财务管理原理

第一篇：财务管理原理

计算分析题

一、A公司2005年年初对某设备投资10万元 2、3、5万元10% 求终值和现值之和？

（一）2007年初该设备投资额的终值为10*（1+10%）2=121000元

（二）现值之和为 20000*0.9091+30000*0.8264+50000*0.7513=80593元

二、某企业拟定明年年初借款42000元，6000元 10年 8%是否能够借到该款？

根据题意，已知：P=42000，A=6000,A=10 则P/A=42000/6000=7=X

X=7=（P/A,I,10）.查N=10时1元年金现值系数表，在N=10一列找不到恰好为X的系数值，于是找起临界值，分别为7.0236>7,6.7101<7，其对应的利率分别为7%和8%，则I=7%+（7.0236-7）/7.0236-6.7101）*（8%-7%）=7.075%<8%，可见该企业的借款利率地狱预期的最底利率，所以不能按原计划借到款项。

三、某公司发行一笔期限为5年的债券,1000万元，110%，10%，5%，33%计算该债券的成本。

债券成本=1000*10%*（1-33%）/1000*110%（1-5%）=6.41%

四、某公司拟筹资5000万元，其中按面值发行的债券2000万元，10%，2%，800,12%，4%所得税33%，计算1.债券成本，2优先股成本 3普通股成本 4综合资金成本。

1债券成本=1000*10*(1-33%)/(1-2%)=6.845% 优先股成本=12%/(1-3%)=12.37% 普通股成本=12%/（1-5%）+4%=16.63%

4加权平均资金成本=（2000/5000）*6.84%+（800/5000）*12.37%+（2200/5000）*16.63%=12.03%

五、某公司2006年销售产品10万件，单价50元，单位变动成本30元、100万元、60万元、12%求边际贡献，利润总额 复合杠杆系数。

1边际贡献=（50-30）*10=200万元息税前利润总额=200-100=100万元

复合杠杆系数（DCL）=200/（100-60*12%）=2.155

六、某企业拟建一项固定资产，需投资200万元，10年，获利15万元，折现率10%，求投资回收期、净现值、决策。投资后每年相等的净现金流量=15+200/10=35万元

投资回收期=200/35=5.714年

净现值=35*（P/A,10%,10）-200=15.061万元

3因为净现值=15.061万元>预计每年可获利=15万元，所以可行。

七、某公司的普通股上年股利为6元，增长率6%，收益率15%，两年后转让股价30元，市价35元，问投资者能否进行该项投资、股票价值=6*（1+6%）/（1+15%）+6*（1+6%）2/(1+15%)2+30/(1+15%)2=33.31元。因为股票市价=35元>33.31元，因此不能投资，否者将达不到15%的报酬率。

八、资产负债表 现金30 应收帐60 存货80 待摊费用30 固定资产先知300 总计500。应收票据25 应付账款 55 应付工资10 长期借款100 实收资本250 未分配率润60 总计500。2000年度收入1500万元，净利润75万元。

1.销售净利率=75/1500=5%

2总资产周转率=1500/500=3

3权益乘数=资产/所有者权益=500/310=1.6129

4净资产收益率=5%*3*1.6129=24.19%

综合

一、星海公司2000年12月31资产负债表，资产年初50 60 92 23 225 475 700 年末45 90 144 36 315 385 700负债年初105 245 350 350 700年末 150 200 350 350 700已知该公司1999年销售净利率为16%周转率0.5次权益乘数2.5净资产收益率20% 2000年销售收入350万元，净利润63万元。（1）求 2000年末流动比率。。（2）2000年总资产周转率。。(3)分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。（1）流动比率=315/150=2.1

速动比率=（315-144-36）/150=0.9

资产负债率=(350/700)*100%=0.5

权益乘数=1/（1-0.5）=2（2）总资产周转率=350/700=0.5

销售净利率=63/350=18%

净资产收益率=(18*0.5*0.2)*100%=18%（3）分析目标：2000年比1999年净资产收益率降低了2%，即为-2% 净销售利率变动对净资产收益率变动的影响=（18%-16%）*0.5*0.25=2.5% 总资产周转率变动对净资产收益率的影响=18%*（0.5-0.5）*2.5=0 权益乘数变动对净资产收益率变动的影响=18%*0.5%*（2-2.5）=-4.5%

二、某企业计划期销售收入将在基期基础上增长40%基期 400000 240000 75% 计划期 240000 35% 75% 7.5 1计划期销售收入=400000*(1+40%)=560000元 2基期边际贡献=400000*75%=300000元 3计划期边际贡献=560000*75%=420000元 4基期息税前利润=300000-240000=60000元 5计划期息税前利润=420000-240000=180000元

6息税前利润增长率=（180000-60000）/60000=200% 7经营杠杆系数=200%/40%=5 8财务杠杆系数=7.5/5=1.5 9权益资金税后利润率增长率=200%*1.5=300%

简答题

一 简述财务预测的原则和内容

财务预测是财务预测人员根据历史资料，考虑现实的要求和条件，运用特定的方法对企业未来的财务活动的状况、发展趋势及其结果所做出的科学预计和测算。

财务预测是财务决策的基础，是编制财务预算的前提，也是组织日常财务生活的必要条件。

财务预测的对象包括了企业整个财务活的的内容，即筹资、投资、利润分配、收入和成本费用等方面。四项规律：1 连续性规律 2 相关性规律 3 相似性规律 4 统计规律性规律 二 简述财务控制系统

财务控制是按照一定的程序和方法，确保企业及其内部机构和人员全面落实及实现财务预算的过程。财务控制是财务管理循环中的重要环节，它对实现财务管理目标具有关键作用。

1组织保证。控制必然涉及控制主体和被控制对象2制度保证。围绕预算的执行，应建立相应的保证措施或制度，如人事制度、考评制度、奖罚制度等。3预算目标。面向整个企业的财务预算是进行财务控制的依据。4会计信息。财务控制必须以会计信息为前提实行实时控制，跟踪控制。5信息反馈系统。财务控制是一个动态的过程，要确保财务预算的贯彻落实，必须对各负责中心执行预算的情况进行跟踪监控，不断调整执行偏差。

三 简述现代企业的财务关系

企业的财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。有以下几方面：1 企业和政府（税收 强制无偿）2企业和投资者（投入资金获得报酬）3企业和债权人（借入资金 支付利息 归还）4企业和被投资者（购买股票 直接投资获得利润）5企业和债务人（债券借款）6企业和内部各单位（各环节相互经济关系）

四 简述企业利用销售百分比法来进行筹资预测的过程

销售百分比法假设企业部分资产项目、负债项目与销售收入之间的稳定的百分比关系，根据预计销售收入的变动额和相应的百分比来预测资产负债项目的变动额，然后利用“资产=负债+所有者权益这一会计等式来确定筹资需要的量1 预计销售增长率 2 将资产负债表中随销售额变动而变动的资产和负债项目分离出来，确定销售百分比。3确定需要增加的资金4根据有关财务指标的约束条件，确定对外界资金需求的数额。

论述题

一、论述现代企业财务预算

财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内现金收支、经营成果和财务状况等价值指标的各种预算的总称。财务预算的编制要以财务预测的结果为根据，因此受的财务预测质量的制约；财务预算必须服从决策目标的要求，是对决策目标的具体化、系统化和定量化；财务预算是财务控制的依据和标准。地位。财务预算是现代企业全面预算控制的重要组成不认，是全面预算体系中最后环节，是对企业日常业务预算和特种决策预算等整个全面预算的价值总结。在全面预算中占优举足轻重的地位，它的编制必须以日常业务预算和特种决策预算为基础。具有明确工作目标、协调部门关系、控制日常活动、考核业绩标准的作用。

财务预算的编制方法有三对六种1固定预算和弹性预算2增量预算和基预算3定期预算和滚动预算

现金预算也成为现金收支预算，是反映预算期现金收支情况的财务预算。1销售预算的编制，在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润，用于规划预算期内各季度销售目标和实施计划的一中业务预算。2生产预算的编制，生产预算是业务预算中唯一以仅以数量形式反映预算期内个季有关产品生产数量及品种构成的一种预算。3直接材料消耗及采购预算的编制，它是以规划预算期直接材料消耗情况及采购活动编制的。4直接工资和其他直接支出预算的编制，一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。5制造费用预算的编制，按变动成本将预算内部的所有制造费用分为变动部分和固定部分，并确定变动性制造费用分配率标准在各产品间分配。6产品生产成本预算的编制。反映预算期内各种产品生产成本水平的一种业务预算。7 销售及管理费用预算的编制。反映预算期内为习哦受商品和维持一般行政管理工作而发生的各项费用支出的预算。

二 试论述现代企业如何进行财务控制

财务控制是按照一定的程序方法，确保企业及其内部机构和人员全面落实及时限财务预算的过程。企业财务控制的过程主要通过分解落实责任预算、编制责任报告、进行业绩评价和考核来完成的。财务控制的过程：

一 分解落实责任预算。责任预算是以责任为中心的主体，以可控成本、收入、利润和投资等为对象的编制的预算。分责任中心为主体的编制程序和自上而下层层汇总协调的预算编制程序。

二 实施责任会计核算，编制责任报告。责任会计是以责任中心为会计主体，以责任预算为基础，对责任预算的执行情况进行系统反应，以实际完成情况同责任预算目标对比，可以评价和考核各个责任中心的工作成果。以责任中心为对象组织的会计核算工作称为责任会计核算。责任中心的定期业绩评价和考核主要通过编制责任报告来完成。责任报告的内容主要由表、数据分析和文字说明等组成。责任报告应从下而上逐级编报。

三 进行业绩评价和考核。业绩考评是以责任报告为依据，分析、评价各责任中心责任预算的实际执行情况，找出差距，查明原因，借以考核各责任中心工作成果，实施奖惩，促使各责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算的过程。业绩考核要根据不同责任中心的特点来进行，分1成本中心的业绩考核2利润中心的业绩考核3投资中心的业绩考核。

第二篇：公司财务管理原理

简答题

一 简述财务预测的原则和内容

财务预测是财务预测人员根据历史资料，考虑现实的要求和条件，运用特定的方法对企业未来的财务活动的状况、发展趋势及其结果所做出的科学预计和测算。

财务预测是财务决策的基础，是编制财务预算的前提，也是组织日常财务生活的必要条件。

财务预测的对象包括了企业整个财务活的的内容，即筹资、投资、利润分配、收入和成本费用等方面。

四项规律：1 连续性规律 2 相关性规律 3 相似性规律 4 统计规律性规律

二 简述财务控制系统

财务控制是按照一定的程序和方法，确保企业及其内部机构和人员全面落实及实现财务预算的过程。财务控制是财务管理循环中的重要环节，它对实现财务管理目标具有关键作用。

1组织保证。控制必然涉及控制主体和被控制对象2制度保证。围绕预算的执行，应建立相应的保证措施或制度，如人事制度、考评制度、奖罚制度等。3预算目标。面向整个企业的财务预算是进行财务控制的依据。4会计信息。财务控制必须以会计信息为前提实行实时控制，跟踪控制。5信息反馈系统。财务控制是一个动态的过程，要确保财务预算的贯彻落实，必须对各负责中心执行预算的情况进行跟踪监控，不断调整执行偏差。

