现金流量表口诀

第一篇：现金流量表口诀

针对内容:会计-现金流量表

口诀如下:

现金流量表编制要诀

这首口决基本上概括了现金流量表的全部编制过程。

我想大家只要好好理解它，那么，出什么样的问题你差不多都能对付。

①看到收入找应收，未收税金分开走

②看到成本找应付，存货变动莫疏忽

③有关费用先全调，差异留在后面找

④财务费用有例外，注意分出类别来

⑤所得税直接转，营业外去找固定资产

⑥坏账，工资，折旧，摊销，哪来哪去反向抵销

⑦为职工支付的单独处理。

每句话怎样理解呢？别急，我们逐个地看。第①句话针对销售商品，提供劳务收到的现金，因为直接法是以利润表中营业收入为起算点，所以，我们看到营业收入，就要找应收项目(应收账款，应收票据等)。

未收的税金再单独作账(收到钱的增值税才作为现金流量)也就是说应收账款中包括的应收取的税金部分，若实际未收取现金则贷记应交税金，另外，有关贴现的处理，将应收票据因贴现产生的贴现息(已计入财务费用)作反调。

简言之，在进行“销售商品，提供劳务收到的现金 ”的处理时，i)借： 经营活动现金流量一 销售商品收到的现金

应收账款(借方或贷方)

贷： 主营业务收入

应收票据

应交税金

ii)对贴现息处理

借： 财务费用

贷： 经营活动现金流量-销售商品的收到现金

例如：应收票据发生额10万元(假如 3月发生)后5月份贴现，贴现息为1万元。但是从期初，期末的报表看，应收票据未发生变动，但你不能不作现金流量的调整，因为实际现金现流量为9万元。

贴现时：借：财务费用 1万 作现金流量表时：

借：银存 9万 财务费用1万

贷：应收票据 10万 贷：经营活动现金流量 1万

iii)对应交税金的调整

借：经营活动现金流量

贷：应交税金

第②句“看到成本找应付，存货变动莫疏忽”-告诉你在进行“购买商品支付的现金”的处理时，找应付科目，同时考虑存货的期初，期末变动值，看是否与此项目有关，有关的调整.第③句“有关费用先全调，差异留在后面找”是指先把“管理费用”“营业费用 ”的数额全部调整“支付的其他与经营活动有关的现金”。而后面把6项内容仅调回来。

这6项内容是：坏账准备，待摊费用，累计折旧，无形资产摊销，应付管理人员工资，应付管理人员的福利费(营业费用无任何调整)

第④句“财务费用有例外，注意分出类别来”指的就是上面说的贴现息.第⑤句“所得税直接结转，营业外找固定资产” 所得税直接结转，营业外收入，营业外支出，都是从固定资产盘盈，盘亏那来的，自然就要找固定资产了。

第⑥句是指这几个项目不影响现金流量，那么就反向抵回来就可以了

借：经营活动现金流量-支付的其他与经营活动有关的现金

贷：坏账准备，累计折旧，无资摊销费等

第⑦句 支付给职工，和为职工支付的现金项目较特殊，需单独核算。总的来说，有三项需要注意的。① 在进行“销售商品收到的现金 ”核算时，需调整2项内容。财务费用中贴现息和应交税金中收到的现金②在进行“购买商品支付的现金”核算时，需调整5项内容。累计折旧，应付工资，应付福利费，待摊费用，应交税金(进项税额)。

③ 在进行“支付的其他与经营活动有关的现金”的核算时，需要调整6项内容。坏账准备，待摊费用，累计折旧，应付管理人员工资，应付管理人员福利费，无形资产摊销。

掌握了这三种情况，我想现金流量表也就没什么难的了，其他内容都是很容易*作的，在这就不多述了。口诀编号:10

针对内容:会计-现金流量表-间接法

口诀如下:

