澧县城投公司工程技术资料管理办法

第一篇：澧县城投公司工程技术资料管理办法

澧县城投公司工程技术资料管理办法

一、工程技术资料的形成应符合国家相关法律、法规、施工质量验收标准和行业规范、工程合同与设计文件等。

二、分管工程副总经理为公司工程技术资料管理的负责人和直接负责人。

三、工程管理一、二部是工程资料的主管部门，部门经理是本部门所负责项目工程资料的第一责任人，平时应将工程资料的形成和积累纳入工程建设管理的各个环节和有关人员的职责范围。由部门经理确定项目资料的直接责任人，负责资料的收集、整理。内容主要包括：

1、项目前期资料：

项目立项、审批、设计、招投标等前期资料，在项目开工建设之前进行收集整理后，移交公司档案室集中管理。

2、施工过程资料：

（1）质量保证资料：测、试记录（按时间先后排序）；设备材料试验报告、各种出厂合格证；成品和半成品检测报告；

（2）验收签证资料：开箱证明；重要隐蔽工程和工程关键部位验收记录；单元工程质量评定资料；分部工程质量评定资料；其它与工程项目验收及结算相关的资料。

（3）施工记录（施工大事记、施工日记、施工会议记录、纪要）等基础资料。

3、竣工验收资料：

竣工验收报告、竣工决算资料、竣工图纸以及决算审核资料等。

4、项目竣工验收以后，应将项目过程相关资料整理、汇总完成，并完善各种手续后，移交公司资料档案管理部门进行管理（含工程项目全过程的电子版资料）。工程资料在满足相关单位需要后，至少应编制两套移交公司档案室保存。

第二篇：工程技术资料管理办法

山东誉远建设工程有限公司 工程技术资料管理办法

总

则

1、工程管理项目是项目管理的一个大类，其管理的对象主要是建设工程。《建设工程管理规范》中对建设工程项目管理的解释是：“运用系统的理论和方法，对建设工程项目进行的计划、组织、指挥、协调和控制等专业化活动，简称项目管理。”建设项目管理的内涵是：自项目开始至项目完成，通过项目策划和项目控制，以使项目的费用目标、进度目标和质量目标得以实现。

2、建筑安装工程施工技术资料是指施工企业依据有关管理规定，在施工过程中形成的应当归档保存的各种图纸、表格、文字、音像材料等技术文件的总称。

3、工程技术资料是工程建设及竣工交付使用的必备条件，也是对工程进行检查、验收、管理、使用、维护、改建和扩建的依据。对工程质量具有否决权。

4、为进一步加强工程技术资料管理，规范施工过程中分包工程的技术行为，使技术资料整理系统化，规范化，保证反映工程的真实情况，特制定本办法。

第一节

组织机构与职责

1、公司建立总工程师领导的公司技术管理机构和项目部技术负责人领导的基层技术管理机构。设专人负责技术资料的管理。

2、公司生产单位技术资料负责人职责：

（1）施工过程中应负责汇总本单位及分包单位编制的施工技术资料，及施工过程中的音像资料。

（2）生产单位技术负责人负责技术资料的签证和检查。

（3）负责监督、指导分包及专业承包施工队伍专业规范及技术要求组卷验收。应在工程竣工验收后2周内容，将工程各分包项目的施工技术资料汇总、组卷，形成完整的单位工程施工技术资料。

3、工程资料员负责各类技术资料的收集、整理和归档。

4、分包单位负责其分包范围内施工技术资料的收集和整理，并对施工技术资料的真实性、完整性和有效性负责。

第二节

总包工程技术资料管理

1、各工程项目必须设专职责资料员并持证上岗。

2、单位工程施工技术资料的整理，应符合《建筑工程施工质量验收统一标准》（GB50300）、山东省建筑工程施工技术资料管理规程DBJ14—023—2001、《建设工程文件归档整理规范》（GB/T50328—2001）统一规定。有特殊专业要求的，应符合本专项标准的要求。

3、施工技术资料应使用原件。对因各种原因不能使用原件的，应在复印件上加盖原件存放单位公章、注明原件存放处，并有经办人签字及时间。

4、施工技术资料应以打印为主。纸质载体幅面为A4，若手工书写必须用蓝黑或碳素墨水。施工技术资料应保证字迹清晰，签字、盖章手续齐全，签字必须使用档案规定用笔。微机形成的资料采用内容打印、手工签名的方式。

5、工程开工前，应根据本专业特点，结合工程实际，编制单位工程技术资料目录，并报监理单位备案，单位工程资料员据此进行核工程技术资料的收集和整理。

6、图纸会审、设计变更、开工报告等填写内容应清晰、完整、签章齐全。

7、单位工程施工组织设计应在正式施工前编制完成，并经施工企业的技术负责人审批：主要分部（分项）工程、工程重点部位、技术复杂或采用新技术的关键工序应编制专项施工方案，冬雨期施工应编制季节性施工方案；施工组织设计及施工方案编制内容应齐全，施工单位应首先进行内部审核，报监理（建设）单位批复后实施。发生较大的施工措施变化和工艺变更时，应有变更手续，并进行交底。

8、施工日志分建筑与结构（含装饰装修）、建筑设备安装工程两种，应一单位工程为记载对象，从工程开工起至工程竣工，按专业由专业人员负责逐日记载，并保证内容真实、完整，文字简练，时间连续，字体工整，书面整洁。

9、技术交底记录应包括施工组织设计交底、专项施工方案技术交底、分项工程施工技术交底、“四新”技术交底和设计变更技术交底。主要内容应具体，达到施工规范、规程、质量标准的要求措施，各项交底有关文字记录，必要时附图示，交底双方签字应齐全。

10、施工现场使用的各种原材料出厂合格证及进场检（试）验报告主要包括建筑材料、成品、半成品、构配件、设备等建筑工程所使用的工程材料均有应有出厂质量证明文件（包括产品合格、质量合格证、检验报告、产品生产许可证和质量保证书等）质量证明文件应反映工程材料的品种、规格、性能指标等，并与实际进场材料相符。实施强制性产品认证应提供有关证明。

11、单位工程施工前进，施工单位应编制施工检（试）验计划，明确负责人，报送监理单位备案；施工过程中，应有施工单位取样人员在现场进行原材料样本和试件制作，并在有关记录上签字，过程应有监理人员旁站。施工试验记录根据工程形象进度做强度、严密性等试验记录，内容要真实可靠，必须有相关单位和负责人签字，并有结论性意见。

12、单位工程记录填写应连续完整，内容真实可靠，签证齐全。

13、单位工程的检验批、分项、分部（子分部）、单位（子单位）工程验收资料填写，内容齐全、准确，不得缺数漏项，编制虚假数据。

14、隐蔽工程验收记录包括通用施工记录和专用施工记录。按规范规定须进行隐检的项目，报请监理（建设）方组织验收，各项记录和图示必须有监理（建设）、施工单位签字，并有结论性意见。个别重要分项验收应有设计或勘察单位参加，并签字。施工单位应填报《隐蔽工程验收检查记录》。

