证券投资学个人总结

第一篇：证券投资学个人总结

证券投资学个人总结

从一个门外汉到对证券投资有一个全新的认识，这一个学期下来，我的收获不止一点点。

在学习证券投资学这门课之前，对股票投资的兴趣早已有之。因为每个人都有一个“财富梦”，每个人都自信能有独到眼光看穿股市，有一番作为。纵使“雾里看花，水中望月”，也不乏勇敢者前赴后继。

当关于股票的消息总是出现在腾讯、新浪、搜狐等网页的显眼位置，当股票投资专家迅速走红，当电视里股票分析的节目越来越多，当书店里股票投资书籍开始铺天盖地，你不得不感叹，原来全民都在炒股，炒股已是一个大潮流。

股票，有人因之一夜暴富，有人因之倾家荡产；有人因之成了精神病有人为之跳楼。股票，中国的股民为之神魂颠倒。股票到底奥妙何在？是怎样一只无形的大手左右着无数股民的命运？股票并没有直接生产出社会价值，它对社会到底有没有益处和贡献？社会经济发展到底需不需要它？还有投资股票就是投机取巧吗？通过学习，慢慢解开了这重重疑惑的一部分。

（一）正确的认识

一、什么是证券投资？

在学习这门课程之前对证券投资的概念很模糊，但之后在陈志武的《金融的逻辑》一书看到一些很合适的定义，结合自己的理解，我想证券投资可以说是一种跨时间跨空间的价值交换。比如投资股票，今天买下云南白药的股票，就等于把今天的价值委托给了云南白药（和市场），今后再得到回报。对于云南白药来说，它先用上你投资的钱，今后再给你回报。这是跨时间的意义。但是这种跨时间的交换又跟未来事件连在一起（云南白药的盈亏），这里的跨空间是指未来不同赢利或亏损状态，未来不同的情况。

二、证券投资对社会到底有没有贡献？

以前总认为股票债券等等投资是类似赌博的行为，并不会产生什么效益，通过看一些书籍和网上相关知识了解到一个很重要的观点，就是证券投资是社会经济发展的必然产物，并且反过来推动了社会经济的发展。在商品经济社会中，投资是普遍存在的经济现象。投资于证券的资金通过金融资产的发行转移到实体部门，满足实体部门对货币的资金的需要，而且促使社会资金流向经济效益好的部门和企业，提高资金利用效率和社会生产力水平。

（二）亲身实践

对证券投资有了一个全新的正确的认识后，我开始与团队一起参加实践。具体就是在叩富网进行模拟炒股。虽说是模拟炒股，但我们兴趣很足，认真对待，并且随着股票的走势涨跌而喜怒哀乐，股票牵动着我们每个人的心。因为之前对股票不怎么了解，也由于时间和精力的有限，在实践中还只是浅尝表面，收获的知识和技能可能还是些很简单的东西，但还都是我们曾经小小的努力获得的，愿意与老师分享如下。

一、首先是对股票相关知识有了一些最基本的认识。最主要的是了解了一些图形分析。

1，K线，结构分为实体、上影线和下影线组成。K线的应用有：分析实体的长短，分析上影和下影的长短，两根、三根K线的相互关系，分析K线是否组成某一形态。

2.反转形态：有头肩顶，复合头肩顶和复合头肩底，双重顶和双重底。

3.了解短中长期移动平均线的分析，指数平滑异同移动平均线（MACD）的分析。

4.大环境分析：（1）利率（2）税收（3）汇率（4）银根松紧（5）经济周期。

5.小环境的分析 ：（1）营业收入：一个具有发展潜力的公司，其营业收入必须有快速发展的势头。（2）盈利：有些公司做很多生意，就是不赚钱。公司经营的好坏主要以盈利作为衡量的标准，盈利增加，股价自然上涨。（3）固定资产：固定资产就是公司现有所有的“不动”的资产。（4）类似公司的情况：大家都生产类似产品，如电视机，其它公司的绩效和这家公司比怎么样？ 同类公司通常有类似的经济周期，股价的波动也类似。（5）品牌的价值，这可能对股价有深远的影响。

二、然后是对炒股的一些技巧的了解。因为我们主要是做的短期的股票操作，所以了解了一些短期操作技巧。.1.短线要抓领头羊。领头羊往西跑你不要往东，领头羊上山，你不要跳崖，逮二头养也不错。地产领头羊万科涨停了，买进绿景地产收益可能也不菲