三 简述现代企业的财务关系

企业的财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。有以下几方面：1 企业和政府（税收 强制无偿）2企业和投资者（投入资金获得报酬）3企业和债权人（借入资金 支付利息 归还）4企业和被投资者（购买股票 直接投资获得利润）5企业和债务人（债券借款）6企业和内部各单位（各环节相互经济关系）

四 简述企业利用销售百分比法来进行筹资预测的过程

销售百分比法假设企业部分资产项目、负债项目与销售收入之间的稳定的百分比关系，根据预计销售收入的变动额和相应的百分比来预测资产负债项目的变动额，然后利用“资产=负债+所有者权益这一会计等式来确定筹资需要的量1 预计销售增长率 2 将资产负债表中随销售额变动而变动的资产和负债项目分离出来，确定销售百分比。3确定需要增加的资金4根据有关财务指标的约束条件，确定对外界资金需求的数额。

论述题

一、论述现代企业财务预算

财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内现金收支、经营成果和财务状况等价值指标的各种预算的总称。财务预算的编制要以财务预测的结果为根据，因此受的财务预测质量的制约；财务预算必须服从决策目标的要求，是对决策目标的具体化、系统化和定量化；财务预算是财务控制的依据和标准。地位。财务预算是现代企业全面预算控制的重要组成不认，是全面预算体系中最后环节，是对企业日常业务预算和特种决策预算等整个全面预算的价值总结。在全面预算中占优举足轻重的地位，它的编制必须以日常业务预算和特种决策预算为基础。具有明确工作目标、协调部门关系、控制日常活动、考核业绩标准的作用。

财务预算的编制方法有三对六种1固定预算和弹性预算2增量预算和基预算3定期预算和滚动预算

现金预算也成为现金收支预算，是反映预算期现金收支情况的财务预算。1销售预算的编制，在销售预测的基础上，根据企业目标利润，用于规划预算期内各季度销售目标和实施计划的一中业务预算。2生产预算的编制，生产预算是业务预算中唯一以仅以数量形式反映预算期内个季有关产品生产数量及品种构成的一种预算。3直接材料消耗及采购预算的编制，它是以规划预算期直接材料消耗情况及采购活动编制的。4直接工资和其他直接支出预算的编制，一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。5制造费用预算的编制，按变动成本将预算内部的所有制造费用分为变动部分和固定部分，并确定变动性制造费用分配率标准在各产品间分配。6产品生产成本预算的编制。反映预算期内各种产品生产成本水平的一种业务预算。7 销售及管理费用预算的编制。反映预算期内为习哦受商品和维持一般行政管理工作而发生的各项费用支出的预算。

二 试论述现代企业如何进行财务控制

财务控制是按照一定的程序方法，确保企业及其内部机构和人员全面落实及时限财务预算的过程。企业财务控制的过程主要通过分解落实责任预算、编制责任报告、进行业绩评价和考核来完成的。财务控制的过程：

一 分解落实责任预算。责任预算是以责任为中心的主体，以可控成本、收入、利润和投资等为对象的编制的预算。分责任中心为主体的编制程序和自上而下层层汇总协调的预算编制程序。

二 实施责任会计核算，编制责任报告。责任会计是以责任中心为会计主体，以责任预算为基础，对责任预算的执行情况进行系统反应，以实际完成情况同责任预算目标对比，可以评价和考核各个责任中心的工作成果。以责任中心为对象组织的会计核算工作称为责任会计核算。责任中心的定期业绩评价和考核主要通过编制责任报告来完成。责任报告的内容主要由表、数据分析和文字说明等组成。责任报告应从下而上逐级编报。

三 进行业绩评价和考核。业绩考评是以责任报告为依据，分析、评价各责任中心责任预算的实际执行情况，找出差距，查明原因，借以考核各责任中心工作成果，实施奖惩，促使各责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算的过程。业绩考核要根据不同责任中心的特点来进行，分1成本中心的业绩考核2利润中心的业绩考核3投资中心的业绩考核。

第三篇：会计原理与工程财务管理

国际工程承包管理试题

一、名词解释（30分）

1、国际工程承包

2、劳务合同

3、工程咨询

4、代理人

5、不平衡报价法

6、现汇贷款

二、填空题（30分）

1、承包商指具有一定的生产技术和管理能力，能承担工程设计、_________、原材料和设备供应，项目管理的团队、公司、个人或他们的联合体。

2、国际工程建设分为_________、设计与招标阶段、项目施工阶段和_________。

3、建设工程管理模式对_________——招标——建造方式的一个重要改革，就是分阶段发包。

4、国际工程承包合同根据不同的设计方法，可分为总价合同、_________和_________。

5、国际工程承包合同的拟定，一般是参照_________。

6、ICE合同条件属于_________格式，同FIDIC施工条件一样，是以实际完成的工作量和投标书中的单价来控制工程项目的总造价的。

7、工程项目合同管理的三大预期目标有_________、_________和成本。

8、工程师作为业主和承包商的中间人，具有很大的权力，而且具有_________，即工程师决定业主和承包商都必须遵照执行。

9、招标程序是指从_________开始，经过投标、开标、评标、决标、授标直至商谈、订立合同的整个过程。

10、国际工程物资采购可大致分为计划、采购、_________和_________四个阶段。

11、进度管理的主要任务是按施工合同规定的工期、_________和质量要求完成工程任务。

12、外汇的_________指由于外汇汇率变动，通过经济状况变化和经济结构变化的间接影响，使那些不使用外汇的部门和个人也承受风险。

13、按托收时是否随附货运单据，可以分为_________托收和_________托收。

14、质量/维修保函的有效期一般从工程完成后的维修保养开始直至_________为止。

15、保险合同的关系人包括保险人和_________。

三、简答题（40分）

1、建筑业被选为国家经济改革的试点，首先是建立一个适应我国国情的建筑业法规框架，其目标是什么？

2、香港房委会认为，建立合作伙伴项目管理模式应具备的要素是？

3、合同管理的依据可分为哪几类？

4、国际工程项目的三个主要特点是什么？

5、工程结算的5个步骤？

第四篇：相似三角形原理在《财务管理》课程中的应用

龙源期刊网 http://.cn

相似三角形原理在《财务管理》课程中的应用

作者：徐焱军

来源：《财会通讯》2005年第05期

第五篇：会计原理与财务管理小抄(绝密真题)

会计原理与财务管理小抄（绝密）

1,施工企业从各种渠道筹集资金，是企业资金运动的起点

2、施工企业的施工过程，既是企业资金形态转化的过程，又是资金耗费和资金积累的过程

3、企业净利润要按照规定在投资者和企业之间进行分配，其中一部分作为企业留用利润形成盈余公积金，大部分以利润或股 利形式分配给投资者，作为投资回报。

4、工程结算收入的分配，实质上利用货币形式来分配企业点交的已完工程

5、金融商品狭义地是指各种能在金融市场买卖并有市场价格的有价证券，如股票、债券等

6、施工企业在物资运动和金融商品运动中伴随着产生的资金运动，就是财务管理的对象。对施工企业来说，财务管理的对象，主要是指物资运动中伴随着产生的资金运动。

7、为了保证再生产顺利地进行，资金的收支必须在数量上和时间上保持平衡。

8、施工企业资金运动体现的经济关系，就是财务关系，概括起来主要有以下几个方面：

1、企业同投资者之间的财务关系

2、企业同国家之间的关系

3、企业同银行等金融机构之间的财务关系

4、企业同其他企业单位之间的财务关系

5、企业内部各单 位之间的财务关系

6、企业同职工之间的财务关系

9、财务管理目标又叫理财目标，它是指企业进行财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否有效，合理的标准。财 务管理目标有总体目标和具体目标

10、财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标。它是施工企业开展一切财务活动的出发点和归宿。

11、根据现代企业财务管理的理论和实践，对企业财务管理总体目标有以下几种提法：

1、净利润最大化（净利润是企业在一 定期间内全部收入和全部成本、费用、锐金的差额，存在问题：

1、只是净利润绝对额的最大化，没有说明所得利润额与资本 额之间的投入产出关系，不能科学地说明企业经济效益水平的高低，不利于不同资本规模企业之间的比较。

2、是一定期间内 实现的净利润，它没有说明企业净利润发生期间，没有考虑资金的时间价值

3、净利润最大化也没有考虑企业施工经营的风险）

2、资本利润率最大化（它是企业净利润与资本的比率，存在弊端：

1、没有考虑风险

2、没有考虑资金的时间价值和投入资本 获得利润的期间，它只说明企业当年的盈利水平，不能说明企业潜在的获利能力）

3、企业价值最大化（它是指企业在持续经 营期间所能获得净利润的现值，企业价值=t 的净利润总额×t 年折现系数，优点：

1、考虑了获得净利润的时间因素，并用资 金时间价值的原理进行了科学计量

2、能克服企业在追求利润上的短期行为

3、科学地考虑了利润与风险之间的关系，能有效 地克服企业财务管理人员不顾风险的大小，去片面追求当年利润的错误倾向

4、有利于社会财富的增加）

12、财务管理具体目标，是指企业各项财务活动中在贯彻财务管理总体目标要求下的目标，它取决于企业财务活动的内容（筹 资、投资、分配管理目标）

13、企业筹资管理目标，是在满足企业施工生产经营所需资金的前提下，不断降低资金成本和筹资风险。

14、企业筹资的资金成本，是指取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费

15、资金筹资费用主要指股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等

16、资金占用费主要包括资金时间价值和投资者要考虑的投资风险价值

17、投资就是企业资金的投放和使用，包括对企业自身和对外两个方面

18、企业价值最大化在投资活动中的具体体现就是：以较低的投资风险与投资投放和使用，获得较多的利润或收益

19、在进行金融商品如证券投资的场合，其收入采取了两种形式：一是投资所分配的报酬，如利息、股利；二是证券售价大 于买入价的差额。所以投资收益既包括投资所分配的利息、股利，也包括证券出售收入与购入成本的差额。

20、企业分配管理目标，是在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式，提高企业的潜在收益能力。

21、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调：

1、所有者与经营者的矛盾与协调：在非股份制企业：激励机制，在股份 制企业：股票选择权、绩效股，2、所有者与债权人的矛盾协调：实行担保借债、在举债合同中规定举债单位的最高负债率、在举债合同明确债款的用途及期投资效益，对债款的用途及其投资效益加以限制。

