2002年7月金融专业证券投资分析试题及答案

第一篇：2002年7月金融专业证券投资分析试题及答案

2002年7月金融专业证券投资分析试题及答案

一、名词解释(每小题4分，共20分)

1．乖离率指标：又称Y值，是移动平均线原理衍生出的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在运行中与移动均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动均线趋势而造成可能的反弹或回档，以及股价在允许的范围内波动而形成继续原有轨迹的程度。

2．企业道德风险：是企业风险的一种表现形式，通常表现为上市公司提供肆意编造的虚假财务报表或隐瞒公司发生的巨额亏损、法律诉讼等，以欺骗投资者。这种亏损的风险远比公司经营风险、财务风险更为恶劣和危险，投资者为此遭受的损失难以估量。

3．营业周期：指的是企业从存货开始到销售并收回现金为止的这段时间，计算公式为营业周期＝存货周转天数十应收帐款周转天数

这项指标反映的是需要多长时间能将期末存货全部变为现金。一般情况下，营业周期越短，说明企业资金周转速度越快，企业的各方面管理效率都比较高。

4．有效边界：即在这样的边界上，包括了所有风险最小、收益最大的证券投资组合，在这边界以内的组合都不符合这一特征。

5．备兑权证：又称回购认股证，是属于一种期权式的凭证，由股份有限公司以外的机构发行，它给予投资者的权利是在特定的期限内，以特定的价格购买某种特定数量的股票或股票组合。

二、填空题(每空1分，共10分)

1．发展证券市场的“八字”方针是“法制、监管、自律、规范 ”。

2．按我国现行《公司法》规定，公司申请上市A股，发行股本总额不得少于 5000万 元，持有股票面值达1000元以上的股东数不少于 1000人。

3．期货商品一般具有套期保值、投机 和 价格发现 三大功能。

4．公司收购兼并活动中对目标公司的价格确定方法主要有净资产法、市盈率法、现金流量法、净价拍卖法。

5.稳定、温和 的通货膨胀对证券价格的上扬有推进作用。

三、单、多项选择题(每题2分，共10分)

1．在下列k线图中，收盘价小于开盘价的有(A)。

A．光头光脚的阴线B．带有上影线的光脚阳线 C．十字星k线图 D．T字形k线图

2．已知某证券无风险利率为3％，市场证券组合预期收益率6％，值为1．1，则该证券的预期收益率为(C)。

A．11％ B．8．5％ C．6．3％ D．5％

3．下列财务指标中属于短期偿债能力分析的指标主要有(ABC)。

A．流动比率 B．速动比率 C．存货周转率 D．股东权益比率

4．优先股股东不具有如下基本特点：(AD)。

A．优先认股权 B．优先清偿 C．股息优先 D．优先表决权

5．按照购并方式是否公开进行分类，可以分为(AB)。

A．公开收购 B．非公开收购 C．现金购并D．股份购并

四、计算题(共8分)

1．某人投资三只股票，组成一证券组合，经多方分析研究，他认为在不同时期，三个股票有可能获得的收益率以及相对应的每一结果可能发生的概率如下表，不同时期出现概率各股收益率

ABC

市场极其火爆0．2 22％18％20％

市场条件较好0．4 20％15％16％

市场箱形盘整0．3 10％8％7％

市场情况糟糕o．1 5％6％4％

(1)计算A、B、C各股的预期收益率；

(2)如果三个股票在证券组合中的权重分别为20％、40％、40％，求该投资者的证券组合预期收益率。

解：(1)A股票的预期收益率＝0．2×22％+0．4×20％+0．3×10％+0．1×5％＝15．9％B股票的预期收益率＝0．2×18％+0．4×15％+0．3×8％+0．1×6％＝12．6％

C股票的预期收益率＝0．2×20％+0．4×16％+0．3×7％+0．1×4％＝12．9％

(2)证券组合预期收益率＝20％×15．9％+40％×12．6％+40％×12．9％＝13．38％

五、简答题(每小题7分，共28分)

1．简述道氏理论的主要内容。

答：．道氏理论创立于十九世纪末，是美国投资者预测股票市场价格涨落最常用的方法，也是最古老、最著名的技术分析理论之一。其基本原理由查尔斯·道创立，并由纳尔逊和汉密

尔顿等人加以补充和发展。

道氏理论利用道。琼斯工业股价平均数和铁路股价平均数的分析与解释来判断股价的波动和走势。道氏理论认为证券市场上同时存在着主要运动、次要运动和日常运动三种运动，它们相互影响，共同决定着股价的走势。作为一种系统性的股价分析理论，道氏理论曾被人们广泛应用于股市长期趋势的预测，取得过理想的效果。道氏理论的许多分析方法也被广泛借鉴，融会在其他许多分析方法中。

