国外理财业务分析[5篇材料]

第一篇：国外理财业务分析

国外理财业务分析

一、美国个人理财业务的发展与经验

20世纪70年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击下，个人理财业务获得快速发展。从发达国家银行个人理财业务的发展趋势看，个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在各国商业银行业务发展中占据着重要位置。根据有关资料显示，在过去的几年里，美国的银行业个人理财业务年平均利润率达35%，年平均盈利增长率约为12%-15%，已成为美国商业银行利润的重要来源之一。个人理财业务在美国的繁荣发展，主要得益于美国的一系列政策措施。

1.全面的金融产品服务。

个人理财业务，又称财富管理业务。在美国，成熟的个人理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。由此，美国的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现意外，或个人所处的经济环境发生重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不至于受到严重影响。

美国作为一个多元社会，个人投资理财计划千差万别。正是在这种前提下，经过多年的不断发展与完善，美国银行业在混业经营模式下已经形成了集银行、证券、保险和投资银行业务于一体的多元化发展战略，可以为客户提供种类繁多、更为全面的金融产品和服务，满足客户多样化、个性化的需求。银行理财服务涵盖投资规划、合理避税、现金管理、遗产管理、旅游服务等众多方面。正是因为这种全面的金融产品服务，在最大程度上丰富并满足了美国社会各阶层不同人的投资理财需求。

2.专业的个人理财团队。

对于任何一个产品或行业来说，合格的人才队伍才是其成功的关键，个人理财业务也不例外。当顾客筹划财富管理策略时，大都需要一个精通财务、财政和家庭背景的伙伴为他们提供专业指引，这个独特的角色便是“理财顾问”。在美国商业银行，绝大部分理财顾问都有专业证书或工商管理硕士学位。理财顾问根据每个客户的财务状况及风险偏好，遵循一个考虑周全的理财程序——个人财务策划执业操作规范流程，制定不同的投资策略及收益目标，并根据最新市场动态，及时调整投资组合，以达到最大投资效益，保证把客户的利益和需要放在第一位;为客户实现其生活、财务目标进行专业咨询，并通过规范的个人理财服务流程实施理财建议，防止客户利益受到侵害。

如今，美国商业银行的这些专业个人理财顾问有着共同的特点：普遍具备扎实的专业知识和极高的综合素质，这使他们既能对宏观经济形势、行业发展趋势、金融市场走势有很强的分析预见能力，又懂得营销技巧，能够通晓客户心理，为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的各类人士提供理财服务。正是这些高素质的专业理财顾问团队的存在，全面提升了美国银行业的理财服务水平，不仅促进了个人理财业务的社会认知度与接受度，更加快了本行业的快速发展。

由于专业的个人理财团队既有较高的社会认知度，又有高效的工作效率，在追求专业化分工的美国，各大银行将个人理财销售业务外包的现象日渐普遍。以基金公司为例，目前在全球前十大基金管理公司中除了Vanguard注重技术的投入外，其它公司都强调通过减低成本来获取竞争优势。对于没有成本优势的环节，大都外包给专业的或有规模及成本优势的企业。而一般的中小基金公司，由于市场和成本的压力，更是只能将一些无竞争优势的业务外包。这种专业化的分工，无疑更加快捷地促进了个人理财业务的深入人心。

3.成熟的客户管理体系。

客户管理是个人理财业务发展的基础，客户管理首先要建立在市场细分和定位的基础上。因此，细分市场、差别服务是商业银行个人理财业务发展的基本思路，也是美国商业银行的基本经营手段之一。这样

做的好处在于银行可以把有限的资源用于能为自身业务带来巨大发展空间的重点优质客户上，通过明确目标市场，银行可以对不同的客户群体选择合适的营销渠道。

在美国银行业个人理财业务中，细分市场的标准主要有地理位置、客户的收入高低、客户的受教育程度以及不同年龄层和生活方式等。银行强调的是“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念。实施客户关系管理是美国银行个人理财业务重要的营销服务战略，通过实施客户关系管理，科学地建立银行与客户联系的平台，清楚地掌握每一位客户的资料，了解客户不同的理财需求，甚至准确地计算出每一位客户对银行的贡献度，使银行显示出更高的工作效率。同时，根据对客户的差异分析，按照结构进行分层管理，既为客户提供量身定制的理财产品及服务，也使美国银行体现出更高的服务水准。

另外，信息科技在美国个人理财业务中也得到广泛应用，这不仅有助于形成综合化、立体化的销售和服务网络，还为金融机构扩展个人理财业务创造了条件。同时，信息技术与金融业务的有机整合是美国个人理财业务发展的一个重要特点。一是金融机构与目标客户实现沟通、达成交易的途径和手段呈现多样化、综合化、立体化的特点。除了传统的营业网点、ATM等自助设备以外，客户还可以借助互联网、电子邮件、电话、无线接入设备等多种途径办理账户查询、转账、投资等理财业务。二是基于信息技术的客户关系管理系统普遍应用，金融机构借助数据仓库、数据挖掘技术对客户信息进行全面管理和深度分析，为客户提供个性化、定制的理财服务。

