公司金融简答整理

第一篇：公司金融简答整理

1、负债融资的途径和方式（1）贷款是负债融资的重要方式：

自营贷款：指贷款人以合法方式筹集的资金自主发放的贷款，其风险由贷款人承担，并由贷款人收回本金和利息。委托贷款：指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人（受托人）只收取手续费，不承担贷款风险。特定贷款：指经国务院批准并对贷款可能造成的损失采取相应补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。信用贷款：指以借款人的信誉发放的贷款。担保贷款：指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。

（2）政策性融资是指政府有关部门、政策银行以及国际金融组织为实现特定的政策目标，对特定的产业、特定地区和特定的群体提供资金支持，支持的方式有贴息贷款和低息贷款等。（3）公开发行公司债券。

2、股权融资的优缺点

（简洁版）优点：有利于增强企业信誉；筹集的资本具有永久性；增强举债能力，降低财务风险

缺点：筹资成本较高；容易分散股权；引起公司股价下跌

3、简述公司盈利能力的分析

公司的盈利能力主要通过一下三个指标反应。

（1）销售利润率。销售利润率是企业净利润与企业销售收入净额达比率。它反映企业销售收入中,职工为社会劳动新创价值所占的份额。

其计算公式为:销售利润率=净利润/销售额×100% 该项比率越高,表明企业为社会新创价值越多,贡献越大,也反映企业在增产的同时,为企业多创造了利润,实现了增产增收。

（2）资产收益率（ROA），它衡量的是每一美元资产所带来的利润。ROA=净利润/总资产

（3）权益收益率（ROE），它度量的是一年来股东的收益，由于提高股东利益是我们的目标，所以，在会计意义上，ROE是最终的业绩衡量指标。ROE=净利润/总权益

4、股权融资的途径和方式

发起设立股权融资：新设有限责任公司和股份有限公司，通过发起人出资的方式进行融资。

增资扩股融资：以设立公司向公司股东筹集新资金。首发股票融资：股份有限公司向社会公众公开发行股票筹集资金。

配股和增发新股融资：已上市公司向原有股东配发新股，或向社会增发新股筹集资金。

转让股权融资：公司将自己持有的股份转让出去退出某一投资领域筹集资金。

公司并购融资：通过公司收购、兼并和合并等资本运营活动进行筹资。

5、负债融资的优缺点

（详细版）优点，1利息抵税效用即负债利息可以从税前利润中扣除，从而减少应纳税所得额而给企业带来价值增加的效用 2财务杠杆效用，即在一定的负债规模和税率水平下，负债资本利润率越高，财务杠杆效用就越大，提高了每股收益，提高公司价值。3负债是减少管理者和股东之间代理冲突的工具。缺点，1.持续增长的负债最终会导致财务危机成本。2.过度负债有可能会引起股东和债权人之间的代理冲突。

6、简述公司偿债能力分析（1）短期偿债能力分析：

A、流动比率＝流动资产/流动负债(下限为1，适当为2)流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱； b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强； c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际；

B、速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债（适当为1）a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全； C、存货周转天数＝平均存货额/年销售成本×365天.在产品盈利率不变的情况下，存货周转天数越短，说明企业销售能力和获利能力越高，企业偿还短期债务的能力越强。（2）长期偿债能力分析：

A、负债比率＝（总资产-总权益）/总资产×100％ B、负债权益比=总负债/总权益

C、权益乘数=总资产/总权益=1+负债权益比 D、利息倍数=EBIT/利息

现金对利息的保障倍数=（EBIT+折旧）/利息，它是度量公司经营活动产生先进流量能力的基本指标，通常用于衡量对财务负担的承受能力。

7、简述企业的筹资渠道和方式

（1）企业筹资的渠道——企业筹集资本来源的方向与通

道，体现着资本的源泉和 量。政府财政资本——国有企业的来源。银行信贷资本——各种企业的来源。非银行金融机构资本——保险公司、信托投资公司、财务公司等。其他法人资本——企业、事业、团体法人。民间资本。企业内部资本－－企业的盈余公积和未分配利润。国外和我国港澳台资本－－外商投资。

（2）企业筹资方式——是指企业筹集资本所采取的具体形式和工具，体现着资本的属性和期限。投入资本筹资。发行股票筹资。发行债券筹资。发行商业本票筹资。银行错款筹资。商业信用筹资。租赁筹资。

8、简述融资均衡理论的基本观点

权衡理论是企业最优资本结构就是在负债的税收利益和预期破产成本之间权衡。权衡理论通过放宽MM理论完全信息以外的的各种假定，考虑在税收、财务困境成本、代理成本分别或共同存在的条件下，资本结构如何影响企业市场价值。它包括：

（1）负债的好处：①公司所得税的抵减作用。由于债务利息和股利的支出顺序不同，世界各国税法基本上都准予利息支出作为成本税前列支，而股息则必须在税后支付。②权益代理成本的减少。负债有利于企业管理者提高工作效率、减少在职消费，更为关键的是，它有利于减少企业的自由现金流量，从而减少低效或非盈利项目的投资。（2）负债的受限：①财务困境成本，包括破产威胁的直接成本、间接成本和权益的代理成本；②个人税对公司税的抵消作用。因此，现实中企业的最优资本结构是使债务资本的边际成本和边际收益相等时的比例。

9、简述企业的运营能力分析

运营能力，是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。运营能力可以从流动资产周转情况、总资产周转情况等方面进行分析。

流动资产周转情况反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（1）应收帐款周转率（周转次数）=营业收入/平均应收帐款余额 一般情况下，应收账款周转率越高越好，应收账示周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等（2）存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额。一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，表明存货变现的速度快；周转额较大，表明资金占用水平较低（3）流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产总额 一般情况下，流动资产周转率越高越好。流动资产周转率高，表明以相同的流动资产完成的周转额较多，流动资产利用效果较好（4）总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资

产总额 一般情况下，总资产周转率越高越好。总资产周转率高，表明企业全部资产的使用效率较高。

好处1有利于企业管理当局改善经营管理。2有助于投资者进行投资决策 3有助于债权人进行信贷决策

第二篇：金融企业会计简答

基本凭证分几种：

1.现金收入传票2现金付出传票3转账借方凭证4转账贷方凭证5特种转账借方传票6特种转账贷方传票7表外科目收入传票8表外科目付出传票

金融企业会计与其他会计核算方法区别

1与其他部门会计科目相比银行会计科目增加了资产负债共同类科目和表外科目 2银行采用不同的记账方法表内业务用复式记账法，表外业务用单式记帐法

3银行会计凭证与其他部门会计凭证不同

4银行会计的账簿设置和账簿组织与与其他部门会计不同

金融企业往来包括那些

是指中央银行商业银行和其他金融机构之间的资金划拨账务往来

异地商业银行往来的核算，跨系统的1万元以下，系统内50万元以下的资金划拨和款项汇划应视商业银行机构设置情况采取以下转汇方式办理

1汇出行为双设机构地区2汇出行业单设机构特区3汇出行和汇入行均为单设机构

财政性存款包括的内容

1中央银行预算收入2企业事业单位存款3社会团体存款4部队存款5公益组织存款6机关团体存款7协会存款8待结算存款

发行基金包括哪些

1印制厂交来的票币2商业银行存送现金及其他发行库调入的发行基金3销毁的损伤票币4商业银行提取的现金及调给其他发行库的发行基金

银行会计基本核算方法

1填制审核凭证2设置会计账目3确定记账方法4登记账簿5财产清偿6成本计算7编制会计报表8相应的账簿组织和账簿9核算程序

银行会计凭证的基本内容

1年月日2货币的符号和大小写金额3款项来源用途摘要4会计分录，凭证编号5银行及有关人员的印鉴6收付款单位的户名和账号7收付款单位开户行的行名和行号8收付款单位按有关规定应盖印鉴