① 与损益有关的项目(9项)调整净利润。

固定资产(4项)：减值准备，折旧，处置损失，报废损失.无形资产(1项)：无形资产摊销。财务费用：反映本期应属投资筹资的财务费用，不包括贴现息(我们上面已经谈过，贴现息是一项特殊的财务费用，实际做题时一定要留。)

投资损失

预提费用

待摊费用

② 与损益无关的项目(四项)：

存货，递延税款，经营性应收及应付，这几项的调整可以应用平衡式“资产=负债+所有者权益”当使所有者权益增加时，调减净利润；当使所有者权益减少时，调增净利润，从而实现了将权责发生制下的净利润调节为经营活动现金流量，去除不影响现金流量变化的项目。

例如：若固定资产折旧增加，则说明“资产”方减少、负债不变情况下“所有者权益”减少，因为折旧不影响现金流量，所以要把这部分往净利润中增加，其他各项都仿照进行处理。除了现金流量表制作方面的内容以外，还有一些基本的知识点提醒大家。注意：因为我们前面提到过这章内容要么出小题，多选，判断之类的，要出大题肯定难度不小，至少，15分以上吧！所以鉴于这两年的情况，大家在重视大题目的同时，关注小题目，没准他今年还是出选择题。举个例子吧：下列事项中，影响经营活动现金流量的是：

A.企业处置固定资产 B.计提当期应付福利费 C.支付广告费

D.支付银行借款利息 E.企业办理银行本票

分析： AD不 属于经营活动，A是投资活动产生现金流量的情形，D是筹资活动产生现金流量的情形。B没有现金流量发生，自然不是答案.E同样道理，由银行存款转到其他货币资金，也没有现金流量发生。

还有，大家都知道，现金流量表中使用的现金，其中 包括银行存款，但大家别忘了一点，银行存款是把“定期存款”排除在外的。(提前通知金融企业便可支取的定期存款，则不被排除在外。)

第二篇：会计证考试现金流量表学习口诀

会计证考试现金流量表学习口诀

现金流量表是会计考试中十分令人头疼的内容，丢三落四是现金流量表编制中最容易出现的错误。下面的口诀基本上概括了现金流量表的全部编制过程。口诀的具体内容如何理解，我们在口诀后边详细阐述。

看到收入找应收，未收税金分开走。

看到成本找应付，存货变动莫疏忽。

有关费用先全调，差异留在后面找。

财务费用有例外，注意分出类别来。

所得税你直接转，营业外找固资产。

坏账工资折旧摊销，哪来哪去反向抵销。

为职工支付有多少，单独处理分类思考。

解释：第①句话针对销售商品，提供劳务收到的现金，因为直接法是以利润表中营业收入为起算点，所以，我们看到营业收入，就要找应收项目(应收账款，应收票据等)。未收的税金再单独作账(收到钱的增值税才作为现金流量)也就是说应收账款中包括的应收取的税金部分，若实际未收取现金则贷记应交税金，另外，有关贴现的处理，将应收票据因贴现产生的贴现息(已计入财务费用)作反调。例如：应收票据发生额10万元(假如3月发生)后5月份贴现，贴现息为1万元。但是从期初，期末的报表看，应收票据未发生变动，但你不能不作现金流量的调整，因为实际现金现流量为9万元。

第②句“看到成本找应付，存货变动莫疏忽”告诉你在进行“购买商品支付的现金”的处理时，找应付科目，同时考虑存货的期初，期末变动值，看是否与此项目有关，有关的调整。

第③句“有关费用先全调，差异留在后面找”是指先把“管理费用”“营业费用”的数额全部调整“支付的其他与经营活动有关的现金”。而后面把6项内容仅调回来。这6项内容是：坏账准备，待摊费用，累计折旧，无形资产摊销，应付管理人员工资，应付管理人员的福利费(营业费用无任何调整)

