中国泛海集合信托计划说明书

第一篇：中国泛海集合信托计划说明书

西部信托•

信托计划说明书

西部信托有限公司 中国泛海控股集团应收债权投资集合资金信托计划

西部信托有限公司

西部信托•中国泛海控股集团应收债权投资集合资金信托项目

重要提示：

1、委托人与受托人本着平等、互利、诚实、信用的原则，依据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规、规章和规范性文件的规定，自愿签订《西部信托•中国泛海控股集团应收债权投资集合资金计划之资金信托合同》，以共同信守。

2、委托人以自己合法所有的资金认购信托单位，认可信托计划约定的信托财产管理、运用方式，并承担由此产生的投资风险。

3、受托人应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理义务，但并不保证信托财产的运用无风险，不保证信托财产不受损失，也不保证受益人的最低收益。

4、除信托合同之外任何涉及本信托的信息，其内容涉及界定信托合同当事人之间权利义务关系的，应以信托合同为准。

5、委托人为在中华人民共和国境内居住的具有完全民事行为能力的自然人或根据中国法律合法成立的法人或者依法成立的其他组织，具备《信托公司集合资金信托计划管理办法》第六条规定的合格投资者条件，愿意参与本信托计划说明书所述之西部信托•中国泛海控股集团应收债权投资集合资金信托计划，由受托人集合与委托人具有共同投资目的的其他委托人的信托资金及其他信托财产根据信托文件进行管理、运用和处分。

6、受托人为合格的信托业务经营机构，具备发起设立集合资金信托计划的资格。

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第一条 受托人的基本情况 名称：西部信托有限公司 注册地址：西安市东新街232号 法定代表人：隋舵 成立日期：2002年7月

批准设立机关及批准设立文号：经中国人民银行银复[2002]203号文件批准设立，在陕西省工商行政管理局登记注册，《企业法人营业执照》注册号为***。

经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或基金管理公司的发起人从事基金投资业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；存放同业、贷款、租赁、投资方式运用固定财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

组织形式：有限责任公司

实缴注册资本：人民币62000万元 传 真： 029-87406300 第二条 信托计划的名称及主要内容

一、信托计划的名称

西部信托•中国泛海控股集团应收债权投资集合资金信托计划（以下简称“信托计划”）

二、信托计划目的

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委托人基于对受托人的信任，自愿将合法所有的资金委托给受托人，受托人发挥自身的投融资优势，将信托资金集合运用于受让截止2012年 月 日中国泛海控股集团有限公司（以下简称“中国泛海”）作为债权人对泛海集团有限公司（以下简称“泛海集团”）作为债务人合法享有的、本金金额为人民币贰拾伍亿陆仟万元整（小写：￥2,560,000,000）的应收债权以及基于该等应收债权自2012年 月 日起应收取的孳息及相对应的从权利（以下简称“标的债权”），受托人与中国泛海签订《应收债权转让及回购合同》，中国泛海按照合同的约定溢价回购标的债权。中国泛海将信托资金用于其补充流动资金、改善债务结构，并承诺不得用于房地产投资、二级市场股票投资、衍生品投资或其他高风险投资。

受托人依据信托合同的约定以自己的名义，为全体受益人的利益管理、运用和处分信托财产，以管理、运用和处分信托财产形成的收入作为信托利益的来源，为受益人获取投资收益。

三、信托计划规模与期限

（一）本信托计划拟分次发行，总规模不超过人民币20亿元，最终以信托计划实际募集资金为准。

（二）信托计划项下各期信托资金的期限均为24个月，自各期信托资金发行推介期届满后第二日起计算（具体以受托人发布公告为准）。

第三条 信托相关主体的基本情况

标的债权转让方基本情况：

名称：中国泛海控股集团有限公司

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注册地址：北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心C 座23 层

法定代表人：卢志强 成立日期：1988年4月

批准设立机关及批准设立文号：中华人民共和国国家工商行政管理总局登记注册，《企业法人营业执照》注册号为***-（2-1）。

经营范围：科技、文化、教育、房地产、基础设施项目及产业的投资；资本经营、资产管理；酒店及物业管理；通讯、办公自动化、建筑装饰材料及设备的销售；与上述业务相关的经济、技术、管理咨询。

组织形式：有限公司

实缴注册资本：6,058,283,462.00元 传 真：010—85259898 第四条 信托合同内容摘要

一、信托财产的管理运用

（一）信托计划资金的运用方式 本信托合同项下的信托财产，由受托人按信托计划的规定，与信托计划项下的其他信托财产集合管理和运用。受托人发挥自身的投融资优势，将信托资金集合运用于受让中国泛海所持有的标的债权，受托人与中国泛海签订《应收债权转让及回购合同》，中国泛海按照合同的约定溢价回购标的债权。中国泛海将信托资金用于其补充流动资金、改善债务结构，并承诺不得用于房地产投资、二级市场股票投资、西部信托有限公司

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衍生品投资或其他高风险投资。

（二）担保方式

本信托计划由中国泛海或其控股子公司以其持有的民生证券有限责任公司（以下简称“民生证券”）、中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行”）的股权为中国泛海支付标的债权回购价款提供质押担保。

或有担保：受托人可以要求中国泛海或其控股子公司以持有的泛海建设集团股份有限公司（以下简称“泛海建设”）的股权为中国泛海支付回购价款提供质押担保。

具体由受托人根据本信托计划发行情况和中国泛海支付回购价款的情况，确定质押或解押标的，分次办理相关登记手续。

（三）为保障信托财产的安全，受托人与深圳发展银行股份有限公司签订保管合同，由深圳发展银行股份有限公司作为保管人（以下简称“保管人”）保管本信托项下的信托财产。

（四）受托人将严格按照相关法律法规的要求对本信托项下的信托财产与其他信托财产或受托人的固有财产进行分户管理、分别营运、独立核算。

二、信托财产承担的费用

除非委托人另行支付，受托人因处理信托事务发生的下述费用由信托财产承担：

（一）受托人的信托报酬；

（二）信托财产管理、运用或处分过程中发生的税费；

（三）文件或账册的制作及印刷费用、邮寄费；

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（四）项目考察、开发费、管理费、评审费、投资顾问费、财务顾问费；

（五）信托计划代理收付费、营销费等发行费用；

（六）推介费用、客户服务费；

（七）信息披露费用；

（八）办理担保登记或备案、公证等手续所产生的费用；

（九）律师费、审计费、资产评估、资信评估等中介费用；

（十）银行保管费、募集费用、账户监管服务费和因司法程序所产生的费用；

（十一）保管银行办理信托资金划拨、账户管理等银行结算费用；

（十二）信托终止时的清算费用；

（十三）信托财产管理、运用、处分过程中发生的应由信托财产承担的其他费用。

除信托报酬、保管费、项目开发费、管理费外，上述费用以实际发生额为准。

三、信托利益计算和分配

（一）信托利益范围

本信托计划项下信托利益来源于中国泛海依据《应收债权转让及回购合同》向受托人支付的标的债权回购价款。

信托期限内受托人因信托财产的管理、运用和处分取得的信托财产扣除受托人因处理信托事务发生的全部费用后的余额部分。

委托人将信托资金付至受托人指定账户之日至各期信托资金发行推介期结束之日期间和各期信托资金期限满24个月至各期最后一

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次信托利益分配日期间的利息，按人民银行同期活期存款利率向委托人计付。

