企业财务管理的基础与突破

第一篇：企业财务管理的基础与突破

企业财务管理的基础与突破

主办单位：江苏省民营企业发展促进会“国家银河工程”培训项目

主讲：汪伦

2008年7月。南京

 导言：关于财务平台提高的六个案例

1、资源整合与财务平台的关系是什么？

－－内控与资源的整合：湖南一家冶炼企业的案例

2、为什么我们自己认为还不错的经营状况而投资人却不认可？

－－角度不同，资本与资产运营。找亮点（卖点）、找渠道、找方法：淮安两个企业的考察案例

3、当遇到借款、战略投资及上市融资的抉择时

－－筹资与投资关系的处理：泉州一家公司的抉择案例

4、你是怎么考虑你的产品及其市场的关系的？

－－地域因素和产品因素：苏北一家能源企业的案例

5、产业集聚与财务平台的关系是什么

－－细分市场及产业集聚的方向：泉州一家企业的案例

6、营销模式与财务平台的关系是什么

－－财务模式的适用性，核心在渠道方面的控制：厦门一家服饰企业的案例

关键词

1、财务入口：管钱、管物、管资金、管人员

2、财务基础：建章立制，理顺流程

3、财务出口：管理决策、资金规划、资产运营、成本控制、收益分配、信息管理、财务监督。次生的内容如：纳税筹划、投资分析、重组清算等

4、财务管理的突破在于：打好基础，高屋建瓴，利用数据为经营管理决策和相关的投资、筹资、企业重组等服务。

主要内容

主要谈三个问题

一、企业和企业财务管理是什么

二、财务管理的基础领域

三、财务管理的突破问题

一、企业和企业财务管理是什么

1、财务是什么

企业财务是企业在生产经营过程中客观存在的财务活动及其体现的经济利益关系。

2、财务活动

就是以现金收支为主的企业收支活动。企业开展生产经营活动，一方面表现为资产的不断购进和售出，另一方面表现为资金的投入与收回。企业生产经营活动不断循环往复地进行，也就不断地产生以现金为主的收支活动。它构成了企业的一项独立的、重要的经济活动。

财务活动包括：

（1）企业筹资引起的财务活动，包括筹集注册资本和发生债务引起的资金收入，偿还债务本息产生的资金支出；

（2）企业投资引起的财务活动，包括购建固定资产和无形资产，购买其他企业的股票、债券，合资经营产生的资金支出和获得投资利润、处置各项投资产生的资金收入；

（3）企业生产经营引起的财务活动，包括采购原材料及商品物资，支付工资，缴纳税费等引起的资金支出，以及销售商品或者提供劳务产生的资金收入；

（4）企业分配利润引起的财务活动，包括企业提取各项积累，弥补亏损，向投资者分配利润等。

3、财务关系

什么是企业：多种经济契约组成的经济利益体

(1)企业与投资者之间的财务关系，注入资本、分配利润；

(2)企业与债权人之间的财务关系，即企业向债权人借人资金，并按借款合同的规定按时还本付息

(3)企业与政府之间的财务关系，即政府作为社会管理者，强制和无偿参与企业分配，同时对企业承担社会道义、实施各项财政经济政策所形成的经济关系；

(4)企业与客户之间的财务关系，即企业与客户互相提供产品、劳务所形成的经济关系，体现着社会成员之间分工协作关系；

(5)企业内部各单位之间的财务关系，即企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系，体现着在企业总部统一管理下的分工协作关系；

(6)企业与职工之间的财务关系，即企业接受职工的劳动，并向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系，体现着职工和企业之间在劳动成果上的分配关系。1 /

5企业财务是企业财务活动和企业财务关系的统一，前者表明了企业财务的内容和形式特征，后者揭示了企业财务的实质。财务并非简单的资金收付活动，其实质是企业财务关系的体现。

4、企业财务管理

按照国家法律法规和政策以及企业经营要求，遵循资本营运规律，对企业财务活动进行组织、预测、决策、计划、控制、分析和监督等一系列管理工作的总称。其基本特征是价值管理，管理的客体是企业的财务活动，管理的核心是企业财务活动所体现的各种财务关系。因此，企业财务管理是利用价值形式对企业财务活动及其体现的财务关系进行的综合性管理工作。

企业财务管理与通常所说的¡°公司理财¡±不同，¡°公司理财¡±仅是企业合理组织财务活动的手段和方法，而财务管理还需要合理地处理和协调企业运行中的各种财务关系。企业财务管理水平决定着企业生产经营规模和市场竞争能力，财务管理应当成为企业管理的核心。因此，加强企业财务管理，对改善企业的生存条件，提高企业的经济实力，推动企业的发展，起着重大的作用。

开展财务管理：运筹作用－实现内部条件、外部环境和企业目标之间的动态平衡－－促使实现发展战赂和经营目标。一般来说，企业财务管理原则包括以下七项：

（1）资本结构优化原则，即在筹资中要考虑资金成本的高低，发挥财务杠杆的作用，选择最佳的筹资方式，保持最有利于实现企业发展战略和财务目标的资本结构。

（2）资源有效配置原则，即在生产经营过程中，对拥有的各项资源进行有效配置和优化组合，并随着生产经营和市场竞争情况的变化而不断进行动态调整，使其发挥最大的利用效果。

（3）现金收支平衡原则，即企业在组织财务活动中，力求使现金收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡，实现资金链条环环相扣，以保证企业生产经营活动连绵不断地顺利进行。

（4）成本效益最优原则，即在企业生产经营活动中，加强成本管理，控制费用水平，实现以尽可能少的成本耗费获得最大化的效益，从而提高企业的成本竞争优势。

（5）收益风险均衡原则，即企业在组织财务活动中，对存在的收益与风险互相依存的关系，经过充分评估后进行正确的抉择，取得合理的平衡。

（6）分级授权管理原则，即建立内部分级、分口财务管理制度，规定企业内部不同管理层次、不同部门的财务管理权限及其相称的责任，明确互相制约，又互相配合的管理关系。

（7）利益关系协调原则，即利用经济手段处理企业相关利益主体的财务关系，兼顾投资者、经营者及其他职工、债权人和国家等各方利益，为企业创造和谐的运行环境。

5、企业财务管理要素

企业财务管理要素是企业财务管理的重要组成内容，是财务管理主体与客体的统一，也是企业财务管理目标与财务职能的统一。根据企业财务的内涵和实质，财务管理主要有六大要素：

资金筹集、资产营运

成本控制

收益分配

信息管理

财务监督

二、财务管理的基础领域

建章立制、理顺关系。表现为：

1、确定内部财务管理体制

内部财务关系的基本规则和制度安排，具体包括企业内部财务管理主体及其财务责任、财务权限、财务关系、财务管理要素、财务运行机制等方面的内容。

两个层次：

(1)投资者财务管理体制－－资本运作、企业战略、方向、方针和政策的权力、选择主要经营者及对其进行奖惩、激励。

(2)经营者财务管理体制－－内部控制权限。在法人内部各层次、各机构、各环节之间，采取集权模式或者分权模式设置财务权限，并明确对应的财务责任和利益从实际情况看：

一般企业在库存现金、银行借款、银行账户、应收账款、低值易耗品、原材料或者商品采购、固定资产、对外投资、成本控制、费用报销等方面需要制定内部财务制度。集团公司在企业集团中发挥投资中心、融资中心、资金结算中心、资本运营监控中心、财务会计管理中心等的作用，往往还需要在投资、融资、担保、资金结算、企业股权、知识产权、资产处置、税费计缴与基金账户、财务预算、收益分配、财务人员配备等方面制定集团财务管理制度。

