2015年中央关于自贸区金融账户解读

第一篇：2015年中央关于自贸区金融账户解读

自贸区企业FT账户的几点好处

昨日，博鳌论坛传出“今年，资本项下的货币自由兑换可能会放开” 第一点就是自贸区的帐户，因为这是一个最基础管理的内容，你要在发生贸易往来，银行在介入过程中没有帐户搭建很重要，现在还没有放开的情况下，尽管小川行长讲了今年可能会放开。所以在自贸区里要实现资本项下的货币自由兑换这是关键。第二算原创也算新闻吧, 自己公司开立FT账户时考虑的几点好处

一, 支持人民币结算

在部分限定行业, 在对20多个国家进行付款时, 对方愿意接受的话, 可以以人民币直接支付

二, 低成本融资

可以用香港公司的贷款打到国内公司进行使用。当然了,原则上来说只能在自贸区内使用,但是银行是和我们说实务操作中这个一个是监管比较松,另一个是进来之后也就不好监管了.比如说在香港融到的港币,汇到临时账户,然后自动结算成人民币进行使用.三,双向资金池

我们暂时还没用到, 说是可以和其他账户结成关联关系, 达到资金池的效果.四,境内投资者可以对外跨境投资的通道

个人好像在自贸区内交社保的话也可以从这个进行操作

新闻部分

I、自贸区基本知识普及：

注册地：

可以在外高桥保税区、物流园区、机场综合保税区和洋山综合保税区，也即在所谓的三港四区的28.78平方公里的区域内申请注册。

2、自贸区企业开立账户：

如果要享受自贸区金融政策，在开立基本户后，只要开一个账户，就是FTE或FTN，但是也可以开立原有的境内四类账户——基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户、临时存款账户，但这四类账户项下的资金使用须按非自贸区的金融政策执行。

FTE、FTU、FTN账户简介

3、开自由贸易账户是不是只能去自贸区的银行？

FTN账户需到自贸区内的金融机构开立，如果是FTE账户，可以到上海地区内通

过央行系统验收的所有银行的分支机构开立。

4、同名户资金可以随便划转么？

“央行30条”里写到经常贸易项下、偿还贷款、实业投资可划转。第一点经常项下，贸易解决了；第二点偿还贷款，融资解决了；第三点实业投资，投资解决了。同一企业主体的自贸试验区账户与它的基本户、一般户等传统账户之间的资金流动是要视同跨境业务管理的。便利是相对的，流动也是相对的。

5.FT账户的汇划规则？

（1）FT账户与境外账户、NRA、其他FT账户之间资金划转，凭收付款指令办理；

（2）FT账户与境内一般账户之间资金划转，应以人民币进行，并视同跨境处理，银行根据展业三原则落地进行真实性审核后办理；

（3）FT账户与同户名的一般账户之间的资金划转，限于：经常项下业务；偿还自身名下且存续期超过6个月的上海市金融机构发放的人民币贷款；新建投资、并购投资和增资等实业投资等，银行应对上述资金划转进行真实性审核。

II、《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易实验区建设的意见》（框架）

创新有利于风险管理的账户体系 探索投融资汇兑便利 扩大人民币跨境使用

4、稳步推进利率市场化

III、《央行中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务实施细则》及《中国（上海）自由贸易试验区审慎管理细则（试行）》——“充分利用两个市场的价格不对称性，享受FT*的便利”

FT账户是个全新的东西。它相当于咱们新开了一家全新的银行，然后这家银行可以给相关企业和个人提供和现在完全不同的东西和服务。

对一家企业来说，有FT账户和没有FT账户相比，有什么好处？

首先，这个账户是个基础工程，它带来的改变涉及方方面面，最明显的是方便。以前企业做个跨境投资交易要根据交易的性质开设一般账户、xx账户等等，而今后，对有资格开设FT账户的企业来说，做这些事情都只通过且只需通过一个账户——FT账户。而且，政策上也有“优惠”，譬如，用FT账户从区内向境外投资，相关手续都将大大便利。

第二，企业有了FT账户后，存款利率没什么变化，但可以通过它更方便地获得更便宜的境外贷款。

第三，因为有了FT账户，使得原先很多享受不了相关服务的非居民企业现在都可以享受到相关服务了。因为原先只有少数几家牌照有离岸业务，但按照之前央行出的规定，至少上海地区的银行都可以开立FT账户，给相关企业提供服务。在自贸区分账核算单元应用的汇率是区内的汇率，既不同于境内区外的汇率，也和境外汇率不尽相同。未来有可能在自贸区形成(在岸和离岸之外的)第三个汇率，因为市场有不对称性，企业就可以有更多选择。