22、企业财务管理目标的实现与社会责任的履行是基本一致的，因为：

1、企业在保证工程、产品质量，在满足建设单位和用 户需要的同时，也实现了企业工程、产品的价值

2、解决了社会就业问题

3、为社会提供更多的税收

23、金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过某种形式融通资金的领域，分为：货币市场（一年以内融通资金）、资本 市场（一年以上资金借贷和证券业务），它的要素：

1、金融市场主体

2、金融工具

3、交易场所

24、金额工具：是资金供应者将资金转移给资金需求者的凭证和证明，如各种票据、证券

25、资金时间价值：是资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增价值 25-

1、实际利率 i=(1+r/c)c-1 其中：i 为实际利率；r 为名义利率；c 为每年计息次数1

26、资金时间价值计算，复利终值公式：（1+i），F=P* 复利现值公式： P=F*（1 + i）nn年金终值公式 F=A*（1 + i）n ? 1i，资金存储公式：A=F*i（1 + i）n ? 1年金现值公式：P=A*（1 + i）n ? 1 i（1 + i）n 资金回收值公式：A=P* i（1 + i）n（1 + i）n ? 1

27、财务管理中的风险，一般是指某一项目或事件在一定条件下和一定时间内可能发生的收益或损失的变动程度。

28、企业财务管理中的风险，主要是指资金风险，即资金筹集和使用过程中的风险。

29、资金的风险价值：由于冒着风险筹集资金和使用资金而取得的超过资金成本以外的收益或损失

30、长期资金筹集风险主要包括：利率变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资风险、长期资金用于短期使用风险

31、投资风险价值指由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值以外的收益或损失

32、投资收益率=无风险投资收益率+投资风险收益率=资金时间价值/投资额*100%+投资风险价值/投资额*100%

33、为什么必须具备风险价值观念？企业是自主经营、自负盈亏的经济实体，企业在财务管理中，必须研究资金风险，计量 资金风险价值并控制资金风险，以求企业价值最大化

34、资金风险价值的计算：

1、计算资金收益率或收益额

2、计算标准离差

3、计算标准离差率

4、计算资金风险收益率

5、求 得资金风险价值n

35、期望资金收益率或期望收益值＝∑t =1（可能获得的资金收益率或收益额*概率）

36、标准离差＝（∑t =1n可能获得的资金收益率或收益额 ? 期望资金收益率或期望收益值）2 * 概率

37、标准离差率＝标准离差/期望资金收益率或期望收益值*100%

38、资金风险收益率＝标准离差率*资金风险收益系数 38-

1、资金风险收益系数=（资金收益率-无风险收益率）/标准离差率

39、资金风险价值＝投资额*资金风险收益率

40、资金风险价值的运用：企业在筹资时，如果自身高风险，则必须低成本支付；自身低风险，可以高成本支付。在投资时，如果自身高面临高风险，则必须高收益；自身面临低风险，则可以是低收益。

41、企业筹集资金的目的：

1、筹集资本金，设立企业

2、满足施工生产经营和投资的需要

3、满足资金结构调整的需要

42、法定资本金是指国家规定开办企业必须筹集的最低资本金数额，即企业设立时必须要有最低限额的本钱。

43、资金结构调整的方式：

1、为增加企业资本金比例而增资

2、为提高资本利润率和降低资金成本而增加债务资金

3、为合 理债务期限结构而进行长短期债务搭配

44、施工企业筹集资金的渠道主要有：

1、财政资金

2、银行信贷资金

3、非银行金融机构信贷资金

4、其他企业单位资金

5、居民个人资金

6、企业留存收益

7、外商资金

45、施工企业筹集资金的方式主要有：

1、吸收直接投资

2、发行股票

3、银行借款

4、发行企业债券

5、融资租赁 6 商业信用

46、施工企业按所筹集的资金的性质不同，分为自有资金和债务资金

47、自有资金又称主权资金，它是企业依法筹集的资本金和积累的资金，能长期拥有、自主支配，包括：资本金、资本公积 金、盈余公积金和未分配利润

48、自有资金的特点：

1、自有资金的所有权归属于所有者，所有者据此参与企业投资经营重大决策，取得收益，并对企业的 经营承担有限责任

2、自有资金属于企业长期占用资金，形成法人财产权，在企业存续期内，投资者除依法转让外，不得抽回 资金，企业依法拥有完整、独立的财产支配权

3、自有资金没有还本付息压力，没有筹资风险

4、主要通过财政资金、其他企 业单位资金、居民个人资金、外商资金渠道，采用吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式筹集

49、债务资金又称负债资金或借入资金，它是企业依法筹集并依约使用、按期偿还的资金

50、债务资金的特征：

1、它体现企业与债权人的债权关系，属于企业债务

2、企业对债务资金在约定期限内享有使用权，并 承担按期付息还本的责任，偿债压力和筹资风险较大

3、债权人有权按期索取利息和到期要求还本，但无权参与企业经营决策，对企业的经营不承担责任

4、企业的债务资金主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业信用等方式筹集

51、施工企业筹资活动按是否通过金融机构，分为直接筹资和间接筹资

52、筹集资金的原则：

1、根据资金需要，合理确定筹资规模

2、研究资金投向，讲求资金使用效益

3、选择资金渠道，力求 降低资金成本

4、适度负债经营，防范筹资风险

53、建立资本金制度的意义：

1、有利于保障企业所有者权益正确反映企业资产负债状况

2、有利于企业建立自主经营、自负 盈亏、自我发展、和自我约束的经营机制

54、法定资本金：是指国家规定开办企业必须筹集的最低资本金数额，即企业设立时必须要有最低限额的本钱。

55、施工企业筹集的资本金，按投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金

56、股份有限公司可以采取的设立方式：

1、发起方式

2、募集方式

57、发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请，并报送一列主要文件：

1、批准设立公司的文 件

2、公司章程

3、经营估算书

4、发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明

5、招股说明书

6、代收 股款银行的名称及地址

7、承销机构名称及有关协议

58、发行的股票按股东权利的不同分为：普通股和优先股

59、发行的股票按其记名与否分为记名股票和无记名股票

60、股票发行价格确定时考虑的因素：

1、每股收益

2、同行业公司股票平均市盈率

3、公司在行业中所处的地位

61、股票进入证券交易所上市交易，需要符合一定的条件：

1、股票经批准已向社会公开

2、股本总额不少于人民币 5000 万元

3、开业时间年以上，最近3 年连续盈利

4、持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 1000 人，向社会公开发行 的股票达公司股份总额的 25%以上，公司股本总额超过 4 亿元的，其向社会公开发行股份的比例为 15%以上

5、公司在最近3 年内无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载。

62、有限责任公司与股份有限公司的区别：

1、有限责任公司的全部资产不分为等额股份，公司向股东签发出资证明书而不发 行股票

2、有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东实缴的出资额，以施工生产经营为主的施工企业的注册 资本不得少于人民币 50 万元，而股份有限公司的注册资本不得少于 1000 万元

3、有限责任公司股东向股东以外的人转让其出 资，必须经全体股东半数的同意，不同意转让的股东应当购买该转让的出资。经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他 股东对该出资有优先购买权；而股份有限公司股东持有的股票可以在依法设立的证券交易所自由转让 63、按照我国公司法的规定，将企业分为有限责任公司和股份有限公司

64、股份有限公司企业发行新股增加资本金，必须具备的条件：

1、前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上

2、新股发行 募集资金的用途符合国家产业政策的规定

3、新股发行募集资金的数额不超过公司股东大会批准投资项目的资金需要数额

4、公司最近三个会计加权平均净资产收益率不低于 6%，且预测本次发行完成后当年加权平均净资产收益率不低于发行前一 年的水平

5、公司前次发行股票后实现的利润，不低于原预测数的 80%

6、公司在最近三年内无重大违法违规行为，财务会计 文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏

7、公司最近三年曾分红派息

65、股份有限公司向股东配股增加资本金应符合以下几个条件：

1、距前一次发行股票的时间间隔不少于 12 个月

2、前一次发 行股票所募集的资金用途与当时该公司的“招股说明书”“配股说明书”或股东大会的有关决议相符

3、最近三个会计加、权平均净资产收益率不低于 6%，且预测本次配股后当年加权平均净资产收益不低于配股前一年的水平

4、近三年无重大违法 违规行为，财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏

5、本次配股募集资金的用途符合国家产业政策规定

6、配售的 股票限于普通股，配售的对象为根据股东大会决议而规定的日期持有该公司股票的全体普通股股东

7、本次配售的股份总数，除公司控股股东全额配股外，原则上不超过原有资本金的 30%

8、配售发行价格不低于本次配股前最新公布的公司财务报告中 每股净资产值

66、上市公司向股东派送新股将公积金转为资本金时应符合以下几个条件：

1、已按规定弥补亏损、提取法定盈余公积金和公 益金

2、动用公积金送股后留存的法定盈公积金和资本公积金不少于资本金的 50%，3、发送的股票限于普通股，发送的对象 为根据股东大会决议而规定的日期持有公司股票的全体普通股股东

4、因送股增加的资本金与同一财务内配股增加的资本 金两者之和不超过上一年财务截止日期的资本金。

67、股份有限公司资本金减少的条件：

1、必须经股东大会决议后，编制资产负债表及财产清单

2、自作出减少注册资本决定 之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上至少公告 3 次，对各项债务进行清偿或提供清偿保证

3、公司减少资本金后 的注册资本不得低于法定的最低限额

4、公司减少注册资本后，须修改公司章程，向公司登记机关办理变更登记手续，并予以 公告

68、股份公司因资本金过剩而减少资本金时，一般采用的方式：收购本公司股票

69、股份公司因连年亏损而减少资本金时，一般采用的方式：消除股份或注销每股部分面值

70、有限公司增加资本金的条件：必须经股东会议的决议

71、有限公司减少资本金的条件：须经股东会议决议后，编制资产负债表及财产清单，并自作出减少注册资本决议之日起 10 日内通知债权人，于 30 日内在报纸上至少公告 3 次，清偿各项债务或为债务提供清偿保证。