2、企业财务决策制度

财务决策的一般程序

（1）提出财务决策需求。财务决策类型可以分为经营决策分析(主要确定企业产品、生产结构等重大经营战略)、信用决策分析(主要确定企业投资对象、客户的偿债能力、支付能力、投资资金的安全性和获利性)、筹资决策分析(主要确定筹资方式、筹资规模、筹资成本)、投资决策分析(主要确定投资项目、投资方案、投资回报)、税务决策分析(主要确定企业的收入与支出情况对企业税负的影响)等。相应地，企业战略、生产、销售、财务等职能部门应当提出相关的财务决策需求。

（2）确定牵头部门。企业应有一套内部授权、审批制度，明确决策部门和权限。从归口管理和控制财务风险考虑，财务决策一般应由财务部门牵头或者参与进行。

（3）论证分析。牵头部门应会同有关部门，为制定决策寻找尽可能充分的信息作为参考。收集的信息可能包括宏观经济形势信息、产业或者行业情况、企业本身财务信

息等，信息来源可能包括公开的经济数据、咨询机构提供的专业调研、企业各部门提供的数据等。根据决策类型和收集的信息，再设计各种备选方案，并对每一个方案的得失与利弊进行定性或者定量的分析和评价。

（4）方案抉择。按审批权限，将备选方案提交最终决策者，由其根据企业财务目标，选出一个方案，并落实执行的部门和责任。

财务决策回避制度

投资者、经营者在财务决策过程中，对个人利益与企业利益有冲突的关联交易事项，应当予以回避。这体现了《公司法》的精神。《公司法》第二十条规定，公司股东不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益，第二十一条规定“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益”。建立财务决策回避制度，是有效贯彻实施《公司法》的要求。

3、企业财务风险管理制度

企业财务风险的来源

（1）筹资风险，是企业在筹资活动中，由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或者筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业财务成果带来的不确定性。

（2）投资风险，是企业在投资活动中，由于各种难以预计或无法控制的因素使投资收益率达不到预期目标而产生的风险。

（3）现金流量风险，是企业现金流出与现金流人在时间上不一致所形成的风险。

（4）利率风险，是在一定时期内由于利率水平的变动而导致经济损失的可能性。

（5）汇率风险，是在一定时期内由于汇率变动引起企业外汇业务成果的不确定性。

4、企业财务预算管理制度

财务预算管理的一般流程：

(1)下达目标。企业董事会或经理办公会根据企业发展战略和预算期经济形势的初步预测，在决策的基础上，一般于每年9月底以前提出下一年度企业财务预算目标，包括销售或营业目标、成本费用目标、利润目标和现金流量目标，并确定财务预算编制的政策，由财务预算委员会下达各预算执行单位。

(2)编制上报。各预算执行单位按照企业财务预算委员会下达的财务预算目标和政策，结合自身特点以及预测的执行条件，提出详细的本单位财务预算方案，于10月底以前上报企业财务管理部门。

(3)审查平衡。企业财务管理部门对各预算执行单位上报的财务预算方案进行审查、汇总，提出综合平衡的建议。在审查、平衡过程中，财务预算委员会应当进行充分协调，对发现的问题提出初步调整的意见，并反馈给有关预算执行单位予以修正。

(4)审议批准。企业财务管理部门在有关预算执行单位修正调整的基础上，编制出企业财务预算方案，报财务预算委员会讨论。对于不符合企业发展战略或者财务预算目标的事项，企业财务预算委员会应当责成有关预算执行单位进一步修订、调整。在讨论、调整的基础上，企业财务管理部门正式编制企业年度财务预算草案，提交董事会或经理办公会审议批准。

(5)下达执行。企业财务管理部门对董事会或经理办公会审议批准的年度总预算，一般在次年3月底以前，分解成一系列的指标体系，由财务预算委员会逐级下达各预算执行单位执行。

（6）财务预算的执行与控制。

（7）财务预算的调整。

（8）财务预算的分析与考核。

5、理顺财务关系的流程及基本内容：

（1）制定财务战略，发挥财务职能。

财务战略是为了使企业能在较长时期内生存和发展，在充分估计影响企业长期发展的内外环境中各种因素的基础上，为达到财务目标而制定的指导财务活动的总规划和总原则。

财务职能是指利用价值形式来组织财务活动，协调财务关系，为实现企业的发展战略和财务目标服务。

（2）合理筹集资金，有效营运资产。

（3）控制成本耗费，增加企业收益。

（4）规范收益分配，增强企业活力。

（5）规范重组清算财务行为，妥善处理各方权益

（6）加强财务监督，实施财务控制。

（7）加强财务信息工作，提高财务管理水平

三、财务管理的突破问题

（一）财务管理的突破主要体现在三个方面：

1、观念的突破：监督服务，单纯综合2、应用的突破：事后分析事前分析、事中控制和事后分析立体层面

3、体制的突破：

（二）资金筹集管理的突破

筹资方案一般包括以下内容：

1．筹资目的。用于扩大现有产能？新产品研究开发？固定资产项目投资？还是用于合资或合作？向其他企业增资？收购其他企业股份？收购资产？等用途。

2．筹资规模。确定合理的筹资规模，一般要综合考虑以下因素：一是国家规定的最低资金限额和资金到位期限；二是国家固定资产投资自有资金比例有关规定；三是筹资预算或者项目概算预测的企业所需权益资金额度；四是筹资对象的资金实力，等等。

3．筹资渠道、方式和成本。在筹资规模确定的前提下，通过比较各种筹资渠道和方式的资金成本，并研究分析其可行性，合理选择筹资渠道和方式，控制筹资成本。

4．本次筹资对企业资本结构及现有投资者的影响。既要分析本次筹集权益资金后，对企业资产负债率及加权平均资金成本的影响，也要分析对现有投资者持有股权比例、控制力、今后可分配的利润等方面的影响。

5．筹资风险分析和控制。由于宏观经济环境、资金供需市场的变化或者筹资来源、期限结构等因素而给企业财务成果带来的不确定性，权益资金的筹集必然存在风险。筹资方案应对风险因素作全面分析，并就如何控制筹资风险提出应对措施。

6．投资风险分析和控制。筹资一般是为了投资，而投资也存在风险。因各种风险因素导致投资收益率达不到预期目标，将间接导致筹资方案的失败。因 此，对投资风险也应当有充分的分析和应对策略，以增强筹资对象的风险意识和信心。

7．保障措施。例如，确定权益资金投入和使用的时间进度表，以保证资金按时到位、按规定用途使用；资金到位后，要按照规定办理相关手续，给投资者出具出资证明；监督所筹资金专款专用；项目进展过程中编制资金使用情况表，项目结束后编制项目竣工决算，并进行专项审计，等等。

上市公司公开募集股份的，拟定筹资方案即招股说明书，应遵循《公司法》、《证券法》、中国证监会印发的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1号——招股说明书》(证监发行字[2006]5号)等规定。

突破分析

筹资管理的突破方面，观念和措施的突破是主要的，结合新的《财务通则》，表现为以下一点：

1、筹资管理理念的突破。引入风险控制、资本结构决策、资金成本等全新的观点和理念，管理上提升为控制成本、规避风险的决策管理。企业自主决定筹资规模、筹资渠道和筹资方式，实现资本结构最优化、企业价值最大化。

