融资保证金比例

第一篇：融资保证金比例

什么是融资融券中的融资保证金比例

融资保证金比例http://sh.gtja.com 是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。计算公式为：

融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量*买入价格）*100%。

根据沪深证券交易所融资融券交易试点实施细则规定，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。

证券公司在不超过证券交易所上述规定比例的基础上，可自行确定相关融资保证金比例。

例如：某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，该投资者的融资保证金比例为50%，则该投资者可融资买入200元市值（100元保证金/50%）的证券。

本文摘自 http://sh.gtja.com

关键词：融资保证金比例

第二篇：维持保证金比例是多少

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维持保证金比例是多少

在进行期货交易的时候，买卖成交时，要保证确保买卖双方能够履行义务，维持合同的有效性，买卖双方均需按照有关规定向经纪人一定的维持保证金。那么，什么是维持保证金?维持保证金比例又是多少呢?接下来小编就来简单介绍一下维持保证金的相关内容。

一、什么是维持保证金

维持保证金：当期货契约价格发生变动造成保证金成数不足时所需补缴之金额。

维持保证金是指维持账户的最低保证金，通常相当于初始保证金的75%。在采用维持保证金系统管理的交易所里，如果投资者的损失很小，使投资者的保证金数额虽有所减少，但尚高于维持保证金限额，这样投资者就无须追加价格变动保证金，只有投资者的损失达到使保证金水平低于维持保证金时，才需要追加价格变动保证金。使帐户资金等于初始保证金水平，其中所追加资金称之为变动保证金。

二、维持保证金的比例

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维持担保比例，指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例，其计算公式为：维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量*市价+利息及费用)

当维持担保比例小于130%时，通知客户补仓至维持担保比例达到150%;如果客户未在规定时间内补仓，则强制平仓;如果维持担保比例大于300%，客户可以申请进行担保物划出;且划出后不能低于300%。

三、维持保证金与初始保证金的区别

1、维持保证金：当黄金契约价格发生变动造成保证金成数不足时所需补缴之金额。

维持保证金是指维持账户的最低保证金，通常相当于初始保证金的75%。在采用维持保证金系统管理的交易所里，如果你的损失很小，使你的保证金数额虽有所减少，但尚高于维持保证金限额，这样你就无须追加价格变动保证金，只有你的损失达到使保证金水平低于维持保证金时，你才需要追加价格变动保证金。使帐户资金等于初始保证金水平，其中所追加资金称之为变动保证金。

2、初始保证金：

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初始保证金,是指黄金交易者在开始建立黄金交易时，要交纳的保证金。

参与现货黄金市场的买卖，必须缴纳一定比例的保障存款。当市场出现不利于投资者的变化时，该存款便可以作为一种保障，以免投资者因任何价格的不利变化而不履行合约给交易对方造成损失。这种一定数额的保障存款，便是保证金。

当保证金账户的余额超过初始保证金水平的时候，交易者可以随时提取现金或开新仓，但交易者取出的资金额不得使保证金账户中的余额低于初始保证金水平。

三、初始保证金和维持保证金的计算方法

融资买进初始保证金和维持保证金的计算方法是投资者在学习融资融券知识时所需要了解的基础，只有对这些基础的计算方法有了一定的了解，我们才能够更好的进行融资融券交易。接下来我们就分别为大家介绍一下这两种保证金的计算方法。

1、初始保证金如何计算?

投资人融资买进股票时，依规定须缴纳一定的初始保证金，投资者应

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付金额就是从这保证金里扣除的。其余部分可以向证券公司办理融资。

举例来说，张先生想以50元/股融资买进20000股某股票，其应付金额为买进价款扣除融资金额再加上手续费。

买进价款=买进股数×买进股价= 20000股×50元/股=1000000元

融资金额=买进价款×融资保证金比例= 20000股×50×0.6=600000元

手续费=买进价款×手续费比例

从而，投资者应付金额=买进价款-融资金额+手续费=1000000-600000+手续费

一般而言，初始保证金要略大干投资者应付金额。

2、维持保证金如何计算?