2．开放型投资基金和封闭型投资基金的区别。

答：1)基金规模可变性不同。封闭型基金在存续期限内不能赎回，只能按市场价格转让，基金规模固定。开放型基金在存续期限可随意扩大或缩小，导致基金资金额每日变动，发行时无须经证交所批准，基金应保证投资者能随时赎回。

2)基金单位交易价格不同。封闭型基金价格受市场供求影响而具有不确定性，或溢价或折价交易。开放型基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接影响。

3)基金投资比例及投资方式不同。封闭型基金可将全部资金作统盘长远规划，以追求利益最大化，不受赎回干扰。开放型基金则须留下备付金，无法全部投入长场或长线投资，必然影响经济效益。

3．简述证券信用评级的功能与局限性。

答：证券信用评级就是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。

信用评级的功能体现在：1．降低投资风险；2．降低筹资成本；3．有利于规范交易与管理。

信用评级的局限：1．信用评级资料的局限性；2．信用评级不代表投资者的偏好；3．信用评级对管理者的评价薄弱；4．信用评级的自身风险。

4．简述通货膨胀对证券市场的影响。

答：一般来说，通货膨胀会对经济的长期发展带来不良影响。尽管通货膨胀在短期中也有利于经济繁荣，就业增加，证券市场交投两旺的效应，但是，在长期中，过高的价格一定会跌下来，就业还会回到自然失业率的水平上，证券市场仍会低迷。讨论通货膨胀对证券市场的影响要区分不同阶段、不同程度的通货膨胀的影响。通货膨胀的发展阶段有早期、中期、晚期之分。早期的通货膨胀还处于经济较为繁荣时期，所以证券市场的交易势头十分旺盛，当通货膨胀随着供需比例的严重失调，各种价格已经明显超过均衡价格的水平，企业处于头部的证券价格立即呈下跌形态，有些证券甚至下跌破位，投资者再也没有信心去涉足证券市场，而逐步将资金撤离。经过急剧下挫，证券市场交易清淡，其价格也一蹶不振，这是因为

通货膨胀已经处于晚期，市场的经济恢复仍需要通过一个较长时期的休整，投资者对前景不持乐观态度，证券价格因此也十分低迷。

温和、稳定的通货膨胀对证券价格上扬有推动作用。但是严重的通胀则是非常危险的，因为此时的价格被严重扭曲，货币不断大幅度贬值，人们为资金保值而囤积商品，购买房产，资金相应流出资本市场，证券价格随之下跌。

六、论述题(每题12分，共24分)

1．试论公司财务状况分析的局限性?

答：1)财务报告的信息不完备性； 2)财务报表中非货币信息的缺陷； 3)财务报告分期性的缺陷； 4)历史成本数据的局限性； 5)会计方法的局限性。

由于上述原因，造成财务分析的结论不一定能反映企业财务状况的全貌及其真正状况，所以投资者只能在限定的意义内使用财务报表分析，决不能将其模式化、绝对化。

2．试述综合的货币政策对证券市场的影响。

答：所谓综合的货币政策实际上就是对各种货币政策工具运用效果的总体评价，这种总体评价可以根据其运作方向划分为紧缩的货币政策和宽松的货币政策。紧的货币政策是指中央银行减少货币供应量、提高利率、加强信贷控制，以控制总需求，使之与总供给相适应，避免需求过度和物价上涨。松的货币政策则是指中央银行增加货币供应量、降低利率、放松信贷控制，以缓和市场商品销售不畅、经济运行困难、资金短缺、设备闲置等社会总需求小于总供给的局面，一般来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。在这个基础上，管理层还要根据实际情况，科学合理地把握对松紧程度，并根据政策工具本身的长短利弊以及实施条件和效果做出适当的选择。

第二篇：证券投资金融专业实习报告

证券资讯公司竞争图存的方式正向着两个极端方向发展，一种是以低成本支撑其低价竞争，抢占市场份额，以维持其生存，这类公司或非正式组织为数众多。二是以高投入、高品位树立市场形象，着眼未来，争抢核心市场，这类公司虽为数不多，但无疑将是未来证券资讯业的脊梁。

1、坚定的走证券资讯咨询化的发展道路。单纯的简单的f10资料为主的低端的资讯信息内容的竞争只会陷入资讯产业低水平价格战的泥潭中，要从产品的技术构成、新产品的开发、推广机制、产品的信息质量、营销策略及手段从根本上与竞争对手拉开档次，才能从低端市场的价格战的竞争中走出来，作到控制市场走向和价格的目的。在公司内部必须建立一套完备的新产品设计、开发和推广的运行机制，保证高质量的新一代产品、延续产品、后续产品和可替代产品源源不断地、有序地投放市场，形成多套产品立体交叉竞争。唯有如此，才能从市场混战中走出来按自己的步伐发展自己。资讯咨询化的发展方向既提高了信息的含金量，也是向高端市场发起进攻的最重要的筹码。