2、投资者出资方式的突破。除了可以用货币资金、实物、无形资产出资外，还可以用股权和特定债权两种形式出资。

3、程序上的突破。增加对投资者出资或增资行为的程序性规定。例如，规定企业承担向投资者出具出资证明书的义务。

4、对企业回购股份的财务管理规定。部分上市公司在实施股权分置和股权激励时，实际上已在进行股份回购活动，新《通则》增加了相应内容。

5．公积金管理发生变化。新《通则》取消了法定公益金的内容，对盈余公积转增资本做了更细致的规定。

（三）资产营运管理方面的突破

突破的方向：

侧重于企业资产营运过程中的内部决策、管理、监督和控制等财务管理要求，对于财务管理的重新进行准确的定位。

突破的表现：

1、树立资产营运管理的概念，讲求财务监控职责、权限和财务行为，注重控制财务风险。

2、建立内部资金调度控制制度，按规定向境外支付、调度资金，企业集团可实行内部资金集中统一管理。

3、通过合同财务审核制度、财务监控、信用风险评估、跟踪履约情况等财务手段，从源头上减少坏账损失。

4、侧重于要求建立健全企业存货管理制度。

5、强调履行对外投资内部决策程序，做好可行性研究，提高投资效益，降低投资风险。

6、强调对无形资产取得和变更权属时的财务责任进行明确，防止出现权属争端。

7、强调对所有资产损失的损失责任进行区分，并建立损失核销的监督审批制度

8、明确处理资产的权限及程序，对重大资产处置的财务监管提出明确的要求

9．明确要求或限制关联交易、对外担保、对外捐赠等行为以保护投资者和债权人的合法权益。

（四）成本控制的突破

1、建立成本控制系统，强调成本管理贯穿企业管理的全过程。

2、建立费用开支范围、标准和报销审批制度，相关标准需要根据实际情况自行确定。

3、对于技术研发和实施科技成果转化形成的资产，纳入相关资产进行管理，即形成资产的相应研发费用可予以资本化，计人资产成本。

4、明确企业的社会责任问题，注重企业可持续发展。需要考虑承担安全生产、清洁生产、污染治理、地质灾害防治、生态恢复与环境保护等社会责任。

5、严格控制业务费用管理等，要求签订合同，按照内部授权审批制度执行。加强对业务费用的管理，可以避免引起不正当竞争，有利于整个市场的健康发展，也可以避免企业的经济损失。

（五）收益分配方面的突破

1、把握企业收入的管理原则。投资者、经营者及其他职工履行本企业职务或者以企业名义开展业务所得的收入，全部属于企业。随着市场经济的发展，关联交易、职工同时多渠道就业等情况日益复杂，对企业收入进行财务管理的侧重点，不再是收入如何确认、计量这些会计问题，而是企业耗费经济资源的补偿、各方权益的维护与责任的落实等问题。

2、明确利润分配的内涵。在利润分配的对象上，一是企业分配的利润不是税后利润，而是净利润，税后利润属于纳税申报时计算的利润，包含纳税调整因素，企业往往还有许多应当由税后利润开支的项目，而净利润是会计核算的利润，比较清晰明了；二是向投资者分配的利润不是企业净利润，而是可供分配利润，这就明确了以前年度未弥补亏损或者未分配利润的处理办法，以及企业提取必要的积累和投资者分取利润之间的关系。

3、明确某些社会职能已经基本回归于社会的新的现实依据和其原理。比如：公益金不再需要提取了。这是随着我国住房分配货币化改革的实施以及企业分离办社会职能工作的推进，企业不再承担职工住房的购建、管理、维护责任

4、明确职工要素参与收益分配的现实和处理办法。比如，根据新的《财务通则》企业经营者和其他职工可以管理、技术等要素参与企业收益分配的内容。其目的在于肯定了非资本要素特别是智力要素对企业收益的贡献，并赋予相应的分配权

（六）重组清算的突破

1、新《公司法》已于2006年1月1日起施行，新的《企业破产法》于2007年6月1日起施行，它们对企业清算做出了新的规定。这些，对于财务管理是一个新的要求。可以说，也是新的财务管理的内容之一。

2、为了进一步加强清算管理，清算报告的管理被纳入新的要求之中。

（七）信息管理的突破

1、“信息有用论”问题的思路

2、推行信息化管理、建立财务预警机制、向职工公开相关财务信息等方面是企业财务面临的一个新的课题。尤其是在管理方法和手段方面的创新与突破，包括指导、监测、预警、审计、评价评估、信息公开等多种管理手段。

3、沟通财务危机预警的信息，提出解决财务危机的措施和方案，避免危机的发生，尽可能保障企业的健康发展。

4、把握财务会计报告的及时性、可靠性。

5、把握财务信息内部公开的范围、对象和内容，体现了科学、民主理财思想。

6、制订财务评价的内容体系并建立企业内部财务控制有效性评估制度的要求。

包括偿债能力、盈利能力、资产营运能力、发展能力和社会贡献五个方面。

第二篇：机械制造企业财务管理基础工作规定

机械制造企业财务管理基础工作规定原始凭证的管理及填报要求

1.1 公司在生产经营活动中的产量、质量、工时、设备利用，存货的消耗、收、发、领、退、转移以及各项物资的毁损等各环节的原始记录凭证，必须根据企业的生产经营状况设计，以满足企业生产经营的要求。

1.2 公司的各项原始凭证，在新增或变动时应由各归口部门负责设计或变更，并报公司综合管理部门批准后印制。

1.3 公司的空白原始凭证，由各归口部门负责保管、发放，用过的有效原始凭证应按档案管理规定进行保管。

1.4 公司的各项原始凭证，在使用时必须按规定时间、联次、填制方法等真实、正确、清晰、及时地填制。

1.5 公司各原始凭证在使用时，均应按各联次的用途在各部门间进行正确、及时、完整地传递。

1.6 凡应由部门领导签署的原始凭证，一律需经部门领导签字后方能生效。

1.7 公司的财务凭证由财务人员填制，具体填制方法传递线路如下：

1.7.1 费用报销收、付款凭证，由财务部门报销岗位按财务规定填制或审核，由出纳岗位收付。

1.7.2 财务转帐凭证、付款凭证及其它销售凭证，由财务部门各岗位填制和装订。

1.7.3 各银行往来结算凭证，由财务部门负责及时取回，并转有关部门，经各有关部门审核无误并办理有关手续后，财务部门填制会计凭证入帐（销售收入凭证由销售部门填制），凡需拒付的银行托收凭证，由有关部门提出拒付理由，并及时转财务部门，由财务负责向银行办理拒付手续。

1.7.4 产品销售凭证，由销售部门负责填制，交财务部门装订、保管。

1.7.5 “其它工资结算付款单”由各有关部门填制，交劳动人事部门、财务部门审核后付款。

1.7.6 模拟法人分厂的所有会计凭证，由分厂根据公司有关规定自行填制审核、结算。所有凭证、帐册经财务部门稽核后，于年终交财务部门保管。

1.7.7 分厂的外加工、外购件付款凭证，由分厂财务人员按公司财务规定填制转帐凭证，财务部门审核后入帐。

1.7.8 各分厂职工报销的托费、交通费，由分厂财务人员根据公司有关规定填制、审核，并用备用金直接报支，定期汇总后向财务部门报销。

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l.7.9 医药费收付款凭证，由后勤部门财务人员根据有关规定填制、审核，其收付款额度每笔在壹佰元以内的，由职工医院用其备用金直接收支，定期汇总后向财务部门报销；单笔业务超过壹佰元的，由财务部门直接审核付款。定额管理