第三篇：公司金融

独资企业合伙制企业优缺点 创办成本低 1无限责任2有限的企业生命3所有权转让困难 4融资困难

一家企业资产的流动性越高，越不可能面临短期负债偿付的困难、创造有价值的融资机会的基本方法 1愚弄投资者2降低成本或提高补助3创新证券 有效资本市场的条件 任何一个条件存在提升市场有效性1理性2独立偏离理性3套利 有效市场的挑战1套利的局限2收益偏离预期3规模4价值股与成长股5大崩溃与泡沫 提高股利支付率促使股价上升 错误，只要有足够数量的高股利公司来满足喜爱高股利投资者的需求，公司就不可能通过发放高股利来推高其股价。只有当追随者的需求得不到满足时，公司才可能因此来推高股价。目前还证据证明这一事实。

净营运资本=流动资产—流动负债=现金+存货+应收账款—应付账款

净营运资本为正，说明净营运资本出现盈余，未来得到的现金将超过付出的现金。净营运资本为负，说明净营运资本出现短缺，未来得到的现金将少于付出的现金。在一家成长性企业中，净营运组织部的变动额通常是正数。

长期偿债能力的度量指标1.总负债比率=（总资产—总权益）/总资产

2.负债权益比=总负债/总权益3.权益乘数=总资产/总权益

4.利息倍数=息税前利润/利息5.现金保障倍数=（息税前利润+折旧）/利息

净现值 是指投资方案所产生的现金净流量以资本成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额

净现值法则 NPV>0接受项目，NPV<0 拒绝项目

内部收益率 资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。内部收益率法则 内部收益率>贴现率接受项目反之拒绝

净现值法一定是对的，内部收益率法只有在某种条件下使用

资本项目分摊成本

资本市场线 资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。利息税盾 投资者从利息支付的税收抵扣中获得的收益利息税盾=企业所得税税率×利息费用

间接效应

1挤出效应 指一个相对平面的市场上，由于供应、需求有新的增加，导致部分资金从原来的预支中挤出，而流入到新的商品中。

2协同效应 可分外部和内部两种情况，外部协同是指一个集群中的企业由于相互协作共享业务行为和特定资源，因而将比作为一个单独运作的企业取得更高的赢利能力；内部协同则指企业生产，营销，管理的不同环节，不同阶段，不同方面共同利用同一资源而产生的整体效应。

行为财务权对市场的挑战假说的三个挑战：1非理性 2独立偏离理性的典型性和保守主义 3价格错估

第四篇：公司概论简答补充参考。

公司概论 James1、在我国，有限责任公司和股份有限公司的设立须经过哪几项程序？

答：有限责任公司的设立程序：（1）订立股东协议（2）制定公司章程（3）必要的行政审批（4）股东缴纳出资（5）确立组织机构；（6）申请设立登记。

股份有限公司的设立程序：（1）发起人发起；（2）制定公司章程；（3）认购公司股份；（4）召开创立大会；（5）建立组织机构；（6）申请设立登记。

2、现代企业制度的特征。

答：现代企业制度是一种体现现代市场经济要求的，实现出资者所有权与企业财产实际控制权分离，有着科学的运行规则和高效率的法人企业制度。公司制就是一种最典型、最完善的现代企业制度。

基本特征有：（1）产权清晰，产权清晰实际上是指产权在两个方面的清晰：一是法律上的清晰；二是经济上的清晰。产权在法律上的清晰是指有具体的部门和机构代表国家对国有资产行使占有、使用、处置和收益等权利。产权在经济上的清晰是指产权在现实经济运行过程中是清晰的，即产权的最终所有者对产权具有极强的约束力。

（2）权责明确，权责明确使之合理区分和确定企业所有者、经营者和劳动者各自的权利和责任。

（3）政企分开，即“三分开”：

（一）实现政资分开，即政府的行政管理职能与国有资产的所有权职能的分离。

（二）在政府所有权职能中，实现国有资产的管理职能同国有资产的营运职能的分离。

（三）在资本营运职能中，实现资本金的经营同财产经营的分离。

（4）管理科学：具体表现在：

（一）是企业的组织管理机构设置科学；

（二）企业内部管理体系科学；

（三）通过企业规章调节出资者、管理者和职工之间的关系，形成激励和约束相结合的经营机制。

3、公司资本与公司资产、股东权益有什么区别？

答：（1）公司资本是指公司登记注册的资本总额。（2）公司资产是指由过去的交易或事项所形成，并由企业拥有或者控制的资源，该资源与期会给该企业带来经济利益，包括各种财产、债权和其他权利。（3）股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。公司资本是股东权益的一部分。在一般情况下，股东权益大于公司资本，它表明在股东出资基础上所形成的那部分公司资产值，是全体股东对公司资产量化了的财产权利，公司资产（即公司财产）属于公司法人所有，而不属于某个或某些股东所有或共有。

4、在我国，根据投资主体的不同，有哪四种股权形式？

答：我国按照投资主体的不同，有四种股权形式：国有股、法人股、个人股和外资股（1）国有股是以国有资产形式投入公司形成的股份。国有股的资金来源主要是现有国有企业整体改组为股份公司时所拥有的净资产。（2）法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产向公司投资形成的股份(3)个人股是指自然人以个人合法财产向公司投资形成的可上市流通的股份。(4)外资股是指国外、我国港澳台地区的法人和自然人以外币投资形成的股份。

5、公司设立的两种方式及各自的适应性。

答：公司设立的方式主要有发起设立和募集设立两种方式。（1）发起设立又称共同设立、单纯设立，是指由发起人认足全部资本额而设立公司的设立方式，各种公司均可适用。在我国，有限责任公司和股份有限公司均可以采取这种方式设立。（2）募集设立又称募股设立、渐次设立、复杂设立，是指发起人只认购公司的一部分资本，其余部分向社会公开募集而设立公司的设立方式。在所有公司形态中，只有股份公司和股份两合公司可以采取这种方式设立。