IV、《中国（上海）自由贸易实验区大宗商品现货市场交易管理暂行规定》

集合了电商和进出口的双重优势，对大宗商品行业来说，有利于企业在线做交易的同时，享受到了自贸区在税收、金融和资金方面的优惠政策，即在采购成本上减少了支出，也缓解了大宗商品企业的资金链紧张问题。而由于自贸区的现货平台需集合“交易、托管、清算、仓储”等诸多因素，更是节省了大宗商品的仓储、物流成本，进而提升行业整体利润水平。

V、《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知》

【人民币跨境借款：取得低成本融资的捷径】

区内企业可向境外金融机构、集团母公司、关联公司等借用人民币资金，但借用的人民币资金须存放在上海地区的银行开立的专用存款账户内，只能用于区内或境外，包括区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设等。区内企业从境外借用人民币资金(不包括贸易信贷和集团内部经营性融资)应用于国家宏观调控方向相符的领域，暂不得用于投资有价证券(包括理财等资产管理类产品)、衍生产品，不得用于委托贷款。

【跨境人民币双向资金池：中国不再是跨国企业现金流管理中的孤岛】

吸引跨国经营企业的全球或地区总部，允许同属一个集团内的境内外母子公司、分、子公司之间依托试验区的金融服务建立跨境人民币资金池，开展人民币资金的双向归集业务，企业的投资效率得到提高，资金成本大幅下降。同样地，对于中国走出去的企业来说，开展集团内部跨境人民币双向资金池管理业务，可以使他们更为便利地运用境内母公司的资金实力，支持境外投资企业的经营，避免新设的境外企业在当地融资难的困境；同时，全球各地分、子机构在经营中出现临时性富裕资金时，能够归集到集团总部进行管理，这也可以大大提高集团资金的规模效应，增强企业的财务运筹能力和资金使用效率。【经常项下的跨境收付采用：可并笔或轧差】

企业可以在集团内或者在供应链上，对经常项下的跨境收付采用并笔或轧差的方式进行，也就是说对同一收/付款对手方，企业可以通过与对方事先约定的方式，集中办理资金的跨境收付，无需再逐笔逐单地办理收付，这样就可以帮助企业大大地节约财务费用，对资金管理进行更好地统筹。经常项下集中收付与跨境资金池双向管理的差异在于，前者是依据真实经济交易而需要发生的资金收付，后者则是集团内成员机构间资金余缺的临时性调剂。

【跨境电商人民币结算：推动海外电商推出更多人民币计价商品】

跨境电子商务所产生的结算需求属于经常项下结算。这项新政策有利于扩大人民币跨境使用，推动境内中小企业借电商平台以人民币计价销售境内产品和服务，避免汇率风险；推动境外电子商务机构更多地采用人民币计价结算其面向中国的商品，可以为中国的消费者带来真正的实惠。

VI、《关于上海市支付机构开展跨境人民币支付业务的实施意见》

上海市注册成立的支付机构，包括在试验区内注册成立和试验区外、上海市内注册成立的支付机构，以及上海市以外地区注册成立的支付机构在试验区内设立的分公司可以开展跨境人民币支付业务。以上支付机构均需有互联网支付业务许可。

VII、《国家外汇管理局上海市分局关于印发支持中国（上海）自由贸易实验区建设外汇管理实施细则的通知》——“简政放权，实现负面清单的管理”

“五大政策创新”：

一是简化经常项目收结汇、购付汇单证审核。

二是简化直接投资外汇登记手续，直接投资项下外汇登记及变更登记下放至银行办理，实行外商投资企业外汇资本金意愿结汇。

三是放宽对外债权债务管理。取消对外担保和向境外支付担保费行政审批，放宽区内企业境外外汇放款金额上限，取消境外融资租赁债权审批，允许境内融资租赁业务收取外币租金。

四是改进跨国公司总部外汇资金集中运营管理、外币资金池及国际贸易结算中心外汇管理试点政策，放宽试点企业条件，简化审批流程及账户管理。

五是完善结售汇管理，便利银行开展面向区内客户的大宗商品衍生品的柜台交易。

“五大特点”：松绑外汇管制

第一，自贸区优先于区外，体现了资本项目可兑换在自贸区正式启动的趋向。

第二，大幅度的简化外汇管理的审批流程，还率先在全国实行外资企业外汇资本金意愿结汇，赋予企业结汇选择权，规避汇率风险。第三，促进总部经济和新型贸易业态的发展，外汇资金池及国际贸易结算中心外汇管理各项试点的政策，大幅度放宽试点企业的条件。

第四，取消区内的融资租赁公司办理融资租赁对外债权业务的逐级审批，允许非金融类融资租赁公司境内收取外币资金，简化飞机、船舶等大型融资租赁项目预付贷款手续。

第五，在风险管理方面，一是，加强统计检测的分析预警，二是，强化非现场监测和现场检查核查。

《自贸试验区融资租赁政策汇总》

取消金融类租赁公司境外租赁等境外债权业务的逐笔审批，实行登记管理。经批准，允许金融租赁公司及中资融资租赁公司境内融资租赁收取外币租金，简化飞

机、船舶等大型融资租赁项目预付货款手续。中国银行不仅能提供账户管理、货币兑换、境内外汇划、预付款融资等综合性金融服务，还能根据客户需求，提供保理服务，为企业提供包括融资，账款管理，账款催收，信用风险担保等在内的综合性金融服务，买断企业应收帐款，提供利率保值，使企业达到加速资金周转和优化财务指标的目的，打造量身定做的个性化金融服务方案。

