证劵从业资格证培训心得

第一篇：证劵从业资格证培训心得

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第二篇：证劵从业考试 基础知识题

一、单选题(以下各题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。共60题，每题0、5分)

1、按()分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。

A、募集方式

B、是否在证券交易所挂牌交易

C、证券所代表的权利性质

D、证券发行主体的不

标准答案： c

2、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括()。

A、证券投资咨询机构

B、资信评级机构

C、会计师事务所

D、证券登记结算机构

标准答案： d

3、进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是()。

A、证券市场网络化

B、交易所重组与公司化

C、金融机构混业化

D、各种类型的机构投资者快速成长

标准答案： d

4、目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的()。

A、信托投资公司

B、主权财富基金

C、国家开发银行

D、保险公司及保险资产管理公司证券市场基础知识

标准答案： b

5、截至2009年年底，共有()家创业板公司上市交易，成为中国多层次资本市场建设的又一重要里程碑。

A、25

B、31

C、36

D、42

标准答案： c

6、根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由()受理。

A、证券交易所

B、中国证监会

C、国务院

D、国家外汇管理局

标准答案： a

7、下面关于我国社保基金的叙述，不正确的是()。

A、在我国，社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金，另一部分是社会保险基金

B、全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在二级市场购买国债和政府机构债券

C、其在银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40% D、社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过社保基金委托资产总值的20%

标准答案： b

8、企业年金基金财产投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的()。

A、30%

B、20%

C、15%

D、10%

标准答案： a

9、在股票各个特征中，其最基本的特征是()。

A、风险性

B、流动性

C、永久性

D、收益性

标准答案： d

10、下面()不是记名股票的特点。

A、便于挂失，相对安全

B、认购股票时要求一次缴纳出资

C、股东权利归属于记名股东

D、转让相对复杂或受限制

标准答案： b

11、()是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。

A、债券证券

B、证权证券

C、物权证券

D、要式证券

标准答案： c

12、稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为()。

A、潜力股

B、蓝筹股

C、红筹股

D、绩优股

标准答案： b

13、股票及其他有价证券的理论价格是以一定的()计算出来的未来收入的现值。

A、必要收益率

B、定期存款利息率

C、无风险利率

D、基准利率

标准答案： a

14、改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是：自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在12个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过（）。

A、5%

B、7% C、10% D、15% 标准答案： a

15、通常情况下，判断股票流动性强弱主要分析对象不包括()。

A、市场深度

B、报价紧密度

C、股票发行公司经营业绩

D、股票的价格弹性或者恢复能力

标准答案： c

16、无记名国债属于()。

A、实物债券

B、记账式债券

C、凭证式债券

D、政府机构债券

标准答案： a

17、关于债券的描述，错误的是()。

A、债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现

B、债券的本质是证明债权债务关系的证书

C、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券

D、债券的 流动意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券与实际资本紧密关联

标准答案： d

18、中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常在()。

A、3个月-6个月

B、3个月-1年

C、3个月-3年

D、6个月-1年

标准答案： c

19、保证公司债券属于()范畴。

A、抵押债券

B、担保债券

C、无担保证券

D、金融债券

标准答案： b

20、下面关于欧洲债券和外国债券的描述，正确的是()。

A、欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

B、在发行法律方面，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多

C、外国债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴税

D、欧洲债券市场以众多创新品种而著称

标准答案： d

21、当出现下列()情形时，应选择发行期限较短的债券。

A、当未来市场利率趋于上升时

B、当未来市场利率趋于下降时

C、流通市场发达，债券容易变现

D、为了满足对长期资金的需求

标准答案： b

22、下面()不是记账式国债的特点。

A、可以记名、挂失

B、上市后价格随行就市，具有一定的风险

C、付息方式较为多样

D、通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本

标准答案： c

23、在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，()以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A、80%

B、70%

C、60%

D、50%

标准答案： a

24、证券投资基金、股票与债券的区别不包括()。

A、反映的经济关系不同

B、投资主体不同

C、所筹集资金的投向不同

D、风险水平不同

标准答案： b

25、基金按()，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

A、投资标的划分

B、基金的组织形式不同

C、投资目标划分

D、基金运作方式不同

标准答案： c

26、（）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

A、保本基金

B、QDII基金 C、ETF D、LOF 标准答案： d

27、下列关于基金托管费的阐述正确的是()。

A、托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人

B、我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，但须为此召开基金持有人大会，经中国证监会核准后公告

C、我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0、25% D、股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率

标准答案： a

28、平衡型基金一般将()的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。

A、20%-60%

B、20%-50%

C、25%-50%

D、25%-60%

标准答案： c

29、基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的()。

A、25%

B、20%

C、15%

D、10%

标准答案： d

30、下面属于嵌入式衍生工具的是()。

A、可转换公司债券

B、远期合同

C、期货合同

D、互换和期权

标准答案： a

31、金融衍生工具产生的最基本原因是()。

A、新技术革命

B金融自由化

C、利润驱动

D、避险

标准答案： d

32、根据《巴塞尔协议》的规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在()以上，其中核心资本至少为总资本的50%。