15、给排水、采暖卫生工程必须按照图纸和规范要求，认真做好管道、阀门、设备的强度、严密性及系统清洗试验，排水管道应做好灌水、通球、通水试验，卫生器具必须做好24h盛水试验，试验时应邀请建设单位/监理单位见证，试验合格后及时办理签证。

16、电气安装工程必须按照图纸和规范要求，认真做好绝缘电阻、接地电阻测试及电气设备安装和调整试验、试运转记录，数据应真实可靠，测试时应邀请建设单位/监理单位见证，试验后及时办理签证。

17、单位（子单位）工程的竣工验收章应使用企业法定公章，其他技术和验收资料应使用项目部符合相应授权的公章。有关签字人员也应有相应的授权证明。

18、地基与基础分部、主体分部、单位工程竣工前，需将技术资料整理齐全，提前三天报质量技术部初审后，以确定初验时间。

19、工程竣工图凡使用施工蓝图绘制应使用碳素墨水标注。蓝图反差明显，图面整洁，并加盖工程竣工图章。竣工图章内应注明绘制人、审核人、技术负责人、监理工程师、绘制时间等基本内容。

20、单位（子单位）工程资料员应在单位工程竣工验收后2周内，将工程施工技术资料整理、汇总、组卷，并编制成四套完整的单位工程施工技术资料，移交监理单位三套、自行保存一套。单位工程备案2周内，必须将全部施工技术资料、竣工图纸等交档案室归档。建筑工程施工技术资料的移交应有双方的验收手续，并有文字性移交证明材料。

21、资料员在施工过程中，所整理的保证资料，如：钢筋检验批及各种型号的钢筋试拉报告、砼每个部位的试压报等各项的主要资料，每月上交总公司壹份，以便公司检验论证，跟踪工程进展情况。

第三节

分包工程技术资料管理

1、技术资料编制目录：各专业分包队伍在进入施工现场前，应根据本专业特点，结合分包工程实际，编制专业工程技术资料目录，由总承包单位根据单位工程技术总目录确认专业技术资料分目录。分包单位据此进行专业分项工程技术资料的收集和整理，报总包单位备案。

2、施工组织设计（施工方案）：专业分包工程承包人应当将其分包工程的施工组织设计和施工方案报告总包单位审批、备案。施工组织设计（施工方案）报审卡签章应使用该企业法定公章，并同时加盖总承包单位企业法定公章。

3、图纸会审记录及设计变更单：专业分包工程的图纸会审记录及设计变更单会签栏应有分包单位技术负责人和总包单位技术负责人共同签字确认，签章应使用该企业法定公章，并同时加盖总承包单位企业法定公章。施工过程中，分包项目发生变更，应有专业分包工程承包人将其设计变更报总包单位技术负责人审核，总包单位技术负责人将其审核后的设计变更报告监理单位审批。

4、技术交底：专业分包工程的技术交底记录应报总包单位备案。

5、施工试验记录：

（1）施工检（试）验计划：单位工程施工前，施工单位应编制施工检（试）验计划，明确负责人，报送总包单位备案。

（2）施工过程中，应当施工单位取样人员在现场进行原材料样本取样和试件制作，有关记录上签字。过程应有总包单位人员、监理人员旁站。

6、隐蔽工程验收：各专业分包项目的隐蔽工程，应按先自检再验收并在隐蔽工程验收记录上共同签字确认。

7、单位（子单位）工程分包项目的竣工验收章应使用企业法定公章，其他技术和验收资料应使用分包单位符合相应授权的公章。有关签字人员也应有相应原授权证明。

8、竣工验收资料：分包单位资料员应分包工程竣工验收后2周内，将分包工程的施工资料整理、汇总、组卷，并编制成五套完整的分包工程施工技术资料，移交总包单位四套，自行保存一套。建筑工程施工技术资料的移交应有双方的验收手续，并有文字性移交证明材料。

第四节

奖罚

1、每月进行一次检查评比，得分在90分以上的，给资料员200元的奖励；得分在70分以下的，对资料员处以200元罚款。

2、每月检时，资料员或资料不在现场罚款100元。

3、每月检时，违反本办法规定的，视其情节处以项目部200—500元罚款。

第五节

附则

1、本办法由生产单位指项目经理部、分公司。

2、本办法由山东誉远建设工程有限公司质量技术部负责解释。

3、本办法自下发之日起执行。

第三篇：城投公司项目资金管理办法

房县国有资产经营公司工程项目建设资金

管

理

办

法

为规范房县国有资产经营公司公司(以下简称县国资公司)投资工程项目建设资金的使用和管理，依据财政部《国有建设单位会计制度》、《基本建设财务管理规定》、《建设工程价款结算暂行办法的通知》和《房县人民政府投资建设项目管理办法》，结合我县实际，制定本办法。

第一条 县国资公司投资工程项目资金管理适用本办法。第二条 县国资公司根据本县国民经济和社会发展计划及自身经营需要，会同县发改局、县建设局、县财政局提出公司投资计划方案，报县政府审批后实施。

第三条 县国资公司投资工程项目严格执行基本建设程序。项目可研编制、勘测、设计、招标代理、施工监理依照有关法规，进行公开招标；合同管理依照《房县人民政府投资建设项目管理办法》执行。

第四条 县国资公司分项目设立投资工程项目资金专户，其资金来源主要包括：

1、县财政预算安排用于县国资公司投资项目的资金；

2、城区经营性土地出让收入用于项目投资的资金；

3、项目贷款资金；

4、项目经营收入；

5、经县政府批准使用的其他资金。

第五条 县国资公司投资工程项目实行预算限额管理，项目预算限额由项目实施单位组织编制，经县财政局、县城投公司共同审核后，报县政府审批。

第六条 县国资公司投资工程要严格控制工程变更。变更额度在50万元以下，由县国资公司、建设单位、审计单位依据设计、监理单位意见进行会审，提出明确意见报县政府备案；变更额度在50万元以上的，依据上述程序提出明确意见，报县政府分管领导审批后实施。

第七条 项目勘测、可研报告编制、规划设计、招投标代理等项目前期费用，由县国资公司依据国家政策规定的开支范围和标准，结合市场信息签订合同，提出资金支付计划，报县政府分管领导审批后支付。

第八条 县国资公司投资项目工程款由县国资公司根据工程进度和合同约定，征求监理单位、审计单位意见后，提出拨付方案，报县政府分管领导审批后支付。

第九条 项目建设青苗补偿、征地补偿、拆迁安置补偿等费用，由县国资公司根据征地、拆迁安置补偿标准和工作进度提出资金使用方案，报县政府分管领导审批后，分期拨付给项目实施意见。