（二）受益人的信托利益：

本信托计划分期发行，具体信托利益的计算和分配以各期资金信托合同约定为准。

特别声明：如信托财产需通过变卖、拍卖或者司法途径等方式处置的，则信托财产的清算、信托利益的分配在上述程序完毕后进行。

五、信托计划税收

受益人与受托人应按有关法律法规规定各自依法纳税。应当由信托财产承担的税费，按照法律、法规及国家有关部门的规定办理。

六、信托计划相关主体的权利义务

（一）委托人和受益人的权利义务

1、权利

（1）有权按照信托文件的规定了解信托财产的管理、运用、处分及收支情况，并有权要求受托人作出说明；

（2）有权查询、抄录或者复制与信托财产有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件；

（3）自信托成立之日起，受益人依据信托合同的规定享有信托受益权、参加受益人大会的权利；

（4）受益人的信托受益权可根据信托合同的规定转让和依法继承；

（5）信托文件及法律、行政法规规定的其他权利。

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2、义务

（1）按信托合同的规定交付信托资金；

（2）保证其所交付的信托资金来源合法，是该委托人合法拥有的财产；

（3）保证其享有签署包括信托合同在内的信托文件的权利，并就签署行为已履行必要的批准或授权手续；

（4）保证加入本信托未损害债权人利益；

（5）保证对信托合同的签署、交付和履行，以及委托人作为当事人一方对与信托合同有关的其他协议、承诺及文件的签署、交付和履行，是在其权利范围内的，得到必要的授权，并不会导致其违反对其具有约束力的法律和合同、协议等契约性文件规定的其对第三方所负的义务；

（6）同意并认可本信托计划及信托合同约定的管理、运用方式，并承担由此产生的投资风险；

（7）在本信托存续期内，未经受托人书面同意，受益人不得变更、撤销或解除本信托；

（8）受益人不得以信托受益权用于清偿其自身到期债务；（9）向受托人提供法律规定和信托文件约定的必要信息，并保证所披露信息的真实、准确和完整；

（10）承担因受托人行使信托财产相关权利（即标的债权）所产生的义务和后果；

（11）信托文件及法律、行政法规规定的其他义务。

（二）受托人的权利义务

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1、权利

（1）自信托成立之日起，根据信托合同和信托文件管理、运用和处分信托财产；

（2）收取信托报酬；

（3）为信托财产开立专用银行账户，并享有包括根据信托文件处置账户内资金划拨、销户等一切账户开户人的权利，以及操作和监督管理信托财产的运用；

（4）以信托财产受托人的身份，享有并行使信托财产的相关权利；

（5）信托文件及法律、行政法规规定的其他权利。

2、义务

（1）受托人根据信托文件的规定，管理、运用信托财产，恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为受益人的最大利益服务；

（2）根据信托合同的规定，以信托财产为限向受益人支付信托利益；

（3）对委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料依法保密；

（4）妥善保管处理本信托事务的完整记录、原始凭证及资料，保存期为自本信托终止之日起十五年；

（5）信托文件及法律、行政法规规定的其他义务。

七、信托清算

（一）受托人应在信托终止之日起3个工作日内作出处理信托事务的清算报告并报告受益人。

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（二）自清算报告发出之日起10个工作日内受益人未提出书面异议的，视为对清算报告无异议。

（三）信托合同约定清算报告无须审计。

（四）分配顺序

清算后的信托财产按下列顺序进行分配，如清算后的信托财产不足以分配同一顺序的全部金额时，应按比例进行分配：

1、税费；

2、在信托清算期间所发生的与信托财产清算相关的合理费用；

3、在信托终止前发生而未获得清偿的其他应当由信托财产承担的费用；

4、分配信托利益。

第五条 信托单位的发行与认购

一、信托单位的发行

（一）推介日期、期限

信托计划各期发行推介期以受托人公告为准。受托人有权根据信托计划各期发行情况提前结束或延长该期发行推介期。受托人提前结束或延长发行推介期的，将在受托人网站和营业场所公告。

（二）发行对象

信托单位向合格投资者发行，合格投资者是指符合下列条件之 一，能够识别、判断和承担本信托计划相应风险的人：

1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；

2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，西部信托有限公司

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且能提供相关财产证明的自然人；

3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。

（三）发行渠道

投资者可以在受托人营业场所认购信托单位，即办理签署信托文件并交付认购金的相关手续。

（四）投资者限制

除法律法规另有规定外，信托计划项下自然人投资者不超过50人，机构投资者和单笔认购金额300万元以上的自然人投资者数量不受限制。

（五）信托计划成立

信托计划第一期发行推介期限届满，且下列条件全部满足后，信托计划成立：

1、信托计划第一期发行募集资金达到第一期发行规模的最低限；

2、单笔认购金额300万元（不含）以下的自然人投资者人数不超过50人；

3、受托人与保管人已签署保管协议；

4、本信托计划项下《应收债权转让及回购合同》、相关《股权质押合同》已签署，且相关质押登记、强制执行公证等手续已办理完毕；

本信托计划的成立以受托人发布的成立公告为准。

特别提示：信托计划第一期发行推介期限届满，未能满足信托合同及信托文件约定的成立条件的或因国家政策变化等其他原因导致

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信托计划无法成立，受托人在第一期发行推介期限届满后30日内将委托人已缴付的信托资金返还至委托人在信托合同中的信托利益分配账户中，并按人民银行同期活期存款利率向委托人支付自信托资金实际交付日至信托资金返还日期间的利息。

受托人将本着诚实、信用的原则发行信托计划，但受托人不对发行成功与否作出任何陈述或承诺。

二、信托单位的认购

（一）认购条件

1、认购资格

合格投资者可以认购信托单位。

2、认购金额

单个投资者交付的认购资金不低于100万元，并可按1万元的整数倍增加，受托人有权调整最低认购金额。

（二）认购方法

1、投资者认购信托单位，应当至受托人营业场所办理认购手续。投资者应将认购资金缴纳至以下账户：

户 名： 西部信托有限公司 账 号： ***5095 开户行： 工行西安市东新街支行

2、投资者认购信托单位，应当做出如下陈述和保证：

（1）投资者具备认购资格，认购信托单位不违反法律法规以及对其具有约束力的协议、文件等，已经履行了必要的授权和批准程序。

（2）投资者交付的认购资金是其合法所有的具有完全支配权的

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财产。

（3）投资者填写的信息真实、准确、完整，不存在任何隐瞒。

3、信托文件的签订

（1）委托人为自然人的，需持本人身份证明原件签署信托文件。委托人为法人或其他组织的，需提供法人营业执照、其他组织相关证照副本复印件（需加盖公章）、法定代表人或组织机构负责人身份证明原件及复印件一式两份和法定代表人或组织机构负责人证明书一式两份；若经办人不是法定代表人或组织机构负责人本人，则经办人除需持上述文件外，还需持经办人身份证明原件及复印件一式两份和由法定代表人或组织机构负责人签名并加盖公章的授权委托书一式两份签署信托计划文件；

