00150金融理论与实务 第一章 货币与货币制度(附练习)

第一篇：00150金融理论与实务 第一章 货币与货币制度(附练习)

第一章 货币与货币制度

本章学习目的和要求

通过对本章的学习，考生应准确识记本章的基本概念、领会本章的基本理论。

了解货币的起源及相关理论；了解货币形式的演变历程；了解货币制度的基本构成及国家货币制度的演变；了解国际货币体系的演变历程。

理解货币的职能。

掌握我国人民币制度的主要内容；掌握布雷顿森林体系和牙买加体系的主要内容。

课程内容：

第一节 货币的起源与货币形式的演变

一、货币的起源

货币产生后，出现了很多关于货币起源的理论。其中马克思的货币起源学说是其中的一个典型代表。

按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：

1.简单的或偶然的价值形式阶段

在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。即：1只绵羊=2把石斧

2.总和的或扩大的价值形式阶段

在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。即：

2把石斧

1件上衣

1只绵羊= 15公斤茶叶

一定数量的其它商品

3.一般价值形式（一般等价形式）阶段

在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶叶 一定数量的其他产品都等于一只绵羊。

4.货币形式阶段

在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶叶 一定数量的其他产品都等于1克黄金。

二、货币形式的演变

货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。

1.商品货币

商品货币最大的特点就是其自身价值（凝结在商品货币身上的无差别的一般的人类劳动）与其作为货币所购买的那种商品的价值在量上相等。也就是足值性。

商品货币又包括两种形式：实物货币、金属货币

（1）实物货币

实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。

实物货币自身存在一些不利于商品交换的弊端，体现在如下三个方面：

1）实物货币不易分割、（无法满足小额商品交换的需要）；

2）实物货币不易保管；

3）实物货币不便携带。

（2）金属货币

金属货币：金、银

金属货币虽然克服了实物货币自身的一系列弊端，但其自身存在不利于商品交换的弊端，最突出的表现在于：金属货币的数量多少受制于金属的贮量和开采量，无法伴随商品交换数量的增长而增长。

2.信用货币

正是因为金属货币的数量越来越难以满足大量商品交换对交易媒介—货币的需求，因此，信用货币便应运而生了。

信用货币最大的特点在于：信用货币自身价值低于其作为货币所购买的那种商品的价值。即不足值。信用货币又包括4种形式：纸币、银行券、存款货币、电子货币

1）纸币：即用纸制作的货币，在我国纸币的历史可以追溯到北宋时期—交子。

2）银行券：是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，本质上来讲也是一种纸币。

3）存款货币：在商业银行开立的活期存款账户中存入的用于转账结算的货币。

在商品交换过程中，当交易的双方相距较远，交易金额较大时，用现金货币进行支付结算很不方便，而银行转账结算会给交易双方当事人带来很大的便利，于是存款货币这种形式的信用货币便产生了。

4）电子货币：伴随着计算机技术和网络技术的发展而出现的一种新形式的信用货币。即处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。

例如银行发行的各种银行卡。

第二节 货币的职能

货币产生后，在经济社会中所发挥出的作用即为货币的职能。

马克思将货币的职能概括为五个方面，即价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。

一、价值尺度（计价单位）

即用货币体现一切商品或劳务的价值时，此时的货币就在发挥着价值尺度这一职能。

二、流通手段（交易媒介）

即用货币充当商品交换的媒介物时，此时的货币就在发挥着流通手段的职能。

三、支付手段

在商品赊购赊销现象中，用于支付赊购商品款项的货币即发挥着支付手段的职能，但并不局限于此。在借贷、上缴税款、发放工资，收取租金等活动中，货币发挥的也是支付手段的职能。

四、贮藏手段

当货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来了，此时的货币发挥的就是贮藏手段的职能。在这里我们可能会有疑问，人们为什么会选择货币作为体现自身社会财富的一个工具呢？因为货币作为体现自身社会财富的一个工具，将其贮藏起来最大的好处就是安全，但同时我们也应注意到以货币形式贮藏财富的缺点——收益较低。

五、世界货币

当货币在世界范围内发挥上述四个职能时，就在发挥着世界货币的职能。

第三节 货币制度

为了让货币在经济社会领域中更好的发挥上述五项职能，各国都出台了相应的货币制度。

一、货币制度的含义及其构成要素

1.货币制度：是指国家对货币有关要素，货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

2.货币制度的构成要素（各国货币制度的内容往往是不同的，但其构成要素一般都包括如下五个方面）

1）规定货币材料（币材）

即国家用法令的方式规定用哪种材料充当铸造货币的币材。确定不同的货币材料就构成不同的货币本位制。目前，世界各国的法令中都不再规定货币材料，普遍实行不兑现的信用货币制度。

2）规定货币单位

一国在对货币单位加以规定时，通常包括两个方面：一是规定货币单位的名称、另一个是规定货币单位的值。例如我国货币单位的名称为元。若几国同用一个货币单位名称时，则在前面加上国家名。如美元、日元、加元。货币单位的值就是指货币单位的含金量（金属货币流通条件下）或一国货币与他国货币的比价（汇率）（目前，信用货币流通条件下）