72、有限责任公司减少资本金一般采用的方式：发还出资

73、只能先作为资本公积金，然后按照法定程序转为资本金的准资本金包括：

1、投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差 额，包括资本溢价和股票溢价

2、接受捐赠的资产

3、外币资本折算差额

4、在债务重组时因债权人豁免债务而获得的债务重 组收益

5、用国家拨入专款用于技术改造、技术研究开发项目形成转入的资产成本

74、负债筹资主要包括：发行企业债券、银行借款、融资租赁、以商业信用形式暂时占用其他企业单位的资金

75、企业债券按其有无财产担保，分为抵押债券和信用债券

76、抵押债券是指发行企业有特定的财产作为担保品的债券

77、信用债券是指发行企业没有设定担保品，而仅凭其信用而发行的债券，通常由信用较好、盈利水平较高的企业发行

78、企业按其记名与否，分为记名债券和无记名债券

79、记名债券是在券面上记有持券人的姓名或名称的债券

80、无记名债券是指在券面上不记有持券人姓名或名称的债券 81、企业债券按筹资期长短，分为短期债券和长期债券

82、短期债券是指筹资期在 1 年或 1 年以内的债券，它主要用于满足临时性的资金周围需要

83、长期债券是指筹资期在 1 年以上的债券，它主要用于满足企业长期、稳定的资产占用需要

84、企业债券按其能否转换为公司股票，分为可转换股票债券和不可转换债券

85、可转换债券是指根据发行契约允许持券人按预定的条件、时间和转换率将持有的债券转换为公司普通股股票的债券

86、企业发行债券的条件：

1、股份有限公司的净资产不低于 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于 6000 万元

2、累计债 券总额不超过企业净资产额的 40%

3、最近3 年平均可分配利润足以支付债券 1 年的利息

4、筹集的资金投向符合国家产业政 策

5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平

87、企业债券的发行价格，主要取决于以下四个因素：

1、债券面值

2、票面利率

3、市场利率

4、债券期限 债券面值（1 + 票面利率 * 债券期限）*

88、到期一次还本付息的债券，发行价格=（1 + 市场利润率）债券期限n 89、分次付息到期还本的债券，发行价格=∑t =1债券面值 * 票面利率 债券面值 + t（1 + 市场利润率）（1 + 市场利率）n 90、银行借款按其用途分为：

1、基本建设投资借款

2、技措借款

3、流动资金借款

91、基本建设投资借款是施工企业借入用于新建、扩建等建设项目的投资借款。

92、申请基本建设投资借款，必须符合的条件：

1、必须有批准的项目可行性研究报告和初步设计

2、产品有销路，工艺已过 关

3、建设条件已经具备，包括建设用地、拆迁、设备、材料等已作安排

3、投产后的生产条件已经落实

4、具有偿还借款本 息并按期归还的能力

5、借款项目必须经过有资格的咨询公司评估，经济效益好

6、借款项目总投资中，各项建设资金来源必 须落实，要有不少于总投资 30%的自筹资金或其他资金

7、借款企业有较高的管理水平和资信度

93、技措借款也叫更新改造借款，是施工企业在施工生产经营过程中为了固定资产更新改造的需要而向银行和其他金融机构 借入的款项

94、技措借款主要用于：

1、原有固定资产的更新

2、在原有固定资产的基础上进行的技术改造工程

3、节约能源和降低原材 料消耗的措施

4、治理三废污染和综合利用原材料的措施

5、劳动保护和劳动生产措施

6、试制新产品和科研成果推广的措施

95、技措借款的目的：在于提高企业施工生产能力，降低工程和产品成本，改善劳动条件和环境保护等。

96、流动资金借款，可分为两个部分：

1、用以补充正常施工生产经营所需流动资金的不足

2、用以补充季节性储备所需超定 额流动资金的不足

97、融资租赁：就是由租赁公司按承租单位要求融通资金购买机械设备，在较长的契约或合同期内提供承租单位使用的租赁 业务

98、融资租赁业务的特征：

1、兼有融资、融物两种职能

2、涉及三方当事人的关系，至少订立两个合同，一个是出租方与承 租方间的租赁合同，一个是出租方与供货方间的购货合同

3、承租方对设备和供货商有选择的权利

4、租赁期满，承租方对设 备的处置，按合同中规定归承租方留购、续租或退回出租方

99、融资租赁设备，每次支付租赁费=租赁设备成本*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1i 为利率，n 为支付次数

100、融资租入固定资产的优点：

1、在企业资金短缺的情况下，可以引进先进机械设备，加速技术改造的步伐

2、金融与贸易 相结合，可以加速技术设备的引进

3、可以促使企业重视经济效益

101、商业信用是企业在商品购销活动过程中因预收货款或延期付款而形成的借货关系

102、商业信用包括：

1、预收工程款

2、应付帐款

3、应付票据

103、债务资金的优化组合：

1、优化债务功能约束结构即指举债单位要在债务资金成本与债务约束之间寻求最佳组合，以求少约束，多功能而又低成本地 利用债务资金

2、合理的债务还款期限：应以中长期债务为主，短期债务为辅，债务偿还期限要适当铺开，并从整体上形成较长的使用期限，以防由于债务资金偿还期限结构的不合理造成无力偿还的局面

3、企业债务资金利率结构的优化，是指债务资金的利息支付结构和利息习性结构的合理搭配。

104、资金成本就是企业了取得和使用资金而支付的各种费用，包括资金占用费用和资金筹集费

105、资金成本同资金时间价值既有联系，又有区别：资金成本的基础是资金的时间价值，但两者在数量上是不一致的。资金 成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值，即冒着风险进行投资而获得超过资金时间价值以外的利润。

106、资金成本率=资金占用费 *100% 筹集资金总额 ? 资金筹集费用 资金筹集费用 资金占用费 或= 式中：筹集费率= * 100% * 100% 筹集资金总额（1 ? 筹资费率）* 资金筹集总额

107、资金成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特征：产品成本既是资金耗费，又是补偿价值 资金成本是企业的耗费，企业要为此付出代价、支出费用的，而这代价最终也要作为收益的扣项来获得补偿，并且只能由企 业自身进行补偿。但资金成本又不同于一般产品成本，它不是都能计入工程、产品成本的财务费用的，其中有的如股利是作 为利润的分配额而不直接表现为费用开支。国内借款总额 * 年利率 * 1 ? 所得税率）（108、国内借款成本率= * 100% 国内借款总额（国内借款总额 * 年利率 * 1 ? 所得税率）

109、国外借款成本率= * 100% 国内借款总额 ? 1 ? 筹资费率）（（债券总额 * 年利率 * 1 ? 所得税率）* 100% 债券总额 ? 1 ? 筹资费率）（优先股股金总额 * 年股利率

111、优先股股金成本率= * 100% 优先股股金总额 ? 1 ? 筹资费率）（112、普通股股金成本率= 下一年发放普通股股金总额的股利 + 普通股股利预计每年增长率 普通股股金总额（1 ? 筹资费率）

113、留存收益：企业的税后利润，除用以支付股息外，总要留存一部分用以发展生产，追加投资，这部分不作分配的留用利 润就是留存收益。留存收益的年报酬

114、留存收益成本率= + 预计每年增长率 留存收益总额

110、债券资金成本率=115、综合资金成本率= ∑ 第i种资金来源占全部资金的比重 * 第i种资金来源的资金成本率）（116、筹资风险又称财务风险，是指由于负债筹资而引起的债务到期不能偿还的可能性

117、由于筹资风险是针对债务资金偿付而言的，因而从风险产生的原因上，可将它分为：现金性筹资风险和收支性筹资风险

118、现金性筹资风险又称资金性筹资风险，是指企业在特定时间点上，现金流出量超出现金注入量而产生的到期不能偿付债 务本息风险，119、现金性筹资风险的特征：

1、它是一种个别风险，表现为某项债务不能即时偿还，或者是某一时点的债务不能即时偿还。它对企业以后各期的筹资影响不大

2、它是一种支付风险，与企业收支是否盈余没有直接关系

3、它是由于理财不当引起的，表现为现金收支预算与实际不符而出现支付危机，或者是由于债务资金期限结构安排不当而引起的。

120、收支性筹资风险是指企业在收不抵的情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险

121、收支性筹资风险具有以下特征：

1、它是一种整体风险，它对全部债务的偿还都产生不利的影响

2、它不仅仅是一种风险，而且意味着企业施工经营的失败

3、它是一种终极风险，一旦出现收不抵支，不仅债仅人的权益难以保障，而作为所有者承担 的风险更大

4、一旦出现这种风险，如果企业不加强管理，今后的再筹资将面临更大的风险

122、财务杠杆损益是利用负债筹资而给企业带来的额外经济效益或损失

123、财务杠杆损益的两种基本形态：

1、在现有资金结构不变的情况下，由于息税前利润的变动而对所有者权益的影响

2、在 息税利润不变的情况下，改变不同的负债与资本的比例而对所有者权益的影响。

124、财务杠杆系数就是资本利润率增减相当于息税前利润增减的倍数资本利润率增减 息税前利润增减率

126、资本利润率=[总资产息税前利润率+负债/资本*（总资产息税前利润率-债务资金利息率）]*（1-所得税税率）127、筹资风险的回避：

1、现金性筹资风险的回避：企业在筹资时，对施工经营所需的资金，其债款期限的安排，应与施工 周期相匹配；按季分月编制现金收支预算，根据月度现金收支预算，组织日常现金收支的调度和平衡，既做到增收节支，保 证现金收支在数额上的平衡，又采取措施，保证现金收支数额在时间上的相互协调，确保债务资金的及时偿还。

2、收支性筹 资风险的回避：

1、根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债比重，从总体上减少收支性风险。

2、加强施工经营管理，提高企业经济效益

3、在企业财务发生困难时，及时实施债务重组

128、最佳资金结构是指企业在一定时间内合综合资金成本率最低、企业资本利润率最高、企业价值最大时的资金结构。

129、最佳资金结构的判断标准：

1、综合资金成本率最低

2、有利于提高企业资本利润率，促使企业价值最大化

3、资金结构 具有弹性，能够及时加以调整，减少筹资风险

130、资金结构的决策方法：

1、比较综合资金成本率法

2、税后资本利润率平衡点分析法

131、比较综合资金成本率法的决策过程包括：

1、确定各个方案的资金结构

2、计算各个方案的综合资金成本率

3、选择综合 资金成本率最低方案的结构为最佳资金结构

132、税后资本利润率平衡点又称无差异点，它是指各种资金结构下税后资本利润率相等时的息税前利润点

133、税后资本利润率平衡点125、财务杠杆系数=（（（（= 息税前利润 ? 第1种增资方式下的年利息）* 1 ? 所得税税率）= 息税前利润 ? 第2种增资方式下的年利息）* 1 ? 所得税税率）第1种增资方式下的自有资金总额 第2种增资方式下的自有资金总额通过等式求解得“息税前利润”后代入上式等号左边公式即得出税后资本利润率平衡点

134、资金结构的调整：需调整时的情况：在综合资金成本率过高、筹资风险较大、筹资期限弹性不足展期性较差时，应及时 进行调整。调整的时间点：在增加投资、减少投资、企业盈利较多或债务重组时进行。135、在债务资金比例过高或自有资金比例过低时的调整方式：

1、将长期债务如企业债券收兑或提前偿还

2、在股份有限公司 将可转换债券转换为普通股股票

3、在企业财务困难时，通过债务重组，将债务转为资本金

4、增加资本金

136、在自有资金比例过高或债务资金比例过低时，可通过下列方式进行调整：

1、减少资本金

2、用企业留存收益偿还债务

3、在企业盈利水平较高时，增加负债筹资规模

137、流动资产：是指能够在一年或超过一年的一个施工周期内变现的资产。

138、流动资产的特点：

1、周转速度快、变现能力强

2、属于劳动对象和劳动产品，不是属于劳动资料

139、流动资产按其流动性的强弱，可分为速动资产和非速动资产

140、速动资产是指周转速度较快、变现能力较强的流动资产，包括库存现金、银行存款、其他货币资金、短期投资、应收票 据、应收帐款、其他应收款及预付帐款

141、非速动资产是流动性较弱、变现能力较差、除了速动资产以外的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等