2.大幅下跌的股票都可抢反弹。这好像我们坐过山车，从山顶落到山谷，由于惯性都要上冲一段距离。遭遇重大利空被腰斩的股票，不管基本面多差，都会有20%的反弹。铁律是：不能热恋，反弹到阻力平台或填补了一两个跳空缺口后要果断下车。

3.牛市中不要小视冷门股。这就像体育竞技中的足球赛，强队不一定能胜弱队，冷时常发生。牛市中的大黑马哪一只不是从冷门股跑出来的？铁律是不要相中红牌冷门股，这样有可能被罚下场。

4.高位三连阴时卖出，低位红三兵时买进。这如同每天必看的天气预报，阴线乌云弥漫，暴雨将至，阳线三养开泰艳阳高照。铁律是庄家将用此骗技洗盘，应结合个股基本情况甄别。

5.快进快出。这有点像我们用微波炉热菜，放进去加热后要快点端出，如果时间长了，不仅要热糊菜，弄不好还要烧坏盛菜的器皿。原本快进短抄结果长期被套是败招，因此，即使被套也要遵循铁律而快出。

三、最后是对投资炒股的一些心得感受。

1.要把握大势。国家政策分析，行业发展分析，新科技的关注，这些宏观的东西要心中有底。比如农业的发展，某些高科技的发展就很值得关注。

2.不能光看图。以我自己的经验，如果只靠走势图来炒股，不知公司到底是干什么的和干得怎么样，心里虚的很。

3.不能盲目跟风。要冷静分析，有时候要坚定相信自己。

4.专注某几支股票。虽说鸡蛋不能放在一个篮子里，但到处放也不好，势必会分散精力而无暇顾及所有。踏踏实实专注几支股票，操作也不要太频繁。

5.跟着高手走。跟着高手走一般是不会错的。

6.心理素质要好。涨了不要太高兴，跌了也别太沮丧，有时静观其变才是最好的对策，着急是没有用的。

（三）结语

因为这学期课程比较多，学习任务较为繁重，所以时间和精力的有限，对股票投资的了解还不是很专业很深入，以上也是整理的一些零散的所学知识和心得感受，可能有很多不尽人意之处。但我们曾经认真学习过，并且收获了很多快乐。这种教学方式让提高了我们的主动性和积极性，使我们快乐地学习主动地学习。我们以后会继续学习证券投资这门学问，有机会也会去实战。还有最重要的是我们体会到了团队合作的乐趣和力量。“所谓师傅领进门，修行靠个人”，最后感谢老师的教导和和关爱。我们会继续努力研究学习加实践，以不负老师的期望。我想这不是结束，这是深入学习的另一个开始！共同加油！

第二篇：证券投资学知识点总结

证券特征：

1、法律特征。

2、书面特征。

证券基本分类：

1、无价证券（1）证据证券（2）凭证证券

2、有价证券（1）商品证券（2）货币证券（3）资本证券

有价证券的类型：按上市与否分；按体现内容分（1）资本证券（2）商品证券（3）货币证券；按发行主体分（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券

有价证券的特征：产权性；期限性；收益性；流动性；风险性

证券投资的特点：高收益；高风险；可流通性 社会性和广泛性

股票的特征：风险性；稳定性；流通性；收益性；价格的波动性；经营决策的参与性

股票的类型：按票面金额表示分（有无）按是否记名分（记 不记）按股东享有权利分（普通 优先）

普通股票的功能：构成股份制企业的资本；为股份制企业利润分配提供依据；为投资者提供了投资工具；为证券市场发展提供了基础

普通股特征：最普通最重要发行量最大的股票种类。是标准股票。是风险最大的股票。优先股的特征：在发行时已约定股息率；优先分派股息和清偿剩余资产；表决权受到一定限制；股票可由公司赎回

我国目前的股权结构：国家股；法人股（非、企业法人股）；公众股（社会公众股、公司职工股）；外资股（境内、外上市外资股）

债券的类型：按发行主体分（政府、国际、金融公司债券）；按计息方式分（单利、复习、贴现、累进利率债券）；按利率浮动与否分（固定、浮动利率债券）；按债券形态分（实物式、凭证式债券、记账式凭证）

债券的基本特征：偿还性；流动性；风险性；收益性

国债的特点：自愿性；安全性；流动性；免税待遇；收益稳定

公司债券的特征：风险性较大；收益性较高；债券比股票有优先权

可转换债券的基本要素：基准股票；票面利率；转换比率和转换价格；转换期；赎回条款；回售条款

可转换债券的特点：（1）有未上市公司发行的，没有具体上市时间表和转股时间表，其能否上市、转股时间、转股价格等均有很大的不确定性。（2）票面利率低于银行存款利率，并且采取浮动的利率方式。（3）该转债有强制性转股条款。