6、母公司对子公司控制的主要手段。

答：母公司对子公司的主要控制手段有股权控制、战略控制、认识控制、财务控制和文化控制等。（1）股权控制，母公司对子公司的股权控制是指母公司借助于对子公司的资本投资，取得所有者或出资人的资格，再凭借这种资格以及所有权所赋予的控制权，对子公司进行战略、人事和财务控制。（2）战略控制，母公司对子公司所实施的战略控制包括经营控制和战略协调。经营控制是为了整合相互依赖的经营网络，由集团总部对分散的子公司所实施的控制，主要涉及物流管理、技术转移、内部转移价格等。战略协调则通过赋予子公司不同的战略使命和资源，使整个企业集团形成有机的统一体。（3）人事控制，人事控制是指母公司通过控制资公司的董事会进而控制子公司重要的人事任免。（4）财务控制，母公司对子公司的财务控制一般包括两种方式：一是通过控制财务人员来控制财务活动，母公司掌握子公司财务总监的任免权；二是通过制定财务制度和采用财务技术来控制子公司的财务活动。（5）文化控制，文化控制是指母公司利用其组织文化不断对子公司进行渗透、同化。

7、控股公司的基本特征是什么？

答：控股公司是指依靠拥有其他公司达到决定性表决权的股份，从而形式控制权或从事经营管理的公司。基本特征：（1）以少量的资本投资控制巨额的资产；（2）职能主要是资本营运；（3）风险相对独立。

8、股东的主要出资方式。

答：在我国，股东对公司的投资，既可以采取货币出资方式，也可采取实物、知识产权、土地使用权等法律、行政法规允许的其他形式作价出资。每种出资方式应遵守相应的规定。（1）货币出资方式。这是指股东直接用资金向公司投资的方式。这是最基本的出资方式。（2）实物出资方式。这是指股东对公司的投资是以实物形态进行的，并且实物构成公司资产的主体。实物必须是公司生产经营所必需的建筑物、设备、原材料或者其他物资。对于实物出资，必须评估作价，核实财产。股东以实物出资时，应在办理公司登记之前办妥转移手续，并由有关验资机构验证。（3）知识产权出资方式。知识产权是一种无形的知识资产。用知识产权出资，大体上可分为两类：一类是专利权和商标权，另一类是专有技术。股东以知识产权作为出资向公司入股时，必须是该知识产权的合法拥有者。对于知识产权出资，必须评估作价，并应在公司办理登记注册之前办妥转让手续。（4）土地使用权出资方式。股东以土地使用权出资，必须持有土地管理部门颁发的国有土地使用证。

9、公司设立的条件。

答：设立的条件：（1）股东或发起人符合法定人数；（2）制定公司章程；（3）股东出资达到法定资本最低限额；（4）有公司名称、组织机构和公司住所。

10、有限责任制的含义、功能与特点。

答：（1）公司的有限责任是指公司应以其全部财产承担清偿债务的责任，债权人也有权对公司的全部财产提出清偿请求。一是应履行的法律义务；二是因未能充分履行义务而在法律上应承担的弥补过失的义务。（2）有限责任制功能：1.减少和转移风险2.鼓励投资3.促进资本流动4.促进市场经济的发育和完善5.减少交易费用（3）有限责任制具有两个基本特征： 1.公司具有与其投资者（股东）个人互相分离的独立人格。2.公司股东对公司负有出资的义务，股东以其认购的出资额承担对公司的责任。

11、公司人格否定的特征。在什么情况下对公司的人格予以否认？

答：【1】公司法人人格否定制度又称“揭开公司面纱”或“刺破公司面纱”，是指当股东滥用公司法人人格、损害债权人利益或社会公共利益时，否定公司独立的人格和股东有限责任，让股东直接对债权人或社会公共利益负担无限责任的制度。它强调的是控股股东和公司对债权人共同承担责任，股东承担的是无限责任。公司人格否定并不是对公司独立人格的全面地、永久的剥夺，当公司法人人格用于合法、正当的目的时，法律就应对其予以维持和保护。公司人格否定只是针对具体个案中公司人格被不当滥用，以致背离了法人制度的公平、正义这一根本价值目标时，对实际上被滥用的法人空壳予以否定，“揭开公司面纱”，使其背后的滥用者直接承受法人责任。通常公司的独立人格在某方面被否定，并不影响公司在其他方面仍是一个独立自主的实体。所以，公司法人人格否定的效力时针对人的，基于特定原因的，而非普遍使用的。【2】公司人格否定的特征：（1）其是对特定法律关系中公司独立人格的否认；（2）其是对失衡的公司利益关系的事后司法规制；（3）其是对法人制度的必要补充和发展。【3】根据目前的实际情况，我国公司人格否定制度的适用情形主要有以下几个方面：（1）公司人格混同。这是指公司与股东人格或其他公司人格完全混为一体，使公司成为股东或其他公司的另一个“自我”，形成股东即公司或公司即股东的情形。公司人格混同最常见的是财产混同、业务混同和人员混同。（2）公司资本显著不足。公司资本不足通常表现为以下两种情况：其一，公司设立时资本不足，主要表现为虚假出资或抽逃出资。其二，公司资本与其经营事业的性质和风险相比明显不足。（3）关联法人之间的过度控制。关联法人往往以母子公司最为典型和突出，而过度控制也主要集中在母子公司之间。（4）利用公司人格逃避契约义务。这主要是指股东利用公司独立人格，以公司名义承担公司本身并未因此受益的债务或与公司本身不相称的风险，造成经济上的当事人（股东）与法律上的当事人（公司）错位，即经济上的当事人享有利益，而法律上的当事人独担风险的不公平状况。（5）虚拟股东。虚拟股东是指公司的人数并没有达到法定人数，而采取其他方法使公司成员达到法律规定最低人数要求的情况。

12、业主制企业的特征。

答：特征：（1）产权主体是唯一的，产权结构是完整统一的，业主作为投资者享有所有、占有、使用、处置和收益权，产权界定十分清晰（2）企业自负盈亏，业主对企业经营及其债务负无限清偿责任，业主的一切财产在法律上都是可以用来抵偿债务的（3）主要依靠个人积累，谋求企业发展和追求最大利润，表现在企业行为上是兢兢业业、精打细算、努力扩充资本（4）企业内部的组织管理结构简单，业主亲自指挥生产、组织营销，并直接对生产工人和其他雇员实行监督，包括分派工作、指导生产、确定报酬和解雇人员等（5）企业规模小，经营产品单一，一般为产量不大、经营简单的小厂、小店

13、公司制企业的特征及优缺点。

【1】公司制企业是依法设立，以营利为目的具有法人资格的企业。投资者是有限的，股东以其出资额为限来承担责任。公司有一套规范、严密而灵活的产权转让机制，上市公司的股票很容易通过股票交易市场进行购买或出售，非上市公司的股权转移和股权认购也较为便利、快捷。公司的法律地位明确，使公司的合法权益不受侵犯，除非公司自愿终止或破产，其他因素一般都不会影响公司的存续和发展。【2】优点：（1）分散风险；（2）筹资方便；（3）企业管理水平高。缺点：（1）组建程序复杂，费用较高；（2）政府对公司的限制较多；（3）保密性较差。