142、营运资金是指流动资产占用资金减去流动负债后的余额

143、营运资金最佳最经济的规模：在流动负债既定的前提下，扩大营运资金规模所取得的边际收益恰好等于边际资金成本

144、持有现金的动机：

1、支付动机

2、预防动机

3、投资动机

145、现金管理目标：在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，既要保证企业施工经营活动所需的现金，降低支付风险和短 缺现金成本，又不使企业持有过多的闲置现金，以增加收益

146、库存现金的日常管理：

1、遵守规定的库存现金使用范围

2、遵守库存现金限额

3、严格库存现金存取手续，不得坐支现 金

4、实行内部牵制制度

147、什么叫现金预算：通过编制现金预算的方法，来规划和控制企业未来的现金收支活动，并对各个时期现金收支余缺采取 相应的对策。

148、如何编制现金预算：一般按年分季或分月编制，采用现金收支预算法。149、持有现金的机会成本是指因持有一定数量现金而丧失的再投资收益

150、持有现金的转换成本是指将现金转换成有价证券，或将有价证券转换成现金所付出的交易费用。

151、最佳现金持有量= 2 * 年现金需要总量 * 每次转换成本 现金机会成本率

152、采用存货经济批量模式确定最佳现金持有量，是以什么假设为前提：

1、企业所需的现金均可通过有价证券变现获得，2、预算期内现金需要总量可以预测

3、现金的支出比较稳定波动较小，而且当现金余额降为零时，均可通过变现有价证券加以补 足

4、有价证券的收益率以及每次变现的固定交易费用可以获悉。

153、应收帐款管理的目标：在充分发挥应收帐款功能的基础上，降低应收帐款的成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产 品销售所增加的收益，大于其所占用的资金成本和发生的管理成本及坏帐损失

154、应收帐款的功能：主要是在建筑市场疲软的情况下，促使工程承包和产品销售的实现和增加

155、应收账款的成本是指应收帐款的机会成本、管理成本、坏帐损失

156、应收帐款政策，又称信用政策，它包括信用标准、信用条件、收帐政策

157、信用标准是企业同意向发包建设单位等客户提供商业信用而提出的基本要求

158、在确定信用标准时要考虑的：

1、企业承担违约风险的能力

2、同行业竞争对手所定信用标准，使企业在市场竞争中处于 优势地位

159、信用条件是指企业要求客户支付延期付款、赊销款项的条件，一般包括信用期限、折扣期限、现金折扣

160、收帐政策是指当客户违反信用条件、拖欠帐款时所采取的收帐策略

161、企业向客户提供商业信用时，必须考虑以下三个问题：

1、客户是否会拖欠帐款，程度如何？

2、怎样最大限度地防止客 户拖欠帐款

3、一旦帐款遭到拖欠时，企业应采取怎样的对策

162、应收帐款的日常管理：

1、做好客户的信用调查

2、对客户的信用进行评估

3、应收帐款的催收（含帐龄分析、确定收帐 程序、收帐方法）

163、材料的管理：

1、根据材料供应计划，控制材料采购用款

2、采用 ABC 分析法，对材料资金进行控制

3、掌握材料库存 动态，防止发生超储积压

4、确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平

164、最高储备量=平均每天耗用量*（供应间隔天数+加工整理天数+保险天数）

165、最低储备量=平均每天耗用量*（加工整理天数+保险天数）

166、采购点储备量=平均每天耗用量*（加工整理天数+保险天数+采购周期）

167、材料采购经济批量=2 * 全年耗用量 * 每次采购费用 材料单价 * 保管费用占库存平均值的% 168、工程成本降低额的预测方法：

1、根据计划施工产值、固定费用总额和变动费用在工程造价中的比重以及税费率、利润率加以测算

2、在报告成本降低率的基础上，测算由于计划实现所制订的各项技术组织措施，使工程量增加、材 料消耗定额降低、劳动生产率提高等而形成的工程成本降低额

169、工程成本降低额=施工产值-税费-预期利润-工程完全成本 预期利润率 =施工产值（施工产值-*税费率）-[施工产值*（1-税费率）* ]-（施工产值*变动费用在工程造价中的比重+固定 1 + 预期利润率 费用）=施工产值*[1-税费率-（1-税费率）* 预期利润率-变动费用在造价中的比重]-固定费用 1 + 预期利润率 推导：施工产值=； 固定费用 + 工程成本降低额1 ? 税费率 ? 1 ? 税费率）*（预期利润率 ? 变动费用在工程造价中的比重 1 + 预期利润率

170、材料消耗定额降低对成本降低的影响=材料消耗定额降低率*材料费占工程成本的比重

171、劳动生产率和平均工资变动对成本的影响=（1-1 +平均工资增长率）*人工费占工程成本的比重 1 + 劳动生产率增长率

172、工程量和固定费用变动对成本的影响＝（1-1 + 固定费用增长率）*固定费用占工程成本的比重 1 + 施工产值增长率

173、工程成本控制是指企业在施工经营过程中，按照既定的工程成本目标，对构成工程成本的一切耗费进行严格的计算、考 核和监督，及时揭示偏差，并采取有效措施，纠正不利差异，发展有利差异，使工程成本被限制在预定的目标范围之内

174、工程成本控制的基本程序：

1、根据施工定额制订工程成本标准，并据以制定各项降低成本技术组织措施

2、执行标准

3、确定差异

4、消除差异

5、考核奖惩

175、为何必须建立责任成本制度:只有在企业内部按施工经营组织系统，确定成本责任层次，建立成本责任中心，并按责任归 属，传递、控制、考核、报告工程成本信息，才能把工程成本责任落实到各部门、各层组织和执行人，按照经营决策所规定 的成本目标，进行控制和考核。

176、责任成本制度的内容：

1、确定责任成本单位

2、确定责任成本的内容

3、确定责任成本的控制信息

4、确定责任功过的 原因

177、项目经理部的责任成本包括：

1、人工费

2、材料费、3、机械台班费

4、工程其他直接费

5、间接费用、管理费用和财务 费用中的可控部分

178、推行责任成本制度的有关配套改革：

1、建立内部价格结算体系

2、健全企业内部经济合同制度

3、建立奖罚制度

179、在产品和产成品的管理：

1、根据订货合同的需要，合理安排产品的生产计划，减少产品占用资金

2、确定产品成本目标，编制产品成本计划，控制产品成本

180、目标成本是指在一定时期内为保证实现目标利润而规定的成本控制目标

181、附属工业企业的目标成本，一般应按下列步骤计算：

1、计算刚够成本开支的销售量或销售额

2、根据企业要求，结合工 厂实际情况，确定目标利润

3、计算出为保证目标必须完成的销售额

4、计算出目标成本

182、边际收益率＝ 产口边际收益 *100% 产品销售收

183、刚够成本开支的销售额＝ 固定费用 边际收益率

184、保证目标利润必须完成的销售额＝刚够成本开支的销售额+ 目标利润 ＝ 固定费用 + 目标利润 ＝ 边际收益率 边际收益率 边际收益率固定费用+目标利润 边际收益率 185、目标成本＝保证目标利润必须完成的销售额-目标利润

186、附属工业企业的产品成本计划，主要包括以下两个组成部分：

1、主要产品单位成本计划

2、全部产品成本计划

187、固定资产：是从事建筑安装工程施工的重要物质条件。包括施工企业的主要劳动资料和非生产经营用房屋设备等

188、列作固定资产的主要劳动资料，须同时具备的条件：

1、使用期限在 1 年以上

2、单位价值在规定限额以上

189、固定资产管理的要点：

1、管好固定资产，保证完整无缺

2、根据固定资产损耗和企业财务状况及其变动趋势，选择合适 的折旧政策

3、不断提高固定资产的利用效果，减少占用资金

190、固定资产需要量查定的意义：

1、可以使企业发现完成施工生产任务所需机械设备的不足状况，以便及时加以补充；

2、可以发现超过施工生产任务所需的多余机械设备，以便及时加以调配处理，做到物尽其用，减少企业资金的占用量。

191、固定资产的清查工作：

1、查清固定资产实有数量

2、查清质量

3、查清生产能力

192、施工机械设备需要量＝

193、生产设备需要量=工种工程量 施工机械设备单位能力 年产量定额计划生产任务 单台生产设备年产量定 额

194、单台生产设备年产量定额=单台生产设备全年有效工作时间*单位产量定额

195、决定生产设备需要量的基本因素是：

1、计划生产任务

2、生产设备全年有效工作时间

3、生产设备单位时间的产量定额

196、连续生产生产设备全年有效工作时间=（全年日历天数-修理停工天数）*24

197、间断生产生产设备全年有效工作时间=（全年日历天数-法宝假日天数-修理停工天数）*每天班次*每班有效工作时间

198、机械工具加工设备需要量= 全年计划生产任务需用 生产设备定额总台时 单台生产设备全年有效 工作台时

199、全年计划生产任务需用生产设备定额总台时= ∑ 计划生产数量* 单位产品定额台时）（200、全年计划生产任务需用生产设备定额总台时= ∑ 计划生产数量 * 单位产品定额台时* 定额改进系数）（201、定额改进系数= 计划估计新定额 *100% 单位产品定额台时

202、固定固定资产的日常管理：

1、对固定资产进行合理分类

2、实行固定资产归口分级管理，建立使用保管责任制

3、对固 定资产的使用、保管、调拨、出售、清理进行经常的核算和检查

4、做好固定资产的清查盘点工作，保证固定资产的完整无缺

203、折旧是指由于固定资产的损耗而逐渐转移到工程产品成本中去的价值

204、固定资产的折旧，一般决定于固定资产的价值和使用年限

205、固定资产的使用年限，要受有形损耗和无形损耗两个因素的影响

206、第一类无形损耗：表现为机械设备价值的贬值，但不影响其生产能力和使用年限

207、第二类无形损耗：除引起原有机械设备的贬值外，还要引起使用年限缩短提前报废而发生价值的损失

208、固定资产折旧计算的方法：

1、平均年限折旧法

2、台班折旧法和行驶里程折旧法

3、双倍余额递减折旧法

4、年数总和 折旧法

209、平均年限折旧法：* 年折旧额= 固定资产价值 ? 预计净残值 = 固定资产价值（1 ? 预计净残值率）预计折旧年限 预计折旧年限年折旧率=年折旧额 固定资产价值（1 ? 预计净残值率）= 1 ? 预计净残值率 * *100% = 固定资产价值 预计折旧年限 *固定资产价值 预计折旧年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产价值*月折旧率*

