课程代码270884301国际投资学简单题论述题 自考

第一篇：课程代码270884301国际投资学简单题论述题 自考

国际投资复习题名词解释 1.国际股票

国际股票是指世界各国大企业公司按照有关规定在国际证券市场上发行和参与市场交易的股票。2.金融衍生工具

金融衍生工具亦称金融衍生产品，是通过预测股价、利率、汇率等金融工具在一定时间内的市场行情走势，以支付少量保证金签订远期合约或互换不同金融商品的衍生交易合约。3.平行贷款

平行贷款是指在不同国家的两个母公司分别在国内向对方公司在本国境内的子公司提供金额相当的本币贷款，并承诺在指定到期日，各自归还所借货币。4.存托凭证

存托凭证是国际股票的一种创新形式，是有本国银行开出的外国公司股票的保管凭证 5.国际投资

国际投资是指各类投资主体,包括跨国公司、跨国金融机构、官方与半官方机构和居民个人等,其拥有的货币资本或产业资本,经跨国界流动与配置形成实物资产、无形资产或金融资产,并通过跨国运营实现价值增值的经济行为。6.价值链

价值链是指企业组织和管理与其生产、销售的产品和劳务先关的各种价值增值行为的联结总和。7.金融远期

金融远期食指合约双方同意在未来日期按照固定资产交易金融资产的合约。金融远期合约规定了将来交易的资产、交易的日期、交易的价格和交易的数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同 8.出口信贷

出口信贷是出口国政府为了鼓励本国商品的出口，加强本国商品的国际竞争能力所采取的对本国出口给予利息补贴并提供信贷担保的中长期贷款方式。

9.折算风险

折算风险是由于汇率变动使分支公司和母公司的资产价值在进行会计结算时可能发生的损益 10.国际财团银行制

跨国银行的国际财团银行制，是指由来自不同国家或1地区的银行以参股合资或合作的方式组成一个机构或团体来从事特定国际银行业务的组织方式 11.绿地投资[P173] 即东道国创新企业。是指跨国公司等国际投资主体在东道国境内依照东道国的法律设立全部或部分资产所有权归外国投资者所有的企业。12.国际投资环境

国际投资环境，是指影响国际投资的各种自然因素、经济因素、政治因素、社会因素和法律因素相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛盾统一体。学术界比较通行的看法是把国际投资环境分为自然、政治、经济、法律、社会五个方面 13.国际直接投资

国际直接投资又称为海外直接投资,是指投资者参与企业的生产经营活动,拥有实际的管理、控制的投资方式,其投资收益要根据企业的经营状况决定,浮动性较强。

14.职能一体化战略

是跨国公司对其价值链上各项价值增值活动即各项职能所作的一体化经营战略安排。15.跨国银行

跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事各种各样的国际业务，实现全球经营目标的超级银行 16.投资银行

投资银行是以证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。17.控股公司制

又称集团银行制，是指银行通过“银行持股公司”建立海外分支机构网络

18.政府贷款

政府贷款是指一过政府使用财政金融资金向另外一国政府提供的优惠性贷款，是有官方发展援助的性质，因而又是一种软贷款，通常需大于25%的赠与成分。19.资金动员率

是国际金融公司对项目每投入1美元所带动其他私人投资之间的比例。20.国际债券【P212】

是指各种国际机构、各国政府及企事业法人遵照一定的程序在国际金融市场上以外国货币为面值发行的债务融资凭证。21.21.外国债券

外国债券是指发行人在外国发行的，以发行地所在国的货币为面值的债券。22.全球债券

全球债券是20世界80年代末产生的新型金融工具，是指在世界而各地的金融中心同步发行，具有高度流通性的国际债券。23.欧洲债券

欧洲债券是指欧洲货币出现之后的产物，是指筹资人在债券面值货币的发行国以外的第三国家或离岸金融市场上发行的国际债券。【这就是定义后面是扩展】 是指甲国发行人在乙国市场上发行的以第三国货币为面值货币的债券。如中国企业在日本市场上发行的以美元为面值货币的债券。欧洲债券实际上是一种无国籍债券，它的发行不受发行市场所在国金融法规的限制，也无需发行市场所在国有关主管机构的审批。正因为如此，欧洲债券市场自20世纪60年代形成以来发展迅猛，目前占国际债券的比重已高达80%左右，超过了外国债券，成为跨国公司、各国政府机构以及国际性机构筹措资金的重要渠道。24.QFII 是指“合格境外机构投资者”，QFII制度即合格境外机构投资者制度，是指在资本市场完全开放之前，允许经核准的合格境外机构投资者在一定规定和限制下汇入一定额度外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种证券市场开放模式 25.QDII 是指“合格境内机构投资者”，QDII制度即合格境内机构投资者制度，与QFII制度一样，是在外汇管制下资本市场对外开放的权宜之计，即指在资本项目未完全开放的国家，允许本国投资者通过特许的机构投资者，投资境外资本市场的一 种制度。26.硬环境

是指与投资者直接相关的物质条件，如自然资源、基础设施等。27.软环境

指各种非物质形态的社会人文方面的条件，如政策法规、教育水平、办事效率等。28.罗氏等级评分法

是将一国投资环境的一些主要因素，按对投资者重要性大小，确定不同的评分标准，再按各种因素对投资者的利害程度，确定具体评分等级，然后将分数相加，作为对该国投资环境的总体评价，总分的高低反映其投资环境的优劣程度，便于在各国间进行投资环境的综合比较。29.税收抵免