14、个人业主制企业和合伙制企业各有什么优缺点？

答：【1】个人业主制企业的优缺点：优点：（1）企业所有权和经营权归于一体，所有者与经营者合一，由业主自己直接经营，因而经营方式灵活，决策迅速。（2）经营者与产权关系紧密、直接，利润独享，风险自担，因而精打细算。（3）企业（4）信息渠道单一，经营的保密性强。缺点：（1）企业规模小，财力有限，经营范围具有强烈的地域局限性，难以从事投资规模较小的经营项目。（2）抗风险能力差，对企业债务承担无限责任使业主承担的风险极大。（3）企业对自然人的依附关系使企业没有强大的生命力，企业的存在完全取决于企业主，一旦业主终止经营，企业生命也会由此终止。（4）由于企业规模小，产权主体单

一、企业主身兼数权，企业管理水平普遍不高。

【2】合伙制企业的优缺点：优点：（1）合伙制企业由众多合伙人共筹资金，扩大了资本金的来源，分散了投资风险，提高了信用能力。（2）合伙人可以利用各自专长，在更大范围内发现和选择更强的经营者，企业经营水平与决策能力优于业主（4）合伙人对企业债务负无限连带责任，与企业的盈亏利益有着直接关系，有利于提高经营者的责任心。

缺点：（1）由于合伙人在数量上存在一定的限制，筹资尚未市场化，这严重限制了资金的来源和企业规模的扩大，企业依然局限在规模较小的生产和经营之内。（2）合伙制企业的有效运行，依靠合伙人之间信守承诺和达成默契，一旦某一合伙人违背承诺退出等，合伙制企业就终止了。（3）合伙制企业责任相互牵连，使合伙人面临相当大的风险，这也是合伙制企业很早出现却难以扩张和发展的原因。（4）合伙制企业的所有合伙人都有权代表企业从事经营活动，重大决策须所有合伙人参加，在一些有争议的问题上，往往难以取得一致，很难及时作出决策，决策效率相对较低。

15、产权与所有权的区别。答：产权与所有权的主要区别有：（1）反映财产关系的角度不同。所有权是指对财产归属关系的权利规定，确定的是财产的最终归属关系，强调财产关系的物质属性。产权是以所有权为核心的若干权能的集合，指的是以财产所有权为核心的一组权利的有机结合体。它主要反映由财产所引起的人与人之间的关系。产权强调财产关系的社会属性。（2）外延不同。所有权表明的是一种生产资料的所有制关系，是对财产归属作出的权利规定，集中体现在财产的归属权上，比较容易确立排他性的权利关系。而产权不仅仅表现为财产归属关系，同时还表明了占有权、使用权、收益权和处分权的关系。（3）内涵不同。所有权以财产关系为核心设置权利，反映由人拥有物而产生的各种现象的本质属性。财产所有者处理本身的权利和义务可以从人与物的角度着手寻找解决方法。（4）运动属性不同。所有权在运动的过程中始终具有独占性和垄断性，是一种具有排他性和独占权。产权进入市场使各种生产要素在市场机制的作用下具有了高度的流动性，从而有利于实现资源的优化配置。

16、产权制度的含义与功能。答：【1】产权制度是指由一定的产权关系和产权规则相结合而形成的，能够对产权关系实行有效保护、调节和组合的制度安排【2】产权制度的功能：（1）界定功能；（2）激励和约束功能（3）资源配置功能；（4）收益分配功能；（5）交易功能。

17、公司法人治理结构形成的原因。答：公司治理结构包括股东大会、董事会、经理、和监事会四个部分。主要原因包括：（1）弥补股东的功能性缺陷；（2）满足快速、便捷和正确决策的需要；（3）克服责任无人承担的缺陷；（4）维护股东和公司权益。

18、公司治理与公司管理的区别。答：公司治理与公司管理是相互衔接与统一，存在着密切的联系，公司治理规定了整个企业运作的基本网络框架，公司管理则在这个既定的框架下驾驭企业迈向目标。区别：

（一）主体不同：公司治理的主体包括股东大会、董事会、监事会、经理人员、员工等到。董事会是公司治理的中心，公司管理的主体一般包括董事会、经理层，经理层是公司管理的中心。

（二）对象不同。公司治理主要针对公司的经营者，公司管理的具体对象则是公司员工。

（三）实施基础不同。公司治理是以契约关系为基础，公司管理则是以行政权威为基础。

（四）手段不同。公司治理的手段是协调、防范和制约。公司管理的手段则主要是组织、规划、控制和领导。

（五）具体目标不同。公司治理的主要目标是处理公司与其他利益相关者的权、责、利的相互制衡关系，强调公平；公司管理的目标则是提高公司的效率和赢利水平，侧重于公司的日常经营，追求效率。

19、公司合并与公司分立的动机和方式如何？答：公司合并的动机为：（1）减少竞争对手；（2）发展协作和多元化经营，迅速打开市场；（3）加速扩大公司规模；（4）在无力经营时，与大公司合并，减少风险，避免破产。公司合并可以采取吸收合并和新设合并两种形式。（1）吸收合并，是指一个公司吸收其他公司加入本公司，合并后被吸收加入的公司解散，吸收其他公司加入的公司继续存在。（2）新设合并，是指一个公司与一个或一个以上的其他公司合并成立一个新公司，原合并各方解散，又被称为创设合并。公司分立的动机为：（1）财产分割；（2）经营分割；（3）扩大资本控制范围；（4）回避法律限制。

公司的分立行为分新设分立和派生分立。（1）新设分立也叫解散分立，指的是公司将其全部财产分割，新设立两个或两个以上的公司，原公司应按法律规定进行清算。（2）派生分立又叫存续分立，指的是一个公司将原公司的一部分财产或业务分离出去，成立一个或数个新的公司，原公司继续存在，只是在股东人数、注册资本等方面发生变化。

20、公司合并与公司分立的特征。答：公司合并特征为：（1）公司合并时公司之间合二为一或合多为一的法律行为；（2）公司合并基于公司本身，而非公司股东；（3）公司合并是依法和依约并按法定程序进行的法律行为；（4）公司合并必然会引起公司变更的法律后果；（5）公司合并必须签订合并协议；（6）合并的主体可以有多种公司形式。公司分立特征为：（1）公司分立是对原公司的一分为二或一分为多，与公司合并是反向操作；（2）分立是公司内部事务，不牵涉其他公司，不需要与其他公司协商，只需要公司的股东（大）会作出决议即可；（3）公司分立必须依法进行；（4）公司分立后，原公司的权利和义务由分立后的公司根据分立合同分别承担，财产的分割及债务的分担必须公平、合理。

