财务分析实例

第一篇：财务分析实例

财务分析实例

背景：见“市场管理”的“标准文案”。

欲作该公司的销售预估，可与市场占有率最高的“黑松”公司作一比较。

欲查该公司的财务状况，可分别从盈余平衡点及成本费用的估算予以分析。

1.盈余平衡点分析

一般而言，盈余平衡点系讨论销货、费用、损益之间的关系，即讨论为获取一定利益，须有多少销货的问题，但此处将讨论销货须达到多少，才能“够本”的问题。其算式为：盈余平衡点=f(1-v/s)

（f为固定成本，v为变动成本，s为销货额）

（1）从1974年的收支预估，知道销货额51，599，000元，变动费用24，817，000元，固定费用12，790，000元，税前盈余12，027，000元，代入上式，知道盈余平衡点的销货额将为24，686，000元，表示该公司1974年营业收入除非达到预算的48%，否则无法获得盈利。再根据1974年1–9月实得资料，全体饮料的消费值为1，745，100千元，据以估计全年消费值可达2，326，000千元，该公司的市场占有率虽将达2.2%，但以1973年较低的实际占有率1，882千元，超出盈余平衡点甚多，故1974的预计实现的可能性很大。

（2）1975年的收支预估方面，预计销货额225，596千元，变动费用129，300千元，固定费用56，025千元，据以算出的盈余平衡点将为131，200千元，表示该公司1975年度营业收入，需达预算的58%才不至亏损。然则根据前述分析，该公司预估整体饮料成长率为11.32%,而据以再估计该公司的市场占有率为9.6%，似乎偏高。假若设整体饮料成长11.32%的实现可能为30%，而该公司占有市场96%可能为50%，则其营业收入将为116，159千元，而不及盈余平衡点，盈余目标自不易达成。即或该公司预估的饮料成长及市场占有实现的可能提高，其获利情形亦将难知预估的高，所以该公司在1975年以后的预计势将与实际情形发生很大出入。

2、成本费用估算分析

台湾饮料业的毛利一向很高，该公司估计生产成本与同行业间的差异并不大。只有所拟定的广告费用，则是根据一定销货额的百分比提列。1975年度的销货预算为174，000千元，而广告费预算仅列1，390千元，实属过份偏低。因该公司的新产品系第一次推出市场，所以开始的时候，消费者的印象必然很低，况且购买汽水的动机纯粹以饮用当时及饮用后快感为主，为一种推动性的购买，而且市场上的品牌已杂然纷陈，其广告促进程度很深，一般而言，发售期的推广费用所占比例都较高，因此该公司所预料的盈余必将相对减少。

第二篇：财务分析图表制作实例

财务分析图表制作实例

在财务分析中经常会遇到多分析里面涉及到须到图表的问题。如管理费用里面涉及到业务招待费，办公费，差旅费等等。在做管理费用分析的时候要分别对这些做分析。如果用制作很多图表，看起来就很繁琐和复杂。那么用下拉式组合框可以解决这一问题。具体的炒作方法为：

1、建立数据列表

2、在A12单元格上输入Index函数，即“=index(A2:A7,$A$10)”,表示从固定的单元格A10中，分别以代码序号来表示要表达的东西，而这些东西都来源于A2至A7的命令；

3、通过Excel自带功能强大的拖动功能，即在A12中当出现小十字架的时候往右拖动，至上述表格数据源的数据长度，此时A12一行数据就会连动；

4、点击命令栏“视图（V）”--“工具栏（T）”--“窗体”；

5、选择“组合框”按扭；

6、在图中需要的位置拖动光标得到一个大小适中的组合框；

7、在组合框上电击右键，选择“设置控制格式”；

8、在控制选项卡“对象格式”中“数据源区域”框中A2至A10，“单元格连接”框中A10；

9、这时在工具栏上点击图表功能按键，选择图表类型；

10、数据区域框中B12至H12，以及1月至8月，下一步后电击“系

列”按键，“名称”框中A12，其后适当改动细节，即可出现连动的工作对比图

第三篇：财务分析：现金流量表实例

现金流量表分析实例

我们从现金流量表的内容出发，假设数值为已知就是这张报表（下表），通过这张报表，往往能看出一些问题以及这个问题是好是坏、发展趋势。

下面做一些现金流量分析。现金流量分析主要有以下几方面的分析：现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析。

先来看现金流量的结构分析。现金流量包括三方面的结构：1．流入结构分析2．流出结构分析3．流入／流出分析。我们来看这张××企业现金流量表。这个企业经营活动现金流量净额是经营活动流入小计减去经营活动流出小计得来的。投资活动现金流量净额负1042也是它的流入小计3468减去流出小计4510得出的。同样，筹资活动现金流量净额负8625是流入4000减去流出的12625得出的。最后合计这三种活动的总流入、总流出、总净流量。