4.健全的法律基础。

上世纪初，美国成为世界经济的新霸主，一跃从资本输入国变为主要的资本输出国。随着美国经济运行的大幅增长，日益复杂化的经济活动使得一些投资者越来越难于判断经济动向。1929年全球股市的大崩盘，更是使刚刚兴起的美国个人理财业遭受了沉重的打击。危机过后，美国政府为保护投资者利益，制定了1933年的《证券法》、1934年的《证券交易法》，之后又专门针对投资基金制定了1940年《投资公司法》和《投资顾问法》。《投资公司法》详细规范了投资基金组成及管理的法律要件，为投资者提供了完整的法律保护，为日后个人投资理财业务的快速发展，奠定了良好的法律基础。

正是因为法律的健全与完善，二战后，随着美国经济恢复强劲增长势头，个人投资者的信心很快恢复起来。以投资基金为例，投资基金在严谨的法律保护下，特别是开放式基金再度活跃，基金规模逐年上升。进入70年代以后，美国的投资基金爆发性增长。在1974年至1987年的13年中，投资基金的规模，从640亿美元增加到7000亿美元。从1988年到1992年，美国股票总额中投资基金持有的比例由5%急剧上升到35%。1997年底，美国基金的资产规模约4万亿美元，已超过美国商业银行的储蓄存款总额。在此期间，越来越多的拥有巨额资本的机构投资者，包括银行信托部、信托公司、保险公司、养老基金以及各种财团或基金会等，开始大量投资于投资基金。

进入新世纪以来，投资基金更是得到了美国人的欢迎。美国基金公司的行业组织的一项调查显示，有77%的受调查者认为共同基金是受人欢迎的。2006年第三季度，美国共同基金管理的资产在历史上首次突破10万亿美元，达10.32万亿美元，在全球基金市场占据了50%以上的比重，相当于美国2005年国内生产总值的83%，成为美国最大的金融机构体系。美国投资公司协会的数据显示，2006年约48%的美国家庭持有共同基金，平均每3个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中，共同基金占据了高达47%的主导位置。从而使得美国成为世界上基金业最发达的国家。

5.多元化的分销渠道。

在如今广受市场推崇的市场营销4P理论中，渠道是一个产品赢得市场很重要的一个因素。竞争极度激烈的美国个人理财市场更是如此，并呈现出多元化的发展趋势。目前，美国的基金分销渠道已经发展成为包括商业银行、投资银行、基金超市、保险公司、全方面服务经纪人、折扣经纪人、投资咨询师、共同基金统一账户计划、金融策划师和退休计划机构等金融机构的综合系统。总体来看，美国的基金销售渠道在逐步向多元化发展，这样有利于大幅降低销售环节的成本。

经过多年激烈的市场竞争，如今分销渠道在美国个人理财市场中占据主导地位。根据美国投资公司协会的统计，在1980年至1990年间，随着投资者对共同基金认同度的提高，基金公司和基金分销商们开始发掘新的渠道获得客户，并拓宽原有的传统销售渠道。大体说来，自1980年的增长期后，散户直接购买长期共同基金的比例从1999年的23%降至2006年的13%。同时，通过第三方向散户和机构投资者销售长期

共同基金的比例从1990年的77%升至2006年的87%。许多基金公司原来是向投资者直销，现在也逐步转向通过基金超市，退休金计划主办人及其他第三方进行销售。例如，1990年，约有64%的基金通过邮件、电话、互联网或营业厅进行直销。到2006年底，基金直销比例下降到37%。

与此同时，非传统销售渠道比例正在逐步提高。美国是目前世界上最发达的基金市场，它在销售渠道方面的发展变化尤其值得我们重视。从其变化情况来看，其非传统销售渠道比例在逐步提高。在美国，传统上是基金的投资者通过理财顾问购买基金。例如，1975年，81%的长期共同基金是在投资顾问如经纪人的协助下进行交易的。而到1990年，已下降到约2/3长期共同基金的销售(不包括雇主资助的退休金计划)是通过投资顾问进行的。与此同时，养老金计划，银行以及保险公司等非传统销售渠道销售的比例有逐步增高的趋势。如在1990年通过养老金，银行等非传统销售渠道销售的基金比例为25%，但到2006年，这一比例已经增至50%。

综上所述，美国个人理财业务经过多年的发展，其成功的经验确实值得我们学习。在现行金融管理体制下，我国商业银行要进一步提高个人理财业务，第一，应该在现有产品的基础上，提升服务层次，创新理财产品，做好市场细分与市场定位，更好地为客户提供差异化服务。第二，要着重培养一批具有扎实专业知识和极高综合素质的客户经理，使居民的货币资产在储蓄、支付和消费环节以及证券、保险、基金等投资领域合理流动，并从这些业务办理过程中得到综合效益。第三，要通过与券商、保险公司、基金管理公司、信托投资公司等非银行金融机构的合作，甚至可以适当考虑与国外金融机构合作，开发新的金融产品和更便利的营销方式，为客户提供更具综合性的理财服务，努力实现从单一的银行业务平台向综合理财业务平台转变。同时我国商业银行还应建立一套符合我国国情的执业人员自律性的行业标准，创建一套符合我国国情的从业人员资格认证体系，以规范中国金融理财业的发展，全面提升理财服务的水平。