3）规定流通中货币的种类

目前各国流通中的货币主要有两种：主币和辅币

主币是指1个货币单位或1个货币单位以上的现钞。

辅币是指1个货币单位以下的小面额货币。

4）规定货币的法定支付能力

按照支付能力的不同，可分为无限法偿货和有限法偿。

无限法偿是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付（购买商品、支付服务、结清债务、亦或缴纳税款等），支付的对方均不得拒绝接收。也就是说，无限法偿货币具有法律规定的无限制偿付的能力。

有限法偿是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。通常情况下，主币为无限法偿货币，辅币通常为有限法偿货币。

5）规定货币的铸造或发行

金属货币流通条件下，一国货币制度中要规定金属货币的铸造机构，在目前信用货币流通条件下，一国货币制度中要规定信用货币的发行机构。例如：我国人民币由国家授权的中国人民银行发行。

二、国家货币制度的历史演变

从世界范围来看，各国的货币制度经历了如下演变历程：

银本位制-----金银复本位制-------金本位制------不兑现的信用货币制度

1.金属货币制度

银本位制在16世纪以后开始盛行。可以根据货币制度的构成要素描述银本位制的基本内容：法律规定白银为货币币材，用白银铸造的银币为本位货币，具有无限法偿能力，银币可以自由铸造、自由溶化；与银币同时流通的银行券可以自由兑换成银币或等量白银；白银和银币可以自由输出入国境。到19世纪末期，由于白银的价值不断下降，大宗商品交易用银币计价和交易越来越不方便，多数国家先后放弃银本位制。

金银复本位制是16～18实际资本主义发展初期西欧各国流行的一种国家货币制度，其基本特征是：金银两种金

属同时作为法定币材，由黄金和白银铸造的金币和银币同为本位货币，都具有无限法偿能力；金币、银币可以自由铸造，自由溶化，两者间可以自由兑换；黄金和白银可以自由输出入国境，在实行金银复本位制的初期，国家并不规定金银币之间的兑换比例，两种铸币按其市场实际价值进行兑换，并行流通，这种金银复本位制叫平行本位制。在复本位制下，市场中的商品有两种价格：用金币标注的价格和用银币标注的价格。这两种价格会随着金银币市场比价的变化而变化。

金银币市场比价的频繁波动会引起商品价格的不稳定，从而带来商品流通的混乱。许多国家将平行本位制改为双本位制，即用法律规定金币和银币的兑换比率，规定金币和银币按法定比价进行流通，试图割断两种货币的兑换比率与市场金银比价的关系。双本位制是金银复本位制的典型形态，但在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进行贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。

最早实行金本位制的是英国。金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。

金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。

金汇兑本位制又称虚金本位制。这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，想要兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。

2.不兑现的信用货币制度

不兑现的信用货币制度的基本特点是：

一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。

二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。

三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。

3.我国的人民币制度

1）1948年12月1日中国人民银行成立并开始发行人民币。

2）目前，我国人民币制度的三项主要内容。

一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。

二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。

三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。

三、国际货币体系的历史演变

1.布雷顿森林体系

布雷顿森林体系的主要内容：

（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。

（2）实行固定汇率制。

（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。

布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。

2.牙买加体系

牙买加体系的核心内容包括：

（1）将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。

（2）黄金非货币化。

（3）国际储备货币多元化。

（4）国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。

四、欧洲货币联盟与欧元

1.1999年1月1日欧元诞生，标志着欧洲货币制度正式建立。

2.区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。

复习思考题

1.马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的？

参考答案：按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：

1）简单的或偶然的价值形式阶段

在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。

2）总和的或扩大的价值形式阶段

在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。

3）一般价值形式阶段

在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。

4）货币形式阶段

在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。

2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么？

参考答案：推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。

3.什么是货币的交易媒介职能？货币为什么具有价值贮藏职能？

参考答案：货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。

货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。

4.货币制度的构成要素有哪些？

参考答案：货币制度的构成要素有五个方面：1）规定货币材料（币材）2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类 4）规定货币的法定支付能力 5）规定货币的铸造或发行。

5.不兑现信用货币制度的特点是什么？我国人民币制度的主要内容包括哪些？

参考答案：不兑现的信用货币制度的基本特点是：一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。

我国人民币制度的三项主要内容：

一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。

二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。

三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。

6.布雷顿森林体系的核心内容是什么？

参考答案：

布雷顿森林体系的主要内容：

（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。

（2）实行固定汇率制。

（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。

7.为什么说布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制？

参考答案：因为布雷顿森林体系的核心内容与国际金汇兑本位制的特点是相符合的，所以说布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。

8.牙买加体系的核心内容是什么？

参考答案：

牙买加体系的核心内容包括：

（1）将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。

（2）黄金非货币化。

（3）国际储备货币多元化。

（4）国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。

第二篇：金融理论与实务第二章练习及答案

第二章 信用

一、单项选择题

1.工商企业间在销售商品时由购货企业向销货企业支付的预付款是()性质。A．民间信用 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用