2、加强和国内做证券行情交易系统的厂商比如说乾隆高科，通达信等的技术上的合作，以行情交易系统和资讯平台和相结合的方式来发展资讯行业未来的资讯平台的搭建方向。建立全新的基于证券行业电子资讯架构（e-infostructure)和现代的资讯有效集成（information integration)创新技术构建起来的的统一证券资讯平台的运作模式。要是自己的资讯信息内容提供的方式和模型能够紧跟住资讯行业的潮流，只有领潮流之先才可以完整的拥有对市场的话语权。资讯信息模块与证券交易模式的合理有机嫁接以及技术上驻留程序的改进更新是保持这种领潮流之先的技术上的关键。

3、加强全国统一规划的的市场营销策略，树立起自己的品牌营销略。营销策略的正确性和促销手段的完善是产品成功的保证。产品再好，如果没有正确的营销战略、营销手段，没有精良的营销队伍去组织实施，就根本无从实现市场占有率第一的目标，更无从实现第一民族品牌和获取最大创业利润的目标。产品品牌的树立，在质地优良的情况下，除借助宣传工具外，最终还将依靠我们营销人员的自身高素质，丰富的知识和阅历，新颖的营销手段和技巧、良好的口才及应变能力，让消费者去感受我们的员工、感觉我们的产品、感觉我们的服务，确实让他们从中受益。

第三篇：2011证券《投资基金》第七章试题及答案

第七章 证券投资基金的发起设立

一、单项选择题

1.我国基金设立实行的是（）。

A.审批制

B.注册制

C.审批制和注册制

D.核准制

[答]

A

2.目前发达国家和地区的基金设立一般采用的是（）。

A.审批制

B.注册制

C.审批制和注册制

D.核准制

[答]

B

3.设计一个基金品种，首先要确定（）。

A.基金的投资群体

B.投资标的

C.投资目的D.投资策略和投资地区

[答]

A

4.发起设立基金的发起人，每个发起人的实收资本不少于（）亿元。

A.1B.2C.3D.4

[答]

C

5.除了基金管理公司，基金的主要发起人要求有（）年以上从事证券投资的经验和连续盈利的记录。

A.1

B.2

C.3

D.4

[答]

C

6.封闭式基金的募集期限是（）个月。

A.1

B.2

C.6

D.3

[答]

D

7.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的（）时，该基金不得成立。

A.50％

B.60％

C.30％

D.80％

[答]

D

8.证券投资基金发起后不能成立，基金发起人须承担募集费用，所募集的资金并加计银行活期利息须在（）天内退还给基金认购者。

A.1

5B.30

C.60

D.90

[答]

B

9.下列不是基金契约当事人的是（）。

A.基金发起人

B.基金持有人

C.基金管理人

D.基金托管人

[答]

B

10.下列不是基金契约的特征的是（）。

A.基金契约是要式契约

B.基金契约设立的信托是他益信托

C.基金契约是诺成合同

D.基金契约是实现合同

[答]

D

11.（）是基金管理人和基金托管人之间为了明确双方和权利义务关系而订立的合同。

A.基金契约

B.招募说明书

C.托管协议

D.发起人协议

[答]

C

12.（）是发起人就发起设立的有关事项达成的一致协议书。

A.基金契约

B.招募说明书

C.托管协议

D.发起人协议

[答]

D

13.（）是基金持有人和基金管理人、基金托管人之间的契约。

A.基金契约

B.招募说明书

C.托管协议

D.发起人协议

[答]

A

14.（）不是托管协议的特征。

A.托管协议是要式合同

B.托管协议是派生合同

C.托管协议是一种实践合同

D.托管协议是诺成合同

[答]

D

15.托管协议在（）起生效。

A.双方当事人签字盖章之日

B.基金成立之日

C.基金募集期满之日

D.中国证监会批准托管协议之日

[答]

B

16.（）是基金设立过程中申报、注册须提交的最主要的文件，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

A.基金契约

B.招募说明书

C.托管协议

D.发起人协议

[答]

A

17.基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起至少（）年内不得赎回或转让。

A.1B.2C.3D.15

[答]

A

18.基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的（）。

A.50％

B.60％

C.80％

D.90％

[答]

C

19.披露基金信息技术报告应该在基金会计结束后的（）日内公布。

A.30

B.90

C.60

D.15

[答]

B

20.披露基金信息中期报告应该在基金会计前6个月结束后的（）日公布。

A.30

B.90

C.60

D.15

[答]

C

21.基金投资组合报告应该在下一季度开始后的（）个工作日内公告。

A.30

B.90

C.60

D.15

[答]

D

22.基金管理公司应该在每周的（）公告上周结束时的资产净值。

A.星期一

B.星期二

C.星期五

D.星期三 考试大－中国教育考试门户网站(www.xiexiebang.com)

