重点关注-滁州融资担保有限公司（5篇）

第一篇：重点关注-滁州融资担保有限公司

担 保 信 息

第6期（总第15期）

保后监管部

2013年6月26日

目 录

一、财经快讯

1、财政部：鼓励地方出台政策支持融资性担保机构发展

2、银监会推进地方融资平台贷款风险管控

二、行业动态

1、煤炭业苦苦挣扎 煤企50%亏损20%濒临破产

2、念好担保经 助力破瓶颈

三、重点关注

1、“钱荒”波及房贷 京城多家大行取消利率优惠

2、互保圈再现：238家上市公司355亿非关联担保

【财经快讯】

一、财政部：鼓励地方出台政策支持融资性担保机构发展

财政部网站23日消息，财政金融支持中小企业发展的政策体系已初步形成。财政部下一步将研究在不良贷款处置政策、融资性担保行业规范、县域涉农贷款增量奖励等方面完善该体系，并根据形势酝酿新政策。

该体系以财务管理、绩效考核、业务规范、资金支持为主要内容，旨在引导和鼓励各类金融机构加大对中小企业的金融服务力度。财政部金融司透露，财政部近年出台一系列政策引导金融机构加大中小企业贷款投放，包括授权金融机构对符合一定条件的中小企业贷款进行重组和减免、放宽中小企业呆账核销条件、完善金融支持中小企业发展绩效考核体系。

财政部称，下一步将结合政策落实情况，研究完善财政金融支持政策体系，更好地发挥财税政策撬动社会资金投向中小企业的杠杆作用。一是综合考虑中小企业贷款重组减免、呆账核销和绩效评价的政策执行情况等因素，研究完善相关政策，特别是不良贷款处置政策；二是规范和支持融资性担保行业健康发展，引导其加大对中小企业融资的支持力度，鼓励地方因地制宜出台支持融资性担保机构发展的政策措施；三是扩大细化县域金融机构涉农贷款增量奖励和农村金融机构定向费用补贴政策；四是结合国内外经济金融形势变化等因素研究新的支持中小企业发展的政策措施。

二、银监会推进地方融资平台贷款风险管控

银监会近日就地方融资平台贷款风险监管问题接受记者采访时指出，2013年将以控制总量、优化结构、隔离风险、明晰职责为重点，继续推进地方政府融资平台贷款风险管控。

银监会有关负责人表示，将重点采取及时化解到期风险、严格控制总量风险、优化存量贷款结构和建立风险隔离制度的政策措施，推进平台贷款风险管控。

这位负责人强调，继续做好到期贷款统计台账，各银行要逐月统计本年到期平台贷款金额、偿债资金来源和实际偿还等情况，并及时与地方政府沟通，及早采取措施，避免出现重大违约事件。

同时，按照“保在建、压重建、控新建”的基本导向，要求各银行法人不

得新增平台贷款规模；严把新增贷款准入标准，发放平台贷款时必须满足借款人现金流全覆盖、抵押担保符合现行规定、资产负债率低于８０％等约束条件。

优化存量贷款结构方面，引导新增贷款主要支持符合条件的省级融资平台、保障性住房和国家重点在建续建项目合理融资需求；对现金流覆盖率低于１００％或资产负债率高于８０％的融资平台，各银行要确保其贷款占本行全部平台贷款比例不高于上年水平，并逐步减少贷款发放，加大清收力度。

建立风险隔离制度方面，各银行要建立包括银行贷款、企业债券、中期票据、短期融资券、信托计划、理财产品等在内的全口径融资平台负债统计制度；将购买持有融资平台发行债券的审批权限上收至总行，不得对未纳入“名单制”管理的融资平台发放任何形式的由财政性资金承担直接或间接还款责任的贷款。

同时，继续支持配合财政部开展地方政府性债务数据对账、债务公开等工作。

当前，融资平台贷款风险总体可控，但依然存在一些需要注意的问题：地方平台多头融资趋势明显，地方政府代偿性风险加大。不少平台为缓解资金缺口，转向信托、理财、债券、集资等渠道，但这些资金的最终来源仍然以银行为主；未来三年地方政府仍处于集中偿债期，各地政府及融资平台依然持续面临债务集中偿还压力。

【行业动态】

一、煤炭业苦苦挣扎 煤企50%亏损20%濒临破产

6月17日，秦皇岛港煤炭库存726万吨，比上星期多了76万吨。这一天，山西省五寨县国新能源煤炭有限公司法人代表褚向东又打了几十个电话，想看看自己的客户中谁家还能再装一船煤，最终的结果让他失望但也在意料之中—没人愿意装，“开始时会失望，但久了也就习惯了。”

煤炭市场的供需关系从去年6月开始再一次发生了逆转，供大于求的局面一直持续至今。褚向东主要做的是电煤，大多发往华东、华南的电厂。去年全年的运煤量为700万吨，而今年截至目前运煤的量不足去年1/3。

“我的煤成本大约在每吨590元，而现在对外出售的实际价格也差不多是这个价格，就这样，还是没什么人要。”褚向东告诉时代周报记者。

但这似乎并不是最糟糕的，据时代周报了解，目前贵州、辽宁、安徽、内蒙古等省份中小煤矿停业停产的状况很多，河南、山东、河北等省份虽然相对来说这样的较少，但也有不少企业都处于倒闭或者退出市场状态。

目前，煤炭市场仍然处于下行态势，尚未触底。进口煤量的持续增长，极大地冲击了国内的煤炭企业。5月份，国家能源局下发文件拟将限制煤炭进口。而为了稳定地方财政收入，山西、内蒙古、河南、山东等省份开始一轮“救市”措施。河南出台“煤电互保”政策、山东限装外地煤炭之后，产煤大省山西也在研究出台限制外省煤炭入晋办法。

卖得越多，亏得越多

一动就赔钱，是今年煤炭市场的真实写照，不仅是煤炭经营公司，还有煤矿。褚向东说自己去年赔了4000多万，但这似乎并不是最糟糕的，褚向东周围一同奋战过的同行们，有90%以上公司都处于停业或者半停业的状态，维持的也都很艰难。“不想做了，做不下去了。”褚向东说自己想休息一下，确实有些累了。对此，煤炭行业资深分析师李廷对时代周报表示，现在很多人不敢接，是对未来的预期无法把握，“不好做在于对于未来预期的不明确。”

实际上，煤炭市场从2011年11月开始就已经在走下坡路了，到现在已经一年半的时间了。2012年，火电发电指标同比增长0.1%，如果算上电厂的能耗提高，煤耗其实是下降的。这从另一个方面也反映了煤炭的需求确实在减弱。

山西的电煤根据质量不同、运输条件的不同，价格会有所不同。拿5500大卡的电煤来说，如今的价格基本在每吨230-240元，运输条件不好的矿甚至已经降到了每吨200元以下，但即使这样，前来拉煤的客户以及中间商还是少了很多。

山西一家煤矿的孙经理给时代周报算了一笔账，一吨煤包括应该缴纳政府的各种税费、工人工资以及设备检修等在内的完全成本为280元左右，但现在好的时候一吨煤差不多能卖到240元，这样下来，卖出去一吨煤企业要亏40元

左右，这意味着，卖得越多亏得越多，“大多数煤矿都处于停产或者减产的状态了，现在各家基本都是在消化库存。”

呼和市南郊煤场过半倒闭

内蒙古呼和浩特市金吉瑞公司的王经理告诉时代周报，呼和浩特南郊上千家煤场已经倒闭了500多家，剩下的还在苦苦支撑。当地去年生意也还能维系的“煤炭信息部”（即在煤企和运输货车之间的一种中介公司），今年的数量也从500多家锐减至100余家。在鄂尔多斯，也有一些企业因为坑口价每吨煤只有不到200元，而包括各种税费在内的成本又太高，卖多少亏多少，所以不少企业就主动选择了停产。

不少企业都在限产，因为煤价下滑，需求总量减少，企业效益下降，竞争也激烈了。“供过于求的局面短期不可能改变。”煤炭市场营销专家李朝林对时代周报分析。

褚向东现在的库存煤还有60多万吨，这是近年来库存最多的时候。过去煤炭市场好的时候，他根本没有库存这一说，“煤一运到，马上就被装走了。”褚向东说，今年是他从事煤炭生意20年以来，最艰难的一年。

中投顾问能源行业研究员任宁浩用“萎靡和萧条”两个词来形容了今年的煤炭市场，他对时代周报记者感慨，煤炭行业十年黄金周期已经过去了，十几年来，没有任何一年像今年这么严重。煤炭价格从去年就有滑铁卢的走势，目前整体下行周期还在运行当中，这是一个大趋势，短期内没有办法扭转。从成交量来看，国内煤炭屡地方保护主义抬头

煤炭行业如此萧条，将其视为主要经济支柱的地方政府自然着急，纷纷八仙过海，推出救市政策。虽然各地政策大体相同，但此前河南出台的“煤电互保”政策还是在业内引起了轩然大波。据公开信息，该方案的主要内容是建议政府敦促省内电厂优先使用省内煤企生产的电煤，消除外省煤炭的冲击，稳定省内电煤价格等。用市场人士的话来说就是以地方保护主义，以此来维护当地企业的生存。

“煤电互保”政策与整个煤炭市场以及电力市场的市场化改革是相违背的。许多研究者的担心在于“煤电互保”的政策是否会在全国蔓延开来，山西、陕西等省市会不会也实行相同的政策？“有传染性”，任宁浩警告说。他表示，电力改革已经改了十多年了，但是根本性的障碍还没有破除掉，煤电互保有可能把整个改革的成果消灭掉，可能会回到最初的状态。

中国煤炭经济研究会副秘书长牛克洪也不看好“煤电互保”，他认为这个政策愿望很良好，是为了使市场实现平稳发展，但是这个政策有违市场规律。“煤炭供过于求的时候这么做，供不应求的时候，煤炭大省也禁止煤炭出省行不行？”牛克洪表示，“市场应该是开放的，这样的做法偏离市场要求，很有可能会造成恶劣影响——一个省份这么搞，其他省份有没有可能会效仿？如果这样，那就可能会造成很多省份画地为牢的小市场，让市场供需更加不平衡。”

任宁浩认为，地方政府出台一些保护性的政策是很正常的，因为河南、山东等省份对煤炭的依赖还是蛮重的，而且煤炭企业在当地的经济发展过程中，做出了很大的贡献，当地政府出于对当地经济发展和能源安全的考虑，对煤炭企业还是比较上心的。

对于各地政府异曲同工的“救市”政策，李廷认为不会有实质性的效果，他认为目前全国是一个统一的市场，价格优势是没办法限制的，现在不是计划经济时代，企业都是自主的，“省内的电厂要用省内的煤，但如果省内煤的价格比其他地方拉过来的煤价格要高，那为什么要用省内的高价煤呢？”

“目前政府‘救市’的主要政策有两个方面，一方面是在财政方面的帮助。比如通过银行渠道或者减免税等，在资金方面给企业提供一些实惠的帮助；另一个方面就是煤炭行业的兼并重组。目前在河南、安徽推广得比较深入，地方政府对于龙头企业或者一些大中型的煤炭企业都会采取一些政策方面的扶持，以此达到对他们保护的目的。”任宁浩分析。

尽管现在各省市在做规划的时候，不会像之前那样对煤炭产业在相关文件中提及的那么多，但是还是会对重点产业有所照顾，以此来确定公司或者相关企业的存在性，这个公司或者企业由政府出面确保他们能够长期稳定的存在。

研究了多年的煤炭市场，牛克洪觉得，今年这样的状况下，从政府来讲，需要给煤炭企业减负，“把所有的收费政策梳理下，不该收的就不要收了。还应该为企业的发展创造良好的环境，从企业的安全、交通等，政府从服务、协调、指导发挥政府应有的作用，包括信息的引导、企业调整产业结构以及人才的培养，利用政府的功能来给企业一些外围的环境创造和扶持帮助。”他表示。

“主要是政府在政策落实的过程中给予一定的倾斜。”拿银行贷款来说，地方政府可以在中间协调；而税收方面，政府可以有一定的补贴或者补助，还可以在税收机制的转换方面给企业一些指导意见，总之少收税、减免税是最终目的。“这些政策很普遍，在中部地区现在是十分常见的。”任宁浩说。

部分煤企多元化突围

受到冲击的不仅仅是煤炭市场，相关产业亦如此。今年一月份，某地方政府组建了一个煤炭物流港开业，开业之初就进驻了200多家煤炭企业，现在半年过去了，只剩下了十几家企业，绝大多数企业在坚持了几个月之后，五月底六月初的时候就撤了。“电煤卖不掉，大家都亏钱。”一名相关人士对时代周报称。其实当初不少企业都是想试探下行情，看市场是否会有所回暖，但结果是不容乐观的，越来越糟糕的市场行情让诸多的企业不得不想办法自救，以期能够顺利渡过难关。

还有一个不容忽视的事实是，一些中小煤矿和企业今年生存得非常困难，基本都处于停产或者半停产的状态。山东省的煤炭企业受到严重的冲击，利润大幅下降，都在通过实现目标责任制，来降低成本和消耗，提高效益，“压力都很大。”牛克洪说。

据时代周报记者了解，现在山东的煤炭企业已经开始在精简人员了。机关人员下到基层，基层就是裁减一些临时工和辅助工种的人员，减员提效。而各个企业都在采取应对措施，根据自己的资金、产业结构等情况从战略或者策略上采取一些措施，积极地想办法来应对这场市场危机，尽量减少市场给企业带来的影响。

任宁浩在调研了中部地区，以及山西、陕西、内蒙古等省市的煤炭企业后，评估了上半年的煤炭市场。他透露现状是煤炭企业大概有50%处于亏损和盈利的

边缘，有20%的煤炭企业，尤其是中小煤矿面临破产重组的状况。此外，根据上市公司的年报以及一线工作人员对公司的具体了解分析，目前这些省市大概有50家大中型煤企开始把业务向其他方面转移，在进行多元化经营，“这意味着，很多煤企不仅仅只关注煤炭领域，还在其他领域寻求盈利能力。”他说。

地产业是煤炭企业涉足最多的一个行业，如今有实力的煤炭集团都有涉足房地产，因为相对来说，房地产行业的利润还是比较高的。内蒙和陕西有些企业甚至还在打着地产的旗号涉足文化产业，比如搞一些文化旅游地产项目等。此外，山西的一些煤炭企业有涉足农业，比如养猪、养牛、养鸡等，还有企业在涉足物流、餐饮等行业，“自救态度明确，触角非常广。”任宁浩说。

但是从实际情况看，这些煤企想跨行业发展并非一件很容易的事情。他们在资金、技术、人才各方面相对来说就是一个非常大的考验，任宁浩建议，中小煤炭企业如果实力比较强的，可以进一步发展，把重心放在煤炭行业，顺带向上游和下游拓展，争取把产业链完善。

另外学者还建议地方政府出台一些鼓励退出机制，让一些实力比较弱的小煤矿或者小型煤炭企业自行退出市场。毕竟强制一次性退出，不太现实，这对一个企业的管理者和经营者的投资自信心打击会很大，所以要建立一个有效的机制让他们慢慢退出。

“对于煤炭中间商来说，如果实力比较强，那么在短期之内，就多关注煤炭价格，如果煤炭价格继续走低，就适当增加一些库存，毕竟夏季用电高峰很快就会来了，很多省份会出现缺电的现象，这样火电就还能有一些盈利的能力。”任宁浩说，“小型的煤炭中间商不要增加库存，以消化库存为主，签订合同也尽量要以短期合同为主。”