A、5% B、8% C、10% D、15%

标准答案： b

33、通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为指的是金融期货的()。

A、套期保值功能

B、价格发现功能

C、投机功能

D、套利功能

标准答案： a

34、下列关于期权的描述，错误的是()。

A、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利

B、看涨期权也称认购权，看跌期权也称认洁权

C、在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性

D、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同

标准答案： d

35、在2007年以来发生的全球性金融危机当中，()是导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品。

A、货币互换

B、信用违约互换(CDS)

C、利率互换

D、可转换债券

标准答案： b

36、参与美国存托凭证发行与交易的中介机构不包括()。

A、存券银行

B、托管银行

C、中央存托公司

D、评级公司

标准答案： d

37、()不属于建构模块工具。

A、金融远期合约

B、金融互换

C、结构化金融衍生工具

D金融期货

标准答案： c

38、根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在()股以上的，可以向战略投资者配售股票。

A、1亿

B、2亿

C、3亿

D、4亿

标准答案： d

39、沪深证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即S股)实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（），同时要求该类股票实行与ST、﹡ST股票相同的交易信息披露制度。

A、3%

B、4%

C、5%

D、10%

标准答案： c

40、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的（）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。

A、±20%

B、土30%

C、±40%

D、±50%

标准答案： b

41、下列选项中，属于综合指数类的是()。

A、深证新指数

B、深证A股指数

C、深证100指数

D、深证成分股指数

标准答案： a

42、NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的()为基础计算的。

A、优先股

B、普通股

C、金融债券

D、公司债券

标准答案： b

43、()是最普通、最基本的股息形式。

A、股票股息

B、财产股息 C、现金股息 D、负债股息 标准答案： c

44、()是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。

A、公募发行

B、私募发行

C、直接发行

D、间接发行

标准答案： a

45、依据《证券法》，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币（）。

A、5000万元

B、1亿元

C、2亿元

D5亿元

标准答案： a

46、证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的()计算经纪业务风险资本准备。

A、O、5%

B、1% C、3% D、5% 标准答案： c

47、证券公司未按期完成整改，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司稳健运行的，中国证监会可以()。

A、责令停业整顿

B、撤销其有关业务许可

C、指定其他机构托管、接管

D、撤销经营证券业务许可

标准答案： b

48、()是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

A、证券承销与保荐业务

B、证券经纪业务

C、融资融券业务

D、证券自营业务

标准答案： c

49、证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过()，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

A、500%

B、100%

C、30%

D、5%

标准答案： d

50、()不是证券公司合规总监的履职保障。

A、独立性

B、知情权

C、必要的工作条件

D、调查权

标准答案： d

51、对证券公司的股东及实际控制人认识不正确的是()。

A、股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件

B、实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人

C、证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正

D、证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保

标准答案： d

52、证券公司以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括()。

A、建立了流动负债与净资本水平的动态挂钩机制

B、建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制

C、建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制

D、建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制

标准答案： a

53、下列选项中，()不是集合资产管理业务的特点。

A、证券公司与客户是一对多

B、投资范围有限定性和非限定性的区分

C、具体投资的方向在资产管理合同中约定

D、客户资产必须托管;专门账户投资运

标准答案： c

54、招股说明书的有效期为()，自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。

A、12个月

B、9个月

C、6个月

D、3个月

标准答案： c

55、()的成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。

A、中央证券登记结算有限责任公司

B、深圳证券登记结算公司

C、上海证券登记结算公司

D、中国证券登记结算有限责任公司

标准答案： d

56、根据《刑法》规定，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业

债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额（）罚金。

A、5%以下

B、1%以上5%以下

C、10%以下

D、3%以上10%以下

标准答案： b

57、从资本市场的发展历程来看，()是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

A、降低系统性风险

B、保证证券市场的公平、效率和透明

C、保护投资者合法权益，让投资者树立信心 D、防止内幕交易

标准答案： c

58、编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处()或者单处罚金。

A、10万元以下

B、1万元以上10万元以下

C、10万元以上30万元以下

D、20万元以上60万元以下

标准答案： b

59、上市公司应当在每一会计第3个月、第9个月结束后的()内编制完成并披露季度报告。

A、1周 B、2周 C、1个月

D、2个月

标准答案： c

60、关于证券公司融资融券业务试点的业务规则叙述错误的是()。

A、证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户

B、证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券

C、客户融资买人或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延

D、客户融资买人或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前1交易日

标准答案： a

二、多选题(以下各题所给出的4个选项中，至少有l项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。共40题，每题1分)