《关于支持外贸稳定增长的若干措施》

1、批次进出、集中申报就是把传统的“一票一报”改成“多票一报”，大幅减少企业申报次数，加快企业物流速度，有效降低通关成本。简化通关作业随附单证就是对一线进出境备案清单以及二线不涉税的进出口报关单取消随附单证的要求，必要的时候，再要求企业提供相关随附单证。

2、统一备案清单是把自贸区内4个海关特殊监管区域的备案清单申报要素由原来的最高40项统一简化成了30项，实现规范简捷申报，减轻企业负担，推进自贸区一体化运作。

3、内销选择性征税让企业自主选择内销货物按进口料件还是实际报验状态缴纳进口关税，这将吸引更多生产企业入区，有利于企业扩大内销。

4、集中汇总纳税是在有效担保的前提下，实行先放行后征税，从而实现货物的高效通关，缓解企业资金压力，降低企业纳税成本。

5、“单一窗口”试点依托上海电子口岸平台，实现贸易和运输企业通过单一平台一点接入、一次性递交满足监管部门要求的格式化单证和电子信息，监管部门处理状态和结果通过单一平台反馈给申报人，监管部门按照确定的规则，共享监管资源，实施联合监管。

第二篇：自贸区功能解读

上海自由贸易试验区功能解读

主讲人：上海对外经贸大学沈大勇

一、背景

信息技术发达后，使现在贸易形态发生了变化，从原先的有形货物转变成可提供多功能的无形服务，催生设立自贸区的两大需求。

1、对外：跨国公司的需求

2、对内：中国企业对外投资的需求

二、国际经贸的新规则

1、市场准入与国民待遇、准入前的国民待遇

2、负面否定式清单：对外国进来的企业有何禁止和限制

3、棘轮条款：一旦实施则不可撤回

新规则对现行法律是种挑战，有着明显的冲突。

三、中国服务部门的开放承诺

1、商业；

2、通讯；

3、建筑；分销（物流分拨）；

5、教育；

6、环境；

7、金融；

8、旅游；

9、运输；

解读结论：

1、与信通讯技术密切相关的服务业开放

2、跨国公司改变了只能局限于某个业务点

3、服务业进一步开放，本质上要求转变政府职能

四、简介

自贸区全称：中国（上海）自由贸易试验区

2013年3.28李克强总理 考察、调研

2013.9.29韩正揭牌成立自贸区

在3年内成为在全国内可复制可推广的试验样板区

包含四方面主要内容：

1、服务领域开放；

2、金融市场化；

3、贸易便利化；

4、政府职能转变

从原来以物流、制造业为主的保税区转变为以服务业为主的自由贸易区

五、自贸区的管理功能的变化

1、海关管理功能：从卡口 到 状态管理

2、商检管理功能：职能到 功能管理

3、外汇管理功能：适应多种贸易方式的变化

急需解决的问题：跨境贸易管理部门的协同效率

跨境电子商务的发展

六、解读三年内自贸区成功与否标准

1、是否建立精简高效的政府管理体制

2、是否成为创新驱动新增长点、发挥上海集聚辐射效应

3、是否成为培育跨国公司的摇篮

注：上海自贸区总体目标：经过两至三年的改革试验，加快转变政府职能，积极推进服务业扩大开放和外商投资管理体制改革，大力发展总部经济和新型贸易业态，加快探索资本项目可兑换和金融服务业全面开放，探索建立货物状态分类监管模式，努力形成促进投资和创新的政策支持体系，着力培育国际化和法治化的营商环境，力争建设成为具有国际水准的投资贸易便利、货币兑换自由、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区，为我国扩大开放和深化改革探索新思路和新途径，更好地为全国服务。

第三篇：自贸区判断题

FTU账号为同业机构自由贸易账户，其适用对象为银行类金融机构，证券公司及保险机构。（F）

区内外商投资企业的外汇资本金可以实行意愿结汇。外商投资企业应在外汇资本金账户开户银行开立一一对应的人民币专用存款账户，用于存放资本金结汇所得人民币资金，按照真实交易原则通过该账户办理各类支付手续。（T）

中国人民银行上海总部根据非现场检测情况以及风险等级大小向金融机构发出相应的风险提示，风险等级可分为Ⅰ级（重度风险）、Ⅱ级（中毒风险）、Ⅲ级（轻度风险）。（F）自由贸易账户中的资金余额暂不纳入现行外债管理。（T）部分自由贸易账户可以办理现金业务。（F）机构自由贸易账户与境内（含区内）机构非自由贸易账户之间产生的资金划转（含同名账户）应以人民币进行，并视同跨境业务管理。（T）