限制进口不如改进技术

另外，在讨论煤炭业萧条的原因时，进口煤数量一直在增长是一个不可忽略的因素。进口煤去年的进口量为3亿吨，同比增长28.9%，今年1-5月的进口数量为1.32亿吨。这对国内的煤企的确造成了不小的冲击。目前中国进口的大多数是印尼的褐煤，这是一种低热值的煤，相对便宜，对电厂成本的降低有很大的提升作用，这也是其受电厂欢迎的一个很重要的原因。

日前，国家能源局在公布了《商品煤质量管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《商品煤管理办法》），拟对进口劣质煤进行严格的控制，“以前煤炭进口完全没有门槛，任何人都可以做。”李廷分析称，不一定会按照那个文件，但对煤炭进口采取一定的管理措施的概率很大。

在任宁浩看来，限制进口煤的目的，是为了保证国内煤炭企业有一个良好的生存环境，但要解决当前行业面临的问题，国家要在环保领域做足文章，采取倒逼机制，让煤炭企业把环境污染问题彻底解决好，而不是单一的限制进口煤。“倒逼机制主要针对环保领域，尤其是火电企业，在运煤的过程中，应该安装一些脱硫脱硝设备，提升或者改善生产工艺，火电企业在这方面的积极性明显不够，这需要国家通过一些严厉的政策去约束和管制。”他解释。

李朝林认为限制进口煤是国家不切实际的想法，“他们想建一个没有竞争的市场经济环境，但这怎么可能？”他说，“如果这样，那经济发展到一定阶段，完全可以重回计划经济时代，还可以避免浪费。”

李廷主张，煤炭进口可能会效仿铁矿石进口的管理政策，因为在《商品煤管理办法》的征求意见稿里面有提到，要对进口煤炭的贸易公司设立相应的门槛。比如说注册资金达到5000万，且最近三年煤炭进口量累计在100万吨以上。这表明，如果未来某个公司想获得煤炭进口的资质，那5000万和100万吨都是必要条件。

根据有关资料，去年有过煤炭进口记录的企业有800多家，今年1-4月，这一数量下降到了560多家。而从目前的现状看，国内大部分从事进口煤贸易的企业都不能达到这个门槛。

煤炭进口量的持续增加，让作为煤炭生产大省的山西省也沉不住气了。虽然使用进口煤的省份多在沿海，但却影响了山西、陕西、内蒙古的煤炭企业，于是山西省政府指定太原海关研究一下煤炭企业进口的有关政策和事宜，想看看煤炭进口到底要不要管，要怎么管。

据时代周报记者了解，接到这个任务后，太原海关就找了五六家煤炭进口企业过去开座谈会，想让企业谈谈自己的看法。座谈会现场就有两家煤炭企业表示从去年六七月就暂停了煤炭业务，到现在都没有开始做。

进口企业对于《商品煤管理办法》中要求进口煤发热量不得低于4500大卡、硫不得高于1%、灰分小于25%等三项指标的质量要求并不支持。如果按照这个标准，那现在印尼的很多煤都不能进口了，那么这些企业的生意也就没办法做了，但是对于设立贸易商的准入门槛，企业还是比较欢迎的，这样可以减少竞争对手。

二、念好担保经 助力破瓶颈

浙江省信用与担保协会最近发布的《2012浙江省融资性担保行业社会责任报告》显示，我省融资性担保机构经过十余年的发展，已经初具行业规模。2012年，全省589家融资性担保机构的担保发生额为1158.92亿元，期末担保责任余额1101.64亿元，分别较2011年增加了2.17%和16.72%。

浙江省信用与担保协会副会长、秘书长卢绍基表示，中小微企业尚未建立起外部市场融资体制，主要依赖自我滚雪球式发展，致使企业难以形成规模生产。许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金，从而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约民营中小微企业发展的重要“瓶颈”。

近年来，省中小企业局启动了一项中小企业成长计划，积极引导融资性担保机构，优先为成长型中小企业提供信用担保服务。期间，一批优质融资性担保机构植根区域特色经济，在同业竞争中各显神通，念好担保经。在不断创新担保业务的同时，在担保客户的选择上，不仅向中小微型企业倾斜、向有发展潜力的企业倾斜，还关注企业的生产经营是否符合国家和当地产业发展政策导向，有选择地将信用资源投向具有产业竞争力的成长型中小企业，促进企业科技创新，尤其加大对“三农”和民生等相关领域的扶持力度。

万丰担保：支持环保能源开发

杭州富铭环境科技有限公司是一家集环境监测仪器制造与供应、废水废气治理工艺设计与施工、全方位监控软件开发与流程工业排污过程减排监测分析系统集成、污染治理设施第三方运营维护服务于一身的环保科技型企业，该公司2011 年需要增加研发投入，但因企业的经营模式决定了其应收账款时间较长，所以急需融资。

浙江万丰担保有限公司面对找上门的这家企业，经过全方位调查后综合考量，在2011年8月为其担保贷款900万元，用于企业研发和流动资金使用。经过两年多努力，该公司成功实现技术突破，销售也得到大幅增长，并成功吸引风险投资商的注意，至今已先后进行了数轮股权融资。

杭州市中小保：扶持创新型企业发展

杭州新锐信息有限公司是一家专业从事计算机软件技术研发、销售和服务的高新企业。该公司研发的《易制毒化学品管理信息系统》软件得到了部分省市公安部门的认可，将其应用于辖内易制毒化学品生产企业的管理，从而提高监管效果。

该公司作为高新技术企业，在产品研发方面需要持续的资金投入。通过全方位调查后，杭州市中小企业担保有限公司认为其主要产品虽还在研发期，但符合政府产业导向，预期经济效益和社会效益良好，是一家具有发展前景的软件企业，为其提供了首笔50万元流动资金贷款担保，并采取了较低的担保费率。截至目前，该公司成长态势良好，杭州中小保已为其提供了累计2220万元的担保贷款。

海宁嘉丰担保：设计系列担保产品

经编产业是海宁市三大支柱产业之一，海宁市也被誉为“中国经编之都”。根据当地规划，未来五年经编园区将建设成“世界经编、科技经编、时尚经编”园区，并逐步发展成为总部基地、科技创新基地、时尚创意基地和先进制造基地。

海宁嘉丰担保有限公司由浙江海宁经编产业园区开发有限公司发起成立，成立之初就为经编园区内中小企业的转型升级提供融资担保的配套服务。在金融危机背景下，为扩大经编园区内中小企业的融资渠道，海宁嘉丰担保设计了一系列专业化担保产品：“经编之歌”债权信托投资基金、“经编之歌”银政保中小企业集合贷款以及经编机按揭贷款等担保产品。现已累计为经编园区企业123 家中小企业提供了588 笔共计7.43 亿元的贷款担保，有效促进了经编园区内企业的转型升级。

普陀区信用担保：推“科技之星”创业贷款

舟山市普陀区的中小企业，尤其是很多科技初创或孵化型企业普遍存在没有资产抵押、贷款困难、启动资金不足等问题，极大阻碍了企业发展，从而导致了很多拥有先进产品及广阔市场的小企业，由于没有前期启动资金，产品打不开销路，企业得不到发展。

为鼓励普陀区科技型中小企业加大科技创新和成果转化力度，舟山市普陀区信用担保有限公司、普陀农村合作银行、普陀区科技局联合推出“科技之星”创业贷款项目，采用主管局推荐、合作银行授信、担保公司保证的方式，使企业通过创业贷款项目平台获得贷款，解决了启动资金，有了发展生机。

临安金诺担保：林权抵押服务农企

杭州临安钱王鸵鸟养殖有限公司，是一家集养殖、观赏、餐饮于一体的特色养殖企业，也是临安市农业龙头企业。2011 年，该公司开始实施第二期发展规划，需要资金支持，而新的研发项目也急需大笔资金。

临安市金诺信用担保有限公司了解到该公司面临资金紧缺，又没有可供融资抵押的财产的现实问题后，对企业生产经营情况进行了调查，认为在临安发展生态养殖业具有得天独厚的条件，鸵鸟养殖及开发是新兴的“朝阳产业”，也是当地政府重视和大力支持的产业。金诺担保扩大思路，创新使用林权抵押方式，于2011 年8 月为该公司提供了500 万元的贷款担保，后来又持续担保扶持，为鸵鸟产品深加工及提高鸵鸟产品的附加值提供了资金保障，支持该公司向技术型企业转型。

卢绍基认为，融资性担保行业作为中小微企业成长的天然伙伴，肩负着推动企业健康成长的历史使命，在破解中小微企业融资难题的同时，支持创业、促进转型升级，并在有效管理风险的前提下，分享担保企业发展带来的收益，这也是融资性担保机构实现长效发展的途径。

【重点关注】

一、“钱荒”波及房贷 京城多家大行取消利率优惠

“钱荒”效应已迫使银行不得不勒紧裤腰带了。据《每日经济新闻(微博)》记者调查了解，由于银行资金的紧张，多家银行在信贷方面有意放慢节奏。房地产、基建类限制类贷款的新增几乎为零，而老客户和优质客户的贷款申请，也相应拉长了出款周期。

此外，京城多家大行的房贷按揭利率都取消了优惠，都按照基准利率执行，放款的周期也超过一个月。深圳一家银行甚至将消费贷款利率也上浮了30%。

今年6月资金格外紧张/

“贷款的额度很紧张，这个月的额度都没有了，申请贷款最快也要等到下个月初。”一家股份制银行信贷经理告诉《每日经济新闻》记者，最近银行的资金很紧张，贷款没有那么容易了。

他表示，对于新增的贷款申请，银行内部的审核更加严格，包括对贷款用途上的要求也更多，利率方面也较之前要高出一些。“具体还是要看贷款业务类型，但总体上取消了一些优惠。”

北京一家担保公司人士接受《每日经济新闻》记者采访时表示，“目前银行对企业的贷款在压缩，额度小了，难度大了。”

他告诉记者，企业在贷款时，现在的授信额度要比之前低，而银行的审查却严格很多。“银行变相的抬高了门槛，企业只要有一点不良业务，很可能就难拿到贷款。”该人士感叹，“今年企业贷款要是维持和年初时候一样，就算很不错的了！”

一家股份制银行负责人告诉记者，通常情况下，银行在6月份时，资金和房贷额度都比较紧张，这是季节性因素。不过，今年的情况更严重一些。各家股份制银行的情况不一样，但是都缺钱。

据该人士称，在监管部门的要求下，银行的房地产开发贷款、平台贷款都没有新增。这块业务的风控还是做得比较谨慎。大额信贷的审批都放慢了节奏，审批周期也长了。“银行内部说的是，之前贷款的逾期增加得也很多，要加强风险控制。同时，一批客户的授信额度也在削减。”

消费贷利率也上浮30%/

银行流动性紧张，使房贷按揭优惠被迫取消。据《每日经济新闻》记者了解，北京多家大行的房贷按揭回归基准利率，取消了原有的优惠政策。

中行信贷部相关人士称，首套一手房的贷款最多还有9折优惠，但是首套二手房贷款利率就没有任何优惠了。记者了解到，除了中行之外，农行、建行、工行目前首套住房贷款按揭都一律按照基准利率执行，优惠也相继取消。

“房贷能够贷下来就不错了，6月份的贷款额度很有限，一般申请之后一个多月才能放款出来。”中行相关人士表示。据相关房地产中介的说法，各家银行在6月底已暂停了房贷的审批，重启可能最快要到7月份。

不仅如此，对于消费贷款利率，各家银行也普遍呈上调趋势。据记者了解，深圳一家银行消费贷款利率甚至上浮了30%。该银行人士表示，“银行的信贷结构和规模就是依靠贷款利率来调整。银行表面上不能说停贷，但是利率上浮30%之后，其实也就基本上没有客户，相当于变相停掉贷款了。”

事实上，相比大行，中小银行受“钱荒”冲击更大。

一家城商行信贷部总经济师告诉《每日经济新闻》记者，5月底到6月初的时候，银行放贷增加太快，导致额度提前用完了。如今银行在审批上就只能处于 “半停贷”状态。

同时，据记者了解，通过审批的贷款也可能会因银行资金紧张放不出款。“我们向平安银行申请的1亿开发贷款已通过了审批，但一直没有放款下来。”上海一家企业人士向记者透露，银行方面的给出的答复，就是“停贷”。

“到7月份额度不那么紧张了，银行就不会将贷款卡得那么紧了。”中行相关人士称，这段时间银行的压力也很大，业务不好展开。

二、互保圈再现：238家上市公司355亿非关联担保

[导读]统计数据显示，截至2012年末，238家上市公司的非关联担保没有履行完毕，涉及金额合计约355亿元，这一数额占其2012年净利润的50%。

多氟多的年报，暴露了其因为择友不慎而不得不自食苦果。

去年9月份，多氟多为郑州铝业公司（下称“郑铝”）提供的2500万元担保到期，但郑铝至今未还，虽然公司与郑铝及反担保单位河南鸽瑞做了沟通，但还是存在代偿风险，其将该笔担保计提预计负债增加到了1250万元。

郑铝是多氟多的非关联方，此次担保也属非关联担保。

“实际上目前监管层对上市公司的担保情况要求挺严格的，特别是交易所，要求合规、符合程序规范，同时也要求有反担保；但有一些担保，彼此都很熟

悉，很难做到100%规范。”浙江一位上市公司董秘表示，公司从来不为非关联企业提供担保。

而北京一位董秘更是表示，“公司上市之初，领导就开会杜绝了非关联担保的情况，原因就是有很多非关联担保将上市公司掏空的例子，对上市公司的形象影响很负面。”

可是非关联担保却是难以被全部遏制的，所涉金额也如滚雪球一样越滚越大。

统计了2012年所有上市公司的年报，摸清了目前涉及非关联担保的上市公司名单和金额。

统计数据显示，截至2012年末，238家上市公司的非关联担保没有履行完毕，涉及金额合计约355亿元，这一数额占其2012年净利润的50%。其中以浙江最巨，为33家，广东、山东均为18家，上海、北京、江苏、四川等四家也均在10家以上。

这些担保的资金或流向上市公司的上下游企业，或流向房企、地方融资平台，而这些企业不仅属资金紧张领域，也是违约高危群体。

7省市超10家

曾经在资本市场存在的“河北互保圈”、“福建担保圈”、“深圳担保圈”和“上海担保圈”，涉及金额之多、牵连面之广让市场胆战心惊，近年的海龙担保圈、郑铝担保圈也一度掀起了不小波浪。

虽在重重监管之下，上市公司的非关联担保仍然是有增无减。

截至2012年末，238家上市公司的非关联担保没有履行完毕，涉及金额高达355亿元。而浙江、广东、山东等6省市共109家，几乎占去了半壁江山。

其中，浙企占了33家，大约每7家为非关联企业担保的上市公司里有一家就来自浙江，有不少也是上市公司与上市公司之间的担保。

其次是广东和山东两个经济大省，为非关联方提供担保的上市公司家数均为18家，而这两地也滋生过“深圳担保圈”和“海龙担保圈”。

另外，上海的上市公司为非关联对象提供担保的家数也高达15家，且几乎全为“国字头”。如上海普天为长城信息和航天信息提供担保、上工申贝为上海浦东发展集团公司提供1.2亿元担保等。