第④句“财务费用有例外，注意分出类别来”指的就是上面说的贴现息。

第⑤句“所得税直接结转，营业外找固资产”所得税直接结转，营业外收入，营业外支出，都是从固定资产盘盈，盘亏那来的，自然就要找固定资产了。

第⑥句是指这几个项目不影响现金流量，那么就反向抵回来就可以了。

第⑦句支付给职工，和为职工支付的现金项目较特殊，需单独核算。

总的来说，有三项需要注意的：①在进行“销售商品收到的现金”核算时，需调整2项内容。财务费用中贴现息和应交税金中收到的现金。②在进行“购买商品支付的现金”核算时，需调整5项内容。累计折旧，应付工资，应付福利费，待摊费用，应交税金(进项税额)。③在进行“支付的其他与经营活动有关的现金”的核算时，需要调整6项内容。坏账准备，待摊费用，累计折旧，应付管理人员工资，应付管理人员福利费，无形资产摊销。

大家可以参考一下我为大家总结的间接法核算规律。①与损益有关的项目(9项)调整净利润。固定资产(4项)：减值准备，折旧，处置损失，报废损失。无形资产(1项)：无形资产摊销。财务费用：反映本期应属投资筹资的财务费用，不包括贴现息(我们上面已经谈过，贴现息是一项特殊的财务费用，实际做题时一定要留意。)投资损失、预提费用、待摊费用。②与损益无关的项目(四项)：存货，递延税款，经营性应收及应付，这几项的调整可以应用平衡式“资产=负债+所有者权益”当使所有者权益增加时，调减净利润;当使所有者权益减少时，调增净利润，从而实现了将权责发生制下的净利润调节为经营活动现金流量，去除不影响现金流量变化的项目。例如：若固定资产折旧增加，则说明“资产”方减少、负债不变情况下“所有者权益”减少，因为折旧不影响现金流量，所以要把这部分往净利润中增加，其他各项都仿照进行处理。

第三篇：利用口诀编制现金流量表[范文模版]

利用口诀编制现金流量表

现金流量表是会计中十分令人头疼的内容，丢三落四是现金流量表编制中最容易出现的错误

看到收入找应收，未收税金分开走。看到成本找应付，存货变动莫疏忽。有关费用先全调，差异留在后面找。财务费用有例外，注意分出类别来。所得税你直接转，营业外找固资产。坏账工资折旧摊销，哪来哪去反向抵销。为职工支付有多少，单独处理分类思考。

解释：

第一句话针对销售商品，提供劳务收到的现金，因为直接法是以利润表中营业收入为起算点，所以，我们看到营业收入，就要找应收项目（应收账款，应收票据等）。未收的税金再单独作账（收到钱的增值税才作为现金流量）也就是说应收账款中包括的应收取的税金部分。若实际未收取现金则贷记应交税金，另外，有关贴现的处理，将应收票据因贴现产生的贴现息（已计入财务费用）作反调。例如：应收票据发生额10万元（假如3月发生）后5月份贴现，贴现息为1万元。但是从期初，期末的报表看，应收票据未发生变动，但你不能不作现金流量的调整，因为实际现金现流量为9万元。

第二句“看到成本找应付，存货变动莫疏忽”告诉你在进行“购买商品支付的现金”的处理时，找应付科目，同时考虑存货的期初，期

末变动值，看是否与此项目有关，有关的调整。

第三句“有关费用先全调，差异留在后面找”是指先把“管理费用”、“营业费用”的数额全部调整“支付的其他与经营活动有关的现金”。而后面把6项内容仅调回来。这6项内容是：坏账准备，待摊费用，累计折旧，无形资产摊销，应付管理人员工资，应付管理人员的福