同一非金融机构自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可以通过人民币资金划转的方式办理无条件偿还贷款。（F）

金融机构上海自贸试验区分账核算单元吸收的自由贸易账户外币资金余额，可暂时存放境内金融机构。（F）

金融机构办理的上海自贸试验区分账核算业务应纳入其境外法人机构的资本充足率统一管理，统一计提风险准备。（F）

机构自由贸易账户可使用电子商业汇票，银行业金融机构应对自由贸易账户签发和转让的电子商业汇票进行相应的审核。（T）外币流动性管理需求以及币种敞口，应按相关规定在市场上平盘，同时需纳入其境内法人机构的结售汇头寸进行综合管理。（F）

监管当局对FTU的流动性风险监管指标应严格遵守不得突破。根据监管部门细则要求，FTU人民币清算账户月内日终累计净额应小于等于0。（F）

区内企业自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可偿还自身名下且存续期6个月以内的上海市银行业金融机构发放的RMB贷款，偿还贷款资金必须直接划入开立在贷款银行的同名账户。（F）

上海自贸试验区分账核算单元可直接进入境内银行间市场开展拆借或回购交易，无需再经中国人民银行核准。（F）

区内企业自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可办理新建投资，并购投资，增资等事业投资业务项下的RMB自己划转。（T）

上海自贸试验区内金融机构和企业从境外借用人民币资金应用于国家宏观调控方向相符的领域，接入后可用于投资理财等资产管理类产品。（F）自由贸易账户可办理经常项下和资本项下的跨境资金结算。（F）

我行的上海自贸试验区分账核算单元是指开发银行上海市分行为开展上海自贸试验区分账核算业务，在上海分行内部建立的自由贸易专用账务核算体系。（T）

我行自贸分账核算业务在为自贸账户办理本外币资金的出账、清算、兑换、入账等业务时，自贸账户的前缀标识在前置业务系统的业务流转过程中全程体现。（T）我行应对分账核算业务的发展规划、可能发生的风险以及重大事项等向中国人民银行上海总部专项报告。（T）

在政策的业务经营与市场条件下，上海自贸试验区分账核算单元的资金来源与运用配置应全面覆盖自身的流动性风险，资金以自求平衡为主。（T）上海自贸试验区分账核算单元出现流动性不足时，应通过试验区分账核算单元间的区内市场货境外市场自行解决。在依靠自身难以解决的情况下，由总行提供必要的流动性支持。（T）上海自贸区分账核算业务是指上海市金融机构依据《意见》设立分账核算单元，并通过自由贸易账户为区内主体提供《意见》第三部分的投融资创新等相关业务，以及按准入后国民待遇原则为境外机构提供的相关金融服务。（F）

同一非金融机构自由贸易账户与其境内其他银行账户之间可办理经常项下业务的人民币资金划转。（T）

自由贸易账户是金融机构根据客户需要在上海自贸试验区分账核算单元开立的规则统一的本外币账户。（T）

机构自贸账户资金划转可使用电子商业汇票，银行不需要对自贸账户签发和转让的电子商业汇票进行相应审核。（F）

自贸分账核算单元可以在境内开立清算账户。（T）在为FTE账户办理境内付款业务时，应在汇款附言中分别注明“境外机构FT账户划出”。（F）自贸账户与境外账户、境内区外的非居民机构账户，以及自贸账户之间的资金划转，应要按照展业三原则进行审核，凭首付款指令就可办理。（T）

金融机构应当通过人行的支付清算系统或同城综合支付系统办理自贸账户跨行人民币资金首付，并确保账号前缀标示全程体现。（T）自贸账户中的资金余额需纳入现行外债管理。（F）

自贸账户发生的国际收支应该按照国际收支统计申报要求进行申报。（T）

分账核算单元在上级机构开立的人民币专用账户，其资金存放细则要符合《实施细则》的相关规定，人行上海总部对分账核算业务与境内其他业务之间的渗透设置参数（宏观审慎调节参数）进行管理，并可进行调整。（T）

金融机构办理自贸分钟内核算业务产生的外币流动性敞口管理需求，可通过其境内法人机构金融境内银行间外汇市场平盘管理。（F）

分账核算单元出现流动性不足时，应通过分账核算单元间的区内市场或境外市场自行解决。分账核算业务可不纳入境内法人机构的资本充足率统一管理们不需要统一进行风险准备。（F）银行可以自行决定开班自贸分账核算业务。（F）分账核算业务的各类风险对冲管理需求，可通过国际金融市场衍生工具进行管理，由此产生的对外负债无需纳入金融宏观审慎管理框架管理。