第十条 县国资公司投资工程项目建设管理费按现行《基础建设财务管理规定》的开支范围和标准执行。非县国资公司直接实施的项目管理费由县国资公司提出支付意见报县政府分管领导审批后拨付给项目实施单位。

第十一条 工程项目竣工验收后1个月内，项目实施单位将经审核的工程决算书和财务决算相关资料送县城投公司初审后，按政府分工提交县财政局或审计部门审计。

第十二条 县国资公司投资工程项目形成的固定资产，按县政府

有关规定移交有关部门管理。

第十三条 县国资公司依据项目决算批复文件，依照规定预留质量保证金后按合同结算付款。质保期满，资产管理单位向县国资公司出具工程项目质保合格证明后，县国资公司按合同拨付工程余款。

第十四条 县国资公司投资项目经营收入全部进入国资公司财政专户，实行收支两条线管理，全部返还县国资公司，用于偿还贷款或项目资本金。

第十五条 县国资公司投资工程严格按照财政部《国有建设单位会计制度》分项目单独核算，切实保证会计信息的真实、可靠、完整、及时，据实反映项目建设的全部支出。

第十六条 县国资公司建立资金管理内控制度，严格按照程序履行签批手续，依照本办法使用和管理项目资金。

第十七条 县财政、审计、监察等部门，依照有关法规对县国资公司投资工程项目建设资金，使用管理情况进行监督。

第十八条 本办法自发布之日起三十日后执行。

第四篇：城投公司工作制度

城投公司工作制度

为加强公司的规范化管理，完善各项工作制度，促进公司发展壮大，提高经济效益，根据国家有关法律、法规及公司章程的规定，特制订本制度。

一、全体员工应认真贯彻执行党的方针政策，严格遵守中央“八项规定”、“六项禁令”及党员干部“52不准”等各项规定。

二、全体员工必须遵守公司的各项规章制度和决定。

三、公司倡导树立“一盘棋”思想，禁止任何部门、个人做有损公司利益、形象、声誉或破坏公司发展的事情。

四、公司通过发挥全体员工的积极性、创造性和提高全体员工的技术、管理、经营水平，不断完善公司的经营、管理体系，实行多种形式的责任制，不断壮大公司实力和提高经济效益。

五、公司提倡全体员工刻苦学习科学技术和文化知识，为员工提供学习、深造的条件和机会，努力提高员工的整体素质和水平，造就一支思想新、作风硬、业务强、技术精的员工队伍。

六、公司鼓励员工积极参与公司的决策和管理，鼓励员工发挥才智，提出合理化建议。

七、公司实行年终考核制度，为员工提供收入和福利保证；公司为员工提供平等的竞争环境和晋升机会；公司推行岗位责任制，实行考勤、考核制度，评先树优，对做出贡献者予以表彰、奖励。

八、公司提倡求真务实的工作作风，提高工作效率；提倡厉行节约，反对铺张浪费；倡导员工团结互助，同舟共济，发扬集体合作和集体创造精神，增强团体的凝聚力和向心力。

九、工作期间，所有工作人员着装应端庄、大方、得体，时刻保持整洁、干净的仪容、仪表。

十、所有工作人员必须，严格保守公司商密，禁止向外透漏公司商业机密，违者予以追责。

十一、员工必须遵守公司纪律，对任何违反公司章程和各项规章制度的行为，都要予以追究。

员工守则：

一、遵纪守法，忠于职守，爱岗敬业。

二、服从领导，关心下属，团结互助。

三、爱护公物，勤俭节约，杜绝浪费。

四、不断学习，提高水平，精通业务。

五、积极进取，勇于开拓，求实创新。

六、维护公司声誉，保护公司利益。

第五篇：城投公司研究报告

城投公司研究报告

城投公司，亦称地方政府投融资平台，是指各级地方政府成立的以融 资为主要经营目的的公司，包括不同类型的城市建设投资、城建开发、城 建资产公司等等。城投公司一般的成立形式是政府给予财政拨款、划拨土 地、股权等资产，包装出一个从资产和现金流上可以达到融资标准的公司，以实现融资目的，最终把资金运用于市政建设、公共事业等项目。

第一章 绪论

（一）全国城投公司基本情况简介 城投公司起源于 1991 年，它的产生归因于国务院当时进行的新一轮政府投 融资体制改革，地方政府不再直接负责基础设施建设，而是将此类建设活动公司 化，城投公司顺应着改革的潮流而产生了。城市基础设施是城市存在和发展的物 质载体，城投公司作为城市基础设施投融资体制改革的产物，近二十年来对促进 城市基础设施融资建设、改善城市基础设施资产效益起到了重要作用。城投公司与当地政府是 “委托代理经营” 的关系，城投公司的出现，使城市基础设施建设、运营可以以市场化的方式进行，有助于各种经济成分、不同经营类型的企业参与城市资产的投资建设和经营活动，最终形成以企业为主体开展城市资产经营的新模式。城投公司的真正繁荣始于 2008 年下半年，在 4 万亿投资的刺激政策出台后，各家商业银行纷纷高调宣布积极支持国家重点项目和基础设施建设，而这正好与城投公司的主营业务相吻合。城投公司经过这一时段的黄金发展期，其资产逐步壮大，随之而来的 地方政府负债和城投公司资产负债率过高等问题也相继出现，随着国家宏 观经济环境和信贷政策的频繁变化，如何运作才能确保国有资产的保值增 值和城市基础设施健康发展，是摆在各大城投公司面前的首要问题。