61、2009年年末，中国证监会适时启动了以()为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。

A、创业板

B、代办股份转让系统

C、沪深300殷指期货

D、融资融券制度

标准答案： c, d

62、证券市场的基本功能包括()。A、风险控制功能 B、筹资一投资功能 C、定价功能

D、资本配置功能

标准答案： b, c, d

63、下面关于证券市场的叙述正确的是()。

A、证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场

B、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系

C、证券市场可分为有形市场和无形市场，无形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之

D、根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)

标准答案： a, b, d

64、证券市场的参与者包括()。

A、证券发行人

B、证券投资人

C、证券市场中介机构

D、自律性组织和证券监管机构

标准答案： a, b, c, d

65、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，下面属于公司证券的有()。

A、股票

B、公司债券

C、商业票据

D、金融债券

标准答案： a, b, c, d

66、关于无面额股票的阐述正确的是()。

A、无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票

B、无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上

C、无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减

D、无面额股票虽然发行或转让价格较灵活，但不便于股票分割

标准答案： a, b, c

67、关于股利政策的阐述正确的是()。

A、从会计角度说，股份公司的税后利润归全体股东所有

有，不论是否分红派息，股东利益并不受影响

B、分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源

C、送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化

D、在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20%

标准答案： a, b, c

68、关于股票价值与价格的叙述，正确的是()。

A、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，也即股票未来收益的现值

B、股票价格又称股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定

C、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的

D、股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响

标准答案： b, c

69、按投资主体的不同性质、我国将股票划分为()。

A、国家股

B、法人股

C、社会公众股

D、外资股

标准答案： a, b, c, d

70、衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括()。

A、流动比率

C、杠杆比率

B、债务担保比率

D、速动比率

标准答案： a, d

71、属于境外上市外资股的是()。

A、H股

B、B股

C、N股

D、S股

标准答案： a, c, d

72、债券发行人在确定债券期限时，要考虑的影响因素主要有()。

A、资金使用方向

B、市场利率变化

C、筹资者的资信

D、债券的筹资对象

标准答案： a, b

73、在实际经济活动中，债券收益可以表现为()。

A、违约风险补偿

B、资本利得 C、再投资收益 D、利息收入

标准答案： b, c, d

74、我国的金融债券主要有()。

A、政策性银行金融债券

B、信用公司债券

C、证券公司债券

D、保险公司次级债务

标准答案： a, c, d

75、()属于可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式。

A、股票交割

B、现金交割

C、混合交割

D、债券交割

标准答案： a, b, c

76、对债券与股票的比较，正确的是()。

A、总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系

B、债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表

C、发行股票和债券是都是公司追加资本的需要 D、债券是一种有期证券;股票是一种无期证券

标准答案： a, b, d

77、证券投资基金的特点有()。

A、集合投资

B、分散风险

C、专业理财

D、稳定市场

标准答案： a, b, c

78、下列关于封闭式基金和开放式基金的描述，正确的是()。

A、开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值

B、绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行

C、开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请

D、开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响

标准答案： c, d

79、我国基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有()。

A、在最近一个末，资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产 B、净资产不低于2亿元人民币

C、经营行为规范，管理证券投资基金3年以上

D、最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查

标准答案： b, d

80、目前，我国基金管理公司的业务主要有()。

A、QDII业务

B、受托资产管理业务

C、企业年金管理

D、投资咨询服务

标准答案： b, d

81、金融远期合约主要包括()。

A、远期利率协议

B、远期债券合约

C、远期股票合约

D、远期外汇合约

标准答案： a, c, d

82、关于金融期权与金融期货套期保值的作用与效果阐述正确的是()。

A、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果基本是相同的

B、人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

C、通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益，因而金融期权比金融期货更为有利

D、在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

标准答案： b, d

83、按照持有人权利的性质不同，权证分为()。

A、认购权证

B、认股权证

C、备兑权证

D、认沽权证

标准答案： a, d

84、选择沪深300指数作为中国金融期货交易所首个股票指数期货标的，主要是基于()原因。

A、沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为

B、沪深300指数成分股涵盖能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、健康护理、金融、信息技术、电讯服务、公共事业等10个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动

C、沪深300指数每日价格最大波动限制较为宽松，有利于投资者获得更为丰厚的回报，能够有效地提高投资者的操作积极性

D、沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新

标准答案： a, b, d85、2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点是()。

A、发行规模大幅增长、种类增多、发起主体增加

B、机构投资者数量大幅增加

C、机构投资者范围增加

D、二级市场交易尚不活跃

标准答案： a, c, d

86、下列选项中，关于询价论述正确的是()。

A、询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段

B、通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率

C、首次公开发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价

D、上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格

标准答案： a, c, d

87、某投资者买了l500元期限为1年期、年利率为9%的公司债券，若1年中通货膨胀率为2%，则该投资者的实际收益率为()。

A、11%

B、7%

C、9%

D、2%

标准答案： b

88、根据中小企业板块交易规则，中小企业板块股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下()。

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

标准答案： b

89、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括()。

A、公司债券的期限为1年以上

B、公司债券实际发行额不少于人民币3000万元

C、公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

D、公司在最近1年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

标准答案： a, c

90、关于我国股票发行方式的论述正确的是()。

A、股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购

B、我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式，同时也允许上市公司在符合相关规定的条件下向特定对象非公开发行股票