跟上海类似，13家北京上市公司为非关联方提供担保的大多也带着“中字头”，如中国化学、中国建筑、中国中冶、中国交建等。

除了上述5省市，经济大省江苏也有12家上市公司为非关联方提供了担保，四川也有10家。另外，山西、河南、辽宁、福建等7省为非关联方提供担保的上市公司超过了5家。

虽然每个地方都有上市公司涉足非关联担保，但还是有些地方担保圈有着鲜明的特色。

浙江非关联担保最疯狂

作为民企集中地，浙江也成为经济不景气之下的一个突出的写照，非关联委托贷款最多，非关联担保也最普遍。

6日，浙江省高级人民法院召开新闻发布会称，去年全省法院共受理企业破产案件143件，同比上升85.7%，破产企业总额高达120多亿元，负债总额243亿元。债权债务关系中，除了金融债权外，担保债权较多资金链、担保链风险爆发成为引发企业危机的导火索。

“浙江民企比较多，资金紧张，就会找资金充足的上市公司寻求帮助。”上述浙江董秘表示，有些是上下游企业，有些则是朋友的企业，无缘无故的谁也不会给第三方做担保。

这些浙企的非关联担保对象主要集中在房企，比较突出的是新湖中宝。去年为新湖中宝提供担保的有4家上市公司，分别是美都控股、民丰特纸、华意

压缩和四川长虹，涉及金额共计3.7亿元，今年一季末及去年末，新湖中宝的负债率均超过了70%红线。

再如海亮股份和仙琚制药给浙江耀江实业提供担保、宋都股份给浙江亚细亚房地产开发公司提供1.14亿元的担保。

除了本地的上市公司，浙江房企获取担保触角还伸向了外省上市公司。如*ST九龙为浙江宏建建设提供2000万元担保，上海绿新和银亿股份也为浙江的房企提供了数额不等的担保。

浙企非关联担保的另外一个明显的特征是上市公司之间的担保。如上文提到的新湖中宝与华意压缩、民丰特纸、美都控股；再如尖峰集团和凯恩股份；浙江富润和菲达环保；海越股份与千足珍珠、盾安环境等。

“上市公司之间的担保基本上是互保，这对双方都有益，当地企业相互帮忙，他们也比较熟悉对方公司的情况。”上述浙江董秘表示。

行政色彩浓重的山东担保圈

跟浙江上市公司的非关联担保相比，山东地方的担保圈就有着浓重的政府色彩。

去年轰动资本市场的海龙债违约及贷款逾期事件，随着央企恒天集团的入主，及公司的破产重整，围绕在*ST海龙的巨大担保圈的警报解除，为之提供担保的非关联方也长吁一口气。

各大债权银行也向海龙提供与海龙向其清偿的债权金额相同的银行贷款，以支持其破产重整，并保证在海龙正常生产经营的情况下在5年内不单方面抽贷，担保方式与贷款对应偿还的原债权的担保方式相同。

不少当事人直言，海龙的事情有着潍坊市政府的大力支持和协调。

海龙案虽然暂告一段落，但是另一家潍坊上市公司——*ST亚星又出现了逾期贷款，截至最新公告，其已经有3亿元的逾期。令人惊诧的是，今年其又取得了逾20亿元的银行授信额度和融资租赁公司融资。

“其中有不少贷款的担保人是政府。因为公司在市里，为了城市建设搬到新园区，政府比较支持，也在公司和银行之间做了不少的协商和支持。”*ST亚星一位内部人士表示，“通过融资租赁公司的融资是用设备做抵押，而银行贷款主要是政府和公司资产做担保。”

从海龙到亚星，政府这只无形的手一直有帮衬。

截至2012年末，没有履行完毕的非关联担保的上市鲁企有18家，跟广东家数一样。

山东上市公司非关联担保对象大多是不知名的当地中小甚至小微企业，以山东德瑞宝轮胎有限公司（下称“德瑞宝”）为例，其于2009年12月成立，而2010年便有青岛双星、赛象股份和软控股份为其提供担保，而2011年和2012年前两家上市公司均追加了担保金额，去年巨轮股份也加入这一阵营。截至去年末，德瑞宝从前述4家上市公司获得的担保额度高达8.94亿元，而实际担保额也超过了3亿元。

另外，新潮实业、ST德棉、华纺股份等上市公司的非关联担保对象也多是贸易公司、纺织公司、日用品销售公司等。

“上市公司肯定不能为资质不好的公司提供担保的，风险大，而且动机也会招人非议，甚至让人怀疑是内幕交易。”山东一家上市公司的董秘认为，“从财务风险看，不会无缘无故的有这种举动的，不科学。”

第二篇：担保信息-滁州融资担保有限公司

担 保 信 息

第2、3期合刊

（总第23期）

保后监管部

2014年3月31日

目 录

一、财经快讯

1、周小川:加大对实体经济特别是薄弱领域支持力度

二、行业新闻

1、国家粮食局：国内粮价上涨空间越来越小 进口压力大

2、经济放缓但制造业工资仍持续增长 今年增幅达9.2%

三、风险控制

1、我国融资性担保公司风险分担的法律问题

【财经快讯】

一、周小川:加大对实体经济特别是薄弱领域支持力度

央行网站消息，2014年3月18日下午，人民银行党委书记、行长周小川主持召开党委扩大会议，通报人民银行第二批教育实践活动进展情况，部署做好教育实践活动下一步工作。中央第12巡回督导组全体成员出席会议并指导，巡回督导组组长邢元敏同志传达了中央对开展第二批教育实践活动的部署要求，介绍了巡回督导组的主要职责和工作方式，并就搞好人民银行第二批教育实践活动提出了工作要求。

周小川指出，1月23日人民银行教育实践活动第一批总结暨第二批部署会议召开后，系统各级党委（党组）迅速行动起来，抓好两批次活动的顺利衔接，目前系统第二批教育实践活动已经全面启动，各单位已完成动员部署并进入学习教育、听取意见环节。为保证第二批教育实践活动有序进行，总行派出2个巡回督导组，大区行和有关直属单位共派出65个督导组，并对参加第二批教育实践活动的所有地（市）中心支行党委书记进行集中培训。人民银行党委成员和系统各级党员领导干部都建立了第二批教育实践活动联系点。

周小川要求，人民银行第二批教育实践活动单位要按照中央关于教育实践活动的各项部署要求，扎实组织做好第一环节各项工作。要认真学习贯彻总书记系列讲话精神和中央规定的各项学习材料，做到领导干部带头学、党员干部人人学，增强改进作风、服务群众的思想自觉和行动自觉；要聚焦“四风”，广泛听取各方面的意见，特别是基层干部群众、工作对象和服务对象的意见，找准存在的突出问题；要坚持边学边查边改，从活动一开始就注意抓好整改，确保活动高起点开局、高标准开展。

周小川强调，人民银行系统各级党委（党组）要认真学习贯彻总书记在今年“两会”上关于作风建设的重要讲话，把教育实践活动紧紧抓在手上，坚持不懈加强作风建设，不断取得作风建设新的成效；系统各级领导干部都要树立和发扬好的作风，做到严以修身、严以用权、严以律己，谋事要实、创业要实、做人要实。

周小川要求，人民银行系统各级党组织要以开展教育实践活动为契机，认真贯彻落实党的十八届三中全会精神，紧紧围绕全面深化改革的目标，深化金融改革发展，完善金融市场体系，加大对实体经济特别是薄弱领域的金融支持力度；大力发展普惠金融，加强对民生领域的金融支持与服务；抓好窗口部门的金融服务工作，建设群众满意窗口；加强基层服务型党组织建设，以服务地方经济发展、服务民生、服务群众的实际行动和成效，推进教育实践活动深入开展，巩固和拓展教育实践活动成果。

中央第12巡回督导组组长邢元敏同志在讲话中指出，要扎实做好教育实践活动各环节工作，确保活动不虚不偏不空、不走过场。各单位一把手要恪尽职守，切实负起第一责任人的责任，发挥表率作用；既要聚焦“四风”，更要解决群众反映强烈的突出问题；既要敞开大门纳谏，更要欢迎群众监督；督导既要从严，更要从实；要坚持（来源：证券时报网2014年03月18日）

统筹兼顾，做到开展活动和做好各项工作两手抓、两不误、两促进。

【行业新闻】

一、国家粮食局：国内粮价上涨空间越来越小 进口压力大

国内粮食价格市场化改革即将启动。中共中央2014年“一号文”明确提出：“坚持市场定价原则，探索推进农产品价格形成机制与政府补贴脱钩的改革，逐步建立农产品目标价格制度。”

国家粮食局党组书记、局长任正晓近日在该局党组学习贯彻总书记系列重要讲话会议上表示，由于国内粮食供求长期处于紧平衡，粮食适度进口呈现常态，进口带来的压力越来越大，导致国内粮价上涨空间越来越小。

任正晓表示，在立足国内确保谷物基本自给、口粮绝对安全的前提下，适当进口国内短缺粮食品种，科学合理调节粮食供求，同时要把握好粮食进口的规模和节奏，防范和化解国际市场可能带来的风险和冲击。

当前，世情、国情、粮情正在发生深刻变化，粮食工作机遇与挑战并存。去年，全球谷物和主要植物油料产量均创历史纪录，粮食供求总体上比较宽松，但也面临很多不稳定不确定的因素，国内粮食市场出现了一些趋势性变化：一是粮食生产能力持续增强，但粮食供求将长期处于紧平衡；二是粮食适度进口将呈常态，但解决吃饭问题还得靠我们自己；三是国内粮价逐年提高，但价格提升的空间越来越小，进口带来的压力越来越大。

任正晓强调，要处理好政府与市场的关系，既要尊重市场的一般规律和农民的市场主体地位，完善粮食价格形成机制，使市场在粮食资源配置中起决定性作用，又要考虑粮食作为特殊商品的公益属性和目前种粮农民在市场中尚处弱势地位等因素，更好地发挥政府在粮食生产、流通中的管理和调控作用。

任正晓的上述讲话，对于国内粮价走势判断有重大影响，因为国内粮食价格市场化改革即将启动。中共中央2014年“一号文”明确提出：“坚持市场定价原则，探索推进农产品价格形成机制与政府补贴脱钩的改革，逐步建立农产品目标价格制度。”

自2004年以来，实行11年的粮食“最低收购价”积累了一些矛盾，中央决定改革粮价形成机制，从单纯的制定最低价格和实行粮食临时收储，逐步转向实行目标价格补贴。发改委秘书长李朴民26日表示，“现在关于目标价格的研究制定，有关部门正根据国务院的统一部署，抓紧拟定相应的政策措施”。目标价格补贴的最终目标是推进农产品价格形成机制与政府补贴脱钩。此项改革可“更好地发挥市场机制的作用”。

至于如何确定目标价格，中农办主任陈锡文此前曾表示，一是看国内供求，二是参考国际市场价格。比如，中国大豆超过80%需要进口，棉花的自产比例则比较大。这些因素都将影响目标价格的确定。同时，还需考虑运输成本及税费高低。

二、经济放缓但制造业工资仍持续增长 今年增幅达9.2%

劳动力的结构性短缺造成珠三角地区工资上涨。近90%的受访企业称劳动力短缺状况至少同去年一样严重。农民工在工资协商中的的话语权正逐渐增加。

中国经济增长或许正在放缓，但中国制造业工资仍持续增长。渣打银行最新珠三角制造业企业客户工资问卷调研结果显示，2014年农民工工资增幅有望由去年的8.4%上升至9.2%。

渣打银行本次调研在今年2月初至3月初间展开，反馈企业数量由去年的302家增加到375家，为历次调研收到反馈最多的一次。参与调研的企业为珠三角经营的港资和台资制造业企业客户。

受访企业今年提薪幅度超过去年。28%的受访企业表示今年计划提薪幅度超过本企业去年的幅度，14%受访企业称提薪幅度低于去年，余下58%的受访企业预计今年提薪幅度同去年持平。375家受访企业中，229家（61%）称今年已经上调过工资，平均上调幅度为8.7%。

渣打银行认为，劳动力的结构性短缺造成珠三角地区工资上涨。近90%的受访企业称劳动力短缺状况至少同去年一样严重。

农民工在工资协商中的的话语权正逐渐增加。调研显示，24%的受访企业称过去6个月中他们曾经与工会或员工代表进行正式的工资协商。这一比例较2013年的19%和2012年的9%均有所上升。过去12个月有过工资协商的企业中，57%的企业被要求加薪5-10%，41%被要求加薪10-20%，2%被要求加薪20%以上。

珠三角地区的地方政府似乎加强了对企业实施社保的要求，促使其为雇佣的农民工缴纳社保。73%的受访企业称政府要求更加严格，这一比例较2013年的71%和2012年的60%均有所增加。上世纪80-90年代，珠三角地区地方政府在企业实施员工缴纳社

会保险方面要求极为宽松。若企业为员工缴纳“五险一金”（医疗、养老、工伤、生育、失业和住房公积金）所需金额相当于工资的40-50%，这将是一项很大的成本。社保缴纳的更严格执行加重了制造企业的成本负担。

面对工资压力的不断上涨，多数珠三角企业计划加大资本设备投资。逾200家受访企业称将增加设备投资，大型企业中这一比例增加到60%，生产外包或部分外包也是一种受欢迎的选择。

将产能迁出中国仍然只是少数企业的选择，仅13%的受访企业称他们倾向于将企业迁离中国以节省成本。大型、小型企业在这一问题上的反馈比较类似。

考虑迁厂企业的意向迁出目的地中，柬埔寨是首选，预计那里的工资成本将节省10-20%。曼谷和越南同样是较好选择。平均看来，考虑迁出中国的受访企业认为这一做法将节省约17%的工资成本。

从迁出目的地可以看出，考虑迁离中国的企业多数为纺织和玩具等低端制造业企业。

但渣打银行指出，仍无明显证据表明制造业企业从中国“回潮”美国及周边国家。考虑将企业迁往内陆的受访企业数量是迁离中国企业数量的两倍（分别为28%和13%）。广西、四川、湖南和华北均属企业搬入备选目的地，同去年调研结果一致。受访企业预计这些地区的平均工资比珠三角低14%。

企业迁址显然代价高昂，涉及因素除劳动力成本外，还有可用基础设施、离供货商和客户的距离远近以及是否容易获得高技能工人等。

渣打银行本次调研结果显示，中国经济在当前的增长步伐下，仍在以可观的速度创造就业岗位。

【风险控制】

我国融资性担保公司风险分担的法律问题

担保风险的发生对融资性担保公司是一种经营常态。然而由于理论研究的不足和法律制度建设的滞后，致使怎么化解和分散担保风险在实务中出现了法理和政策上的矛盾与冲突，从而增加了融资性担保公司代偿率的提升，所以，有必要对现行融资性

担保公司风险分担的法律制度进行梳理和剖析，以便构建适合融资性担保公司良性发展的法律制度架构。

2010年3月之后，我国的担保公司依据其业务特点的不同，有了融资性与非融资性之划分，这种划分的目的主要是基于整顿当时担保业乱象以及企图从制度上破解中小企业融资难的问题。至此，非融资性担保公司不再有资格从事融资担保业务，而只有融资性担保公司才有资格与银行业金融机构等债权人约定依法承担合同约定的担保责任。但实践中这种制度的特定性却不仅使融资性担保公司要面对来自“担保业”固有的高风险，而且还使其面临着信用普遍不足的中小企业经营风险的双重挤压。而目前对融资性担保公司风险问题的研究，更多的是从一般经济理论方面对担保风险产生的机理及预防和控制风险的发生等问题的研究，专门从法律的视角对风险发生后怎么分担化解却显不足。因此，有必要从法律制度方面对目前我国的融资性担保公司风险分担问题进行探究和剖析，从而构建适合我国融资性担保公司可持续发展的风险保全制度。

根据现行法律及有关制度规定，融资性担保公司的风险分担是可以通过保证方式选择、反担保的设定、联保及再担保的运用进行构建。本文将针对以上几方面从法律的视角对我国融资性担保公司的风险分担问题作一简单探讨。