指为了避免双重课税，鼓励本国企业参与国际竞争，允许纳税人从其应纳税额中扣除东道国对该企业已征收的税额的税收政策。30.税收饶让

指仅承认东道国的征税权，投资国放弃征税权的税收政策。31.国有化风险

指东道国对外国资本实行国有化、征用或没收政策而给外国投资者造成的经济损失。32.转移风险

指在跨国经济往来中所获得的经济收益，由于受东道国政府的外汇管制政策或歧视性行为而无法汇回投资国而可能给外国投资者造成的经济损失。33.交易风险

交易风险是指已经达成而尚未完成的用外币表示的经济业务，因汇率变动而可能发生损益的风险。34.经济风险【P312】

指由于汇率变动引起跨国公司的经营环境发生变化，导致业务现金流可能发生变更而产生经济损益的风险。

35.经营风险

指企业在进行跨国经营时,由于市场条件和生产技术等条件的变化而给企业可能带来损失的风险。36.混合购并

指购并与被购并公司风别处于不同的产业部门、不同的市场，且这些产业部门没有特别的生产技术联系时的购并方式。37.税收管辖权【没找到 我百度的】

税收管辖权，指一个国家在征税方面所拥有的管辖权力，即国家在税收领域中的主权，一国政府有权决定对什么人征税,征什么税和征多少税。但一国政府征税的权力不是可以任意决定的，而要受该国政治权力涉及范围的限制。这种限制表现在两方面:一是人员限制,即一国政府只能对本国公民或居民征税;二是地域的限制，即一国政府只能对处于其政府管辖范围内的所得或收益征税 38.无形资产

无形资产指的是企业为进行生产经营活动而取得的，能给企业带来未来经济利益的，但不具有实物形态的资产。39.经济活力

经济活力是指一国一定时期内经济总供给和总需求的增长速度及其潜力 40.共同基金【P130】

共同基金是指通过信托、契约或公司的形式,通过公开发行基金证券将众多的、零散的社会闲置资金募集起来,形成一定规模的信托资产,由专业人员进行投资操作,并按出资比例分担损益的投资机构。41.买壳上市

买壳上市是指通过收购另一家已在海外证券市场上市的公司即空壳公司的全部或部分股份，取得对上市公司实际的管理权，然后注入本国国内资产和业务，已达到海外间接上市的目的。42.官方国际投资

官方国际投资是一国政府机构使用国库资金进行跨国界投资的经济行为。这种国际投资具有很强的政策导向，其具体内容丰富，执行机构各异，因此不同于通畅意义上的私人国际投资。

国际投资学简答题

1.简述国际投资经济环境因素的主要内容

经济环境因素在国际投资活动的众多因素中是最直接、最基本的因素，也是国际投资决策中首先考虑的因素。

包括经济发展阶段、收入水平、基础结构、经济政策、贸易状况、国际收支状况、经济制度及市场体系和市场状况等方面。

2.简述非股权参与下实物资产营运方式的概念及特点

指不以股权为基础的前提下，国际投资主体将实物资产投入营运的直接投资方式。特点是:非股权型；非整合性；非长期性；灵活性 3.简述国际投资的汇率风险的概念及主要形式【P302】

汇率风险又称外汇风险,是指在国际经济活动中,由于未能预期到的汇率变动而给跨国企业可能带来经济损失的风险。企业在跨国经营中遇到的汇率风险主要为三种:交易上的汇率风险、折算上的汇率风险和经济上的汇率风险【即交易风险、折算风险、经济风险】

4.简述中国对外投资的深厚基础

(1)具备较高的经济发展水平;(2)拥有多种形式的投资要素;(3)具有某些方面的技术优势;(4)建立了一批颇具规模的企业(5)形成了遍布全球的华侨网络。5.简述跨国银行的概念以及就母行分支机构的组织机构关系而言的三种类型

跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事各种各样的国际业务，实现全球经营目标的超级银行 根据母行与其海外分支机构的组织机构关系，可分为分支行制、控股公司制和国际财团银行制。

6.简述官方国际投资的含义及主要内容

官方国际投资是一国政府机构使用国库资金进行跨国界投资的经济行为。主要内容:(1)基础性,公益性国际投资;(2)出口信贷;(3)国际储备营运。7.简述国际股票的概念及主要类别

国际股票是指世界各大企业公司按照有关规定在国际证券市场上发行和参与市场交易的股票。发行国际股票可分为海外直接上市、以存托凭证发行上市和欧洲股权。8.简述外国资本投入对东道国的影响和投资资本流出对投资国的影响

对东道国:(1)增加资本流量,促进经济增长;(2)增加资本存量,改善资产质 量;(3)引发相关投资,提高国内投资信心;对投资国:(1)影响资本流量,刺激出口供给;(2)提高调资能力,增强竞争力度。

9.简述国际投资的概念及国际投资的内涵

国际投资的内涵：

(1)国际投资主体的多元化;(2)国际投资客体形式多样化;(3)国际投资的根本目的是实现资本增值;(4)国际投资蕴含对资产的跨国营运过程。10.简述世界经济一体化的概念及形式

世界经济一体化是指取消不同国家之间商品、劳务以及生产要素流动的障碍,并相应建立不同程度、不同地理范围的国际联系形式:浅度一体化;深度一体化。11.简述欧洲债券的概念及欧洲债券一级市场发行额的主要内容

欧洲债券是欧洲货币出现之后的产物,是指筹集资金者在债券面值货币的发行国以外的第三国或离岸金融市场上发行的国际债券;主要内容:发行机制、发行程序和发行币种。12.简述东道国投资政策之一的金融政策的主要内容

（1）补贴性贷款；（2）贷款担保；（3）低息贷款与利息补贴；（4）政府赠与与政府提供股权参与援助 13.简述国际投资的性质【P37】

⑴国际投资是社会分工国际化的表现形式； ⑵国际投资是生产要素国际配置的优化；

⑶国际投资是一把影响世界经济的“双刃剑”； ⑷国际投资是生产关系国际间运动的客观载体； ⑸国际投资具有更为深刻的政治、经济内涵。14.简述国际投资的发展阶段

国际投资形成与发展的历程大致可划分为五个阶段：

（1）初始形成阶段（1914年以前）：这一阶段以国际借贷资本流动为主；（2）低迷徘徊阶段（1914~1945年）：由于两次世界大战，这一期间的国际投资受到了较为严重的影响，发展历程曲折迟缓，仍以国际间接投资为主；

（3）恢复增长阶段（1945~1979年）：这一阶段国际直接投资的主导地位形成；（4）迅猛发展阶段（1980~1999年）：这一阶段出现了直接投资与间接投资齐头并进的大发展局面，成为经济全球化至为关键的推动力；