C、我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式

D、股票发行人及其主承销商应在网下配售的同时对社会公众投资者进行网上公开发行

标准答案： a, b, c, d

91、当上市公司出现下列()情形的，深圳证券交易所对在中小企业板

块上市的股票交易实行退市风险警示。

A、最近1个会计的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过1亿元且占净资产值的100%以上(主营业务为担保的公司除外)

B、最近1个会计的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上

C、公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在36个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责

D、连续30个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值

标准答案： a, b

92、证券公司提供中间介绍业务，不得从事的业务行为有()。

A、证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户

B、证券公司不得代客户下达交易指令

C、证券公司不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码

D、证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保

标准答案： a, b, c, d

93、证券公司设立子公司，应当符合的审慎性要求包括()。

A、证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利益冲突

B、具备较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近1年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平

C、具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范证券公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突

D、最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币

标准答案： b, c, d

94、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件包括()。

A、具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元

B、具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人

C、最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

D、最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录

标准答案： a, b, c, d

95、下面关于证券公司的说法，正确的是()。

A、世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行

B、证券公司既是证券市场投融资服务的提供者，也是证券市场重要的机构投资者

C、日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司

D、《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、l亿元和3亿元三个标准

标准答案： a, b, c

96、下列属于操纵市场行为的是()。

A、单独或者通过合谋，集中资金

优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量

B、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

C、在自己实际控制韵账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

D、内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易

标准答案： a, b, c

97、根据《中华人民共和国刑法》规定，下面行为中属于处3年以下有期徒刑或者拘役的是()。

A、上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，以明显不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，致使上市公司利益遭受重大损失的

B、以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的

C、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券、期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的

D、单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的，操纵证券、期货市场，情节严重的

标准答案： a, b

98、证券投资者保护基金的来源是()。

A、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金

B、所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0、5%-5%缴纳基金

C、发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入

D、依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入

标准答案： a, b, c, d

99、下列选项中，()不属于签订上市协议的公司应当公告的事项。

A、股票获准在证券交易所交易的日期

B、持有公司股份最多的前20名股东的名单和持股数额

C、公司的实际控制人和独立董事

D、董事、监事、高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况

标准答案： b, c

100、上市公司信息披露的主要内容有()。

A、招殷说明书

B、上市公告书

C、定期报告

D、临时报告

标准答案： a, b, c, d

三、判断题(判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。共60题，每题0、5分)

101、证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。()

标准答案： 正确

102、私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。()

标准答案： 正确

103、单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的10%。()

标准答案： 错误

104、我国现行的规定是，各类企业都可参与股票配售，也可投资于股票二级市场。()

标准答案： 正确

105、我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。()

标准答案： 正确

106、股票和投资基金是证券市场两个最基本和最主要的品种。()

标准答案： 错误

107、银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。()

标准答案： 正确

108、发行股票是股份公司筹措公司借贷资本的重要手段。()

标准答案： 错误

109、从理论上说，不论是分割还是合并，都会增加或减少股东持有股票的数量，进而改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。()

标准答案： 错误

110、股份公司的资本公积金，主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。()

标准答案： 正确

111、现在，红筹股作为外资股，已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。()

标准答案： 错误

112、普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购日期与除息除权日的关系。()

标准答案： 错误

113、在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部面向社会公众公开发行。()

标准答案： 错误

114、股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。()

标准答案： 正确

115、国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。()

标准答案： 正确

116、以公司债券的形式发行地方政府债券，形成了具有中国特色的地方政府债券。()

标准答案： 错误

117、按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于5%，发行人可以延期支付利息。()

标准答案： 错误

118、附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币。()

标准答案： 正确

119、在我国，个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。()

标准答案： 正确

120、混合资本债券到期前，如果同时出现以下情况：最近l期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人可以选择延期支付利息。()

标准答案： 错误

121、凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。()

标准答案： 正确

122、截至2009年年底，我国的证券投资基金中，开放式基金无论是在基金数量还是净资产总额上都占绝对比重。()

标准答案： 正确

123、债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率上调时，其收益也会随之上升。()

标准答案： 错误

124、封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。()

标准答案： 正确

125、ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。()

标准答案： 正确

126、保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。目前，我国已有保本基金。()

标准答案： 正确

127、一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购直接按基金份额资产净值计价。()

标准答案： 错误

128、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。()

标准答案： 错误

129、指数基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低，因此通常又被称为平衡型基金。()

标准答案： 错误

130、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。()

标准答案： 正确

131、金融期货的交易价格是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础工具(或金融变量)的未来价格。()