2.短期信用的借贷期限通常为()。A.1年以内 B.1~10年 C.10年以上 D.5年以内

3.（）是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。A.银行信用 B.商业信用 C.国家信用 D.消费信用

4.最典型的间接融资是()。A．发行企业债券 B．发行股票

C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券

5.直接融资的局限性有()。

A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高

B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资 C．期限长

D．减少了资金供给者对资金使用的关注

6.下列关于银行信用和商业信用关系的表述中，错误的是()。A．银行信用克服了商业信用的局限性

B．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展 C．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来 D．商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来

7.（）是指以政府作为债权人或债务人的信用。A.银行信用 B.商业信用 C.国家信用 D.消费信用

8.以下不属于间接融资优点的是()。A．灵活便利 B．具有规模经济

C．分散投资、安全性高

D．有利于引导货币资金合理流动

9.最典型的间接融资是()。A．发行企业债券 B．发行股票

C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券

10.商业信用的基本形式是()。A．口头信用 B．挂账信用

C．赊销和预付货款 D．分期付款

11.信用的最基本特征是()。A．信誉为本 B．让渡性 C．偿还性 D．固定性

12.下列项目中不属于国家信用工具的是()。A．地方政府债券 B．中央政府债券 C．政府担保债券 D．金融债券

13.商业银行向个人发放的用于购买小轿车的贷款是()A．民间信用 B．银行信用 C．消费信用 D．商业信用

14.经济范畴中的信用是一种()。A．买卖行为 B．赠与行为 C．借贷行为 D．救济行为。

15.（）就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。A.票据抵押 B.票据签发 C.票据背书 D.票据贴现

16.（）是指工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。A.银行信用 B.商业信用 C.国家信用 D.消费信用

二、多项选择题

1.间接融资优点有()。A．分散投资、安全性高

B．有利于引导货币资金合理流动 C．灵活便利 D．具有规模经济

E．对资金需求者而言，筹资成本较低

2.信用的基本形式有()。A．商业信用 B．信托信用 C．银行信用 D．消费信用 E．租赁信用

3.消费信用的基本类型有()。

A．企业以分期付款方式向消费者提供房屋或耐用消费品 B．银行向消费者提供购房或耐用消费品贷款，用以支付货款 C．个人向银行贷款进行投资 D．个人信用卡透支 E．个人之间借钱购房

4.直接融资的局限性有()。

A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高

B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资

C．直接融资的便利度、成本、融资工具的流动性受制于金融市场的发展程度与效率 D．减少了资金供给者对资金使用的关注 E．期限长

5.银行信用和商业信用的关系是()。A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来 B．银行信用克服了商业信用的局限性 C．两者完全独立

D．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展 E．商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来

6.目前国家信用的工具主要包括（）。A.中央政府债券 B.地方政府债券 C.金融债券 D.政府担保债券 E.商业票据

7.按照信用参与主体可以将信用划分为()。A．商业信用 B．银行信用 C．国家信用 D．消费信用 E．国际信用

8.作为融通资金的工具，商业票据具有一系列的票据行为。具体包括()A．票据签发 B．票据背书 C．票据贴现 D．票据抵押 E．以上选项都对

9.商业票据的基本特征包括()。

A．商业票据是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值 B．具有法定的样式和内容 C．商业票据是一种无因票证 D．商业票据可以转让流通

E．商业票据的式样和内容可以由当事人自行确定

三、名词解释。1.银行信用 2.票据贴现 3.票据签发 4.商业票据

四、简答题

1.什么是消费信用？大力发展消费信用对经济有什么益处？

2.简述信用在现代市场经济运行中的作用。

五、论述题。

。1.论述直接融资与间接融资各自的特点。

答案部分

一、单项选择题 1.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P72 2.【正确答案】【答案解析】3.【正确答案】【答案解析】4.【正确答案】【答案解析】5.【正确答案】【答案解析】6.【正确答案】【答案解析】7.【正确答案】【答案解析】8.【正确答案】【答案解析】9.【正确答案】【答案解析】10.【正确答案】【答案解析】11.【正确答案】【答案解析】12.【正确答案】【答案解析】13.【正确答案】参见教材P72 参见教材P79 参见教材P69 参见教材P70 参见教材P76—77 参见教材P78 参见教材P70 参见教材P69 参见教材P72 参见教材P67 参见教材P78 A D C B D C D C C C D C 【答案解析】 参见教材P79 14.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P67 15.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P74 16.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P72

二、多项选择题 1.【正确答案】 ACD 【答案解析】 参见教材P70 2.【正确答案】 ACD 【答案解析】 参见教材P72 3.【正确答案】 ABCD 【答案解析】 参见教材P79 4.【正确答案】 BC 【答案解析】 参见教材P70 5.【正确答案】 ABD 【答案解析】 参见教材P76—77 6.【正确答案】 ABD 【答案解析】 参见教材P78 7.【正确答案】 ABCD 【答案解析】 参见教材P72 8.【正确答案】 ABCDE 【答案解析】 参见教材P74 9.【正确答案】 ABCD 【答案解析】 参见教材P74