[答]

A

23.基金管理人公告基金经理的变更是（）。

A.定期公告

B.中期报告

C.临时公告

D.季度报告

[答]

C

24.（）是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。

A.注册制

B.审批制

C.核准制

D.登记制

[答]

B

25.（）是指基金发起人只需向证券监管当局报送法律规定的材料，进行登记注册，即可发起设立开放式基金的制度。

A.注册制

B.审批制

C.核准制

D.登记制

[答]

B

26.开放式基金在批准之日起3个月内净销售额少于（）亿元时，该基金不得成立。

A.2B.1C.3D.4

[答] A 来源:考试大-证券从业资格考试

二、多项选择题

1.基金的发起设立的基本管理模式有（）。

A.注册制

B.审批制

C.核准制

D.登记制

[答] A B

2.审批制要对基金进行实质性的检查，这里的实质性的检查指的是（）。

A.对内容的真实与否进行检查

B.对程序的合法性进行检查

C.对形式的合法性进行检查

D.不对内容的真实性与否进行检查

[答] A B C

3.我国目前规定对下列（）内容作实质性的检查。

A.文件内容是否符合法律规定

B.其它相关内容

C.申报文件是否有虚假陈述

D.申报文件是否全面

[答] A C D

4.下列国家和地区的基金设立采用注册的是（）。

A.英国

B.美国

C.中国香港

D.中国台湾

E.中国大陆

[答] A B C D

5.我国证券投资基金主要投资于（）。

A.国内A股

B.国内B股

C.债券

D.海外证券考试大－中国教育考试门户网站(www.xiexiebang.com)

E.短期商业票据

[答] A C

6.我国基金品种设计的制约因素有（）。

A.我国金融工具及其衍生产品的种类较少，规模有限

B.我国居民总体收入水平较低

C.我国基金管理水平不高

D.我国基金投资者的素质不高

E.我国法律体系有待完善，金融监管水平有待提高

[答] A B C E

7.基金设立的步骤有（）。

A.申请前的准备工作转载自:考试大-[Examda.Com]

B.提交申请设立基金的主要文件

C.申请的审核和批准

D.公告

[答] A B C

8.申请设立基金的主要发起人有（）。

A.商业银行

B.证券公司

C.信托投资公司

D.基金管理公司

[答] B C D

9.基金契约的当事人有（）。

A.基金发起人

B.基金管理人 C.基金持有人

D.基金托管人

[答] A B C

10.基金契约涉及（）。

A.基金发起人

B.基金持有人

C.基金管理人

D.基金托管人

[答] B C D

11.基金契约的特征有（）。

A.基金契约是要式契约请访问考试大网站/

B.基金契约设立的信托是他益信托

C.基金契约是诺成合同

D.基金契约是实现合同

[答] A B C

12.托管协议的特征有（）。

A.托管协议是要式合同

B.托管协议是派生合同

C.托管协议是一种实践合同

D.托管协议是诺成合同

[答] A B C

13.美国证监会要求投资公司的招募说明书分为（A.招募说明书主体部分

B.附加信息说明

C.基本信息

D.细节

[答] A B

14.招募说明书的主要职能是（）。

A.推销基金证券

B.保护投资者的利益

C.信息披露

D.指导投资

[答] A B

15.基金信息披露的定期报告包括（）。

A.报告

B.中期报告

C.基金投资组合报告

D.基金净值报告

[答] A B C D

16.下列是审批制缺陷的是（）.A.降低效率，孳生腐败

B.既检查文件的内容又检查文件的形式，难度很大 C.强调政府一面，容易造成对市场的漠视

D.甄别了虚假的信息。）

[答] A B 来源:考试大-证券从业资格考试

三、判断题

1.我国基金的设立实行的是注册制。

[答]

非 来源：考试大的美女编辑们

2.注册制是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。

[答]

非

3.在注册制下，证券监管当局会检查材料的真实、完整性和准确性。

[答]

非

4.美国对公募基金实行注册制，对私募基金实行注册豁免。

[答]

是

5.审批制和注册制的选择就是要解决好政府与市场的关系。

[答]

是

6.设计一个基金品种，首先要确定投资策略。

[答]

非

7.每个基金发起人的实收资本不少于3亿元。

[答]

是

8.基金管理公司申请设立基金，可以不需要3年以上从事证券投资的经验和连续盈利的记录。

[答]

是

9.封闭式基金的募集期限是6个月。

[答]

非

10.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的50％时，该基金不得成立。

[答]

非

11.开放式基金在批准之是起3个月内净销售额少于2亿元、[答]

是

12.证券投资基金发起后不能成立，基金发起人须承担募集费用，所募集的资金并加计银行活期存款利息额须在15天内退还给基金认购者。

[答]