210、台班折旧法和行驶里程折旧法： 台班折旧定额= 机械设备价值（1 ? 预计净残值率）预计折旧年限内工作台 班月折旧额=台班折旧定额*月工作台班

211、双倍余额递减折旧法： 年折旧率=2/折旧年限*100% 月折旧率=年折旧率/12 月折旧额=固定资产净值*月折旧率 注意：采用双倍余额递减 法计算折旧时，应在固定资产折旧年限到期两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均返销

212、年数总和折旧法： 年折旧率=折旧年限 ?已使用年限 *100%（每年的折旧额都不一样）折旧年限（折旧年限 + 1）/ 2 *月折旧率=年折旧率/12 月折旧额=（固定资产原值-预计净残值）*月折旧额

213、固定资产折旧政策是指企业根据自身的财务状况及其变动趋势，对固定资产折旧方法和折旧年限所作的选择

214、施工企业的折旧政策：

1、快速折旧政策

2、递减折旧政策

3、慢速折旧政策

215、折旧政策对企业财务的影响：

1、对筹资的影响

2、对投资的影响

3、对分配的影响

216、选择折旧政策需要考虑的因素：

1、固定资产投资的回收

2、财务、税法规定各类固定资产折旧年限的弹性

3、企业现金 流量状况

4、企业市场价值的高低

217、无形资产是指不具备实物形态，而以其某种特殊权利、技术、知识、素质、信誉等价值形态存在于企业并对企业长期发 挥作用的非货币性资产

218、无形资产与有形的固定资产的共同属性：

1、它们都是具有一年以上使用期的长期使用的非货币性资产

2、它们都是为企 业的施工生产经营服务在有效的经济寿命期内由企业所控制和利用

3、它们都要随着技术进步和产品更新换代而发生无形损耗

219、无形资产的特征：

1、无形资产没有独立实体，但又依赖实体而存在

2、无形资产的价格，具有高度的不确定性

220、专利权是国家专利权机关根据发明人的申请，经审查认为其发明创造符合法律规定，授予发明人一定期限内制造或专卖 其发明创造成果的一种特殊权利。221、专利权的使用价值主要体现在以下方面：

1、有助于降低工程、产品成本

2、有助于确立独占性优势，从而与竞争对手相 比，可获得较高工程标价或产品售价，或占有较大的市场份额

3、转让出去。可获得转让费收入

222、商誉是指企业能获得高于正常投资收益率能力所形成的价值

223、固定资产投资建设的程序：

1、提出项目建议书

2、进行可行性研究

3、选择建设地点

4、编制设计文件

5、制订固 定资产投资计划

6、设备材料订货和施工准备

7、组织施工

8、生产准备

9、竣工验收、交付使用

224、固定资产投资项目可行性研究的内容：

1、总论

2、需求预测和拟建规模

3、资源、原材料、燃料及公用设施情况

4、建 厂条件和厂址方案

5、设计方案

6、环境保护

7、企业组织、人力资源配置和劳动安全

8、实施进度的建议

9、投资估算和资金 筹措

10、经济效益评价

225、项目总投资包括固定资产投资、无形资产投资和流动资金投资。

226、项目固定资产投资按其费用构成包括：

1、建筑工程费

2、设备、工器具购置费

3、安装工程费

4、其他费用

5、预备费

227、固定资产投资的估算：

1、单位生产能力投资估算法：拟建项目固定资产投资总额=已建成类似项目单位生产能力所需固定资产投资*拟建项目生产能 力

2、生产能力指数估算法：拟建项目的设备投资额=同类项目的设备投资额*（拟建项目的生产能力）同类项目的生产能力

3、概算指标估算法：建设期间各年投资借款利息=（年初投资借款累计+本年投资借款/2）*年利率

228、无形资产投资是指一次投入为取得专利权、非专利技术和土地使用权等所花费的资金

229、拟建项目流动资金投资额=拟建项目年销售收入（或销售成本）*类似项目销售收入（或销售成本）资金率

230、类似项目销售收入（或销售成本）资金率=类似项目年流动资金平均占用额 *100% 类似项目年销售收入（或销售成本）生产规模效益指数

231、每次偿还投资借款本息=P*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1P 为投资借款总额，一般指建设期间投资借款总额及利息，i 为借款利率，n为还本付息次数

232、未达到设计生产能力产品总成本=固定费用+变动费用*达到设计生产能力的百分比

233、项目财务状况分析的目的主要有：

1、分析项目竣工投产后的盈利能力

2、估算项目投资借款的偿还能力

234、投资项目的盈利能力可通过销售利税率、销售利润率、投资利润率、投资利润率等指标来进行分析 235、销售利税率=利润总额/销售收*100% 236、销售利润率=净利润/销售收*100%

237、项目投资财务效益评价中不考虑自有投资资金时间价值的静态分析法有：

1、投资收益率法

2、投资回收期法

238、投资收益率=年收益额/项目总投资*100%

239、投资利税率=税前利润总额/项目总投资*100% 投资利润率=净利润/项目总投资*100% 240、投资回收期=项目总投资/（年收益额+年提取折旧）

241、投资回收期的缺点：

1、只注意项目回收投资的速度，没有直接说明项目的获得能力

2、没有考虑项目整个寿命期内各年 的盈利水平

3、没有考虑资金的时间价值，所以一般只在项目初选时使用

242、项目投资财务效益评价中考虑资金时间价值的动态分析法有：净现值法、内部收益率法、年年值法 243、项目投产期的净现金流量=销售收入-经营支出（或-营业税及附加）-所得税

244、项目投资全过程包括建设期和投产期的净现金流量=销售收入-经营支出（或-营业税及附加）-所得税-投资支出+回收自 有流动资金+回收固定资产余值+收回无形资产余值n 245、净现值＝∑t =1（t 年净现金流量*（1+i）-t）246、净现值率＝净现值/现值投资支出*100%

247、净现值的优点是考虑了项目整个寿命期的利益和资金的时间价值，它的缺点是难以确定折现率。因为净现值的大小，很 大程度上依赖所采用的折现率

248、内部收益率的计算步骤：

1、采用合适的折现率直到测算出的净现值正值近于零

2、采用合适的折现率直到测算净现值负 值近于零

3、根据接近于零的相邻正负两个净现值的折现率，用线性插值法求得精确的内部收益率

249、内部收益率＝偏低的折现率+两个折现率的间距*偏低折现率的净现值 两个折现率的净现值绝 对数之和

250、等年值法是把投资支出换算为等额年投资成本，将它与典型经营支出加总作为等额年成本，然后和所得税相加与年 度销售收入比较，来评价投资效益的方法

251、等年值法相关公式：

1、等额年投资成本=[投资支出（包括建设期间投资利息）-回收自有流动资金和固定资产余值*1 i（1 + i）n ]*（1 + i）n（1 + i）n ?

12、等额年成本=等额年投资成本+年经营支出

3、年净收入=年销售收入-等额年成本-所得税 判别标准：年净收入为正值，则有投资效益，值得建设，为负值则不值得建设。

252、等年值法的局限性：只能应用在之间收支比较稳定的项目，如果拟建项目各个之间的收支变动很大，就不宜采 用这种方法。

253、投资效益分析中的不确定因素：

1、投资支出的变动

2、建设进度和投产期的变动

3、销售量和劳动能力的变动

4、销售 价格的变动

5、产品成本的变动

6、项目经济寿命期的变动固定费用总额 单位产品售价 ? 单位产品变动费用

255、单位产品边际收益=单位产品售价-单位产品变动费用

256、边际收益率=单位产品边际收益/单位产品售价*100%

257、盈亏平衡点销售额=固定费用总额/边际收益率 产销量 * 单位产品变动费用 + 固定费用总额

258、盈亏平衡点单位产品售价= 产销量

259、盈亏平衡点生产能力利用率=盈亏平衡点产销量/设计年产量*100% 260、敏感性分析也就是因素变动对投资效益影响的分析

261、敏感性分析的步骤：

1、确定具体投资效益指标作为敏感性分析对象

2、寻找敏感性因素

3、根据敏感性因素的变动幅度，分别计算有关的投资效益指标

262、改造项目投资财务效益分析的原则和方法：

1、改造项目的主要目标在于增加生产能力、扩大产量（方法：除了计算改 造以后和增量部分投资财务效益指标外，还要将增量部分的投资财务指标与类似新建企业的投资财务效益指标相比较，以检 验是改造好还是新建好）

2、改造项目的主要目标在于降低生产成本（通过投资财务效益评价来决定，任何改造项目在改造以 后的投资财务效益指标，都应优于不改造以前的指标）

3、改选项目的主要目标在于改善内在质量（计算项目改造以后的投资 财务效益指标，并要求优于不改造以前的指标）

4、改造项目的主要目标在于改善劳动条件和环境保护（不能单纯从企业财务 观点来考虑，在满足环境保护要求的方案中选择投资支出和经常费用最小方案）

263、机械设备更新方案优选的原则：不但要考虑技术上的先进性，而且要考虑经济上的合理性，即用新机械设备替换旧机械 设备能给企业带来经济效益。

264、机械设备年投资成本（不考虑资金时间价值）=（机械设备一次投资支出 P－机械设备净残值 F）/机械设备经济寿命期 n254、产销量即盈亏平衡点产销量=

265、机械设备年投资成本（考虑资金时间价值）= P* P 为机械设备一次投资，F 机械设备净残值

266、机械设备最佳更新周期的确定：n= 2机械设备一次投资支出（此公式只能适用于年使用费逐年递增和不考虑设备残 每年递增使用费 值变化及投资利息的情况。否则只能通过列表求得）

267、生产能力不同机械设备更新方案的优选方法：用它们的单位生产能力年成本进行比较 相关计算公式：年成本=等额年投资支出+年使用费 单位生产能力年成本=年成本÷年生产能力 判别标准：以单位生产能 力年成本较大者为优选方案

268、机械设备更新时间的选择：计算步骤：

1、分别计算新、旧设备的等额年成本，判断是否应进行更新

2、计算旧设备继续 使用 1 年、2 年、n 年的年成本

3、旧设备继续使用的年份，它的年成本成本高于新设备的等额年成本，则应该在该年的上一 年进行更新。

269、证券投资的基本特征：收益性、风险性、流动性、270、证券投资的程序：

1、证券投资对象的分析和选择

2、买卖委托

3、成交、清算、交割和过户

271、债券的种类及其特征：

1、政府债券（优点：风险小，流动性强，免收益所得税，缺点是投资收益相对较低

2、金融债券（风险较小流动性强，获得比政府债券高、比企业债券低的收益）

3、企业债券（优点：比政府、金融债券收益高，缺点：本 金和收益风险大，一般要交纳收益所得税）

272、影响债券价格的内部因素：

1、期限的长短

2、票面利率

3、提前赎回规定

4、税收待遇

5、市场属性

6、违约风险i（1 + i）n i-F* n（1 + i）? 1（1 + i）n ? 1 273、影响债券价格的外部因素：

1、银行利率

2、市场利率

3、通货膨胀

274、评价债券收益水平的主要指标是债券价值和到期收益率

275、债券价值的计算：

1、分年付息到期还本债券价值=每年利息*（1 + i）n ? 1 1 +M* n i（1 + i）（1 + i）n2、到期一次还本付息债券价值=到期本金 每年利息 * 债券到期前年数 +（1 + i）n（1 + i）n 276、债券到期收益率的计算：