例如，投资者小张信用账户中有现金50万元作为保证金，经分析判断后，选定证券A进行融资买入，假设证券A的折算率为0.7，融资

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保证金比例为50%。

小张先使用自有资金以10元/股的价格买入了5万股，这时小张信用账户中的自有资金余额为0，信用账户中的保证金可用余额为：

10元/股×5万股×0.7=35万元

然后小张用融资买入的方式买人证券A，此时小张可融资买入的最大金额为70万元(50万×0.7÷50%=70万元)，如果买入价格仍为1 0元/股，则小张可融资买入的最大数量为7万股。至此小张与证券公司建立了债权债务关系，其融资负债为融资买入证券A的金额70万元，资产为12万股证券A的市值。此时，保证金可用余额为：(35万-7万股)×10元/股×50%=0元。

如果证券A的价格为9.5元/股，则小张信用账户的资产为1 14万元，维持担保比例约为163%(资产1 14万元÷负债70万元=163%)。

保证金的缴纳，可以作为一种保障，避免投资者因价格的不利变化，不履行合约而给交易的对方造成经济上的损失，投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例，就是维持保证金的比例。按照规定，维持保证金比例通常相当于初始保证金的75%。

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 个人住房贷款保证合同(1997年)http://s.yingle.com/y/fb/958274.html

 济南市前期物业管理服务协议

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 建设部前期物业服务合同范本2018(2004版)http://s.yingle.com/y/fb/958272.html

 技术服务合同范本2018(格式三)http://s.yingle.com/y/fb/958271.html

 物业服务合同范本2018 http://s.yingle.com/y/fb/958270.html

 常州市房屋委托购买合同

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 扬州市房地产抵押(按揭)合同

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 商品房认购书（格式二）

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 网站会员服务合同范本2018(格式三)http://s.yingle.com/y/fb/958266.html

 土地租赁合同(格式三)http://s.yingle.com/y/fb/958265.html

 国内沿海集装箱货运代理协议

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  商业技术保密协议 http://s.yingle.com/y/fb/958263.html 公司内部信息管理平台及其它技术服务合同范本2018 http://s.yingle.com/y/fb/958262.html

 委托物业管理合同(格式二)http://s.yingle.com/y/fb/958261.html

 北京市前期物业服务合同范本2018（2018年）http://s.yingle.com/y/fb/958260.html

 学生校外住宿协议书范本http://s.yingle.com/y/fb/958259.html

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 新产品委托研制合同

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 清洁服务合同范本2018(格式一)http://s.yingle.com/y/fb/958257.html

  专有技术许可合同 http://s.yingle.com/y/fb/958256.html 建筑工

程

业

主

支

付

担

保

合同

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 技术咨询合同(格式四)http://s.yingle.com/y/fb/958254.html

 家政服务合同范本2018 http://s.yingle.com/y/fb/958253.html

 海运出口货运代理协议

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 技术咨询合同(格式二)http://s.yingle.com/y/fb/958251.html

 旅游营销合作协议书范本http://s.yingle.com/y/fb/958250.html

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 云南省国内旅游组团合同

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 浙江省旅游合同(国内旅游)http://s.yingle.com/y/fb/958248.html

 浙江省出境旅游合同(2003版)http://s.yingle.com/y/fb/958247.html

  委托技术开发合同 http://s.yingle.com/y/fb/958246.html 房地

产

买

卖

居

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合同

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 浙江省物业管理业主公约

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 软件开发合同(格式一)http://s.yingle.com/y/fb/958243.html

 培训机构合作协议书范本http://s.yingle.com/y/fb/958242.html

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 北京市出境旅游合同(格式二)(2018http://s.yingle.com/y/fb/958241.html

版)