开发银行将以上海分行为单位一点接入中国人民银行上海总部的FTZMIS系统。（T）客户可以自行决定在自贸账户下开办境内外证券投资等投融资汇兑业务。（F）自贸资金检测数据报送可以由上海分行各处室单独报送。（F）自由贸易账户标示FT一定要用在账号的开头。（T）机构自由贸易账户可使用支票办理业务。（F）

自由贸易账户只给客户一个主账户，客户收款及付款时统一使用该账户。（T）自由贸易账户必须给客户一个主账号和一个子账号。（F）

自贸账户与境内（含区内）其他银行结算账户之间的资金流动按宏观审慎原则管理。（F）机构自贸账户与境外账户、境内区外的非居民机构账户，以及自由贸易账户之间的资金划转需要按照跨境业务管理逐笔审核业务材料。（F）

开发银行关于自贸分账核算提息项下账户资金划转业务操作需贯彻执行展业三原则的相关规定。（T）

自贸分账核算业务项下跨境人民币结算，仅指上海分行为客户通过在我行开立的自由贸易账户办理经常项下的跨境人民币资金结算。（F）区内企业办理境外人民币借款，经办行应严格按照《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》。（T）

区内机构自由贸易账户适用对象为其其他金融机构的试验区分账核算单元和境外金融机构。（F）境外机构自由贸易账户使用对象为境外机构，只能开立在区内金融机构。（T）FTU自由贸易账户适用对象为区内机构在上海自贸试验区内注册的个体工商户。（F）机构自由贸易账户是一个本外币一体化的账户。（T）机构自由贸易账户可以办理现金业务。（F）

经批准上海自贸试验区分账核算单元可在一定额度内进入境内银行间开展拆借或回购交易。（T）

区内主体是指在上海自贸实验区内依法成立的企业（包括法人和非法人）（F）自贸账户与境外账户、境内区外的非居民机构账户，以及自由贸易账户之间的资金流动根据有限渗透加严格管理的原则按跨境业务管理。（F）

境外机构是指在境外（含港澳台地区）注册成立的法人和其他组织。自由贸易账户与境内区外NRA账户之间的资金划转视同跨境业务，应采取有限渗透的原则。（F）

上海自贸试验区注册企业目前仍采取企业年检制度，需要检验。（F）上海自贸试验区目前设计了大量税收改革，具有多项税收优惠，与国外同类型自贸区比较具备明显税收优势。（F）

美国友邦保险公司如果要在上海自贸试验区内的金融机构申请开立FT账户，其对应的账户是FTU账户。（F）

机构自贸账户与境内（含区内）机构非自贸账户之间产生的资金划转（含同名账户）只能以RMB进行。（T）

自贸区企业名单来自自贸区管委会定期公布的自贸区企业名录，通过人民币跨境收付信息管理系统（RCPMIS系统）可进行查询。（T）

经尽职调查确认满足成为上海分行自贸区客户要求的客户，即可在客户关系管理系统开立客户。（F）

自贸区分账核算单元开展人民币二代支付往来业务时，核心系统将进行黑名单自动筛选，客户经理需在提交业务申请前确认CRM系统中相关客户信息（客户名称、客户法人名称、客户主要股东及实际控制人名称、首付款账户名称）是否已更新至与审批表一致。（T）在保证交易真实性和数据采集完整的条件下，允许区内外商直接投资项下的外汇资金意愿结汇。

试验区内金融租赁公司及中资融资租赁公司境内融资租赁只能收取本币租金。（F）营运经办人员办理货物贸易项下自贸区跨境结算业务时，应首先登陆检测系统查询企业名录和分类状态，按规定进行合理审查，只能为《贸易外汇收支企业名录》中货物贸易分类等级为A的企业办理，对于不在名录的企业或分类为B、C的企业，不得直接办理FTU贸易跨境结算业务。（T）

第四篇：自贸区学习心得

上周，为期三天的自贸区视频培训顺利结束，作为张江管委会下属的火炬园投资部，在管委会的领导下，共有5名员工参加了自贸区试验区专题培训班。通过这次的学习培训，使我们收获颇丰。首先，市委韩正书记在第一课堂上提出的“解放思想，抓好干部队伍”的主旨精神让在座的所有学员对这句话有了更为深刻的理解与领悟。通过韩正书记对过去三十年浦东改革开放过程中的追忆，让大家更加坚定了唯有解放思想，真抓实干，勇于创新才是未来浦东反战的核心驱动力。其次，在学习市政府各主要领导的重要讲话的精神中，体会到市领导对自贸区及整个浦东在今后工作中提出的要求是“对标国际经验，对标企业需求”。市政府的要求是对我们每一位同志提出了工作上的新思路、新方向，我们要努力把这些要求转化为推进本职工作的强大动力。