2.1 原辅材料消耗定额

2.1.1 原、辅材料消耗定额，由工艺部门负责制订、修订和日常管理。

2.1.2 原、辅材料消耗定额需一式三份，制订或修订后，发至财务部门、有关生产部门及物资管理部门。

2.1.3 原、辅材料消耗定额需保持先进合理、完整无缺，一般每一年修订一次，遇有重大工艺等改革，严重影响消耗定额的先进合理性时，也可适时作个别的变动、修订。

2.2 工具消耗定额

2.2.1 工具消耗定额由工具制造部门和采购部门负责制订、修订（工艺部门审核会签）和日常管理。

2.2.2 工具消耗定额需一式三份，制订或修订后发至财务部门、有关生产部门及工具制造部门。

2.2.3 工具消耗定额需保持先进合理、完整无缺，一般每一年修订一次，遇有重大工艺等改革，严重影响消耗定额的先进合理性时，也可适时作个别的变动、修订。

2.3 工时定额

2.3.1 工时定额由工艺部门（产品）和劳资部门（辅助生产）负责制订、修订和日常管理。

2.3.2 工时定额需一式三份，制订或修订发至财务部门、有关生产部门及劳动人事部门。

2.3.3 工时定额需保持先进合理、完整无缺，一般每一年修订一次，遇有重大工艺等改革，严重影响工时定额的先进合理性时，也可适时作个别的变动、修订。

2.3.4 遇因外协扩散，需变更工艺或工时定额时，定额人员应正确及时地进行测定、制订。

2.4 其它定额

2.4.2 设备利用定额由设备管理部门负责制订、修订和日常管理。

2.4.3 差旅费开支标准由财务部门根据国家有关规定，结合企业实际情况制订或修订，经总经理批准后执行。

2.5 所有定额一经颁布，各部门需严格执行，未经归口部门批准，任何部门不得擅自变动、修订。遇有超支，均需办理有关手续，经批准后使用。计量验收的管理

3.1 公司物资的购进、领用、运输、转移、产品入库、销售等各环节，均要按照计量正确、手续齐全、传递及时、资料完整、情况明晰的要求进行交接。

3.2 所有进出本公司的物资，其计量单据必须附有同样数量物资的质量检验合格单方为有效。

3.3 公司计量手段的配备，应由各部门提出购置申请，经公司计量部门技术审定，并编制采购计划后提交有关部门组织采购。

3.4 公司计量验收器具由公司计量部门负责。具体为：

a 组织计量器具的入库验收工作。

b 搞好计量器具的发放、审签、登记工作。

c 计量器具的首次使用验证工作。

d 计量器具的封存、停用、启封和降级、报废、消号工作。

e 监督全公司计量器具的正确使用，使计量检测的数据准确无误。

f 负责计量检测数量的监督和能源经营计量、检测数据的正确应用。存货及固定资产盘点管理

4.1 为了保护公司财产的安全与完整，公司所有财产、物资均需定期盘点，做到帐卡物三相符。

4.2 公司财产、物资无论其是否存放在公司，只要产权属于公司，均属盘点范围。

4.3 公司财产、物资盘点时间、归口组织部门，具体规定如下：

a 公司的储备物资，由采供部门负责每半年组织盘点。

b 公司的工具、工位器具、夹具、辅具等，由工具管理部门负责每年年末组织盘点。

c 公司的在制品，由生产管理部门负责每季度季末组织盘点。

d 公司的产成品，由销售部门负责每季度季末组织盘点。

e 公司的家器具、办公用品，由采供部门负责每年年末组织盘点。

f 公司的计算机由计算机管理部门负责每年年未组织盘点。

g 固定资产中的机器、设备，由设备管理部门每年年末组织盘点。

h 固定资产中的仪器、仪表、计量器具由计量部门负责每年年末组织盘点。i 固定资产中的房屋、建筑物，由房产部门负责每年年末组织盘点。

4.4 为了保证财产、物资盘点质量，特别是在制品的盘点，必须在停止生产，即财产、物资不流动的状态下进行盘点。

4.5 固定资产的盘点步骤

a 编制盘点清册，将帐面数登记其中。

b 深入现场进行实地盘点，将盘点结果登入盘点清册，经盘点人员和使用部门负责人签字认可。

c 对出现的盘盈(亏)固定资产，由设备管理部门负责查明原因，并填写盈(亏)清单。

d 经设备管理部门、财务部门会签，报公司分管财务总经理批准后，盘盈的净值计入营业外收入，盘亏的净损失计入营业外支出。

4.6 在制品的盘点步骤

a 对在制品进行清理盘点，将盘点数记入盘点小票并存放在制品上。

b 生产部门等职能部门，对盘点结果依据小票进行抽查。

c 生产分厂(部门)依据抽查合格后的盘点小票编制盘点清册。

d 对出现的盘盈(亏)在制品，分别由生产分厂(部门)负责查明原因，并填写盈(亏)报表。

e 经生产、财务部门会签，将盈(亏)结果报公司分管财务总经理审批，在管理费用中列支。

4.7 对部门盘点结果抽查合格率达不到98％，要求部门重新盘点。

4.8 经过批准盘盈(亏)表是存货调整的依据。

4.9 各职能部门分管存货、固定资产的盘点结果纳入各部门的业绩考核。财务预算的编制

5.1 财务计划的编制依据为：

a 产品销售计划

b 产品销售价格及有关产品销售价浮动幅度的文件

c 计划期期初库存商品实际平均单位成本

d 成本计划

e 管理费用计划

f 财务费用计划

g 营业外收支计划

h 销售费用计划

i 国家有关税收政策和纳税标准

j 投资收益计划

5.2 财务计划应包括的内容

a 财务计划编制说明

b 利润及利润分配计划表

c 营业外收支计划表

d 财务计划汇总表

e 产品财务计划明细表

f 其它业务利润计划表

5.3 财务计划分计划和季度计划二种，在编制中计划应分季编制，季度计划应分月编制。

5.4 财务计划除应包括销售收入利润等指标外，还应包括计划期资产负债率、流动比率、速动比率、应收帐款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利税率、成本费用利润率等指标。财务计划还应包括计划期资金回笼及资金分配等有关计划。

5.5 财务计划编制结束前应经综合平衡，其平衡方法为：与年、季度各项专业计划平衡，与公司近期目标平衡，与公司规划平衡，与国内同行业先进指标平衡，与国际同行业先进指标平衡。

5.6 财务计划经计划人员、部门负责人签字，并经总经理批准后实施，重大预算、投资项目须经董事会批准后实施。财务分析

6.1 为了有效组织和实施公司的财务管理，必须规范财务分析及报告制度，加强财务预算管理，提高公司财务管理的整体水平和效率。

6.2 财务分析采用的主要方法为比较分析法和典型事例分析法二种。

6.2.1 比较分析法主要运用会计报表和管理报表进行分析，具体为：

a 分析期实际数与计划数相比较，以找出实际与计划的差异，为典型事例分析查找方向。

b 分析期与前期或连续数期项目金额的对比，以从差异变化中发现问题、查找原因，必要时可绘出统计图表，经以形象地显示变化趋势。

c 与行业平均指标或先进企业指标对比，以确定公司在行业中所处的位置；和行业中先进企业的指标对比，或和行业中某企业的先进指标对比，以找出同先进水平的差距。

6.2.2 典型事例分析法主要是根据比较分析中所指示的方向趋势、差距、对影响计划完成的重大、典型事例的详细剖析，以揭示重大管理不善等现象。

6.3 财务分析需召开有关的专业分析会议，并按月拟写出分析报告，分析报告应包括比较分析、典型事例分析内容及建议和设想等。财务分析会为三个层次：

6.3.1 由分厂第一责任人召开各班组长以上骨干参加的成本分析会(次月10日前召开)

6.3.2 由财务部门成本主管召开的各部门核算员参加的财务成本分析会(次月10日前召开)。

6.3.3由财务分管领导召开的各分厂、部门第一责任人参加的财务成本分析会（次月20日前召开）。

6.4 财务分析会的内容：

6.4.1 分厂级财务分析会要通报上月本部门的预算完成情况,经济责任制得分、对个人的奖罚情况；分析本部门上月在财务成本控制上的不足之处，探讨本部门下月在财务成本控制上的努力方向。

6.4.2 专业人员财务分析会要通过公司上月的经济运行状况及对主要经济指标完成情况进行分析；交流分析各自部门在成本核算、成本控制中的经验教训，提出公司及各部门在成本核算、控制中的措施。