利费（营业费用无任何调整）。

第四句“财务费用有例外，注意分出类别来”指的就是上面说的贴现息。

第五句“所得税直接结转，营业外找固资产”指的是所得税直接结转，营业外收入，营业外支出，都是从固定资产盘盈，盘亏那来的，自然就要找固定资产了。

第六句是指这几个项目不影响现金流量，那么就反向抵回来就可以了。

第七句是说支付给职工，和为职工支付的现金项目较特殊，需单独核算。

总的来说，有三项需要注意的：

一、在进行“销售商品收到的现金”核算时，需调整2项内容。这两项内容是财务费用中贴现息和应交税金中收到的现金。

二、在进行“购买商品支付的现金”核算时，需调整5项内容。分别是：累计折旧，应付职工薪酬，应付职工薪酬——应付福利费，待摊费用，应交税费（进项税额）。

三、在进行“支付的其他与经营活动有关的现金”的核算时，需要调整6项内容。

分别是坏账准备，待摊费用，累计折旧，应付管理人员工资，应付管理人员福利费，无形资产摊销

第四篇：现金流量表调查报告

关于企业现金流量表编制状况及其所提供信息质量的调查

在实际工作中，财务会计报表是财务工作的成果，企业外部的投资人、债权人及其它相关使用者主要是通过企业的财务会计报表了解企业的财务状况、经营成果和现金流量的情况。因此,财务报表的正确编制就显得尤为重要。

过去的企业经营都强调资产负债表与利润表两大表，随着企业经营的扩展与复杂化，对财务信息的需求日见增长。很多企业因为资金的周转出现问题，而导致企业破产。人们越来越认识到在企业经营中，现金流才是王道。随之，反映企业资金动向的现金流量也获得许多企业经营者的重视。它也越来越受到企业及外界的投资人、债权人等的重视。因为现金流量表与资产负债表、利润表最大的不同在于采用的是以现金及现金等价物为基础，以收付实现制为原则编制而成的。与同样是动态报表的利润表相比，它更能反映企业真实的偿债能力、支付能力和盈利能力。

自1998年1月1日起，现金流量表已成为我国企业会计报表的重要报表之一，新准则颁布以后更是强调了现金流量表的重要性。但在实际工作中，是否所有的企业财务人员和企业管理者都能对这一报表给以足够的重视，企业所编制的现金流量表能否提供高质量的信息，以满足企业相关者的使用需求。特就此问题，做了一次调查，具体情况如下：

调查目的：

了解企业现金流量表是否按照规定编制及其能否提供高质量的信息。

调查对象：

企业管理者和财务部门。

调查方法：

访问调查法（大四下学期，以实习生的身份跟随一家会计师事务所进入多家企业参与财务报表的审计，并与他们的财务人员和企业管理者有一定的接触，就现金流量表的编制及使用问题与他们进行了专门的交谈）。

调查时间：

2012年1月30日至2012年2月29日。

调查内容：

企业是否按照《企业会计准则》或《企业会计制度》的相关规定编制现金流量表，按照企业编制现金流量表的方法，它所提供的信息是否真实可信，是否能 1

为企业相关者了解企业财务状况以及经营决策提供帮助，企业管理者在做出经营决策时是否会考虑现金流量表所提供的信息。

调查结果及发现的问题：

通过调查，发现一些小企业对现金流量表不够重视，企业现金流量表的编制不够准确。这些小企业的财务人员不编制现金流量表，或者在编制时采取应付的态度，他们依靠财务软件自动生成现金流量表或者等到年审时，依靠会计师事务所编制现金流量表，企业管理者根本不去考虑企业现金流的问题，在做出决策时也不会去使用现金流量表所提供的财务信息。

总结起来，造成这种现象的原因主要有以下几个方面：

（1）、在对外提供财务报表的企业中，许多企业尤其是小企业只向税务部门提供资产负债表、利润表，税务部门不要求企业提供现金流量表，税务部门只关心税收是否及时足额上缴，对于企业的现金流量如何不予关注，这是导致企业财务人员及其管理者不重视现金流量表编制的重要原因之一。