“解放思想是先行先试、保持先发优势的基础。保持先发优势不容易，没有先发优势，就不存在先行先试。”韩正指出，要牢牢把握“三个坚持”。一是坚持把制度创新作为核心任务，重在形成可复制可推广的制度成果。上海自贸区扩区之后制度创新的核心任务，要围绕构建开放型经济新体制、探索区域经济合作新模式、建设国际化法制化的营商环境等方面，率先挖掘改革潜力，破解制度性难题。二是坚持发挥市场在资源配置中的决定性作用，以转变政府职能为关键，更好处理政府与市场的关系。要明确政府管理的领域、职责和范围，通过改革创新，探索在市场经济和经济全球化的开放环境下，政府职能如何转变，怎样推进简政放权、放管结合、提供更好的服务，给市场腾出更大空间，从而进一步激发市场主体活力和动力。三是坚持以开放促改革、促发展，用好用足扩大开放的优势和潜能。开放，从来就是上海的最大优势。开放成就了上海，越开放越能发挥上海经济中心城市的功能作用，越有利于在高原中形成高峰。

学习了韩正记讲话的精神，我了解到，思想是工作的灵魂、工作路线的指南针，思想也是一种生产力，解放思想就是与时俱进、思想开放就是发展进步，只有不断解放思想，才能破除怕的思想，深化改革，不断创新着充满活力的体制机制；只有不断解放思想，才能破除懒惰思想，振奋精神，善于抓住发展机遇。只有不断解放思想，才能破除僵化思想，着眼于新的实践和新的发展。而我们作为一基层的从事业务的人员，将从本职出发，打破思想禁锢，激发工作活力，把“解放思想”的要求落实到实际工作当中，并已工作为切入点提出以下几点感悟：

一、充分发挥国有创投的功能性，以国有资本撬动社会资本，给企业创造良好的创业环境。沈晓明书记在接受关于《浦东将率先形成三大创新功能的专访》中提到，“政府应投资早期创业项目，进行天使投资和风险投资，因为这个阶段，市场往往失灵，更需要政府介入。而我们现在倒过来了，只投能赚钱的项目，在市场失灵的地方，政府缺位；在市场活跃的地方，政府抢位，和市场抢项目。浦东新区将加大天使和风险投资的力度，还将于近期出台政策，为风投企业买“保险”，以此吸引全球一流的风投企业落户浦东，为创新创业提供更好的融资环境。”

我认为这是对我们目前种子投资工作的鼓励，我们的目标就是不断的发掘园区那些在细分领域上的关键创新，并且可以在我们的投资和长期服务下做强，发挥长板效应，有点及面的促进其他领域的发展，比如我们投资的项目中有全球领先的新型人机交互技术，可以解决包括智能眼镜、智能电视，机器人控制等众多产品的交互问题，再比如我们投资的虚拟现实开发引擎，是国内最优秀的全平台虚拟现实开发引擎之一，对游戏、动漫等很多领域都能带来新的机会。

从另一个层面讲，我认为政府对科技创新类企业的早期投资，最终是可以形成很大的经济价值的，因为我的理解“创新”本质上是一种商业行为，之所以要去创新，根本的动力，是在于追求创新带来的超额利润，它一定是超过成熟产品能够提供的价值，这才是新的技术让人趋之若鹜的原因。比如我们投的一个项目叫做精灵天下，做互联网出版的，在多年的技术积累后，技术获得了众多大型出版集团的追捧，也得到较多产业投资商的关注，这一轮融资估值融由上次的4000万增到3.5个亿。

二、学习自贸区改革政策并加以运用，快马加鞭的促进和服务于张江科技城的建设，张江高科技园区，始建于1992年，是国家级的重点高新技术开发区，1999年上海提出“聚焦张江”战略以来进入了快速发展阶段。目前，张江高科技园区地域面积约79.9平方公里，其中张江核心区40平方公里。2014年底，伴随着上海自贸区扩区，其中的37.2平方公里核心区入自贸区范围。作为上海正在打造的具有全球影响力科创中心核心功能区的一部分，张江被赋予新使命，要从科技园区，转型成为科技城。以张江高科技园区为主体，以康桥工业园、国际医学园区和周边镇级工业园区为支撑，形成一个完整科技城。与此同时，以张江科技城为核心，北联金桥、外高桥，向南呼应临港，还将构建一条创新走廊。为推进张江科技城建设，上海成立了市区两级联合的工作组。相关研究工作从三方面展开的，分别是空间布局、产业功能定位、体制机制配套，目前正在做相应的规划和策划。

作为张江地区最活跃的金融服务机构，我们要努力为张江打造良好的融资环境、提供完善的配套设施、建立健全的科技服务体系、营造浓厚的创新创业氛围，并围绕创新链完善资金链，建立健全适合科技企业轻资产特征的融资体系、覆盖科技企业全生命周期的投资体系和多层次的科技金融服务体系，切实缓解科技中小微企业融资难问题。由此，为张江科技城的建设添砖加瓦。