21、总经理作为公司法人代表的代理人及公司行政首脑，其拥有哪些职责和职权？答：总经理主要职权有：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；（2）组织实施公司经营计划和投资方案；（3）拟定公司内部管理机构的设置方案和基本管理制度；（4）制定公司的具体规章；（5）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；（6）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员。（7）董事会授予的其他职权。

经理主要承担经营管理不善的责任，包括职务上、经济上和刑事上三个方面。如果因为经理能力不强或责任心不强而导致经营管理不善，使公司效益下降、发展缓慢，经理承担的直接责任是自己的薪金减少，甚至被董事会解聘，加入失业者队伍，在经济上和自我形象上都将遭受损害。经理不仅要承担职务被解除和经济赔偿的责任，而具要承担相应的法律责任。

22、股东大会的职权。答：股东大会行驶以下职权（1）决定公司的经营方针何投资计划；（2）审议批准董事会、监事会报告；（3）选举或更换公司董事和监事，决定有关董事、监事的报酬事项（4）审议批准公司的财务预决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；（5）决定公司增加或减少资本；（6）决定公司债券的发行；（7）决定公司的分立、合并、变更公司形式、解散和清算（8）修改公司章程；（9）公司章程规定的其他职权。

23、我国对国有企业经营者基薪的设计要考虑哪些因素？答：基薪的确定一方面要体现经营者承担的经营责任和经营分险大小，另一方面要在满足经营者劳动力再生产的基础上，体现经营者的人力资本价值。

我国目前国有企业经营者及新设计除了要遵守最低工资（维持生存及劳动再生产）原则外，还要考虑一下因素：（1）企业规模；（2）企业平均工资水平；（3）行业工资水平；（4）行业之间的差距。

24、期股与期权激励的区别。答：期股激励是指激励对象以一定的优惠价格获取或免费获取一定数量本企业的股份，并延期兑现的一种激励方式。期权激励是指公司通过给予激励对象在一定期限内，按照某个固定价格购买一定数量的本公司股票，并在其认为合理的价位上抛出的权利的一种激励方式。

期股与期权激励的区别为（1）获得物不同。在期权制中，企业家获得的是一种权利，这种权利可以履行，也可以不履行。在期股制中，企业家获得是股份或股票，是一种凭证（2）收益获得来源不同。在期权制中，企业家主要靠买卖股票的价差获得收益。在期股制中，企业家从企业利润增长的部分按一定比例获得收益。前者分享资本，后者分享利润（3）收益获得的方式不同。在期权制中，企业家行权前分文不得，行权后一次性获得全部收益。在期股制中，企业家获得股票或股份后，就有了分红权，在期股价款支付完毕后享有全部收益权，可以全部变现股票，也可以留存一部分股票继续享受分红

25股票期权的设计主要包括哪些因素。答：期股激励计划的主要因素是：（1）授予主体和激励对象；股东大会作为公司的最高权力机构，决定了股票期权的授予主体只能是股东大会。股票期权的激烈对象是期权受益人范围，我国主要限定为企业的高级管理人员、技术骨干，经营骨干和有突出贡献的员工。（2）股票来源；在我国相关法律健全，用于股票期权激励也多样化。上市公司在符合相关法律规定的条件下，可以向激励对象发行股份的方式，也可以公开发行新股时预留股份解决股权激励的股票来源问题，回购本公司的股份用于股票期权激励。（3）授予数量,授予数量的多少涉及公司股权结构的变化和激励的强度,既不能太多也不能太少。（4）行权价格：行权价高于当前价，并在此基础上，将公司的业绩指标与行权价联系起来，将行权价设计为一种可变的行权价，即根据选定的财务指标的变化而相应变化；（5）等待期和有效期：实际股票期权制是为了达到长期激励的目的，因此股票期权不能立即执行，而是要等待一定时期，才能一次性全部执行或者逐步执行。（6）行权方式和行权时机：即现金行权、股票互换行权和经纪人同日销售行权。股票期权的行权与否主要取决于行权价格和市价的差额大小，何时行权还取决于期权受益人个人对公司股价的预期和判断。

26、有限责任公司和股份有限公司的特点，两者之间的区别。答：【1】有限责任公司的特点为：（1）股东人数较少，各国法律都对其股东人数的最高限额有明确规定（2）公司资本不划分为等额的股份，不能公开募集股份，也不发行股票；（3）董事和高级经理人员往往具有股东身份，所有权和实际控制权尚未完全分离；（4）公司成立、歇业、解散的程序比较简单，管理机构也不复杂，公司账目也无须向社会公开披露。

股份有限公司的特点为：（1）股份有限公司是最典型的法人组织；（2）股份有限公司的全部资本划分成均等的股份，资本的股份化不仅使公司便于公开发行股票、募集社会资金，而且便于公司的核算、股东表决权的行使和股利的分配等活动；（3）股东人数必须达到法定数目；（4）实现了出资者所有权与公司法人财产权的分离；（5）股份有限公司必须向全体股东、政府有关部门、潜在的投资者、债权人及其他社会公众公开披露财务状况，使公司的经营活动置于社会的监督之下。

【2】区别：（1）股份有限公司的资本必须划分为均等的股份，股东出资的证明为股票，股票可以自由流通、转让或继承。（2）股份有限公司可以采取公开发行股票的方式，向社会公众募集股份，在其经营状况良好、有偿债能力的情况下，还可以发行公司债券。（3）股份有限公司一般规模巨大，通常都是大型企业，而且股东人数众多，所以个别股东很难对公司营业施加很大的影响。（4）股东的投票表决权不一样。（5）所有权与经营权分离程度不同。（6）股份有限公司的设立和管理复杂，成本也较高，公司必须公开其财务状况，接受社会的监督。

27、企业集团组织结构的特点。答：企业集团是企业组织发展的高级形态，是以资产为主要联结纽带的多法人企业联合体，企业集团的组织结构有以下主要特征：

（1）企业集团的组成单位是具有独立法人资格的企业，它是在多个法人企业组织基础上所形成的更大的经济组织，它比单位企业组织更复杂、更难以管理；（2）从法律意义上说，各成员企业都是独立的法人，具有平等的法律地位，成员企业之间不存在单纯的领导与被领导的关系。但在实际经营活动中，各成员企业在集团中的地位是不平等的。（3）企业集团组织结构具有多层次性，通常可分为核心层、紧密层、关联层三个层次。（4）企业集团母子公司间的权力结构更加复杂。由于各成员企业都是独立的法人，具有平等的法律地位，因此如何分配决策权力是企业集团母子公司关系的难点，其复杂的权力结构是组织结构集权与分权的突出特征。