6.4.3 公司级财务会要通报整个公司上月、累计的经济运行状况，对主要经济指标完成情况进行分析与评价，报告预算执行情况，点评各部门完成指标情况，分析公司下一阶段财务成本管理中的重点和难点，提出公司财务成本控制措施，组织学习国家财务税收规定。内部稽核

7.1 公司内所有会计凭证、帐册、报表(包括模拟法人分厂等)均属内部稽核范围。

7.2 内部稽核工作由财务部门负责进行。

7.3 内部稽核应从经济业务的合法性、合理性、会计核算资料的正确性，以及财务会计资料的正确性、内部手续的完整性、会计资料的规范性、及时性等方面全面进行。

7.4 对在稽核中发现的不合法、不正确、不规范、不完整等内容，稽核人员应负责督促有关岗位人员及时进行纠正。

7.5 内部稽核应按月出具稽核工作报告。

7.6 对在稽核过程中未发现、未纠正的差错，稽核人员与负有差错的直接责任者具有同样的责任。

7.7 内部稽核后的会计凭证，应按有关规定进行妥善保管，对已到规定时间可销毁的凭证，应办理有关手续经批准后实施。

第三篇：财务管理基础小抄

1每股收益无差别点:是指两种或两种以上筹资方案下普通股每股利润相等时的息税前利润（或销售额）。2可转换债券：有时简称为可转债，是指由公司发行并规定债券持有人在一定期限内按约定的条件可将其转换为发行公司普通股的债券。3内含报酬率（IRR）：又称为内部收益率，是指项目投资实际可望达到的收益率，即能使投资项目的净现值等于零时的折现率。

4相对剩余生产经营能力：由于受市场容量或经济效益原因的影响，决策规划的未来生产经营规模小于正常生产经营能力而形成的差量，也可以理解为因临时转变经营方向而闲置的那部分生产经营能力。5信用条件 ：信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期、折扣期及现金折扣率等。

6加息法：是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。银行根据报价利率计算的利息加到贷款本金上,计算出贷款的本息和,要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额.7杠杆租赁：出租人只垫支购买资产所需现金的一部分（一般为20%~40%）,其余部分则以该资产为担保向贷款人借资支付。8净现值（NPV）：是指按投资者期望的报酬率或资金成本计算的各年净现金流量现值的代数和。

9贴现法：发放贷款时，先从本金中扣除利息，到期时偿还全部本金。10缺货成本：指因存货不足而给企业造成的损失。

11售后租回：将资产卖给出租人，再将其租回使用。12股票：股票股份公司发给股东的所有权凭证，是股东借以取得股利的一种证券。股票持有者即该公司的股东，对该公司财产有要要求权。13剩余股利政策：公司所获得的净利润首先用于满足投资的需要，当增加的资本额达到预定目标资本结构后，如有剩余则派发股利，否同不派发股利。

14固定股利支付率政策：公司确定固定的股利支付率，并长期按此比率从净利润中支付股利。15获利指数（PI）：又称为现值指数，是指按投资者期望的报酬率或资金成本计算的投产后各年现金净流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。

16股利宣告日：即企业将股利支付方案予以公告的日期。17股权登记日：即有权领取股利的股东资格登记截止日。

18绝对剩余生产经营能力：暂时未被利用的生产经营能力,是最大生产经营能力与正常生产经营能力之差，属于生产经营的潜力。

单选

1财务关系：1企业与政府之间的财务关系2企业与投资者之间的财务关系3企业与债权人之间的财务关系4企业与受资者之间的财务关系5企业与债务人之间的财务关系。6企业内部各单位之间的财务关系7企业与职工之间的财务关系

3每股收益无差别点:是指两种或两种以上筹资方案下普通股每股利润相等时的息税前利润（或销售额）。4内含报酬率（IRR）：又称为内部收益率，是指项目投资实际可望达到的收益率，即能使投资项目的净现值等于零时的折现率。5存货的储存成本的具体表现形式：储存成本：指企业为持有存货而发生的费用

a.固定储存成本，与储存量的多少无直接关系，如仓库设备折旧费等。b变动储存成本，与储存量成正比关系，如存货资金应计利息、存货的破损变质损失等。6信用条件 ：信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期、折扣期及现金折扣率等。

7影响公司股利分配的因素：法律因素 股东因素 公司因素 其他因素，债务合同限制通货膨胀

8剩余股利政策的优缺点：a优点：保持理想的资本结构，使综合资本成本最低，实现企业价值长期最大化。b缺点；‘每年股利发放额随投资机会和盈利水平波动，不利于投资者安排收入与支出，不利于公司树立良好形象。

9股票股利的相关含义：股票股利公司以增发股票作为股利支付方式 10企业资金运动的起点： 筹集资金 11补偿性余额的相关计算：补偿性余额：银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比计算的最低存款余额。12融资租赁的基本含义：融资租赁决策是企业决定拥有某项固定资产之后的筹资决策，其核心问题是”租赁融资还是借款购买”一般来说，当租赁的融资成本低于债务融资时，可以选择租赁融资

14企业资本成本率的计算：资本成本率是指用资费用与有效筹资额之间的比率。资本成本率=年用资费用/筹资数额—筹资费用=年用资费用/筹资数额（1—筹资费用率）15项目投资的具体含义：项目投资是一种以特定建设项目为对象，直接与新建或更新改造项目有关的长期投资行为。

16企业具体筹资方式渠道有哪些：a筹资渠道：政府财政资本 银行信贷资本 非银行金融机构资本 其他法人资本 民间资本 企业内部资本企业内部资本国外及我国港澳台资本b筹资方式：吸收直接投资 发行股票 留用利润 发行债券 商业本票银行借款 商业信用 租赁筹资

多选

1企业的相关成本和无关成本的具体表现形式：a相关成本：增量成本 边际成本 机会成本 付现成本 重置成本 专属成本 加工成本 可分成本 可延缓成本 可避免成本b无关成本：沉没成本 共同成本 联合成本 不可延缓成本 不可避免成本

2原始点投资的具体含义：原始投资（初始投资），指为使该项目完全达到设 计生产能力开展正常经营而投入的全部现实资金。a建设投资，指在建设期内按一定生产经营规模和建设内容进行的投资。b流动资金投资，又称垫支流动资金或营运资金投资

3短期借款的利息支付方式有哪些：利随本清法（收款法）：贴现法 加息法 4优先股东的含义及优先权的表现：a含义：优先股票简称优先股，是股份公司依法发行的具有一定优先权的股票是一种特殊的权益形式。从法律上讲企业对优先股不承担法定的还本义务，是企业自有资金的一部分。b优先权:在分配利润和剩余财产等方面具有优先权，优先权的体现、优先分配固定的股利。

5所有者与债权人财务矛盾的表现形式及解决措施

表现形式:（1）债权人的目标与股东目标的差异a.债权人将资金借给企业，其目标是安全收回到期本金，并获得约定的利息收入。b.股东通过经营者借入资金，目标是扩大经营，投入有风险的生产经营项目。(2)股东通过经营者侵害债权人利益的常用方法:a不经债权人同意，投资于比债权人预期风险更高的新项目。b未征得现有债权人的同意，发行新债券或举借新债，致使旧债券的价值降低。措施：a在借款合同中加入某些限制性条款，如规定借款用途、限制股利政策、限制融资政策等。b当债权人发现公司有侵蚀其债权价值的意图时，拒绝进一步合作，不再提供新借款或提前收回借款。

6计算个别资本成本时考虑所得税影响的哪几种方法：（1）长期借款资本成本率（2）债券资本成本率

7缺货损失的具体表现形式：缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中短造成的停工损失，产成品库存缺失造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括需要主观估计的商誉损失）；如果生产企业以紧急代购采用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开资）缺货成本用TCs表示

