“区块链”对互联网金融的影响

第一篇：“区块链”对互联网金融的影响

“区块链”技术对互联网金融的影响

材料中各位互联网金融领域最具权威和代表性的领军人物、业界精英和著名专家围绕“互联网金融中的区块链系统”展开了讨论，内容包括区块链系统的概念和特点、区块链技术在金融领域的应用和挑战、网络信息可信度问题、未来区块链技术应用的展望与中国在未来金融网络时代应该采取的应对策略。

接下来我想从以下4个方面来阐述我对材料内容的理解，综合所读文献与网络资料简单谈一谈区块链技术对互联网金融的影响和中国在金融业转型发展之路上应该采取的新思路和新途径。

一、区块链的定义和来源

区块链（Blockchain）是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。该技术方案主要让参与系统中的任意多个节点，通过一串使用密码学方法相关联产生的数据块（block），每个数据块中包含了一定时间内的系统全部信息交流数据，并且生成数据指纹用于验证其信息的有效性和链接（chain）下一个数据库块。区块链的概念首次在论文《比特币：一种点对点的电子现金系统（Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System）》中提出，作者为自称中本聪（Satoshi Nakamoto）的个人（或团体）。因此可以把比特币看成区块链的首个在金融支付领域中的应用。（——简单谈谈究竟什么是“区块链”技术）

更简单的对区块链进行描述，以比特币的区块链为例，你可以把区块链想象成一个比特币的公共账本，这个账本：1.存放在互联网的各个比特币节点上，每个节点都有一份完整的备份2.里面记录着自比特币诞生以来的所有比特币转账交易3.账本是分区块存储的，每一块包含一部分交易记录。每一个区块都会记录着前一区块的id，形成一个链状结构，因而称为区块链4.当你要发起一笔比特币交易的时候只需把交易信息广播到p2p网络中,矿工把你的交易信息记录成一个新的区块连到区块链上，交易就完成了。（——区块链技术是什么？未来可能用于哪些方面？（知乎））

二、区块链技术在金融领域的应用

在谈及区块链技术在金融领域的应用前需要先了解互联网在金融领域的应用即所谓互联网金融。互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式和新业务，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。当前的互联网+金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新、APP软件等：非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、P2P模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类模式的手机理财APP(理财宝类)，以及第三方支付平台等。（——百度百科：互联网金融）

互联网金融涉及到一个重要的词——数字货币。数字货币产生于20 世纪90 年代中期的数学家、密码学家和电脑专家戴维·乔姆之手，他认为在因特网上必须有自己的网络货币，并可自由流通，成为网上交易的无纸化媒介。（——《疯狂的数字化货币——比特币的性质与启示_吴洪，方引青，张莹》）。而目前在网上大行其道的“比特币”已经远远超出了他当年“数字现金”、“电子现金”的概念。“比特币”的概念由化名为中本聪的程序师在2009年提出，是一种新型的数字化虚拟货币。它已经成为一种完全脱离政府和银行控制、总量“封顶”、可实现兑换法定货币且价格由供求决定、被认为有可能彻底改变全球金融格局的数字货币。比特币背后的关键技术支撑即为“区块链”技术。它的意义要远远超越货币或现金。它创造的是一种解决彼此之间不信任的记账方式。

就目前来说，对大众而言，更为熟知的区块链技术的运用成果还是比特币。与大多数货币不同，比特币不依靠特定货币机构发行，它依据特定算法，通过大量的计算产生，比特币经济使用整个P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。P2P的去中心化特性与算法本身可以确保无法通过大量制造比特币来人为操控币值。基于密码学的设计可以使比特币只能被真实的拥有者转移或支付。这同样确保了货币所有权与流通交易的匿名性。比特币与其他虚拟货币最大的不同，是其总数量非常有限，具有极强的稀缺性。该货币系统曾在4年内只有不超过1050万个，之后的总数量将被永久限制在2100万个。比特币可以用来兑现，可以兑换成大多数国家的货币。使用者可以用比特币购买一些虚拟物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等，只要有人接受，也可以使用比特币购买现实生活当中的物品。（——百度百科：比特币）