一、保证方式选择的法律问题

经营风险是担保公司的基本特征。一般对于风险的处置是预防、控制和分担，融资性担保公司的风险处置也不例外。考虑到融资性担保公司业务的特定性，应该首要的是保证方式的选择，不同的保证方式对融资性担保公司风险分担有着不同的影响。

目前，适应融资性担保公司业务发展的权威制度是2010年3月银监会等七部委颁布的《融资性担保公司暂行条例》，其条例并未对融资性担保公司保证方式选择做专门性规定，这样实务中依照《担保法》的规定，融资性担保公司有两种保证方式可供选择：一是一般责任保证；二是连带责任保证。一般责任保证按《担保法》的规定，是由当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任，且保证人享有先诉抗辩权。即债权人请求保证人承担保证责任的，应当证明主债务人不履行债务的事实，且还需证明自己已经就主债务人的财产依法强制执行仍无法完全受偿的事实，如果不能证明将无法获得裁判机关的支持。但是，若融资性担保公司承担连带责任保证，则保证人是不能享有先诉抗辩权的。按《担保法》第十八条规定：“当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，连带责任保证的保证人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任”。即在连带责任保证下，只要主债务人到期不履行债务，主债权人即可要求保证人承担责任，这无疑增加了融资性担保

公司的风险承担机率。当然，选择何种保证方式应是民事主体的自愿行为，由它们在合同中予以约定。但是在实务中多数银行会利用自己的优势地位要求融资性担保公司选用连带责任保证，以确保他们的利益诉求，而这么做的结果却会使融资性担保公司利益受损。目前，我国对融资性担保公司实行较为严格的审慎监管，其盈利空间缩小，却不相称地承担着相当的政策性业务。生存一逐利，艰难的前行使它们屈服于银行的霸王要求，所以对融资性担保公司来讲，合同约定怎样的保证方式并不能完全体现它的意思表达。

此外，《担保法》还规定，如果当事人对保证方式未进行约定或约定不清楚的，即推定为连带责任保证方式，使担保公司失去了一般保证方式下的先诉抗辩权。目前我国担保法对保证方式的推定是有悖法理的，国外民法中明确规定，一般保证为基本保证类型，而连带责任保证是特殊保证类型，只有在保证人与债权人约定承担连带责任保证的，才属于连带责任保证，若无约定，则属一般保证。所以，在推定保证方式时，应遵循基本法理，将一般保证确定为一般情形下适用的保证方式，而不是将特殊的保证方式放在一般情形下适用。我国将连带责任保证确定为保证的基本方式在逻辑上是混乱的，加大了担保人（融资性担保公司）的风险，也不能衡平由于担保合同的单务性所决定的保证人在担保中的不利地位。

二、反担保设置的法律问题

我国融资性担保公司的核心主业是融资性担保业务，即通过银担合作为中小企业提供融资服务。融资性担保公司深知被担保对象（中小企业）的资力状况，一般会要求被担保人提供反担保。反担保也称求偿担保，是债务人应担保机构的要求为担保机构提供的担保。其设置主要是为了遏制主债务人（受保企业）恶意拖欠债务，客观上又能对它形成压力，促使其努力经营，小心应对风险。所以设置反担保不仅能够从根本上预防求偿问题的发生，还能够在一定程度上分散担保人的风险、弥补担保人的损失，对担保环境的良性发展有一定的促进作用。

反担保是与本担保相对而言的一种担保，以本担保为基础，本质上与本担保并无差别。但反担保以追偿权而非主债权为担保对象，即反担保的求偿性决定了本担保为留置和定金的不适用反担保。根据《担保法》及最高人民法院《关于适用<中华人民共和国担保法>若干问题的解释》（以下简称《担保法解释》），反担保方式可以是债务人提供的抵押或者质押，也可以是其他人提供的保证、抵押或者质押。所以，反担保方式只有保证、抵押和质押，且债务人只能以抵押和质押方式提供，而不能以保证方式提供，只有债务人之外其他人才可以抵押、质押、保证三种方式提供。

实物中融资性担保机构一般倾向于被担保人（中小企业）以抵押和质押方式提供反担保。但面临两个问题：第一，债务人以抵押和质押方式向债权人即担保人（反担

保以求偿权而非主债权为担保对象，这里的债权人是担保人）提供反担保有无实际意义？若这样，债务人为何不直接以自己的抵押物、质物直接向银行抵押、质押，还要花费成本寻找担保机构担保取得银行贷款呢？实务中大多数中小企业所提供的抵押物、质物一般都不符合银行的条件，或是银行不愿接受的物品。何况，即使银行能接受，还存在着抵押物、质物登记、运输、保管、贬值的风险。第二，若能够是债务人之外的第三人以物权的方式提供反担保，也许有可能克服主债务人抵押物、质物价值不稳定的问题，但对于信用和实力有瑕疵的中小企业来说是不现实的。因此对于担保机构来说，其在反担保中设定的抵押权、质权更多的是为了追求抵押物、质物对债务人形成的压力，而非物品本身的价值。反担保设定的法律意义大于实际意义。

虽然理论上通常认为物保更有利于债权人，但是针对融资性担保业务的特点，更适合以保证方式提供反担保。在保证反担保中，担保机构为债权人，保证反担保人为债务人。保证反担保中最关键的是保证人的资格和能力。我国《担保法》第七条规定，“具有代为清偿债务能力的法人、其它组织或者公民，可以为保证人。”但并不是说具有代为清偿能力的法人、其它组织或者公民一定就可以作为保证反担保人。像国家机关、公益法人、企业法人的分支机构等职能部门，它们都具备代偿能力但却不能作为保证人（国家另有规定的除外）；那么有代偿能力的公民是否可以作为反担保人呢？担保法未做此规定。因保证反担保合同为单务合同，从实质看，这种合同对保证反担保人有害无利，结合《民法通则》和《合同法》的有关规定，无完全民事行为能力的公民，即使有足够的代偿能力，也不宜当保证反担保人。

那么没有代偿能力而充当了保证人法律怎么确定？担保法并没有明示。但不宜从《担保法》第七条反推出“没有代为清偿能力不得为保证人”的结论。因为我国是成文法国家，法律不禁止的即为允许。订立合同的目的主要是合同能够产生效力，虽然在法理上保证反担保合同的成立与否不会因保证反担保人的代偿能力问题而受影响，但担保机构却不能因此放松对反担保人资格和实力的审查，否则，即使合同成立也违背了担保人要求债务人设立反担保的初衷，它希望分担风险的意图就会落空。

三、联合担保的法律问题

联合担保又称联保、共同担保，是两个以上的担保机构对同一债权提供担保，相当于我国担保法中的共同保证。由于数个担保机构共同对某项债权提供担保，能够在各担保机构之间分担风险、减少独立担保的自身损失，所以，共同保证被认为是担保机构转移和分散风险的有效方式。但它与只有一个担保人的担保相比，法律关系较为复杂，有多少个担保机构就有多少数量的法律关系，且在这众多法律关系中，不仅存在着众多共同担保机构作为一个整体在代偿责任发生时的责任共担问题，也存在众多担保机构间的责任划分问题。所以，把联合担保作为担保风险分担的有效方式时，有两个重要的问题需要解决好：一是共同保证成立的效力问题。共同保证是普通保证的

特殊形式，适合普通保证的法律规定自然也适合它。那么在相互知情的情况下，数个人就同一债务同时或分别提供保证，共同保证肯定成立；但是在不知情的情况下，数个人就同一债务同时或分别提供保证，共同保证是否成立呢？这种情况德、日法律明确规定共同保证成立；英、法虽未有明确的法律明示，但理论与实务中都认定共同保证成立，只有前苏联认为不构成共同保证。我国法律并未做明确规定，若构成共同保证，则涉及到保证人的追偿权能否实现问题。依据《担保法》第十二条“如果债务人到期不能履行债务，共同保证人按照保证合同约定的保证份额，承担保证责任”。但共同保证人没有按保证合同与债权人约定保证份额，根据《担保法解释》第十七条将其认定为连带共同保证。“连带共同保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求任何一个保证人承担全部责任。”（《担保法解释》第二十条）。这时的主债务人一般都不具备资力，主债权人会选择共同保证中的某一保证人承担全部代偿责任。代偿后怎么追偿？虽然《担保法解释》第二十条规定得也很明确，“向债务人不能追偿的部分，由各连带保证人按其内部约定的比例分担。没有约定的，平均分担。”由于债务人一般不具备资力，只有向其他共同保证人追偿，但问题是共同保证人依前所述相互并不知情，其他共同保证人是否具备偿债的资力，而已全部担负了清偿债务的保证人无从知晓，这样将有可能对它的个体利益造成损失，企图通过共同保证在各担保人之间分担风险、减少单个担保机构风险承担责任的意图就会落空。所以，我国共同保证的成立问题法律规定略显粗略。二是保证人求偿权的行使问题。对于因共同保证涉及的各方当事人，我国采取保证连带（保证人与主债务人的关系）和连带责任保证（各保证人间的关系）的立法政策，实务中不可避免地会产生保证人的双重求偿权且均可得以实现的情形。但两权共存，如何行使？我国《担保法》第十二条规定：“已经承担保证责任的保证人，有权向债务人追偿，或者要求承担连带责任的其它保证人清偿其应当承担的份额”，即权利人可以选择行使，这对于已承担了清偿责任的保证人来讲，无论选择其中哪一方，都可能会因它资力不足，使利益受损，从而保证人通过设立共同保证分担担保风险的意图就落空了。而英国、香港等地区规定权利人可以于诉讼中同时行使（若是主债务人有资力），以减少其它保证人的诉累，平衡保证人的利益，值得借鉴。

四、再担保的法律问题

我国当前立法未对再担保进行规定，导致理论和实务上对再担保的认知存在分歧，从而使对再担保是否能分散融资性担保公司的风险存在歧义。理论界认为，从法理上讲，再担保是担保的特殊形式，遵守担保法的一般原理，是原担保机构不履行或不能独立履行担保责任时，由再担保机构按合同约定比例向债权人履行或承担全部或剩余的清偿责任。再担保的目的是保障债权的实现，其作用不在于责任分担，是为了保护担保机构的清偿力。再担保法律关系的当事人是主债权人与再担保人，即再担保机构

直接向主债权人承担责任。而且再担保合同是从属合同，再担保与原担保有委托再担保关系。实务上再担保是遵守原经贸委《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》（以下简称《意见》）：“主合同履约不能，担保机构代偿后，再担保机构按约定比例承担相应责任”，与前述最大的不同在于原担保机构已经履行了代偿责任而不是（不履行或不能独立履行）没有承担代偿责任。可以理解为原担保与再担保机构签订再担保合同，是为了将原担保人已经承担的担保风险按照一定比例再次担保。若发生赔付（主合同履约不能），原担保机构履行保证责任后，再由再担保机构按照与其约定的方式和承担再担保责任的比例予以赔付，以分散和转移已承担的风险。所以依此规定，再担保实际是原担保人向债权人承担担保责任后再由再担保机构与其分担一定比例的责任。法律关系当事人并非主债权人与再担保人，而是原担保人与再担保人，它并不具备法律意义上的担保一般特征。但它的政策意图非常明确，通过再担保的杠杆作用引导信用担保机构扩大面向中小企业的担保规模。如江苏模式，项目发生代偿，先由承办担保公司办理全额代偿，然后以取得银行代偿证明文件为依据向省级再担保机构申请代偿补偿，经省级再担保公司核实后按5∶5承担再担保责任。所以，在目前立法尚未对再担保规定的情况下，考虑到融资性担保公司承担大量政策性业务的特点，原经贸委的《意见》有关再担保的规定，对提升担保机构的融资信用能力和分散转移并控制其经营风险均有价值的。

第三篇：担保信息-滁州信用担保有限公司

担 保 信 息

第8期（总第17期）

保后监管部

2013年8月29日

目 录

一、金融快讯

1、经济增速下滑银行风控为上 银监会锁定五个贷款倾斜

2、优化金融资源配置支持经济转型升级

二、财经快讯

1、银行资金继续吃紧 回购增量未能消渴

2、海泰担保被诉与起诉背后：翟家华如何玩转资本游戏

三、行业研究

1、化解产能过剩 工信部发改委将再出招

2、安徽省战略性新兴产业投资增速 全年投资计划完成逾八成

【金融快讯】

一、经济增速下滑银行风控为上 银监会锁定五个贷款倾斜

内容摘要：银监会动作迅速。7月31日，在中央定调下半年经济工作“稳中求进”之后，银监会随即拿出了下半年的金融对策。

银监会动作迅速。7月31日，在中央定调下半年经济工作“稳中求进”之后，银监会随即拿出了下半年的金融对策。

“银行要严守风险底线。”中国银监会主席尚福林昨日（8月27日）说，“下半年，突出抓好盘活存量、优化增量，提高使用效率，促进实体经济与虚拟经济协调发展和良性循环，更好地支持经济结构调整和转型升级。”尚福林在当日举行的银监会2013年上半年全国银行业监督管理工作会议暨经济金融形势分析会议上，确定了银行业下半年目标——风险控制和增量贷款投向的“五个倾斜”。

中央财经大学教授郭田勇昨晚对记者说，在经济景气下行等复杂多变的内外部环境下，银行业会面临新的挑战，需要高度重视信贷风险控制。此外，下半年的增量投向主要围绕产业升级，扩大内需，将配合中国经济发展方向制定金融对策。

谨防各类风险上升

在控风险方面，银监会做出了严密部署。一是严防信用风险。在真实反映资产质量的前提下，合理设立防控目标，建立健全风险防控责任制，2

严防不良贷款大幅反弹。二是严防流动性风险。改进监管和监测指标，完善流动性风险管理工具和方法，提高流动性风险管控能力。三是严防理财业务风险。研究制定综合性、系统性的商业银行理财业务管理办法，细化“8号文”关于理财业务规模控制、期限错配、风险防控方面的监管措施。已开展理财业务的银行业金融机构要认真规范登记理财信息，加强非现场监管和风险预判预警。四是严防信托业务风险。健全和落实风险防控责任制，对现有存续信托项目建立监管台账明细，逐笔落实相关机构和人员的责任。五是严防声誉风险。六是严防IT系统风险。健全完善相关制度规范，充分做好重要信息系统投产或变更的准备工作和风险评估，完善IT系统应急预案。

“银行业是典型的顺经济周期行业。”中国银行上海市分行相关负责人对记者说，当经济增长从高位运行转慢时，商业银行以往的发展模式、风险管理模式和盈利模式等都将面临严重挑战。

一位不愿具名的股份制银行信贷人员表示，在经济下行期，客户财务状况恶化，偿付能力下降，银行还将面临贷款损失的突然增加，资本受到侵蚀，银行盈利能力下降，并会引发严格的信贷评审和信贷紧缩活动。例如全国多地出现钢贸和铜贸企业信贷违约风险，部分经营不规范的商户从“抱团还款”变为“抱团欠款”，加大了风险处置难度。

事实上，面对持续攀升的不良贷款，商业银行应该密切关注产能过剩的行业。因为在经济增速放缓的情形下，产能过剩的行业最容易受到冲击，3

陷入经营低迷困境。特别是当产业政策调整，压缩部分产能时，其中暗藏的隐患就会逐渐浮出水面。

记者在采访中了解到，多家银行总行已发文要求高度重视“高污染、高能耗和过剩产业的信贷风险控制”。

上述股份制银行人士还说，银行应密切监测贷款的行业结构、期限结构和集中度，在严把准入关的同时加强贷后跟踪调查，重点监测曾经发生过逾期/欠息、涉诉、风险预警客户、重点风险领域客户的风险状况，加大防控力度。