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 出口代理协议(格式二)http://s.yingle.com/y/fb/958240.html

 设立中外合资经营企业合同(技术服务)http://s.yingle.com/y/fb/958239.html

 监管协议(委托资产管理)http://s.yingle.com/y/fb/958238.html

 房地产中介委托合同(一般形式)http://s.yingle.com/y/fb/958237.html

 技术咨询合同(2003版)http://s.yingle.com/y/fb/958236.html

  合作开发合同 http://s.yingle.com/y/fb/958235.html 授权培训中心协议书范本http://s.yingle.com/y/fb/958234.html

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第三篇：融资担保比例

融资担保比例

维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为：

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）

更通俗的讲就是：维持担保比例=（自己的资产+借来的资产）/借来的资产比如客户现在有100万资产，通过融资融券总共借来200万的资产，这时担保比例=（100+200）/200=150%

若客户继续融资融券，总共借来的资产达到250万，那担保比例就是140%，此时已经是进入警戒范围了。

若再进一步增加，当比例达到130%，就不能再融资融券了。此时若你借来的钱买的股票跌了，或者你借的股票卖空之后价格却涨了。系统就强行平仓了，那你的账面损失就成实际损失了。

客户维持担保比例低于150%高于130%（含）时，会员向客户发送须关注预警通知：

客户维持担保比例不得低于130%。当客户维持担保比例低于130%时，会员应当通知客户在约定的期限内追加担保物。前述期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。[1]

维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。本所另有规定的除外。

近年来，各地农村合作金融机构大量开展与融资性担保公司合作，收取其一定数量的担保保证金，然后向其担保的借款人按照一定的放大倍数发放贷款。据不完全统计，2010年上半年，安徽省农村合作金融机构收取融资性担保公司担保保证金余额逾20亿元，向其担保对象发放贷款余额逾100亿。但是，一些机构在担保金的收取和管理上做法不够合规，从而使担保金的法律地位不能稳固，可能使担保金得不到法律认可，进而使得农村合作金融机构不能对此担保金享有优先权，危及所放贷款的安全。

近日，安徽省蚌埠市辖内一家联社（下称联社）涉及一件关于保证金的诉讼，很具有代表性，特此解析，供加强保证金管理借鉴。

具体案情：2006年12月底，联社与担保公司签订《担保业务合作协议书》，就担保公司为个体私营企业向联社申请贷款提供担保事宜达成一致意见，其中第七条约定：担保公司在联社开立担保保证金专用账户，按担保贷款余额不低于五比一的比例存入联社相应的担保保证金，且该账户余额始终保持在1000万元以上，未经联社同意不另作他用。2007年6月8日，担保公司向联社转入1000万元，联社明确了账号，并存放在“保函保证金”科目之中。2008年1-5月，联社从该账户多次扣划款项，用于清偿担保公司所担保的借款人逾期贷款本息；同时，部分借款人向该账户转入保证金。

2008年5月29日，该市中级人民法院（下称一审法院）在执行第三人与担保公司借款纠纷案件时，扣划该账户中保证金155万元。其后，联社向一审法院

提起诉讼，请求依法确认其对该账户中保证金享有优先受偿权。一审法院经审理认为，该账户开立后，发生过多笔对外结算业务，同时，《担保业务合作协议》未对担保金账户名称、账号进行约定，即未明确约定该“保函保证金”账户作为双方质押担保的保证金账户，将资金存入该账户起不到公示作用，不符合“特定化”要求，不能认定双方质押担保关系成立，驳回联社的诉讼请求。联社不服一审判决，提起上诉。二审法院经审理认为，从约定的内容看，联社与担保公司签订《担保业务合作协议书》显属双方就用保证金账户中资金作为贷款担保的书面合意，为书面质押合同。联社与担保公司实际履行协议内容，设立专用账户，将金钱移交质权人即联社；该保函保证金账户应为协议约定的保证金账户（理由是：