区块链技术在金融领域的另一个重大应用是物联网。顾名思义，物联网 ＝ 物物相连的互联网：一，核心和基础仍是互联网；二，在互联网的基础上延展到物与物之间，进行信息交换。举几个应用场景：院方可以远程监控、调节患者病情；工厂能自动化处理生产线；酒店可以根据客人的个人偏好调节房间内的温度。传统的物联网模式是由一个中心化的数据中心收集所有已联接设备的信息，但这样一来，在生命周期成本、收入方面有严重缺陷。为了解决这个问题，每个设备都得能自我管理，这样就无需经常做人工维护——这意味着，设备的运行环境应该是去中心化的，它们彼此相连，形成分布式云网络。而要打造这样一种分布式云网络，就得解决节点信任问题——在传统的中心化系统中，信任机制比较容易建立，毕竟存在一个中央机构来管理所有设备和各个节点的身份。但对于潜在数量在百亿级的联网设备而言，这几乎不可能做到。然而区块链技术却可以完美地解决这一问题。区块链技术解决了闻名已久的拜占庭将军问题——它提供一种无需信任单个节点，还能创建共识网络的方法。比特币使用算法工程保证整个网络的安全，借助它，设备能在金融市场中完全独立于任何人工干预。一套算法会生成自己的比特币钱包，从而允许它与别的算法（别的钱包）进行交易。这在物联网上是同一个道理，所有日常家居物件都能自发、自动地与其它物件、或外界世界进行金融活动，比如：你的智能电表可以通过调节用电量和频率，来促成更优惠的电费账单。(——IBM 聊比特币：区块链技术 ＝ 解决物联网缺陷的核心)

三、区块链金融颠覆甚至取代互联网金融的可能性（——未来十年 区块链将取代互联网？）

2014年11月1日，在深圳举行的首届加密数字货币全产业链峰会上，ColaPay的创始人罗金海提出这样一个观点：比特币的信用基础区块链技术是一种巨大的技术突破，这种以P2P为基础的去中心化的新体系，它革新了互联网与金融产业，现在的比特币行业，只想当于1994年左右的互联网，还处于基础建议阶段，但未来十年，区块链有可能取代互联网。”

似乎有点耸人听闻，但在国外也有同样的观点，新闻媒体TechCrunch专栏作家Jon Evans也谈到，比特币技术能够从根本上修复和重建互联网。他解释了比特币技术为何能够变革：“比特币所依托的区块链是一种新型去中心化协议系统，它能安全地存储交易或其他数据，并且无需任何中心化机构的审核，因为这些是由整个网络来检验的。那些交易不一定是金融交易，数据也不一定是货币。区块链技术能够被应用在许许多多应用之中.....”

2014年9月份，IBM 也看上了比特币区块链技术未来——IBM 表示，公司已经在物联网投入了海量资源，区块链技术则是解决其中一些核心问题的关键——每个设备都得能自我管理，这样就无需经常做人工维护——这意味着，设备的运行环境应该是去中心化的，它们彼此相连，形成分布式云网络。

清华大学物理系的韩锋博士2014年在上海举办的比特币博览会上谈到，下一个十年的目标就是要 “让金钱、让财富接近光速在跑、接近于免费去流动”。这一目标也必须借助区块链技术才能得以实现。

传统的互联网是一个“中心——去中心——中心”的结构，但本质是一个中心化结构;而区块链是一个“去中心-中心-去中心”的结构，更接近于自然的智慧。所以区块链较互联网更能为金融业带来强大的生命力和更广阔的发展空间。

