第一篇：《资本运作》教学大纲
《资本运作》教学大纲
一、课程基本情况
开课单位：工商管理学院会计系
课程编码：
总 学 时：32学时
总 学 分：2
修课方式：选修
考核方式：考查
先修课程：财务管理、金融学
教材：待定
参 考 书：《资本运营理论与实务》夏乐书等编著，东北财经大学出版社，2001年《企业资本经营论》张先治，中国财政经济出版社，2001年
二、课程的性质、任务与目的本课程是管理学科工商管理（企业理财）专业选修课程之一，是理财专业学生面对社会主义市场经济熟练掌握企业资本运作方面知识的重要课程。
本课程的任务与目的是使学生从应用角度出发，在理论和实践上掌握资本运作的基本原理、资本运作的主体与市场环境、资本运作的基本方式等，使学生具有面对不同环境、不同企业特点能够利用该方面知识作好企业的资本运营，包括合理筹措资本、有效利用资本，不断增加资本积累等工作的能力。
三、课程内容、基本要求与学时分配
（一）资本运作的基本理论（4学时）
1． 了解：资本的性质，资本的来源与形态。
2． 理解：资本运营的含义和目标；资本运营的主体。
3． 掌握：资本运营的基本内容；资本运营的市场环境。
（二）资本筹措（4学时）
1．了解资本筹措的意义和要求。
2．理解资本筹措的渠道与方式。
3．掌握资本结构与筹资决策。
（三）资本投放（4学时）
1．了解资本投放的意义和为原则。
2．理解实业投资和证券投资的区别。
4． 掌握不同投资决策方法。
（四）资本周转（2学时）
1．了解资本周转的加速途径。
2．掌握资本周转的内涵。
3．理解资本周转率的确定和分析。
（五）资本积累（4学时）
1．了解资本积累的意义和原则。
2．理解资本积累的界定。
3．掌握增加资本积累的途径和措施。
（六）资本重组概述（2学时）
1．掌握资本重组的含义、资本重组的办法与方式。
2．理解资本重组的方向与战略。
3．了解资本重组的必要性。
（七）企业兼并与收购（6学时）
1．了解并购的内涵和发展。
2．理解并购理论、并购的战略、原则与程序。
3．掌握并购决策方法及财务、风险分析。
（八）企业分立与出售（2学时）
1．了解分立与出售的意义。
2．掌握分立与出售的含义。
（九）资本结构调整（4学时）
1．了解资本结构调整的意义。
2．掌握资本来源结构、资本形态结构的调整方法和原则
3．理解资本结构指标分析。
四、课程的其它教学环节
无
五、教学手段与教学方法
教师讲解主要知识，并进行课堂案例分析，达到师生互动。同时采用多媒体教学，提高教学效果。为学生布置课后作业，加强巩固课堂内容，并且加强学生实践操作训练。并注意培养学生的创新能力。
六、成绩评定
作业+平时成绩+考勤+期末考试=该课成绩
七、其他说明
要注重理论与实践的结合。
教学大纲撰写人：邰晓红
教研室主任：邰晓红
教学院长(主任)：李玲
工商管理学院会计系
第二篇：资本运作协议书
资本运作协议书 甲方：_________
地址：_________
法定代表人：_________
乙方：_________
地址：_________
法定代表人：_________
甲乙双方本着诚实信用、互利互惠、公平自愿的原则，经友好协商，现签署本建立长期友好合作关系协议书，以资双方共同遵守。
第一条 合作领域
1．1 共同合作出任拟到海外上市的公司的投融资、财务、上市和资本运作顾问。凡是乙方在境内外承揽到的拟进行股份制改造、到海外上市的企业或其它资本运作项目，在同等条件下，优先与甲方合作，共同担任该等企业或项目的投融资、财务、上市和资本运作顾问，为企业提供包括股份制改造、资金融通、资产重组、上市策划、创业投资、协助股票承销等业务在内的一条龙服务。