金融债券的特征：与公司债券全比，具有较高的安全性。与银行贷款相比，盈利性较高。发行和管理不同与企业债券的特殊规定。

国际债券的特点：资金来源比较广泛。市场潜力大。期限长数额大。负债机构的多样化。资金的安全性较高。

基金与股票、债券的区别：反映的关系不同。股票反映的是产权关系，债券反映的是债权债务关系，契约型基金反映的是信托关系。他们所筹资金的投向不同。股票和债券是融资工具，筹集的资金主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等投资工具。风险水平也不同。股票有较大的风险。债券的直接受益取决有债券的利息率，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，收益有可能高于债券，资金风险有可能小于股票。

证券投资基金的特点：专业管理、专家操作。组合投资、分散风险。小额投资、费用低廉。流动性强，变现性高。品种繁多，选择性强。

证券投资基金的类型：组织形态不同；变现方式不同；投资标的不同 ；投资目标分类不同 契约型基金与公司型基金的不同点：资金的性质不同。投资者的地位不同。基金的运营依据不同。

封闭资金与开放式资金的区别：（1）期限不同（2）发行的规模限制不同（3）基金单位交易方式不同（4）基金单位的交易价格计算标准不同（5）投资策略不同

证券投资基金的经济影响：

一、正面功能。

1、开辟了新的融资渠道，丰富了投资品种。

2、改善了证券市场的所有者结构，起到稳定证券市场的作用。

3、有助于市场效率的提高。4可以推动我国证券市场的国际化。

5、促进现代企业制度的形成和推动国有产权制度的该。

二、负面功能。

1、投资基金将增加投资者的投资成本，从而影响投资回报率。

2、投资基金在一定程度上也会引起证券市场的波动。

3、投资基金正加了金融市场的管理难度。

金融衍生工具的特征：

1、跨期交易

2、杠杆效应

3、不确定性的高风险

4、套期保值和投机套利共存

金融衍生工具的功能：

（一）套期保值

（二）价格发现

证券市场特征：交易对象为股票、债券。购买目的为获取股息利息和资本的增值。流动性强。定价依据。购买后的风险性。资源配置。

证券市场的功能：筹资功能。资本定价。资本配置。

交易原则：价格优先，时间有线。

竞价方式：集合竞价、连续竞价。

不同阶段的通货膨胀对证券市场的影响：早期通货膨胀导致证券市场价格上扬。中期价格下跌。晚期价格低迷。

不同程度的通货膨胀对证券市场的影响：稳定、温和的通货膨胀导致证券市场价格上扬。严重的通货膨胀导致价格下跌。

经济周期四阶段：衰退、低谷、复苏、高峰。

财政政策的目标：资源的合理配置。收入的公平分配。

政策手段：国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支出。

财政政策对证券市场的影响：紧的财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，而送的财政政策刺激经济发展，证券市场走强。

货币政策对证券市场的影响：实行扩张性的货币政策，扩大货币供给量，会促使证券价格上扬。反之，实行紧缩货币政策，会促使证券价格下跌。利率的变动与证券的价格呈反方向波动。