（5）创新发展阶段（21世纪以来）：这一阶段世界经济多元化格局日趋明显，发展中国家和地区成为国际投资新热点。

15.简述影响国际投资区域格局的主要因素【P38】

(1)发达国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响: a.经济衰退与增长的周期性因素;b.跨国公司的兼并收购战略因素;c.区域一体化政策因素。

(2)发展中国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响: a.经济因素;b.政治因素

c.跨国公司战略因素

16.简述增长最大化厂商与利润最大化厂商对外投资的区别【P71】

（1）在各个时点上，增长最大化厂商的销售量总是大于利润最大化厂商；（2）增长最大化厂商较早从出口转向直接投资；

（3）从出口到直接投资的转折，增长最大化厂商不像利润最大化厂商那样等到市场扩大后才转向直接投资，而是在此点之前就已先行转为直接投资。

17.简述小岛清的比较优势理论

（1）小岛清的比较优势论建立在比较成本原理的基础上，采用正统国际贸易2×2模型；（2）该理论认为对外直接投资应该从本国已经处于或趋于比较劣势的产业依次进行，而这些产业是对方国家具有比较优势或潜在比较优势的产业（3）该理论依据比较成本动态变化所做出的解释，特别适合于说明新兴工业化国家的对外直接投资。

18.简述中小企业海外直接投资的适用性理论

以厂商垄断优势或内部化优势为核心的主流优势理论难以解释中小企业的海外直接投资行为,由此发展了若干中小企业海外直接投资的适用性理论,主要有（1）防御型理论。该理论解释了中国台湾中小企业为适应岛内经营环境变化而向周边国家和地区进行海外直接投资的现象。

(2)依附理论。该理论很好地解释了“大三角”国家跨国公司从复合一体化战略向网络战略转变过程中,带动中小企业海外直接投资发展的新趋势

(3)信息技术理论。该理论认为促进中小企业海外直接投资的关键因素是信息技术的进步。

19.简述20世界90年代以来跨国公司发展的主要特点【P104】（1）跨国说公司数量急剧增长；（2）集中化趋势更加明显；（3）国际化经营程度更高；

（4）跨国购并已成为跨国公司对外直接投资的主要手段；（5）发展中国家的跨国公司取得长足的进步；（6）知识型投资日益成为跨国公司的制胜之道。20.简述跨国公司组织结构的形式

（1）职能总部；（2）产品线总部；

（3）地区总部；（4）矩阵结构；（5）网络结构。21.简述跨国投资银行在国际投资中的作用

对于跨国投资银行在国际投资中的作用,可以从国际直接投资和国际间接投资两方面进行考察。在国际直接投资方面,跨国投资银行除了像跨国商业银行一样要在国外设立分支机构而进行直接投资外,其作用也突出表现在对跨国公司跨国直接投资活动的支持和帮助,如策划跨国收购与兼并,对跨国投资行为提供信息、咨询服务等。

跨国投资银行在国际间接投资中的作用：(1)支持跨国兼并与收购(2对对跨国投资的信息、咨询等服务;(3)国际证券的发行与承销:(4)金融衍生工具的创造与交易;(5)国际证券的自营买卖及基金管理。22.简述官方国际投资的特点

（1）官方国际投资行为带有鲜明的国家色彩和政治内涵；（2）官方国际投资为低货币盈利；（3）官方国际投资具有中长期性；（4）官方国际投资具有直接投资和间接投资的双重性。23.简述政府贷款的特点

1）立法性（2）政治性（3）优惠性

24.简述出口信贷的特点

（1）出口信贷是一种专款专用的限制性贷款（2）出口信贷利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率（3）有专门机构负责经营和管理出口信贷业务（4）出口信贷期限较长（5）出口信贷与信贷保险相结合，并由国家担保（1）出口信贷不同于一般与贸易有关的融资；（2）出口信贷的利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率，利差由国家补贴；（3）作为官方资助的政策性贷款，许多国家设有专门的信贷部门或机构负责；（4）出口信贷与信贷保险相结合，并由国家担保。25.简述外汇储备的币种结构受哪些因素影响

（1）一国对外投资、贸易和其他金融性支付所使用的币种，进出口商品的支付习惯；

（2）一国外债的币种结构，包括引进外资的来源流向、数量和偿付要求；（3）国际货币体系中主要货币的地位，以及资本市场的深度；（4）一国的经济政策以及外交特点。

（5）储备货币的汇率、利率所导致的收益率的变动及其对外汇资产保值和增值的影响。

26.简述半官方机构的资金来源

（1）会员国缴纳的股份（2）借款（3）发行债券（4）会员国捐赠（5）业务经营的盈余

27.简述近年来股权参与下实物资产营运方式

（1）国际合作经营；（2）国际工程承包；（3）补偿贸易。28.简述近年来国际债券市场大发展的原因

（1）近十几年来，全球经济总体上保持了较快的增长，为国际债券市场的扩张创造了持续的资金需求，也提供了丰富的资金来源和雄厚的物质基础；

（2）国际金融市场利率长期处于较低水平，从而促使投资者更为踊跃地进入国际债券市场；

（3）国际金融机构的实力增强及职能转变，国际金融机构在国际债券市场上已占据绝对主导地位。

29.简述近年来国际债券市场发展的主要特征【P213】

（1）从期限结构看，以中长期的国际债券为主，货币市场工具所占比重较低；（2）从发行主体的国别构成看，发达国家总体上占绝对优势；（3）从发行主体的性质看，金融机构发行者占据主导地位；