标准答案： 正确

132、从理论上说，期权购买者在交易中所取得的盈

利是有限的，而他可能遭受的损失却是无限的。()

标准答案： 错误

133、在实践中，只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。()

标准答案： 正确

134、根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。()

标准答案： 正确

135、目前我国证券市场推出的权证均为债券类权证，其标的资产可以是单只债券或债券组合。()

标准答案： 错误

136、按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为保本型产品和保证最低收益型产品。()

标准答案： 错误

137、目前创新类证券公司创设的权证均为认股权证。()

标准答案： 错误

138、从交易结构上看，可以将权证交易视为一系列远期交易的组合。()

标准答案： 错误

139、上市公司发行可转换公司债券的条件之一是最近3个会计实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。()

标准答案： 正确

140、在债券发行的定价方式中，以收益率为标的的美式招标，是以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是不相同的。()

标准答案： 正确

141、首次公开发行上市的股票和封闭式基金的首个交易日价格涨跌幅比例为10%。()

标准答案： 错误

142、证券交易所采用经纪制交易方式，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券，经纪商通过公开竞价形成证券价格，达成交易。()

标准答案： 正确

143、证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于6个月。()

标准答案： 错误

144、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类国有公司组建。()

标准答案： 错误

145、通常来说，政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。()

标准答案： 正确

146、场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价。()

标准答案： 正确

147、《证券法》还规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。()

标准答案： 正确

148、证券公司未按期完成整改，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司稳健运行的，中国证监会可以暂停其有关业务许可。()

标准答案： 错误

149、我国鼓励最近3年从事过证券法律业务，并且最近1年未因违法执业行为受到行政处罚的律师从事证券法律业务。()

标准答案： 错误

150、同时承销多家发行人公开发行的证券，发行期有交叉、且发

行尚未结束的，可以合并计算各项承销业务风险资本准备。()

标准答案： 错误

151、在证券公司自营业务操作中，投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离，并由不同人员负责。()

标准答案： 正确

152、单独或合并持有证券公司3%以上股权的股东，可以向股东会提名董事(包括独立董事)、监事候选人。()

标准答案： 错误

153、我国《证券法》规定了承销团的承销方式，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。()

标准答案： 正确

154、所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价。()

标准答案： 正确

155、证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，我国目前对证券发行实行的是核准制。()

标准答案： 正确

156、取得执业证书的人员，3年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。()

标准答案： 错误

157、证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边全额结算方式。()

标准答案： 错误

158、中国证券业协会是依法注册的具有独立法人地位的、由管理证券业务的社会非营利机构自愿组成的行业性自律组织。()

标准答案： 错误

159、撤销是对经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到正常经营条件的证券公司采取的市场退出措施。()

标准答案： 正确

160、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。()

标准答案： 正确

第三篇：证劵投资学——炒股心得

经过八周课程的学习，我对炒股这项投资行为有了一个初步而浅显的认识，现在课程即将结束，我将通过这篇论文来阐述我的炒股心得。

高三毕业假期我曾用家里人的账户尝试过炒股，在本次课程中加深了这部分的理解。

第一，明确自己的投资目的。

投资的目的是选取何种投资方式的基础，只有明确目的才不会盲目跟风极大地增高失败的风险。股票的投资在某种意义上是一种投机行为，高风险高收益，但市场是一座天平，有人赚钱就会有人赔钱。我们经常会接触到很多传奇的故事，诸如巴菲特的长线投资理论、罗杰斯对于市场判断的依据，可并不是每一个人都能成为故事的主角，带着感性冲动和实现自我价值的目的入市，经常会一败涂地。中国古话说：无心插柳柳成荫，很多的时候我们发现最终的结果往往出乎意料，这就需要我们做一个理性人，时刻明白自己的目的，白痴清醒的头脑，正如巴菲特所说，市场贪婪的时候往往灾难将要来临。我在尝试炒股时，用的是自己积攒下来的生活费，对我来讲，炒股不过是学习的一种，并不以此为生，而作为一名商科学生只有接触实务才能有直观感悟，切身体会到资本市场的运作模式。在买卖的时候我就会根据最近的生活状态而选择涨了就卖立马变现或者暂且不需要收回投资而长期持有这部分股票。

第二，确定自己能够承受的风险程度。

在我们周围倾家荡产入市炒股的人不胜枚举，虽然没有退路有的时候是唯一的出落，不过这种情况也只是有时候，更多的人最后不名一文，前几年民众投资途径较为狭窄时经常有报道说炒股失败选择自杀，听后惋惜，仔细想来最重要的原因还在自己，那么多人都失败了，为啥人家就没轻生，所以这是个体原因。股票即赌博，没有金刚钻别揽瓷器活，根据自己持有的资产和投资能力，分析了现在的市场状况，一定要确定自己的风险承受能力，即发生最坏的情况是于我的影响是什么。我炒股的时候承受的风险不大，就算现在立马进入大熊市，我被套牢的也就是自己剩下来的几千块钱，顶多不买新衣服少出去吃两顿好的，再说还有父母做靠山，原来的生活水平不会发生太大变化。如果获得增值我可以去玩儿一趟或者给爹娘炫耀一下买点东西送他们。有的时候好几天也不看一次，突然发现涨了，就会格外兴奋，才发觉不怀揣急切获取收益的心态，炒股是种乐趣。