（二）城投公司现状及存在问题分析近年来，各地政府都在逐步加大对城市基础设施建设的投入力度，这一方面 是为了提升城市的形象，完善城市的整体配套服务功能，另一方面是为了吸引优 秀人才，反过来又更好的建设和经营城市，相辅相成。城投公司作为城市资产市场化的载体，受当地政府授权或委托，统一负责城市基础设施资产投资和经营活动，担负城市资产优化配臵和保值增值的责任。城投公司根据政府意思建设的项目，按公共品性质的强弱、项目有无收益性、能不能进行市场化经营，可以分为三类：非经营性项目，准经营性项目和经营性 项目。对非经营性项目而言，比如污水处理管网、敞开式城市道路、照明、公园、城市公共绿地等等，企业难以按照市场经济追求利润最大化的要求进行建设、经营和管理，在这类项目中市场发生了失灵而只有政府有效，其结果是获得了社会 效益和环境效益。这类项目应通过市场调节难以起作用，政府来应承担建设和管理的费用，或者给予一定的税收减免和财政贴息。对准经营性项目而言，比如供水管网、集中输配气管网、集中供热管网、地 铁、轻轨、快速和大运量公共交通等，公司可以通过设立收费等方式取得收入，但是该类型项目的产品是影响很大的生活必需品，政府出于全社会福利最大化的考虑，会使收费的价格低于成本价格，企业投入成本难以收回，政府只能通过适当贴息，或优惠政策对项目进行成本补偿。对经营性项目而言，比如说水、气、热的源头设施、中小运量的公共交通、公共场所保洁、垃圾、粪便清运、公共厕所等，政府则应当开放投资许可，让市场按照供需平衡法则提供产品和服务，政府可以实行市场调节价，让企业可以通过收费来收回成本。我国的城投公司经过近二十年的发展，有相当一部分已形成规模、资产 雄厚并控制着本市较为优质的国有资产。但显然，这类公司的运作和管理 还处于探索阶段。当初城投公司成立的本意是负责本来由政府承担 建设的公共基础设施，这些大多归属于公益性项目，没有稳定性收益产生或者很 少，这势必会增加城投公司的债务规模，其中的债务又或多或少的转移给 当地政府，而政府则通过财政性资金予以偿还。国务院„2010‟19 号文明确 规定了：对只承担公益性项目融资任务且主要依靠财政性资金偿还债务的融资平台公司，今后不得再承担融资任务；对承担有稳定经营性收入的公益性项目融资任务并主要依靠自身收益偿还债务的融资平台公司，以及承担非公益性项目融资任务的融资平台公司，则提出了更高的要求，并按市场化的方式实现商业运作。城投公司所开展的项目属于纯公益性项目较多，项目开展后所形成的负债多由地方政府财政负责兜底，城投公司的发展壮大也就成为了地方政府债台累积的 程。纵观全国的城投公司，在经历了 08、09 年的迅速扩张之后，都出现了一些显著性问题，具体来说：包括以下几方面： 1.承担公益性项目较多，负债率偏高。在四万亿投资的刺激下，城投公司承担的城市基础设施建设项目明显增 多，包括道路、桥梁、供水供气管网、旧城区改造等等，而这些项目大多属于公益性项目，未来产生的收益较少，不足以收回投资成本，这些都变成了城投公司 账面上的负债，导致负债率逐步攀升，同样也导致政府的债台高筑，这势必会影响到公司今后开展的再融资业务，比如说向银行等金融机构的贷款，以及发行企业债券都会受到限制。对于城投公司发行企业债券，2010 年 6 月国务院出台的 国发„2010‟19 号文规定了：经营收入主要来自承担政府公益性或准公益性项目建设，且占企业收入比重超过 30%的投融资平台公司发行企业债券，除满足现 行法律法规规定的企业债券发行条件外，还必须向债券发行核准机构提供本级政 府债务余额和综合财力的完整信息，作为核准投融资平台公司发行企业债券的参考，如果该类投融资平台公司所在地政府负债水平超过 100%，其发行企业债券 的申请将不予受理。由此看来，如果不及时处理好城投公司和当地政府的负债率过高等问题，会给城投公司的后续融资和发展带来诸多问题，不光会影响城市建 设的进程，甚至会影响到公司的生存问题。2.资产质量不高，市场化运作程度偏低，缺乏可持续发展能力 城投公司的资产盘子较大，但真正能动用和扭转产生收益的有效资产较为缺 乏，大多为政府划拨的一些道路、管网、不实土地等公益性资产，以及当地一些 国有企业的股权，这些往往不能给公司带来实际收益，所以一般看来城投公司的 资产较大，但资产收益率较低，这成为这类公司的普遍现象。城投公司一般按政 府的意思行事，市场化程度较低，收入来源很大一部分来自政府的补贴收入，但 从长远来看这有背于公司的发展之道。一般的城投公司赢利点偏少，未走多元化 发展道路，没有形成自己的优势产业，缺乏可持续发展的动力。3.融资手段单一，再融资难度较大。城投公司负责的项目大部分为公益性项目，这类项目的贷款数额较大，未来 产生的现金流较少，一般主要通过农发行和国开行这样的政策性银行进行贷款。然而就在 2010 年 11 月，国务院召开会议要求严格控制城乡建设用地增减挂钩试 点规模和范围，土地政策的收紧，使得城投公司在与银行开展业务时，每年的定 额指标对公司的大项目将产生重要影响，通过政策性银行融资这条渠道的难度将 会加大。中小城投公司通过商业银行贷款的数额都不大，这也是因为商业银行的 贷款利率相对政策性银行偏高，对贷款项目的收益性要求也高。今后城投公司在 形成自己的优势产业的同时，可以与当地的商业银行保持密切关系，增加从商业 银行的融资额度，并可以考虑信托计划融资和融资券融资等途径。

第二章 大城市城投公司运作模式研究

城投公司从省级副省级到地市级、县级再到区级都有。国内规模较大的城 投公司有：北京城投公司，上海城投公司，天津城投公司，天津滨海新区城投公司，广州城投公司，武汉城投公司，重庆城投公司，贵阳中天城投公司，等等。其中，北京城投，上海城投，天津城投，贵阳中天城投等城投公司已实现资产整 体上市或部分资产上市。城投公司的运作模式，按照公司的性质大致可分为三类：一是以上海，重庆 为代表的公司化运作模式，走产业化发展道路。其特点是确立城投公司的投资主 体地位，建立城市建设基金会，实施城建资金统一管理和市场运作。这一类型的 城投公司除了承担政府的公益性项目之外，还有自己专长的实业投资，这样每年 在政府的补贴收入之外还能获取其他的稳定收益，这应当是长远发展之路，安徽 省内的蚌埠城投公司比较接近此类运作模式。今后我国企业体制改革的目标是政 企分开、事企分开，从长远来说，城投公司走公司化运作模式是明智之举。二是以大连为代表的集权运作模式。（省内以芜湖城投公司为代表）其特点是建立隶属于市长直接指挥下的城市开发办公室，统一管理城市土地和建设资金。三是以武汉，青岛等城市为代表的混合运作模式。其特点是集上述两种模式之长，把政府的协调职能与城市建设的公司化运作有机结合，充分发挥行政管理 和经营开发的双重职能。本文对大城投公司的研究，选取了三个比较具有代表性的公司：贵阳中天城 投，天津滨海新区城投和上海城投。