一、签订《担保业务合作协议书》时银行账号尚无法生成，因为账号时存入资金时随机生成的，不能实现约定，不能因协议未约定具体账户而排除该保函保证金账户为担保保证金账户；

二、账户资金用途全部为扣划逾期贷款和交缴保证金，与一般结算账户明显不同，符合质押特征）；担保公司按照约定在联社设立账户并存入资金即完成了金钱质押公示的要求。联社与担保公司之间的质押关系成立并生效，案涉账户为双方设立的质押账户，联社对该账户中资金享有优先权。

法理分析：银行是否对担保公司交缴的担保保证金享有优先受偿权，关键在于该保证金是否属于质押性质的金钱。而成就法律意义上的保证金，需要具备一定的条件：

一、银行与担保公司之间必须要签订书面的质押合同。《中华人民共和国担保法》第六十四条规定，出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同，质押合同自质物移交于质权人时生效。实践中银行与担保公司之间大多采取签订《担保业务合作协议》方式，其中包括担保公司交缴担保金为银行向有关借款人发放的贷款进行担保的内容，具备建立质押关系的合意。但是，如果遇到纠纷，审判机

关不一定据此种条款认定质押协议的存在。

二、担保公司交缴的保证金必须“特定化”。《最高人民法院关于适用〈担保法〉若干问题的解释》八十五条规定，债务人或者第三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式特定化后，移交债权人占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱优先受偿。

银行如何使担保公司交缴的保证金特定化呢？金钱的特定化是指实质的特定化，而非形式上的特定化，即必须采取特定的形式限制该金钱的流通功能。封金的形式过于教条，无法充分发挥金钱货币的价值。特户因为管理部门要求过高，只限专项管理和使用证券交易结算基金、期货交易保证金、信托基金、住房基金等，一般企业单位不能开设专用账户，也就无法设定合法的特户金钱质押担保。保证金的形式在银行实务中比较常用。一般而言，企业和银行都是采用保证金形式设定金钱动产质押，如按揭贷款保证金、保函保证金、承兑汇票保证金以及备用信用证保证金等都属此类性质。

按照上述规定，银行收取担保公司保证金后，为其设立专门的“保证金”账户，确定具体的账号，并使其与质押合同约定的账户账号相一致，如果质押合同没有明确约定，银行应当与担保公司补充签订保证金存放协议，这样保证金才具有充分的公示效力。实践中，一些银行为照顾担保公司利益，将担保金放入存款账户予以计息，向担保公司出具单位存款证明，这样做极不规范。

三是保证金账户管理应当规范，即独立开户、专款专用。保证金账户的户主是担保公司，但其存入的资金该公司不能控制，而由银行实际控制；只有当其担保的借款人贷款逾期后，银行才可以直接扣划用于偿还借款人没偿还的贷款本息。担保公司不能要求银行动用该账户中的资金支付结算其他业务，银行也不得利用

此账户为担保公司进行一般结算活动。否则该保证金有其名无其实，失去了特定化的效力。

风险提示：

一、银行应当与缴交保证金的公司签订书面的《保证金质押合同》。银行首次与担保公司合作时，往往先签订合作协议，由于不交缴担保金，不能确定存放账号，所以合作协议中往往不能明确记载保证金账户。建议一旦生成保证金账号，银行应当及时与担保公司签订补充协议，明确质押关系，明确保证金金额和存放的账号。如果是二次合作，双方应当签订质押合同，明确既有账号作为保证金账户。

二、保证金账户管理应当规范，即独立开户、专款专用。银行应当把担保公司的保证金与一般资金分开存放，涉及保证金的业务和一般结算业务分别在不同的账户办理和记录，严格保证金用途，禁止将其挪作他用。