其他影响证券市场的影响：

1、政治因素

2、战争因素

3、灾害因素

行业的生命周期分析：

1、初创期。新技术，市场垄断、高风险高收益。

2、成长期。稳步增长，竞争较激烈，较高的利润，高于整体经济的发展速度。市场需求不断扩大

3、成熟期与整体经济发展速度同步，稳定的现金流收入。新企业进入难度较慢。

4、衰退期发展速度已经慢于经济中的其他行业，货已经慢慢萎缩。新产品替代品出现，原行业需求下降。影响行业兴衰的主要因素：

1、技术进步

2、政府的产业政策

3、社会习惯的改变

公司资本素质分析：

（一）公司竞争地位分析

（二）公司的盈利能力及增长性分析

（三）公司经营管理能力分析。

构建证券投资组合的原因：

（一）降低风险

（二）实现收益最大化

证券证券组合风险：

一、系统性风险

1、市场风险

2、利率风险

3、购买率风险

4、社会风险

二、非系统行风险

1、行业风险

2、企业经营风险

3、企业违约风险

投资组合理论的假设条件：

1、假设证券市场是有效的2、假设投资者都是风险厌恶者

3、风险以预期收益率的方差或标准差表示

4、假定在风险一定的情况下，投资者利益率最高。或者利益率在一定的情况下，希望风险最小

5、假定多种证券之间的手意识相关的。可以选择最低的风险证券组合。

优势法则：

1、在给定的各种风险条件下，提供最大预期收益率。2在给定的各种预期受利率的水平条件下，提供最小的风险。同时成立时，投资者可以选择其最优的投资组合。无差异曲线的形状：向右上方倾斜。风险厌恶者的无差异曲线凸向横轴。无差异曲线是密集的。任何两条无差异曲线不可能相交，越往左上方的无差异曲线其效用期值越大。

投资这的共同偏好准则：

1、如果两种证券组合具有相同的收益率标准差，和不同的预期收益率，投资者肯定选择预期收益率高的那种组合。

2、如两种组合与其受利率相等，则选择风险小的那种组合。

3、若以组合比另一组合有较小的风险和较高的预期收益率，则肯定选在这一组。

影响债券价格的因素：信用等级。期限。市场利率。

到期收益率与到期期限之间关系：

一、市场预期理论：取决于对未来利率的市场预期。

二、流动性偏好理论：由未来利率的预期和流动性溢价共同决定。

三、市场分割理论：有短期和长期资金市场供求状况的对比。

影响股票几个变动的主要因素：

1、经济因素

2、政治因素

3、自然因素

4、行业因素

5、公司因素

6、市场因素

7、心理因素

影响封闭式基金价格的因素：基金净值；宏观经济状况；政府的有关基金的政策；市场供求关系。

认股权与优先认股权比较：优先认股权：增资配股，发行普通股。普通老股东的优惠权。期限短。认股价低于发行是普通股市价。认股权证：发行债券、优先股。债权人、优先股东的优惠权。期限长。认股价高于普通股市价。

第三篇：证券投资学知识点总结

第一章债券的基本知识

1.债券定义，包含的四个方面

债券定义:债券是债的证明书。债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是债权债务关系。

包含的四个方面:1）债券的发行人是债务人，是借入资金的；2）债券的投资者是债权人，是借出资金的经济主体；3）债务人利用债权人资金的条件是承诺在一定时期内还本付息；4）债券反映了发行人和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。在出现纠纷时，债券是法律依据。

2.债券四个基本要素

1)票面价值：简称面值，是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺未来一定时期（如债券到期日）偿付给债券持有人的金额，是债券的本金。2）债券价格：债券价格包括发行价格和买卖价格（又称转让价格）。一种债券第一次公开发售时的价格就是发行价格。已经公开发售的债券可以在投资者之间买卖、转让，债券的持有人可以在到期日前按照当时的债券买卖价格将债券销售出去。根据债券价格和面值的关系，可以将债券划分为以下三种类型：平价债券：债券价格=债券面值 溢价债券：债券价格>债券面值 折价债券：债券价格<债券面值

3)偿还期限：债券的偿还期限是个时间段，这个时间段的起点是债券的发行日期，终点是债券票面上标明的偿还日期，也称到期日。根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券（偿还期限在十年以上）、中期债券（偿还期限在一年以上十年以下，包括一年和十年）、短期债券（偿还期限在一年以下）。

4)票面利率：指债券每年支付的利息与债券面值的比例，通常用年利率表示。票面利率可能在债券票面上标明。投资者获得的利息就等于面值乘以票面利率。

按照利息支付方式不同，分为：附息债券和零息债券；付息债券的支付有按年支付（欧洲、中国）、按半年支付（美国、日本）、按季支付、按月支付

根据债券的票面利率是否固定，分为：固定利率债券和浮动利率债券 为了消除通货膨胀对票面利率的影响，可以采用“通货膨胀指数化债券”

3.债券风险，利率风险包括两个方面

债券风险

利率风险：利率变化可能使债券的投资者面临两种风险：价格风险和再投资风险。

信用风险：包括违约风险和信用利差风险。违约风险：是指固定收益证券的发行人不能按照契约如期足额的偿还本金和利息，非政府债券或多或少都存在违约风险。信用利差风险：是债券可以被察觉到的信用风险变化以及这种风险变化对债券收益率（价格）的影响。信用利差是指某种债券的收益率与同期限的无风险债券收益率之差。