（一）中天城投

中天城投集团股份有限公司，注册资本为人民币91343.74万元，公司最新资 产统计为1001801.54万元。公司的经营宗旨是以房地产开发为主导，多元化发展，充分利用贵州资源优势，努力提高经济效益，使全体股东获得好的投资回报。中 天城投作为贵州省内惟一一家房地产类上市公司，以房地产开发为主导，这可以 从公司历年的营业收入中看出来： 09、08、10年中期公司营业收入分别为91059.32 万元，163536.03万元，90461.32万元，其中房地产开发与经营行业收入占营业 收入比重分别达到97.34%，95.16%，95.85%。目前公司开发的地产项目均在贵州 省，但领导层长期关注其他省市房地产市场的发展情况，不排除今后跨区域发展 地产业务的可能性。从2010年以来，集团公司进行了一系列的动作，2010年9月，公司开始涉足 工业地产开发领域，与贵阳市南明区政府共同发起设立项目公司中天城投集团龙洞堡食品工业园股份有限公司，计划合作开发南明区龙洞堡食品轻工业园区 和红岩片区。2010年10月，集团公司再增资子公司贵阳房地产开发有限公司10 亿元，目的是为了加快渔安安井回迁安臵区等项目的一级市场开发进度。2010 年12月，全资子公司中天城投集团贵阳房地产开发有限公司，以9.42亿元竞拍获 得4块位于贵阳市云岩区渔安安井片区中的土地，根据规划，上述片区是贵阳市 确定的城市近期重点建设区域之一，将建设成为集休闲度假、旅游商务、生态居 住于一体的温泉旅游新城。公司充分利用贵州省的资源优势，截至2010年12月31 日，下属子公司在遵义市红花岗区已完成锰矿勘察工作量的90%左右，初步查明 锰矿资源在1863万吨左右，该矿预计在2011年中期可以申请办理采矿权，公司的 多元化投资将进入实质性的收益阶段。另外，从公布的数据可知，贵州省政府对中天城投集团公司的支持力度较大，最近两个月以来，子公司中天城投集团贵阳国际会议展览中心有限公司已经收到 政府的两次补助，分别为6060万元和1.298亿元。作为贵州房地产行业的龙头企业，中天城投集团陆续开发的项目截止2010 年共40余个。产品类型囊括了经济适用房、商品房、中高端住宅、商业建筑、会 展会议中心、五星级酒店、城市功能性公共设施及建筑等。中天城投的强势发展，综合分析，可以归纳为以下几个突出因素： 1.意识超前，目光敏锐。公司通过所开发的四代住宅小区的示范效应，在贵州形成极具影响力的中天 住宅品牌。通过引进麦肯锡、朗涛、深国企等国际一流管理咨询公司，给公司带 来先进的战略思维、现代化的组织结构、前沿的品牌建设和营销理念。2.善于把地方的各种优势转化为自己的优势。公司利用贵州省的矿产资源优势；充分挖掘贵州生态、历史、民族等优势，形成以贵阳国际会议展览中心为轴心的会展-旅游经济、会议-旅游经济。当然，这与政府的强力支持有很大关系。3.公司实行多元化发展战略，增加赢利点和收入来源。通过投资物业、健身、教育等产业，并在贵阳市形成标杆地位，更进一步增 加公司的核心竞争力。2011 年，中天城投集团企业发展方向将指向四大重要业务板块，即城市运 营（房地产开发、一级土地开发、城市基础设施及配套项目开发）；工业产业运 营；文化旅游、会展建设；新能源开发及利用。

（二）天津滨海新区城投

天津滨海新区建设投资集团有限公司，2006 年 5 月成立，截至 2010 年 10月，公司注册资本金 300 亿元，总资产 1119 亿元，现拥有 8 家控股子公司和多 家参股公司。公司的成立可以说是顺应着时代的潮流和形势所需，2006 年 4 月 26 日，国务院常务会议研究推进滨海新区开发开放，公司抓住这一历史机遇，充分利用国家和天津市政府的政策支持，重点建设交通路网、开发重点区域，经 过四年多的发展，已构筑成为一家“知识密集型、管理密集型、资本密集型” 的大型企业集团。作为滨海新区城市基础设施建设投资的主渠道和融资创新平台，在履行项目 建设融资、资本运营、经营城市资源的职责的前提下，集团主要承担滨海新区道 路交通、区域开发、环保产业、轨道交通项目共计 62 项，道路建设 635 公里，土地整理及区域开发面积近70平方公里，垃圾焚烧发电厂 2 座，高铁交通枢纽 配套工程等，总投资额 1358 亿元。公司以基础设施建设为主业，以区域开发为载体，积极介入城市特许经营事 业，业务主要分为三大板块，包括骨架路网项目、区域开发和经营性公用事业。1.骨架路网项目 滨海新区规划以“十四横八纵”作为其骨架路网，总里程达 868 公里，目前 已建成 349 公里，尚需新建 519 公里。其中滨海新区城投公司承担新建 366 公里，总投资 683 亿元。2.区域开发项目 公司的区域开发项目主要是对中心商务商业区、中心渔港区、黄港湿地区进 行区域综合配套开发。公司在上述区域开发项目的主要收入来源于土地开发，如 进行一级土地整理开发，由政府支付土地开发成本、利润和管理费，未来还将通 过招标、拍卖、挂牌的方式购得土地，并进行二级开发经营。3.经营性公用事业 公司负责的公益性项目建设主要包括电力工程、供水、排水、再生水、河道治理 工程、供热工程、燃气工程和环境设施投资。2009 年，集团公司发行 10 年期 29 亿元的公司债券，募集资金主要用于天 津集疏港公路二期中段工程（津沽一线立交~疏港二线立交）和滨海新区海景大 道南延工程的建设。