市场分析人士表示，在经济景气下行、信贷规模紧张、理财业务限制、存款竞争加剧等复杂多变的内外部环境下，更易引发各类案件。商业银行必须落实监管各项要求，加强对理财产品等重点业务风险评估，建立专业操作风险点库，完善风险控制措施，同时加强业务检查监督力度，对相关风险做到早排查、早发现、早预警、早报告和早处置。

助力产业升级扩大内需

风险要防控，但实体经济也需支持。银监会昨日也给出了盘活的存量和今年的增量贷款的“五个倾斜”：一是向重点在建续建项目、保障性安居工程，以及传统产业改造、战略性新兴产业、信息产业、节能环保和新能源产业、新兴服务业和生活型服务业等在产业结构调整和转型升级中有重大影响和示范引导作用的行业倾斜。二是向化解过剩产能倾斜。要按照“四个一批”的要求，进一步完善差别化信贷政策，并将执行情况纳入考核 4

之中。三是向小微企业倾斜。要按照国务院小微企业金融服务经验交流会议的部署，落实“两个不低于”的总体要求和考核措施。制定信贷资产证券化与支持（服务）小微企业挂钩的具体办法。完善融资性担保公司管理，支持地方政府建立信贷风险补偿基金和小微企业综合信息平台，改善小微企业融资增信服务和信息服务。四是向“三农”倾斜。研究出台金融支持“三农”发展的指导意见、支持农业集约化规模化经营的试点方案和“三农”专项金融债试发方案。五是向消费升级倾斜。

郭田勇说，银监会对于下半年增量贷款投向的调整，意味着要求银行全力配合国家经济结构调整的大方向。

银行业内人士在接受采访时普遍认为，虽然中国经济目前整体平稳，但是结构性矛盾越来越突出。经济处于下行的态势，内生的增长动力比较弱。此外，今年货币金融对实体经济产出的效率比以前要差。虽然货币供应量等都很多，但是效率没有达到以往那么高的水平。此外，由于各种因素存在，导致金融体系的风险有所积聚。金融体系本身扩张迅速，链条较长，现在金融的资源被配置到一些实体经济产出效率比较低的行业，一些中小企业、微小企业，反而资金的获取难度比较大。

“目前困扰实体经济复苏的是结构性困境，中国需要更加有序的产业结构的调整和升级。对金融来说，需要考虑怎么样提供更有效的帮助。”国务院发展研究中心金融研究所综合研究室主任陈道富认为，“不应继续投放在房地产、产能过剩行业等传统领域，而应该更多地往新兴的领域、往国家支持的领域投放，从而带来产业结构的调整。”

某国有银行上海市分行办公室负责人告诉记者，银监会在今年年初已要求各银行将信贷重点落实到传统产业改造、战略性新兴产业、信息产业、节能环保和新能源产业、新兴服务业和生活型服务业等行业。此番对下半年工作规划时再次重申，表达了希望金融业助力国家产业调整和升级的迫切要求。一旦落实，上述行业将迎来新的机遇。

二、优化金融资源配置支持经济转型升级

进入下半年，经济形势复杂化的趋势依然没有改变。长远工业化和城镇化为经济增长铸造着持久动力，一些高精尖的战略性新兴产业逐渐培育起来，传统制造业的转型升级持续推进。但是，将来经济运行的挑战和风险也不少，产能过剩、地方融资平台和房地产系统性风险，为经济增长增添了许多不确定因素，对宏观调控提出了更高的要求。

在这种形势下，国务院多次召开会议，对优化金融资源配置，更有力地支持经济转型升级做出全面部署。7月30日，中央政治局会议在研究下半年经济工作时，就指出加大金融支持实体经济的力度，把钱用在刀刃上。此前国务院出台的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，也强调优化社会融资结构，持续加强对重点领域和薄弱环节的金融支持，切实防范化解金融风险。

在下半年宏观调控的一系列部署中，首先是确立了继续执行稳健货币政策的主基调，坚持有扶有控、有保有压原则，增强资金支持的针对性和有效性。虽然上半年我国经济增速出现了一定下滑，引来了许多人对经济形势继续恶化的担忧，不少国际评级机构甚至开始唱空中国。但是业界形

成的共识是，主要经济指标仍然处于合理区间内，相对于以往的粗放式增长，目前的经济增速是一个主动调控后更加均衡而有质量的增长率。

党中央、国务院对下半年经济运行更加侧重于底线管理，增强对经济下滑的容忍度，以提升经济增长的质量和效益，同时我国的结构调整以及新兴产业培育处于关键节点，必须保持政策的稳定性和连续性。因此，保持合理的货币信贷总量，并适时适度预调微调，有利于平衡好稳增长、调结构与促改革的关系，为经济转型和结构调整创造出良好的金融环境。

有专家指出，预调、微调体现出决策层稳中有为、稳中提质的调控思路。反映在金融政策上，就是要盘活存量，优化增量，加大对“三农”和小微企业等弱势产业和弱势群体的支持力度，支持和促进消费升级，引导民间资金有序进入金融业，以金融资源的优化配置，撬动社会资金的流动，推动和引导重点行业和领域的结构调整。

增强金融为实体经济服务的能力，需要不断深化金融体制改革。在未来金融改革的预期步骤中，探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行等金融机构尤为引人关注。

在我国经济不可避免地从高速转入中速增长时，对于是否应出台新的扩张刺激政策，经过了一番激烈讨论。事实上，鉴于此前4万亿元经济刺激计划在拉动经济短期增长的同时，带来产能过剩以及房地产泡沫等弊端。经济增速“换档”后的调控思路逐渐转移到依靠盘活资金存量，增加市场流动性来增强经济增长内生动力，激活民间资金投资活力，就成为大势所趋。

所以，鼓励和引导民间资金设立民营金融机构，必然对我国金融业发展产生重大影响，甚至会改变金融业运行格局。金融业向民资打开大门，不仅能够把民间资金进行整合，纳入规范的金融体系，进而转化为支持实体经济发展的产业资本，还能有效防范非法集资等区域性金融风险。这已经成为盘活存量的内在应有之义。

今年以来，经营环境的恶化，使得许多小微企业陷入了困境。支持小微企业发展，成为衡量金融支持实体经济实效的重要标准之一。8月8日，国务院发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，再度强调积极发展小型金融机构，逐步推进信贷资产证券化、常规化发展，引导金融机构将盘活的资金主要用于小微企业贷款。

据人民银行统计，6月末，主要金融机构及小型农村金融机构、外资银行人民币小微企业贷款余额12.25万亿元，同比增长12.7%，增速比同期大型和中型企业贷款增速分别高2.3个和1.9个百分点。但是这相对于全国几千万家小微企业的需求而言，仍然存在着较大的金融供给缺口。不论是发展民营金融机构，还是推进信贷资产证券化，都是为了整合金融资源，缓解“草根”企业的融资困境，提高社会资金的使用效率。这些改革的稳步推进，将是盘活存量资金的重要棋子，发挥信贷资金存量、资本市场资金、社会资金的综合能量，为饥渴的小微企业带来金融资金“甘霖”。

近日，国务院同意建立金融监管协调部际联席会议，成员包括“一行三会”以及外汇局。这一举措表现出决策层对经济转轨进入关键阶段后风险防控的重视。随着结构调整持续推进，一些经济领域的深层次积弊浮出水面，折射到金融领域表现为各类系统性风险，更让人忧虑的是部分潜在风险已变为实质性不良。而且，在金融创新和多元化发展趋势下，许多跨市场、跨行业的交叉性金融产品纷纷涌现，这些创新产品的风险呈现出隐蔽性以及在不同市场的传染特性。建立协调配合的监管机制，将能更好地严守不发生系统性区域性金融风险的底线，促进金融业稳定运行。

【财经快讯】

一、银行资金继续吃紧 回购增量未能消渴

周二（8月20日）央行开展的逆回购量增加，360亿的操作量较上周二同期限品种增加逾2倍，创下了本轮逆回购的单日操作量新高。但这并未减缓本周货币市场“旱情”，周二不仅资金价格全线上涨，现券市场上，标杆性品种十年国债收益率也第二日维持在4%以上高位。

隔夜回购利率创一个半月新高

“早盘一度没有大机构出钱，并有部分大行还在融入短期资金，直到逆回购360亿消息发布后，政策性银行才带头融出隔夜。”据一位资金交易员透露，尽管昨日央行逆回购放量，但市场资金整体仍较为紧张。

周二，央行开展了360亿元逆回购，期限为7天，这一规模较上周二的110亿7天逆回购增逾2倍，中标利率持稳。虽然操作量仍在500亿下，但依旧创下了7月30日本轮逆回购重启以来的单日最高操作量。

尽管如此，银行间市场资金依旧紧张，资金价格继续全线上涨。尤其是短期的隔夜品种涨幅最大，已回到了7月初的利率水平。数据显示，昨日隔夜回购利率上涨了46个基点至3.92%，创下了逾1个半月来的新高；而7天回购利率昨日上行了33个基点至4.51%。

鉴于本周公开市场有央票到期160亿元、逆回购到期260亿元，至此，本周公开市场已提前锁定资金净投放，这将是公开市场连续第12周停止向市场净回笼资金。

月末紧平衡预期加重

事实上，从上周四央行将14天逆回购利率持平开始，资金面紧张预期

就在加大。对于本周资金面继续偏紧的原因，市场分析认为，近期适逢企业月中缴税期，再加上传闻一些常备借贷便利（SLF）或于近日到期，资金供给进一步收紧，从而推动了资金价格的水涨船高。

顺德农商银行固定收益研究员宋球红对记者表示，传闻SLF到期或是本周资金偏紧的一个重要原因，但昨天7天逆回购中标利率没有继续下行，也对市场情绪产生负面影响，同时，央行行长周小川近日表态，说年内货币政策没有大的可能性进行大幅度调整，都令市场对资金面预期变得更为谨慎。

另一方面，本周仍然有超过千亿元规模的利率债上市，对于市场造成的抽水作用仍然不容小觑。多位交易员指出，短期市场流动性难言乐观，在十年国债利率步入“4%时代”后，回购利率或仍有上行空间。

而从外部流动性来看，昨日公布的7月外汇占款减少约245亿，连续两个月减少，随着美国QE退出的预期加大，也加剧了市场对热钱流出的担忧，从而令资金面悲观预期愈发增大。

数据显示，下周将有800亿三年央票到期，央行再度到期续作的可能性加大，尽管也会通过逆回购放量等方式投放流动性，但市场分析认为，央行维持中长期流动性紧平衡的货币政策思维短期内难以改变，8月底资金紧平衡格局仍将维持，而央行提供短期流动性也有望继续放量。

二、海泰担保被诉与起诉背后：翟家华如何玩转资本游戏

曾经的福布斯富豪翟家华成了引发天津金融圈内**第一张倒下的多米诺骨牌。

在《第一财经日报》7月23日报道《翟家华案发 海泰担保陷风暴眼》之后，该案继续发酵。先是天津多家银行和资金出借人因翟家华案发质疑海泰担保业务程序存在疏漏，向海泰担保集中催款；后是翟家华旗下北京公司部分员工追索遭拖欠数月之久的薪酬；接着就是海泰担保和翟家华分别被起诉成为被告。

一名出借人向本报透露，其所在公司已经以海泰担保涉嫌违规操作及出借资本未及时收回向北京市某法院提起诉讼。而海泰担保母公司海泰控股人士也向本报表示，海泰担保已以翟家华骗取担保为由提起诉讼。翟家华旗下公司一名专家顾问对本报称，该公司位于北京京城大厦的办公室也多次被公安机关造访。

知情人士称，翟家华是靠拥有PPC细胞技术公司的股权和矿产作为抵押通过海泰担保获取银行贷款的。但本报调查发现，翟家华的主要资产存在重大不实。“翟家华旗下注册的公司很多是空壳，只有债务，没有债权。”翟家华旗下一家公司的高层对本报记者表示。

该公司员工称，翟家华旗下四家北京公司将有两家——施丹姆善尔生物有限公司(善尔医院大股东)、中矿盛业矿业投资(北京)有限公司于本月底关门，部分被拖欠了数月工资的公司员工正在追索。民间融资

天津某企业合伙人向本报记者提供的一份由海泰担保总经理牟福江签署的文件显示，今年1月下旬，海泰担保同意为翟家华旗下公司天津市艾娜科技开发有限公司向该出借人提供连带责任保证担保。

另据该出借人介绍，在此担保出借协议中，为艾娜科技提供担保的还有翟家华本人；而向海泰担保提供反担保的则是翟家华旗下的矿业公司。

一名专门处理担保纠纷的李律师告诉本报记者，严格地从担保与反担保意义上来讲，同一法律主体下面的两家公司之间互相提供担保是骗取担保的手段中经常使用的一种，尤其是最终的融资目的在于为两家公司的共同所有者使用，而非融资公司本身使用。另外，翟家华本人为翟家华旗下公司提供担保在法律上是可以的，但需要核实翟家华本人旗下的其他资产。

而除了通过海泰担保借贷巨额银行资金外，翟家华还在天津、北京两地进行高息民间融资。

出借人张先生反映，翟家华自去年下半年开始通过天津海川福元运通投资咨询有限公司(下称“天津海川”)中介机构在天津进行巨额融资。由天津海川以理财的方式与个人签署3～4个月短期贷款协议，然后以该公司职工个人(林某和蒋某)身份与翟家华及其公司签署借贷协议。但今年3月贷款陆续到期后，出借人均收到推迟还款的消息。

本报记者致电青岛福元运通总部获悉，天津海川早已被取消加盟资质，其并不具备资金出借资质。

此外，翟家华还向北京望京善尔医院的高端消费者高息融资。前述翟家华旗下公司高层透露，其中，某毛姓女歌手就在注射了善尔医院的抗衰老针剂之后，高息借款给翟家华4800万元。

而且，翟家华还通过委托北京智慧谷投资基金违规发售“善尔医院发展基金产品”，投资收益为年回报率约50%，并且有回购保底承诺。而这严重违反了发改委监管要求。虚无的矿产

目前，债权人普遍担心的是翟家华用来进行担保的资产存在重大问题。

2012年上半年，翟家华在一些媒体上标榜其拥有广西76平方公里的矿田及开采价值高达40亿的新疆金矿。但相关知情人士表示，上述矿田没有一处可以算作翟家华的资产。

其所谓“广西最大矿田”是指广西南丹县型电地区锌金属矿，享有这块矿田探矿权的公司是中国冶金地质勘查局第一地质勘查局(下称“中冶一局”)，翟家华2007年协议购买了持有中冶一局70%股权的南宁中冶。但在支付了合同价款不到20%资金的情况下，通过伪造签字变更了南宁中冶的工商登记。2012年9月3日，南宁市中院作出终审判决，处罚金8万元，并责令其改正。因此翟家华对所谓“广西最大矿田”既无探矿权更无开采权。

而上述李律师称，探矿权本身可以用作抵押担保，但一旦出现违约，担保公司在行使追偿权和处置权的过程中存在障碍，因为探矿权必须经相关部门审定，而且要转开采权需要经过国土资源部或各省国土资源厅的批准。

至于翟家华在媒体上宣称的价值40亿的新疆乌苏金矿，知情人士透露，目前流传的翟家华拥有乌苏金矿的资料有很多水分，实际上是翟家华与他人共同出资购买了部分股权，其中翟家华出资仅80万元。干细胞谜团