（2）、财务人员对现金流量表的重要作用认识不足，没有认识到现金流对企业生存的重要性。而且因为现金流量表的正表和附表中的其他项目直接为有些财务人员随意编制现金流量表提供了方便，有些大额的现金流量本应单独列示，但企业财务人员却将这些项目直接并入其他项目，有些金额虽小，但却属于具体项目，而企业财务人员也将其并入其他项目，这直接导致了企业所编制的现金流量表不准确。

（3）、理论上《企业会计准则——现金流量表》中现金流量表的编制方法，对于有些小企业来说显得有些复杂，很多财务人员在实际工作中并没有按理论上所提供的方法进行编制，许多是采用估算的方式编制的现金流量表。

一些规模较大的企业还是比较重视现金流量表的编制的，但在实务中由于会计准则或会计制度的规定在现金流量的分类上较为宽松，不同的人对同一笔业务在分类时有不同的观点，做出来的现金流量表就不一样，有些是在大类上不同，有些则是在小类上不同。在企业已经编制出现金流量表的情况下，审计人员即使发现现金流在分类上有所不妥，一般也不会提出异议或建议企业调整现金流量表，这是因为现金流在分类上主观性较之资产负债表和利润表更强，审计人员并不是特别了解企业的业务，至少不如企业财务人员清楚具体的情况，而且审计人员一般不会把太大的精力放在现金流量表的审计上。

因此，即使现金流量表的编制欠妥，只要没有违反准则或制度的规定，就不会调整。在这种情况下，现金流量表提供的信息不能真实反映企业现金流信息，也不能为企业相关者提供决策有用的信息，并不能很好的发挥其作用。

在这些企业，存在的问题一般是：

（1）、在现金及现金等价物的界定方面。我国现金流量表是以现金及现金等

价物作为编制基础，现金中不含企业不能随时支取的定期存款，而一项定期存款能否随时支取，往往受人为因素影响较大，同一笔存款往往不同的人有不同的看法。企业存放在银行的各类保证金因为不能随时支取，也不能将其归类为现金，但有些企业的会计人员就坚持认为这就是现金，他们根本搞不清楚现金流量表中现金的概念和现实中一般意义上的现金概念存在差别。

准则中将现金等价物界定为三个月内到期的短期债券投资，但是三个月以内到期的银行定期存款及期限在三个月内的商业汇票是否也能称为现金等价物，因为它们具有与短期债券投资相同的特征，即风险小、流动性强等，所以对概念的理解不同将导致报表的不同编制结果。

（2）、具体项目的归类。现金流量表的项目归类可以分为两个层次，第一层次为某一项现金收支应归属的大类，即是属于经常活动、投资活动还是筹资活动，第二层次是应归属于大类的某一个具体项目。

第一层次划分不清，则可能会造成主表和补充数据的不一致，如接受的现金捐赠是属于经营活动还是筹资活动，收到的保险赔款是属投资活动还是经营活动等，这些问题在《企业会计准则》指南中都未准确解释。

而第二层次若划分不清，则会造成报表同一项目在不同企业表示的含义不同，如企业支付的房产税、车船使用税等税金是记入经营活动现金流量中的“支付的除增值税、所得税以外的其他税费”项目，还是记入“支付的其他与经营活动有关的现金”项目，《企业会计准则》指南的举例也未涉及到。企业在处理时就会很难判断，也就很难做到不同企业间的统一口径。

同时，许多企业中的一些特殊现金收支项目归类也使编制者大伤脑筋。

（3）、企业管理人员对现金流量表信息不重视。我国企业的管理者往往重视企业净收益的高低和上交利税的多少，因为这些指标直接与企业及其个人的切身利益相关，对现金流量表重要性认识不足。同时我国的企业评价指标体系中，也无现金流量方面的评价指标，因此会造成管理人员对该表的重视不足，最终会使该表作为管理性报告的作用不能得以充分发挥。