（4）从发行的币种结构来看，美元和欧元的竞争格局形成，日元地位衰微。30.简述国际股票发行的动机

（1）国际股票可以在更具深度和广度的国际资本市场上筹集资金；（2）发行国际股票能够扩大投资者的分布范围，分散股权。

（3）发行国际股票可在世界范围内提高公司的知名度，从而有利于企业未来的发展；

（4）满足跨国购并发展的需要。31.简述纳斯达克市场的特征

（1）技术上的先进性；（2）独特的做市商制度；（3）上市标准的宽松性；（4）全球化的发展战略。32.简述金融衍生工具的特点

（1）金融衍生工具价格受基础资产价格变动的影响；（2）金融衍生工具交易过程中具有杠杆效应；（3）金融衍生工具设计灵活，种类繁多。33.简述国际投资环境的特点

（1）综合性；（2）先在性；（3）差异性；（4）动态性；（5）主观性。34.简述政治环境因素的考察重点

（1）政治制度 ；

（2）执政者治理国家的能力及政府部门的行政效率；（3）政局稳定性与政策连续性；（4）东道国与国外的政治关系。35.简述国际投资环境的评价原则

（1）坚持从投资者实际要求出发的原则;（2）坚持实事求是的原则;（3）坚持突出重点的原则。

坚持兼顾投资国和东道国双方比较优势的原则 36.简述国际投资环境的评价形式

（1）专家实地考察；（2）问卷调查评；（3）咨询机构评估。37.简述发展中国家外资立法的共同特征

（1）发展中国家吸收外资的立法一般都以法点形式或系列性专门法规的形式,对有关外资的审批、待遇、国有化、补偿及争端解决作出特别规定,以与国内投资作出区别。

（2）发展中国家的对外立法在对外资进行限制、管理和监督的同时,往往在税收、外汇使用及争端解决等许多方面给予外资优于内资的种种待遇。38.简述双边性国际直接投资国际法规范的主要形式（1）友好通商航海条约；（2）双边投资保证协议；（3）双边促进和保护投资协定。

39.简述国际投资争端的主要非司法解决方式（1）谈判或磋商；（2）调停；（3）调解。40.简述发展中国家外资立法主要内容涉及的方面

(1)在对外国投资项目的审批上;(2)在外国投资的范围上;(3)在出资比例上;(4)在投资期限上;(5)在国有化和征用问题上;(6)经营管理权;(7)劳动雇佣 41.简述中国对外投资发展的特点【P373】

（1）投资主体的多元化；（2）投资行业的多样化；（3）投资区域分布广；（4）投资规模的扩大化;(5)投资方式的多样化。42.简述国际投资经济环境中经济体制的主要内容

(1)经济体制;(2)经济发展水平;(3)经济稳定性;(4)市场和产业长境(5)生产要素供应,(6)涉外经济状况。

43.简述国际争端解决方式之一仲裁的概念，特点及形式

答:仲裁是指双方自愿将争端提交第三者审理,由其作出裁决,在解决时,国际投资争端中的第三者一般是当事人以外的第三国有关机构或国际机构担任

特点:(1)仲裁员以裁判者的身份对争端作出裁决;(2)对双方当事人均有约束力;形式:特设仲裁庭仲裁;常设仲裁庭仲裁。44.简述影响汇率的因素

答：(1)国际收支;(2)相对通货膨胀率;(3)相对利率;(4)国际储备;(5)宏观经济政策

45.简述对冲基金的特征

(1)对冲基金比其他机构投资者受到较少的管制;(2)对冲基金的投资者多为高收入者,对风险具有较高的承受力;(3)对冲基金往往大规模地使用财务杠杆,从而大大增强了其市场影响力;(4)对冲基金的收益分配机制更具有激励性,从而汇集了投资界许多尖端人才

国际投资学论述题

1.论述中国对外投资的作用【P373】

中国对外投资的作用主要表现在:(1)有利于充分地利用国外自然资源,建立稳定的国外资源供应渠道,从而减缓中国能源、原材料供应紧张局面,保持国民经济的稳定增长;(2)有利于充分利用国外资金,缓解了企业境外投资资金的短缺,为我国企业开拓国际市场创造良好的前景;(3)有利于绕开贸易壁垒,扩大出口,加快经济国际化的进程;(4)有利于学习国外有效的管理经验和方法,培养和造就一批训练有素,能胜任国际竞争的技术和管理人才,实地了解和熟悉国际市场经济的运行机制。2.论述东道国投资政策之一的财政政策

(1)降低所得税率,优惠政策,不同国家差别大(2)免税期,关税减免,退税,这三项政策是发展中国家主要以税收优惠政策(3)加速折旧是减少应纳税额秘数;(4)财政优惠政策的发展趋势,抑制财政优惠政策的进一步发展;(5)采取反避税措施政策。

3.论述跨国公司的概念，并论述20实际90年代以来的发展趋势

跨国公司是指具有一定规模的企业或经济实体，至少在一个以上国家拥有或控制生产经营活动，母公司与子公司决策权相对集中，相对平等地享受技术专利、市场和资源要素。

20世纪90年代以来跨国公司的发展趋势表现在以下几个方面：

（1）集中化趋势更加明显（2）国际化程度更高（3）兼并收购日益成为跨国公司对外直接投资的主要手段（4）发展中国家的跨国公司取得长足进步 4.论述跨国公司对世界经济的影响 ① 加速生产和资本国际化 ② 推动技术创新与推广 ③ 促进国际贸易的发展 ④ 推动国际金融的发展 ⑤ 推进世界经济一体化 5.论述国际投资环境的主要内容

(1)自然环境,是企业生存和发展的必要条件;(2)法律环境,主要包括东道国法律完备性,法律公正性和法律稳定性;(3)经济环境,是影响国际投资最主要的环境因素;(4)政治环境,主要包括政治制度,政治稳定性,政策连续性,突发事件的可能性;(5)社会与文化环境,主要包括语言、宗教、教育水平、社会心理和社会习惯。

6.论述国际直接投资行业格局的近期趋势

（1）第一产业的趋势:总体来看,自20世纪80年代后半期以来,初级产品部门在国际直接投资行业格局中的地位明显降低了。

(2)第二产业的趋势:近年来,制造业部门的国际直接投资出现了三个变化: ①投资流向由原来的资源、劳动密集行业转向资本、技术密集行业;②投资形式上出现了低股权、非股权安排和跨国公司间的戕略联盟③制造业的国际投资中还出现了带有区域性色彩的公司网络。

(3)第三产业的趋势:总体来看,自20世纪80年代后半期以来,服务业部门在国际直接投资行业格局中的地位有了显著的提高,其原因有以下几个方面: ①许多服务性行业投资与贸易的自由化,以及由于许多服务产品的不可贸易性使得向国外市场提供服务的企业必须到国外直接投资②微电子技术的迅速发 展使跨国提供各种新型服务成为可能③金融服务业始终是近十年吸收FDI最多的行业。