1．2 共同开拓境内外资本市场的其它业务。乙方同意为甲方提供与国内各级政府部门、大型券商、中介机构、优秀民营企业接触和合作的机会，甲方同意为乙方提供与境外大型券商、外商投资机构、中介机构接触和合作的机会，共同开拓境内外资本市场，接受外资的委托投资国内的证券市场或接受国内资金的委托投资海外的证券市场；组织境内外资本参与国内优秀企业或项目的资产重组、收购兼并或风险投资等等。
1．3 在内地或海外共同举办项目融资交流会。
第二条 乙方责任
2．1 向甲方推介中国境内的拟海外上市项目，对项目进行筛选并就选中的项目及时、完整、准确地向甲方提供项目推介数据。
2．2 与境内拟海外上市的有关公司进行接洽与前期谈判。
2．3 安排甲方及其相关其它合作机构与拟上市公司进行正式谈判。
2．4 向甲方提供国内相关的公关服务或咨询。
第三条 甲方责任
3．1 甲方承诺，与乙方在中国境内建立战略合作关系，并提供乙方为开展相关业务所需的文件。
3．2 甲方向乙方推荐的项目进行协助，制定计划，安排承销商及其它专业团体，跟进法律相关文件。
3．3 甲方承诺及时为乙方提供海外资本市场的相关信息，以及甲方希望乙方提供的材料所遵循的文件格式。
3．4 派出人员协助乙方开展相关财务顾问工作。
第四条 收益分配比例
4．1 对于甲方接受的乙方推介之项目，乙方向项目方收取的财务顾问费用，甲方不参与分配；双方收益分配仅限对于甲方从乙方推介之项目方所收取的各项费用。
4．2 双方收益分配比例根据项目具体情况及各自所承担的责任和工作量的大小的不同，事先在工作协议中协商确定。
第五条 保密条款
5．1 甲乙双方对对方提供的企业文件、项目数据、技术秘密、调查方案、投资方案、生产信息、财务数据、商业秘密、谈判内容、相关协议等均须承担保密义务，未经对方书面同意，不得以口头或书面形式将上述内容泄漏给协议以外的第三方。
5．2 甲乙双方有义务要求其参加项目工作的职员及其委托的律师、会计师等中介机构承担同样的保密义务。
第六条 本协议的签署、生效和终止
6．1 本协议书由甲乙双方的法定代表人或授权代表签署，并于签署后即行生效。合同有效期三年。
6．2 本协议一式两份，双方各执壹份，具有同等法律效力。
甲方（盖章）：_________
乙方（盖章）：_________
代表（签字）：_________
代表（签字）：_________
_________年____月____日
_________年____月____日
第三篇：资本运作复习题
一、并购的历史沿革
五次全球并购浪潮的特点：
规模不断扩大、频繁程度不断上升 方式逐渐升级
并购的主体变化，范围扩大 金融市场作用增大
美国企业发展历史上的五次并购浪潮
以大公司横向并购为特征的规模重组
1893~1904的横向兼并，1898~1903达到高潮，基本特点是同一行业的小企业合并为一个或几个大企业，形成了比较合理的经济结构，并购案件约2864起，涉及金额63亿美元。
案例:美国钢铁公司的重组
以大公司为主导的产业重组
1915~1929纵向并购兴起，1928年达到高潮，并购形式多样化，除工业部门外，其他产业也发生并购购形式多样行为，有至少2750家公用事业单位、1060家银行和10520家零售商进行并购，汽车制造业、石油工业、冶金以及食品工业完成集中。
案例:美国通用汽车公司的重组 以跨国公司为特征的品牌重组
1954~1969，60年代后期形成高潮，把不同性质产品的企业联合起来的混合并购案例激增，产生了诸多巨型和超巨型的跨行业公司。在1960~1970年间，并购2500起，被并购企业2万多家。