28、股票的特征。答： 股票具有以下六个方面的特征：（1）收益性。股票的收益性是指股票持有者有权按公司章程的规定凭其持有的股票从公司领取股息和红利，获取投资收益。（2）风险性。证券投资的内涵是预期收益的不确定性。股票的价格还在于，股票的市场价格也会随公司的赢利状况而变化，如果股价下跌，股票持有者会因为股票贬值而蒙受损失。（3）流动性。指股票可以作为买卖对象或抵押品，股票持有人可以按照自己的需要何市场情况灵活地转让股票，还可以其作为抵押以获得贷款。（4）波动性。股票的波动性是指股票交易价格经常发生变化，或者说与股票票面价格经常不一致。（5）决策性。股票的决策性又叫做参与性，股票持有者作为股份有限公司的股东，具有法律规定的各种权利和义务，其中很重要的一条就是可以参与公司的决策。（6）亏损责任有限性。是指股东以其持有的股份为限对公司债务承担责任，如果公司因经营不善导致负债过多，公司全部财产不足以清偿债务，股东的责任仅限于其出资部分。

29公司债券的发行程序。答：1公司债券的发行决议；2公司债券的发行申请及核准；3公司债券的募集；4建立公司债券存根簿和相关的登记结算制度。

30、公司债券与股标有哪些不同点。答：

（一）两者权利不同，债券持有者只可按其获取利息及到期收回本金无权参与公司的经营决策。股票是所有权凭证，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权。

（二）现者本质不同，发行债券属于公司的负债，发行股票是为了满足股份公司创办企业和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。

（三）两者的期限不同，债券是一种有期限投资，股票是一种无期投资。

（四）两者收益不同，债券可以获得固定利息而股票的红利不是固定的。

（五）两者风险不同，对于购买者来说，股票的风险大于债券的风险。

31、公司重整的概念与程式序。答：公司重整是指公开发行股票或公司债券的公司，由于财务上的困难，已经暂停营业，或具有停止营业的危险时，经法院裁定，依法律程序以整顿，使之得以复兴的一种法律行为。公司重整一般经过以下四个步骤：1重整程序的启动2重整关系人的确定3重整计划的制定和执行4重整程序的结束。

第五篇：公司治理简答案例

习题一

1.公司治理结构的特征有哪些？ 答：（1）权责分明，各司其职。从公司的内部关系来考察，其领导体制由权利机构、决策机构、监督机构和执行机构组成。各个机构的权利与职责都是确定、明确的，他们各司其职、相互配合，并相互制约、相互协调。

（2）委托代理，纵向授权。首先是资产所有者将资产委托给企业经营管理人员进行生产；其次是在公司中存在多层次的的委托代理关系，如董事会将公司财产委托给经理层经营。从公司的经理层到公司的基本作业层，还存在着若干中间层次，这样就形成了由上至下的多层次的委托代理关系。

（3）激励与制衡机制并存。在委托代理关系中，存在着代理人的动力、信息不对称等问题，所以就有必要对代理者实行激励与制约机制。一方面，通过直接或间接报酬的形式，激励经理人员，促使其采取适当的行为，最大限度地实现委托人所预期达到的目标；另一方面，通过明确企业内部各机构的职责、权限，以实现机构、人员之间的相互制约和监督。

2.OECD公司治理原则核心内容是什么？（红字）答：《OECD公司治理结构原则》是政府间为公司治理结构开发出的第一个国际标准，代表了OECD成员国对于建立良好的公司治理结构共同基础的考虑。包括：（1）公司治理框架应当维护股东的权利。

（2）公司治理框架应当确保包括小股东和外国股东在内的全体股东受到平等的对待；如果股东的权利受到损害，他们应有机会得到补偿。

（3）公司治理框架应当确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公司和利益相关者为创造财富和工作机会以及保持公司财务健全而积极地进行合作。

（4）公司治理框架应当保证及时、准确地披露与公司有关的任何重大问题。包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息。

（5）公司治理框架应当确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责。

3.激励的基本原则有哪些？

（1）目标结合原则：目标设置必须同时体现组织目标和员工需要的要求。

（2）物质激励和精神激励相结合的原则：物质激励是基础，精神激励是根本。（3）引导性原则：外在激励只有转化为被激励者的自觉意愿，才能取得激励效果。（4）合理性原则：激励的措施要适度；奖惩要公平。（5）明确原则：激励要明确、公开、直观。

（6）时效性原则：要把握激励的时机，激励越及时，越能将人们的激情推向高潮。（7）正激励与负激励相结合。

（8）按需激励原则：根据员工不同需要，有针对性的采取激励措施。

4、什么是股票期权？请对股票期权这种激励模式进行简单评价。

答： 股票期权，即企业在与经理人签订合同时，授予经理人未来以签订合同时约定的价格购买一定数量公司普通股的选择权，经理人有权在一定时期后出售这些股票，获得股票市价和行权价之间的差价，但在合同期内，期权不可转让，也不能得到股息。评价:（1）建立企业的利益共同体

实施股权激励使企业的管理者和关键技术人员成为企业的股东，其个人利益与公司利益趋于一致，因此有效弱化了二者之间的矛盾，从而形成企业利益的共同体。（2）业绩激励

实施股权激励后企业的管理人员和技术人员成为公司股东，具有分享企业利润的权利。大大提高管理人员、技术人员的积极性、主动性和创造性。员工能够分享高风险经营带来的高收益，有利于刺激其潜力的发挥。促使经营者大胆进行技术创新和管理创新采用各种新技术降低成本，从而提高企业的经营业绩和核心竞争能力。（3）约束经营者者短视行为

传统的激励方式，客观上刺激了经营决策者的短期行为，不利于企业长期稳定的发展。引人股权激励后对公司业绩的考核不但关注本的财务数据，而且会更关注公司将来的价值创造能力。此外，作为一种长期激励机制，要求经营者不仅关心如何在任期内提高业绩，而且还必须关注企业的长远发展，以保证获得自己的延期收入，由此可以进一步弱化经营者的短期化行为，更有利于提高企业在未来创造价值的能力和长远的竞争能力。（4）留住人才，吸引人才

在非上市公司实施股权激励计划，有利于企业稳定和吸引优秀的管理人才和技术人才。实施股权激励机制，一方面可以让员工分享企业成长所带来的收益，增强员工的归属感和认同感，激发员工的积极性和创造性。另一方面，当员工离开企业或有不利于企业的行为时，将会失去这部分的收益，这就提高了员工离开公司或“犯错误”的成本。

习题二

1、东亚家族治理模式的特点是什么？（红字）

答：家族模式的突出特点是稳定和个人（或家族）控股，内部人管理和经理人员高比例持股，公司利益和个人利益趋于同步，实现双重激励是公司的主要控制方式和行为特征。特点：（1）企业所有权或股权主要由家族成员控制