提前偿还风险：可赎回债券的发行人有权在债券到期前“提前偿还”全部或部分债券。这种选择权对发行人是有力的。从投资者的角度看，提前偿还有三个不利之处：第一，可赎回债券的未来现金流是不确定的，风险也相应增加。第二，档利率下降时发行人要提前赎回债券，投资者面临再投资风险。当债券以购入债券时确定的价格被提前偿还时，投资者不得不对所得收入按照更低的理论进行再投资。第三，减少了债券的资本利得的潜力。档利率下降时，债券的价格将上升，然而债券被提前偿还，这种债券的价格就不可能大大超过发行人所支付的价格。

通货膨胀风险：也称购买力风险。对于投资者而言，更有意义的是实际购买力。通货膨胀风险是指由于存在通货膨胀，债券的名义收益不足以抵消通货膨胀对实际购买力的造成的损失。例如，某投资者购买1年期债券，债券的票面利率是10%，面值为100元，该的通货膨胀率为20%。实际上，年末总收入110元的实际购买力小于年初100元的实际购买力。流动性风险：债券的流动性风险是指一种债券能否迅速地按照当前的市场价格销售出去。一般而言，债券的流动性风险越大，投资者要求的回报率也越高。而债券的流动性风险主要取决于该债券积极市场参与者的数量，参与者数量越多，债券的流动性就越强，流动性风险也相应越小。如果投资者的计划投资期限越长，债券的流动性风险就越不重要。

汇率风险：如果债券的计价货币是外国货币，则债券支付的利息和偿还的本金能换算成多少货币还取决于当时的汇率。如果未来本国货币贬值，按本国货币计算的债券投资收益将会降低，这就是债券的汇率风险，又称货币风险。

利率风险包括两个方面

价格风险：债券的价格与利率变化呈反向变动。当利率上升（下降）时，债券的价格便会下跌（上涨）。对于持有债券直至到期的投资者来说，到期前债券价格的变化没有什么影响；但是，对于在债券到期日前出售债券的投资者而言，如果购买债券后市场利率水平上升，债券的价格将下降，投资者将遭受资本损失。这种风险就是利率变动产生的价格风险。利率变动导致的价格风险是债券投资者面临的最主要风险。再投资风险：利息的再投资收入的多少主要取决于再投资发生时的市场利率水平。如果利率水平下降，获得的利息只能按照更低的收益率水平进行再投资，这种风险就是再投资风险。债券的持有期限越长，再投资的风险就越大；在其他条件都一样的情况下，债券的票面利率越高，债券的再投资风险也越大。

4.政府债券、货币市场工具、国际债券

政府债券

政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其代理机构为筹集资金、弥补财政收支不平衡，以政府名义发行的债券。政府债券可分为中央政府债券、地方政府债券、政府机构债券、政府资助机构债券和联邦有关机构债券。

中央政府债券：以政府的名义发行的可以在二级市场上自由买卖。

地方政府债券：又称市政债券，是指由财政收入的地方政府为筹集资金而发行的一种债券。这种债券是以地方政府的财政收入作为还本付息的来源。（美国市政债券主要有两种，即一般责任债券和收入债券）

政府机构债券：是由政府所属机构或公共团体发行，由政府提供担保的债券。

政府资助机构债券：是经过美国国会批准所建立的特殊实体。这类机构虽然是私有的，但其经营管理方法完全类似于公众机构。政府部门建立这类机构的目的是为了资助某些经济部门，减少其借款成本。

联邦有关机构债券：是联邦政府的分支部门，但他们并不是直接在市场上发行债券。这是因为每一家机构的资金需求规模都比较小，单独融资成本会比较高。一般情况下，他们通过联邦融资银行统一发行债券。

货币市场工具

商业票据：是作为发行机构的债务在公开市场上发行的、短期的、无担保的期票。

银行承兑汇票：是商业汇票的一种。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

大额存单：是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。可转让大额存单与一般存单不同的是，期限不低于7天，金额为整数，并且，在到期之前可以转让。回购协议：是指在出售证券的同时，约定在未来设定的日期，以约定的价格由出售者从购买者手中买回债券。中央银行利用回购协议来执行货币政策。

国际债券

国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为计价货币的债券。一般来说，国际债券主要包括两类，一是外国债券，二是欧洲债券。

外国债券：是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为计价货币的债券。如1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京发行的日元债券就是外国债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为计价货币的国际债券。例如，法国一家机构在英国债券市场上发行的以美元为计价货币的债券即是欧洲债券。欧洲债券：的发行人、发行地以及计价货币分别属于三个不同的国家。