7.论述邓宁OIL理论的理论贡献及其局限性【P71】

⑴邓宁OIL理论的理论贡献主要在于从产业组织理论和国际贸易理论各学说中选择了被认为是最关键的三个解释变量，即厂商特定资产所有权优势—O，内部化优势—I,国家区位优势—L，根据这三个变量之间的相互联系性来说明对外直接投资及其他各种形式的国际经济活动，由此而成为国际直接投资综合研究方面最有影响的理论。

⑵OIL理论的局限性主要表现在：

第一，忽视各因素之间的背离关系对国际直接投资的影响；

第二，OIL理论并未做到真正意义的“折衷主义”，它在所选取的三个决定变量中仍有侧重，主要偏重于内部化优势的核心作用，这使得该理论更适宜于解释大规模跨国企业的国际直接投资，而不适宜于解释中小投资厂商的投资行为，因而该理论不能成为国际直接投资的一般理论。8.论述当前跨国银行的最新发展动态近年来，跨国银行的发展呈现以下趋势： ⑴国际银行业的购并重组愈演愈烈； ⑵跨国银行向全能化发展； ⑶电子化推动跨国银行的创新。9.论述中国证券市场的国际化

中国证券市场的开放实质上包含作为行业的服务市场的开放和作为投资场所的二级市场的开发两层含义。

⑴作为行业的服务市场的开放要在WTO相关协议和承诺的范围内逐步展开。⑵作为投资场所的二级市场的开放在现行制度框架下宜推行QFII和QDII的双Q机制，CDR也是可供考虑的方案。

10.论述闵式评估法和关键因素评估法的区别与联系

闵氏多因素评估法与关键因素评估法是一般与特殊的关系，前者是对一国投资环境作一般性的评估所采用的方法，而后者是从具体投资者的目标和要求出发所采用的方法。两者各有优劣，应用时应该相互结合。11.论述国际证券发行的法规管理

国际证券发行的法规包括母国与东道国对国际证券发行的管理 ⑴母国的管理主要是通过一定管理部门对其的限制等。

⑵东道国的管理主要是证券发行批准制度和证券发行的信息披露方面。

我国目前在国际市场上发行国际证券数量越来越多，应该加强对其的审批，从税收、数量、利率等的管理上防止它们对我国的不利影响。

12.论述在国际投资活动中如何消除汇率变动给企业经营活动带来的负面影响【P312】

事先做好汇率的预测工作，对交易和折算风险可采用远期套期保值、货币市场套期保值、提前或推迟支付外币、平行贷款和选择合适的计价货币。对于经济风险防范可采用分散化经营策略、营销管理策略和生产管理策略。13.论述目前中国对外投资管理中存在的问题

目前中国对外投资管理中存在的问题主要有：⑴缺乏宏观管理的规划和指导;⑵审批程序繁琐;⑶立法严重滞后;⑷国内立法与国际立法缺乏协调;⑸管理政策中存在漏洞等。

进一步提升我国对外投资管理的水平应从以下方面入手：⑴进一步完善对外直接投资立法工作；⑵进一步完善海外投资管理服务体系；⑶建立海外投资保险制度；⑷出台适当的金融与财政政策；⑸加强对海外投资企业监督与管理。14.论述进一步提高我国对外资管理水平需要加强的方面

进一步提升我国对外投资管理的水平应从以下方面入手:(1)进一步完善对外直接投资立法工作;(2)进步完善海外投资管理服务体系;(3)建立海外投资保险制度;(4)出台适当的金融与财政政策;(5)加强对海外投资企业监督与管理 15.论述中国企业对外投资的动因

答：中国企业对外投资的动因：寻求市场优势；寻求资源优势；寻求环境优势；发挥自身优势以及其他非经济性质动因（1）寻求市场优势表现在：①开辟国外市场，为国内趋于饱和的产品寻求出路；②保持原有市场和扩大新市场；③寻求高消费层次的市场，转移技术优势

（2）寻求资源优势表现在：①寻求丰富的自然资源和人力资源；②寻求先进技术；③利用国外资金；④信息获取型

（3）寻求环境优势表现在：①寻求政策优惠；② 寻求产业群集；③寻求效益型投资

（4）发挥自身优势具体表现在：①发挥技术优势；②发挥传统产品优势；③发挥低廉产品成本的竞争优势；（5）其他非经济性质动因。

第二篇：国际投资学课程工作总结

国 际 投 资 学 授 课 总 结

（衡水学院 国际贸易教研室 王金波）

2010-2011第一学年我担任08国贸本，10专升本的国际投资学这门课程的教学与辅导工作，通过这一学期的教学不仅在教学方法上有了进一步的提高，而且，对国际投资学这门课程内容的把握有了更进一步深入的了解。自己再给学生讲授这么课程是学生掌握国际投资基本理论的同时也发现在讲授该课程过程总的不少问题，现将这学期对该课程的工作总结如下几方面：

一、课程概述

国际投资（International Investment）,又称对外投资（Foreign Investment）或海外投资（Overseas Investment），是指跨国公司等国际投资主体，将其拥有的货币资本或产业资本，通过跨国界流动和营运，以实现价值增值的经济行为。

国际投资的内涵应包括以下三个方面：

1、参与国际投资活动的资本形式是多样化的。它既有以实物资本形式表现的资本，如机器设备、商品等（FDI），也有以无形资产形式表现的资本，如商标、专利、管理技术、情报信息、生产诀窍等；还有以金融资产形式表现的资本，如债券、股票、衍生证券等（FII）。

2、参与国际投资活动的主体是多元化的。投资主体是指独立行使对外投资活动决策权力并承担相应责任的法人或自然人，包括官方和非官方机构、跨国公司、跨国金融机构及居民个人投资者。而跨国公司和跨国银行是其中的主体。

3、国际投资活动是对资本的跨国经营运活动。这一点既与国际贸易相区别，也与单纯的国际信贷活动相区别。国际贸易主要是商品的国际流通与交换，实现商品的价值；国际信贷主要是货币的贷方与回收，虽然其目的也是为了实现资本的价值增值，但在资本的具体营运过程中，资本的所有人对其并无控制权；而国际投资活动，则是各种资本运营的结合，是在经营中实现资本的增值。