（2）企业主要经营管理权掌握在家族成员手中

（3）企业决策家长化

（4）经营者激励约束双重化

（5）企业员工管理家庭化

（6）来自银行的外部监督弱

（7）政府对企业的发展有较大的影响力

2、资本市场对公司治理的贡献表现在哪些方面？ 答：（1）资本市场的价格发现功能,实现了对公司管理层经营能力的评价。

（2）资本市场的收购兼并功能,通过资本市场接管机制实现的，是监督和筛选不合理管理者的根本性手段。

（3）资本市场的激励约束功能,是通过资本市场的报酬机制实现的。

（4）资本市场的流动性功能,对于资本市场的高效运作特别是监控机制的运作、对于投资者风险的控制和分散、对于企业产权的重组，都发挥着基础性的作用。

3、机构投资者参与公司治理的优势有哪些？

答：首先，机构投资者拥有或雇有获取特定信息和挖掘有价值信息的专有人才，因而获取有价值信息的能力较强；其次，机构投资者的社会经济网络较广，可以拥有一些不为个人投资者所具备的信息来源渠道；再次，机构投资者更有财力利用现代化的信息处理设施；最后，机构投资者能够规模利用信息从而降低单位信息获取成本。机构投资者的理性介于理想的完全理性与中小股东的有限理性之间。（1）介入公司治理的积极行动

机构投资者介入公司治理的活动是有限度的，通常会表现为介入的被动型、行为的渐进性和行为的适度性等特征。

介入的被动性：机构投资者投资时应当首先扮演好投资组合的挑选者角色。然而，在充满风险与不确定性的世界中，机构投资者对所持权益的收益不会常常得到满足。

行为的渐进性：在作出积极的行为决策后，机构投资者还必须设计好具体的战术决策。行为的适度性：机构投资者被迫介入公司治理的行为还表现出一系列的适度性。

（2）追求规模收益

机构投资者作为公司的大股东，具有参与公司治理活动的主观动机和客观优势，虽然它的积极行动也必须付出代价，即监督、谈判费用，但是与中小股东相比，它所持股份的平均治理成本更低。而且，机构投资者通常同时持有众多公司的股份，这种“知识分享”进一步减少了机构投资者参与公司治理的单位成本。此外，机构投资者有很强的信息分析、处理优势，其信息成本的分摊更加合理，因此它更能获得投资的规模收益。

机构投资者：一种特殊的金融机构，集中了众多自然人的资本，为了特定目标，在可接受的风险范围和特定的时间内，追求投资收益的最大化，机构投资者具有的以下优势决定了其在公司治理中能发挥积极作用。

① 信息优势 ②规模优势 ③技术优势

4、广义的代理成本包括哪些内容？ 答：（1）委托人与代理人因“道德风险”和“逆向选择”而存在非协议、非效率的剩余损失。

（2）委托人为了自己的效用目标而对代理人的经济行为进行约束、激励、监督产生的约束成本和监督成本。

习题四

1.什么是内部控制？它的目标是什么？它有哪些要素构成？（红字）

答：内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的旨在实现控制目标的过程。

目标：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。（其中战略目标是内部控制的最高目标）5 由以下要素构成：（1）内部环境（基础）；（2）风险评估（重要环节）；（3）控制活动（具体方式）；（4）信息与沟通（重要条件）；（5）内部监督（重要保证）；

2.什么是不相容职务分离控制？它包括哪些内容？（红字）

答：不相容职务分离控制要求企业全面系统的分析、梳理业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施，形成各司其职、各负其责、互相制约的工作机制。（1）授权批准职务与业务经办职务分离；（2）审核监督职务与业务经办职务分离；（3）财产保管职务与业务经办职务分离；（4）会计记录职务与业务经办职务分离；（5）会计记录职务与财产保管职务分离。

3.内部控制的发展经历了哪几个阶段？ 答：

① 一要素阶段，即内部牵制阶段。设计有效的内部牵制以使每项业务能完整、正确地经过规定的处理程序。

② 二要素阶段，即内部控制制度阶段。将内部控制一分为二，以便在研究和评价企业内部控制制度的基础上确定实质性测试的范围和方式。（内部会计控制、内部管理控制）

③ 三要素阶段，即内部控制结构阶段。由控制环境、会计制度、控制程序构成。不区分会计控制和管理控制。④ 五要素阶段，即内部控制整合框架阶段。“一个定义、三项目标、五种要素”（经营目标、报告目标、合规目标）⑤ 八要素阶段，即风险管理整合框架阶段。内部控制、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监督。

4．人力资源管理中需要关注的风险包括哪些？

答：人力资源管理一般包括引进、开发、使用和退出四个方面。企业在人力资源管理的过程中至少应当关注以下风险：

（1）人力资源缺乏或过剩、结构不合理、开发机制不健全，可能导致企业发展战略难以实现。（2）人力资源激励约束机制不合理，关键岗位人员管理不完善，可能导致人才流失、经营效率低下或成本技术、商业秘密和国家机密泄露。

（3）人力资源退出机制不当，可能导致法律诉讼或企业声誉受损。

5.企业建立与实施内部控制，应当遵循的原则有哪些？ 答：企业建立于实施内部控制应当把握的原则包括：

（1）全面性原则，全面性原则及内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其所处单位的各种业务和事项。

（2）重要性原则，内部控制的重要性原则及内部控制应当在兼顾全面的基础上突出重点，针对重要业务和事项、高风险领域和环节采取更为严格的控制措施，确保不存在重大缺陷。

（3）制衡性原则，内部控制的制衡性要求内部控制应当在治理结构，机构设置及权责分配，业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

（4）适应性原则，建立内部控制制度不可能一劳永逸，而应当与其经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。

（5）成本效益原则，成本效益原则要求实施内部控制应当权衡成本与预期收益，以适当的成本实现有效控制。

习题五

1.《企业内部控制应用指引第14号：财务报告》中指出企业编制，对外提供和分析利用报告，应当关注的风险有哪些？ 答：（1）编制财务报告违反会计法律法规和国家统一的会计准则制度，可能导致企业承担法律责任和声誉受损。

（2）提供虚假财务报告，误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序。

（3）不能有效利用财务报告，难以及时发现企业经营管理中存在的问题，可能导致企业财务和经营风险失控。

2.如何理解内部信息传递？企业内部信息与沟通需要关注哪些风险？(红字)答：（1）内部信息传递是指企业内部各管理层级之间通过内部报告形式传递生产经营管理信息的过程。可分为内部报告的设计、使用及注意事项。（2）关注的风险：

①内部报告系统缺失，功能不健全，内容不完整，可能影响生产经营有序进行。② 内部信息传递不通畅，不及时，可能导致决策失误，相关政策措施难以落实。③ 内部信息传递中泄露商业秘密，可能削弱企业核心竞争力。

3.《企业内部控制基本规范》第三十五条对绩效考评控制提出了具体要求，要求企业建立和实施绩效考评制度，科学设置考核指标体系，对企业内部各责任单位和全体员工的业绩进行定期考核和客观评价，将考评结果作为确定员工薪资以及职务晋升、评优、降级、调岗、辞退等的依据。常见的绩效考核模式有哪些？请对战略管理绩效考核模式（BSC）进行评价。答：（1）绩效考核模式主要包括：