二、国外对理财业务的监管

（一）日本：风险预警不厌其烦

日本法律对银行推销理财产品的程序做出了详细的规定，从源头上保证了投资者对理财产品有了风险预期，从日本商业银行推销理财产品的过程就可以看出端倪。

首先，银行会根据风险等级将产品分门别类做成目录，并把基金产品的销售程序编成手册，发给员工，进行培训，要求他们熟悉各种产品。客户前来咨询理财产品，需要先填写一份包括家庭年收入、资金运作目的、有无投资经验等内容的问卷调查，并在调查表上签字。随后，银行职员会向根据客户经验和投资目的，有针对性地推荐理财产品，并详细介绍相关情况。当遇到老年人或者第一次涉足金融产品的，银行职员会花费更多时间解释，直到客户听懂并签字。然后，银行将把产品有何风险，最坏的运作情况和最好的运作情况一一告知，客户在表示了解之后签字。通过以上三个步骤，拿到客户三个签名后，银行才能开户。

一般情况下，即使面对很有投资经验的客户，销售一种产品也要一小时左右的时间。“预期收益率”这个词不可能从银行职员嘴里说出来。对于老产品，银行会出示该产品历史业绩图表，但并不解释，因为任何说明都难免带有主观色彩。而把“预期收益率”印在宣传册上，在日本银行来看，根本是不可想象的做法。

日本银行之所以严格执行这一系列繁琐的程序，并不仅仅是为了回避与客户发生冲突，更主要是因为

《金融产品交易法》规定，只有严格履行告知义务，产品运作出现亏损时，银行才能不承担任何法律责任。

对于金融监管，日本金融厅下设的证券监督管理委员会，专门从民间招募专业人才，每年或每半年会到各个金融公司去检查，从公司守法性、风险管理、运作规程、人力资源、内部协作等各方面进行考察，一旦发现问题，立刻给出“行政指导”，或报告金融厅给予相应的处分。

（二）美国：法律成熟监管有力

美国理财产品丰富多样，金融市场制度相对完善，绝大多数银行理财产品都是在非常规范和透明的环境中运作。美国的基金法规非常完善，包括银行在内的任何机构从事基金业务都必须获得美国证监会认可，并遵守基金法规。

美国的基金法规主要包括1940年的《投资公司法》和《投资顾问法》、1933年的《证券法》以及1934年《证券交易法》等。美国的基金法规非常严密、周全，在一定程度上促进了基金业的发展，同时也有效地保护了投资者的利益。

由于有可操作性非常强的法律法规作为后盾，加上严厉的监管及处罚制度，绝大多数美国银行理财产品都是在非常规范和透明的环境中运作的，基金公司都非常自觉履行承诺，因为一旦出现违规并被查处，其代价非常昂贵——基金管理人不仅要‘吐出’此前所赚取的所有利润，并且还要被课以重罚，从此永远不得跨入这个行业。

美国的基金运作相对规范，特别是开放式基金比较成熟，已成为非常受欢迎的大众理财工具。从1980年至2005年，美国持有开放式基金的家庭户数从460万户上升到5370万户，占家庭总户数的比例从5.7%提高到47.5%，也就是说，近一半的美国家庭持有基金。

此外，美国70%的基金投资者至少有10年投资基金的经验，平均年龄是48岁，家庭平均金融资产约12.5万美元。这是一个在投资意识、能力、经验乃至年龄上都比较成熟的投资群体，投资人都清楚地知道收益永远和风险连在一起，收益的大前提是一定程度的风险。

（三）德国：不准承诺预期收益

德国个人理财的方式大致包括银行存款、投资房地产、人寿保险、基金和股票等，但德国人相对谨慎，投资高风险产品比例不大。在银行理财产品市场监管方面，德国有一套比较成熟的做法。

由于实行金融混业经营，德国银行多为全能型银行，可以提供包括商业银行业务和证券投资业务在内的全套金融服务。对一般家庭而言，银行往往成为最重要的投资顾问。银行可以根据客户的资产状况和风险承受能力，提供个人投资建议，帮助客户选择股票、债券、保险和储蓄等金融产品。

在德国，不同的产品有不同的收益率，德国银行在宣传金融产品时，明文规定不准承诺预期收益率，只允许公示历史业绩，严禁误导投资者。

目前，德国证券交易风险共分5级。德国银行通常会向投资者提供全面的咨询服务，投资者在权衡自己的风险承受能力后选定某个金融产品投资时，需要本人签署相关文件。

为了有效降低金融风险，德国金融监管局在加强对投资者风险教育的同时，于今年2月份同德国中央银行就金融监管达成了新的协议，金融监管局负责监督证券交易的全过程。诸如企业虚假宣传、证券场外交易以及腐败行为等，金融监管局会直接干预，并将违法者绳之以法。

第二篇：关于个人理财业务风险分析

关于个人理财业务风险分析

论文关键词：个人理财；风险防范；风险规避

论文摘要：在个人理财规划中，风险始终伴随左右，舒适的退休生活、孩子的教育经费、购车置房等、家庭现在与未来的收支平衡、资产增值很大程度上取决于财物安全和风险管理。文章重点阐述了当前个人理财业务发展中存在的问题，挖掘产生这些问题的根源，探讨了如何建立有效的个人理财业务风险控制。

个人理财是指个人资产通过银行专家的理财服务实现保值增值的过程。具体的讲，我国当前个人理财业务，就是专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同需求。我国理财业务正处于发展初期，因此还存在很多问题，下面我就个人理财业务风险一问题有如下见解：

一、当前个人理财业务中存在的问题

（一）金融业分业经营制约个人理财业务发展

由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三大市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到制约，导致个人理财业务过程中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值，因而，目前的银行个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。