因此，国际投资学这门课程是研究开放经济条件下实物资本和产业资本跨国界的自由流动过程，通过这一过程，投资国不仅取得了投资收益而且还有力地规避掉了直接从事对外贸易的各种限制条件。以此同时，东道国通过利用投资国的基本输入可以有力的弥补国内建设资金不足的问题，更好更快的促进本国经济的建设，提高本国的综合实力，给两个国家带来双赢。

二、教材概述

我所使用的教材是山东大学经济学院国际贸易教研室綦建红老师主编的《国际投资学课程》由清华大学出本社出版，本书的整个逻辑框架比较清晰和完美建立了理论和实践的相结合，从宏观角度来讲本书分为理论部分和实践部分，其中理论部分（第一章至第十一章）实践部分（第十一章至第十二章），从微观角度具体来讲整个教材分为国际投资概述、国际投资理论基础、国际投资的环境分析、国际投资的方式、国际投资的主客体、国际投资的管理、我国利用外资的实践，整个教材的脉络清晰，内容充实，并且在整个课程教学当中每章安排了不同形式的案例来供学生进一步阅读，大大提高了学生对本门课程的认识和了解。

三、教学过程中的收获

首先，加深了对该课程的了解和知识的把握，学生的整体反应良好达到了预期的讲授效果。

其次，在教学方法上有了重大的改进，由原来的单纯理论讲授转不转变到理论和案例相结合的教学模式，这更加有利于学生对学习该科课程的理解。

最后，采用交叉学科的讲授方式对于国际投资学用到的而学生部具备的知识在课程讲授过程中加以补充和提示。

四、教学过程中的问题

首先，学生基本的经济理论掌握的还不扎实，在整个理论讲述过程当中学生对定性的分析描述掌握的还比较充分，但是对定量的实证分析缺乏必要的逻辑思维能力，其中表现比较突出的是第二章国际投资理论这一节，其次，国际投资学作为国际贸易的专业课是以其他的专业基础课为前提的，只有具备了一定的专业基础课如：国际金融、时间序列分析，之后才能开设本课程的学习，所以在安排上应当先上国际金融学后开国际投资学二者有一个先后的逻辑关系。这样才能使学生才能更加深入的学习该课程，加深对该课程的理解个分析能力。

其次，学生对枯燥的理论学习易产生反感情绪喜欢案例教学这就要求我们老师要掌握和丰富自己的知识储备和教学方法，能够做到理论联系实际，用生动的案例来稀释灰色难懂的理论，从而使学生深刻了解，当然这需要我们在可惜啊要加大备课力度和知识储备力度。

最后，学生的数学水平能力比较差，基本的统计分析方法还没有学会，不会利用数据来说明经济问题，着严重的制约了学生对经济问题分析和了解的能力，同时这也是我们在教学过程当中应该思考的。

五、教学过程中的建议

（1）制定更科学的奖励方案，强调目标管理、过程管理，方案条目更清晰，更有利于教师对两类临界生的管理。

（2）加强学生学业成绩的管理，规范学生成绩的管理，更科学制定一系列学生成绩统计方法，更便于教师、学生、家长的分析，成绩分类目标更明晰

（3）制定课堂作业学生问卷调查，并进行调查、分析、反馈，受到良好的效果。

（4）发挥老师的能动性，积极的跳动起学生学习学习专业课的兴趣，强调课程的重要性

（5）理论教学与实践教学相结合，重视学生分析能力的培养，使学生学会独立思考和认识问题发现问题和解决问题的能力 总之，在国际投资学这么课程的授课中，不仅丰富了自己的授课经验和理论知识，而且对于学生基本经济理论的掌握有了更清楚的把握，为进一步提升整个国际贸易专业学生的学生业务素质打下了基础，便于及时的发现问题，和解决问题，提高整体的经济学类专业的教学水平。

第三篇：自考国际财务管理历年简单题复习题(2005-2011)

简述国际投资环境的主要内容。a政治气候；b法律制度；c体制机制；d地理环境；e自然资源；f基础设施；g经济结构和发展水平；h市场销售条件；i货币与金融；g政策优惠条件。

简述外汇风险管理的程序。a确定恰当的计划期和成本与风险管理目标；b预测汇率变化情况；c计算外汇风险的受险额并编制资金流量预算；d确定对外汇风险受险额是否采取行动；e选择适当的避险方法

试述国际企业筹资的基本原则及其应用:（1）分析科研、生产、经营状况，合理确定资金需要量；（适量）（2）研究资金的时间价值，适时取得所需资金；（适时）（3）了解筹资渠道和资金市场，认真选择资金来源；（资金选择渠道）（4）研究各种筹资方式，确定最佳资金结构；（确定资金结构）

（5）认真预测汇率变动情况，最大限度减少外汇风险。（降低风险）

试述国际转移价格的作用。（1）优化资金配置；（2）减轻总体税负；（3）调节利润水平；（4）避免限制和风险

简述交易风险的避险方法。①选择有利的计价货币；②适当调整商品价格；③在合同中订立汇率风险分摊条款或货币保值条款；④提前或延期结汇。简述资金利率的构成。（1）纯利率；（2）通货膨胀补偿；（3）风险报酬（3）违约风险报酬、（4）流动性风险报酬、（5）期限风险报酬］ 简述在金融市场上管理短期交易风险使用的方法（1）利用期货交易防范风险；（2）利用远期外汇交易方法风险；（3）利用外汇期权交易。

试述投资后管理对策。①有计划撤资；②短期利润最大化；③改变征用的成本效益比率；④发展当地的利益相关者；⑤适应性调整；⑥争取有利的谈判地位；⑦寻求法律保护。

简述研究国际财务管理环境的意义1认识规律，掌握趋势；2认真调查、分析，预测趋势，采取策略；3作为一个理论课题研究，推动实践的发展。简述国际财务管理的特点。（1）理财环境的复杂性；（2）资金筹集的可选择性；（3）资金投资的高风险性