在查阅了相关资料的基础上，结合自己对现金流量表的理解，针对以上情况提出几点建议：

1、税务部门在要求企业提供的财务报表中增加现金流量表，不管税务部门是否关注企业的现金流量，也不管现金流量表能否给税务部门提供企业纳税方面的信息，首先从制度上加以约束，以引起企业对现金流量表编制的足够重视。杜绝小企业不编制现金流量表的情况。

2、对财务人员进行培训，提高财务人员的业务水平。作为一个财务人员，不仅应具备会做账的能力，还应具备管好账、理好财的能力。在做好账的同时，要能发现财务资料背后反映的内容，尤其是其揭露的企业整体状况，及时发现企业经营过程中存在的财务问题，及时向企业管理部门谏言献策。

3、对管理者的业绩考核要结合现金流量表上的相关指标，以增强其对现金流量表的重视。让企业的管理者明白现金流对企业的重要性，使管理者建立一种

意识：再好的利润，如果企业资金链断裂，也会导致企业生存危机。

与此同时，还应当在企业管理者中加强对该表的宣传，让他们认识到该表提供的信息的意义所在以及如何运用这些信息进行管理方面决策。

4、现金流量表在基本概念的理解及项目划分等问题的方面，不同的人可能有不同的看法，所以为了保证该表在全国范围的统一和企业之间的项目可比，应采取两项措施：一是再出一个实施细则，对有关概念给予明确的界定，有关项目的归类及特殊业务处理给予明确的答复；其二是加强全国范围的财会人员的培训。

5、特殊业务的现金流归类问题，有些企业已经注意到这种现象，为避免财务人员把有些不该挤入其他项目的资料挤入其他项目做了规定。他们规定：对于数据金额比较大的某些项目必须单独列示，对于某些在现金流量表中没有的项目，如金额较大，也可以增加项目单独列示。个人认为，这种方法值得推广。

第五篇：现金流量表分析

如何进行现金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值为金，现金至尊”的现代理财的环境中，现金流量表的分析对于信息使用者来说是变得越来越重要。在现代企业的发展过程中，现金流是决定企业的兴衰存亡，最能反映企业本质的是现金流，在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性。

关键词：现金流量表

比率分析 投资 决策

现金流量表是指企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出相关信息的报表。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款，即企业可能随时用于支付的货币资金，它是现金流量表主要的编制基础。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金流量是某一段时间内企业现金和现金等价物流入和流出的数量。

一、现金流量表的目的及其财务意义

1、现金流量表目的

现金流量表是反映企业一定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。现金流量表是财务报表的一个重要组成部分，无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者，对现金流量表的分析都具有十分重要的意义。

2、财务意义

作为投资者都是希望能够在投资过程中获取利润，而不是盲目的投资，要想从投资中带来更大的利益，不仅仅是对资产负债表、利润表、所有者权益变动表及其附注进行分析，对现金流量表的分析也是必不可少。通过现金流量表进行对企业偿债能力、获利能力、收益质量、支付能力及其预测它的未来现金流量都具有重要的意义。

二、现金流量表填列方法及构成部分

1、填列方法

列报现金流量表有直接法、间接法两种，采用直接法便于直接分析经营现金流量，预测企业的现金流量的未来前景；而间接法则利于净利润与经营活动现金流量净额作比较，分析二者的差异，分析净利润的现金含量。若以直接法为依据，现金流量表被划分为经营活动、投资活动、和筹资活动三部分，每类活动又分为各具体项目，这些项目从没同角度反映企业业务活动的流入与流出，更容易提示企业的风险，反映企业的真实状况，弥补资产负债表和利润表提供信息的不足之处，为利益相关决策提供有力依据。

2、构成部分

对现金流量表的分析首先应考虑它所包含的内容，然后再进行具体的分析，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。由于经营活动、投资活动和筹资活动在企业资金周转过程中发挥不同的作用，具有不同的质量特征，因此分析的侧重点也有所不同。