（二）缺乏组织机构及运行机制保障

个人理财业务是体现“以客户为中心”理念、为客户提供一站式服务的一种新型综合性业务，因此它的顺利开展必须依赖于前后台业务的整合，而在目前国内商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通常都归口在个人银行业务部。但由于个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前又是分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理，造成前台业务条块分割，无法实现为客户提供一站式服务。

（三）缺乏高素质的理财人员

由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员不仅必须全面了解个人银行业务的各项产品和功能，还应掌握证券、保险、房地产等相关知识，并具有良好的人际交往能力和组织协调能力，因此对从事理财业务的客户经理要求极高。目前，培养和选拔高素质的理财客户经理已成为开展理财业务亟待解决的困难之一。

（四）资金持有者风险保留过少或者过多

这种现象存在比较普遍，有些客户将大部分现金保留，以防应急，这样就会无形的损失资金的创造价值；有些把全部资产投资到股票或者房地产中，家中没有闲置应急资金，或者很少，这样也很大地增加了风险。这两种极端的现象都是不可取的，在风险所导致的损失较大或者无法预测的时候，要考虑个人家庭需要，每个家庭需建立家庭应急基金，有备无患。

（五）缺少系统支持

建立和运用客户资料库分析系统是银行个人理财的基础，以客户而不是以账户为基

础的客户资料库在个人理财业务中扮演着重要的角色，银行可以通过整理和分析客户资料，如客户资金增减、资金流动趋势、客户对银行服务的不同选择等等，及时了解客户不断变化的需求，筛选优质客户，确定理财目标群体，并以此为基础为客户提供个性化的理财建议，实施理财服务。

二、个人理财业务存在风险分析

（一）市场风险

受法律法规和金融政策限制，人民币理财产品都是以投资收益稳定的央行票据、金融债等为“卖点”，央行票据与国债一样，虽然有国家信用作为支撑，但并不是没有市场风险的，债券的供给量、物价指数、利率和汇率变动等都可能导致风险的产生。人民币理财产品所提到的收益率基本上都是预期收益率，若金融机构缺乏相应的理财和管理经验，市场风险就会相应增加。

（二）流动性风险

传统银行理财产品多为储蓄型产品。储蓄型理财产品最大的风险常常被投资者忽略，那就是流动性风险。储蓄型理财产品往往不允许投资者提前终止合同，银行理财产品要求的金额也较大，在投资者急需用钱，产品又没到期时，一旦投资者提出“提前支取”，就可能面临更大的经济损失。若遇人民币储蓄存款利率大幅度提高，那么，投资理财产品的客户将损失提高利率的机会收益。如果银行利息再次提高，储蓄存款客户可立即取款进行转存，选择人民币理财的投资者却不能取款，加息后高于理财产品收益的部分就不能得到。

（三）操作风险

操作风险是指“由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险”，由此可以看出“人”是操作风险管理的核心，包括对人的道德、能力和一个良好的激励相容框架的实施等。按照一般的理解，银行应该根据客户的需求和客户的资金量来“量身定做”确定客户的资产组合。但在很多情况下，理财业务从属于日常营销，银行基层网点“理财师”往往由一线营销人员兼任。在现行的考核体系下，为客户理财时，首先想到的是推销自己机构的产品，其次才是客户财产的增值，难以坚持投资人利益优先的基本准则。

（四）法律风险

受我国金融法律制度和管理体制的制约，银行理财业务的法律风险十分突出。我国混业经营的政策才刚刚松动，法律还禁止商业银行直接开展证券、信托业务，同时商业银行无权调整存款利率，加上金融衍生产品和场外市场发育程度很低，商业银行理财资金的对象还十分狭窄，品种主要是国债、金融债和央行票据。在这种情况下，商业银行面临的法律风险较大。

（五）声誉风险

声誉风险虽然不是直接的、有形的损失，但是它会给交易组织机构及交易主体的公众形象带来很大损害，使人们对交易组织机构和交易主体失去信任，势必对其业务拓展和交易规模的扩大产生严重的负面影响。声誉风险这种无形损失，经过一段时间后一定会转化为有形损失。

三、个人理财业务风险防范的建议

（一）建立完善的风险管理体系

未来，银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整：首先是要适应商业银行股

权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。

其次，在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。与此同时，商业银行应针对理财产品的特点，采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法，建立理财业务风险管理体系，并将理财业务风险纳入全行的整体风险管理体系之中，形成风险管理部门、个人金融部门和理财中心各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理架构。

（二）提高风险规避和转移的技术手段

在理财产品的研发阶段，商业银行应根据潜在客户分布，对相关理财产品的销售规模和资金成本进行测算。商业银行不得销售风险加权调整后的资本回报率为零或负值的理财产品。理财产品的投资组合如果只限于固定利率债券（票据），或者虽不是固定利率但可以准确测算出到期收益率的投资工具（如零息债券、外汇理财资金的打包销售等），商业银行应当对可能产生的期限错配风险进行测算与评估。在缺乏充分的期限错配风险对冲手段或转移工具的情况下，相关理财产品应当与相应的投资组合在规模、期限和流动性等方面相匹配。

（三）建立银行内部监督审核机制

商业银行应建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估。个人理财业务管理部门的内部调查监督，应在审查个人理财顾问服务的相关记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。商业银行的内部审计部门对个人理财顾问服务的业务审计，应制定审计规范，并保证审计活动的独立性。