简述国际财务管理目标的特点。（1）相对稳定性；（2）多元性；（3）层次性；（4）复杂性。

简述国际企业资金流动的限制性因素。（1）政治限制；（2）税收限制；（3）外汇限制；（4）流动性限制

试述降低国际企业筹资风险的主要措施a防范国家风险：1尽可能在政治稳定的国家投资；2尽量利用负债筹资；3坚持以国外投资项目或子公司的生产盈利归还贷款，减轻对母公司的依赖关系；b避免外汇风险与利率风险：1国际筹资的外汇风险和利率风险管理则2国际筹资过程中的外汇风险管理策略；c保持和扩大现有筹资渠道；1资金来源要多样化；2超量借款以保持现有信用额度；

简述欧洲债券市场的发行程序：①委托牵头经理人；②信用评级策略；③选择货币和期限；④准备文件、市场销售定价即开始发行。

简述国际税收管理的目标。总的来说，是合理降低其总税负。具体目标可以概括为：

a根据有关税法、税收协定，避免国际企业出现双重征税的权力； b利用优惠政策，实现最多的纳税减免；

c利用各种“避税港”来减少企业所得税；d利用内部转移价格，使总纳税最少；e其他方法。

简述国际合资投资的优缺点（1）国际合资投资：优点：①可降低企业的投资风险；②可享受更多优惠政策；③能提高经济效益。（2）缺点：①所需时间长；②国外投资者不能对合资企业完全控制。

简述财务分析的基本程序。①确定范围，搜集资料；②选择方法，作出评价；③因素分析，抓住矛盾；④作出决策，提出建议

简述汇率预测的因素分析法中所涉及的经济因素。经济因素分为：名义经济因素、实际经济因素。因素分析中所涉及的经济因素：a国际收支；b外汇储备；c货币供应量；d外汇管制状况。

简述国际银行信贷的特点：（1）是在国际金融市场上进行的（2）是在一国借款人与外国贷款银行之间进行的（3）是利用货币资本的一种信贷关系 简述国际银行信贷的程序。（1）提出申请：①借款原因（用途）：⑴用于固定资产；⑵用于流动资产；⑶用于长期借款。②借款期限：3－7年为宜。③借款数额：数额不要太大。（2）审核申请；（3）签订借款合同；（4）企业取得资金；（5）银行长期借款的归还。

简述企业价值最大化作为财务管理目标的优点。①考虑了时间价值；②考虑了风险与报酬的联系；③克服企业的短期行为。

述国际避税的产生条件(原因)及主要方法。国际企业避税产生的原因：各国税法在纳税规定和纳税管理上存在很大差异，这为采用合适方式避税提供了条件。各国税收差异主要体现在五个方面：（1）纳税税率的差别；（2）纳税税基的差别；（3）税种设置的差别；（4）税收管理效率的差别；（5）国际间避免双重征税方法的差别。避税的主要方法有：（1）利用内部转移价格；（2）利用避税地避税；（3）选择有利的组织形式等等。

简述国际投资的基本程序。（1）根据生产经营情况，作出国际投资的决策；（2）进行认真研究和分析，选择合适的国际投资方式；（3）选用适当的方法，对国际投资环境进行评价；（4）利用国际上常用的投资决策指标，对投资项目的经济效益进行评价

简述企业进行国际投资的程序。（1）根据生产经营情况，作出国际投资的决策；（2）进行认真研究和分析，选择合适的国际投资方式；（3）选用适当的方法，对国际投资环境进行评价；（4）利用国际上常用的投资决策指标，对投资项目的经济效益进行评价。

试述国际证券投资及其优缺点。（4）国际证券投资：优点：①灵活方便；②可降低风险；③可增加资金的流动性和变现能力。缺点：不能达到学习外国先进科学技术和管理经验的目的。

简述现金管理的目标与方法。国际企业现金管理的根本目标：确定投资于现金的最佳水平（在企业资金使用最优化的前提下使企业持有的现金数量最小化）。（1）现金集中管理；（2）多边净额结算；（3）短期现金预算；（4）多国性现金调度系统。

试述外汇交易风险的管理方法：

（一）在进行交易决策时采取避险方法1.选择有利的计价货币2.适当调整商品价格3.在合同中订立汇率风险分摊条款或货币保值条款4.提前或延期结汇

（二）在金融市场上利用金融工具进行避险1.利用期货交易防范风险2利用远期外汇交易防范风险3.利用外汇期权交易(三)在国际货币市场上借款与投资1.在国际货币市场上借款与投资2在国际资本市场上借款与投资

简述国际双重征税产生的原因：是同税收管辖权紧密联系的，只有在两个国家对同一纳税人都能行驶税收管辖权的情况下，才会产生国际双重征税问题1.两国对同一征税人的同一征税对象都按收入来源税收管辖权进行征税2.两国对同一纳税人的同一征税对象都按居民税收管辖权征税3.一国按居民管辖权，另一国按来源管辖权对同一纳税人的所得重复征税。

试述跨国公司国际投资的风险管理：跨国公司可以按照投资前、投资后分别制定针对性的投资风险管理的对策。1.投资前管理对策（1）回避（2）保险（3）投资协定（4）策略调整①控制市场或原料供给②限制技术转移③缩小权益资本④多渠道融资⑤

分享所有权2.投资后管理对策（1）有计划撤资（2）短期利润最大化（3）改变征用的成本效益比率（4）发展当地的利益相关者（5）适应性调整（6）争取有利的谈判地位（7）寻求法律保护

简述衡量一个企业资本结构稳定性的主要指标。1.债务密集型资金结构。具有稳定现金流量的企业，现金流量稳定便于及时偿还债务。2.股权密集型资金结构。适用于现金流量较少或不稳定的企业3国际企业总体资金结构的实际状况。一项由国外学者进行的调查研究发现，国际企业的资金结构倾向于按照公司总部所处国家而变化。

试述资金成本在投融资决策中的作用。（1）.资金成本在企业筹资决策中的作用1.是影响企业筹资总额的一个重要因素2.是选择资金来源的依据3.是选用筹集方式的标准4是确定最优资金结构所必须考虑的因素（2）资金成本在投资决策中的作用：1.在利用净现值指标进行决策时，常以资金成本作贴现率。2.在利用内部报酬率指标进行决策时，一般以资金成本作为基准率。即只有当投资项目的内部报酬率高于资金成本时，投资项目可行；反之不可行。