案例：可口可乐公司的品牌重组 以金融机构为杠杆的机制重组
1975~1991，到1985年达到高潮，特点是大量公开上市公司被并购，还出现了负债兼并方式和重组并购方式。在高潮期间，兼并事件达3000多起，并购涉及金额3358亿元。兼并范围广泛。
案例：美国潘特里公司收购露华浓化妆品公司
以“强强联合”为特征的功能重组
1994~现在，其背景是世界经济全球一体化大趋势迫使公司扩大规模和联合行动，以增强国际竞争力；美国政府对兼并和垄断的限制有所松动；资本市场上融资的方法、渠道多样化，为并购融资提供支持。
案例：1997年2月5日公布的摩根士坦利——迪恩威特合并案
并购是对企业发展中外部交易战略的及至运用，是企业资本运营的重要体现，并购的范围已经超过传统国界的限制，跨国并购成为主流。企业发展战略： 集中战略 一体化战略 多元化战略 确定并购战略 为什么要并购 为什么不自己做 并购战略
三、并购的流程与策略 行业整合三阶段 起步：公司众多、无主导企业 积累：有主导作用的企业联合垄断 集中：一个或几个主导企业垄断 选择并购的原因：
协同作用，规模经济，降低经营成本
谋求企业规模迅速成长，花费时间少
以最快的速度占领具有潜力的市场，提高市场占有率
获得专门资产，资源共享
帮助企业进入新兴行业和领域，实现多元化经营
收购低价资产
政策意图
并购的流程： 确定并购战略 确定并购目标
设计并购计划，组建并购小组 估值
尽职调查 融资
选择支付方式 时机
并购后的整合 并购的核心内容 尽职调查 整合计划 发展战略
战略投资者与金融投资者不同，其优势为： 投资于相同或相关行业 他允许企业有缺点
有助于融资企业行业地位上升 投资期限较长
他认可融资企业的战略价值 劣势：
双方经营权、管理权磨合有难度
把融资企业纳入到其战略规划中，会限制企业原来的独立 由于是相近企业，会产生价格的转移
四、并购实施的关键策略和要素 并购实施的关键要素： 投资企业愿意冒一定风险
对行业和目标企业的理性判断
了解目标企业（资源、经营实力、管理水平）熟悉投资的外部环境条件 正确评估目标企业的价值 关键利益人的处理 投资支付方式合适 用发展战略说服政府和债权人 对并购的理解误区：
并购主要看企业，“人”是次要因素 并购关键是“资金”，“资源”是次要的 并购是会计和律师的职能 高科技企业就是高成长企业 规模上去，自然有经济效益 以资本运营代替生产经营 重并购，轻整合
外资并购是企业国际化捷径 选择合作伙伴 尴尬的人力资源部
五、尽职调查
尽职调查全过程： 概况了解阶段 详细调查阶段
持续关注 特别注意
初审时，即概要性的调查时，需了解的内容： 公司周围的产业环境如何 公司的行业地位如何
有哪些优质资产
主营业务利润率能否维持现有水平主要供应商和客户情况 对方愿意让你控股吗
目标企业经营很差时，是否愿意你派调查人员进驻
尽职调查清单（详细调查时）—法律部分+财务部分+业务部分 公司概况
人力资源 行业因素
经营团队 市场营销
法律问题 产品
并购影响 财务分析
调研对象 尽职调查的信息来源 目标企业
登记机关
目标公司所在地政府 目标公司聘请的中介机构 与目标企业有关的其他企业
尽职调查报告中不应忽视的细节 对财务资料的关注程度 分析现金流 税收筹划 存货管理
预算执行情况 管理人的素质 资产使用 销售环节 关联交易 或有事项
项目失败原因
市场分析不足
32% 产品存在缺陷% 高成本超出预估
14% 时机不佳
10% 竞争反应
8% 营销努力不足