（四）建立理财业务分析报告制度

商业银行应当对其所开展的理财业务，尤其是理财产品，建立相关信息的统计与监测制度和机制，就理财业务的总体情况、理财产品的销售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情况，进行定期统计分析。理财业务的管理部门应及时将有关统计报告或报表，以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。同时，商业银行也应按照监管部门的要求，及时报送有关报表、资料。

（五）提高理财从业人员素质

从业人员能力不足是我国商业银行发展个人理财业务最大障碍之一，也是银行风险管理最深刻的隐患之一，其导致的操作风险、信誉风险等将时时刻刻影响银行的安全性和稳定性。银行应该在发展个人理财业务的同时，积极建设一支长期稳定的能力全面的个人理财业务团队。首先，有关人员必须持有相关资格证书才能够从事理财服务；其次，银行应坚持对从业人员开展适时的继续培训，并对其业务水平及服务进行跟踪评价，将现有的长期分业经营产生的大量银行专业化人才培养成为具有综合金融理论和财务分析知识以及市场分析能力和投资技巧，并且具备职业道德和操守的全面复合型理财专家。

第三篇：国外信托业务

第四章 国外信托公司业务

一、名词解释

合同信托 遗嘱信托 遗嘱执行信托 遗产管理信托 财产监护信托

人寿保险信托 有财源的人寿保险信托 无财源的人寿保险信托

抵押公司信托 商务管理信托 收益债券发行信托 公益信托

公共基金信托 杜会公众信托 专项基金信托 公共机构信托

慈善剩余信托 慈善剩余年金信托 慈善剩余单一信托 共同收人基金信托 养老金(年金）信托 形成财产信托 形成财产奖金信托

形成财产基金信托 个人退休金储蓄信托 自我雇佣者退休金信托

利润分享信托 储蓄计划信托

二、填空题

1.遗嘱信托是根据个人遗嘱而设立并在遗嘱人_发生效力的信托业务。

2.合同信托是委托人与受托人订立合同(契约)并在委托人__发生效力而成立的信托。

3.辅助代理业务是信托机构向个人提供的有关_方面的辅助性服务业务。

三、单项选择题

1.慈善机构将其所获的小额捐款集中进行信托的慈善剩余信托是

A.慈善剩余年金信托 B.慈善剩余单一信托

C.共同收人基金信托 D.养老金信托以资助重度身心残废者生活上的稳定为目的，以特别残废者为受益人，由个人将金钱和有价证券委托给信托机构做长期、安金的管理和运用，并根据受益人生活和医疗上的需要，定期以现金支付给受益人，这种信托叫_。

A.财产监护信托B财产处理信托C.特定赠与信托D人寿保险信托

3.其中仅以雇员为委托人的信托是_。

A.养老金(年金)信托B形成财产信托

C.形成财产奖金信托 D形成财产基金信托

四、多项选择.1.公益信托的特点有__。

A.指定受益人B.必须具有法人资格

C.不指定受益人D.无须具备法人资格

E.主要由法院监督

2.抵押公司债信托中受托人的主要职责是_。

A.代理发行债券B.提供抵押品

C.代行抵押权D.提供担保

E.参与发行公司的经营活动

3.动产信托按照对动产的不同处理方法，通常可分为_

A.管理方式

B.处理方式

C.管理处理方式

D.处理管理方式

E.发行债券

五、判断题

1.一般来说，遗嘱执行信托比遗产管理信托的期限长。

2.财产监护信托重在护人，财产处理信托重在理财。

3.一般来说，公益信托不得中途解约。(T)

六、问答题

1.简述遗嘱信托的程序。

2.简述人寿保险信托的作用。

3.简述人寿保险信托的种类。

4.简述公益信托的特点。

5.简述设备信托的优点。

6.简述商务管理信托发生与建立的原因。

7.简述辅助代理的职责。

8.简述抵押公司债信托的特点。

9.简述抵押公司债信托的业务程序。

10.简述公司代理业务的主要内容。

答案:

名词解释

合同信托是委托人与受托人订立契约(合同)并在委托人生前发生效力而成立的信托。

遗嘱信托是根据个人遗嘱而设立并在遗嘱人死后发生效力的信托业务,是身后信托.遗嘱执行信托是为了实现遗嘱人的意志而进行的信托业务,其主要内容有清理遗产，收取债权.清偿债务，税款及其他支付、遗赠物的分配,遗产分割等

遗产管理信托是主要以管理遗产为目的而进行的信托业务。

财产监护信托是信托机构接受委托为无行为能力人的财产担任监护人或管理人的信托。

人寿保险信托是人寿保险的投保人在生前以保险信托契约或遗嘱形式委托信托机构代领保险金并交给受益人，或对保险金进行管理、运用，再定期支付给受益人的信托。

有财源的人寿保险信托是指将委托人每年必须交纳保险费的义务和收取保险金的权利一起信托，同时，信托机构有每年按期交纳保险费和代理权，运用待交保险费基金的义务。

无财源时的人寿保险信托是指受委托人有凭信托收取保险金的权利，保险费有委托人自己支付的人寿保险信托。

抵钾公司债信托（或称发行公司债信托，因为实际工作中的公司债多为带抵押的)是指信托公司接受发行公司的委托，代替债券持有者行使抵押权或其他权利的信托业务。

商务管理信托即收益权和表决权是统一的整体信托，然而，信托业务中把这二者割裂开来，单独将表决权进行信托，也称为行使表决权信托。

收益债券发行信托是为公共建设发型市政公债，债券的偿还是以公共设施得到的收益作为担保的。

公益信托是以公共利益为目的的，为将来不特定的多数受益人而设立的信托。公共基金信托是为了实现公共基金的宗旨而设立的信托。

社会公从信托指对有某一特定范围内的公众为了该范围内的人的利益而捐赠的款项进行管理和运用所设立的信托。

专项基金信托，专项基金是有宗教团体，专业协会，互助会，市民俱乐部或其他的社会团体设立的一种共同基金，其宗旨是专门我了本团体自身的发展或为某些被指定人谋取利益。为实现其宗旨，将基金委托给金融信托机构管理和运用。公共机构信托是为了公共机构得利益而设立的信托。

