉钢铁（集团）公司位于我国钢铁行业总资产的第四位，其年主营业务收入排名第三，属于国有企业，其在钢铁行业中占据着很重要的分量。 证券市场模拟实习 万达院线： 电影院线行业是以院线为依托，由一个电影发行主体和若干电影院组合形成的。近年来，由于国民经济持续增长，国家对文化产业的支持，电影文化产业环境不断改善，票房收入将继续保持高速增长。它具体表现在影院数量和银幕数量的增长，同时随着人们的生活水平提高，消费观念有所改善，观众也更加愿意选择在电影院观看电影，年观影人次迅速增长但仍然低于世界平均水平，因此，院线行业仍有较大的发展空间，发展前景较好。 4.3.3主要产品的竞争力 武钢股份： 武钢是我国三大钢厂之一，目前钢材总产能已达1620万吨板，板材产能占比约80%。钢材产品涉及7大类、500多个品种。其中热轧产品包括热轧板卷、中厚板、大型材、高速线材、棒材；冷轧产品包括冷轧卷板（含涂镀板）和冷轧硅钢。热轧产品没有明显优势，市场竞争非常激烈，基本属于随行就市。公司主要盈利产品和战略产品在冷轧。冷轧硅钢是公司的主要盈利来源，冷轧汽车板和家电板是公司的战略产品，此外，目前中国已进入道路基础设施的建设高峰期，这对公司高速重轨来说迎来发展契机。因此我们重点分析公司硅钢、冷轧汽车板和高速重轨三大产品。 万达院线： 1）万达打造全新电影院建设硬件标准 万达国际电影城的迅速发展标志着高标准综合性现代多厅影院的时代到来，这个“高标准”是笔者加的，也算是“中国特色”。在国外没有这种叫法，就称综合性多厅影院。为什么要加“高标准”呢？因为在国外没有在“办公室”挂银幕的影院，而中国就有这样过渡产品，为了区分与多厅影院时期的不同，所以笔者加上“高标准”三个字。万达建设电影院的基础标准为：多厅、国际五星技术标准、MALL。2）万达规范电影院服务软件标准 硬件五星级，不代表着一个电影院的最高等级，软件五星级，才是电影院经营管理的真正标杆。只有打造出真正属于万达的电影院服务标准，才是真正核心竞争力的体现。万达电影在软件标准的打造上一直不遗余力，经过几年的努力，已经形成了一整套完善的营运操作手册，为服务的标准化管理奠定了坚实的基础。 4.3.4成长能力分析 武钢股份： 企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业能否健康发展取决于多种因素，包括外部经营环境，企业内在素质及资源条件等。通常用净收益增长率来近似地描述企业价值的增长，并将其作为企 证券市场模拟实习 业发展能力分析的重要指标。净收益增长率是指当年留存收益增长额与年初净资产的比率。武钢近三年的净资产增产率呈现出倒U的情况，先上升后下降。这表明股东权益资本的盈利水平的变化，先上升后下降。这一指标仍然高于行业平均水平。这反映了武钢的发展能力在此呈现出较好的表现。这给投资者增加了信心，有利于维持企业形象。 万达院线： 截至2014年6月30日，在全国80多个城市拥有已开业影院150家、1,315块银幕(其中IMAX银幕合计94块，X-land巨幕29块)。2009年至2013年，本公司年票房收入、市场份额、观影人次连续五年均位列全国院线第一名。其中，2013年公司年票房收入达到31.61亿元，占全国电影票房收入比例为14.52%。2014年1-6月，本公司票房收入19.88亿元，占全国电影票房收入比例为14.46%，稳居中国第一的市场份额万达电影院线股份有限公司是国内领先的影院投资及运营商。与同行业相比，在17家影视动漫股中，影视制作上市概 念股票较少，该概念股热门且具有较大的投资价值。同时万 达院线的营业收入，净收益和每股收益均为行业第一，属于龙头股。 4.3.5行业地位排名 证券市场模拟实习 4.4 趋势指标分析 4.4.1K线理论 K线是记录的股票在某个交易单元时间内价格的变动情况。是将股市每日、每周或每月的股价变动情形用柱状线图形表示出来，依照图形研判股价未来变动。在索选取的日K线图中可以看到1月8日万达院线开盘价为96.51元，当天最高价106.05元，最低价94.00元，收盘价为106.05元，最高价与最低价波动较大，涨幅为9.98%，成交量：10.07万手。从图中还可以看到这样一个信息日线：MA5:104.08、MA10:114.07、MA20:117.11，表明最近5、10、20天收市价格的算术平均线。数字表明近期移动平均线的价格一直处在涨势状态。从日K线中我们还可以得出：(1)1月7日为阴线。开盘价是均衡点，多方胜利是阳线，空方胜利是阴线。(2)1月7日与8日相比，阳线比阴线长。阳线的实体越长，表明买方的力量越强；阴线的实体越长，表明卖方的力量越强。(3)1月8日的下影线较长。上影线长，说明买方将股价推高后遇空方打压，上影线越长，表明空方阻力越大；下影线长，说明买方在低价位有强力支撑，下影线越长，表明支撑力越强。 证券市场模拟实习 4.4.2指数平滑异同移动平均线—— MACD MACD分析方法是由杰拉尔得·阿佩尔（Gerald Appel）于1979年首先提出的。MACD根据每日的收市价，计算出两条不同速度的加权移动平均线，通过测量两条平均线的差离值来判断买卖时机，是一种极为常用的技术分析方法。 而MACD可以判断出“背离信号”。所谓“背离”，即在K线图上，价位出现一头比一头高的头部，在MACD的图形却出现一头比一头低的头部，这种顶背离信号的产生，意味着较正确的跌势信号。反之也然。 