三、将自贸区政策运用与园区发展，打造成企业，政府与社会机构之间的沟通桥梁，逐步增强张江高科技园区企业的根植性，打造产业链经济，促进产业集群效应

目前张江高科技园区需进行管理模式的创新，探索政府支持和市场运作相结合的管理机制，并形成多样化的创新创业模式。早期的园区发展，多以园区硬环境建设为主，受制于财力有限和认识局限，较少涉及产业开发和培育。从园区层面看，对产业的引导主要体现在招商引资上，对产业的扶持主要体现在优惠政策上。随着园区经济的深化发展，园区开发应逐渐从孤立的房产开发走向综合的产业开发，从片面的硬环境建设走向全方位的产业培育，在打造一流硬环境的同时，开始重视园区文化氛围、创新机制、公共服务等软环境的建设。公共服务平台的建设，一般是植根于园区企业的经营价值链上，特别是针对中小企业群的薄弱环节，如融资、技术、设备、市场、人才等等。公共服务平台建设的好，不仅有利于降低企业运营成本，也有利于促进企业创新、开拓市场，从而增加企业经营效益，有效地提升园区产业集群的竞争力。

第五篇：上海自贸区金融牌有看点

上海自贸区金融牌有看点

津 闽粤自贸区挂牌在即，各地金融创新动作频频，成为市场关注的热点。观察人士向《航运交易公报》记者表示，上海凭借多种优势，最可能在金融创新领域有大作为。

“新51条”即将出台

据了解，目前上海自贸试验区金融改革已步入“3.0版”时代，其最大特征是上海自贸试验区金融改革与上海国际金融中心建设联动。知情人士向《航运交易公报》记者透露，上海联合“一行三会”制定的上海自贸试验区金融改革与上海国际金融中心建设联动方案（“新51条”）已进入报审程序，有望为扩区后的上海自贸试验区以及整个浦东新区金融改革创新提供政策支持。

上海市金融服务办主任郑杨近日在浦东新区自贸试验区专题培训班上透露，“新51条”包括五大方面的内容，分别为加快人民币资本项目可兑换先行先试、扩大人民币跨境使用、扩大金融业对内对外开放、建设面向国际的金融市场以及完善金融监管。其中，人民币资本项目可兑换被认为是重中之重，其包括自由贸易账户外币业务启动、自由贸易账户功能拓展和双向跨境证券投资等内容。

“此前，央行和国家外汇管理局已对自由贸易账户的人民币业务进行了两轮评估，争取尽早开放外币业务，最终实现本外币一体化的自由贸易账户体系。”郑杨透露，最初将允许企业在一定限额内进行本外币的自由兑换，这一额度将逐步扩大，最终实现资本项目的可兑换。

郑杨表示，在扩大人民币跨境使用方面，“新51条”将实现贸易、实业投资和金融投资并重，进一步完善人民币回流机制，如允许外国企业到上海自贸试验区发行人民币债券，用于区内和境外的业务拓展等，同时争取发债的资金一定额度用于国内其他城市的业务开展;在金融业对内对外开放方面，继华瑞银行试营业后，未来上海还将争取设立2～3家具有业务特色和独特商业模式的民营银行，而合资证券企业中外资持股比例（目前上限是49%）也有望在上海自贸试验区内有所突破;在面向国际金融市场方面，原油期货计划二至三季度上市。而上海证券交易所正在打造的上海自贸试验区金融资产交易平台，将先从债券开始，鼓励国外机构到区内发行债券。

3月29日，上海市政府发展研究中心主任肖林在上海财经大学的“上海自贸试验区征文颁奖仪式”上进一步透露，“新51条”看点颇多，值得期待。

肖林分析称，“新51条”中金融管理的理念和模式都在创新。金融监管从事前管理转向事中事后审查，同时加快建设人民币离岸中心，实现在岸中心与离岸中心联动发展。“这种联动发展包括逐步拓展离岸保险、离岸证券、离岸基金、离岸信托、离岸货币、离岸同业拆借等离岸金融业务;加强离岸金融监管和风险监控，探索符合国际惯例和便利业务开展的审慎监管模式;不断完善离岸金融法律体系，抓紧制定以离岸银行业务管理、离岸账户管理、离岸业务税收、离岸公司登记注册为主要内容的法律法规。”

肖林补充道：“还要扩大境外机构投资证券市场规模。推动债券市场对外开放，放宽投资主体范围、准入资格和额度限制，加快上海人民币国际债券市场发展。稳妥推动衍生品市场开放，有序引导境外金融机构参与商品期货和金融期货业务。”

渣打银行（中国）有限公司华东区行政总裁庄?槐硎荆?上海自贸试验区金融改革最值得一提的就是跨境双向人民币资金池方面的成就。随着人民币资本项目在上海自贸试验区内更加开放，人民币成为世界储备货币的可能性正在增大。

“不断完善金融监管、切实防范风险”也是“新51条”的内容之一。据透露，上海自贸试验区将探索金融信用体系建设以及金融监管信息平台共享，有利于各方对企业和机构的监测，同时探索多元化的金融纠纷解决机制，完善法律环境。