（三）上海城投

上海市城市建设投资开发总公司成立于 1992 年 7 月，作为全国第一家城投 公司，上海城投公司逐渐从单一的政府融资平台转型为政府投资主体、重大项目 建设主体和城市运营主体，四大核心主业已形成规模。上海市在 1988 年成立了 城市建设基金会，将城建的财政性资金从财政局划给基金会，实现了城建财权与 事权的统一。公司与基金会基金管理办公室合署办公，实行两块牌子，一套班子，并设立了由分管副市长任主席的投资公司监事会。公司组织结构主要采用职能部型与事业部型相结合。在总公司层面上只设 臵五个部室，分别为行政人事部、党群工作部、计划财务部、审计监察部和发展 研究部；另在专业性分工的基础上，成立四个事业部，分别为路桥事业部、环境 事业部、水务事业部和臵业事业部，形成公司的四大主营业务板块。上海城投的高速发展，与其先进的建设管理模式、运作模式和丰富的融资 手段是分不开的，具体可以描述如下： 1.建设管理模式（1）采用 BOT（建设-经营-移交）方式近几年，上海城投公司通过 BOT 方式，建设了一大批重大基础设施项目，解 决了大型基础设施项目资金需求大、政府投入不足的难题。随着城市建设中市区 两级管理体制的确立，区域性城建项目的资金筹措和还贷也向多元化方向发展。（2）实行代建制和总承包模式 上海的政府投资项目管理模式可以概括为“政府城投公司工程管理公 司”的三级管理模式。政府通过授权城投公司组建相应的项目法人公司，通过市 场竞争方式选择工程管理公司。项目法人与工程管理公司签订委托合同，由工程 管理公司承担自前期准备至工程竣工期间的项目管理工作。上海城投公司负责实 施的政府工程采取： “代建制”和“总承包模式”建设模式。2.公司运作模式 上海城投公司的运作模式，大致可以分为三个阶段： 第一阶段：负债建设模式，“城投公司出钱，建设单位用钱”。公司作为融 资主体，运用世界银行和亚洲开发银行贷款进行负债建设。公司通过适度集中使 用各部门预算内、外各类政府资金，形成集自借、自用、自还于一体的负债经营、自我平衡的运作体系，扩大了政府资金的规模效应，通过向金融机构借债建设南 浦大桥、杨浦大桥等项目。第二阶段：土地批租融资模式。上海城投公司以土地批租为重点，大规模 挖掘资源性资金，批租对象主要以外商为主，通过土地批租共筹措资金 1000 多 亿元人民币，加快了旧区改造。第三阶段：上海城投公司将有盈利的基础设施项目推向市场，实行社会融 资。集团公司把已建成的项目以公司方式上市，募集资金超过 100 亿元；另外把 高速公路等可以收费的项目，实行社会化招商，吸引社会资金 100 多亿元。另外，为了降低投资风险，吸引企业参与建设，上海市政府在土地出让、拆迁、税收、贷款贴息等方面实行了许多政策优惠。上海城投公司的运作模式具有较强的代表性，其融资方式，很值得同行学习和借鉴。近几年，国内绝大部分的城投公司的融资手段主要集中在银行贷款和发行城投债，公司资产负债率步步攀升，这必然会影响到再融资额度，通过研究 上海城投公司的融资模式，我们可以发现其手段较为灵活并具备可持续性。公司 的融资手段主要包括以下几个方面：（1）国际资本市场融资 1989 年，上海成功利用国际资本建设地铁一号线。之后，利用外资发展速 度加快，通过世界银行和亚洲开发银行融资，解决了杨浦大桥、污水治理工程、内外线高架等重大工程的建设资金。（2）发行企业债券 上海城投公司为减少信贷融资比例，降低对信贷资金的依赖程度，控制融 资的总体规模，一直致力于扩大直接融资，发行企业债券。在良好的信用等级支 撑下，上海城投公司自 1998 年起已发行近20 期的企业债券，累计筹措建设资金 达几百亿元，是全国利用债券金额最多的地方企业。（3）资金集合信托计划 2005 年 9 月，上海城投公司所属的上海水务资产经营公司通过华宝信托投 资公司成功发行“上海水务集合资金信托计划”，募集 1.9 亿元建设资金，期限 一年，综合资金成本约 4.9%。2007 年 3 月，上海城投公司通过中国银行总行和上海分行发行“中银平稳 收益理财计划”，一期募集 1.8 亿元，期限二年，综合资金成本约 4.62%。该计划 采用将银行理财产品与信托公司单一资金信托挂钩的结构性融资方法。（4）短期融资券和资产支持票据 短期融资券和资产支持票据（ABCP）是近年来中短期直接融资工具的重要 创新，发行更加市场化，更加体现直接融资的优势。上海城投公司所属的上海水 务资产经营公司发行 30 亿元短期融资券。（5）.组建上市股份公司，吸收社会闲散资金 1992 年 6 月成立凌桥自来水公司，向社会发行股票，募集资金 2 亿元，是 我国城市给水行业中首家实行股份制的企业。稍后成立的原水股份有限公司是上 海市自来水行业的第二家上市公司，该公司利用直接融资手段，建设投资 30 亿 元的城市基础项目黄浦江上游引水二期工程，日供原水能力达 560 万立方 米。分析以上 5 种融资方式，根据实际情况，我们可以学习和借鉴的有信托融资 和短期融资券。省内的城投公司中，六安、阜阳和宣城都有尝试过信托融资，六安城投通过合肥兴泰信托公司和国元信托已完成几笔信托贷款，额度在亿元以上，银行贷款有额度限制的问题，特别是到年底放贷高峰期，而信托公司却没有 这么严格，在项目投资收益率大于筹资成本的基础上，可以考虑信托贷款这类短 期融资方式。短期融资券指企业在银行间债券市场发行和交易，并约定在一年期限内还本付息的有价证券。短期融资券的融资成本较低，筹资数额相对较大，亦 可提高企业信誉和知名度，其最大的优势是无须企业提供担保，但发行短期融资 券的条件比较苛刻，在公司符合安徽省发改委规定的发现条件的情况下，可以考 虑通过这种方式融通资金。

第三章 中小城市城投公司运作模式研究

2009 年是中国地方融资平台爆发性增长的一年：截至 2009 年底，全国范围 政府投资平台的数量至少达到 8220 个，其中近5000 个是在金融危机爆发及积极 财政政策方向拟定后成立的，其中 70%以上的为县区级的中小城投公司，地方投 资平台总债务额达到 7.5 万亿，绝大部分为银行贷款。从目前我国的国情来看，政府投资对城市基础设施的主导地位不能削落，特 别是对于一些中小城市而言，地方政府必须加以控制、约束和引导，而作为城投 公司，则必须根据城市的整体战略规划需要，投入资金运作城市建设所必需的项 目。城投公司要有准确的定位，在履行政府的政策意图、执行产业政策的同时也 要积极参与资本运营，追求经济效益。前面提到城投公司与当地政府的关系是“委 托代理经营”，这样政府应根据城投公司的发展需要，把一些具有盈利 能力的市政资产注入到城投公司，以增强城投公司在市场上的融资能力。城市基础设施的运营，应当是三分建设七分管理，存量资产应进行有效利用，发挥其再融资的功能，这样一则可以延长城市基础设施的使用寿命，二则可以减 轻城投公司的负担。对中小城市城投公司的研究，本文主要选取了省内的芜湖城投和六安城投，因为它们和我们所处的大环境和相关政策较为类似，做的好的容易借鉴和学习。