2013年，比特币正式进入大多数中国人视野。时至今日，国内外的比特币产业链条均已初现雏形，包括挖矿、芯片生产、矿机组装、交易平台、投资理财、杠杆期货、钱包存储、跨境支付、商家联盟等企业或者团队已经基本将比特币产业链各环节填充完毕。数额巨大的投资涌入这个行业。据业内媒体CoinDesk和BitcoinFigures显示，2014年上半年已经有2.5048亿美元的比特币投资，这笔投资，比十年前互联网行业的美金投资更高。

区块链取代互联网，这一大胆的设想也正是发端于P2P与密码学技术的成熟与演变，这项技术可能为人类社会带来的改变，足以穷尽大多数人的想象。我们现在面临的是一个巨大的机会，就像15年前的互联网，但区块链真的能取代互联网吗?这得需要时间来解答。

四、中国应对区块链技术对互联网金融的影响应该采取的应对措施

材料中章星提到在未来网络时代，中国应该把握竞争的制高点，尤其是要在规则和标准的制高点上取得一定的优势。确实，就像企业界经常说的一句话一样：一流的企业做标准，二流的企业做品牌，三流的企业做产品。应用到国家层面也一样，只有把握规则和标准的制高点，才能在国际社会掌握话语权，才能够在制定“游戏规则”时为自身争取最大的利益和最有利的地位。

我国对比特币和区块链的研究还基本处于空白阶段，多数观点认为，目前它的数量有限，影响还不足以冲击现有金融体系，监管未到介入之时，仍应坐观后效。（但是近些年，国内也涌现了一批开发和经营比特币的企业和平台，例如BTCChina（比特币中国），BTC360（比特币360），ColaPay，Coinbase等等。

区块链以及它目前最大的应用——比特币是金融史、货币史、互联网史乃至人类史上一项大胆的、全新的尝试。它有着诱人的前景和强大的改变人类社会的潜力，并且现在仍处于发展的初级阶段。中国经济正在高速发展，国际地位和影响力日益提高，在国际金融领域的影响力不容小觑。面对目前区块链技术和比特币的流行与扩张，我们必须采取积极而又谨慎的态度，一方面需要在这方面投入足够的资金和技术成本，加大在这方面的研究力度，争取在新的金融格局形成前掌握足够的话语权和主动权，另一方面也要审慎对待它们可能带来的风险，把政府监管和调控有效、合理地运用到互联网金融的发展中去，保证国内金融市场的稳健性，促进和国际金融市场的接轨。

第二篇：区块链在供应链金融

区块链在供应链金融领域的应

用

2009年1月3日，比特币创始人中本聪在创世区块里留下一句永不可修改的话：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士报》，2009年1月3日，财政大臣正处于对银行业进行第二轮救助的边缘）。基于区块链的时间戳服务和存在证明，第一个区块链产生的时间和当时正发生的事件被永久性的保留了下来。这些充满未来感和技术色彩的事物看似离我们很遥远，而实际上却在不知不觉地改变着我们的生活，二十年后我们的生活或许可以这样描述：数字货币成为主流货币，我们可以像收发邮件一样方便快捷地随时随地向世界任何地方的任何人进行资产转移和交易。

一.区块链：带来颠覆性改变的创新技术

1.何为区块链？

区块链是一种去中心化的分布式共享账簿技术，是按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构。其通过数字加密技术和一致性共识算法解决了在多个互不信任的主体之间进行可靠价值记录和转移的问题，并且保证了记录于区块链上的数据具有不可篡改和不可伪造的特性，从而使无需中介参与的数字资产交易成为可能。

2.区块链核心技术

区块链主要解决交易的信任和安全问题，针对此问题区块链提出四个技术创新：

● 分布式账本。交易记账由分布在不同地方的多个节点共同完成，且每一个节点都记录的是完整的账目，因此它们都可以参与监督交易合法性，同时也可以共同为其作证。在区块链中，没有任何一个节点可以单独记录账本数据，从而避免了单一记账人被控制或者被贿赂而记假账的可能性。由于记账节点足够多，理论上讲除非所有的节点被破坏，否则账目就不会丢失，从而保证了账目数据的安全性。