第三，掌握必要的理论知识和数据分析知识。

股票虽然是赌博，有的时候运气占了很大的成分，比如2007年的大牛市，傻子进股市也能赚钱，但是之后的大熊市可就是傻子变精了你还是赚不了钱，就连21点都能算牌，股票这样一个长期运转有着持续发展轨迹的实物，必然有规律可循。巴菲特不投资盖茨的公司，为啥，因为他不懂高科技产业的资本运作模式，那些数据的变化和趋势线的震动与可口可乐公司的不同，这就证明了，投机者也要保守行事，不打无准备之杖。虽然我觉得看那些股票投资节目所谓的专家在电视上的分析用处不大，有的时候甚至可能会误导你的投资，但是这样一个产业的存在证明了理论探究和数据分析的重要性。这些不仅体现在股票投资上，任何一种投资都需要。我最近在务必认真的学习k线的分析，但是由于是文科生有的时候对数学和理性思维逻辑的缺乏还是有着很大的困难，不过本身专业是会计，看看上市公司的财务报表什么的还是问题不大。

第四，关注国家政策和政治。

虽然现在人们会打趣只有八岁智商的人才会看新闻联播，不过如果想赚钱还是要看。新闻联播是我国最为官方的媒体，它也是第一时间向全国的老百姓们传递国家大政方针的平台。比如2008年金融危机之后，国家四万亿政策出台，那段时间的新闻几乎天天都用大量的时间来向人们交代政府是怎么使用这些钱的，投给了哪些行业，怎么投入的，回报和预期效果又是什么。有心的人就应该多关注这些钱流入了哪些行业，上市公司中又有什么企业置身其中。今年胡润中国富豪榜的第一名是三联中科的老总，他一个人没那么大的能耐做第一把交椅，这是国家四万亿投入基础建设带动着重型工业发展的结果，当时买这些股票的人都偷着乐吧。关注政治不仅体现在股票投资上，任何一种投资行为均会收到政治影响，PEST模型，Polical显然排到了第一位。1998年亚洲金融危机，“亚洲四小龙”都受到重创，一个货币对冲差点让泰国从地球上消失，香港却出淤泥而不染了，就连本来想在香港捞一把油水的金融大鳄索罗斯都仓皇而逃，为啥，因为他不知道中国有个朱镕基，因为没考虑到香港要回家了。香港要回归怎么收回港人的心，唯有火中送炭，上千亿美金调入港府，稳定了港币。

第五，要有良好的心态。

往往我们挣钱了就找不到北，赔钱被套牢了就怨天尤人，甚至做出些过激的举动。不管做什么事情都要有良好的心态，虽说我们不是圣人不能完全做到宠辱不惊，但是因为炒股而让正常的生活完全偏离轨道就不太对了。赚钱了，高兴接受但不能得意忘形，自我与膨胀到下一个巴菲特就是我，赔钱了也不能要死要活，觉得生活暗无天日。有了这样的心理状态才能做到最后吧。而且我有自己的宗教信仰，虽不是宿命论者但是很多事情发生了还是能从宗教上给自己一个慰藉的平台。况且你赚的钱甚至是很多人活命的钱，怎么去花要想想再做。有的时候会觉得国外的大企业家把自己毕生的财产全部捐献出来也是从他们的宗教信仰上为自己赎罪，哪一个企业帝国不是建立在很多人的血泪之上，而这些带有别人疾苦的钱又怎能不是罪恶的？ 第六，要多读书。

我想这里的读书不是那些股票投资的学习教材，而是涉及天文地理各个方面的书籍，哲学、文化、艺术等等。在这些书中学习的是他们的思维和逻辑模式，作者阐述的人生观以及价值观，因为怎样炒股也体现了我们是怎样的人。现在很多中国古典著作都成为了商业运作的典范教材，我看过曾仕强教授有关《易经》和投资的及公司管理的书籍，他将《易经》的精华理论与现代社会的商业行为结合，分析其中的内在联系，给我很深的印象。还有就是韩国人写的《商道》，它用东方人的思维模式深刻探讨了做人与经商的本质内涵，对学习商业有很大的帮助。

这就是我这几周来学习炒股所获得的心得，不够全面不够深入，但是，我想这些东西在我以后的学习和生活中必将起到很重要的作用，我也会用以后的时间来慢慢深入地学习炒股的知识，不断提升自己的理解。