慈善剩余信托是指捐款者在设立信托时，要求获得一定比例的信托受益以维持自和其家庭的生活，而将其剩余部分全部让给某个特定的慈善性机构。

慈善剩余年金信托，这种信托的受益人称为年金受益人。受益人是捐款者自己或其遗嘱中的指定的人，年金受益人生前可获得以年金形式的不低于信托财产5%的信托受益，死后则信托财产和剩余收益全部转给某个特定的慈善机构。

慈善剩余单一信托市慈善剩余年金信托的一种。即捐款人单独建立信托关系一般数额较大，捐款人生前每年可以从其信托财产中得到一定比例按当年市价计算的值，死后则信托剩余全部归某一指定慈善性机构。

共同收入基金信托是指慈善性机构将其收获的小额捐集中成共同收入基金并将它进行信托，每个小额捐款者生前得到一定比例的受益以维持生活，死后的所有信托剩余转给该慈善机构。

养老金信托亦称年金信托，是信托机构受托退养老金进行管理，负责对定期积累的养老金进行运用和雇员退休后以年金形式支付的一种信托形式。

形成财产信托是一般以雇员作为委托人兼受益人的自益信托，雇主只是代扣代交信托金，信托银行是受托人，负责运用财产。

形成财产奖金信托是以雇主为委托人，以雇员为受益人的他益信托。这种信托的受益人是不确定的多数雇员，所以还必须设置信托管理者。

形成财产基金信托是以基金为委托人，以章程规定的加入者为受益人的他益信

托。

个人退休金储蓄信托是根据美国(雇员退休收人保险法案)的规定设立的，其做法是:个人从其总收人中拿出一部分资金(一般不超过1500美金的现金）交给信托机构管理，信托机构为之设立个人账户，到雇员退休时，将信托本金及收益支付给雇员个人，这是一种自益信托。

自我雇佣者退休金信托是根据美国l1962年通过的《自我雇佣者税收退休金法案》(亦即柯欧夫法案）设立的。由自我雇佣者出资，委托银行信托部门保管和运用，自我雇佣者退休时可获得一笔退休金。

利润分享信托是为使雇员将来分享公司利润而设立的一种信托，公司是该信托的委托人，将每年净利润的一定比例委托给信托机构管理和运用，并在一定时期后将信托本金及收益支付给公司的雇员。

储蓄计划信托是公司把养老金计划和储蓄计划结合在一起而设立的一种信托。委托人是公司，信托财产来自雇员的储蓄和公司的捐款两部分.作为受托人的信托机构负责贵信托财产的管理和运用以及启雇员退休时支付收益等。

二、填空题

1.死后2.生前3.有价证券

三、单项选择题.C 2.C 3.B

四、多项选择题.CD2.AC 3.ABC

五、判断题

1.错2.对3.对

六、问答题答案要点

1.办理遗嘱信托的程序是:(1)签订个人遗嘱。(2)确立遗嘱信托:确认

财产所有权;申请遗嘱执行人;通知有关债权人。(3)编制财产目录。(4)安排

预算计划。(5)结清税收款项。(6)确定投资政策。(7）编制会计账目。(8)进行财产分配。

2.人寿保险信托的作用:

(1)信托机构依约领取,分配赔款，既可为受益人减少事务，又可协调争 端，排难解纷。

(2)可为委托人保管保险单，避免寿险单遗失和失效的损失。

(3)结合有财源保险信托，代为管理运用还可增加委托人的产业。

(4)有的委托人在遗嘱中指定信托机构将其他财产与死后寿险赔款一并受托管理、运用、这可使受益人的财产借以统筹计划，通盘管理,收益更大。

3.人寿保险信托按委托人(投保人)和受益人分，可分为个人保险信托和事业保险信托。按有无保费来源的信托财产分，可分为无财源的人寿保险信托和有财源的人寿保险信托。

4.公益信托的特点通过以下两方面的比较体现出来:

1与私益信托比较

目的不同。私益信托完全是为委托人自己或其指定的受益人的利益而设立的，而公益信托是为公共利益而设立的。

设立不同。私益信托的设立以信托行为(契约或遗嘱)为依据，而公益信托的设立除了信托行为之外还必须取得有关公益事业管理机构的许可。

监督不同。一般来说，私益信托受法院监督，而公益信托主要接受社会公众和行政机关的监督。

终止不同。私益信托可以因中途解除契约而终止，信托终止若因解除合则信托财产归属受益人所有。若有其他原因.对信托行为所规定的信托财产无归属权利者，其信托财产应归属委托人或其继承人所有。公益信托一般不得中途解除合同，信托终止时，若信托财产无归属权利者，受托人经有关公益事业管理机构批准，可以按照其信托宗旨，运用于类似目的，使信托继续下去，但不能归属委托人或其继承人(见我国（信托法））第七十二条)