（一）芜湖城投

芜湖市建设投资公司，成立于 1998 年 2 月，注册资本 20 亿元，作为芜湖市 的城市建设投融资平台、国有资产授权经营平台和土地资源整合运作平台，从 2000 年下半年开始，市政府成立了政府性投资项目管理委员会和房地产开发用 地管理委员会，另外连同政府性投资招标采购管理委员会办公室、建投公司，实 行四块牌子，一套班子。公司在芜湖市政府的大力支持下，集土地、财政、计委、建委、开发区等单 位于一体，坚持以市场为导向，以项目为载体，以资金运作为主线，以投资效益 为中心的管理思路，建立投资、承贷、建设三位一体的管理模式。公司在投资项目上突出三个环节。一是在立项方面，建投项目审查部整合董 事单位关于政府性投资项目的选项，组织项目论证，精心编制项目可研报告，上 报投资委确定立项。二是建立了多种筹资、融资渠道，主要包括国家特债，开行 贷款，其它商业银行贷款，方式是建投总贷与每年财政建设资金配套。三是建立 了由财政兜底偿还的资金保障。财政偿还渠道有： 土地增值资金，财政建设资金，财政结余资金，大桥收费，县区财政国库担保，开发区远期收益预期资金，企业 上市和资产出让收益等。研究分析芜湖城投的成功运作经验，可以概括为 4 个方面： 1.具有充足的优质土地储备，严格控制土地市场供应。公司在当地一级土地开发中占有垄断地位，目前掌握的土地资源主要位于芜 湖市城东和城南新区，土地利用价值和增值空间较大。2009 年，公司出让经营 性用地 31 宗，总面积约 5792 亩，总成交价 80.85 亿元。截至 2009 年末，公司 拥有土地储备约 15988 亩，按 2009 年出让均价每亩 140 万元估算，潜在收入约 为 233 亿元，而收储成本一般在每亩 30 万元左右。政府严格控制土地市场供应，根据土地市场需求，制定土地供应计划，半年供应计划和宗地供应计划，并 由市经营性用地管委会向社会公布，严格做到按计划供应。2.坚持实施项目带动战略，以项目的建设促进城市的发展。公司目前主要从事安臵房建设、交通、供水等城市公用事业类设施的建设和 运营，从项目库的建设入手，逐步加大前期调研的工作力度，不断优化更新项目 库，并有选择地向上申报。2010 年，芜湖城投发行公司债券，募集资金 20 亿元，主要用于：（1）芜湖市三环路跨青弋江大桥及东部连接道路建设工程，（2）芜湖 市生态环境综合整治一期工程。3.发挥政府的组织信誉优势，不断完善融资结构。芜湖市政府对公司的支持力度较大，将财政预算内、外建设资金、专项资金 和政府性专项收入、基金收入统一纳入财政建设性资金管理渠道，统筹安排，有 效地落实了项目的资本金。经过多年的探索，公司在融资渠道上逐步拓展，从最 初的主要依赖国家开发银行贷款，拓展到向多家银行贷款以及通过债市融资。2007～2009 年，公司长短期借款年末余额分别为 30.16 亿元、40.61 亿元和 102． 53 亿元，贷款银行除国开行外，还包括中国银行、中信银行、浦发银行、中国工商 银行、徽商银行等。2007 年，公司成功发行了十年期 07 芜湖建投债 10 亿元； 2009 年 3 月，发行六年期 09 芜湖建投债 10 亿元，进一步拓宽了公司的融资渠 道。4.投资格局多元化 公司根据芜湖市政府产业发展政策，积极拓展多种投资业务，对发展潜力大、前景好的汽车、金融、中介服务及纺织等多个行业积极扶持，先后投资了奇瑞汽 车、裕中纺织、华亚芜湖塑胶、益安公司、华衍水务、徽商银行等公司。2009 年末公司长期股权投资达 40.74 亿元，其中，公司持有奇瑞汽车 28.97％的股份，是其第一大股东，从每年利润分红到企业上市，公司都获益颇丰。此外，在城镇 化、职工安臵、企业改制、县域经济等方面，芜湖建投主动提供资金支持，以推 动建设，促进产业升级和经济社会全面协调可持续发展，进一步延长了公司的产 业链条。公司的资本运作也有不俗成绩，2007 年 3 月成功出让交行股权，创造了同期交行股份转让价格的全国新纪录；2010 年 12 月，公司又以 3.35 亿元的高价成功 转让其所持有的徽商银行 1 亿股份，这些都是公司实实在在的收益。

（二）六安城投

六安城市建设投资有限公司，成立于 2000 年 3 月份，注册资本 10 亿元人民 币，是六安市政府经营城市建设投融资的平台，在国有资产运营、土地收储、城 市基础设施建设、城市供排水等市政设施的经营上处于主体地位。截至 2010 年 底，公司总资产规模约为 150 亿元人民币，净资产 80 亿元，债务余额约 70 亿元，资产负债率达到 47%，净资产中土地资产约 60 亿元，由政府收储后划拨至建投 公司的土地和建投公司直接收储的土地构成，土地规模约 1 万余亩，其中约 95% 为划拨土地，剩余约 5%为出让取得的土地。目前，公司已初步形成四大业务板 块：水务板块，臵业板块，城建板块和固废板块。2009 年 3 月，公司发行了 15 亿元的公司债券，主要用于六安市城区河道综 合整治、六安市城市道路建设和六安市城市污水处理等三大工程，项目总投资 48.35 亿元，已完成投资 13.5 亿元。当前公司正在积极准备二期债券的发行，将把一些公益性资产陆续剥离，以高评估价注入 3000 亩土地，对公司原承建的 政府项目补充代建协议。公司近几年的快速发展，大致可以归纳为以下几个方面： 1.整合城市资源，增加资产注入。由政府收储后划拨至建投公司的土地和建投公司直接收储的土地构成，土地 规模约 1 万余亩，其中约 95%为划拨土地，剩余约 5%为出让取得的土地。目前，公司已初步形成四大业务板块：水务板块，臵业板块，城建板块和固废板块。2.重视项目谋划，服务城市建设 一是谋划六安淠河治理项目，获得农发行支持。2007 年农发行贷款 4.9 亿 元用于淠河总干渠综合治理项目，2009 年又继续申请到农发行贷款 18 亿元用于 淮河干支流淠河综合治理基础设施建设项目。二是 2010 年谋划“六安市城 市污水治理项目”申请德国复兴银行促进性贷款 5800 万欧元，该项目将于 2011 年 1 月份进行现场评审。外国政府贷款的贷款期相对较长，利息较低，并有宽限 期，还贷压力较小。3.加速产业化发展，规范融资平台 国发„2010‟19 号文下发后，六安城投公司坚定了走产业化发展的道路，投资设立全资子公司六安市建设发展有限公司，自主投资开发的皋城小区 33 层 住宅楼预计净利润达 3500 万元以上，29 层六安城投大厦即将竣工；5 月成立六 安市信用担保有限公司，注册资本 3 亿元，全年利润 1000 万元；并尝试对国有 资产进行市场化运作，首批安臵小区（一期）37 间车库成功公开拍卖，获利 260 多万元。4.完善法人治理，明确了激励机制。公司重视完善法人治理结构，加强资本结构的优化，建立起了一整套适于管 理者的激励约束机制。为激励公务员支持融资平台建设，对来公司挂职人员的公 务员实行双薪制，除领取财政发放的工资外，在企业还领取相同额度工资，并且 根据市政府和国资委的业绩考核给予奖励。