（2）签署认购风险申明书一式两份；

（3）签署合格投资者信息表和投资者调查问卷一份，并提交财产证明材料；

（4）签署信托合同一式两份；（5）提交信托资金的银行划款凭证。第六条 信托计划的服务机构概况

保管机构

名称：深圳发展银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦

联系电话：022-22166585 邮政编码：518001

网址：www.xiexiebang.com

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本信托计划项下信托财产将委托深圳发展银行股份有限公司进行保管，保管银行不承担信托计划的投资风险。

第七条 信托经理人员名单及履历

张伟，男，本科，陕西财经学院金融系金融投资专业。1997年进入陕西省西北信托投资有限公司信托部工作。2002年进入西部信托有限公司，先后于自有资产管理部、市场营销部、信托二部工作，参与并管理了陕西电力资金信托、陕西投资集团资金信托、建银投资利得盈资金信托、西安世园集合资金信托、苏州新湖集合资金信托等信托项目。目前担任信托二部项目经理。

联系电话：029-87396553 传 真：029-87406300 电子邮件：zhangwei@wti-xa.com 苏静媛，女，汉族，西安交通大学（陕西财经学院）会计专业毕业。2003年7月进入西部信托有限公司，先后在投资银行部、市场营销部工作，参与并管理了广电网络、陕西省交通厅、延长集团等信托项目。目前担任信托二部项目经理。

联系电话：029-87396554 传 真：029-87406300 电子邮件：sujy@wti-xa.com

第八条 律师事务所出具的法律意见

本信托计划已经由北京金诚同达律师事务所西安分所出具法律意见书。

第九条 风险揭示与承担

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一、风险揭示

本信托计划包括但不限于以下风险，可能造成信托财产损失。

（一）政策风险

货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策以及法律法规的变化，可能导致中国泛海支付能力的下降，从而影响信托利益。也可能因有关政策、证券交易规则的限制，导致受托人在行使质押权、处置质押股权时，存在不能及时变现或无法变现的风险。

（二）标的债权及质押股权价值风险

信托资金用于受让中国泛海持有的标的债权，中国泛海或其控股子公司以其持有的民生证券、民生银行、泛海建设（或有）的股权为回购行为提供质押担保，标的债权及质押股权其价值很大程度上与中国泛海、泛海集团、民生证券、民生银行、泛海建设的经营状况相关。在信托期间，若中国泛海、泛海集团、民生证券、民生银行、泛海建设经营状况恶化，将导致信托财产担保物价值下降。

（三）信用风险

本信托计划信托利益来源于中国泛海依据《应收债权转让及回购合同》向受托人支付的标的债权回购价款，本信托存在中国泛海不按约定或无法如期支付回购价款的风险。

（四）管理和操作风险

中国泛海、保管银行等在业务各环节操作过程中，因内部控制缺陷、人为因素等原因造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，包括但不限于越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误等。

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（五）信托延期的风险

本信托期间，因信托计划资金使用方中国泛海发生重大违约等原因导致受托人无法在信托计划期限内行使权利；或因受托人须对质押股权进行变现处置，信托利益实现的时间和金额受到宏观政策、证券市场、交易规则、司法冻结等诸多因素的影响；可能导致信托财产未能全部变现的，则可能导致信托期限延长、信托利益受到损失、信托资金也可能受到损失等情形。

（六）不可抗力

指不能预见、不能避免、不能克服的事件，该事件妨碍、影响或延误任何一方根据信托文件履行其全部或部分义务。该事件包括但不限于地震、台风、洪水、火灾、瘟疫、其他天灾、战争、政变、骚乱、罢工、政府行为或其他类似事件，以及新法规、国家政策颁布或对原法规、国家政策的修改等因素。

二、风险承担

受托人依据信托合同管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。

受托人因违背信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由受托人以固有财产赔偿；不足赔偿时，由委托人自担。

受托人承诺以受益人最大利益为宗旨处理信托事务，并谨慎管理信托财产，但不承诺信托财产不受损失，亦不承诺信托财产的最低收益。

第十条 信息披露

一、信托计划的信息披露

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信托计划成立后，受托人将信托财产存入信托财产专户，并在受托人各期信托资金发行推介期结束次日起5个工作日内向委托人、受益人披露信托计划各期信托资金的发行、推介情况。

受托人在信托计划终止后的3个工作日内编制信托事务清算报告，并报告委托人、受益人。

信托计划成立后，受托人应按季向受益人披露信托资金管理报告书和信托资金运用及收益情况表。

二、信托计划临时信息披露

信托计划实施过程中发生影响信托目的实现的重大变化，法律、法规或部门规章发生变化且严重影响信托事项等情况，受托人应于知道情况发生后的7个工作日内及时以临时报告书形式按本条第三款规定方式报告委托人、受益人。

三、信息披露可采用以下方式之一：

（一）受托人营业场所存放备查；

（二）受托人网站公告（www.xiexiebang.com）；

（三）受托人以传真、电话或信函等形式通知委托人、受益人。第十一条 备查文件

本信托计划的备查文件存放于受托人及推介机构的营业场所，投资者可以在工作时间查阅。

一、《西部信托•中国泛海控股集团应收债权投资集合资金信托之（各期）资金信托合同》；

二、《西部信托•中国泛海控股集团应收债权投资集合资金信托计划之信托计划说明书》；

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三、《西部信托•中国泛海控股集团应收债权投资集合资金信托计划之认购风险申明书》；

第二篇：集合资金信托计划产品说明书模版

集合资金信托计划产品说明书模版

一、产品概要

1.名称：xxx号集合资金信托计划

2.受托人：xxx信托有限公司

3.保管人：xxx银行股份有限公司总行营业部

4.规模：不超过120000万元，其中优先信托单位约90000万元，劣后信托单位约30000万元，优先信托单位和劣后信托单位的比例不超过3:1。受托人可根据实际情况确定第i期信托单位的规模。信托计划的规模可能因信托单位的注销而相应变化，以信托计划项下实际存续的信托单位总份数为准。

5.运用：信托资金用于在上海黄金交易所购买黄金、在上海钻石交易所购买钻石等文化消费品原料，并委托专业公司加工为黄金、钻石等消费投资文化产品在其渠道销售。1%的信托资金用于认购信托业保障基金。如有闲置资金可投资于债券、基金、银行理财产品和银行存款等。

6.期限：本信托计划期限自信托计划成立日起5年，信托计划根据信托合同的约定可以全部或部分提前终止或延期。受托人发行第i期信托单位、募集第i期信托资金时，有权确定第i期信托单位的预期存续期限，受托人有权根据信托合同的约定延长第i期信托单位存续期限或者提前终止全部或部分第i期信托单位。第i期信托单位的预期存续期限不超过12个月，具体以受托人发布的相应募集公告为准。