2与公益法人比较

公益法人和公益信托的目的都可以是为了公益事业，但二者又有很大的区别:

1公益法人必须进行注册登记取得法人资格，而公益信托的设立不需注册登记。

2公益法人要设置专职懂事和职员以及办事场所，开销的费用较大，而公益信托则与之相反。

3公益法人是以水久性为前提设立的，公益信托则没有水存的必要。4公益法人受民法的限制，而公益信托主要受信托法的限制.5.设备信托有以下优点:

1.从委托人角度看:通过出售信托受益权证书，可以尽早收回动产的贷

款;在用户资金不足的情况下，采用分期付款，扩大了动产设备的销路;由信托银行代办委托人延期收款的销售事务，减轻了委托人的负担。

2从设备用户的角度看:缓解资金不足的困难，通过分期付款的形式取得设备的使用权直至所有权;利用动产信托能达到同通过借欲和发行债券去筹资而取得设备的同样效果，这是因为用户分期付欲的利息和现金可以做税前处理，一般来说动产信托的时期达5-10年，属于长期性的，从而使用户能利用设备投产后的收益、折旧费用有计划地偿还贷款。

6·商务管理信托发生与建立的原因有:1委托人在业务上处理不得法，经营不善，需要有专业人才和可靠的经营人员来改进经营管理，振兴业务;2委托人在营业顺利的时候谋求施行某种新方针，选用有经验、懂业务的人来加强管理，使之更加兴旺;3委托人试图增强对公司的影响或避免股份被侵占;4股份公司的决策人员由选举产生，经理或副经理等人员由懂事会招聘，都有一定的任期，任满改选，办事和决策人员的变动必然会影响公司的经营方针和经营方法，倘若把经营决策权委托给信托机构，.则有利于事业的持续发展。

7．信托机构提供辅助代理业务时除了承担部分保管职贵外，尚须承担以下职责: 1收取股息和利息或分红，收取到期债券的本金、到期的抵押品等收人。2根据委托人的指示进行支付或再投资等支付事务。

3根据委托人的指示购买，出售，支付或获得有关证券的交易事务。

4通知有关事宜，如债券催款、股票认购，债券本金和利息的支付、违约，招标以及采取有关债券保护性措施、办理有关有价证券的税务事宜等。

5，提供有关收人、支出及资本项目的定期会计报表。

8.抵押公司债信托的特点包括:

1抵押公司债信托中的受托人并不具有财产的所有权，除非发生违约情况时，受托人才具有这一权利。

2对于作为受托人的信托机构来说，这种信托中的受益人常常是不确定 的，它随着债券的不断交易而不断变换。

3这种信托中的受托人同时对债券发行人和持有人负有信托职责(对债券发行人负有发行债券的职责，对债券持有人负有保管抵押物品的职责)，而在一般信托中，受托人只代表受益人的利益。

9.抵押公司债信托的业务程序如下:

(1)接受信托业务。抵钾公司信托的建立首先有发行公司申请，信托机构接到申请后，经过考察发行公司和发行公司债券的情况后，接受该信托业务。信托机构对发型公司考察主要包括两个方面:发行公司的情况和公司债券的情况

(2)签订信托契约。主要内容有:介绍性条款、抵押物品条款，债券证实条款以新赎旧条款。

(3)执行信托契约。主要包括:准备资料、证实债券、交付债券，结算账目 10公司代理业务的主要内容包括:

1过户代理业务。过产代理业务是指与股票的所有权转让相关的代理业业务，通常又称为转让代理业务。它包括股票过户代理和其他证券的过户代理业务。后者又包括:债券的过户代理业务。信托机构在办理债券的登记和过户代理时被称为登记代理人，它主要负责记名债券的过户代理业务;存单、委托表决权证书、登记过的股权购买书的过户代理业务，这些证券的过户代理业务的程序和内容与股票的过户代理业务基本相同。

2登记代理业务。登记代理业务是代公司对记名证券(股票、债券)登记 注册的业务。

3支付代理业务。支付代理业务是代公司支付股票的股息、红利以及债券的利息和本金等事务的业务。

4整合代理业务。整合代理业务是代公司办理有关证券变换方面事务的业务.主要包括:股票分割代理业务、股票转换代理业务和证券重整代理业务。5保管代理业务

6其他代理业务。主要包括:优先股赎回代理业务、股票认购代理业务股票临时收据代理业务和购买代理业务。

第四篇：理财规划业务的可行性分析

理财规划业务的可行性分析

随着金融市场赢利模式的改变以及金融机构竞争策略的相应改变，开展理财规划业务既有其必要性，也有其可行性。现简要地分析如下：

一、开展理财规划业务的必要性和迫切性

1、金融市场赢利模式发生了根本性的改变----传统的价值链面临创造性毁断，新的价值链正在创造之中，而通过理财规划，实施个人理财战略正是在这种变化中创造新的业务增长点和利润增长点的有效途径之一，也极有可能成为新的价值链的重要一环。具有创新思想的金融性机构有资格、也有必要抓住这样一个市场机遇，适时推出新的理财规划业务。