7% 时间不足
6% 项目可行性研究误区
为“可行”而研究
可行性研究是财务部门的职能
简单罗列宏观数据，缺乏对市场的有针对性的分析
简单的与同业成功企业进行对比，以此说明自己的成功模式 缺少必要的财务信息，数据粗糙，取舍随意，预测基础不合理 对于经营风险盲目乐观或根本无视于风险存在，避重就轻 片面按照技术标准界定竞争对手
缺乏经营管理团队的考虑 成熟企业的发展阶段：
阶段1：产品制造（多数企业标志，做产品）
阶段2：产品品牌（蒙牛、格兰仕等标志，宣传产品）
阶段3：公司品牌（宝钢、松下、飞利浦等标志，以宣传公司为主）阶段4：资本管理（财务背景的经理人任CEO）
六、并购企业如何进行估值 企业价值评估
财务数据：资产负债表 市盈率 可比公司
现金流折现
净资产
销售额
净利润
领域 A
1亿元
1亿元
1千万
生产 B
2千万
2千万
1千万
流通 影响企业估值的因素
公司的定位与商业模式
在行业中的竞争地位、垄断能力、品牌价值、渠道资源、预期的能力增长 销售利润率、净资产收益率、财务健康状况 公司治理结构
七、并购协议的重要因素 并购协议框架 战略定位 投资方式
企业价值评估
承诺、保证与违约责任 股权比例 经营管理权 产品与品牌 合同关键事项 签约主体变更
代理签字与授权书
履约能力（资金监管、定金、担保）支付方式（付款额度与付款时间）
关键时间责权利的对称性（签字时、交割日、工商变更日）并购最后截止日期（行政审批、对方决策及不可抗力）员工安置（劳动合同重签）力所不能及的条款 违约罚金
单方面权益放弃或限制 模糊用语
措词居高临下
八、企业需托管时的注意事项 下列情况下企业可选择托管
目标企业已经陷入困境，但对其实际情况的了解尚不充分
双方合作意向明确，但收购方资金实力不足，短期内也难以解决 相关兼并事宜尚在积极沟通，但目标企业已难以为继
九、整合 并购失败的原因 整合不利
50% 估价不当
27.7% 战略失误
16.7% 其他
5.6%
五种资产要素
实物：土地、建筑、设备、存货
财务：现金、应收帐款、债务、投资、权益 客户：客户群、渠道、关系企业
员工与供应商：员工、供应商、合作伙伴
组织：领导、创新、策略、系统、知识、过程、价值、文化、品牌、知识产权 员工整合中困难：
观念落后，难以接受新的体制和管理理念
担心企业家发展空间被弱化了，一朝天子一朝臣有失落感 大部分员工缺乏管理的专业背景和技能 和员工之间缺少一个上下交流的通畅渠道
企业缺乏集成的信息系统，内部条块分工明显，各自为政，员工对打破现有的运作体系有疑虑
整合关键点： 并购之前的沟通和完整的整合计划
如果是新业务领域，投“好人”放权
如果是全资收购，可分期付款，并聘任原所有人为顾问、独董 如果是战略控股，则把握住董事长和财务总监岗位 对于原业务骨干，可继续任用
对于敏感角色，可“调虎离山”
表明态度：做大或做强新公司，稳定军心（员工主客户）发展中解决问题，非关键议题可不处理
公平对待被并购公司的员工，吸引他们留下来，慎重裁员 明确公开的流程制度和考核激励 不说并购，说合作
培育宽舒和谐的沟通气氛、渠道和信任关系 派出人员的职责和选拔 切实履行并购之前的承诺 整合的类型 文化整合 产品整合 人员整合 外部沟通 文化整合
理解企业文化：
♥ 结构。这种观点认为，企业的文化部分是由于其物质结构及企业的行业和市场有关的因素决定的。如企业规模、企业成立年限、行业、地理位置、多样化水平、关联企业等。
♥ 情感。在个人或情感层次上，企业文化可以被定义为集体的思想、习惯以及组织雇佣的员工的行为模式。如企业领导、管理结构和风格、物质环境和气氛、舒适和信任水平、企业成功的概念、自治、责任心、全部报酬的公平性、压力水平、满意程度等。