8延长信用期限的优缺点：优点：销售额增加；缺点：应收账款 收账费用 坏账损失增加 9股票股利优缺点：优点：a使股票的交易价格保持在合理的范围之内b以较低的价格向市场传达利好信号c有利于保持公司的流动性

10会导致实际利率高于名义利率的计息方式有哪些：a银行按照名义借款额的一定百分比保留补偿性余额b贴现法c加息法

11留存收益资本成本的计算：留用利润资本成本率的测算方法与普通股基本相同，只是不考虑筹资费用。12银行借款筹资的优缺点：a优点：筹资速度快；成本较低；借款弹性大；可发挥财务杠杆作用。b缺点：筹资风险高；限制条件多； 筹资数量有限。

13投资回收期 投资利润率的计算：静态投资回收期

动态评价指标的计算：ic为投资者对该项目所期望获得的报酬率，或资本成本。一个备选方案时：NPV≥0，项目具备财务可行性。NPV＜0，项目不具备财务可行性。多个备选方案的互斥项目选择时，应选用NPV是正值的最大者。

14最佳现金持有量的计算：a成本分析模式其中：机会成本=现金持有量×机会成本率

b存货模式（鲍莫模式）Tc—相关总成本；Q—每次证券变现的数量；K—机会成本率；T—一个周期内的现金总需求量；F—每次转换成本 15剩余股利政策的含义：公司所获得的净利润首先用于满足投资的需要，当增加的资本额达到预定目标资本结构后，如有剩余则派发股利，否同不派发股利。

判断题

4应收账款机会成本的计算

机会成本：是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入

应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金*机会成本率

维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额*变动成本率

应收账款平均余额=平均每月赊销额*平均收账天数=年赊销额/360*平均收账天数

5现金净流量的含义：是指项目计算期内由每期现金流入量与同期现金流出量之间的差额所形成的序列指标。

6投资利润率的含义：是指平均每年税后利润与项目投资总额之比。7资本成本率与资本结构的关系：合理安排债务资本比例可以降低企业的综合资本成本率。

8项目计算期的含义：指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程全部时间。

9企业收账政策的具体表现形式：对过期较短的顾客，不过多的打扰，以免将来失去这一市场；对过期稍长的顾客，可措辞婉转的写信催款；对过期较长的顾客，频繁地信件催款并催询；对过期很长的顾客，可在催款时措辞严厉，必要时提请有关部门仲裁或提起诉讼等。

11经济订货批量的含义：按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量叫做经济订货批量或经济批量。

12资本成本的含义：资本成本（也称资本成本），是企业筹集和使用资本而承付的代价

13现金持有成本中机会成本的含义：现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。

14存货变动储存成本的具体表现形式：存储成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失。也分为固定成本和变动成本。

15股票股利具体含义：是公司以发动股票作为股利的支付方式。16一鸟在手理论含义：资本利得好像林中之鸟，现金股利好像在手之鸟，股利愿取得确定的股利收益，而不愿将同等的资金放置未来价值不确定的投资上。

第四篇：金融市场与现代企业财务管理

金融市场与现代企业财务管理

——金融市场对现代企业财务管理影响性研究

姓名:黄海山班级:注会一班学号:10025158

[摘要]金融市场是现代企业赖以生存和发展的外部经济环境之一,与以筹资、投资为基本框架的现代企业财务管理有密切的联系。随着金融全球化进程的加剧，我国公司所面临的金融市场环境日益复杂，如何在瞬息万变的金融市场中把握机遇、防范风险是目前我国公司急待思考的问题。本文主要在阐述了目前我国公司所面临的金融市场环境的基础上，分析了我国公司应该如何在新的金融形势下树立新的财务管理理念，同时更好地进行财务管理，进而保证公司的可持续发展，不断提升公司价值。

[关键词]金融市场；财务管理；投资；筹资；资金

一、企业财务发展的现状

目前,随着市场经济的发展和现代企业制度的逐步形成,企业的经营方式也发生了根本的转变,资本经营已成为现代企业理财的基本理念,资产经营、商品经营、产品经营理念已经不能适应市场经济和现代企业制度的要求。资本经营的基本特点是围绕资本保值增值进行经营管理,把资本收益作为管理的核心,通过优化配置来提高资本营运效益,经营活动涉及资本流通、收购、重组、参股和控股等能实现资本增值的领域。企业财务部门主要的职责就是筹措资金、投放资金和

场,并需要充分利用金融市场的功能。企业所面对的外部环境更多的是面对金融机构、中介顾问和大众传媒等。中外财务管理的发展历程表明,财务管理在企业中主导地位的确立是经济发展的客观要求,财务管理已经进入了以资本经营为特征、以企业发展战略管理为目标的新阶段。面对新的情况企业必须有新的财务机制有效发挥其作用。尤其对已经加入WTO的我国各类企业,随着经济全球化的到来,市场经济和现代企业制度的逐步完善,构建与市场接轨的企业现代财务管理机制,使其财务管理水平与世界接轨尤为重要。

二、金融市场对财务管理的影响

(一)金融市场对筹资活动的影响

金融市场是为了高效运用资金,资金供应者和需求者通过市场方式进行资金融通和有价证券买卖的有形或无形场所。金融市场是特殊的商品市场,交易的是货币商品,资金的供求对象、信用工具和信用中介构成金融市场的三大要素。金融市场作为资金融通的场所和联结资金供求双方的纽带,使企业财务活动融汇于金融市场体系中。其对企业融资的影响主要体现为:由于市场经济中社会的信息传递系统主要是横向的,资金的提供者(储蓄者)和资金的需求者可以借助于金融市场的媒介作用,找到各自的交易对象,使资金从提供者转移到需求者手中,实现企业自主融资的目的。通过金融市场自主融资,降低企业的筹资成本。金融市场作为资金供求媒介,企业可利用其自身的信用、信息和简便易行的操作手段,迅速有序地将资金转移到需求者手中,减少交易费用,降低筹资者的资本成本。企业可根据金融市场的变化趋势,调整自身的资本结构,确定适宜的负债比率。资本结构是企业长期资本中债务资本与权益资本之间的组合及相互关系。资本结构的调整是在长期资本总额不变的情况下,调整普通股、优先股和长期负债之间的比例关系,以确定恰当的负债比率。由于负债融资资本成本低,负债利息计入当期损益有免税效应,提高负债比率,会降低企业的综合资本成本,而且当投资收益率大于资本成本率时,提高负债比率,会带来更高的财务收益。但随着负债比率的提高,企业财务风险也相应增加,债权投资者的投资收益率亦能逐渐提高,当负债资本成本率大于企业投资收益率时,过高的负债比率会加大企业还本付息的压力,产生财务杠杆负效应。为防止财务杠杆负效应,企业可通过金融市场调整负债与权益资金之间的比例。如金融市场利率下降,企业应把握时机举借新债偿还旧债。主要是利用债券的可收兑条款,在债券到期以前,举借利率较低的债务,并归还旧债本息。这种调整虽未降低负债比率,但减少了利息支出,对降低财务风险有积极作用。又如利用短期负债与长期负债进行期限搭配、利率搭配,优化债务结构,降低发生偿债危机的可能性,或在减少负债的同时发行普通股,降低负债比率,提高企业承受风险的能力。在必要时,企业可以把可转换证券(如可转换债券、优先股)按一定的比例转换为普通股,减少固定利息或股息的支付,增强企业的资本实力与企业资本结构的安全性。