除了矿产，翟家华最喜欢向媒体宣传其“PPC细胞(新型可再编程多潜能细胞)技术”和八大基地。

据报道，翟家华接受采访称，旗下的善尔健康集团拥有国际先进的细胞技术研发中心，致力于开拓国内外细胞保健和抗衰老市场。善尔集团旗下有八大板块：北京细胞生产基地、北京善尔抗衰老保健基地、中国善尔 14

健康俱乐部、天津善尔疾病治疗基地、海南善尔保健旅游度假基地、日本福冈善尔医疗会所等。生产的PPC细胞保健治疗品主要有：抗衰老保健、糖尿病、肿瘤、肝病、免疫耐受治疗等。

对于PPC细胞技术，翟家华运用的主要载体是北京善尔医院(原望京新城医院)，这是一家社区医院，翟家华旗下公司施丹姆善尔生物有限公司为善尔医院大股东。

据善尔医院PPC技术负责人称，善尔医院在他加入该团队后已经为超过2000例的病人进行过PPC细胞技术治疗。

上述技术负责人向记者强调PPC细胞技术还不是业界所称的干细胞技术，而本报记者获得的《中国善尔健康集团》宣传资料显示，PPC细胞是一种来源于外周血的类干细胞功能的新型细胞，能够修复体内老化细胞和受损细胞。称该技术已经获德国及欧盟相关部门认可，并授予技术专利。

但本报记者并未在欧盟和德国专利网站上查询到有关PPC细胞技术的专利号。而前述翟家华旗下公司高层一语道破玄机：“PPC细胞技术就是干细胞技术，干细胞技术又称为再生医疗技术，具有自我复制能力的多潜能细胞。善尔医院将干细胞称为PPC细胞技术则是为了方便打擦边球，强调PPC细胞技术并非干细胞技术是为了规避卫生部监管。”

早在2011年12月16日，原卫生部办公厅国家食品药品监督管理局办公室就刊发了《关于开展干细胞临床研究和应用自查自纠工作的通知》，叫停了干细胞临床研究和应用活动。

一名曾经接受过注射的宋先生称，翟家华宣称的是注射一针可以延缓5年衰老，当时一针的价格为100万。因为这种针剂价格昂贵，消费群体均为富人，他们中的不少人也成为了翟家华民间融资的出借人。

在翟家华案发之后，善尔医院仍在宣传其PPC细胞治疗技术，前述知情人士指出，善尔医院涉嫌严重违规。

首先，根据原卫生部规定，任何进行干细胞有关治疗的医院都需要报批卫生部和国家食品药品监督管理局，但前述高层透露，善尔医院并未获得上述任何一家的审批。其次，进行干细胞治疗的医院必须具有三甲医院资质，但善尔医院只是一家社区医院。其三，今年原卫生部公布《干细胞临床试验研究基地管理办法(试行)》，一旦发现违规开展干细胞临床试验研究，向受试者收取费用等情况，取消其干细胞临床试验研究基地资格，同时依据《药品管理法》等相关法律法规，追究医疗机构主要负责人和直接责任人员责任。

除了善尔医院不具备从事干细胞医疗的资质外，与PPC细胞技术配套生产的PPC细胞保健品也不符合我国相关监管规定。以善尔医院大力推荐的、专门用于治疗糖尿病的保健品“善尔1号”为例，该药品尚未获得国家食品药品监督管理局的批文。

此外，翟家华曾在2012年上半年对媒体表示，拟用3年时间投资25亿元建成蓟县的“天津善尔抗衰老保健康复基地”；将在天津高新产业园区1.5万平方米的大楼里，建成世界上最大的细胞制造工厂。

但本报记者致电蓟县县委、县政府，天津高新产业园区，相关工作人员均称没听说过“天津善尔抗衰老保健康复基地”的事情。至于1.5万平方米的大楼只付了1000万订金，且已经被冻结。

然而，就是这样一种处于灰色地带的技术和“胸怀世界的豪言壮语”成了翟家华游走资本江湖、从海泰担保等国有机构和个人融资的利器。

【行业研究】

一、化解产能过剩 工信部发改委将再出招

今年下半年国家发改委的重要工作，除了改革之外，将是努力推动产业结构调整和转型升级。工信部产业政策司副司长辛仁周近日透露，工信部和发改委联合制定了化解产能过剩总体方案，要求进一步提高企业准入的环保、节能和技术门槛，不达标的企业将会被责令整改，甚至取消行业准入资格。

联合制定化解产能过剩方案

辛仁周近日对外表示，为了进一步化解产能过剩，确保未来工业经济平稳运行，工信部和发改委联合制定了化解产能过剩总体方案（以下简称方案），作为下一阶段化解过剩产能工作的指导方针。目前，方案已经完成了最后的修订工作，即将于近日出台。

辛仁周还介绍，方案要求进一步提高企业准入的环保、节能和技术门槛，不达标的企业将会被责令整改，甚至取消行业准入资格。

无独有偶。国家发改委产业协调司司长陈斌昨天在“关于船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案”说明会上表示，我国船舶工业正面临着金融危机来最严峻的局面，船舶工业发展能够拉动有效需求，其调整转型可起到示范作用。

他同时指出，《船舶工业加快结构调整促进转型升级方案（2013-2015年）》的出台重在调结构，意在促转型，旨在谋发展。

根据发改委的数据显示，目前我国规模以上船舶工业企业约1600余家，年工业总产值近8000亿元。“当前我们正面临着金融危机来最严峻的局面，”根据发改委公布的数据，自2008年第四季度以来，我国船舶工业月新承接订单量均低于造船完工量。产能过剩情况严重。

为此，国务院在7月31日印发了《船舶工业加快结构调整促进转型升级方案（2013-2015年）》。陈斌在会上表示，方案是为了更好地应对金融危机的深层次影响，加快产业结构调整，化解产能过剩的矛盾，提升企业竞争力。

88家骨干民营钢厂总利润12.43亿元

事实上，早前官方文件列举的产能过剩行业，已从2003年的钢铁、电

解铝、水泥、汽车四行业，扩大到至少19个行业。为控制这一势头，国务院今年提出，“严禁对产能严重过剩行业违规建设项目提供任何形式的新增授信和直接融资，防止盲目投资加剧产能过剩。”

以水泥为例，中信建投证劵分析师田东红称，2012年年底我国新型干法水泥熟料的产能约为15.88亿吨，如果按照分区域产能利用情况来计算，则有效的水泥熟料产能约为14.83亿吨，因为产能计算方法的原因多出了约1.05亿吨的产能，我们可以把这一部分过剩的产能称之为表观过剩产能。另外由于今年新投产的1.2亿吨水泥熟料产能并非全在年初投产，有7000万吨新增熟料产能未能释放出来。今年实际有效的水泥熟料产能为15.85亿吨，对应水泥产能为27.26亿吨，行业实际产能过剩比例约为15.56%。分区域来看，东北、中南和华东地区的产能过剩问题相对较好，产能过剩程度都在10%以内；而华北、西南和西北地区的产能过剩问题相对较为严重，产能过剩比例都超过了30%。各区域之间所面临的产能过剩压力差异较大。

相比水泥业，钢铁业有过之而无不及。今年上半年88家骨干民营钢厂盈亏相抵后实现利润12.43亿元，销售利润率0.31%；去年同期上述钢厂平均吨钢利润33元，今年降到8.7元。其中有42家亏损，亏损额达到63.2亿元，亏损面达47.7%。此外，民营钢厂一直以来低于大中型钢厂的负债率也开始亮起“红灯”。

全联冶金商会名誉会长赵喜子说，骨干民营钢厂亏损面第一次超过了86家重点大中型钢厂亏损面，民营钢厂经营效益下滑速度已经超过全行业。而去年88家骨干民营钢厂亏损面超过30%，今年亏损面上升到47.7%。而86家重点大中型钢厂亏损面为40.7%，利润同比有所增长。

根据全联冶金商会最新统计显示，2013年上半年，骨干民营钢厂资产负债率达70.67%，同比上升3.1%，首次高于重点大中型钢厂1.2个百分点。其中，有3家企业负债率超100%，5家企业资产负债率超过90%。

将实施重大战略性新兴产业

产能过剩，问题出在哪？由中国社科院工业经济研究所组织的调查结

果显示，超过八成的被访者认为目前中国的产能过剩的情况严重。对于引起产能过剩的原因，61%的经济学家认为产业政策导致地方盲目发展一些高新技术产业是一个关键因素，另外，“潮涌”现象、产品创新滞后于市场需求、分税制导致地方政府给予企业过多补贴，也被认为是重要原因。

西南证劵分析师张仕元表示，产能过剩是市场经济竞争的必然结果，产能过剩有绝对与相对两个概念；目前中国的产能过剩以相对过剩为主。

“我国目前的产能过剩问题可以分为轻资产行业的产能过剩问题和重资产行业的产能过剩问题。二者化解问题的办法不一样，前者形成金融风险的可能性低，处理相对简单；后者问题相对复杂。”张仕元分析称。

对于重资产行业产能过剩，张仕元建议，要建立产能预警的长效机制。以技术和环保标准淘汰一批，依靠财政政策和消费信贷政策增加消费能力，鼓励收购兼并，进一步提高行业的集中度。

值得一提的是，发改委日前透露出重要信息，包括下半年将出台化解产能过剩措施，并强化创新驱动，支持信息产业发展，促进信息消费，加

快实施“宽带中国”战略，大力发展电子商务，启动信息惠民工程，在有条件的地方开展智慧城市试点示范建设等。

另外，发改委还表示，下半年将加快实施战略性新兴产业20个重大工程，启动战略性新兴产业区域集聚试点工作。这一切预示着，今年下半年传统产业将加快整合，而战略新兴产业会有更多“政策红包”。发改委表示，今年上半年，在经济运行保持在合理区间的情况下，产业结构调整稳步推进，呈现出积极变化。

二、安徽省战略性新兴产业投资增速 全年投资计划完成逾八成

记者近日从省发改委获悉，1月到6月，我省370个战略性新兴产业“千百十工程”项目累计完成投资599亿元，完成全年计划的83.2%，超过序时进度33.2个百分点，超过“861”行动计划平均进度11.7个百分点。

重大项目进展顺利。京东方8.5代线项目上半年投资109亿元，完成计划136%，厂房主体基本完工，已开始设备招标，年底前有望试生产。合肥联想产业基地项目上半年投资7.3亿元，完成计划73%，厂房及仓库基本建成，开始试生产。尼普洛医疗器械生产基地项目上半年投资3.2亿元，完成计划84%，已进行试生产。芜湖东旭平板显示玻璃项目上半年投资19.3亿元，完成计划193%，2条第6代TFT-LCD玻璃基板生产线正在建设中，预计年内投产。芜湖鑫龙电器输配电设备产品生产线项目上半年投资4.2亿元，完成计划141%。蚌埠玻璃设计院电子信息显示玻璃基板项目上半年投资1.3亿元，完成计划130%，正进行试生产。

八大产业投资全部超过序时进度。电子信息、新能源、高端装备制造和新能源汽车四个产业投资进度超过计划的85%。电子信息、新能源两个产业投资进度最快，超过计划的90%。电子信息领域，合肥宝龙达笔记本电脑产业基地、芜湖鑫科年产4万吨高精度电子铜带、蚌埠方兴科技年产300万片触摸屏等一批项目已超额完成全年投资计划。高端装备制造、新能源汽车、生物、节能环保和公共安全五个产业投资也超过了计划的70%。马鞍山华菱汽车重型发动机生产线、合肥安凯新能源汽车、亳州紫鑫药业中成药生产、六安江淮节能电机产业园、淮南润成井下紧急避险系统产业化及矿用安全设备技术中心等项目已完成或接近完成计划。

第四篇：融资担保有限公司-财务管理制度

云南国金投融资担保有限公司财务管理制度

一． 总则

第一条为了加强公司的财务管理和经济核算，规范公司的财务行为，根据《企业会计制度》和《中华人民共和国会计法》，结合公司的实际情况，制定本制度。

第二条 本制度是处理公司财务事项的规范和准则，适用于公司管辖范围内的所有公司和部门。

第三条 企业财务管理的基本任务和方法：做好各项财务收支的计划、控制、监督、分析和考核工作，依法合理筹集资金，有效利用企业各项资产，努力提高经济效益。

第四条 企业应当认真执行国家各项法律、法规，建立健全内部财务管理制度，加强财产物资的管理和资金运用全过程的监控，严格内部牵制制度，防止弊端。

第五条 企业应当加强财务管理基础工作：

1．原始记录：生产经营活动中的产量、质量、工时、设备利用、存货的消耗、收发、领退、转移及各项财产物资的毁损、报废、变卖，都要按照公司有关职能部门统一规范的各种原始记录格式、内容的填制要求及时做好完整的原始记录。

2．计量验收工作：公司各种财产物资的购臵、领用、转移，产品的入库、销售及各个环节都要严格执行公司的计量验收制度，做到手续齐全，计量准确。

3．定额工作：配合公司各职能部门，对生产经营活动中人力、物力、财力的配臵、利用、消耗等方面制定合理的定额，参与考核修订。4．内部计划价格工作：财务中心牵头负责公司内部价格的制定工作，根据财务管理和经济责任制要求，制定和完善各种产品、在产品、原材料、半成品等的计划价格。

5．财产清查工作：公司各项财产物资的转移、调出、调入、收发、领退、盘盈、盘亏、毁损和报废处理，都要履行严格的报批审核手续。每年11月底进行一次全面财产清查工作，及时处理财产变动情况，确保公司财产物资的帐帐相符、帐表相符、帐实相符。

第六条 本公司财务人员必须持证上岗，遵守国家有关法规、公司内部各项规章制度，认真履行职责，如实反映和严格监督各项经济业务。企业财务人员有权拒绝承办不合法、不真实和损害投资者利益的经济业务，必要时可直接向上级财务主管部门反映。

第七条 公司财务应接受财政、税务、审计机关的监督，定期、及进、准确地上报会计报表和财务分析资料。

二． 资金管理

第八条 资金管理应遵循的原则：

1． 取之合法，使用合规； 2． 开源节流，讲求效益； 3． 内部牵制，防范风险； 4． 管理有序，责任到人； 第九条：资金筹集：

1．公司倡导多种方式、多渠道筹集资金，包括：吸收现金、非现金投资，长期、短期借款，发行股票、债券等；

2．资本金的增加、变动，应按法律程序经批准和会计师事务所验资确认，不得弄虚作假；

3.款应根据经可行性论证的项目和生产经营需要，有可靠的投资回报和还款来源并讲求资金成本。第九条 现金及现金等价物管理 1．内部牵制

（1）货币资金实行账款分管，印鉴分管；

（2）出纳不得任采购、销售、实物收发、保管业务，不填制及管理往来帐，不核对银行对帐单和银行日记帐;2．财经纪律

（1）现金的提取、保管、使用应遵守国家的《现金管理条例》；（2）银行帐号的设立、使用应遵守国家的《银行结算办法》、《银行帐户管理办法》，严禁设立帐外帐或公款私存，一经发现，严肃追查并追究责任；

（3）出纳必须凭经审核、编号、手续齐全的原始凭证办理收付款业务，不得先斩后奏或以借条、白条原始凭证充抵库存；

（4）外汇的收入、使用必须符合国家外汇管理的各项法规、政策。2.现金等价物

短期投资的购入或证券帐号的开设必须遵守证券管理有关法律、法规，并按企业内部职责、权限、程序批准后办理，严禁私自炒作。第十一条 结算资金管理： 1． 应收帐款管理应遵循以下原则：（1）入帐有据，处理合规；（2）跟踪管理，掌握动态；（3）清理及时，回款迅速；（4）节约资金，力戒损失；（5）职责明确，失误必究。2． 债权的成立应符合以下条件：