试述国际筹资环境的变动趋势:1.国际金融市场全球化2.国际融资中心分散化3.国际融资手段多样化

第四篇：《国际投资学》课程教学大纲

《国际投资学》课程教学大纲

一、课程名称：International Investments

二、课程编码：0200332

三、学时与学分：40/2.5

四、先修课程：微宏观经济学

五、课程教学目标

1． 掌握国际投资（直接投资）的概念、基本理论、目的和作用，学科发展现状，深入了解在经济全球化的背景下，国际投资的特点和方式

2． 了解发达国家对华投资的发展及特点，以及投资的政策，掌握国际投资环境分析、经济分析和适度规模分析的一般方法

3． 通过案例分析，学习进行国际投资的方法，培养解决实际经济问题的能力

六、适用学科专业

经济学、管理学

七、基本教学内容和学时安排

 国际投资基本概念和基本理论（2学时）

国际投资的基本概念

国际直接投资理论

案例分析

 国际直接投资的目的和作用（1学时）

发达国家对外直接投资的动因

国际投资对世界经济的影响  国际投资理论（6学时）

一、垄断优势理论（1）

二、内部化理论（1）

三、产品寿命周期理论（1）

四、厂商增长理论

五、资本化率理论

六、比较优势理论（1）

七、区位优势理论(1)

八、国际生产折衷理论（1）

九、投资发展阶段论（1）

十、国际直接投资理论的新

第五篇：历年国际经济学自考简答论述题总结

1.简述绝对技术差异论的主要内容。

2.简述绝对技术差异论特点和局限性。

3.简述相对技术差异论的基本内容。

4.简述出口补贴及其对出口国的影响。

5.简述出口导向战略以及选择这一战略的国家特点。

6.试分析出口导向战略的政策内容及其实施效果。

7.简述战略性贸易政策实施的限制条件。

8.简述国际货币体系的主要内容。

9.货币贬值是否一定能改善一国的贸易收支？为什么？

10.简述货币贬值对贸易条件的影响。

11.简述货币贬值对国际收入调整吸收的影响。

12.试述发展中国家汇率制度的主要特点、局限性及解决办法。

13.简述实行浮动汇率对物价水平的影响。

14.简述浮动汇率制导致国际性通货膨胀的原因。

15.试论浮动汇率制下的国际收支调整机制。

16.在开放经济条件下，为什么采取浮动汇率更能应对外部冲击?

17.简述在固定汇率制度下，国际收支失衡对本国货币供应量的影响。

18.简述在固定汇率制度下，高失业与国际收支逆差并存时政府政策搭配所面临的困境。19.20.21.22.简述在固定汇率下扩张性货币政策对内外平衡的影响效果。试述在固定汇率下维持经济内外平衡的政策选择。简述在可调整的固定汇率制度下，一国货币贬值对贸易收支产生的不同影响。简述即期汇率与远期汇率的基本含义及其相互间的关系。

23.试述国际资本流动是如何冲击一国经济的，并说明应采取怎样的汇率制度才能应对这种

冲击。

24.简述倾销的含义及其构成条件。

25.简述相互倾销贸易理论。

26.你对反倾销有何认识？它对我国而言有何现实意义？

27.简述国际经济一体化组织建立的条件。

28.简述国际经济一体化组织的形式及其特点。

29.简述世界贸易组织基本原则的内容。

30.简述世界贸易组织的基本职能。

31.简述世界贸易组织与关税与贸易总协定之间的区别。

32.简述世界贸易组织协定中非歧视原则的主要内容及意义。

33.试述国际劳动力流动对劳动力市场供求的影响。

34.简述影响劳动力跨国流动的主要因素。

35.简述关税对一国经济福利的影响。

36.简述关税同盟的动态影响。

37.简述一个国家参加关税同盟后，其贸易创造大于贸易转向的条件。

38.简述对外贸易对一国经济增长的影响。

39.简述对外贸易影响一国经济波动的因素。

40.试述新贸易理论与传统贸易理论的区别。

41.简述示范效应对发展中国家对外贸易的影响。

42.简述引进外资对中国对外贸易和收入水平的影响。

43.试述引进外资对中国经济产生的主要积极影响。

44.论述产业内贸易理论的内容及其对我国贸易战略制定的借鉴意义。

45.简述产业内贸易理论的重要意义。

46.生产要素禀赋论是怎样解释国际贸易的原因的？

47.生产要素禀赋理论有何特点和局限性?

48.简述生产要素价格均等化的基本内涵。

49.简述生产要素的等比例增长的主要内容。

50.简述国际收支的基本内容。

51.简述一国国际收支失衡的主要原因。

52.简述国际收支项目中经常项目的基本内容。

53.简述国际收支平衡表中借方和贷方的净差额通常不等于零的原因。

54.简述开放条件下实施扩张性财政政策的政策效应。

55.简述政府采用扩张性的财政政策对平衡内外经济的影响。

56.简述实施紧缩性货币政策对经济所起的作用。

57.试述外部规模经济的源泉及其对一国经济发展的意义。

58.简述规模经济与差异产品贸易理论的基本内容。

59.简述《牙买加协定》的主要内容。

60.试述签订《牙买加协定》的原因以及该协定对国际货币体系改革的意义。

61.简述《牙买加协定》及其对新国际货币体系建立的意义。

62.简述马歇尔—勒纳条件的基本内容。

63.简述《马斯特里赫特条约》的主要内容及其意义。

64.简述布雷顿森林体系建立过程及主要内容。

65.简述斯托尔帕—萨谬尔逊定理及其意义。

66.简述在开放经济条件下，外国国民收入变动与本园国民收入变动的相互关系。

67.试述国际投资中的市场内部化理论的基本内容及其对中国利用外资的意义。

68.简述一国从打破国内垄断中可以获得的利益。

69.简述机会成本递增对比较优势理论的影响。

70.简述世界银行总结的经济发展战略类型及各种类型的特点。

71.简述购买力平价论。

72.什么叫悲惨的增长?它的发生需要什么条件?

73.何谓进口许可证?它有几种分配的方法可供选择?

74.简述夕阳工业论的政策主张及其理由。