1、分年付息还本债券到期收益率计算步骤：

1、根据，债券价值=每年利息*（P/A，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合 适的折现率求得两个数并满足以下条件：一个小于且接近于债券价值的数、一个大于且接近于债券价值的数

2、利用这两个折 现率，用线性插值法计算该债券到期收闪率：偏低的折现率+两个折现率的间距*偏低折现率的债券价值 两个折现率的债券价值 之和

2、到期一次还本付息债券到期收益率的计算步骤：

1、根据，债券价值=每年利息*n（P/F，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合适的折现率求得两个数并满足以下条件：一个小于且接近于债券价值的数、一个大于且接近于债券价值的数

2、用线性插 值法（同上 1）

277、债券投资的风险包括

1、违约风险

2、利率风险

3、通货膨胀风险

4、变现风险

5、再投资风险

278、回避各种债券投资风险的方法（与上述各种风险相对应）：

1、不购买偿债能力较差的企业债券和金融债券

2、在利率低 谷时不买长期债券

3、通货膨胀期间不买长期债券

4、不购买市场属性差的债券

5、一般在预期市场利率处于上升通道时，不 宜买入债券，特别是长期债券，以回避再投资风险

279、影响股票价格的因素：1 公司因素

2、行业因素

3、宏观经济形势和政策因素

4、市场技术因素

5、社会心理因素

6、市 场效率因素

7、政治因素

280、股票投资收益的评价：

1、股票评价的基本模式，即永远持有股票，只获得股利时：股票价值=∑（t =1∞t年股利 1 + 折现率）持股年份

2、零增长股票的价值=每年每股分配股利/折现率（适合用于评价优先股股票的价值）

3、固定增长股票的价值： 固定增长股股票价值=每股股利（1 + 年增长率）持股年份 * ∑（1 + 折现率）持股年份 t =1∞* 当增长率 g 固定不变时，股票价值= 每股股利（1 + 年增长率）折现率 ? 年增长率

4、用市盈率计算股票价值：市盈率=股票市场价格/每股收益 股票价格=行业平均市盈利率*该股票每股收益

281、股票投资与债券投资的不同之处：

1、投资性质

2、投资期限和本金偿还

3、剩余财产分配

4、市场价差收益和投资风险

282、基金证券及其与股票、债券的区别：

1、权利关系的不同

2、投资者经营管理权的不同

3、风险和收益各不相同

4、存续 期间不同

283、基金证券投资收益的评价 单位基金资产净值= 基金资产总值 ? 各项费用 基金单位总数 式中，基金资产总值包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产于每个营业日收市后，根据收盘价格及帐面余额计算出来的资产总值；各项费用包括

1、前期费用

2、管理费

3、保管、交割费

4、经纪人费

284、基金的资产净值多寡的好坏可以根据什么标准来看：

1、基金投资的有价证券特别是股票的质量

2、资本利得

285、初始转股比率=可转换债券面值/初始转股价格 增发新股或配股后的转股价格= P + AK 1+ K 既送股或转增股本又增发新股或配股后转股价格= P + AK 1+ n + K 式中，P 为初始转价格，n 为送股率，K 为增发新股或配股率，送股或转增股本后的转股价格= P 1+ nA 为新股价或配股价

286、优先股权是指在发行新股票时，给予现有股东优先购买新股票的权利

287、含权优先认股权价值= 含权股票的市场价格 ? 新股认购价格 购买1股新股所需的股权数 + 1 288、无优先认股权股票价格=股票市场价格-含权优先认股权价值

289、除权优先认股权价值= 无优先认股仅股票价格 ? 新股认购价格 购买1股新股所需的股权数

290、优先认股权的主要特点是：它能提供较大程序的杠杆作用，即优先认股权的价值要比其可购买的股票的价格的增减速度 要快

291、企业资产评估的意义：

1、是发展社会主义市场经济的需要

2、是深化经济体制改革的需要

3、优化企业资产管理的需要

4、保证企业再生产正常进行的需要

5、实行对外开放的需要

292、企业资产评估的标准：

1、以资产补偿、资产保值为目的的资产评估，适用重置成本、更新成本标准

2、以资产纳税和个 别资产出售为目的的评估，适用市场价格标准

3、以改变经营方式和以产权转让为目的的资产评估，适用收益现值标准

4、以 资产清算和资产抵押为目的的资产评估，适用清算价格标准

293、重置成本法是根据相同或类似被评估的资产，在全新情况下按现行价格计算的重置成本，以及被评估资产的使用和技术 状况，来确定资产评估价值的资产评估方法

1、分析计算法：资产评估价值=资产重置成本×成新率×（1±调整系数）

2、指数调整法： 资产评估价值=资产历史成本× 资产评估时的物价指数 ×成新率×（1±调整系数）资产购建时的物价指数

3、汇率调整法： 资产评估价值=资产历史成本× 资产评估时的汇率 ×成新率×（1±调整系数）资产购建时的汇率

294、更新成本法是指以现代的标准和设计，按现行价格计算的更新成本，以及被评估资产的成新率和有关因素，来确定资产 评估价值的资产评估方法

1、分析计算法：资产评估价值=资产更新成本×成新率×（1±调整系数）

2、指数计算法：资产评估价值=标准固定资产现值×（被评估固定资产生产能力）×成新率 标准固定资产生产能力

295、市场价格法：资产评估价值=全新资产的市场价格-全新资产的年折旧额×被评估资产已使用年限 年折旧额= 全新资产的市场价格? 预计净残值 折旧年限n式中：全新资产的（1 + i）n ? 1 296、收益现值法：资产评估价值=资产年收益额× i（1 + i）n 297、清算价格法：在企业解散或破产清算财产，或以资产抵押时，以资产拍卖或变价处理的变价收入作为资产评估价值的评 估方法（*（?））

298、因素综合计算法： 资产评估价值= 历史成本+ 技术改造支出 残值）（1 + 年平均物价变动指数 无形损耗系数 *已使用年限 已使用年限+ 增加使用年限×增加使用年限+残值

299、因素综合计算法尤其适用于企业中那些经过重大技术改造，其使用年限、性能、生产率都有了明显变化，但仍在继续使 用的固定资产的评估

300、固定资产经济性贬值是指由于固定资产本身以外因素导致固定资产的贬值。主要由经济环境所导致被评估资产实际生产能 力 n）]×100% 被评估资产设计生产能 力

302、企业资产综合评估是根据企业单位占有的全部资产及其整体获利能力和地区经济环境等因素进行综合性价值评估

303、单项资产评估应用于以下经济行为的资产评估：

1、单项资产出售的资产评估

2、企业自身或国家对国有企业所进行的资 产评估

304、企业资产综合评估适用于企业或其所属生产单位整体资产以产权变更为目的的资产评估

305、企业资产综合评估应考虑的因素：

1、企业拥有的资产及其结构是否合理

2、企业素质

3、地区经济环境 企业预期年利润

306、企业资产评估总值= +企业负债 行业平均资金利润率 企业预期年利润 ? 企业资产净值 *平均资金利润率

307、商誉评估价值= 式中，企业资产净值=企业单项资产评估价值之和 行业平均资金利润率-企业负债 308、企业资产评估总值=企业单项资产评估价值之和+商誉评估坐值

309、企业利润的作用：

1、利润是实现企业财务管理目标的重要保证

2、利润是企业自我发展的资金来源

3、利润是投资者获

301、固定资产经济性贬值率=[1（得投资回报的前提

4、利润是保证社会正常活动的必要条件

310、利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出

311、营业利润=工程结算利润+其他业务利润-管理费用-财务费用

312、工程结算利润=工程结算收入-工程结算成本-工程结算税金及附加

313、投资净收益是指企业对外股权投资、债权所获得的投资收益减去投资损失后的净额

314、工程结算利润的测算：

1、工程结算利润=计划利润+工程成本降低额

2、工程结算利润=工程结算收入-税费-结算工 程变动费用-结算工程固定费用总额

315、工程结算利润=施工产值-施工产值*税费率-施工产值*变动费用在工程造价中的比重-固定费用总额工程结算利润 + 固定费用总额 1 ? 税费率 ? 变动费用在工程造价中 的比重 利用上述公式的好处（1）测算工程结算利润（2）根据目标利润，测算计划应完成的工程任务（3）提供经营决策

317、投标竞争中预期利润的估算：估计利润=工程造价-估计成本 预期利润=中标概率*估计利润=中标概率*（工程标价-估 计成本）

318、产品销售利润的预测： 方法一：直接计算法，全部产品计划销售利润=∑各种产品计划销售利润 =∑某种产品计划销售收入-某种产品计划销售成本 其中：某种产品计划销售收入=计划期产品销售量*单位售价 某种产品计划销售成本=计划期期初结存产品成本+计划期生产产品成本-计划期末结存产品成本 方法二：分析计算法 影响销售利润变动的因素：

1、生产和销售产品的数量和品种

2、可比产品成本水平

3、价格和税率

1、计算可比产品销售利润的步骤：P 386（1）确定报告利润率（2）根绝报告利润率计算计划营销可比产品的利润（3）计算由于计划可比产品品种 结构变动而增减的利润（4）计算由于计划降低可比产品成本而增加的利润（5）计算由于计划可比产品销售价格变 动而增减的利润

2、计算计划不可比产品销售利润 不可比产品销售利润=不可比产品计划成本*不可比产品销售比重*不可比产品以及成本利润率

3、计算计划年初结存产品销售利润 计划年初结存产品销售利润=计划年初结存产品销售成本*报告成本利润率

4、计算计划产品销售利润总额 计划产品销售利润总额=计划可比产品销售利润+计划不可比产品销售利润+计划年初结存产品销售利润

319、施工企业利润分配方式的发展史：

1、企业奖励基金办法

2、利润分成办法

3、利改税的分配方法

4、企业承包经营的利 润分配方法

320、施工企业利润的分配顺序：

1、被没收的财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款

2、弥补企业以前亏损

3、提取法 定盈余公积金（10%）

4、提取法定公益金

5、支付优先股股利

6、提取任意盈余公积金

7、支付普通股股利

321、企业所得税的计算和交纳： 永久性差异：

1、是因税法与会计制度规定不同致使应税所得与会计利润不同而产生的差异

2、时间性差异：是因收入或费用在会计中确认时间与税法规定申报时间而产生的差异

3、注意计算企业所得税的税率为：25%

322、股利政策的意义：

1、在一定程度上决定企业对外再筹资能力

2、在一定程度上决定企业市场价值的大小

323、制约股利政策的因素：

1、法律约束因素（1）资本金保全约束（2）资本充实原则约束（3）超额积累利润限制

2、债务 合同因素

3、股东意见

4、企业自身因素（1）筹资能力和现金流量的约束（2）企业发展规划和投资机会的约束（3）资产 流动性的约束

5、股票市场价格

323、股利政策的选择和评价：

1、提留积累以后分配的股利政策

2、稳定或稳定增长的股利政策

3、固定分配比率的股利政策

4、正常股利政策加额外股利的股利政策

324、股利的形式：

1、现金股利

2、股权股利

3、债券股利

324、股利发放及其所需现金的筹集：

1、股利发放的日期界限 1）股利宣告日 2）股权登记日 3）股权除息日 4）股利发放日

2、发放股利所需现金的筹集 1）、企业在发放现金股利以前，如果有大量现金流入，可先将它投资于有价证券，在发放日前将它 兑现 2）、企业在现金股利发放之前流入现金不多，但在股利发放日以后会有较多的现金流入时，可先利用短期借款来发放，然后在现金流入时归还短期借款 3）、企业在现金股利发放日前现金不足，短期内又没有充足的现金流入时，不宜采用短期融 资来发放股利 4）、企业由于种种原因，外部筹资受到限制，如由于负债率高，不能再继续向金融机械借款，向社会发行企业 债券。