♥ 政治。即权力构成方式。如独裁、黑衣骑士文化、仁爱王国文化、规则手册文化、开明文化、董事会制度文化、一致通过文化、自治文化等。
十、案例分析
青岛啤酒的并购战略
金志国时代：调整发展战略
1、由生产导向型向市场导向型企业转变
2、由经营产品向经营品牌转变
3、由致力于规模扩大向致力于运营能力提高，转变战略布局的转变 改革措施： 架构重组 品牌重组
增减子公司股权
放缓产业扩张步伐，减慢收购速度
总结与反思
从经营理念上，远期价值与短期收益哪个更重要
从发展战略上，成长的速度和质量，规模与效益哪个更重要 企业应如何平衡“顾客价值、企业价值、股东价值”之间的关系
潍柴万向争购湘火炬 1、2005年12月8号，唐旭光当选CCTV十大人物
2、湘火炬下面控股陕西重汽、法式特株洲火花塞、东风越野汽车四大核心业务。3、2004年7月，德隆与万向签协议，根据2003年湘火炬的财务资料，万向与湘火炬的三家股东签订了协议，以6.4亿完成股权转让协议。
8月份，德隆下的资产转让给华融。
4、并购前一星期，潍柴动力联合山东海化、潍坊亚星及一家电器公司设立潍访投资公司。
8月8号，潍柴动力10.2亿竞得湘火炬 5、2007年11月28号中国重汽香港挂牌上市，募集资金85亿港元。汇源果汁暗战资本巨头 1、2001年6月跟德隆签订转让51%股权的协议，组织合资公司。汇源当时占国内果汁23%的市场 2、2002年德隆向汇源借钱，从2000万到2亿，利率达到15%-18%，总额达3.8亿，朱新礼（汇源老总）签订对赌协议，回购价格5.3亿，2003年4月结束合作关系 3、2005年3月21日，汇源与统一签订合作协议，汇源把果汁业务分拆出来，组建中国汇源合资控股，统一获5%股权，出资3030万美元，约2.5亿元人民币。4、2006年7月2号，统一宣布退出，7月3号，法国达能、美国华平、荷兰发展银行和理会基金四家公司共投资2.2亿美元，买下中国汇源35%的股份，达能1.4亿美元占22%股权 5、2007年2月23号汇源在香港上市，股价9.98港元，创出77倍市盈率，筹资24亿港元。光明乳业谁来执行整合 1、2000年-2002年，光明乳业销售收入全国第一。实行“轻资产”战略，即光明输入管理能力和部分资产来收购企业，并先后并购杭州的杭江乳品厂、金华的嘉乐乳品厂、天津的孟买斯、波密公司 2、2003年郑州山盟乳业亏损288万，光明收购山盟，从而占据河南30%的保鲜奶市场，并在河南有自己的奶源基地
3、实行管理本土化。光明只在山盟设立董事会，原总经理继续留任，并实行总经理负责制，2005年6月发生回灌奶事件。这种模式是典型的间接收购，即管理层通过设立的壳公司对目标公司大股东进行收购，并进而通过对大股东的控制来实现对目标公司的控制。这种方式的优点是规避了直接受让上市公司股权的部分繁杂程序，降低了收购难度；缺点是对目标公司控制的链条加长，弱化了对企业控制力。典型案例如宇通客车。
在上市公司的管理层收购中，采取对上市公司母公司进行改造的优点一是降低收购标的额，二是利于对上市公司的母体进行消化。