（1）各类业务发生应收帐款应符合销售成立的有关条款；（2）应收股利、应收利息应符合有关投资项目的规定和文件；（3）暂借和垫付款项应按内部规定经批准，附件和手续齐全。3． 跟踪管理和清理回款

实行“源头负责制”，谁经办的业务，发生的款项，谁负责到底，并纳入业绩考核。

4． 债务重组事项应按程序，经批准，并预测分析可有发生的重组损益。

三． 投资管理

第十二条 公司根据国家规定和企业实际，以货币资产、实物、无形资产等方式在不超过净资产的50%的比例内，进行投资；兼并、收购、租凭其他企业的股权；购入一年内不予出售的股票以及其他有价证券均构成公司的长期投资。

第十三条 对外投资的计价方法，应以投资时支付的价款或者评估确定的金额计价，即成本法计价。企业对外投资取得中国注册会计师出具的验资报告，分清占股比例、投资总额等并妥善保管。对企业溢价或折价购入的长期债券，其溢价或折价差额，应采用直线法在债券续期内分期摊销。对短期投资或者说长期债券的转让，应严格审批手续，正确计算损益。中期或终了，应对长期投资逐项检查，如果由于市价持续下跌，或被投资单位经营状况恶化等原因，导致其可收回金额低于帐面价值，并且此项降低的差额在可预计的未来期间内不可能恢复，应按此差额计提长期投资跌价准备。

第十四条 企业根据拥有被投资单位股权比例分别采用成本法、权益法进行核算，企业对外投资股权在20％以下的（不含20％）的采用成本法，股权在20％－50％的采用权益法，股权在50％以上（不含50％）的，应编制合并会计报表。

第十五条 本公司对投资项目实行专人跟踪管理，财务部门应做好项目投资成本与收益的核算。凡是本公司投资的项目，都要建立项目投

资档案，按照投资对象、反映和记录自该项目资金投入之日起的投资成本（包括应计利息和有关费用）和投资回报（实现上交利润）对每个项目的投资回报率进行定期与不定期考核。

四． 财产物资管理

第十六条 企业应建立、健全财产物资管理制度，对非货币性资产的购臵、建造、增加、出售、减少、盘存、计价等作出规定，规范操作。第十七条 财产物资管理的原则：

1.全员管理：物资管理是企业各部门、有关人员共同的任务； 2．全过程监控：从采购、生产耗用、出售到保管、收、发、存动态监控；

3.综合管理、分级管理相结合；

4.遵守内部牵制制度，涉及采购、验收、保管、使用等环节的业务实行物、款、帐三分管原则，不可同一人单独完成。

5.实行资金管理、物资管理，业务工作相结合，管物的部门和人员，必须对相应的采购成本、资金占用等负责。第十八条 物资增加：

1.企业应建立物资询价制度，掌握市场价格信息，货比三家，主要生产物资应有定点供应单位；

2.采购、生产、加工、盘盈及接受投资、捐赠或债务重组的物资应按规定计价；

3.物资应按归口管理坚持质量检验、核实数量、凭证验收； 4.固定资产的购臵，应符合企业投资业务管理的要求； 5.禁止使用部门自行采购物资； 第十九条 物资减少：

1． 不论什么原因发出和减少物资都必须按规定办理手续，严禁以购代耗或以便条、借条发货和充抵库存； 2．存货减少应按企业会计政策进行计价；

3．处臵、转让固定资产应按内部管理权限经批准办理； 4．盘亏、报损物资应按规定权限经批准，并分别情况进行处理； 5.生产耗用物资应按企业生产计划、消耗定额规定，使用凭证、办理手续，产品报废补料应有质检部门确认； 第二十条 物资保管和盘存

1．仓库保管人员对库存实物数量完整、质量完好、帐务记录正确、手续完备、库房整洁安全及资金定额负责；

2．各类存货根据不同情况分别采用永续盘存制或实地盘存制，每月自行盘点，中期组织抽查，年末全面清查，并在部门自查的基础上进行复查，符合率低于规定指标的应扩大抽查面；

3.各部门涉及物资保管、使用和业务的人员离岗时，应先办妥交接手续，按规定退还或借用的物资。第二十一条 其他事项

1.中期和年末存货对符合规定条件的物资应计提存货跌价损失；

2.按企业确定的会计政策正确计提固定资产折旧。

五． 成本管理

第二十二条 加强成本管理和原则：

1.经济效益的原则：这是企业经营管理的核心，也是成本管理的目标；

2.全面管理原则：即全过程管理、全方位管理、全员管理； 3.责任制原则：责权利相结合以责为中心，赋以相应的权限，完善内部授权制度，责任明确、奖罚分明；

4.科学管理原则：科学的分析、预测，有效的防护性控制和过程控制，避免盲目性单纯的事后算帐；

5.归口管理与分级管理相结合，财务部门是归口总管单位，各项指标应按业务性质、级下达落实各部门、各工段直至个人。第二十三条 企业应建立、健全成本管理保障体系及规章制度； 第二十四条 建立定期、不定期的多种形式的定性、定量分析制度，及时发现问题，迅速予以纠正；

六． 内部稽核

第二十五条 为加强财务管理，确保财产安全、增值和经营业绩真实，信息数据正确，企业应建立内部稽核制度，明确职责、权限, 财务部

门相应设臵稽核人员或岗位，按《会计基础工作规范》要求进行财务稽核；

1.对会计各岗位处理的原始凭证、记帐凭证帐簿启用、结转、会计报告的核查；

2.对计划、预算及执行情况进行核查； 3.对银行及票据保证金帐户进行核查； 4.财产物资出入库凭证及帐实相符等情况稽核； 5.重要票证管理情况核查； 6.其他必要的内容。

七、预算制度

第五篇：融资担保有限公司担保业务管理办法

XXX融资担保有限公司担保业务管理办法

第一章 总则

第一条 为保证担保业务的规范化、制度化和程序化，防范和控制担保风险，特制定本业务指引。

第二条 担保业务应遵守国家的法律、法规，遵循自愿、公平、诚实信用和合理分担风险的原则。

第二章 担保业务流程

第三条 担保业务流程如下：

（一）客户申请

（二）担保受理

（三）尽职调查

（四）项目预审

（五）风控调查

（六）项目评审

（七）出具意向担保函

（八）项目终审

（九）签订担保合同

（十）落实反担保条件

（十一）签订正式保证合同

（十二）银行放款

（十三）保后管理

（十四）担保终结

（十五）担保业务流程的文档清单：

1、客户申请： 《委托担保申请书》

2、担保受理：

（1）《客户信息收集表》（2）《担保项目申请表》（3）《担保项目受理通知书》（4）《担保项目登记表》

3、尽职调查：

《担保项目尽职调查报告》

4、项目预审：

《担保项目审批意见表》（预审意见部分）

5、风控调查

《担保项目审批意见表》（风控意见部分、律师意见部分）

6、项目评审：

《担保项目审批意见表》（评审会意见部分）

7、出具意向担保函： 《意向担保函》

8、项目终审：

《担保项目审批意见表》（终审成员意见部分）

9、签订担保合同：（1）合同签订前客户确认 《担保项目确认函》

（2）准备空白合同文本 1）委托担保合同》 2）《抵押反担保合同》 3）《质押反担保合同》 4）《保证反担保合同》（3）审核空白文本 《合同审核表》（4）正式签订合同 《合同登记表》

10、落实反担保条件：

（1）《反担保条件落实表》

（2）《担保业务费用收缴表》

11、签订正式保证合同：

（1）《正式担保函》

（2）《保证合同》（银行固定格式）

12、银行放款：

（1）《担保业务联系函》（2）《贷款担保台帐》

13、保后管理

（1）《在保项目调查表》（2）《担保到期通知函》（3）《担保项目展期（逾期）报告》

14、担保终结：

（1）《还贷凭证》（复印件，银行固定格式）（2）《解除担保责任确认表》

第三章 担保申请和受理

第四条 企业申请贷款担保需填写《委托担保申请书》，同时应提供下列材料，并对所提供材料的真实性负责。

（一）代管人（担保申请人）应提供的材料：

1、法人营业执照（年检）及法人代码证；

2、法人代表证明书

3、法人代表授权书

4、法人代表及委托代理人身份证；

5、注册资本验资报告；

6、贷款卡及贷款卡年检回执单；

7、资信证明；

8、公司章程

9、借款申请书；

10、申请借款和担保的股东会（董事会）决议；

11、当期财务报表及近3年的财务报表和经合法中介机构出局的审计报告。报表主要包括：资产负债表、损益表、现金流量表及报表附注等；

12、与借款用途有关的资料：购销协议、合作协议等；

13、项目可行性报告及主管部门批件；

14、生产经营情况；

15、主要存货、长期投资、固定资产、银行借款明细表，应收账款帐龄分析表和或有负债情况表；

16、其它有关材料。

（二）反担保第三人应提供的材料：

1、法人营业执照（年检）及法人代码证；

2、法人代表证明书；

3、法人代表授权书；

4、法人代表及委托代理人身份证；

5、注册资本验资报告；

6、贷款卡及贷款卡回执单；

7、资信证明

8、公司章程及公司合同

9、当期财务报表及近3年的财务报表和经合法中介机构出局的审计报告。报表主要包括：资产负债表、损益表、现金流量表等；

10、主要存货、长期投资、固定资产、银行借款明细表，应收账款帐龄分析表和或有负债情况表；

11、其它有关材料。

（三）反担保方式为抵押或质押应提供的材料：

1、抵押物、质物清单；

2、抵押物、质物权利凭证

3、抵押物、质物评估资料；

4、保险单；

5、董事会同意抵押、质押的决议；

6、抵押物、质物为共有的，提供全体共有人同意抵押的声明；

7、抵押物、质物为海关监管的，提供海关同意抵押或质押的证明；

8、抵押物、质物为国有企业，提供主管部门及国有资产管理部门同意抵押或质押的证明；

9、其他有关材料。

（四）注意事项

1、提供的材料除复印件外，同时应提供原件备验；

2、提供的材料复印件要加盖公章；

3、法人代表授权委托需法人代表亲笔签字授权；

4、公司受理人可根据担保项目和企业的实际情况进行删选和添加。

第五条 公司业务部门经理负责项目受理，确定客户经理和调查经理各一名，核实客户提交材料的完整性和真实性，尽可能收集客户和贷款项目的相关信息，填写《客户信息收集表》。业务部门根据《客户信息收集表》审核客户贷款担保条件，提出初步担保受理意见并落实相关贷款银行。客户经理和调查经理根据意见完善《担保项目申请表》，并报业务部门负责人审核、签署意见。业务部门负责人报请融资担保部负责人签字。融资担保部对符合担保条件的项目正式受理，建立项目档案及档案编号，填写《担保项目受理通知书》，登记《担保项目登记表》。从客户提出申请到业务部门负责人审核通过、报请融资部负责人签字，向客户发出《担保项目受理通知书》、登记《担保项目登记表》不能超过2个工作日。第六条 担保受理条件

（一）具备企业法人资格并已经通过年检；

（二）依法经营，经营范围符合国家政策；

（三）基本具有偿还借款的能力，并能提供反担保措施

（四）原则上对单个企业或相互关联企业的担保金额不超过我公司自身实收资本的10%，特殊情况须经公司董事会审议通过；

（五）申请担保额不超过该企业有效净资产的70%；

（六）该企业资产负债率不超过70%。

第四章 担保项目尽职调查

第七条 调查经理承担主要调查责任，客户经理协办。

第八条 尽职调查前，对企业提供的抵押物和质押物不能确定估值的，必须尽快安排企业联系担保公司认可的评估公司进行预评估。尽职调查主要是通过资料审核和实地调查，获取担保项目、项目承担企业及反担保人真实、全面的信息，通过综合分析、比较、评价，形成最后综合性的评定和结论即《担保项目尽职调查报告》。

第九条 资料审核是尽职调查的开始阶段，是对申请担保企业提供的资料、信息进行搜集、整理和审核，以确定这些信息的有效、完整和真实性。信息不仅来源于企业，还应从其他途径，如与企业和项目有关的管理部门、金融部门、财税部门、供应商、用户等处获取。对上述材料、信息审核过程中需要进一步明确、补充、核实之处以及发现的漏洞、疑点既是下一步进行实地调查的重点。

第十条 项目尽职调查过程中，客户经理、调查经理应到借款人和反担保人及有关部门进行实地调查，实地调查至少要进行一次。业务部门负责人根据具体情况参与调查。第十一条 资料审核要点：

（一）按“清单”要求提供的材料是否齐全、有效、要求提供的原件是否为原件，复印件是否和原件一致，复印材料是否加盖公章。各种文件是否在有效期内，应年检是否已办理手续；

（二）有关各文件的相关内容要核对一致，逻辑关系要正确，通过对企业成立批文、合同、章程、董事会决议、验资报告、立项批文、可研、资信等级、环保及市场准入等具体文件的审核，了解借款人（担保申请人）和反担保人是否具备资格、合法合规。

（三）财务报表是否由会计师事务所出具了审计报告，是否是无保留意见报告，初步分析财务状况，记录疑点，提便实地调查核实。

（四）对反担保人提供的文件资料的审核与以上三项基本相同，重点是审核反担保人提供的反担保措施是否符合《担保法》和有关法律法规及有关抵押登记管理办法的规定，抵押物、质物、的权属（权力凭证）是否明晰。

第十二条 实地调查要点： 进行实地调查前，要列出调查提纲，明确调查目标，提保证调查的质量和效率。

（一）访问企业、会见有关当事人，了解企业和项目背景、市场竞争范围销售和利润、资源的供应等情况；弄清借款用途合欢款来源；考察企业管理团队的整体素质（文化程度、主要经历、技术专长、经营决策、市场开拓、遵纪守法等方面），了解主要领导人的信用状况和能力；

（二）对需进一步核实的材料，要求企业提供原件核对；

（三）考察主要生产、经营场所，通过走、看、问，判断企业实际生产、经营情况，印证有关资料记载和有关当事人介绍的情况；

（四）对财务报表的调查审核，应根据企业的实际情况，主要调查核实以下内容：

1、解企业的主要会计政策，是否按会计准则记账；

2、企业的财务内部控制制度是否完备并有效执行；

3、通过采用抽查大项的方式，审核企业是否坐到了帐表、帐帐、帐证、帐实四相符，核实资产、负债、权益是否有虚假；

4、有保留意见的审计报告的保留意见部分；

5、企业的或有损失和或有负债情况。

（五）察看抵押物、质物。以房地产抵押的，要察看、了解抵押物的面积、用途、结构、竣工时间、原价和净值、周边环境等；以动产抵押、质押的，要察看、了解抵押物、质物的规格、型号、质量、原价和净值、用途等；以汇票、本票、债券、存款单、仓单、提单等出质的，要察看权利凭证原件，辨别真伪，必要时请有关部门鉴定。第十三条 综合分析是在核实资料和实地调查的基础上，对已经获取的信息进行综合判断、分析、比较、何评价，主要有以下几个方面：

（一）分析、判断借款人（担保申请人）的主体资格、清偿债务意愿及是否能严格履行合同条款；

（二）分析经济环境对担保项目和项目承担企业的影响，主要包括：项目产品在行业中的地位，产品经济寿命期，技术、工艺现金程度，市场结构和市场竞争能力，市场风险程度及政府的管制程度等；