7.首次募集期(即信托计划推介期)：2015年5月25日至2015年8月28日，受托人可根据信托募集的实际情况决定提前结束或延长推介期。

8.优先信托单位:本信托计划优先信托单位包括A类和B类优先信托单位。A类信托单位以现金认购和分配信托利益，但受益人也可选择在该期信托单位届满前15个工作日前以当日的转换价格(原料价+一定加工费用+手续费)以信托利益认购选定(定制)的消费投资文化产品，并于该期信托单位信托利益分配日向受益人交付。B类信托单位以现金认购，在信托计划通过公开市场购买原料时即转为一定重量的标准投资金条或一定数量、质量的裸钻或一定标准的其他消费投资文化产品的原料，其中B1类信托单位受益人在该信托单位终止时取得消费投资文化产品原材料，B2类信托单位受益人取得专业公司生产的消费投资文化产品。

9.第1期信托单位和预期收益：

第1期信托单位总规模约为60000万元，其中优先信托单位45000万元，劣后信托单位15000万元，优先信托单位中A类信托单位预期信托收益率见下表: 信托单位分类

A1类优先级

100-300万

预期年化收益率

9.00% A2类优先级 A3类优先级

300-800万 800万以上

9.40% 9.80%

B类信托单位不设预期信托收益率

10.信托计划成立条件：

在信托计划推介期内，募集的信托单位达到1000万份且优先信托单位与劣后信托单位的配比比例为3:1时，受托人有权宣布信托计划成立。信托计划成立之后，受托人有权随时运用募集的信托资金。推介期内各销售期认购/申购信托单位的投资者，于其认购/申购的信托单位计入日起视为认购成功并加入信托计划，享有信托利益。

11.第1期信托单位的存续期限：

A类信托单位存续期限为自信托单位记入日起12个月，B类信托单位存续期限为自该B类信托单位记入日起至该B类信托单位终止日止。

二、产品结构

1.交易结构：

受托人向社会投资人募集优先信托单位，并由劣后委托人深圳市xxx优先公司(以下简称“)按照1:3的比例认购劣后信托单位。信托资金用于在上海黄金交易所和上海钻石交易所购买黄金、钻石等文化消费品原料，并委托专业公司加工为黄金、钻石等消费投资文化产品在其渠道销售。取得销售回款后优先向优先信托单位受益人分配信托利益，优先信托单位信托利益全部实现剩余部分向劣后信托单位受益人分配。

2.保障措施：

① 次级受益人xxx现金认购25%劣后信托单位，为优先信托单位信托利益的实现提供保障；

② 在国内公开市场和权威交易所购买原料，并取得发票；

③ 借助优质专业公司的加工能力和销售渠道投资文化产品。第1期信托单位中的优质专业公司为xxx股份有限公司,详情请见下方合作方介绍。

④ 专业公司或其实际控制人对其管理与销售义务提供连带责任保证。第1期信托单位由xxx实际控制人提供连带责任保证。

⑤ 外派管理人员现场管理。

3.合作方介绍：

xxx是一家成立于1999年的致力于贵金属文化产品创意设计、研发、生产加工和销售、经营为一体的国际化股份制集团企业。国富黄金作为上海黄金交易所综合类会员及中国黄金协会第一届理事单位、深圳市乃至全国黄金珠宝行业最早一批获”中国名牌"殊荣的企业之一，取得了2008北京奥运会、2010上海世博会、广州亚运会、2011深圳大运会及2012伦敦奥运会等近年来一系列国际重大活动赛事贵金属产品特许生产商或经销商资格。

目前xxx的合作伙伴包括中国银行、中国工商银行、交通银行、招商银行等，是上述大型金融机构重要的贵金属业务合作公司。尤其在中国银行系统，国富黄金是唯一一家拥有自己产品研发、加工工厂并通过其总行认证的民营企业品牌。

三、产品购买

1.认购条件：

加入本信托计划的资金应当是人民币资金。认购信托单位的投资者须是合格投资者。A类信托单位自然人投资者交付的认购资金不低于人民币100万元，以1万元的整数倍递增，且其中投资额低于300万元的自然人投资者数量不超过50人；机构投资者交付的认购资金不低于人民币100万元。B类信托单位投资者交付的单笔认购/申购资金不低于人民币1万元。

2.信托专户：

开户人：xxx信托有限公司

开户行：xxx银行股份有限公司

账号：

3.签约须知：

自然人投资者需携带下列文件到我公司签约：银行划款凭证、本人有效身份证件原件及复印件、以投资者身份在任何一家银行开立的信托利益分配账户及账户卡片。

机构投资者需携带下列文件到我公司签约：银行划款凭证、营业执照原件及复印件、组织机构代码证原件及复印件、税务登记证原件及复印件、法人代表身份证复印件、法人代表授权委托书原件、经办人身份证原件及复印件、公司章程复印件(上述复印件需加盖公章，并请携带公司公章)。

4.信息披露：

信托计划存续期间，受托人将按照法律规定和本合同的约定向受益人进行信息披露。受托人制作的披露文件将以下列方式之一进行披露：办公场所存放备查；在受托人网址上公告；受益人来函索取时以邮寄方式递送；以电子邮件的形式向委托人/受益人发送；法律、行政法规、部门规章或者信托文件规定的其他形式。

5.风险提示：

在签署有关信托合同前，委托人应当仔细阅读本认购风险申明书、信托计划说明书及信托合同，谨慎做出是否签署信托文件的决定，并保证交付的信托财产是委托人合法所有的财产，其所有权无争议。委托人加入本信托计划属于自愿申请，委托人在认购风险申明书上签字，即表明已认真阅读并理解所有的信托计划文件，并愿意依法承担相应的信托投资风险。

本资料仅作为信托计划的说明材料，并不构成对潜在投资者的要约行为。投资者购买信托产品时，请以信托文件约定的内容为准。

第三篇：集合信托计划

1：概念：

具有相同运用范围并被集合管理、运用、处分的信托资金，为一个集合信托计划。信托投资公司应当依信托资金运用范围的不同，为被集合管理、运用、处分的信托资金分别设立集合信托计划。

集合资金信托业务是指信托投资公司根据委托人意愿、将两个以上（含两个）委托人交付的资金集中管理、运用和处分的资金信托业务。信托投资公司办理集合资金信托业务时，应设立集合信托计划。

2：特点：从上述法规中可以看出，集合信托计划具有如下特点：

（1）委托人为二人或二人以上；

（2）每个委托人分别与受托人人签订《信托合同》；

（3）委托人交付的信托资金由受托人集中管理、运用和处分；

（4）每个信托计划项下的信托资金具有相同运用范围。

从上述第（2）个特点来看，由于每个委托人分别与受托人签订《信托合同》，各委托人之间没有意思联络，似乎应认定为每个委托人与受托人之间分别成立信托关系，即一个集合信托计划项下存在多个信托。第（3）、第（4）个特点可以归结为各个信托项下的信托资金由受托人集合在一起在相同的运用范围内集中管理、运用和处分。因此，集合信托计划可概括为“共同运用信托”

3：集合信托计划的前景

集合投资工具的目标在于提供投资管理。集合投资的功能为：通过完全管理权的授予，实现规模管理、专业经营和分散投资风险。

集合信托计划与投资基金是目前中国金融市场中两个最为类似的投资工具，由于集合信托计划目前存在金额和份数的限制和不能公开的宣传，完全不同于投资基金大量，公开和多渠道的发行，后者获得了广泛的运用，并存在着巨大的潜在市场。与集合信托计划另一个相类似的投资工具是银行推出的多方委托贷款计划，后者的做法是，银行作为受托人，按照多方委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限，利率等条件代为发放、监督使用并协助收回委托贷款的业务品种，该种计划，只有最低数额的限制，没有份数的限制，在银行营业网点的柜台直销，承诺固定的回报率，银行将之定位为中间业务，由于丰富客户资源和众多网点的销售优势，报道称，该产品销售势头非常乐观。