三、其他涉及保证金的业务，如按揭贷款保证金、保函保证金、承兑汇票保证金以及备用信用证保证金等，都要按照金钱质押的法律规定，参照前述要求进行规范操作。

第五篇：2018年投标保证金比例及上限是多少？

投标保证金比例及上限是多少？

在招标项目中，投标企业往往需要缴纳一定额度的投标保证金。投标保证金影响到投保企业的决策和行为实施，法律对投标保证金比例及上限的规定会对整个投标市场产生一定的影响，投标保证金的法律规定是每一个投标企业所共同关心的问题。

一、投标保证金上限是多少

投标保证金是指在招标投标活动中，投标人随投标文件一同递交给招标人的一定形式、一定金额的投标责任担保。其主要保证投标人在递交投标文件后不得撤销投标文件，中标后不得无正当理由不与招标人订立合同，在签订合同时不得向招标人提出附加条件、或者不按照招标文件要求提交履约保证金，否则，招标人有权不予返还其递交的投标保证金。

《中华人民共和国招标投标法实施条例》第26条明确了招标人在招标文件中要求投标人提交投标保证金的，投标保证金不得超过招标项目估算价的2%。投标保证金有效期应当与投标有效期一致。（代打全国投标保证金联系人孙经理***、办理全国银行投标保函联系人孙经理联系人孙经理***）投标保证金是指在招标投标活动中，投标人随投标文件一同递交给招标人的一定形式、一定金额的投标责任担保。其主要保证投标人在递交投标文件后不得撤销投标文件，中标后不得无正当理由不与招标人订立合同，在签订合同时不得向招标人提出附加条件、或者不按照招标文件要求提交履约保证金，否则，招标人有权不予返还其递交的投标保证金。

二、投标保证金的比例

根据《政府采购货物和服务招标投标管理办法》第三十六条的规定，招标采购单位规定的投标保证金数额，不得超过采购项目概算的百分之一。

《工程建设项目施工招标投标办法》第三十七条已经明确规定“投标保证金一般不得超过投标总价的百分之二，但最高不得超过八十万元人民币”。但在具体的操作实践中，不少招标采购单位要求交纳的投标保证金数额却没有受到这些规定的约束。《招标投标法实施条例》第二十六条：

1、招标人在招标文件中要求投标人提交投标保证金的，投标保证金不得超过招标项目估算价的2%。

2、投标保证金有效期应当与投标有效期一致。

3、依法必须进行招标的项目的境内投标单位，以现金或者支票形式提交的投标保证金应当从其基本账户转出。招标人不得挪用投标保证金。

第三十五条投标人撤回已提交的投标文件，应当在投标截止时间前书面通知招标人。招标人已收取投标保证金的，应当自收到投标人书面撤回通知之日起5日内退还。（代打全国投标保证金联系人孙经理***、办理全国银行投标保函联系人孙经理联系人孙经理***）投标截止后投标人撤销投标文件的，招标人可以不退还投标保证金。

第五十七条招标人最迟应当在书面合同签订后5日内向中标人和未中标的投标人退还投标保证金及银行同期存款利息。

第六十六条招标人超过本条例规定的比例收取投标保证金、履约保证金或者不按照规定退还投标保证金及银行同期存款利息的，由有关行政监督部门责令改正，可以处5万元以下的罚款;给他人造成损失的，依法承担赔偿责任。

第七十四条中标人无正当理由不与招标人订立合同，在签订合同时向招标人提出附加条件，或者不按照招标文件要求提交履约保证金的，取消其中标资格，投标保证金不予退还。

通过以上对“投标保证金比例及上限”问题的解答，我们知道，投标保证金有法律规定的限制额度，我们在缴纳投标保证金时要注意遵循法律规定。投标保证金的限定在一定程度上保护了中小型企业的发展，但可能会造成劣币驱逐良币的不良影响。更多法律知识的解答可以咨询律伴。

融资保证金比例

第一篇：融资保证金比例

第二篇：维持保证金比例是多少

第三篇：融资担保比例

第四篇：融资担保公司保证金案例

第五篇：2018年投标保证金比例及上限是多少？

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