（三）分析借款人的还款能力。通过财务分析和现金流量分析，掌握借款人的财务状况和偿债能力，预测借款人的未来发展趋势。财务分析的主要内容：

1、偿债能力（财务杠杆比率、流动比率），2、盈利能力（盈利比率），3、营运能力（效率比率），4、资产质量，5、资金结构，6、预测近三年的发展趋势。新近流量分析是预计在未来的还款期间内，是否能够产生足够的现金流量偿还银行借款。

（四）分析反担保人的担保资格和担保能力。重点分析担保方式的可操作性，抵押、质押是否合法和规，与抵押物、质物的流动性相关的预期变现难易程度、交易成本和价格的稳定性和可预见性；

（五）基本风险度分析。

第十四条 担保项目尽职调查结束，客户经理和调查经理须向业务部门负责人提交《担保项目尽职调查报告》。《担保项目尽职调查报告》的主要内容：

（一）借款人背景情况；

（二）项目基本情况；

（三）市场预测及销售分析；

（四）财务状况及偿债能力；

（五）借款用途及还款资金来源；

（六）反担保情况；

（七）与银行往来及或有负债情况；

（八）综合分析该项目风险程度；

（九）其他需要说明的情况；

（十）调查结论。

第十五条 项目尽职调查过程中发现企业有不良信用记录、出具虚假资料、违法违规等问题，或企业主动要求撤回担保申请，致使尽职调查工作不能继续进行时，客户经理和调查经理应在《担保项目尽职调查报告》中说明原因，经业务部门负责人签署意见后报融资担保部负责人审批。客户经理将处理结果告知企业。

因企业材料提供不全或企业要求暂缓处理影响项目尽职调查工作的，亦按上述程序办理。

第十六条 项目尽职调查工作自担保项目正式受理开始，一般应在5个工作日完成，如果超过5个工作日，客户经理和调查经理应向业务部门负责人说明原因，业务部门负责人向融资担保部负责人报告。

第五章 担保项目评审与决策 第十七条 担保项目的评审包括五个环节，即项目预审、风控调查、项目评审、出具意向担保函和项目终审。

第十八条 项目尽职调查工作结束后，客户经理和调查经理将整理后的企业各项资料、《客户信息收集表》、《担保项目申请表》和《担保项目尽职调查报告》提交业务部门负责人审核、签署意见。业务部门负责人将上述材料报送融资担保部负责人，融资担保部负责人组织人员对上述材料进行项目预审。

项目预审的重点是项目资料和《担保项目尽职调查报告》。项目预审的主要内容有：

（一）项目资料的真实性、完整性、正确性；

（二）对反担保条件提出意见；

（三）对企业的报送资料从法律角度加以审核；

（四）对项目的风险度进行评价；

（五）对企业的财务状况进行评价。

预审意见和结论填写《担保项目审批意见表》中的预审意见部分。项目预审应在1个工作日完成。

第十九条 项目预审通过后，融资担保部将《担保项目审批意见表》连同其他资料一并提交风控部进行风控调查，风控部、法务部对担保项目进行综合公正的分析，风控部、法务部分别填写《担保项目审批意见表》中的风控意见部分、律师意见部分并签字。风控调查一般应在3个工作日完成。第二十条 风控调查通过后，融资担保部将《担保项目审批意见表》连同其他资料报送公司总经理审核，并申请担保项目评审委员会进行审议，委员会成员由公司总经理、副总经理、各部门负责人组成，主任委员由公司总经理担任。

评审会议参加人员：

（一）评审委员会全体成员；

（二）业务部门负责人、项目调查经理和客户经理；

（三）评审会认为须参加的人员。第二十一条 项目评审工作程序：

（一）融资担保部门至少在会议召开前1天，将会议内容（包括：《客户信息收集表》、《担保项目申请表》、《担保项目尽职调查报告》和《担保项目审批意见表》）提交参加会议人员并通知具体开会时间；

（二）会议由风险评审委员会秘书负责召集，参加会议人员必须按时参加会议，因特殊情况不能出席时，必须事先向公司总经理请假。若参加会议人员未达应参加会议人数的半数，则会议改期进行；

（三）项目调查经理报告项目调查情况，客户经理作补充说明；

（四）融资担保部负责人介绍项目预审意见；风控部门负责人介绍风控意见和律师意见；

（五）参加会议人员质疑，项目调查经理和客户经理答疑；

（六）参加会议人员从合法性、安全性、效益性等方面对项目进行综合分析并提出具体评审意见；

（七）公司总经理综合与会大多数人的意见后提出总结性评审意见；

（八）评审会决议记录在《担保项目审批意见表》评审会意见部分，会议评审采用签字表决制，参加会议评审人员须在《担保项目审批意见表》的评审会意见部分，明确填写“同意”或“不同意”并签字，不得弃权，三分之二以上的评审人员同意视为项目评审通过。第二十二条 担保审批权限（包括担保额度、担保期限、担保逾期、担保展期及撤保的审批）：单个企业或相互管理企业担保金额低于公司实收资本10%，单笔担保业务期限一年以内（含一年），由公司董事会授权公司法人代表全权办理，超出授权范围的须经公司董事会审议通过，审批意见记录在《担保项目审批意见表》董事会意见部分。第二十三条 对项目预审、项目评审中被否决的项目，决策机构（决策人）只能做“不同意担保”或“进行复议”的决定，而不能做“同意担保”的决定。

第二十四条 项目评审会议由办公会指定专人记录，内容包括会议的时间、地点、出席人员、参加会议人员对项目的意见及公司总经理最后综合意见。会议结束时立即形成评审会决议，表达须简明扼要，评审会成员现场签署意见。会议形成的文书、资料归档保管。项目评审原则上在2个工作日内完成。

第二十五条 发生以下情形的项目须进行复议：

（一）担保项目评审会否决（三分之一以上评审人员不同意），但公司董事会决定复议的项目；

（二）多数评审人员质疑，公司总经理认为有必要进一步调查的项目；

（三）自公司批准担保之日起3个月后才办理手续的项目。复议仅限一次。对复议的项目，自项目预审程序开始办理，如有必要可重新确定调查经理。

第二十六条 项目评审通过后，融资担保部向相关贷款银行出具《意向担保函》，并同时整理好《客户信息收集表》、《担保项目申请表》、《担保项目尽职调查报告》和《担保项目审批意见表》报请项目终审成员进行项目终审，终审成员分别在《担保项目审批意见表》终审意见部分签署意见。项目终审原则上在1个工作日内完成。

第六章 担保合同的签订

第二十七条 项目终审通过后，综合《担保项目审批意见表》评审意见部分和终审意见部分，融资担保部出具《担保项目确认函》并附《担保项目审批意见表》报请融资担保部负责人、风控部负责人、法务部负责人、公司总经理签字，通知申请担保企业办理担保手续，《担保项目确认函》包括以下内容：公司同意担保的决定、要求企业提供的可落实的反担保条件、缴纳担保费用的金额、付款期限和方式、安排企业联系相关的评估公司出具正式评估报告、办理担保手续应备资料和其他准备工作。发函前业务部门要确认贷款银行的承贷情况，客户经理联系企业在《担保项目确认函》加盖企业公章与法人章，并递交回融资担保部归档。

第二十八条 融资担保部安排客户经理和权证人员经办担保合同签约手续，签约程序如下：

（一）依据《担保项目确认函》法务部准备（或拟定）空白法律合同文本，包括借款合同、担保合同、反担保合同及其他须准备的法律文书；

（二）法务部登记《合同登记表》，确定出具合同的编号，填写合同内容并在经办人处签字；

须注意事项：（1）与贷款人签订的《保证合同》中的“其他约定”要注明“俟合同的保证人与借款人办妥抵押登记手续后，保证人以书面形式通知贷款人，贷款人受到保证人的书面通知后，才能向借款人放款”，（2）与抵（质）押人签订的《反担保第（质）押合同》一般情况下，抵（质）押期限要长于借款期限6个月，保险期限要长于借款期限3个月，投保总值不得低于抵押物、质物总值，保单要注明我公司为保险赔偿第一受益人，保单证本须存放我公司；

（四）对填写完内容的合同文本再进行一次审核；

（五）在公司现场签署合同，公证人员到场公证；

（六）涉及到股东代表、法人代表、董事会成员、共有人、反担保人（自然人）等签字盖章的情况，当事人必须当面签字、盖章，客户经理和权证人员同时在场；

（七）法人代表、公司签章。

第二十九条 办理完签约手续的项目资料移交融资担保部专人（档案管理员）统一管理。

第七章 反担保措施 第三十条 对获得批准担保的企业，必须落实反担保措施，包括财产抵押、财产或权利质押、保证金、企业的保证反担保等，公司根据企业和项目的实际情况，采用一种或几种保证措施。公司原则上不接受保证反担保作为主要反担保条件。

第三十一条 权证人员根据《担保项目确认函》逐项登记《反担保条件落实表》，每日逐项填写进度说明栏。

第三十二条 企业提供抵押物、质押物的范围，按《担保法》的规定执行，并按有关规定办理抵（质）押登记手续。

第三十三条 权证人员负责准备抵（质）押等级资料和办理抵（质）押登记手续，客户经理协办。抵（质）押等级资料包括：主合同、保证合同、抵（质）押合同、抵（质）押登记部门要求提供的其他资料等。

办理完抵（质）押登记手续后，应取得抵（质）押登记部门发放的《他项权利证书》或经抵（质）押登记部门签章的《抵（质）押登记表》等证明文件。

第三十四条 用不动产抵押，抵押率（按净值计算）不高于90%；动产抵押率（按净值计算）不高于60%；动产质押率（按净值计算）不高于60%；股权、债券等权利质押，质押率（分别按投资额、债券面值计算）不高于70%。

第三十五条采用保证反担保措施的企业，必须满足以下条件：

（一）必须具备《担保法》规定的担保资格；

（二）资产负债率不超过70%；

（三）连续2年盈利；

（四）企业资信和经济实力要优于借款企业；

（五）企业在承保期必须参加保险。

第八章 担保收费

第三十五条 担保收费执行国家规定的标准，并根据具体情况确定优惠费率。

第三十六条 担保费率（年率）按贷款担保额度的2~5%收取，同时视项目具体情况收取风险准备金。

第三十七条 担保费原则上应在借款合同生效之日一次性收取或从风险准本金中计提。若逾期支付，按日万分之五加收滞纳金。第三十八条 企业在签署《担保项目确认函》时，要让企业确认担保费率和担保费金额、保证金率和保证金金额。担保费用由融资担保部负责计算和催缴，公司财务部门负责核实和收款。公司财务部门收到款项并在《担保业务费用收缴表》上签字后，将《担保业务费用收缴表》退融资担保部存档。

应交担保费的当日，融资担保部和公司财务部门有关人员必须填制《担保业务费用收缴表》，将收费情况确认后报总经理核准。

第九章 担保项目管理

第三十九条 担保项目后期管理（保后管理），是指自承贷银行向企业放款致担保终结的过程的管理，担保项目检查、展期项目和与期项目及撤保项目的处理等。第四十条 银行放款后，由融资担保部登记《贷款担保台帐》跟踪管理保后的各项事务，担保项目的检查由融资担保部会同风控部共同负责，每个部门派出1人组成检查小组。检查前要制定检查计划，报主管副总经理审批。

保后检查分日常检查和重点检查。日常检查是根据企业的实际情况，如担保金额、担保期限、反担保措施、风险等级等确定检查频率，日常检查至少每个季度要进行一次。重点检查石对借款封闭管理的项目、认为风险较大的项目及其他须也别关注的项目进行部定期检查或全程跟踪。

检查完毕后，检查人员须填写《在保项目调查表》并附调查报告和要求企业及有关部门提供的资料，报业务部门负责人、融资担保部负责人、风控部负责人、总经理签批意见后与有关资料一并归档。第四十一条 保后检查的内容：

（一）企业是否按借款合同规定支付利息；

（二）债务人生产经营和财务状况；

（三）反担保措施中是否发生了新的不利因素；

（四）风险计量和总结（贷款担保的五级分类）；

（五）其他须说明的情况

第四十二条 检查人员在检查中发现企业存在较大问题，须当日向融资担保部负责人和口头报告，融资担保部最迟应在次日内将存在问题和处理意见书面报告主管副总经理。对发现的重大问题，部门负责人应立即报告总经理，总经理认为有必要时，可召集有关人员进行专题讨论并提出相应的对策及措施。第四十三条 对所有担保项目，在担保到期日之前45日，由融资担保部填制《担保到期通知函》，客户经理负责通知客户。

第四十四条 每月月末前，融资担保部应向总经理提交当月《逾期项目统计表》和《在保项目调查表》。

第四十五条 需要展期的担保项目，企业须在该担保项目到期前30日向我公司提出担保展期书面申请。融资担保部负责调查担保展期的原因，提出处理意见，填写《担保项目展期（逾期）报告表》，报主管副总并总经理审批。对展期项目的担保须按照新项目的担保程序办理。

第四十六条 对逾期的担保项目，由融资担保部写出检查报告，提出处理意见，填写《担保项目展期（逾期）报告表》，报总经理审批。对逾期担保项目的处理意见包括：

（一）采用更为可靠的反担保措施；

（二）建议撤保。

第四十七条具有下列情形之一的，公司应主动撤保：

（一）担保贷款未按担保申报时的用途使用；

（二）项目承担企业提供虚假资料或具欺诈行为；

（三）公司认为项目承担企业出现重大经营失误或市场、财务状况等方面出现较大潜在风险。第四十八条项目撤保由融资担保部写出检查报告，提出处理意见，填写《担保项目（撤保）处理表》，主管副总签署处理意见后报总经理审批。

第四十九条 已经结束的担保项目，应及时办理项目终结手续。担保贷款到期后，融资担保部负责核实贷款本息确已归还，并留存一份放款收回凭证复印件，办理注销抵押登记，将所抵押和保管的原件资料退还企业，填写《免除担保责任确认表》报公司主管副总核准。

融资担保部将部门管理的档案移交公司档案管理部门。第五十条 客户经理在办理担保业务过程中，应根据业务进度将完成内容及时录入电脑，包括：担保业务动态表，担保项目检查一览表等。

第十章 债的追偿

第五十一条 主债务人未能履行债务，我公司代为清偿后，应依法进行追偿及提起诉讼。

第五十二条 代偿和追偿方案由融资担保部负责制定并报总经理审定，项目责任人为具体经办人。

对主债务人与我公司签订抵押或质押合同的，可以抵押或质押财产折价或以其拍卖、变卖后的价值冲抵债务。

对设定反担保人的，应依法向反担保人追偿，凡担保人拒绝清偿的，应依法对主债务人及反担保人提起诉讼。

第十一章 责任和罚则

第五十三条 项目负责人、部门审核人员、经理办公会评审人员按公司的有关规定承担相应比重的责任。第五十四条 因具体原因使公司招受损失。要追究有关人员责任，并按公司的有关规定进行处罚。

第十二章 档案管理

第五十五条 融资担保部设兼职档案管理员，负责自担保业务受理至债务追偿完毕整个过程有关文件复印件、资料的整理、立卷和保管工作。

第五十六条 担保业务流程中所有有关的文书和资料都在归档范围。归档的案卷要编排次序系统，卷内首页要有材料目录。借阅档案要填写《档案借阅登记表》，部门内部人员之间及部门与部门之间移交档案是要有移交记录，填写《档案移交登记表》。

第五十七条 担保项目终止后，融资担保部将档案移交给公司档案管理部门。

第十三章 附则

第五十八条 本业务指引如与国家法律、法规不一致时，应作相应修改和调整。

第五十九条 本业务指引由本公司负责解释。第六十条 本业务指引经公司董事会批准后施行。第六十一条 本业务指引自2012年1月1日起施行。