2.1、经营活动产生的现金流量

首先经营活动现金流量是一个企业的供给血液的系统，也是企业最为稳定最应该被寄予希望维持企业经常的资金流入及流出以及需要扩大企业的再生产力的最好补充源。

其次将销售商品、提供劳务收到的现 金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力较强。

其次将销售商品、提供劳务所收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，这样就可以反映出该企业的产品销售现款占经营活动流入的现金的比例到底有大，如果所占比例较大，则说明它的主营业务较突出，产品的营销状况较好。

最后将本期经营活动现金净流量与上期进行对比，若增长率越高，那说明企业的发展情况越好。

通过经营活动来实现企业税后核心利润的所有交易及其事项。由于不同行业的营业特点的差异，那么经营活动的内容也有一定的差异，这样在分析现金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下简称M公司）1998年年报（报表数据省略）为例加以说明。现金流量表分析的首要任务是分析各项活动中谁占主导，如M公司现金总流入中经营性流入占50%，投资流入占20%，筹资流入占30%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。

2.2、投资活动产生的现金流量

企业投资活动的现金流量应在整体上反映企业的对内、对外投资扩张、战略及其实施状况，并能够反映企业对外投资现金流的回报状况。与经营活动现金流量的不同，大部分投资出售变现或收益回收通常具有一定的滞后性，本期投资引发的现金流出很难在当期一次性全部补偿。因此，该部分现金净流量并非绝对要求大于0，而应该具体问题具体分析：在投资活动产生的现金净流量小于0时，我们应重点关注个把投资方向，以及投资活动是否符合企业的长期规划和短期计划；当期投资活动产生的现金净流量大于0时，我们则应关注收回投资的盈利性。

2.3、筹资活动产生的现金流量

对于筹资活动中的现金净流量来说，它的现金净流量越大，企业的所面临偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，那么不仅不会面临偿债压力，反而资金实力更强。所以在进行分析中，可以将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入进行对比，若所占比例较大，那就说明企业资金实力增强，财务风险降低，反之则相反。

某生产型企业，它所生产的产品所需的几个环节：供、产、销这三个阶段，那么它的现金流主要部分就会在经营活动中产生。当然投资活动也会产生现金流量，但相对于经营活动而言，投资活动现金流入量更大程度地取决于被投资者的现金支付能力，投资像对经营活动的现金流量那样有直接的控制能力，因此，投资活动产生的现金流入量通常被当作“意外的惊喜”，这样分析更有利于企业掌握对现金流量规划的主动性。

三、财务指标分析

1、企业偿债能力分析

偿债能力的分析对企业及其相关的信息使用者都具有非常重要的意义，通过它的分析可以判断到期的本息的收回情况，以及企业的信誉度，银行及其它金融机构是否愿意发放贷款及相关投资者是否愿意进行投资等。偿债能力的强弱反映其履约能力的强弱，如果企业的偿债能力强，经营业务也就能够很好的完成，经济利益能够得到很好的提升。评价企业偿债能力指标主要有：现金与负债总额比率、到期债务本息偿付比率

1.1、现金与负债总额比率

现金与负债总额比率=经营活动现金净流量/负债总额

现金与负债总额比率主要是反映企业所能够承担的债务规模的大小。该比率越高，企业所能承担的债务的规模越大：反之越小。

1.2、到期债务本息偿付比率 指的是企业的经营活动现金净流量对本期到期债务和利息支出的保障程度。其计算公式如下： 到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务+利息支出）

到期债务本息偿付比率越大，企业偿付到期债务的能力就越强；若到期债务本息偿付比率小于1，则表明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须依靠投资活动与筹资活动的现金流入才能保证债务的偿还。

2、企业获利能力分析

企业的获利能力关乎企业是否能够持续经营问题，通过现金流反映企业的资金是否能够得到合理的运用。获取现金能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月销售现金净流入

每月销售现金净流入是反映企业通过销售获取现金的能力。在主营业务保持不变的情况下，随着经营活动现金净流量的增加，每月销售现金净流入也会不断增加；若使经营活动现金净流量保持不变，主营业务收入增加，每月销售现金净流入则会下降。