5.中国债券的利率品种、信用品种

利率品种

主要包括政府债券（国债和地方政府债券）、中央银行票据和金融票据

国债：是由财政部发行的具有免税特征的债券，是目前国内唯一在交易所、银行间、商业银行柜台均有发行并交易的债券品种，也是交易比较活跃的券种。主要有储蓄国债：分为传统凭证式储蓄国债和电子式储蓄国债。记账式国债：记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。定向国债：专门针对社会养老保险基金及待业基金发行的国债，用以保障社会福利基金的保值增值，其利率是固定的，且永不上市流通。特种国债：特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。随着政府职能的扩大，政府有时为了某个特殊的社会目的而需要大量资金，为此也有可能举借国债。专项国债：指不定期发行的用于专门用途的国债。中央银行票据：是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券，之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点（从已发行的央行票据来看，期限最短的3个月，最长的也只有3年）。金融债券：是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于一般的公司债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。金融债券分为：政策性金融债券：又称政策性银行债。是我国政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行）为筹集信贷资金，经国务院批准由中国人民银行用计划派购的方式，向邮政储蓄银行、国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行（城市合作银行）、农村信用社等金融机构发行的金融债券。混合资本债券：混合资本债券是针对巴塞尔资本协议对于混合（债务、股权）资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。次级债券：是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务 >次级债务> 优先股 > 普通股，求偿权优先级越高的证券，风险越低，期望收益也越低

第二章债券市场和交易 1.货币市场和资本市场定义

货币市场

是短期债务工具（期限为1年以下）交易的金融市场。银行间同业拆借市场、银行间债券市场和票据市场构成了我国货币市场的主体。我国其他的货币市场还包括：国债回购市场、大额可转让存单市场以及期限在一年以内的债券市场。

资本市场

1年和1年以上的长期债务性工具和优先股票交易市场。

2.债券的发行方式

私募

私募又称不公开发行或内部发行。是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

公募

公募又称公开发行，是指发行人通过金融机构向不特定的社会公众广泛地发售债券。

3.连续市场和集合市场

连续市场

是指当买卖双方投资人连续委托买进或卖出上市证券时，只要彼此符合成交条件，交易均可在交易时段中任何时点发生，成交价格也不断依买卖供需而出现涨跌变化

集合市场

集合市场是指买卖双方投资人间隔一段较长时间，市场累积买卖申报后寸作一次竟价成交。

4.债券的交易方式

现券买卖

是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为，即一次性的买断行为。现券买卖是债券交易中最普遍的交易方式。债券买卖双方对债券的成交价达成一致，在交易完成后立即办理债券的交割和资金的交收，或在很短的时间内办理交割、交收。

债券回购交易

是一种以债券作为融资行为。债券回购交易是指证券买卖双方在成交的同时就约定于在未来某一时刻按照现在约定的价格双方再进行方向交易的行为。根据回购期内作为抵押的债券是否可以动用，债券回购交易进一步分为封闭式回购和开放式回购。封闭式回购：在回购期间回购双方都不能动用用作抵押的债券。开放式回购：在回购期内，抵押债券归融券方所有，融券方可以使用该笔债券，只要到期有足够的同种债券返还给融资方即可。目前我国债券回购业务的券种只限于国债和金融债券。

债券期货交易

债券期货交易是双方成交一批交易以后，清算和交割按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易

5.债券评级机构的作用

从理论上讲，债券评级机构至少发挥两个重要的作用：提供信息和认证。评级机构之所以提供信息，主要是因为存在这方面的市场需求。与其他金融市场一样，债券市场上也存在在信息不对称的问题，信息不对称将会产生逆向选择、道德风险问题，如果信息不对称问题非常严重，将会妨碍债券市场的正常运行。债券评级机构在一定程度上能够解决信息不对称问题，提高债券市场的效率。由于存在规模经济效应及在收集、加工信息方面的专业化，评级机构在向投资者提供与债券违约风险有关的信息过程中能有效的降低信息搜寻成本。另外，评级机构能向发行公司的利害相关者提供有价值的信息，降低利害相关者的信息搜寻成本。而提供认证与政府监管密不可分，政府机构对于某些金融机构的监管产生了对评级机构认证的需求。当然，作为一种高度概括性的统计量，评级结果也可以被其他市场参与者广泛使用，这可以有效地降低签订合约的成本。评级机构评定的债券等级非常重要，因为债券等级越低就意味着债券的利率越高。