①会计基础业绩评价模式，②经济基础业绩评价模式，③战略管理业绩评价模式。

（2）评价：战略管理业绩评价模式的显著特点是引入非财务指标并将评价指标与战略相联系，平衡计分卡（BSC）是这一模式的典型代表，强调财务指标与非财务指标之间的平衡。平衡记分卡从财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度对企业进行评价。①优点：

（a）将目标与战略具体化，加强了内部沟通。

（b）有效的实现了指标间的平衡，强调了指标间的因果关系。（c）兼顾了不同相关利益者的利益，有利于获取和保持竞争优势。（d）兼顾非财务业绩计量，增强了过程控制和结果考核的联系。②缺点：

（a）在评价目标的确定方面，尽管平衡计分卡从不同方面关注了客户、员工等利益相关者的利益，但忽略了通过利益相关者分析来认识企业经营目标和发展战略，因而可能导致不能准确地确定提高利益相关者满意度的关键动因。

（b）在评价指标的选择方面，BSC对于如何选择特定的业绩评价指标并没有具体展开。（c）在评价方法方面，BSC并没有给出明确的答案。

大题

5．2011年9月29日，中国移动集团董事会已宣告正式成立，首届董事会的9位成员中，除4位中国移动高管董事外，还有5位外部董事、请结合董事会相关理论对此进行评价。（红字）

答：董事会是依照有关法律、行政法规和政策规定，按公司或企业章程设立并由全体董事组成的业务执行机关。我国《公司法》规定，股份有限公司的董事会由5-19人组成。中国移动董事会构成符合相关法规要求。

（1）董事会的基本职能：决策与监督，即代表股东集团整体利益，批准和监督公司大多数据侧的提请和执行，负责对高层经理的聘用、解雇和补偿设置，尤其是监督和评价公司总经理的管理活动及其绩效。

（2）董事会的职责：

①执行权：召集股东会会议，并像股东会报告工作；执行股东会的决议； ②宏观决策权； ③经营管理权；

④机构设置与人事聘任权。

（3）董事会由内部董事和外部董事构成。独立董事属于外部董事。外部董事的作用：

①促进和完善公司战略的决策作用；

② 具有控制和监督公司管理层的作用； ③ 改进企业管理，增加股东财富；

④制衡控股股东，防止控股股东侵害中小股东和债权人的利益。

5、英国罗罗公司是一家以生产经营飞机发动机和电力设备为主的特大型工业企业集团，其中70%以 上出口，是世界上具有竞争力的跨国公司之一。作为一家现代企业化的企业集团，其治理模式有以下特点，股权过度分散，大股东也不进入董事会；外聘5位独立董事，内定8位执行董事；执行委员会有执行董事和3位非董事高管组成。请对该公司的治理模式进行评价。（红字）答：（1）该公司属于典型的英美模式，即外部控制主导型治理模式。英美治理模式的特点：

①董事会中独立董事比例较大。

②公司控制权市场在外部约束中居于核心地位。③经理市场发育健全。

④经理报酬中的股票期权比例较大。⑤信息披露完全。

英美治理模式的缺陷：

（1）由于股权很分散，因而影响和控制公司经营者方面股东的力量过于分散，股东大会“空壳化”比较严重，是的公司的经营者在管理过程中浪费资源并让公司服务于他们个人的自身利益，有时还会损害股东的权益。

（2）金融市场是缺乏忍耐性和短视的，外部控制主导型治理模式过于强调股东利益。从而导致公司对其他利益相关者的投资不足，今儿降低了公司潜在财富的创造。

4．某公司出纳员张丽娜从公司收发室截取了顾客李伟给公司的分期付款的1200元支票，存入了由她负责的公司零用金银行存款户中。然后，在该存款户中以支付劳务费为由开了一张以自己为收款人的1200元支票，签名后从银行中兑取了现金。在与客户对账时，她将“应收账款—李伟”账户余额扣减1200元后作为对账金额发给李伟对账单，表示1200元已经收到。10天后，她编制了一笔会计分录，借记“银行存款”，贷记“应收账款—李伟”1200元，将“应收账款——李伟”账户调整到正确余额，但银行存款账面余额却比银行对账单高列了1200元。月底，在编制银行存款余额调节表时，她在调节表上虚列了两笔未达账项，将银行存款余额调节表调平。要求：阅读上述案例资料，就上述情况分析该公司内部控制制度中存在哪些缺陷？重要性如何？（红字）答：（1）缺陷：①付款审核与支票签发职责未分离。②应收账款对账不应由出纳执行，应由会计执行。③出纳无权编制记账凭证，应由会计完成。④出纳无权编制银行存款余额调节表。该案例中的设计缺陷属于重大缺陷。

（2）重要性：重要性原则是指内部控制应当在兼顾全面的基础上突出重点，针对重要业务和事项高风险领域和环节采取更为严格的控制措施，确保不存在重大缺陷。但在此公司内部中，存在很多严重的缺陷，并且较为严重，很有可能是导致公司经营失败的导火线，阻碍公司资金运营，严重的可能使得公司破产。所以该公司的重要性原则较差，应加强对内部控制的程度，完善公司内部组织结构。

5、某上市公司2015年制定了内部控制制度，其要点如下：（1）为提高工作效率，公司重大资产处置、对外投资和资金调度等事宜统一由总经理审批；（2）为加快货款回收，允许公司销售部门及销售人员直接收取货款；（3）为扩大公司经营自主权，允许分公司自行决定是否对外提供担保。要求：从内控的角度对该公司的内部控制制度进行分析，并简要说明理由。答：该公司制定的内部会计控制制度存在以下缺陷：（1）按照《内部会计控制范围——基本规范》（试行）的要求。单位应明确规定涉及会计及相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容，单位内部的各级管理层必须在授权范围内行使职权和承担责任，经办人员也必须在授权范围内办理业务。单位应当建立规范的对外投资决策机制和程序，重大投资决策实行集体审议联签制度。该公司规定重大资产处置、对外投资和资金调度等事宜统一由总经理审批，违背了授权批准控制的原则，属于授权不当，同时也不符合重大投资集体决策的控制要求。

（2）按照《内部会计控制规范——销售与收款》（试行）的要求，办理销售、发货、收款三项业务的部门应当分设，不得由同一部门或个人办理销售与收款业务的全过程。销售与收款属于不相容岗位，该公司规定允许公司销售部门及销售人员直接收取货款，违背了不相容岗位相互分离的控制要求。（3）按照《内部会计控制规范——基本规范》（试行）的要求，单位应当加强对担保业务的会计控制，严格控制担保行为，建立担保决策程序和责任制度。该公司规定允许分公司自行决定是否对外提供担保，违背了有关担保控制的要求，同时也不符合授权批准控制和风险控制的要求。