在对上市公司母公司进行改制或者购买母公司股权的过程中，首先是剥离收购对象的不良资产，用资产扣减相关费用，从而达到降低收购目标的标的额，如在深华强（000062）MBO案例中，到2002年9月30日，深华强集团公司经评估的国有净资产为53,949.98万元人民币，本次转让股权价格的最后确定为，按其净资产值总额的90%（即48,554.98万元人民币）为基准，扣减经各方核定的在岗员工经济补偿金、内退职工的经济补偿金、奖励金以及离退休人员管理及费用合计人民币25,999.71万元后的净资产为22,555.27万元，故该次转让91%股权的转让款合计为20,525.29万元。采用购买母公司股权的办法，可以将母公司资产从53,949.98万元人民币压缩到20,525.29万元，其优点是明显的。
在我国上市公司中，母公司与子公司在人财物各方面的联系是紧密的，收购上市公司母公司，将上市公司及其母公司一起拿入整合范围，一是可以理顺母子公司之间人财物问题，为今后上市公司减少与控股公司之间的摩擦创造了条件，二是利于稳定安抚上市公司及其母公司的员工，利于当地的社会与治安的稳定，为收购后的整合发展创造创造良好的外部环境条件。
第四篇：资本运作核心理念
资本运作的核心理念，就是把零散的资金集中起来，按照一定的比例，进行重新分配，让一部分人快速富起来，让绝大多数人挣到钱，是讫今为止，管理最先进、奖金分配最高，风险最小，合作最人性化的一种投资理财模式。投资理财的模式很多，如购买分 红型保险，买卖股票、基金、期货、外汇，银行存款等，我们采取的互助式纯资本运作模式，只是方式方法不同，主体不同，本质上完全一样。
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第五篇：资本运作顾问合同
资本运作顾问合同
甲方： 法定代表人： 地 址： 电话：
乙方： 法定代表人： 住所：开户行名称： 账号：
鉴于：
1、甲方（包括上述签约甲方以及改制后承继上述签约甲方全部权利义务的股份有限公司，以下简称甲方）拟进行依法改制并上市、股权融资、债权融资、并购重组等事宜。
2、乙方是一家依法成立、有效存续、业内领先的律师事务所，在挂牌上市、投资管理、资产管理、企业融资等资本运作顾问方面具有丰富的经验。
经甲、乙双方友好协商，就乙方协助甲方进行依法改制并上市、股权融资、债权融资、并购重组等事宜达成如下协议：
第一条顾问内容
1、基本顾问服务
（1）组织协调证券公司、会计师事务所、律师事务所等相关中介机构为甲方制定企业改制并上市总体方案，梳理企业资本运作策略；
（2）协助甲方规范企业运作，完善法人治理结构，优化公司组织架构，协助甲方提升内控制度建设；
2、融资顾问服务
为甲方提供股权融资及债权融资服务，必要时为其设立专项投资基金；
3、并购重组顾问服务
为甲方制定并购战略提供建议；协助甲方完成并购项目或作为被并购的顾问。
第二条甲方权利与义务
1、有权要求乙方对甲方提供的有关资料予以保密。
2、有权就本合同规定范围内的服务事项，随时向乙方提出口头或书面咨询，乙方应及时做出答复。
3、配合乙方工作，提供乙方所需文件、资料。甲方应保证提供给乙方的文件和资料是真实、合法、准确、完整、及时和有效的。
4、为乙方提供必要的工作条件，并为乙方开展有关工作指派负责人，以便乙方有效地开展工作，及时反馈和协商有关情况。
5、应甲方要求乙方以及相关机构为完成本合同项下的服务所产生的第四条所述的差旅费和食宿费由甲方承担。
6、按照本合同约定向乙方支付顾问费等费用、报酬和奖励。
7、未经乙方许可，甲方不得向任何第三方提供（包括但不限于披露、转载等）乙方提交给甲方的任何资料、文件，以及上述材料、文件、资料所包含的任何信息。
8、甲方在本合同履行过程中应遵守相关法律、法规，不得有损坏乙方名誉及利益的行为。
9、对乙方提供的顾问服务建议甲方应进行独立判断、独立决策，并自行承担由此产生的风险。
第三条乙方的权利和义务