非

13.基金契约只是基金持有人和基金管理人之间的契约。

[答]

非

14.基金契约的当事人是基金持有人、基金管理人和基金托管人。

[答]

非

15.基金受益人本身不是基金契约的当事人。

[答]

是

16.基金发起人订立的基金契约显了受益人的利益，因此其创设的信托带有他益性质。

[答]

是

17.我国法律将基金契约定义为诺成契约而不是实现契约。

[答]

是

18.基金契约是托管协议的一部分。

[答]

非

19.托管协议可以改变基金契约对基金管理人和托管人权利和义务的规定。

[答]

非

20.托管协议调整信托人内部关系的协议，基金契约是调整外部关系的协议。

[答]

是

21.没有基金契约就没有托管协议，基金契约终止，托管协议就终止。

[答]

是

22.基金托管人对基金设立和运作不承担民事责任。

[答]

是

23.托管协议只有在托管资金交付给托管人后才发生法律效力。

[答]

是

24.基金托管人和基金管理人在行政上、财政上应相互独立，其高级管理人员则可以相互兼职。

[答]

非

25.除了根据基金管理人的指令或基金契约的规定外，基金托管人在特殊情况下，可以动用基金资产。

[答]

非

26.托管协议在双方当事人签字盖章之日起便生效。

[答]

非

第四篇：《证券投资分析》金融期末复习补充

《证券投资分析》期末复习补充

由于出题时所使用教材的版本不同，致使复习范围中的一些名词解释、简答、论述题的答案在新版本中无法找到，现补充如下：

一、名词解释

1、道氏理论：道氏理论利用股价平均指数分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。

2、购并：购并是指两家或两家以上独立的企业、公司合并组成一家企业，通常是由一家占优势的企业吸收一家或者更多家企业。

二、简答

货币政策的作用

答：（1）通过调控货币供应量，保持社会总供给与总需求的平衡。

（2）通过调控利率和货币供应量，控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定。

（3）调节国民收入中消费与储蓄的比重。

（4）引导消费向投资转移，实现资源的合理配置。

三、论述

税收政策对证券市场的影响

解：税收是国家凭借政治权利参与社会产品分配的重要形式，其所具有的强制性、无偿性和固定性特征，使得它成为筹集财政收入的主要工具和调节宏观经济的重要手段。税收可以调节不同企业、不同个人的收入分配，“区别对待”和“公平税负”可以对不同的产业或行业起到有所鼓励，有所限制的作用；税收可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或者设置差别税率，以控制需求数量和调节供求水平；税收还可以促进国际收支的平衡，通过税率的高低鼓励或者控制进出口的数量与内容。此外，降低税率，扩大免税范围，可以增加微观经济主体的收人，刺激它们的投资需求，并联动性扩大其他企业的投资，从而扩大社会供给。它对证券市场的影响表现为：税负的减轻刺激投资规模的扩大和就业的增加。投资者收入的提高又刺激投资和消费。投资直接引起证券市场价格上涨，消费则使社会总需求增加，又增加刺激投资、生产规模的扩大和企业利润增加。企业税后利润的增加也提高其经营业绩，促使公司股票价格上涨。减税还会进一步减轻企业还本付息的负担，刺激债券价格的上升。但是，政府减税政策的实施空间是有限的，它不可能大幅度地降低整个利率水平，而只能根据经济发展的不同的需要和不同的对象，对税率作出有选择和有限的调整。

2004年6月30日

第五篇：2012年证券从业资格投资分析及答案理论考试试题及答案

1、下列选项中，属于资产证券化特点的是（）。

A．利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险 B．增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡 C．利用金融资产证券化可提高金融机构资本充足率 D．银行可利用金融资产证券化来降低筹资成本

2、经中国证监会批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务有（）。A．为单一客户办理定向资产管理业务 B．为多个客户办理集合资产管理业务 C．为多个客户办理定向资产管理业务

D．为客户办理特定目的的专项资产管理业务

3、首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露的信息包括（）。

A．网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况 B．招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价方式 C．在发行结果公告中披露获配机构投资者名称

D．招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价程序

4、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。A．融券专用证券账户

B．客户信用交易担保证券账户 C．信用交易证券交收账户 D．信用交易资金交收账户

5、证券公司可以委托（）代为推广集合资产管理计划。A．其他证券公司 B．商业银行 C．证券交易所 D．中国证券业协会

6、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。A．薪酬与提名委员会 B．审计委员会 C．风险控制委员会 D．风险规避委员会

7、客户申请融资融券业务时，应向证券公司营业部提交的证券公司规定的相关材料包括（）。

A．融资融券业务申请表 B．有效身份证明文件

C．已在营业部开立的普通资金账户和证券账户 D．融资融券担保人证明

8、证券承销的方式有（）。A．代销 B．包销 C．助销 D．直销

9、期货交易所的职责包括（）。A．提供期货交易的场所、设施和服务 B．设计期货合约、安排期货合约上市 C．组织、监督期货交易、结算和交割 D．制定和执行风险管理制度