三、名词解释。(1).【正确答案】 银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。【答案解析】 参见教材P76(2).【正确答案】 票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。【答案解析】 参见教材P74(3).【正确答案】 票据签发又叫做出票，即出票人制作好一张商业票据并将其交给持票人的行为。

【答案解析】 参见教材P74(4).【正确答案】 商业票据是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。【答案解析】 参见教材P73

四、简答题 1.【正确答案】 消费信用，是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

大力发展消费信用有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。【答案解析】 参见教材P79—80 2.【正确答案】

（1）积极作用

①调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。②动员闲置资金，推动经济增长。（2）消极作用

①易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。

②信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。【答案解析】 参见教材P71—72

五、论述题。(1).【正确答案】

直接融资的优点：4个方面

①有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。②有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。③有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。④直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。缺点：2个方面

①直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。②对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。

间接融资的优点：3个方面

①灵活便利；②分散投资、安全性高；③具有规模经济。缺点：2个方面

①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。【答案解析】 参见教材P70

第三篇：金融理论与实务第八章练习及答案

《金融理论与实务》

第八章 金融衍生工具市场

一、单项选择题

1.在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定的金融工具称为（）。

A．基础性金融工具B．金融衍生工具C．派生金融工具 D．创新金融工具

2.在金融远期合约中，交易双方约定的成交价格为（）。

A．交割价格B．合约价格C．交易价格 D．约定价格

3.金融远期合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为（）。

A．卖方 B．多头C．多方 D．空头

4.交易双方承诺在某一特定时期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义本金的协议是（）。

A．期货合约B．期权合约C．远期外汇合约 D．远期利率协议

5.在金融市场上，商业银行等金融机构经常用来管理利率风险的金融衍生工具为（）。

A．期货合约 B．期权合约C．远期利率协议D．远期外汇合约

6.交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约为

A．远期利率协议B．远期外汇合约C．期权合约D．期货合约

7.金融期货合约的交割方式为（）。

A．全部平仓 B．大部分平仓C．全部实物交割D．大部分实物交割

8.金融期货中最早出现的期货是（）。

A．股价指数期货 B．利率期货C．外汇期货D．股票期货

9.金融期货中产生最晚的期货是（）。

A．外汇期货B．利率期货C．股票期货D．股价指数期货

10.期权合约中买进期权，付出期权费的投资者是期权合约的（）。

A．卖方B．买方C．买方或卖方 D．交易双方

11.作为金融期权合约中买卖双方在权利和义务上不对称性的弥补的是（）。

A．期权费B．保证金C．保管费D．预付费

12.一份期权合约的最终有效日期是期权的（）。

A．交割日B．购买日C．执行日D．到期日

13.赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约是（）。

A．看涨期权B．看跌期权C．美式期权D．欧式期权

14.投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入（）。

A．股票期权B．期货期权C．看涨期权 D．看跌期权

15.允许期权的持有者在期权到期日前的任何时间执行期权的期权合约是（）。

A．美式期权B．欧式期权C．看涨期权D．看跌期权

16.金融期权合约在保证金上要求是（）。

A．合约的买卖双方都须交纳保证金B．合约的买卖双方都不需要交纳保证金

C．合约买方需要交纳保证金，合约卖方不用交纳保证金D．合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金

17.金融期权合约是（）。

A．都是标准化合约B．都是非标准化合约C．既有标准化合约，也有非标准化合约D．可随意选用标准化合约或非标准化合约

18.在盈亏风险承担方面，金融期权合约中的卖方（）。

A．损失可能无限，盈利可能无限B．损失有限，盈利有限C．损失有限，盈利可能无限D．损失可能无限，盈利有限

19.比较优势理论在金融领域最生动的运用是（）。

A．金融互换 B．金融期货 C．金融期权 D．金融远期

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20.交易双方互相交换金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务是（）。