1、乙方组织协调企业改制并上市、股权融资、债权融资、并购重组等项目所需的中介机构；
2、乙方以最大诚信、尽职尽责地完成资本运作顾问服务工作；
3、乙方有权要求甲方按乙方清单要求提供为完成本合同事项所必需的完整、准确、真实的文件、资料，并有权对上述文件、资料进行审查和验证。
4、乙方有权要求甲方支付本合同约定的顾问费等各项费用、获得甲方及其股东的奖励等。
5、在全面、彻底维护甲方利益的前提下，遵从顾问工作要求，有权保持尽职调查等服务工作的独立性和客观性。
6、对甲方所提供的文件资料和所作陈述及在工作中所知和可知的信息负有保密义务。
第四条差旅费和食宿费
差旅费和食宿费是指：乙方及乙方组织的相关机构在现场工作的人员往返各机构所在地和甲方工作现场所产生的差旅费，以及在甲方工作现场工作所发生的住宿、伙食费等费用。该等费用由甲方承担。
第五条费用与支付方式
1、基本顾问费：乙方公司指派专业人员作为甲方资本运作顾问，每年支付乙方人民币万元（小写：万元）作为乙方为甲方提供基本顾问服务的报酬，在本合同签定后个工作日内一次性支付，此后每年12月31日一次性支付报酬。
2、股权融资顾问费：乙方为甲方提供股权融资服务，甲方收到经乙方运作的融资款之日起五日内，按融资额的向乙方一次性支付股权融资顾问服务费。
3、债权融资顾问费：乙方为甲方提供债权融资服务，甲方收到经乙方运作的融资款之日起五日内，按向乙方一次性支付债权融资顾问服务费。
4、并购重组服务费：经乙方运作，甲方并购目标企业成功或甲方被成功并购后，甲方在完成工商变更登记之日起五日内按并购资产价值（即该项并购涉及的合同交易金额）的向乙方一次性支付服务费用。
第六条付款帐户
除乙方特别通知，本合同涉及的所有款项应汇至乙方指定的如下账户： 开户行： 户名： 账号：
第七条保密责任
1、资料提供方和资料接收方相互提供的保密资料和文件不得泄露给第三方，但依法必须公开的除外。
2、资料提供方和资料接收方相互提供保密资料和文件的使用范围，应仅限于与本合同项目工作有关的人员，并应注意将知情人员保持在最小范围。
3、资料提供方和资料接收方应对保密资料和文件细心保管，以防泄密。
4、如果保密资料和文件的提供方要求接收方返还的，接收方应将保密资料和文件连同其复制件返还提供方。
5、如因任何一方的责任，导致保密资料和文件对外泄密，给其他方造成声誉上或利益上的损失的，责任方应当赔偿有关损失。
第八条违约责任
1、若甲方、乙方未及时支付乙方本合同项下的顾问费及其他相关费用，乙方除有权要求甲方继续履行义务外，每逾期一日，乙方有权要求甲方按应付而未支付费用或应转让股份而未转让股份作价款的千分之五（每日）向乙方支付违约金。
2、若因甲方或乙方过错而造成他方损失的，责任方在过错范围内承担相应的赔偿责任。乙方的赔偿责任以乙方实际收到的顾问费为限。
第九条合同期限 本合同期限为年。
第十条其他
1.如甲方因企业性质、股权结构、公司架构、公司类型、融资主体等发生变化，不影响甲方在本合同项下应履行的义务。乙方可单独解除本合同而不承担任何责任。
2.本合同未尽事宜，由甲、乙双方协商解决，订立修改、补充或增订书面文件，具有同等法律效力。
3.本合同一式份，由甲、乙双方各执份，自签字盖章之日起生效。（以下无正文）
（本页无正文，为【】、《资本运作顾问合同》之签署页。）
甲方：（盖章）
法定代表人或授权代表： 时间：年月日
乙方：北京德和衡（成都）律师事务所 法定代表人或授权代表： 时间：年月日
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