第四章 建投公司运行现状分析及未来展望

国内有关专家在比较分析了发达国家和发展中国家在城市基础设施融资方 面的经验与教训之后，认为政府应尽可能减少用于基础设施的财政支出，多引入 市场机制，多渠道筹集资金才是我国城市基础设施建设的最终出路。同样，世界 银行观点认为，随着政府行政管理能力和国内资本市场日益成熟，基础设施投融 资呈现出由项目融资向专业性基础设施金融机构融资，再向资本市场融资的发展 趋势。城投公司要充分挖掘和利用城市资源，形成良好的投入、产出机制，引入市 场经济模式来对城市资产进行经营运作，充分发挥资产的整体融资效应，实现土 地的变现与增值。

（一）建投公司现状及存在问题

市建投公司成立于 2002 年 9 月，为市政府直属的国有独资公司，公司资产 从最初成立的几亿元到 2008 年的 10 亿元，再到如今的 78.93 亿元（2010 年 12 月 31 日数据），在资产壮大的同时，公司的融资能力也稳步提升，截止 2010 年 12 月底，市建投公司累计签订融资合同 36.94 亿元（累计到位资金 30.2 亿元），子公司亳州城建发展股份公司申报的农发行 27 亿元南部新区城镇基础设施建设 贷款项目已通过农发行总行评审，根据农发行的安排，今年放贷资金在 17 亿元 左右。通过担保、典当公司业务开展、建投地产公司房地产开发以及建投公司的 股权投资等多元化经营，2010 年公司实现经营性利润 3000 多万元。公司在向前发展的同时，也和其他同行一样，面临日益复杂的宏观环 境和负债率逐步攀升等自身微观问题。1.在宏观经济环境方面： 2010 年 12 月份的中央经济工作会议提出：2011 年宏观经济资产的基 本取向要积极稳健、审慎灵活，具体分析则是要实施积极的财政政策和稳健的货 币政策，2011 年我们经济将面临很大的通胀压力，首要任务是稳定物价和防止 经济过热。当月银监会也强调：要打好融资平台信贷风险防范攻坚战，银监会主 席刘明康指出，要认真做好地方融资平台信贷风险的防范化解工作，实施严格的 全口径监管，打好攻坚战；坚决制止银行同非银行金融机构之间的不当合作，严 格规范信贷资产转让的行为；科学把握信贷节奏，做好信贷结构调整等工作。2010 年 11 月 10 日，国务院召开会议要求严格控制城乡建设用地增减挂钩 试点规模和范围。土地政策的收紧，使得项目用地指标问题成为融资的关键影响 因素。2010 年国务院 19 号文的下发，文件要求，融资平台公司因承担公益性项目融资任务举债，融资项目要求项目本身有稳定经营性收入并且偿债资金 70%以 上应来源于公司自身收益，抵押资产必须是可变现的非公益性有效资产。即将公布的 1 月经济数据，CPI 指数“坐五望六”的可能性很大，从目前情 况来看，今年央行再次加息 2～4 次、每次 25 个基点；再调升存款准备金率 4 次左右、每次 50 个基点已经成为了市场普遍预期。有关金融机构人士表示，后 续调控政策仍有望密集出台，上半年将是主要的出台时段。2.在企业自身微观问题方面，主要存在以下几个问题：（1）公司总资产庞大，但真正可以扭转的有效资产仅为 30.26 亿元，资产结构尚须优化，待农发行 27 亿元贷款落实后，公司资产负债率将达到 58%，再 融资难度加大。（2）公司市场化程度低，赢利点偏少 同全国绝大多数城投公司一样，都要听命于政府，这可以说是公司的有利资 源，也可以说是限制因素，因为在公司融资时可以有政府财政做担保，政府对公 司也会有很多的政策倾斜，但从另外角度来说又会束缚公司的发展，影响公司的 产业化发展战略，收益来源则过渡集中一两个领域，比如说，具有亳州地方特色 的中药产业还未实质性涉及到。

（二）下一步计划

为实现公司的跨越式发展，进一步提升公司的盈利能力，可以从以下几方面 寻找方法： 1.做大做强公司资产规模，提升公司融资能力。（1）做实公司资产，注入土地资产和优质企业股权 我市可以参照其他地市做法，进一步整合政府资源，通过划拨、出让等方式 不断扩大建投公司土地储备规模，优化资产结构，提高土地出让收益，提升融资 能力，减轻市财政压力。同时，将亳州市政府拥有的企业股权，包括古井宾馆、热电厂等优质资产及股权划入建投公司。（2）做大做强经营性产业，提升公司盈利能力。抓住南部新区建设和老城区改造的机会，依托建投公司的品牌优势，探索房 地产开发业务，做大做强房地产产业，提升公司盈利能力，保证公司可持续发展。在时机成熟的情况下，考虑跨地市发展房地产业务，分享省内其他地方经济发展 带来的收益。扩大市担保、典当公司注册资本，设立中小企业小额贷款公司，抓住县区信 用社升格为农商行机会参股农商行，参股设立村镇银行，增加金融类金融投资。设立创业投资公司，通过中药产业园这个平台，利用风险投资基金参股处于创业期的中小企业，扶持当地中小企业的发展，特别是中药类中小企业，在助力 企业发展的同时分享企业成长带来的效益。2.谋划重大融资项目，为城市大建设、大发展服务。继南部新区城镇基础设施建设项目与农发行建立的良好合作势头，在土地指标允许的情况下，谋划道东城镇基础设施建设项目，争取农发行贷款 35 亿元。二是借鉴六安淠河治理项目、宣城宛溪河治理项目、黄山新安江治理项目模式，谋划涡河两岸环境综合整治项目，申请农发行贷款 25 亿元。三是在清理规范融 资平台的基础上，谋划发行二期企业债券 20 亿元。3.积极创新融资方式 目前建投公司的贷款主要集中在农发行和国开行这两家政策性银行，这其中 也有原因： 政策性银行对地方建设的支持力度较商业银行要大，贷款利率也低两 三个百分点，公司可以考虑同亳州市本地的商业银行保持密切关系，譬如说中国 银行，建设银行，徽商银行和药都银行等等，而且建投公司作为亳州市资源较为 丰富，资产较为壮大的一家国有独资公司，地方商业银行每年对公司的授信额度 估计在 4、5 亿元左右。在项目投资收益率大于筹资成本的基础上，可以考虑信托贷款和短期融资券 这两类短期融资方式。通过发行短期融资券的形式，降低公司的筹资成本，同时 提高公司的信誉度和知名度。4.完善治理结构，组建投资集团（1）组建集团公司，理顺公司管理体制 进一步整合政府有效资源、资本，注入市建投公司，扩大资产规模，组建投 资集团，规范内部管理，不断提高建投公司的融资能力和提升公司整体形象。（2）吸引优秀人才，建立考核激励机制 建立企业经营情况及业绩考核体系，制定企业经营考核和高管年薪 管理办法，明确激励措施。建立考核激励机制和薪酬制度，吸引和培养高素质专 业人才。