A．债券互换B．股票互换C．利率互换D．货币互换

二、多项选择题

1.金融衍生工具的特点为（）。

A．构造简单 B．高杠杆性C．高风险性 D．低风险性E．设计灵活

2.金融远期合约的种类主要有（）。

A．远期利率协议B．远期外汇合约C．期权合约D．期货合约E．利率互换

3.远期利率协议的卖方订立远期利率协议的目的主要有（）。

A．规避利率下降的风险B．规避利率上升的风险C．从利率下降中牟利D．从利率上升中牟利E．规避各种风险

4.金融期货合约的主要特点为（）。

A．在场外交易B．很弱的流动性C．很强的流动性D．采取盯市原则E．在交易所内交易

5.金融期货交易所在组织形式上有（）。

A．承包制B．营利性公司制C．合伙制D．合作制 E．非营利性会员制

6.金融期货市场的交易规则主要有（）。

A．交易品种为规范的、标准化的期货合约B．实行当日无负债结算制度C．实行保证金制度D．实行价格限制制度 E．实行强行平仓制度

7.下列金融衍生工具中，实行每日结算方式的有（）。

A．外汇期货B．利率期货 C．金融期权D．金融远期E．股票价格指数期货

8.目前市场上利率期货交易的主要品种有（）。

A．公司债券期货 B．长期国债期货 C．定期存单期货D．中长期债券期货E．短期国库券期货

9.股票价格指数期货的功能有（）。

A．套期保值B．投机获利C．资本增值D．追求高额收益E．追求超额收益

10.金融期权按其权利性质划分，可以分为（）。

A．股票期权B．外汇期权C．美式期权D．看跌期权E．看涨期权

11.金融期权按合约的标的资产来划分，可以分为（）。

A．股票期权 B．外汇期权C．期货期权D．看跌期权E．看涨期权

12.金融互换的种类有（）。

A．产品互换B．股票互换C．利率互换D．债券互换E．货币互换

三、名词解释。

1.金融衍生工具

2.套期保值

3.金融远期合约

四、简答题

1.金融期货合约具有哪些特点？

五、计算题

1.某投资者手中持有A股票20000股，买入价为每股10元。该投资者预期未来3个月，A股票价格波动在9.5～9.9之间。为了规避风险，该投资者以4000元的价格出售1份A股票为标的资产，数量为20000股的看涨期权合约，执行价定在10.5元。假设该期权的买卖双方都是理性的投资者，试计算说明未来3个月A股票的价格上涨超过10.5元与未超过10.5元两种情况下，期权买卖双方行权的情况各自的收益情况。

2.A公司3个月后需要1笔500000000日元的款项，由于担心未来日元兑美元升值，A公司在期货市场应该如何操作才能规避此类风险？（假设当前现货市场日元对美元的即期汇率为1日元兑0.008293美元，期货市场1日元兑

0.008211美元。假设3个月后日元升值，现货市场上1日元兑0.008095美元，期货市场上1日元兑0.008311美元。假设期货市场上的合约可以根据需要来设计。）

六、论述题。1.试述金融衍生工具主要有哪些？主要特点如何？

答案部分

一、单项选择题

1.BADDCDBCDBADBDADCDAD

二、多项选择题

1.BCEABACCDEBDABCDEABEBCEABDEABCCE

三、名词解释。

(1).金融衍生工具，又称金融衍生产品，与基础性金融工具相对应，是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定。

(2)套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。具体地说，就是在期货等金融衍生工具市场上买进或卖出与其将在现货市场上卖出或买进的现货资产数量相同的该资产的金融衍生合约。

(3).金融远期合约是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。在合约中，交易双方约定买卖的资产称为“标的资产”，约定的成交价格称为“协议价格”或“交割价格”，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为“空头”或“空方”，同意以约定的价格在未来买入标的资产的一方称为“多头”或“多方”。

四、简答题

1.标准化合约决定了金融期货合约的一系列特点：

（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算。清算公司充当所有期货合约买方的卖方和所有期货合约卖方的买方，因此交易双方不必担心对方违约，这克服了金融远期交易存在的信息不对称和违约风险高的缺陷。

（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。

标准化合约的特点和与交易所进行交易使金融期货合约的买卖双方可以很便利地买入和卖出合约，这使金融期货合约的买方或卖方可在交割日之前采取对冲交易以关闭其期货头寸（即平仓），而无须进行最后的实物交割。通俗地说，就是在期货合约还没有到期时，合约的买方做一个反向操作，卖出l份与原来买入的期货合约相同的期货合约，或者期货合约的卖方买入1份与原来卖出的期货合约相同的期货合约。通过平仓关闭期货头寸比实物交割灵活方便，因此大多数期货交易都是通过平仓来结清头寸的。据统计，最终进行实物交割的期货合约不到2％。

（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。

交易双方在交易之前都必须在经纪公司开立专门的保证金账户，并在交易前存入一定数量的保证金，这个保证金叫初始保证金。在每天交易结束时，保证金账户都要根据期货价格的升跌而进行调整，以反映交易者的浮动盈亏，这就是所谓的盯市。

五、计算题

1.（1）3个月A股票的价格上涨超过10.5元：

买方行权，合约的卖方以执行价格10.5元卖出A股票20000，则他在这只股票上的盈利=4000+（10.5一10）×20000=14000（元）

（2）3个月A股票的价格上涨未超过10.5元：

买方不行权，合约卖方获得4000元的期权费，则将其抵御风险的能力提高了4000元，只要股票价格没有跌倒9.8元以下，他就不会亏损。

2.A公司可以在期货市场上买入50份为期3个月的日元期货合约，每份合约规模为10000000日元。

假设3个月后日元升值，1日元兑0.008095美元。

则现货市场上的损益为：

JY500000000×（0.008293-0.008095）=99000（美元）

现货市场上购买成本增加99000美元。

期货市场上的损益为：

50X JY10000000×（0.008311-0.008211）=50000（美元）

期货市场上获利50000美元。

综合看来节约了99000-50000=49000美元的成本。

六、论述题。

(1).目前，在国际金融市场上最为普遍运用的衍生工具有金融远期、金融期货、金融期权和互换。

金融衍生工具的特点主要包括：

（1）价值受制于基础性金融工具。

金融衍生工具是由传统的基础性金融工具派生出来的。由于它是衍生物，不能独立存在，因此其价值的大小在相当程度上受制于相应的基础性金融工具价格的变动。基础性金融工具主要有三大类：货币（包括本币和外币）、债务工具和股权工具。借助各种技术在基础性金融工具的基础上，可以设计出品种繁多、特性不一的金融衍生工具来。