第一、结构分析

结构分析是把每一个数值用百分比的形式表现出来，可以以此看出内部结构中的问题。先看经营活动，它包括了流入内部结构和流出内部结构，其中的每一项活动的流入除以流入小计的值就是该项的内部结构，每一项活动的流出除以流出小计的值就是该项的内部结构。如用销售商品劳务的值1 1810除以经营活动收入小计13425就得出88％。同样，投资活动、筹资活动的内部结构也是这样算。我们再来看整个的流入结构，经营活动的64％是怎样算出来的？三种活动的流入是1 00％，三种流入分别除以总流入就是每一种流入占总流入的百分比。如经营活动收入小计13425除以总流入20893得出64％。经营活动的流出流入比1.4是经营活动的现金流入13425除以经营活动的现金流出9614得出的。投资、筹资活动的流入流出比的算法也是同样的。通过这个表我们来分析一下，能看出什么问题？在整个现金流量里，来自经营的流入占64％，来自投资的占1 7％，来自筹资的占19％。有些“不务正业”的企业投资和筹资的流入占的比重就相对较大。来自经营的流出占36％，来自投资的占1 7％，来自筹资的占47％。再结合流入流出比来看。

××公司的现金流量表分析

一、经营活动 流入 流出 净流量 内部结构 流入结构 流出结构 流入流出比

销售商品劳务 11810 88％

收到增值税 1615 12％

收入小计 13425 100％ 64％

购买商品劳务 3498 36％

支付给职工 3000 31％ 支付增值税 1425 15％

支付所得税 971 10％

其他税费 20 0％

其他现金支出 700 8％

流出小计 9614 100％ 36％ 1.4 净额 3811

二、投资活动

投资收回 165 5％

分得股利 300 9％

处置固定资产 3003 86％

现金流入小计 3468 100％ 17％

购置固定资产 4510 现金流出小计 4510 17％ 0.77 净额-1042

三、筹资活动

借款 4000 流入小计 4000 19％

偿还债务 12500 99％

支付利息 125 1％

流出小计 12625 100％ 47％ 0.32 合计 20893 26749-5856 100％

由以上看出，经营活动的流入是整个现金流入的主要源泉。筹资、投资加一起才占总现金流入的36％也占有不小的比重。分着来看，在投资活动中，分得股利占9％，处置固定资产和投资收回占91％，这就很说明问题。所以在这项活动中是在回收资金而非获利。从总的流出可看出，经营活动占了36％，投资活动占了17％，筹资活动占了47％，说明该公司现阶段现金流通中偿还债务占了很大比重，公司偿还了大量的债务。所以说，这个结论还是积极的。我们关键要看最能说明问题的流入流出比，表中的经营活动的流入流出比1.4说明企业一元的流出可换回1.4元的现金流入，这个比越高越好。投资的流入流出比0.77，来自投资的流入除以流出量小于1表明企业处于扩张时期。在企业快速成长时期该比值比较小；在衰退或缺少投资机会时该比值较大。筹资活动的流入流出比为0.32表明还款明显大于借款。对于一个健康成长的企业来讲，经营活动的净现金流量为正数；投资活动的净现金流量为负数；筹资活动的净现金流量正负相间。分析的目的在于预测，用于以后各项活动的参考。

我们来做一道题说明怎样做预测。怎样通过历史上的现金流量表来看应怎样做。假设公司今年销售收入为12500万元，预计明年可增长8％，经营现金流量结构百分比不变，预测明年的现金流量。

1．销售收现比=销售收现／销售收入

=11 81 0/12500=94.49％

2预计现金销售收入

=今年现金销售收入（1+8％）?销售收现比

=12500（1+8％）?94.49％

=12756

3预计现金流出=预计销售现金流入／流入流出比

=12756／1.4=91 1 1

第二、流动性分析

1．现金到期债务比=经营现金净流入／本期到期债务

2．现金流动负债比=经营现金净流入／流动负债

3．现金债务总额比=经营现金净流入／负债总额

假设债务总额为27057，营现金净流入为381 1，现金债务总额比=381 1／27057=14％说明企业最大付息能力为14％，就是说利息率为14％时，仍能按时还息。只要能不断地还息就可以不断地借新债、还旧债，在债务规模不变的条件下，只要我能保持利息率不超过这个数值，债务多大我都不害怕。如果市场利率为1 0％，经营现金净流入不变，最大负债总额就是381 1除以1 0％得38110。

第三、获取现金能力分析

销售现金比率=经营现金净流入／销售收入

2．每股营业现金流量=经营净现金流量／普通股股数

3．全部资产现金回收率=经营净现金流量／总资产

这三个指标中，销售现金比率说明每元的销售收入得到的现金；每股营业现金流量说明企业最大的分派股利能力；全部资产现金回收率说明企业用资产产生现金的能力。

第四、财务弹性分析

财务弹性是企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流入和需求的比较，现金流量能超过需要，或者说有剩余的资金流入，那么我的适应性就强。所以财务弹性是经营现金净流量和支出的一种比较、支付要求和产生现金的能力的比较。