第三章债券的价格 1.复利终值的计算 2.年金终值的计算 3.年金现值的计算

4.适当贴现率的含义，影响因素 5.债券价格和面值的关系

6.各种利息支付频率下的债券价值计算 7.两个利息支付日之间购买债券

8.按照一个统一的适当贴现率对债券所有现金流进行贴现有何问题。第四章债券的收益率

1.到期收益率的定义、半年支付一次利息债券的到期收益率计算 2.到期收益率的两个错误观点 3.债券组合收益的计算 4.持有期回报率的定义 5.多期持有期回报率计算 6.债券总收益的构成

7.持有至到期日（提前卖出）的债券的总收益率 8.计算平均回报率三种方法是什么 第五章

1.影响价格利率敏感性的三个因素以及呈现的规律 2.价格波动的不对称性

3.基点价格值的含义，价格变化的收益值含义 4.久期的定义，计算普通债券的久期 5.久期的规则

6.久期与价格波动的关系，存在何问题 7.凸性的定义，计算

8.凸性与价格波动的关系 第六章

1.名义利率和实际利率含义 2.可贷资金的需求影响因素 3.可贷资金供给的影响因素 4.利率风险结构含义，影响因素 5.利率期限结构含义

6.即期利率和远期利率的含义

7.描述构造即期利率曲线的方法，解鞋带法和统计方法 8.利用收益率曲线正确计算债券价格 第七章

1.投资组合策略选择的依据

2.目标期免疫策略的条件，策略的思路 3.净资产免疫的基本思想

4.现金流匹配策略实现免疫基于的两点 5.积极策略成功的前提、可能来源 6.互换策略的五种类型 7.利用收益率曲线策略 第八章

1.期货交易的四个过程

2．利率期货与利率远期的区别 3．利率期券的含义

4．利率互换的含义、用途

5．利率上下限双限含义，利率合约要素 6．套利过程、无套利定价理论

第四篇：证券投资学课程总结

证卷投资学概论课程总结

——12131219谢文凯

在评价之前，我想说一下自己对这门课程的理解，证券投资是一定的投资主体为了获取预期的不确定的收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。当初选择这门课程的时候，主要是出于自己对金融经济这一类学科的喜爱，更准确的说是对这些课程的向往，总以为那些懂得经济规律，能够把握市场脉搏的人是很了不起的人，所以便选择了这门课程，想去窥探一下其中的奥秘。

第一节课，老是一开口，我便被老师的幽默与风趣所吸引。课程中，最吸引我的还是那一个个活生生的案例分析，老师收集的案例也都很经典，与课程贴近，通过这一个个案例和老师风趣的讲解，我对那些抽象的投资学概念能有一些具体的了解与体会。

课程中最重要的一个环节，我想便是老师鼓励学生准备ppt上台为大家讲解，这样的互动讲学方式，让学生在准备的过程中，对自己收集的材料有了一个消化与吸收的过程，而上台讲解也能让学生对材料有更深的体会。所以我觉得本课程最重要的环节便在于此。

至于需要增加或删除的部分，说真心话，在北航能听到这样的课程，见到这样的老师，确实很不容易，我对这样的课程，只能说现在的样式就已经很完善了，增之一分则太长，减之一分则太短，故而我觉得本课程没有什么需要增加或删除的地方。

第五篇：证券投资学课程总结

《证券投资基础与实训》课程教学总结 2012年3月至6月，本人承担蚌埠经济技术职业学院财经系10级金融证券班的《证券投资基础与实训》课程的教学工作，经过一个学期的教与学，对《证券投资基础与实训》课程教学进行了自查自评，现将结果报告如下：

一、课程简介

教学组织形式：理论与实践教学相结合。

学时：课程总学时共72学时；其中理论教学48学时，上机实训24学时。

教学方法：课堂面授教学和上机模拟实训交易教学相结合。本课程的教学严格按照新世纪高职高专人才培养方案及学校教学大纲进行。

（一）课程的性质和目的该课程是金融类专业的一门核心专业课。本课程首先介绍了证券投资的理论知识，主要研究对象是证券市场、证券投资工具、证券投资分析理论及证券市场监管及证券实盘操作等内容；其次联系所学知识，介绍了如何通过上机模拟买卖证券来了解证券投资的基本情况，了解证券买卖的具体内容和形式，并初步训练学生自己的证券交易理念和证券买卖技巧。为本专业学生以后股票投资、基金等理论和实务而提供理论基础。学习本课程也可以使学生毕业后从事证券公司、投资咨询公司、基金公司、投资公司的分析师等工作，对于熟悉证券业的基本情况具有很大的现实意义。