(二)金融市场对现代企业投资活动的影响

现代企业财务管理的特征,是企业财务管理不再只限于企业的生产经营过程,随着金融市场的发展,企业可以运用偿债基金、退休基金进行金融资产投资,以获得财务利润(或称金融利润)。金融市场的高度发达,金融资产的投资可以不受时间的限制,投资者可随时根据自身的意愿通过金融市场购入或出售多种证券,形成有效地投资组合。对此,金融市场理论中的投资组合理论对企业的金融资产投资具有指导作用。证券等风险资产的收益率受多种因素的影响,有两类因素是根本的,利息率、通货膨胀、汇率等对收益率产生影响的宏观经济因素;企业本身的内在因素变化的影响,如开发新产品、削减资本投资等都会影响预期收益率。这两种因素构成了市场变动的原因,亦即风险。为了减少金融资产投资的风险性,可同时投资多种金融证券,形成有效投资组合,可在不影响预期报酬率的前提下,降低收益的风险性,实现收益的稳定。投资组合理论同样适用于实物性资产投资,即企业在进行实物性资产投资时同样可以实行多元化的投资组合,以减少投资风险。多元化投资可以采取以下几种类型:复合型多元化组合投资。即企业以经营某一产业为主,同时投资经营其它产业,后者和前者在生产圈和市场圈中都不直接相关。该类型适用于资金雄厚的集团公司;同类型多元组合投资。即企业以经营现有某一产品为主,利用现有产品在技术、市场上的优势,不断开发同类型多种新产品,后者和前者在生产圈和市场圈大体相同,该类型适用于资金实力弱、技术单一的企业;水平型多元化组合投资。即企业在与现有产品的市场圈相关的领域里,投资开发和现有产品生产技术不同的新产品,后者和前者生产圈不同,但市场圈相同或相关,如原来生产农用机械的企业,可利用在农用市场的信誉和优势,根据农业市场需求,投资开发农用地膜、化肥的生产。在进行上述多元化组合投资时,要依据市场需求情况进行可行性论证,切忌盲目组合。金融市场是现代企业产权流动、重组的有效途径。企业的所有权与经营权分离是现代企业特征。企业的注册资本分为若干等额股份,谁持有股份谁就是企业的所有者。股份可相互转让,如企业经营不善,股票市价达不到投资者预期目标,持有公司股份的股东就可“用脚投票”,即转让股份而离去,市场上的“袭击者”就会以较低的价格收购到足以控制该公司的股份,实现企业间的兼并。收购或兼并,使资金资源流向重信誉、财务状况良好的企业,使已经非优化的资源配置得到重新组合。公司为了防止遭受兼并,会设法改善经营管理,约束自身行为,降低代理人成本。金融市场的存在,有利于企业监督机制的形成,有效防止经营管理者的短期行为和道德风险问题。市场是信息的传递中心,资金供求双方都通过市场发出自己的信息,并接受对方的信息,企业的价值易于衡量。市场上反映的是所有的市场参与者对企业价值的集体评价和反映,市场上的价值是客观公正的。公正的价值既可反映企业的经营业绩,又可评价投资决策好坏。企业创造性地利用金融市场进行筹资配置和投资组合,将会促使“企业价值最大化”的理财目标有效达成。随着我国金融市场、资本市场的发展,金融市场与现代企业财务管理相关问题也将日益得到重视和研究。

三、目前我国的金融市场环境

(一)金融市场结构不断优化

近年来，我国公司在债券市场中发行信用类债券的发行量有了大幅度的增加，有效地改善了我国长期以来融资结构单一化的问题，丰富了公司的融资渠道，缓解了银行贷款融资渠道对公司发展的制约，有利于增加公司的融资机会。除此之外，我国在2009年正式开始运行创业板，不但增加了资本市场的层次性，更重要的是，为许多中小企业，尤其是创新型企业扩宽了融资渠道，有助于这些创新型企业更容易获得资金以寻求发展。

(二)金融创新稳步推进

尽管金融创新在金融危机中受到了一些负面的评价，但是对于金融创新的积极作用我们应该予以肯定，尤其是在我国金融改革还在逐步开展的进程中，仍应在总结经验教训的同时科学合理地推进金融创新。从我国金融创新现有的情况看，已经取得了一些成绩，主要包括对金融市场、金融产品、金融工具、金融服务和手段等的创新。例如推出创业板，拓展了资本市场的深度与广度；融资融券业务的开展，增加了市场交易量，增强了证券市场的流动性，为公司进行融资和投资提供了更多的资金和证券，同时也为投资者提供了新的交易方式，有利于改善我国证券市场长期存在的“单边市”现状，增加了投资者规避市场风险的工具。

(三)金融抑制问题仍然存在我国目前还处于发展中国家阶段，具有与其他发展中国家共同的一些特点。虽然近年来我国金融体制进行了一系列的改革，金融市场的资源配置作用得到不

断加强，金融抑制有了一定程度的放松，但在某些方面金融抑制现象依旧存在。例如，利率是资金的价格，应该由市场来决定，而我国对商业银行的贷款利率实行下限管理，对存款利率市实行上限管理，使得利率失去了对经济的调节作用。这就造成了民间放贷者更愿意将资金以高利贷的形式对外进行发放，同时由于政府具有金融资源配置的控制权，会优先确保金融资金流向体制内的国有企业，进而造成了我国中小企业受到金融歧视、贷款难的现象。

四、对我国财务管理提出的建议

(一)树立新的财务管理理念

面对金融市场环境的深刻变化，我国公司应该树立新的财务管理理念。第一应该树立具有国际视野的财务管理理念。近年来，我国金融市场加大了对外开放的力度，为我国公司提供了一个广阔的财务管理平台，在大量国际资本流入我国资本市场的背景下，我国公司应该将自身融入到国际大金融环境中，从国际化的战略高度来进行财务管理。第二是要强化金融风险理念。尽管金融市场的改革和创新为公司财务管理带来了很多的机会，但是同时也带来了一定的风险，金融市场同时也是风险市场，因此公司在财务管理的同时应该强化风险防范和风险管理意识。

(二)拓展新的财务管理内容

经济发展所带来的新金融环境要求公司的财务管理内容也应随之而改变，拓宽财务管理的内容，除了一般意义上的资金的管理外，还应包括金融风险管理、保险管理等，尤其是金融风险的管理。然而，金融一体化就是一把双刃剑，公司可以利用金融一体化所带的更多投融资机会，拥有更多的自由选择权，但同时也不能忽视由此所带来的潜在风险。金融市场的对外开放使得我国难以避免金融危机的波及，公司受到来自国际金融市场汇率、利率、通胀等因素变动所带来风险的概率大大增加，风险系数日益上升。因此，公司财务管理应注重识别所面临的金融风险，通过现代的风险管理技术及时地防范和规避风险，确报公司财务的安全运行。

(三)改进公司财务管理方法

金融市场环境的各种创新为公司进行财务管理提供了更多可供选择的方法。公司可以将现代的金融知识和风险管理技术适当地应用于企业的财务管理中，进

而提高公司的财务管理水平。公司可以通过一些金融衍生工具来进行更有效的投资和风险规避。例如发行认股权证，不但可以达到实现两次融资（发行权证时和认股时）的目的，为公司筹集到进一步发展的资金，同时发行认股权证所获得资金是公司的自有资金，避免了债务筹资到期无法偿付的风险。除此之外，公司还可以利用金融期货或者期权来进行套期保值，对冲公司在现货市场上的交易风险。例如通过购买外汇期货、期权或者签订有关的远期外汇协议，进而有效地规避我国公司进出口业务所面临的外汇风险。

参考文献

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2.毛志忠．金融环境变化与企业财务管理创新．特区经济，2006，11

3.尹希果，许岩．中国金融抑制问题的政治经济学．当代经济科学，2011

4.于秉群 企业现代财务管理体系的构建[J] 山东工商学院学报，2004(4)

5.许汝科等 如何完善集团企业财务管理体系的探讨[J]． 2004

6.十七大报告辅导读本［M］.北京：人民出版社，2007，（10）.7.经海霞.企业财务管理环境探析［J］.现代商业，2008，（12）.