通过对三种类似集合投资计划的简单比较，从目前市场的层面和功能上，集合信托计划作为一种投资工具并没有明显的优势，它所具有的制度优势没有被充分的认同和产生明显的实效。从美国的实践看，集合信托计划在监管和功能上的定位清楚，但在发展上一直处于共同基金的打压下，不能有效地壮大规模。随着对于银行业务和功能的重新认识近来美国已经有很多集合信托计划转化为银行专有共同基金(Pr0prietarY

MutualFunds)，突破原有的限制，这其中很大的原因在于金融服务机构经营上的压力，但很难说是为了受益人的最大利益。目前我国对于功能趋近的投资工具，进行分业监管，没有统一的监管目标和政策标准，在这种背景下，是否提供了充分的监管成为衡量投资者保护、投资产品成本和收益的重要的标准。在监管的层面上，又将产生是否重复监管的问题。

集合资金信托作为一种集合投资工具，如能获得长远的发展，必需进行更为具体而鲜明的功能定位，充分利用信托机制的灵活性和破产隔离机制，同时，对集合资金信托的监管应当符合集合投资计划的一般规制要点。即确定登记和披露制度实现对受托人的监管。只有建立和完善为受益人利益最大化的机制，集合信托计划才会具有美好的前景。

4：集合信托计划的法律风险

风险一：保本保底条款的法律风险。

中国银监会制订的《信托公司集合资金信托计划管理办法》第八条第一款明确规定信托公司推介信托计划时不得以任何方式承诺信托资金不受损失，或者以任何方式承诺信托资金的最低收益。结合第一个案例，根据证券市场的风险特点，信托计划的发行人无法保证委托人的本金不受损失，也就更无法保证其最低收益(如出现信托计划买入的证券品种出现连续开盘即跌停的不利局面)。而大部分买入信托份额的委托人由于缺乏证券市场专业知识和金融领域的法律知识，是无法预先了解该集合信托计划的潜在风险的，从这个视角来看，这也属于风险信息披露不完全的表现。

一旦上述的市场风险爆发，出现无风险信托份额的保底收益无法兑现甚至本金受损，委托人想寻求法律救济的可能性也是微乎其微，因为保证本金安全的承诺和保底收益的设置明显抵触了法律的规定，根据我国《合同法》，这款集合信托计划的合同书本身具有违法性质，当属无效合同。委托人基于无效合同的收益是无法获得法律保障的。

风险二：信托资金使用监管的法律风险。

分析金新乳品信托计划不难发现导致整个信托计划陷入风险局面的最根本原因是受托人没有将信托计划资金用于信托计划的约定投资项目。表面上看，金新乳品信托计划的确用募集的资金收购了三家乳制品公司的相应股权。可通过事发后大量阅读有关金新乳品信托的相关资料和盛名于中国金融界的德隆国际瞬间倾倒的始末材料，就不难发现，德隆国际实际上是在通过信托这种方式进行股权收购和置换，以便达到整合再获利出局的目的。金新乳品信托计划就是德隆国际众多资产收购计划中的一颗棋子。那么回到本文的论述中观点。金新信托作为拥有国资背景并获得信托机构法人许可证的独立法人，其发行的集合信托产品应当严格按照信托产品说明书的既定项目规范运作，并且应当为了委托人的利益以勤勉善良之心尽最大管理义务，而不是仅仅为坐收德隆国际超当期收购价格的回购承诺所

带来的利益。虽然金新乳品信托计划在运营期间按照产品说明书完成了相应收购行为，但由于其设立的初衷是另有他谋，所以仍因认定为没有将信托计划资金用于信托计划的约定投资项目。

风险三：信托产品的营销法律风险。

金新乳品信托案中折射出应该引起重视的另一个问题是变相运用他人信用从事集合信托计划的营销。不管是国债、证券投资基金还是集合信托计划，在实务操作中一般都是由发行人委托一家或者几家银行类金融机构代销并代理资金收付。而银行因在长期的居民存贷款业务中的稳健表现成为被社会公众赋予信誉最高的金融机构。现实中由于广大投资者未在事先对将要投资的金融产品做深入细致的研究和考察以及盲从抢筹的不良投资习惯，很容易将金融产品的发行人误认为是提供代售服务的银行。因此，一些信托投资公司往往利用大银行代销其发行的集合信托产品借用银行信用从事集合信托计划的变相营销。一旦信托产品受托人经验不足或发生不可抵御的市场风险导致信托财产受到损失就可能出现投资者向银行而不是集合信托计划发行人问责的情况。其危害轻则负面影响银行信誉度，重则爆发冲击正常金融秩序的信用危机甚至有使银行被迫倒闭的可能。风险四：来自信托计划委托方的法律风险。

从委托人层面来讲，主要存在两个方面的法律风险。其一，委托人以不正当性质资产进行委托可能导致的法律风险。受托人在接收委托人受托资产的环节中，可能会面临其所接收的受托资产为委托人从非法来源获取或者为不正当占有的可能性。信托投资公司在发行一个集合信托投资产品时，由于时间、人力等方面的限制，很难有足够的力量去对每一个委托人所交付的资产进行合法来源的审查。如果委托人的受托资产被证实为非法财产或者不正当占有而被依法追缴，将给其他委托人和受托人带来巨大的经济损失，同时也重创了信托投资公司的资信和形象。其二，委托人不及时履行信托合同约定义务的法律风险。一些信托产品为了快速使投资项目进入运转，受托人在收到委托人首次交付的资产后即开始运营信托计划。但如果委托人因种种原因无法提供当初承诺的信托计划后续受托资产，则同样可能出现集合信托计划中途停止或终止的可能并给该信托计划的其他当事人造成损失。

5：集合信托计划法律风险防范的政策建议

（1）加强集合信托计划产品发行和信托合约的监管。

要从源头上杜绝类似承诺信托资金不受损失和保证最低收益条款的出现，就应该建立和完善集合信托计划的发行审批制度。在我国现行的法律背景下，一个集合信托计划从立案设计到发行，所有的决策都是由信托投资公司自身作出的，而这其中就有可能出现信托计划的设立是为了达到非产品说明书所载项目的其他不可公开目的的情况。为了避免这种情况的发

生，可尝试参照股份公司上市公开发行股票需报中国证券业监督管理委员会审核的制度为集合信托计划的发行设立一项审批权，鉴于有关信托公司集合资金信托计划的管理办法是由中国银行业监督管理委员会制订，该集合信托计划的审批权具体可由中国银监会设立类似于中国证监会发行审核委员会的专门机构集中行使。亦或组织信托领域的行业协会由其行使集合信托计划的发行审批权，通过这种方式审查拟发行的集合信托产品的设立目的，资金投向的安全性、可行性，信托计划的管理机制，出现重大风险时的应急预案，收益分配模式以及面向投资者的集合信托产品说明书和集合信托产品销售合同要式条款等要件。从而在发行环节上保证集合信托产品的金融安全性，消除潜在金融风险出现的可能。