（2）具有高杠杆性和高风险性。

金融衍生工具在运作时多采用财务杠杆方式，即采用交纳保证金的方式进入市场交易。市场的参与者只需动用少量资金即可买卖交易金额巨大的金融合约。期货交易的保证金和期权交易中的期权费都属于这种情况。财务杠杆方式无疑可显著提高资金的利用率和投资效益，但是如果预期失误也会给交易者带来巨大的风险和损失。

（3）构造复杂，设计灵活。

相对于基础性金融工具而言，金融衍生工具具有构造复杂、设计灵活的特征。期货、期权等金融衍生工具本身已是在基础性金融工具基础上的派生，其构造已较为复杂，更何况，在基本的期货、期权基础上，运用灵活的组合技术，又创新出众多组合性的金融衍生工具，如期货与期权组合、期货与期货组合、期权与期权组合，等等。不同的组合产生不同的效果，可以满足交易者日益复杂的需要，但也使新的衍生工具的构造更加复杂，难以为一般投资者所理解，难以明确风险所在，更不容易完全正确运用与把握，蕴涵更大的风险。

第四篇：《金融理论与实务》教学大纲

《金融理论与实务》教学大纲

一、课程基本信息

课程编码

课程性质

适用专业

财务管理

总学时

其中实验或上机学时

执笔人

教研室审核人

系、部审核人

二、课程的性质、目的和任务

本课程是高职高专财务管理专业的的一门职业能力核心课程，也是财务管理专业学科体系中的核心专业课程。本课程以“财务管理”的学习为基础，同时与

“Excel在财务管理中的应用”这门课程相衔接，本课程可以为学生提供将来从事财务、会计等相关工作所必需的知识和技能基础。

通过“金融理论与实务”这门课的学习，使学生理解金融的概念及其构成要素，了解金融的形成与发展过程，掌握现代金融的科学含义，对金融在现代经济中的作用及未来发展趋势有较为清楚的认识；了解与掌握货币、信用等等方面的基本理论，熟悉与掌握金融市场方面的理论与实务；了解金融机构的分类，熟悉我国现有的各类金融机构及其主要业务；熟悉各类金融工具的特点和用途。

通过本课程的学习，使学生能够全面深入地了解和掌握金融相关的理论和实务，具有一定的理论分析和实践能力，为学习后续专业知识、形成职业行为能力打下坚实基础，同时提高学生的创新精神和实践能力，毕业后能够很快适应财务管理类工作。

三、课程教学的基本要求

通过这门课程的学习，使学生充分掌握《金融理论与实务》这门课程中的基本概念、基本原理；掌握现代金融学的相关知识。具体要求如下：

（1）了解货币的概念、货币的发展历史，掌握货币的主要职能；

（2）掌握货币制度的概念、货币制度的基本内容，了解其演变历史；

（3）了解金融市场的分类及金融市场的构成要素；

（4）掌握货币市场的特点及主要类型；

（5）掌握资本市场的特点及主要类型；

（6）了解金融机构体系的一般构成理解中央银行的性质，掌握中央银行各

项职能的含义及内容；

(7)掌握商业银行的概念、性质与职能、组织形式及类型；

（8）了解我国政策性银行组建的背景及三家政策性银行的运行情况；

（9）掌握租赁业务的概念和特点，熟悉租赁业务的主要种类并了解其业务特

点；

(10)了解国际金融机构体系的构成及其各自的宗旨与主要业务。

在学习中要注意理论联系实际，提高分析问题和解决问题的能力。要密切关注金融和国民经济的改革与发展变化情况。学会用所学的理论去分析现实中的问题，并不断更新的、充实所学的知识。