试验田在浦东新区

郑杨介绍，扩区后的上海自贸试验区约有企业5.8万家，较原来的28.78平方公里区域的企业数增加3.8万家，企业和客户量大了，金融创新和压力测试的腾挪空间和余地也大了。同时，金融服务实体经济和贸易如何在新区域实施与推进，也面临巨大挑战。

郑杨表示，要实现资本项目可兑换在上海自贸试验区先行先试，必须做好多方面的准备，如整个区域内的资金流、物流和订单流等状况的分析，整个区域 “反洗钱、反恐怖和反逃税”是否符合要求等。“率先可兑换，大量的外国资金自由进出该区域，这需要很强的抗风险能力，我们的金融安全网、金融分析网是否到位？”郑杨进一步透露，扩区并不意味着二线的边际从海关立刻扩展到黄浦江，“管理能力和分析监测到位后才能跨越”。

上海自贸试验区金融改革的主阵地显然在陆家嘴金融片区。在郑杨看来，作为全国金融业的主战场，陆家嘴金融片区的功能定位是“金融市场建设和金融产品创新的核心区域”，在建成全球人民币在岸金融中心同时，借助上海自贸试验区，布局离岸业务。

郑杨透露，在张江高科技片区，金融创新将与科技创新相结合，形成科技金融创新的示范效应。4月份，在浦东新区开发开放25周年之际，上海股权托管中心将推出“四新板”，以解决中小科技企业融资难问题;在金桥开发区片区，将主要加强对先进制造业的金融支持。作为特殊海关监管区，上海自贸试验区原28.78平方公里的区域具有保税贸易的优势，金融创新将加强对离岸贸易的支持，为离岸业务提供更多创新机会。

航运物流企业受益显著

观察人士向《航运交易公报》记者分析称，航运物流业是上海自贸试验区运行18个月以来受益最直接最明显的领域。得益于扩大对外贸易、实现贸易便利化等举措，上海自贸试验区进出口规模持续增长，由此带来货物转运、航运服务等业务的迅猛发展，尤其是上海自贸试验区从28.78平方公里扩展到120.72平方公里后企业数量骤增，金融支持实体经济的空间广阔，金融与航运物流联动发展重要性凸显。

统计数据显示，去年上海自贸试验区进出口货值7623.8亿元，同比增长8.3%，增速高于全国平均3.7个百分点。通关效率大幅提升，进口平均通关时间较区外减少41.3 %，出口平均通关时间较区外减少36.8%。与之相对应，上海自贸试验区内航运物流服务收入实现1180亿元，同比增长15%。

3月28日，全国首只自贸区主题投资基金――上海自贸区股权投资基金与东航集团和上海畅联国际物流股份有限公司（畅联物流）签署战略投资合作意向书，成为畅联物流的长期战略投资者。上海自贸区股权投资基金将发挥金融控股集团股东的综合优势，为畅联物流今后的发展提供持续有效的综合金融支持。上海自贸区股权投资基金方面表示，除了金融支持外，更关键的是为投资对象提供具有行业深度优势的增值服务，推动产业链上下游资源整合，实现上海自贸试验区内产业规模扩大、能级提升。

据了解，作为上海自贸试验区内物流行业的标杆企业，畅联物流管理着50万平方米现代化仓库，120万种电子、机械部件库存品种，日均处理货物进出库订单4500份，实现年均进出库总值超1000亿元，为近50家世界500强企业提供精益供应链管理服务。目前畅联物流以海运和陆运为主，上海自贸试验区股权投资基金和东航集团成为战略投资者后将弥补畅联物流在空运方面的不足。

上海自贸试验区股权投资基金方面表示，基于各个片区的不同定位，金融资源也需要寻找到与各片区的最佳结合点。该基金将立足于自身的定位，通过与各开发集团的深度合作，在陆家嘴金融片区、金桥开发区片区和张江高科片区寻找包括互联网金融在内的新兴金融、先进制造业、高科技行业等领域的优质项目，更好服务于实体经济发展，服务于上海自贸试验区建设。

金融与科技联动

日前，上海浦东新区区长孙继伟在部署今年重点工作时指出，要发挥陆家嘴、金桥、张江已有的产业优势，扩大上海自贸试验区的试验样本，进一步提升金融、贸易、航运等核心功能。孙继伟特别强调浦东新区的“试验田”优势，提出将把金融与科技结合起来，给科技插上金融的翅膀。

孙继伟表示，浦东新区很早就在科技金融领域进行探索和尝试，并取得了一定成效。接下来，浦东新区要进一步探索创新，转变理念、创新方式，更多地利用市场化机制，撬动社会资本，发挥企业的主体作用。通过成立类似于天使投资基金之类的方式推动国资国企改革，引导市场发挥作用，解决科技小微企业的价值发现问题，打通资本进入和退出的通道，帮助科技企业特别是“四新”企业利用场外交易市场进行融资。