（2）加强对投资者的风险教育以及严格合格投资者制度。

加强对投资者的金融基本知识宣传和投资风险教育宣传力度，使其认清信托产品投资与债券投资，股票投资等其他投资方式在风险级别上的区别。并能有效通过基本金融知识识别预见一些集合信托计划的潜在风险。通过对银监会制订的《信托公司集合资金信托计划管理办法》第六条的严格执行，筛选出具有相应风险承受能力的投资人，降低属于集合信托产品正常限度内的风险转移为社会风险的可能。

（3）加强集合信托计划产品的营销监管。

首先，商业银行应该积极加强内部自律监管，规范经营行为，增强经营责任意识。银行在推介代理产品时应当如实向投资者说明集合信托产品与银行产品之间在资金投向、收益来源和风险级别上存在的不同之处。代理销售集合信托产品的商业银行应在营业网点设置集合信托理财专柜，严格与办理普通人民币储蓄等相关业务的柜面相区别，在具体业务操作中，银行应与投资者签订风险责任告知书，再次强化投资者对该集合信托产品的了解和对风险的认知。

其次，各银行监管部门应加强对银行代理集合信托产品销售业务收取手续费率的监管，改革传统的以代理销售数量为收费依据的费率模式，这样，既可防止各银行问因抢占市场份额而出现的恶性竞争，又可以防止银行为争取利润最大化而忽视风险信息披露甚至故意隐瞒风险信息的不正当营销行为。

（4）加强对委托人的资金和信用监管。

防范上述来自于委托人行为可能引发的法律风险，从法律和制度的角度加以预防和落实是一条较好的途径。就关于受托资产来源不合法或不正当而潜在的风险来说，除了在我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》中对合格投资者资格规定相应条件外，还应当由中国银监会或相关机构制订有关合格投资者购买集合信托计划份额的具体操作法律法规。根据集合信托计划受托资产主要为资金的特点，可以尝试利用银行资金流转监控系

统由银行出具资金合法来源证明，以加强和规范对委托人交付的受托财产的监管力度。

针对集合信托计划委托人不完全履行信托合同义务的风险，可由信托投资公司在与委托人签订信托合同时约定有关后续受托资产的担保条款。因为信托本身就是一种将物的所有权和处分权相分离的特殊法律构造，委托人在与信托投资公司签订信托合同时就将受托物的处分权交给了信托公司，因此信托公司在取得委托人首次交付后要求委托人交付后续受托财产并为可能出现的无法交付风险设置担保条款是理法皆可的。

（5）提高金融机构的内部风险控制能力。

在无法改变金融创新内在特质和寻求法律自身完善的前提下，探索和提高金融机构内部风险控制能力加以预防和化解集合信托计划的未知风险也许是一条最切实有效的风险防范途径。应当重视金融机构内部法律部门的职能运用，发挥法律部事前防范、控制和化解金融法律风险的功能。从风险控制制度建设角度来说，要着力建立风险控制与员工利益挂钩机制。运用一定技术手段、方法并结合以业务实际建立一套风险控制考核指标体系。如风险责任界定、责任追究制度等。动态监测责任人所管理资产的风险度。真正做到激励与约束相互制衡，权、责、利相互对称。

第四篇：信托说明书

外贸信托·鑫欣8号（8期）矿业股权并购基金集合资金信托计划

产品说明书

一、产品要点

产品名称：外贸信托·鑫欣8号（8期）矿业股权并购基金集合资金信托计划

发行机构：中国对外经济贸易信托有限公司

投资起点：300万元人民币起，按照1万元整数倍增加

发行规模：人民币30000万元整，可分期募集，各期募集资金规模及募集期由受托人根据项目资金使用进

度安排

资金运用方式：向山西省介休市路鑫煤炭气化公司（以下简称“路鑫煤化”）发放贷款，用于其在煤炭开

采行业的并购、技改和资源价款的缴纳等，并通过受托人的专业管理谋求实现信托收益 信托期限：每期信托资金受益权对应信托期限为2年，受托人可视项目实际情况提前结束或延长，延长期

不超过0.5年

预期收益率： 11%/年（若第2年末延长，延长期内的预期收益率在原预期收益率基础上增加4%）收益分配方式： 2012年6月25日，受托人向信托受益人进行第一次信托收益分配，2013年6月25日进

行第二次收益分配，信托终止时进行最后一次分配及本金返还

认购费：委托人于受益人第一次收益分配时从受益人信托收益中一次性扣收，扣收金额为委托人认购资金的1％

二、风险保障措施

核心股权质押：借款人的股东朱福连、朱其诚将所持有借款人路鑫煤化100%股权提供质押，经评估机构评

估的股权评估值为41.97亿元，一年期本息质押率32.1%；

董事会承诺：路鑫煤化控股子公司鑫峪沟煤业公司（山西省煤炭整合主体企业）决议承诺：（1）未来山西

省可办理采矿权抵押时，将其持有的部分煤矿采矿权抵押给我司，一年期本息抵押率不高于50%；

（2）每年向股东会提交利润分配议案；

资金监管：信托贷款资金进入借款人和受托人共同监管账户，受托人通过网上银行了解资金使用情况，借

款人须按季度提出对借款资金需求预算，报受托人同意后执行；

连带担保：借款人的实际控制人朱福连、朱其诚提供连带责任保证担保；

强制执行公证：对借款合同、担保合同及质押合同等进行强制执行公证；

本产品说明书为推介宣传用品，具体条款以《外贸信托·鑫欣8号矿业股权并购基金集合资金信托计划合同》和《外贸信托·鑫欣8号矿业股权并购基金集合资金信托计划说明书》为准！

三、产品特点

政策导向明确，行业优势明显，主题性投资机会鲜明：

山西是我国最大的煤炭生产基地，是“十二五”期间国家政策重点支持发展省份。煤炭行业基于稀缺性，高利润率预计在短期内不会改变。本信托资金明确用于支持借款人在煤炭开采行业的并购、技改和资源价款缴纳等，在各地煤炭资源整合加剧的形势下，有助其抢占上游资源，为其中下游企业提供更有效的支持。融资企业具有较好成长性及较强资金实力：

路鑫煤化已形成完备的上下游产业链，涉足采煤、选煤、焦化、化产品深加工、热电联产、能源新材料六大产业板块，而且其经营能力较强，可较好对抗不同市场、行业、经济发展周期等风险。多重保障，投资风险较低：

本项目放款前采取路鑫煤化100%股权质押、采矿证承诺抵押、股东个人资产连带担保、合同强制公证等多项风险控制措施，投资风险较低。

明星系列产品，良好合作基础，市场认可度较高

鑫欣系列已累计发行多支产品，并于2011年荣获“卓越金融理财产品”大奖。该产品系列在信托理财市场获得认可。我司已为路鑫发行两期信托产品，一期已成功兑付，二期正常运作中，企业信誉度较高。投资收益稳定可观：