第五篇：海关稽查与企业财务管理

海关稽查与企业财务管理

（一）海关稽查与企业内部控制

任何一个企业，不论规模大小，应根据自身的具体情况建立必要的内部控制制度，这不仅是保障企业健康发展的基础，也是开展海关稽查工作的基础，海关在此基础上确定稽查的重点、范围和方法，进行有的放矢的稽查，达到事半功倍的效果，反之，将会给海关的稽查工作带来困难。

（二）海关稽查与企业财务管理

《中华人民共和国海关稽查暂行规定》第五条规定：“企事业单位应当设置符合国家有关法律、法规的账册。”账册是海关稽查的基本目标和主要对象。企业财务管理水平高、账册齐全、规范，就便于海关稽查。海关稽查能有效地促进企业加强财务管理，完善财务规章制度，建立健全财务账册，不断提高财务管理水平。

（三）海关稽查与企业的生产经营管理

企业的生产过程是海关监管的重要组成部分，海关对进口料件核销依据来源于生产过程，因为企业为保证实现生产管理的目的，就必须采用最经济的生产方式，以尽可能少的人、财、物的消耗，取得尽可能大的效益，而此时所生产一个单位消耗掉的物料正是海关核销保税料件的唯一标准。

三、企业管理的现状

在目前的稽查工作中我们发现，多数企业主要存在如下问题；

1、大多数三资企业管理制度不完善，未按照会计制度进行记账和进帐，账册和票证管理混乱。具体表现在：一是设立的账册不完善，会计科目不全；二是原始凭证残缺不全，很多是白条抵账；三是对外付汇不以发票作原始凭证，而是以主管人员的批条入账；四是企业没有专职会计人员，长期由外单位会计兼职；五是对结转的保税料件未在账册上反映出来。

2、企业档案资料保管不善，会计凭证、帐簿、进出口过程中的合同、提单、装箱单等资料丢失的情况时有发生。

3、仓储管理制度不完善，交接手续不清楚。原材料从进口--入库--车间--成品入库--成品出口环节，交换单证不规范、责任不清、货物摆放未达到整齐有序；进口货物与国内采购货物未分货架存放，货架上也未显示出入库时间、数量、使用部门，账物不相符。

4、企业内部控制制度不健全，各部门、各环节间的相互监督与制约制度差。如报关于仓储、财务与业务之间未能起到相互监督和制约的目的；如报关与仓储之间未有签收制度，仓库人员未及时将出入库的单据报送财务部门，财务人员就不能据以入账，因此对合同的执行情况不了解。

5、进口包装物管理不善。外贸公司对由客户免费提供的包装物料没有建账，认为包装物料由客户提供，且用于包装客户所需的产品出口，就无所谓进帐。

6、企业对报关员的管理不够严格，普遍认为对报关员的管理是海关的事，没有让报关员参与企业管理，使大多数报关员对于企业的相关决策过程一无所知，因此，报关员就不能从整体利益和长远利益来处理报关报核中遇到的有关问题，也就谈不上提高办理海关手续的质量。

四、对策

实施海关稽查制度是一项复杂的工程，不能一蹴而就，应该切实按照既积极又稳妥的要求开展工作，针对当前稽查工作和企业管理中存在的问题，本人认为必须做好以下几项工作。

（一）、宣传到位。

海关要大力开展宣传解释工作，使企业认识到建立海关稽查制度不仅有利于现代海关监管制度的建立，而且有利于企业加强对进出口货物的管理，改善经营环境，有利于企业形成自负盈亏、自主经营、自我发展、自我约束的机制，促使企业建立和保持良好的规范生产经营秩序；有利于现代企业制度的建立，符合企业自身利益。

（二）、要加强对企业的管理工作。

实施海关稽查制度要求以综合的技术信息、情报为保障，加强对企业的管理，广泛收集企业进出口活动的各类情报、信息、数据等资料，通过重点分析，选择重点对企业实施稽查。一是建立完整的企业档案，实施海关稽查制度必须对企业的各类情况做到心中有数，应该建立起包括企业经营状况和资信情况的企业档案，对企业的注册档案、合同档案及减免税审批档案分类按照企业的类别设档管理，同时注意将审单、验货等有关情况收集起来归入企业档案，有利于随时了解企业动态。二是要深化分类管理，企业分类管理是实施海关稽查制度的前提，实施分类管理，才能有重点地实施稽查，提高稽查工作的效率。分类管理一是对企业实施分类管理，主要是对企业进行评估分类，经过对企业的经营情况、投资情况、财务状况、进出口情况以及有关的信息，情报和举报等进行评估，把企业分为AA、A、B、C、类，实行动态管理，锁定稽查重点。二是对货物的进行分类，对高税货物，感性商品进行重点管理，将使用、经营、加工上述货物，物品的企业作为稽查的重点。

（三）、帮助企业完善内部管理制度。

企业管理状况和财务账册是海关对企业实施稽查所涉及的两大主要内容，也是海关对企业进行资信评估，划分信誉等级的重要依据。因此，帮助企业完善内部经营管理，建立健全符合会计法规和海关要求的财务账册，是海关稽查人员的应尽义务。

（四）、对企业会计账册实行分类稽查。

稽查企业的会计账册是稽查制度的核心，通过调阅、审核企业所有与进出口货物相关的财务往来账册，验证企业在进出口活动中的申报是否真实，货物流向是否合理等。一是结合企业月报制度，及时掌握保税料件的加工和流向，及时掌握保税货物的进口、加工、销售情况是海关监管的重要环节。二是对企业账册实施分类稽查，建立在企业分类管理的基础上，视企业资信档案以及其经营范围的不同，突出稽查重点，分类对其进行外部审计。如核对减免税设备的使用情况，是否搞保单耗，是否“飞料”走私料件、倒卖成品、都可运用审计查账的手段分别对“供应业务帐目”、“生产业务帐目”、“销售业务帐目”及“固定资产”账及相关帐目、单证进行核查。

（五）、加强稽查队伍建设，形成有利于建立海关稽查制度的管理机制。

海关稽查是以稽查会计资料为中心内容的，查账是稽查的基本方法，因此，要求会计人员通晓海关的政策法规，还需要了解和熟悉有关的财务会计知识。稽查人员只有掌握我国财政部颁发的《企业财务通则》、《企业会计准则》和其他会计资料的设置、记录等情况，才能在企业众多纷杂的相关资料中去粗取精、去伪存真、由表及里，找出问题的症结。因此要加强稽查人员的培训，调整知识结构，着重充实财会、审计、企管、金融等专业知识，增强稽查意识和专业技能，全面提高稽查干部队伍素质，是稽查制度成功的保证。

（六）、密切海关各部门之间的联系和配合。

海关内部各部门只是分工不同，其任务是相同的，但目前存在着关与关之间，关内部各部门之间衔接不紧，联系配合不够，这给不法企业有机可乘。因此，海关各部门之间，尤其是货管、征税、稽查部门之间要相互协作，及时沟通信息，做到分工不分家，这样才能更好的打击走私违法活动，保证国家利益。

（七）、积极借助社会力量，形成社会共管的合力。

一是加强与税务、工商、公安等行政执法部门联系，利用其管理网络和手段，提高海关执法效能；二是加强与经贸、金融、主管部门的联系，通过对企业立项审批，规范企业的经营行为，发挥前期管理效能；三是借助专业报关行，减轻海关管理的压力；四是通过行业协会等组织加强对企业经营行为的监督和协调。这样，既有利于各方管理目标的实现，也有利于企业经营活动的顺利开展。

以上就是我对海关稽查的一些认识！