每月销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入

2.2、全部资金回收率

该指标是指作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。

每股经营现金流量=（经营活动现金净流量—优先股股利）/发行在外的普通股股数*100% 2.3、该指标反映企业运用全部资获取现金的能力。

全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产

3、企业收益质量分析

评价收益质量的财务比率是营运指数，它是经营活动产生的现金净流量与经营所得现金的比值。相关指标有：销售现金比率、盈利现金比率，其计算公式如下：

3.1、销售现金比率

销售现金比率=经营活动现金净流量/营业收入

通过该比率反映了企业从每一元销售中所实现的净现金收入，同时也体现了企业应收款项的回收效率。该比率越大，表明企业的收益质量越高，企业应收款项回收的效率越高。反之则越低

3.2、盈利现金比率

盈利现金比率=经营活动现金净流量/同口径核心利润

同口径核心利润=核心利润+财务费用—所得税

通过该 比率反映了企业核心利润创造经营活动现金流量的质量。该比率越大，企业的收益质量越高；反之则收益质量就越低。如果比率过小，即使企业利润可观，分析者也该注意分析企业获取经营活动现金流量的能力是否存在问题，是否会影响到企业的发展乃至生存。

4、企业支付能力分析

企业在其生产经营过程中，除了用现金偿还借款外，还需要用现金购买材料、商品、支付工资等各种经营费用，对投资者的股利、利息及利润进行支付等。故而只有足够的现金来支付这些款项，那么企业正常生产经营活动就不能顺利进行，企业就无法得到更好的成长与发展，投资者也无法得到投资的回报，所以无论是企业的债权人，还是债务人都非常关心企业的支付能力，从而通过分析现金流量表了解企业的支付能力。该指标有：净现金流量比率，其计算公式如下：

净现金流量比率=经营活动产生的现金流量/（资本支出+存货增加额+现金股利）

该指标比率大于1，表明企业来自经营活动的现金流量能够满足日常基本需要：比率小于1时，说明企业来自在经营活动的现金流量不能满足需要，必须向外融资。

5、预测企业未来现金流量

现金流量关乎企业的生存与发展，要想知道企业是否还能够持续经营，是否能带来经济利益，是否能够有更好的发展前途，就不仅仅是结合当前的现金流量表，还更应该与历史流量表进行综合性分析，以便能够合理规划企业现金收支，协调现金收支与经营的关系，保持现金收支平衡和偿债能力，同时也为现金控制提供依据以及能够进行更好的让企业处于良好状态。

四、阅读现金流量表时，应注意以下几个问题：

1、相对于筹资活动和投资活动现金流量，经营活动现金流量是企业主要经营活动，其发生频率较高，有利于预测企业未来现金流量。一般情况下经营活动现金流量应该为正值。因为绝大部分动现金流都是主营业务活所形成的，所以，通过与主营业务利润或者营业利润的比较分析，可以查看公司利润的现金含量，进而来检测公司现金周围状况。

2、净现金流量与资产负债表中货币资金之间的关系。

五、比较会计报表分析现金流量趋势

比较会计报表是趋势分析中常用的一种分析手段，对于现金流量表的比较分析，可以选取最近两期或数期的数据进行比较，分析企业现金流量的变动趋势。具体分析时，可以采用横向比较分析或纵向比较分析方法进行。横向比较分析是对现金流量表内每个项目的本期与基期的金额进行比较，揭示差距，观察和分析企业现金流量的变化趋势。纵向比较分析是将各期会计报表换算成结构百分比形式，再逐项比较分析各项目所占整体比重的变化发展趋势。

[1] 陈金龙 李四能 《财务管理》 机械工业出版社 2009

[2]

张新民 王秀丽 《财务报表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊华 《浅谈现金流量表的编制与分析》 大众商务报 2010