预期收益率远高于同期银行存款利率

四、认购流程





 投资人确认加入本信托计划后，通过外贸信托财富管理中心客户服务热线进行预约登记 外贸信托根据金额优先、时间优先的原则通知预约客户签订合同 认购人应于签订信托合同前，将信托资金及认购费汇至信托计划资金收付账户，或现场刷卡（仅限银联借记卡）

 签订信托合同时，认购人应提供：

a)自然人：认购资金及认购费付款凭证原件和复印件，本人的身份证件原件和复印件，作为收益兑付账户的本人任意银行账户复印件（应提供开户支行名称）

b)机构：认购资金及认购费付款凭证，营业执照复印件，授权委托书，法定代表人身份证复印件，经办人有效身份证件，信托利益分配账户复印件，以上材料均需加盖公章

本产品说明书为推介宣传用品，具体条款以《外贸信托·鑫欣8号矿业股权并购基金集合资金信托计划合同》和《外贸信托·鑫欣8号矿业股权并购基金集合资金信托计划说明书》为准！

第五篇：信托项目说明书

新华信托华惠44号•广州致达成装饰公司信托贷款

集合资金信托计划说明书

根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》以及其他有关法律、法规,新华信托股份有限公司(简称“新华信托”)发挥信托作为金融工具的优势，为拓宽民间投资渠道，满足投资者集合投资于房地产领域，获取稳定收益的需求,设计了风险适中、收益较高的信托产品，特制定本信托计划。

一、信托计划名称

新华信托华惠44号•广州致达成装饰公司信托贷款集合资金信托计划（简称“信托计划”）。

二、信托计划目的

委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的资金委托给受托人集合管理，贷款给广州市致达成装饰设计有限公司，用于借款人与其他公司签署的广州汇景新城装修项目、中海金沙湾装饰项目、惠州珑湖湾装修项目等项目装修和补充借款人流动资金，取得信托收益并分配给受益人。

三、信托计划规模

（一）信托计划规模：信托计划总规模为人民币3-3.5亿元。

（二）信托计划项下自然人委托人人数不超过50人，但单笔委托金额在300万（含）以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。

四、信托计划的期限

信托计划各期信托期限俱为12个月，分别自信托计划各期生效之日起计算。若本信托计划只发行第一期，则本信托计划信托期限同信托计划第一期信托期限。若信托计划期限届满之日，受托人需要对抵押物进行处臵或追究保证人责任，处臵期预设为6个月，则信托计划后延6个月，如发生上述情况，受托人可自行决定延长信托计划期限，无需召开受益人大会审议该事项。

（一）信托计划的推介

本信托计划发行地为重庆市，可以根据实际情况分期发行，信托计划第一期推介期自201 年 月 日到201 年 月 日止。每期推介期拟定为30天，受托人有权视情况适当缩短或延长推介期，信托计划第一期生效到最后一期生效时间不超过6个月。

（二）信托计划的成立：

1、信托计划第一期推介期内，信托资金规模达到人民币35000万元，且单笔委托金额低于300万元的自然人委托人不超过50人，则不进行信托计划其他期发行，信托计划提前成立。信托计划第一期推介期结束，信托资金规模达到或超过人民币10000万元，且单笔委托金额低于300万元的自然人委托人不超过50人，则信托计划第一期按实际募集金额成立。受托人有权决定是否和何时发行其他期信托计划，信托计划其他期的成立日期与金额以受托人公告为准，且信托计划各期单笔委托金额低于300万元的自然人委托人总数不超过50人。信托计划各期募集的信托资金规模总和不超过35000万元，不低于30000万元。

2、若信托计划第一期推介期结束，信托资金规模未达到人民币10000万元，则本信托计划不成立，信托计划其他期也不再发行。受托人于信托计划第一期推介期结束之日起10个工作日内承担向委托人返还信托资金及信托资金在信托资金账户获得按中国人民银行规定计算的活期存款利息的义务。此外，受托人不再承担其他任何义务。

（三）信托计划的生效

全部的信用增级措施办理完毕后信托计划开始发行，信托计划成立之后，受托人将信托贷款资金划付至广州市致达成装饰设计有限公司账户当日，信托计划生效。信托计划的信托资金分笔发放信托贷款的，信托计划各期分别自信托贷款发放之日起生效。如果在本信托计划成立后5个工作日内，因不可归责于受托人的原因，致使受托人没有向广州市致达成装饰设计有限公司发放贷款，本信托计划未生效，信托计划终止。受托人于信托计划终止日起10个工作日内承担向委托人返还信托资金及信托资金在信托资金账户获得的按中国人民银行规定计算的活期存款利息的义务。此外，受托人不再承担其它任何义务。

（四）信托资金在信托计划生效前产生的利息计算及其分配

信托资金在受托人收到日至本信托计划各期生效日期间产生的利息按信托资金在信托资金专用账户获得的中国人民银行活期存款利率计算，由受托人在第一次分配收益时支付给受益人。

八、信托资金的运用

委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的资金委托给受托人集合管理，十一、信托计划风险揭示及防范

（一）信用风险及对策

信用风险：借款人的经营状况可能会受市场周期性变化等因素的影响，面临不能及时向受托人偿还信托贷款本金及利息，从而导致信用风险。

对策：借款人经营稳健，年经营收入来源稳定、可靠，信誉状况良好。借款人将进一步提高管理和运营效率，严格控制资本支出，确保公司的可持续发展，尽可能地降低本次信托融资的偿还风险。另外，新华信托将发挥在贷款领域的专业优势，对借款人的经营状况实行严格的监控，及时发现并解决其经营中可能出现的问题。

（二）保证风险及对策

保证风险：抵押物不能及时变现或者担保人不履行担保承诺而影响资金回收的风险。

对策：新华信托将发挥专业优势，对借款人涉足的经营领域及自身的经营状况进行经常性的调查研究，及时监控相关情况，确保抵押、连带责任保证担保的合法、有效。

（三）管理风险及对策

管理风险：在信托资金的管理运用过程中，特别是对贷款利息收入在信托收益分配前进行运作过程中，可能发生受托人因其知识、管理水平有缺陷、获取的信息不完全或存在误差及对经济形势、政策走势等判断有误，影响部分信托资金运作的收益水平。

对策：新华信托按照监管部门的有关规定建立了决策体系和内部机构管理制度，还将继续不断健全内部管理制度,提高信托管理水平和效率,降低管理风险。此外，新华信托将以安全性为首要原则，对贷款利息收入在信托收益分配前进行谨慎、有效的运作，严格限制投资方向，除存放银行外，不进行其他方式的投资，从而有效规避管理风险。

（四）其他风险

其他风险：因政治、经济、自然灾害等不可抗力因素均有可能对信托资金本金和收益产生影响。

对策：尽管不可抗力因素非人力可避免与化解，但受托人将竭尽所能，积极加强对不可抗力因素的研究判断分析能力，尽可能地向项目公司、信托资金委托人报告不可抗力因素的出现可能，以便其采取相应的对策。

（五）风险承担

受托人违背信托合同及信托的约定管理，运用、处分信托财产，导致信托财产遭受损失的，由受托人负责赔偿。不足赔偿时，由信托财产承担。

性支付到信托账户，如有剩余，则归受托人所有；如不足，则由信托财产承担。但因实现债权产生的费用包括但不限于诉讼费、评估拍卖费、执行费、律师费等由信托财产承担。如受托人事先垫付的，享有优先受偿权。