1．现金满足投资比率=近五年经营现金流量／近五年资本支出+近五年存货增加+近五年现金股利这个比率越大说明资金自给率越高，唯一说明全部的资金需求都可以用经营活动来满足，小于1说明经营活动不能满足资金需求，那只能靠重新筹资。

2．股利保障倍数=每股经营现金流量／每股现金股利

收益质量分析

收益质量强调会计收益跟净现金流量的比率关系，即利润和净现金流量的比率关系。

收益质量提出了一个考核指标就是营运指数。

经营活动净收益=经营净利润-非经营收益

经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用

营运指数=经营现金净流量／经营所得现金

若该指标小于1，说明收益质量不好。如得60％，说明有40％的已实现的经营利润没有收到现金，收益质量不好。最好的是等于1。

现在现金流量表还不是很普及，希望大家学了之后尝试运用这些方法进行分析。

第四篇：五、实例分析

五、实例分析某系统集成公司现有员工50多人，业务部门分为销售部、软件开发部、系统网络部等。经过近半年的酝酿后，在今年一月份，公司的销售部直接与某银行签订了一个银行前置机的软件系统的项目。合同规定，6月28日之前系统必须投入试运行。在合同签订后，销售部将此合同移交给了软件开发部，进行项目的实施。项目经理小丁做过5年的系统分析和设计工作，但这是他第一次担任项目经理。小丁兼任系统分析工作，此外项目还有2名有1年工作经验的程序员，1名测试人员，2名负责组网和布线的系统工程师。项目组成的成员均全程参加项目。在承担项目之后，小丁组织大家制定了项目的WBS，并依照以往的经历制订了本项目的进度计划，如下：

1、应用子系统

1）1月5日～2月5日需求分析

2）2月6日～3月26日系统设计和软件设计

3）3月27日～5月10日编码

4）5月11日～5月30日系统内部测试

2、综合布线

2月20日～4月20日完成调研和布线

3、网络子系统

4月21日～5月21日设备安装、联调

4、系统内部调试、验收

1）6月1日～6月20日试运行

2）6月28日系统验收

春节后，在2月17日小丁发现系统设计刚刚开始，由此推测3月26日很可能完不成系统设计。请问问题发生的可能原因，如何建议小丁应该如何做以保证项目整体进度不拖延。依星计划系统项目管理案例分析

铱星项目是1987年美国摩特罗拉公司提出并设计的第一代全球移动通信系统项目。1998年11月1日，当66颗仿造铱元素电子轨道的卫星全部部署完毕后，全球移动通信业务正式开通。该项目耗资50亿美圆。与目前使用的静止轨道卫星相比，铱星系统的特点是由于轨道低而传输速度较快，且每部电话可直接与卫星联络，不需要专门的地面接受站。根据项目的投资额度和收益分析，铱星公司的盈亏平衡点在65万用户。但是由于下列原因，铱星公司达到的最大用户数目仅为5.5万用户。巨大的亏损额使铱星公司在1999年宣布破产，铱星项目以失败告终。

(1).1990年至2000年地面移动通信发展迅猛，抢夺了铱星公司的市场；

(2).铱星系统手机笨重，价格昂贵，不能在室内和车内使用；

(3).部分国家实施电信市场禁入政策以保护本国的电信产业或由于国家安全原因不支持铱星项目；

(4).相关产业技术不成熟；无法支持铱星系统；

(5).由于工期延误和费用超支，不能吸引投资人的信心；

(6).用户对新技术产品使用不当，进而影响对产品的评价和购买意图。

请分析上述项目失败的主要原因。

第五篇：分析下列实例

54期学员补交的课堂练习：（交纸质作业给考勤老师，另给公共邮箱发电子版）

分析下列实例，试论述师爱及表现形式

上课铃声刚刚停止，讲授XX学的贾老师提着书包匆匆走进教室。在宣布上课以后，他说：“我今天因为感冒，有些发烧，所以音量可能受影响，请同学们注意听讲。”他象往常一样先是讲评作业：“说实话，你们是我遇到的学习风气最差的班级，有的人写作业是三言两语应付老师，有的人是相互抄袭、欺骗自己。某某来了没有？某某某呢？站起来！你们已经两次没交作业了，知道吗？课下找我一下。本来我就不愿教书，遇到象你们这样的学生，我就更不想教了。”

贾老师正式讲课了，他的专业基础扎实，知识面广，善于理论联系实际，内容丰富多彩，但是他的板书少，语速快，常常有许多学生听不清楚或听不明白，每当这时，贾老师看到一些学生迷惑不解的样子总是问大家：“听明白了吗？懂了吗？”下面都没有回音，于是他又继续讲课。临下课时，他的BP机响了，他赶紧关掉，继续说：“下面的问题不是考试的重点，但我还是要讲一讲……”

下课铃声响了，贾老师对围着他提问的学生说：“对不起，我有急事。”然后匆匆地离开了教室。