10、经中国证监会批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务有（）。A．为单一客户办理定向资产管理业务 B．为多个客户办理集合资产管理业务 C．为多个客户办理定向资产管理业务

D．为客户办理特定目的的专项资产管理业务

11、下列选项中，不得注册为投资主办人的情形有（）。A．不符合申请投资主办人注册规定的条件 B．被监管机构采取重大行政监管措施未满两年 C．未通过证券从业人员年检

D．尚处于法律法规规定或劳动合同约定的竞业禁止期内

12、证券公司办理集合资产管理业务，不得将集合资产管理计划资产用于（）。A．抵押融资 B．资金拆借 C．对外担保

D．可能承担无限责任的投资

13、下列属于证券业从业人员申请执业证书条件的有（）。A．已被机构聘用

B．最近3年未受过刑事处罚

C．未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁人期的 D．品行端正，具有良好的职业道德

14、在保荐业务中，持续督导发行人应履行的义务有（）。A．规范运作 B．审慎工作 C．信守承诺 D．信息披露

15、根据《中华人民共和国公司法》的规定，下列叙述中正确的是（）。

A．公司发行新股的条件是公司要具备健全且运行良好的组织结构，具有持续盈利能力，财务状况良好，最近3年内财务会计文件无虚假记载，且在最近3年内无其他重大违法行为 B．公司上市条件是公司股本总额为人民币3000万元；向社会公开发行的股份达公司总股份数量25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行的股份的比例为15%以上

C．股份有限公司申请其股票上市交易，向证券交易所报送有关文件 D．交易所有权决定暂停和终止股票上市

16、证券公司发行与承销业务的主要法律法规包括（）。A．《中华人民共和国证券法》 B．《证券发行上市保荐业务管理办法》 C．《证券公司内部控制指引》 D．《证券投资顾问业务暂行规定》

17、证券公司可以委托（）代为推广集合资产管理计划。A．其他证券公司 B．商业银行 C．证券交易所 D．中国证券业协会

18、证券公司、证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券投资咨询业务活动时，禁止事项有（）。

A．代理投资人从事证券、期货买卖 B．向投资人承诺证券、期货投资收益

C．利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易 D．与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失

19、下列关于证券公司客户资产的存管、托管制度的说法中，正确的有（）。A．从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理

B．客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理 C．从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管 D．从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理

20、下列关于证券经纪业务的说法中，正确的是（）。A．即证券公司代理客户买卖证券业务 B．证券公司向客户垫付资金 C．不承担客户的价格风险 D．分享客户买卖证券的差价

21、证券公司向客户收取证券交易费用，应当符合国家有关规定，并将（）在营业场所的显著位置予以公示。A．收费相关法规 B．客户相关资料 C．收费项目 D．收费标准

22、首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露的信息包括（）。

A．网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况 B．招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价方式 C．在发行结果公告中披露获配机构投资者名称

D．招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价程序

23、下列各项中，属于上海证券交易所融资融券可冲抵保证金范围的有（）。A．被实行特别处理和被暂停上市的A股 B．基金 C．债券 D．央行票据

24、下列属于证券市场法律制度的有（）。A．证券发行制度 B．上市公司收购制度 C．证券交易制度 D．证券机构监管制度

25、证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息包括（）。A．从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片 B．受托从事的介绍业务范围

C．期货公司期货保证金账户信息、期货保证金扣缴方式 D．交易结算结果查询方式

26、下列选项中，不得注册为投资主办人的情形有（）。A．不符合申请投资主办人注册规定的条件 B．被监管机构采取重大行政监管措施未满两年 C．未通过证券从业人员年检

D．尚处于法律法规规定或劳动合同约定的竞业禁止期内

27、下列关于基金公开募集与非公开募集的说法中，正确的是（）。A．私募基金是通过非公开方式募集基金 B．公募基金面向不确定的广大的公众

C．私募基金募集的对象是少数特定的投资者 D．私募基金对信息披露有非常严格的要求

28、公司在经营活动中，应当体现的基本原则包括（）。A．合法经营原则 B．自主经营原则 C．自负盈亏原则

D．实现资产保值增值的原则

29、下列关于加强证券经纪业务管理规定的说法中，正确的有（）。A．对证券经纪业务实施统一领导、分级管理 B．防范公司与客户之间的利益冲突 C．切实履行反洗钱义务

D．防止出现损害客户合法权益的行为

30、下列关于证券公司建立健全证券营业部管理制度的说法中，正确的有（）。A．证券营业部应当将证券经营机构营业许可证放置在营业场所显著位置，并在许可范围内从事经营活动