2、理财规划业务有利于积极抢占长期的高端客户市场份额并提升客户忠诚度。一位顾客得到了理财程序的增值服务，而不仅仅是一个产品；与此同时我们的理财师能象“家庭医生”一样，对客户财产收支及其投资的每一个细节一一过问，并做长远打算（与客户建立起鱼水一样的关系），那么该客户就势必会再次与我们寻求合作或继续欣然接受我们所提供的理财服务。这样理财服务就无形之中使短期客户变为长期客户，并会为我们带来长期的利益。

3、金融市场赢利模式的改变促使了金融机构竞相改变其竞争策略。国际、国内的金融机构大都展开了以客户为中心的个性化服务变革，综合金融服务特别是个人综合理财业务已经作为基本

服务模式迅速地在一些金融机构广泛地推广。有的券商已经开展了基金、银行和保险等多品种金融产品的联合销售业务活动（完成了从基金连锁店向金融超市的转变，应被看做理财规划业务的雏形）。仅仅是各种新兴业务的交叉销售活动，已经急需大量的专业理财顾问，更何况综合性的规划理财方案。机不可失，时不我待，理财规划业务的开展已经迫在眉睫，确实应该提上议事日程了！

二、开展理财规划业务的可行性分析

1、市场渴望理财规划

（1）目前中国GDP超过18.23万亿元，人均超过1300美元（据英国《金融时报》报道，中国的全国性经济普查表明，中国的经济规模大大超过了先前的官方数据———中国的GDP可能被低估了20%左右）。中国新兴的富人阶层已经出现，10%的富裕家庭占城市居民全部财产的45%。

（2）居民财产中金融资产约占1/3，户均金融资产增长速度为25.5%。居民金融资产的比重越来越大且70%都是以储蓄存款的形式存在（40%的高储蓄率），体现了中国人投资意识薄弱，不善于投资理财。同时，目前投资的金融工具越来越多，老百姓感到投资理财的知识欠缺，需要专业的投资理财顾问服务。

（3）市场呼唤

中国社会调查事务所在京、津、沪、穗等四地的专项问卷调查显示，74%的被调查者对“个人理财服务”感兴趣；一家网站

调查显示，78%的愿意接受专家顾问的理财意见，25%的愿意委托理财，50%以上的愿意支付顾问费。

2、理财规划的前景

（1）国际理财规划状况

国际发达市场如美国理财规划意识强、业务发达，理财规划师也已经发展成受人追捧和令人向往的职业（2001年理财规划师在二百五十多种职位中脱颖而出，理财规划师成为2004年全球最热门的4大职业之一）。

（2）国内理财规划状况

理财规划意识较弱，专业人士缺乏，金融产品有待丰富，理财业务的发展尚局限于金融机构（银行、信托、保险和证券）各自的理财产品销售或联销。

（3）国内理财规划的前景

麦肯锡的一份调查资料预计2006年中国个人理财市场将增长到570亿美元，并且以每年10%—20%的速度突飞猛进。

目前中国股市投资者开户数量已达6800多万户。假定其中50%的投资者需理财顾问，就是3400万投资者。以每个理财顾问服务200个客户推算，就证券业的市场需求而言就是一个超大号蛋糕了，那么银行、证券、保险三大金融行业加在一起恐怕要让人垂涎三尺了。

综上，目前开展理财规划业务是必要和可行的（有市场的）。具说，安徽有人率先注册了全国第一家全新意义上的专业理财公

司，同时开展了理财规划业务，他们已经尽快地培养了具备广泛、系统、专业的金融知识及一定服务技能的理财规划人才，培育出了一批认同理财规划的理念的客户。可喜可贺啊!我们至少可以说安徽人在全国理财规划市场占尽了先机，这并将对安徽理财规划事业的发展起到积极的促进作用。

第五篇：理财业务自查报告

理财业务自查报告

**支行：

根据支行关于开展理财业务自查的通知精神，结合机构实际，组织网点负责人对今年1月至6月所有理财业务开展的情况，对资料收集、销售宣传、业务操作等环节按照自查表的内容进行了检查，现将自查情况汇报如下：

三个网点在资料收集较为齐全，协议书，个人客户身份证复印件，加盖与原件核对一致印章，相关协议要素填写完备，经办人员签章，使用总行统一制作宣传销售文本，客户投资风险承受能力评估问卷。相关资料专夹保管，三个网点分别存在下列问题：

1、三星分理处1-6月共办理理财业务35笔，金额383万元。其中：无客户身份证复印件3笔，分别是陈桂秀1笔，严红梅2笔，已于检查日通知客户补交了身份证复印件，无客户投资风险承受能力评估问卷1笔，于检查日通知客户完善，理财协议书上无经办人名章3笔。于检查日上盖。

2、棕榈湖分理处1-6月共办理理财业务31笔，金额716万元。其中：风险揭示书中，客户漏填风险承受能力类型1笔；大多数个人客户风险揭示书中风险确认语句抄录，字体一致，有代签之嫌。

3、盐井分理处1-6月共办理理财业务9笔，金额98万元，其中：无客户投资风险承受能力评估问卷5笔，于检查之日通知客户完善。

通过自查，发现三个网点在办理理财业务存在一些问题，如柜员漏收集客户身份证复印件，漏对客户进行投资风险承受能力评估问卷，该客户填写的地方未填写等，这些都是我们在今后工作中进行改进完善的，加强理财业务知识的培训学习熟练运用到实际工作中，使理财业务操作合规有效，减少操作风险。

**农商银行**三星分理处

二0一三年八月四日