由图中可以看出，万达院线1月5日的K线图上，价位出现一头比一头高的头部，在MACD的图形却出现一头比一头低的头部，这种顶背离信号的产生，意味着较正确的跌势信号。故1月6日出现了-8.96%的跌幅。 正确的跌势信号。故12月23日出现了-4.01%的跌幅。 4.4.3指数均数—— EXPMA EXPMA原属于平均线型指标，但因其以交叉为主要的信号，将其归入趋向型指标。股价由下往上碰触EXPMA时，很容易遭遇大阻力回档。股价由上往下碰触EXPMA时，很容易遭遇大支撑反弹。 证券市场模拟实习 由下图可知，10月到11月的股价由下往上碰触EXPMA，遭遇阻力回档11月到12月的股价由下往上碰触EXPMA，遇到比较大的阻力回档；12月到1月，股价先由下往上碰触EXPMA，遇到大阻力回档。再由上往下碰触EXPMA，遇到大支撑反弹。 4.4.4能量潮—— OBV OBV中文名称直译是平衡交易量。有些人把每一天的成交量看作大海的潮汐，形象地称OBV为能量潮。OBV是由葛兰威尔（J.E.Cranville）于20世纪60年代提出并广泛流行的。股价上升，OBV也缓慢上升时，是买入信号；OBV线长时间低位横向整理，突然上升时，是买入信号；股价在高位，当能量线急速上升时，是卖出信号。 证券市场模拟实习 由上图可知，从11月初到11月中，股价上升，OBV也缓慢上升时，是买入信号；12月初到12月中，OBV线长时间低位横向整理，突然上升时，也是买入信号；从12月中旬到12月下旬，股价在高位，当能量线急速上升时，是卖出信号。实习心得体会 通经过此次证券投资模拟实践的磨练，对证券市场有了初步的认识，然而在实践的过程中暴露的问题也是很多的。首先，由于对基础知识掌握和对市场分析能力的不足，导致了在宏观经济分析和行业分析等领域涉及的知识和信息不够完整，对有效的市场把握不足，常常出现分析结论过时，价格已充分反应了市场信息等情况。其次，因为自身侥幸的心理，未能对市场的信息进行详细的分析和整理，并根据片面的信息了解对市场和经济运行状况进行估计，在股票买卖的过程中，没有对企业会计报表进行详尽分析，和对主要的财务指标进行测算等原因，导致了出现选股失败的状况。最后，由于对涨跌健康心态的把握不够，在股票跌幅较大的情况下未能下定决心进行割舍，对于股票价格高企的状况，未能及时分析是否已经偏离其实际价值过远，出于贪心等的心理因素的作用，出现了几次获利未抛，最终出现损失的状况。 综合看来，此次证券模拟实践收获颇丰，从积极的方面来看，通过此次的接近实际的操作模拟，使得自身对证券市场的风险和收益之间的正比例关系有了更好的认识，另外对于证券市场是国民经济的“晴雨表”的问题有了新的见解，通过市场对信息的反应程度和 证券市场模拟实习 反应速度，了解国家政策和财经信息对于经济运行的重要程度，并在一定程度上提升了自己对于金融行业的兴趣，为未来从事相关的工作做了一定的准备。而不足的一面也通过此次实践反应了出来，首先个人对于得失的心态有待改善，在交易的过程中情绪化的决策暴露出了问题，并最终带来了损失。其次，对于证券投资分析的相关知识把握程度不够，尤其是技术分析里关于指标分析的环节亟待提高。最后，对于经济信息获取的方式有待改善。 为此我总结了以下几点经验： （1）买股票前，要对各股进行宏观面分析与技术面分析。在选各股时要多关注一些财经新闻，了解国家最近颁布的政策，选择“利好”股票领域，这对“熊市”里的股票操作尤其重要，因为“熊市”股票波动很大，尤其易受消息面的影响，所以时刻关注财经新闻很重要。不要买自己不熟悉的股票，选择几只股票作为自选股坚持每天观察其走势图，利用k线与成交量，以及MACD、BIAS、KDJ等指标进行分析，关心该公司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。 （2）要树立一个正确的投资理念，不以市场的短期波动而惊慌失措。由于我们炒股时间短，多数是短线操作，所以要学会控制仓位，尽量不满仓，最好是半仓和三分之一的仓位，设定止损和止赢点，到了止损位和止赢位就坚决卖出。买卖股票不要企望买到最低、卖到最高，因为最低和最高可遇而不可求。要学会多看、多想、多操作，就会熟能生巧，保证资金安全是盈利的基石。 （3）要锻炼良好的心里素质。要买卖股票是对人性缺点的最大考验，我们要沉重冷静分析，要有耐性，相信自己的判断力，保持五分乐观七分警觉。在形势不利的时候及时抽身而退,从而最小化降低损失。总之，通过这次模拟炒股，我学到了从理论到实践的运用，巩固了证券投资专业知识。 总之，这次实验，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实盘操作是我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断的提高自己。我坚信通过以后的学习和时间，我能很好的同融入这个领域。有人说：炒股就像做人，只有你的方法正确了，策略正确了，沿着正确的道走，你才回走到成功的彼岸。如果走上“旁门左道”永远也不会有最大的成功。虽然这次的实验结果不是很成功，最后还有一定的亏损，但是我学到了不少的知识，增加了不少的经验。我相信，在以后的实践中我能做的更好。第二篇：k线分析实验
第三篇：期货K线技术面分析方法
第四篇：易长升 黄金投资技术分析之K线讲解
第五篇：证券市场实习报告—趋势指标分析(K线理论、MACD、EXPMA、OBV)
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