B．证券营业部负责人对证券营业部的业务规范、安全、稳定运营负直接责任。证券公司应当每年对证券营业部负责人进行考核，考核情况应当以书面方式记载、留存

C．证券营业部应当建立健全印章管理制度，对各类印章登记造册，建立各类印章的使用、保管、交接等内控流程

D．证券营业部负责人离任的，证券公司应当进行审计，离任审计结束前，被审计人员可以离职

31、按照证券业从业人员执业行为准则的规定，下列属于证券从业人员不得从事的活动的是（）。

A．从事内幕交易

B．买卖法律明文禁止买卖的证券

C．接受或赠送礼物、回扣、补偿或报酬等

D．向客户做出投资不受损失或保证最低收益的承诺

32、下列属于证券金融公司职责的有（）。A．对证券公司融资融券业务运行情况进行监控

B．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务

C．监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险 D．中国证券业协会确定的其他职责

33、下列关于公司设立方式的说法中，正确的有（）。A．发起设立只适用于有限责任公司，不适用于股份有限公司 B．发起设立既适用于有限责任公司，也适用于股份有限公司 C．募集设立只适用于股份有限公司，不适用于有限责任公司 D．募集设立既适用于股份有限公司，也适用于有限责任公司

34、证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。A．介绍业务的范围 B．介绍业务对接规则

C．执行期货保证金扣缴制度的措施 D．客户投诉的接待处理方式

35、证券监管机构对证券公司的业务活动、财务状况、经营管理情况进行检查时．有权采取的措施包括（）。

A．询问证券公司的董事、监事、工作人员，要求其对有关检查事项做出说明 B．进入证券公司的办公场所或者营业场所进行检查

C．查阅、复制与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料、电子设备予以封存

D．检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料

36、从事转融通业务及相关活动，应当遵循的原则有（）。A．公正 B．平等 C．自愿 D．诚实信用

37、期货交易的基本特征包括（）。A．合约标准化 B．场所固定化 C．结算统一化 D．商品特殊化

38、试点初期，可冲抵保证金证券范围包括（）。A．证券交易所集中竞价交易系统挂牌上市的A股股票 B．基金 C．债券 D．央行票据

39、下列关于证券公司客户资产的存管、托管制度的说法中，正确的有（）。A．从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理

B．客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理 C．从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管 D．从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理

40、根据《中华人民共和国刑法》的规定，犯集资诈骗罪的处罚措施有（）。A．数额较大的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金

B．数额巨大或者有其他严重情节的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金或没收财产

C．数额特别巨大或者有其他严重情节的，处10年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金或没收财产

D．数额特别巨大并且给国家和人民利益造成重大损失的，处无期徒刑或者死刑，并没收财产

41、上市公司并购重组活动中，财务顾问应当关注的事项有（）。A．相关各方是否存在利用并购重组信息进行内幕交易 B．相关各方是否存在利用并购重组信息进行证券欺诈 C．相关各方是否存在利用并购重组信息进行市场操纵 D．相关各方是否存在利用并购重组信息进行正常交易

42、下列关于证券公司建立健全证券营业部管理制度的说法中，正确的有（）。A．证券营业部应当将证券经营机构营业许可证放置在营业场所显著位置，并在许可范围内从事经营活动

B．证券营业部负责人对证券营业部的业务规范、安全、稳定运营负直接责任。证券公司应当每年对证券营业部负责人进行考核，考核情况应当以书面方式记载、留存

C．证券营业部应当建立健全印章管理制度，对各类印章登记造册，建立各类印章的使用、保管、交接等内控流程

D．证券营业部负责人离任的，证券公司应当进行审计，离任审计结束前，被审计人员可以离职

43、证券公司应当采取适当方式，向客户披露委托人提供的金融产品合同当事人情况介绍、金融产品说明书等材料，全面、公正、准确地介绍金融产品有关信息，充分说明金融产品的（）等主要风险特征，并披露其与金融合同当事人之间是否存在关联关系。A．信用风险 B．购买人风险 C．市场风险 D．流动性风险

44、下列关于证券市场法律的说法中，错误的是（）。A．现行的证券市场法律包括《中华人民共和国证券法》

B．现行的证券市场法律包括《中华人民共和国证券投资基金法》 C．现行的证券市场法律包括《中华人民共和国法人组织条例》 D．现行的证券市场法律包括《中华人民共和国所得税法》

45、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。A．5 B．10 C．15 D．20

46、下列选项中，属于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪构成要件的有（）。A．客体要件 B．客观要件 C．主体要件 D．主观要件