325、财务、成本分析的概念及内容：

1、概念：以报告为依据，采用专门的方法，系统分析过去和现在的经营成果、财

316、施工产值=务状况等用以了解过去、评价现在、预测未来

2、内容：（1）所有者或股东（2）债权人（3）政府经济管理机构（4）企业经 营者

326、财务成本分析的方法：

（一）比较分析法

1、按比较对象不同分为：水平分析、横向分析和与报表中对应或相关项目数据对比

2、按比较内容不同分为：比较会计要素 总量和比较财务比率

（二）因素分析法

1、连环替代法（步骤）（1）确定各影响因素的种类，并选择一个标准值即计划值（2）用实际值顺次的、连环的、每次一个 的替换计划值（3）根据每次替换产生的差异分析各个指标对其影响（4）将各个影响结果汇总进行总体的分析

2、差额分析法

3、指标分解法

327、人力资源营运能力的分析：劳动生产率=（工程结算收入+其他业务收入）/职工平均人数

328、生产资料营运能力的分析

1、总资产周转率=（工程结算收入+其他业务收入）/资产平均总额

2、流动资产周转率=（工程结算收入+其他业务收入）/流动资产平均占用额（1）应收账款周转率=（工程结算收入+其他业务收入）/应收账款平均余额（2）存货周转率=（工程结算成本+其他业务成本）/存货平均余额

3、固定资产利用率=（工程结算收入+其他业务收入）/固定资产平均占用额

329、盈利能力分析指标

1、工程结算收入利润率=工程结算利润/工程结算收入*100%

2、营业收入利润率=营业利润/（工程结算收入+其他业务收入）*100%

3、资本利润率=净利润/资本总额*100% 每股收益=净利润/股份总数 普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/普通股股份总数

4、总资产利润率=息税前利润总额/资产平均总额*100%

5、总资产净利率=净利润/资产平均总额*100%

6、资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额

330、短期偿债能力指标

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%（2:1）

2、速动比率=速动资产/流动负债*100%（1:1）速动资产=流动资产-存货-待摊费用-待处理财产损失

3、现金比率=（货币资金+3 各月可变现的短期投资）/流动负债*100%（1:2）

331、长期偿债能力指标

1、资本负债率=负债总额/资产总额*100%

2、资本负债率=负债总额/资本总额*100%

3、有形资产负债率=负债总额/有形资产总额*100% 式中，有形资产总额=资产总额-无形资产-递延资产-待摊费用-递延税额 借项-待处理资产损失

4、已获利息倍数]=自税前利润/债务利息

332、企业成长能力分析指标

1、经营收入增长率=（本期经营收入/上期经营收入-1）*100%

2、净利润增长率=（本期净利润/上期净利润-1）*100%

333、对社会贡献能力的分析指标

1、社会贡献率=企业对社会贡献总额/资产平均总额*100%

2、社会积累率=上交国家财政总额/企业对社会贡献总额*100%

334、财务综合分析

一、财务分析采用的评分标准：计算公式：评分比率=实际比率/标准比率 注：总评分越高，表明企业总体财务状况越好

二、杜邦分析财务方法

1、概述：权益净利率是杜邦分析系统的核心。它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活 动的效率，它的高低取决于总资产利润率和权益总资产率的水平。决定权益净利率高低的因素有三个方面：权益乘数、销售 净利率和总资产周转率。

2、杜邦分析的核心公式：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 其中：权益净利率=资产净利率×权益乘数 资产净利率=销售净利率×总资产周转率

权益乘数=1÷资产资本率=1÷（1-资产负债率）分析理念：杜邦分析法主要以权益净利率这个指标为中心，然后从影响它的每一个因素开始，对每一个影响因素进行层层分 析，直至分析到影响企业发展的各种具体资产项目、负债项目及收入费用项目，找出影响企业利润变化的最终因素。

335、工程成本的分析

1、分析指标：成本降低额和成本降低率

2、具体分析项目：（1）工程材料的分析（2）工程人工费用的分析 影响因素：用工数的差异和人工单价的差异（3）机械使 用费和其他直接费的分析 影响因素：机械台数和单台机械成本（4）间接费用的分析

336、产品成本的分析

1、对全部产品成本计划完成情况的分析 全部产品成本降低额 = 全部产品的实际产量按 计划单位成本计算的总 成本 ? 全部产品的实际总成本 全部产品成本降低率 = 全部产品成本降低额 全部产品的实际产量按 计划单位成本计算的总 成本

2、对可比产品成本的分析 较上年实际的成本降低 额 = 可比产品实际产量按计 划单位成本计算的总成 本 ? 可比产品的实际总成本 较上年实际的成本降低率 = 可比产品较上年实际的成本降低额 *100% 可比产品的实际产量按上年实际单位成本计算的总成本

具体分析的因素：（1）单位成本变动（2）产品结构变动（3）产品产量变动

337、企业合并的概念及类型

1、概念：是指两个或两个以上企业，依照法律规定的程序组成一个企业的经济行为

2、分类：（1）按法人资格的变更情况分为：吸收合并和新设合并（2）按合并各方企业所属行业的相互关系分为：横向合并、纵向合并和混合合并

338、企业合并的目的

1、市场份额动机

2、协同经营原则

3、经营战略原则

4、财务协同效应

5、其他动机

339、企业合并的程序：

1、选择目标企业，初步进行接洽

2、寻求董事会或主管单位的支持

3、进一步与目标企业谈判，并对企业的合并进行可行性研究后，提出合并方案

4、合并各方股东会或主管单位通过合并决议

5、签订合并协议，公告企业合并

6、善后事宜的安排

340、企业合并的可行性分析：

1、企业外部环境

2、内部环境的分析

3、企业财务状况的分析

4、合并各方企业价值的评估

5、企业合并后经济效益的分析

341、企业收购的概念及方式

1、概念：是指一个企业通过某种方式，购买另一个企业的股权或资产，以获得对企业的控制权

2、收购方式（1）集中竞价交 易收购（2）要约收购（3）协议收购

342、要约收购上市公司的程序：

1、选择上市公司，并持有该公司股份的 30%

2、当已持有 30%时若想继续收购要报上级相关 部门批准

3、收购行为要在要约规定的期限内进行

4、收购期限届满若持有 75%，原上市公司终止上市交易

5、收购期限届满 若持有 90%，有义务应要求收购其余小股东 10%的股份

6、通过要约并撤销原公司实现的收购行为属于吸收合并

7、收购结束后，收购公司 15 日内进行公告

343、协议收购上市公司的程序：

1、选择目标公司，就收购事项进行磋商和谈判

2、达成收购协议

3、作出书面报告并公告

4、履行收购协议

5、通过协议并撤销原公司实现的收购行为属于吸收合并

6、收购结束后，收购公司 15 日内进行公告

344、买壳上市

1、概念：也叫借壳上市，是指收购公司即买壳公司通过协议收购上市公司的股本，并取得对壳公司的经营、管理的控股权，然后对壳公司的人员、资产和业务实行重组，向壳公司注入自己的优质资产和业务，从而实现自身资产与业务的间接上市

2、基本要求：（1）买壳公司要具有较强的资金实力（2）具有健全的经营机制和完善的管理体制

3、优越性：（1）避免直接上市的程序限制，实现直接上市（2）上市可以节省时间（3）受客观不利因素的影响较小（4）提 高买壳公司和壳公司的知名度和市场价值

345、企业分立的概念及类型

1、概念：是指将现有部分所属单位或产品生产线从企业中划分出来，形成新的企业

2、分类：（1）派生分立：原企业继续存在，新企业需注册登记（2）新设分立：原企业解散

346、企业分立的目的（或动机）：

1、适应经营环境变化，调整经营战略

2、谋求管理激励，提高管理效率

3、弥补合并决策 失误

347、企业分立的程序：

1、提出企业分立的设想

2、需求董事会或主管单位的支持

3、成立企业分立工作组，制定企业分立方 案

4、企业股东会或主管单位通过企业分立决议

5、公告企业分立

6、新设企业的注册登记

348、债务重组的概念及意义

1、概念：是指对陷入财务困境、但仍有转机的企业，根据一定程序进行 重新整顿，使企业得以复兴的做法

2、意义：（1）减少债权人和投资者的损失（2）可以为面临破产的企业争取最后的机会（3）减少社会财富的损失和音破产而 失业的职工人数

349、债务重组的方式：

1、以低于债务账面价值的现金清偿债务

2、以非现金资产清偿债务

3、将债务转增资本

4、修改其他债务条件，如延长债务偿还期限

5、混合重组方式 350、协商进行债务重组的程序：

1、提出申请，召开相关人会议

2、制定债务重组计划并进行具体安排

3、进行最后的商讨确 定相关事宜

351、法院裁定债务重组的程序：

1、向法院提出债务重组申请

2、法院任命债权人委员会

3、制定企业债务重组计划

4、执行企业债务重组计划

5、经法院认定宣告终止债务重组

352、企业清算的概念及类型

1、概念：是指在企业终止经营以后，结束其未了业务，收取债券、清理债务、分配企业剩余财产，并注销其法人资格的行为

2、分类：（1）按清算原因分为：解散清算和破产清算（2）按其是否自行组织清算分为：普通清算和特别清算

353、企业解散清算的程序（1）成立清算组（2）清算财产、债权、债务，制定清算方案

1、编制企业清算以前经营期间的会 计报表

2、登记债权人债权

3、清查全部财产、债权、债务，编制财产清单和债权、债务明细表

4、确定清查财产的价值，编 制清算资产负债表并制定清算方案（3）执行清算方案

1、确定清算损益

2、清偿债务

3、分配剩余财产

4、结束清算工作