七、费用计提应符合如下原则：

1、受托人因违反本合同所导致的费用支出，以及处理与本信托无关的事项发生的费用不列入应由信托财产承担的费用。

2、应由信托财产承担的费用从信托财产中支付，列入当期费用。受托人如以固有财产先行垫付的，受托人有权从信托财产中优先受偿。

十三、信托收益的计算、分配及信托本金的分配

一、信托收益的计算

（一）信托收入来源于信托财产管理、运用、处分过程中产生的收入，包括贷款利息收入及银行存款利息收入。

（二）信托收益=信托收入-信托费用。

（三）本信托计划收益率

受益人的预计年收益率为：100-300万元之间（含100万，不含300万）的A类受益人的预计收益率为：10.5%/年，300以上（含300万）B类受益人的预计收益率为：12%/年。

（四）受益人预计年收益=信托本金×受益人适用的年收益率。

本信托合同中关于收益率的预计只是受托人的预测，不构成受托人对收益的承诺或保证。在满足受益人预期收益后，如有剩余，则归受托人所有。

二、信托收益的分配

1、信托收益以现金方式进行分配，由受托人支付到受益人指定的账户。

2、信托收益按年分配，分配时间为信托生效之日起满一年后的10个工作日内。由受托人将扣除信托税费后的信托净收益，以现金方式支付到受益人指定的银行账户。

十四、信托受益权的转让（捐赠）、继承和质押

一、信托受益权转让（捐赠）

（一）在本合同信托期限内，受益人可以转让信托受益权，但不得分割转让，且机构所持有的信托受益权不得向自然人转让。

（二）受益人转让（捐赠）信托受益权，转、受让双方应当分别按拟转让（捐赠）信托财产（受益权）的0.1%向受托人缴纳转让登记手续费。

二、信托受益权的继承，按照国家相关法律、法规办理，并到受托人处办理变更登记手续，并按拟继承信托财产（受益权）的0.1%缴纳变更登记手续费。

人全体通过。受益人大会决定的事项，应当及时通知相关当事人，并向监管部门报告。

特别说明：本信托计划预设6个月处臵期，即信托计划期内或信托计划期满，如发生处臵抵押物、追索保证人责任的情况，受托人需要一定的处臵时间，原定向受益人分配信托本金及收益的时间相应后延，借款人处臵期内未能实现及时顺利退出的各项费率按原存续期合同约定的费率上浮30%。因处臵抵押物、追索保证人责任而延长的期限（即处臵期）内的受益人信托收益及信托费用的费率按本合同以下公式计算，计算公式=信托实际募集金额×各项费率（处臵期内受益人预期收益率、信托报酬率、保管费率）×130%×处臵期实际存续天数÷365。处臵抵押物、追索保证人责任完毕后，由受托人将所得部分资金扣除原信托计划中应付信托费用及信托收益，如有剩余，则返还于借款人。受托人可自行决定办理，而无需召开受益人大会审议该事项。

十六、信托计划的信息披露

（一）本信托计划的信息披露分为定期披露与临时披露。由受托人在受托人网站公告、电子邮件、来函索取时邮寄的形式通知受益人。

1、按月制作信托资金管理的报告和信托资金运用及收益情况表，以备委托人和监管部门查询。按每自然季度定期向委托人披露信托资金管理报告及收益情况表，按年向委托人披露信托资金保管人出具的信托资金保管报告。委托人同意受托人出具的信托资金管理报告及清算报告不须经过第三方审计。

2、本信托计划及时向委托人披露可能对信托受益人权益发生重大影响的信息以及受益人希望了解的信息。

（二）信息披露方式：

1、在受托人住所地公告。

2、在受托人网址上公告，网址为：http://www.xiexiebang.com。

3、电子邮件、来函索取时邮寄。

十七、信托计划的终止与清算

（一）如下情况发生时，本信托计划终止：

1、信托合同期满；

2、信托目的已经实现或不能实现；

3、信托被撤销；

4、信托被解除；

5、受益人大会决定终止。

（二）信托计划清算：

1、信托计划终止,受托人负责信托计划财产的保管、清理、变现、确认和分配。

2、受托人应在期满后对信托资金进行清算分配，并出具信托管理报告，信托终止

抵押给新华信托，为信托贷款本息提供担保，抵押率不超过50%。目前，已评估的物业价值约7亿元，并可以根据实际需要，对同等价值抵押物进行臵换。

（三）担保方介绍

本信托贷款担保方为广东方直集团有限公司和法人陈专先生。

广东方直集团有限公司成立于2004年9月，注册资本人民币10000万元，法人代表陈专，住所为广州市天河区华强路3号富力盈力大厦北塔2201房。经营范围：以自有资金进行项目投资（法律法规允许的行业、项目），投资管理、咨询及策划，企业资产并购、重组，商业批发、零售（法律法规禁止及限制销售的商品除外）等。

截止到2011年12月，公司总资产40.76亿元，净资产20.74亿元，2011年实现经营收入17.24亿元。

十九、信托财产保管人介绍

受托人聘请 银行担任本本信托计划的信托资金的保管人，该行是一家依法设立并合法存续的商业银行，其具有担任信托财产保管人的合法主体资格。

受托人与保管人订立《保管合同/协议》，明确受托人与保管人之间在信托财产的保管、信托财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保信托财产的安全，保护受益人的合法权益。

二十、受托人简介

新华信托股份有限公司(NEW CHINA TRUST CO.,LTD.)成立于1979年，是我国最早的信托公司之一，公司注册资本为人民币6.2亿元。公司自成立以来，经历了银信分离、证信分业、增资扩股、战略重组等历程，在公司治理、制度建设、人才结构和业务开拓等方面不断完善，发展成为一个资产质量较高、经营理念先进和风格稳健的全新金融服务机构。2001年10月，公司完成重新登记，2007年9月，经中国银行业监督管理委员会核准，公司重新换发金融许可证。2008年8月经中国银监会批准，英国巴克莱银行作为战略投资者入股公司，成为公司第二大股东。

公司秉承“珍视所托，专业理财”的经营理念，积极进行金融服务创新，稳步实现管理机制更新，业务逐年稳定增长，形成了以信托业务为主的业务格局。截止2011年底，公司信托服务费收入及占比在信托行业内位列前茅，管理资产约680亿元人民币。迄今，公司累计实现融资约1000亿元、外汇5亿美元，承销发行债券约86亿元，代理发行国债数亿元。

二十二、风险警示

虽然受托人将采取有效防范措施，但仍有可能发生并有可能给信托财产带来损失。新华信托依据信托文件的约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。新华信托违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由新华信托以

三、惠州飞扬实业公司

1、股东会决议

2、贷款卡复印件及密码

3、抵押物所有权证明

4、抵押物评估报告

二十四、备查方式

1、在受托人住所地公告。

2、在受托人网址上公告，网址为：http://www.xiexiebang.com。

3、电子邮件、来函索取时邮寄。

新华信托股份有限公司

二○一 年 月 日