47、下列关于证券公司控股股东和实际控制人规定的说法中，正确的是（）。

A．控股股东、实际控制人应当建立制度，明确对证券公司重大事项的决策程序及保证证券公司独立性的具体措施

B．控股股东、实际控制人应当维护证券公司资产完整 C．控股股东、实际控制人应当维护证券公司人员独立 D．控股股东、实际控制人应当维护证券公司财务独立

48、董事和高级管理人员在任何情况下都不得有的行为包括（）。A．挪用公司资金

B．将公司资金以其他个人名义开立账户存储

C．将公司资金借贷给他人或者以公司资产为他人提供担保 D．与本公司订立合同或者进行交易

49、在股票直接投资业务中，直投子公司可以开展的业务有（）。

A．使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或与股权相关的债权投资 B．使用借来资金，对企业进行股权投资或与股权相关的债权投资 C．为客户提供与股权投资相关的投资顾问、投资管理、财务顾问服务 D．经中国证监会认可开展的其他业务

50、证券公司应当向客户如实披露其客户资产管理（）等情况，并应当充分揭示市场风险，证券公司因丧失客户资产管理业务资格给客户带来的法律风险，以及其他投资风险。A．业务资质 B．管理能力 C．业绩 D．财务状况

51、根据《证券公司监督管理条例》证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的（）。A．证券投资经验 B．财产与收入状况 C．风险偏好 D．身份

52、下列选项中，属于合格投资者的是（）。A．个人或者家庭金融资产合计不低于200万元人民币 B．个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币 C．公司、企业等机构净资产不低于2000万元人民币 D．公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币

53、下列关于欺诈发行股票、债券罪主观要件的说法中，错误的有（）。

A．行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的行为 B．本罪的主体主要是单位

C．行为人必须实施了发行股票或公司、企业债券的行为 D．本罪在主观上只能依故意构成，过失不构成本罪

54、下列关于加强证券经纪业务管理规定的说法中，正确的有（）。A．对证券经纪业务实施统一领导、分级管理 B．防范公司与客户之间的利益冲突 C．切实履行反洗钱义务

D．防止出现损害客户合法权益的行为

55、下列关于证券公司证券投资顾问业务内部控制的说法中，正确的是（）。A．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据

B．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益 C．证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息

D．允许证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用

56、证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息包括（）。A．从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片 B．受托从事的介绍业务范围

C．期货公司期货保证金账户信息、期货保证金扣缴方式 D．交易结算结果查询方式

57、证券公司章程中的重要条款包括（）。A．证券公司的名称、住所 B．证券公司的组织机构

C．证券公司对外投资、对外提供担保的类型 D．证券公司的解散事由与清算办法

58、证券公司办理集合资产管理业务，可以设立（）。A．定向资产管理计划

B．限定性集合资产管理计划 C．集合资产管理计划

D．非限定性集合资产管理计划

59、限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资（）和其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。A．国债

B．在证券交易所上市的企业债券 C．股票型证券投资基金 D．国家重点建设债券

60、境内自然人申请开立证券账户，需提供的材料有（）。A．本人有效身份证明文件及复印件 B．单位介绍信或街道证明

C．客户本人填写的《自然人证券账户注册申请表》 D．住址证明

61、个人申请保荐代表人资格应具备的条件包括（）。A．具备3年以上保荐相关业务经历

B．最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人

C．参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效 D．未负有数额较大到期未清偿的债务

62、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。A．受处罚处分机构或个人名称 B．受处罚处分机构责任人 C．处罚处分时间 D．处罚处分类比

63、证券公司设立时，其业务范围应当与其（）相适应。A．内部控制制度 B．合规制度 C．人力资源状况 D．财务状况 64、下列选项中，属于背信运用受托财产罪犯罪主体的有（）。A．证券公司 B．商业银行 C．期货交易所 D．期货经纪公司

65、下列关于分公司和子公司法律地位的说法中，正确的有（）。A．分公司和子公司都不具有法人资格 B．分公司和子公司都具有法人资格

C．分公司不具有法人资格，子公司具有法人资格 D．子公司能够依法独立承担民事责任

66、公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由（决定。A．股东会 B．股东大会 C．董事会 D．监事会

67、会员、从业人员诚信状况评估可采取（）的方式。A．自评 B．他评

C．自评与他评相结合 D．以上均正确

68、融资融券业务的特点包括（）。A．多层次证券市场的基础 B．发挥价格稳定器的作用 C．刺激A股市场活跃

D．融资融券业务给投资者带来机遇

69、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有（）。A．具有完全民事行为能力 B．具有中华人民共和国国籍

C．具有大学专科以上学历(教育部认可的)D．未受过刑事处罚

70、证券公司可以委托（）代为推广集合资产管理计划。A．其他证券公司 B．商业银行 C．证券交易所 D．中国证券业协会

71、申请投资主办人注册的人员应当具备的条件有（）。A．已取得证券从业资格

B．具有2年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历 C．具备良好的诚信记录及职业操守

D．最近3年内没有受到监管部门的行政处罚）