（二）课程的教学目标

通过本课程的学习，使学生熟悉证券发行市场、证券流通市场；股票、债券、基金及金融衍生品等金融工具；证券投资基本分析、技术分析；证券投资策略与技巧、盘面操作技巧；证券市场监管等内容，使学生对证券行业有个比较全面的认识。

通过本课程的学习，使学生系统掌握证券投资学的基本理论和基本知识，初步掌握证券投资的基本原理，学会运用证券投资的分析方法与技巧等的相关知识分析股票、基金、债券及金融衍生工具的价格走势及未来方向等。

（三）先修课程与后续课程

先修课程：西方经济学、货币银行学、风险管理学。

后续课程：《证券投资基金》、《投资银行学》等。

二、教学手段和方法

本课程的教学以理论讲授与实践上机模拟实训相结合的方式进行，其中理论讲授48学时，实践上机模拟实训24学时。理论讲授采用板书与多媒体教学相结合来进行，实践上机模拟实训采用教师指导与学生自我评判相结合来进行。在讲授课程本身的理论知识的同时，利用多媒体教室上网，通过具体的操作，为学生展示各种证券投资工具、基本面分析的信息来源、技术分析的方法与注意事项等，通过活生生的实际例子，让学生对所学知识有更进一步的认识和理解；与此同时，在课堂上多于学生互动沟通，及时解决学生在课堂学习过程中所产生的疑问，为他们及时解惑，并要求他们主动提出疑问；在讲授知识本身的基础上，加强了通过引导学生思考，使所学内容能够真正成为学生自己的思考的武器。引导思考、活学活用、不断培养和锻炼学生的思维能力及解决问题的能力是我教学的最大特点。

其一，根据《证券投资基础与实训》的特点和金融学教育的目标制定教学提纲，建构教学内容，丰富教学知识，确定教学方法。教学不拘一格，实事求是，根据教学内容和学生状况灵活运用各种教学方法，追求最佳的教学效果。

其二，更新教学理念，拓宽教学模式，充分发挥教师讲课的艺术。教学是师生互动的过程，教师作为传道、授业、解惑的人，在教学过程中始终处于主导的地位。教学质量的好坏，往往取决于教师教学水平的高低，取决于教师讲课的艺术。因此，我经常研究启发式教学模式、模拟式教学、案例式教学、讨论式教学等各种现代教学模式，不断进行教学方法的优化与创新，努力提高自己的教学艺术。

其三，树立以学生为本的观念，调动学生学习的主动性和积极性。教学活动的最终目标是要落实在学生身上。故学生在教学过程中也处于很重要的地位。如果忽视了这种情况，让学生总是处于被动的地位，对教学实际上是很不利的。基于这种认识，我对《证券投资基础与实训》的教学坚持启发式与讨论式教学相结合的原则，主要讲解各部分

内容和理论的研究思路和运行机制等，提倡自主学习与合作学习的理念，在证券分析课上从来不设立唯一的答案，鼓励学生自由讨论，独立思考，自主学习。

其四，把传授知识和传授方法结合起来，提高学生的创新意识。《证券投资基础与实训》的内容丰富，要使学生在短暂的课堂里有较多的收获，教师不仅要向他们传授知识，还要向他们传授学习和研究证券投资学的方法。我在教学中一开始就向学生介绍学习《证券投资基础与实训》的方法，鼓励学生在课下收集证券投资的相关资料，鼓励学生积极参与证券投资模拟操作，鼓励学生按照自己设立的投资理念和投资方法进行模拟投资实践。在教学过程中不断启发学生思维，鼓励学生参与证券投资买卖技巧的研究，提高他们分析问题和解决问题的能力。

三、教学条件

硬件条件：多媒体教室，金融证券模拟交易实验室等。

软件条件：相应的教学教辅和训练教材，相应的金融证券模拟软件等。

促进学生自主学习的扩充性条件：图书馆证券投资与风险管理等的相关藏书，证券投资领域的各种学术和实践类的期刊，网络上证券投资的相关学习信息，校内关于证券投资方面的技能大赛等。

总之，《证券投资基础与实训》是一门理论与实践并重的金融证券类核心课程，在以后的教学中，我会继续加强实践教学，更新证券投资学的知识和内容，增加最新的教学案例，尝试使用新的教学方式，鼓励学生自主学习，鼓励学生自由讨论，努力把教学工作做好。