四、课程的教学内容、重点和难点

导论

金融概述

教学内容

1、金融及其构成要素；

2、金融的概念、金融的构成要素；

3、金融与经济。

重点及难点

金融的概念及其构成要素；金融与经济发展的关系及金融在现代经济中的作用

第一章

货币与货币制度

教学内容

1、货币的产生与发展；

2、货币的本质与职能；

3、货币制度及其构成要素；

4、货币制度的演进及类型。

重点及难点

货币的性质和职能、货币制度

第二章

信用与信用工具

教学内容

1、信用特征及种类；

2、信用形式；

3、信用工具。

重点及难点

信用的含义、本质、特征和分类，信用形式，信用工具的特点

第三章

利息与利息率

教学内容

1、利息及其本质；

2、利率及其决定因素；

3、利率的种类与作用。

重点及难点

利息和利率的概念；利息的计算方法；利率的决定宏微观因素

第四章　　金融机构与体系

教学内容

1、金融机构及其功能；

2、我国的金融体系。

重点及难点

各金融机构的性质、特点和业务范围

第五章　　金融市场

教学内容

1、金融市场概述；

2、货币市场；

3、资本市场。

重点及难点

金融市场的种类、构成要素、地位、功能和发展趋势；货币市场的含义、特点及构成；资本市场的含义、特点和功能。

第六章　　商业银行及主要业务

教学内容

1、商业银行概述；

2、负债业务；

3、资产业务；

4、中间业务和表外业务。

重点及难点

商业银行的性质、职能、经营目标和原则，商业银行基本的负债业务、资产业务及中间业务的含义、构成和内容，以及各组成部分的特点。

第七章　　货币流通与供求均衡

教学内容

1、货币层次划分与计量；

2、货币的需求；

3、货币供给与货币创造；

4、货币均衡；

5、通货膨胀和通货紧缩。

重点及难点

货币需求的含义、马克思的货币需求理论，影响我国货币需求的因素，货币供给的含义和货币层次的划分，货币均衡的含义、基本内容和实现机制，认识并理解货币失衡的内容及表现形式，通货膨胀的含义、类型、形成原因及其对经济的影响，治理通货膨胀的主要措施。

第八章　　中央银行及主要业务

教学内容

1、中央银行的产生与发展；

2、中央银行的性质与职能；

3、中央银行的主要业务。

重点及难点

中央银行的性质与职能，中央银行制度的类型，中央银行的业务。

第九章　　货币政策

教学内容

1、货币政策概述；

2、货币政策工具体系；

3、货币政策传导机制；

4、货币政策与财政政策的配合。

重点及难点

货币政策的含义，货币政策的政策目标和中介指标，货币政策工具的种类及作用机理，货币政策工具的传导机制。

五、学时分配

本课程共51个学时，具体教学时数分配如下：

序

号

教学内容

学

时

数

合计

理论教学

实践训练

导论：金融概述

0

第一章：货币与货币制度

第二章：信用与信用工具

第三章：利息与利息率

第四章：金融机构与体系

0

第五章：金融市场

第六章：商业银行及主要业务

第七章：货币流通与供求均衡

第八章：中央银行及主要业务

第九章：货币政策

总计

六、相关课程的衔接

以“财务管理”的学习为基础，同时与

“Excel在财务管理中的应用”这门课程相衔接

七、考核方式

本课程是考试课，考核方式采取平时考核和期末考核相结合方式。总评成绩由平时表现成绩和期末考核成绩二部分构成，其中平时成绩占总评成绩的50%，平时成绩主要包括作业、课堂表现和出勤情况等组成；期末考核成绩占总评成绩的50%，序号

成绩构成占总成绩的比例

平时成绩

50%

期末考核成绩

50%

总评成绩=平时成绩×50%

+

期末考核成绩×50%

八、教材及教学参考书

（一）教材：

《现代金融理论与实务》，刘金章、孙可娜主编，清华大学出版社，2006年7月

（二）参考用书：

1．《金融学》，黄达主编，中国人民大学出版社

2．《货币银行学原理》，龙玮娟、郑道平主编，中国金融出版社

3．《现代金融实务综论》刘金章主编,上海财经大学出版社

4．《金融学》，李健主编，中央广播电视大学出版社

九、实验教学

实训一：货币与货币制度（1课时）

实训内容：掌握企业法的概念、特征

实训二：信用与信用工具（1课时）

实训要求：掌握有限责任公司的概念及其组织机构；掌握股份有限公司的设立、股份发行及转让

实训三：利息与利息率（1课时）

实训要求：掌握破产的申请与受理；掌握破产的条件和程序；理解破产宣告与破产清算

实训四：金融市场（1课时）

实训要求：掌握合同的订立过程及内容；理解合同的履行、变更、转让及终止；理解合同效力的有关规定及违约责任的承担问题

实训五：商业银行及主要业务（1课时）

实训要求：掌握税法的概念与构成要素

实训六：货币流通与供求均衡（1课时）

实训要求：掌握商业银行的主要业务；理解证券的发行及交易的有关规定；掌握汇票、本票和支票

实训七：中央银行及主要业务（1课时）

实训要求：掌握著作权的概念、内容、保护期限以及著作权权利的限制

实训八：货币政策（2课时）

实训要求：掌握消费者的权利和经营者的义务；理解侵害消费者权益的法律法律责任

第五篇：金融理论与实务历年试题

全国2010年7月 金融理论与实务试题

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

1．人民币的发行机构是()

A．财政部

C．中国银行

2．在银行信贷业务中货币发挥()

A．价值尺度职能

C．支付手段职能 B．流通手段职能 D．贮藏手段职能 B．国家外汇管理局 D．中国人民银行

3．间接融资方式中的核心中介机构是()