不对之处还望老师给予批评和改正。

第四篇：证劵投资心得体会

证劵投资心得体会

院系：数学系

专业：信息与计算科学

年级：2010级 班级：一班

姓名***

学号：10140201001 通过对证券投资分析这门课程的学习，我的知识更丰富了，王老师安排全班学生在叩富网或者在MT4平台里面进行模拟操作，以便我们更好的掌握知识，学以致用。

自从开始在叩富网模拟炒股，我开始熟悉股市，经过这学期的不断操作，才渐渐对股市有了更深入的了解。今年行情不太好，就要懂得如何去操作，如何去盈利，尽管这并非现实中的股市，又或许现实中股市的操作会复杂得多，但是对我来说，我已达到参加这次活动的主要目的，即为自己将来向股票市场投资打下了基础。

经过这次模拟操作，我学到了很多：首先，在这个市场，我们一定要冷静，不能盲目的去惊讶于股市涨跌，而失去思考能力，以至于做出错误的买卖。如果没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的，同时亏损时很容易使我们丧失理智，难以做出明智的决策，难以在卖与留之间做出抉择。同样要深思熟虑，仔细分析一下该只股票为何可以这样上涨，别掉进庄家的陷阱，接了他们的盘，而不自知。我们在入市的时候，要时刻保留自我的思考，去客观的看待每只股票。而不是盲目的跟风。

其次，在模拟炒股时，一定要有自己的选股思路，我们应该选择几只股票坚持每天观察其走势，关心该公司的一切公告信息，运用学过的知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。这样，我们的操作，一般出现失误，所以我们永远不能与市场脱节，时时关注行情才能让自己在投资上获得盈利。

再次，说一下技术分析方面的知识在操作中的运用，选股票，我们往往是从基本面来看一只股票的成长潜力，看是否值得买入。但是，买点的选择，就需要用技术方面的知识，来确定卖点。配合PSI，当突破80时就卖，突破20时就买。

经过一学期的学习，证券投资课程也就上完了，我学到了很多有用的知识，同时经过模拟操作，学到了许多实战经验。

第五篇：证劵笔记++2

一、融资融券业务的含义及管理

融资融券业务——证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

融资融券客户信用证券账户——是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。

客户信用资金台账——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。

客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。

融资融券业务的权益处理——在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。保证金可用余额——客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

二、融资融券业务的风险及其监管

证券公司融资融券业务的风险——客户信用风险、市场风险、业务规模及集中度风险、业务管理风险、信息技术风险。

融资融券业务的监管——交易所的监管、登记结算机构的监管、客户信用资金存管银行的监管、监管机构的监管。

客户查询——证券公司应当按照融资融券合同约定的方式，向客户送交对账单，并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据的查询服务。

信息公告——证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。

债券质押式回购交易——指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。

正回购方——在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。

逆回购方——在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

标准券——债券回购交易中，由证券交易所或同业拆借中心根据债券回购融资方证券账户的债券存量，按照不同的券种，根据各自的折合比率计算的、用于回购抵押的标准化债券。

标准品种——指不分券种、只分回购期限、统一按面值计算持券量的标准化债券回购交易品种。

债券买断式回购交易——（亦称“开放式回购”，以下简称“买断式回购”）是指债券持有人（正回购方）在将一笔债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从卖方（逆回购方）购回相等数量同种债券的交易行为。

一、网上发行的申购

网上发行——利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。包含网上竞价发行和网上定价发行两种类型。

投资者申购——申购当日（Ｔ＋０日），投资者在制定的申购时间内通过与证券交易所联网的证券营业部，根据发行人发行公告规定的发行价格和申购数量缴足申购款，进行申

购委托。

申购资金冻结——申购日会的第一天（Ｔ＋１日），由证券登记结算公司将申购资金冻结。

验资及配号——申购日后的第二天（Ｔ＋２日），证券登记结算公司配合具备资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。

摇号抽签——如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于申购日后的第三天（Ｔ＋３日）组织摇号抽签，确认摇号中签结果，并于次日（Ｔ＋４日）公布中签结果。中签处理——证券登记结算公司于Ｔ＋３日根据中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向各参与申购的证券公司发送中签数据。

申购资金解冻——申购日后的第四天（Ｔ＋４日），证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销商。

结算与登记——申购日的第四天后（Ｔ＋４日后），主承销商在收到证券登记结算公司划转的认购资金后，依据承销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。增发新股——已经上市的股份公司再次向社会发行股票。

二、公司行为服务

分红派息——上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。

配股权证——上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。

投资者参加上市公司股东大会网络投票的流程——1.登录网站；

2.输入网上用户名、密码及附加码；3.点击“投票表决”下的“网上行权”；4.浏览股东大会列表，选择具体的投票参与方式；5.投票。

三、特别交易规定及其他交易事项

大宗交易——针对的是一笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。

证券的回转交易——投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出去。

开盘价——当日该证券的第一笔成交价。开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效。收盘价——上海证券交易所和深圳证券交易所对收盘价的确定有所不同。上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，也以前收盘价为当日收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，也以前收盘价为当日收盘价。