A．中央银行

C．投资银行 B．商业银行 D．政策性银行

4．目前我国商业银行储蓄存款利率属于()

A．官定利率

C．市场利率 B．公定利率 D．实际利率

5．按是否包含通货膨胀因素可将利率分为()

A．名义利率与实际利率

C．固定利率与浮动利率 B．基准利率与一般利率 D．官定利率与市场利率

6．改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照()

A．美国

C．前苏联 B．德国 D.英国

7．中央银行代理国家债券发行体现的职能是()

A．发行的银行

C．监管的银行

8．商业银行的核心资本包括()

A．重估储备和普通股

C．股本和公开储备 B．普通股和普通准备金 D．公开储备和附属资本 B．银行的银行 D．国家的银行

9．损失类贷款呆账准备金的提取比例是()

A．100％

C．60％

10．结算业务属于商业银行的()

A．中间业务

C．负债业务

11．狭义的表外业务特指()

A．代理业务

C．无风险的表外业务

12．下列不属于货币市场的是()．．．

A．同业拆借市场

C．回购市场 B．商业票据市场 D．股票市场 B．有风险的表外业务 D．承销政府债券 B．资产业务 D．资本业务 B．80％ D．50％

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

13．如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格()

A．通常高于欧洲期权的价格

C．通常高于买入期权的价格 B．通常低于欧洲期权的价格 D．通常低于买入期权的价格

14．在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后()

A．帮助客户选配合适的交易对象进行交易

B．寻找价格合适的经纪人交易

C．寻找专门的做市商交易

D．先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易

15．我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的()

A．经常账户

C．储备资产账户

16．目前我国的人民币()

A．实现了经常项目下的可自由兑换

C．是可自由兑换货币 B．实现了金融项目下的可自由兑换 D．是完全管制货币 B．资本和金融账户 D．净误差与遗漏

17．我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指()

A．客户从银行买入外汇时使用的价格

B．银行从客户买入外汇时使用的价格

C．客户从外汇市场买入外汇时使用的价格

D．中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格

18．中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为()

A．广义货币

C．准货币 B．狭义货币 D．基础货币

19．由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于()

A．流通混乱型通货膨胀

C．结构失调型通货膨胀 B．成本推动型通货膨胀 D．需求拉上型通货膨胀

20．制订和实施货币政策的金融机构是()

A．商业银行

C．中央银行 B．专业银行 D．投资银行

二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)

21．金融行业面临的风险主要有()

A．信用风险

C．汇率风险

E．政策风险

22．商业银行的组织形式有()

A．单一银行制

C．银行持股公司制

E．跨国联合制

23．信托行为形成需要的条件有()B．分行制 D．连锁银行制 B．利率风险 D．操作风险

A．信托当事人的真实意思表示

C．以财产为中心

E．以处理为目的 B．特定的合法目的 D．以信任为基础

24．债券利率风险管理策略中属于消极保守型的有()

A．购买后一直持有到期的策略

C．通过利率预测进行投资的策略

E．选择市场时机进行债券投资的策略

25．采用普通股筹资的不利因素主要有()

A．普通股的资金成本高

C．经济波动时还本压力大

E．增发新股会降低普通股每股收益

26．下列关于外汇的表述正确的有()

A．外汇与外币是同一个范畴

B．通常只有可以自由兑换的外币才是外汇

C．外汇的主要内容是外币支付凭证

D．我国的外汇包括外币有价证券

E．持有大量外汇要承担外汇贬值的风险

27．我国法规规定的外债包括()

A．国际金融组织贷款

C．外国银行和金融机构贷款

E．发行外币债券

28．马克思认为流通中货币需求量的决定因素主要有()

A．待销售的商品数量

C．其他金融资产的收益率

E．单位货币流通速度

29．通货膨胀的度量指标包括()

A．投资者信心指数

C．消费物价指数

E．基准利率水平

30．相对于货币政策，财政政策()

A．可控性强

C．认识时滞短

E．在实行紧缩政策时阻力较大

三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)

31．2007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78％，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。若2007年通货膨胀率为4.6％，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。B．透明度低 D．决策时滞长 B．国民生产总值平减指数 D．批发物价指数 B．单位商品价格 D．持有货币的流动性效用 B．外国政府贷款 D．外国企业贷款 B．普通股的发行费用高 D．普通股会分散公司控制权 B．利率免疫策略 D．综合采用利率预测和利率免疫的策略

32．设某商业银行吸收到1000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元。若法定存款准备率与超额存款准备率之和为15％，请计算提现率。(计算结果保留整数)

四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）

33．简述货币的经济发行与财政发行的区别。

34．简述负债管理理论的主要内容。

35．简述承保管理的基本原则。

36．简述金融市场的基本构成要素。

37．简述公开市场业务的主要优点。

38．简述通货膨胀对生产的影响。

五、论述题（本大题14分）

39．结合资产证券化的内容与特点谈谈你对由美国次贷危机引发的全球性金融危机的看法。