四、交易信息与交易行为监督即时行情的内容——证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。

证券指数——上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数、成分指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。

五、金融期货交易

中国金融期货交易所——经国务院同意，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的金融期货交易所。

席位——会员向金融期货交易所申请设立的、参与交易与接收监管及服务的基本业务单位。

市价指令——指不限定价格的、按当时市场上可执行的最优报价呈交指令。现价指令——指按限定价格或更优价格成交的指令。

金融期货结算——指金融期货交易所根据交易结果、公布的结算价格和金融期货交易所有关规定对交易双方的交易保证金、盈亏、手续费及其他有关款项进行资金清算和划转的业务活动。

持仓限额——金融期货交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约持仓的最大数量

一、证券经纪业务的含义和特点

证券经纪业务—是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务

证券经纪商——指接受客户委托、代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。证券经纪商的作用——充当证券买卖的媒介；提供咨询服务。

证券经济关系的建立——投资者入市应事先到中国结算上海分公司或中国结算深圳分公司及其代理点开立证券账户。投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签订《证券交易委托代理协议书》，并为投资者开立证券交易结算资金账户。经过这个环节就意味着证券经纪商和投资者之间建立了经纪关系。

《证券交易委托代理协议书》——是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。

证券交易结算资金账户——投资者用于证券交易资金清算，记录资金的比重、余额和变动情况的专用账户。

境内居民如何开立Ｂ股资金账户——凭本人有效身份证文件到其原外汇存款银行，将其现汇存款和外币现钞存款划入欲委托Ｂ股交易的证券公司在同城、同行的Ｂ股保证金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立Ｂ股资金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立Ｂ股资金账户（开户时账户的最低余额为等值1000美元）。

委托人的权利——选择经济商、要求经纪商忠实地为自己办理受托业务、对自己购买的证券享有持有权和处置权、对证券交易过程的知情权、寻求司法保护权、享受经纪商按规定提供其他服务的权利。

委托人的义务——1.认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定；2.按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接收证券经纪商的审核；3.了解交易风险，明确买卖方式；4.按规定缴存交易结算资金；5.采用正确的委托手段；6.接收交易结果；

7.履行交割清单义务。

证券经纪商的义务——1.提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险；2.与客户签订《证券交易委托代理协议书》，并严格遵守协议约定；3.坚持了解客户原则；4.必须忠实办理受托业务；5.坚持为客户保密制度；6.如实记录客户资金和证券的变化；7.不接受全权委托。

证券经济业务的特点——业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性。

二、证券账户管理、证券登记、证券托管与存管

证券账户——中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力。

人民币普通股票账户——简称“Ａ股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖Ａ股的境内投资者。是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券和证券投资基金。

人民币特种股票账户——简称“Ｂ股账户”（上海为Ｃ字头账户），是专门用于为投资者买卖人民币特种股票而设置的。Ｂ股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户。

证券投资基金账户——简称“基金账户”，是只能用于买卖上市基金的一种专用型账户，是随着我国证券投资基金的发展为方便投资者买卖证券投资基金而专门设置的。该账户也可用于买卖上市的国债。

境内自然人开立证券账户的要求——境内自然人申请开立债权人账户时，必须由本人前往开户代办点填写自然人证券账户注册申请表，并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供公正的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。证券登记——证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。

配股——股份公司以股东所持有的股份数为认购权，按一定比例向股东配售该公司新发行的股票。对配股的股份登记，是在配股登记日闭市后向证券公司传送投资者配股明细数据库。

变更登记——证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。

退出登记——股票终止上市后，股票发行人或其代办机构应当及时到证券登记结算公司办理证券交易所市场的退出登记手续。按规定进入代办股份转让系统挂牌转让的，应当办理进入代办股份转让系统的有关登记手续。

债权人托管——投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

三、委托买卖

投资者在证券营业部的资金存取方式——证券营业部自办资金存取、委托银行代理资金存取、银证转账存取、客户交易结算资金第三方存管。

客户交易结算资金第三方存管——是指由证券公司负责客户的证券交易以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券；而由存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户、客户交易结算资金汇总账户和交收账户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金结算交收服务的一种客户资金存管制度。

委托指令的基本要素——证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名。

证券委托的形式——柜台委托、非柜台委托、自助终端委托、网上委托。

四、竞价与成交

竞价原则——证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。集合竞价——对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价——指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

竞价的三种结果——全部成交、部分成交、不成交。

五、交易费用

委托手续费——证券公司经有关部门批准，在投资者办理委托买卖时，向投资者收取的，主要用于通讯、设备、单证制作等方面的费用。

佣金——投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公

司为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。

过户费——委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。印花税——根据国家税法规定，在Ａ股和Ｂ股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。