● 非对称加密和授权技术。区块链上存储的交易信息是公开的，但是账户身份信息是高度加密的，只有通过数据拥有者授权才能访问，这样就保证了数据的安全和个人的隐私。

●共识机制。共识机制指所有记账节点之间如何达成共识来认定一个记录的有效性，这是认定并防止篡改的一个手段。

以比特币为例，采用的是工作量证明，只有在控制了全网超过51%的记账节点的情况下，才有可能伪造出一条不存在的记录。当节点足够多时，这基本上不可能，从而杜绝了造假的可能。

● 智能合约。智能合约是基于那些可信的不可篡改的数据，可以自动化的执行一些预先定义好的规则和条款。

以保险为例，如果每个人的信息（包括医疗信息和风险发生的信息等）都是真实可信的，那就很容易在一些标准化的保险产品中进行自动化理赔。

3.区块链技术带来颠覆性变革

区块链具有去中心化、开放性（除私有信息外区块链数据和开发相关应用可通过公开接口查询）、自治性、不可篡改性、以及匿名性（交易对手无须以公开身份的方式来获取对方的信任）等特征，基于这些特征，区块链技术带来以下颠覆性变革：

● 消除交易中介的必要性，交易成本降低：（1）点对点交易使中央处理或清算组织成为冗余；（2）交易的真实性是由区块链上所有参与者共同验证和维护的，因此第三方信用中介失去存在价值。

● 交易结算几乎是实时的，所以交易效率和资产利用率得到大幅提升。

● 区块链上信息的不可篡改性和去中心化的数据储存方式，使其成为数据和信息记录的最佳载体。

● 可编程的区块链（通过在区块链中嵌入预设好的交易规则，一旦达到预定条件即可自动完成）使交易流程实现全自动化。

二.区块链在供应链金融领域的应用

2016年1月20日，中国人民银行数字货币研讨会肯定了数字货币在降低传统货币发行等方面的价值，并表示央行在探索发行数字货币。这是央行第一次对数字货币表示明确的态度，自此，中国越来越多的金融机构开始试水数字货币并关注数字货币背后的创新技术—区块链。

Accenture的一份关于创新理论发展的调查中显示，2016年区块链在经济领域已获得13.5%使用率，使其达到了早期开发阶段。麦肯锡报告则称区块链技术是继蒸汽机、电力、信息和互联网科技之后，目前最有潜力触发第五轮颠覆性革命浪潮的核心技术。

区块链以其安全、透明以及不可篡改的特性使金融体系间的信任模式可以不再依赖中介，改变了金融体系间的核心准则，实现去中心化。此技术在金融领域，于虚拟货币、跨境支付与结算、票据与供应链金融、证券发行与交易、以及客户征信与反欺诈等五大场景最能产生直接与有效的应用。

1.区块链之于供应链金融：减少人为介入，降低成本及操作风险

供应链金融痛点：人为介入多，导致违规事件及操作风险。供应链金融业务高度依赖人工成本，在业务处理中有大量的审阅、验证各种交易单据以及纸质文件的环节，不但花费大量的时间和人力，各个环节还存在人工操作失误的机会，导致许多违规事件及操作风险。

区块链可系统性解决供应链金融痛点：借助区块链减少人工成本、提高安全度并实现“端到端”透明化。未来通过区块链，供应链金融业务将能大幅减少人工的介入，将目前通过纸质作业的程序数字化。所有参与方（包括供货商、进货商、银行等）都能使用一个去中心化的账本分享文件并在达到预定的时间和结果时自动进行支付，极大提高效率，并减少人工交易可能造成的失误，降低风险。

根据麦肯锡测算，在全球范围内区块链技术在供应链金融业务中的应用，可帮助银行和贸易融资企业大幅降低成本：银行运营成本一年可缩减约135-150亿美元、风险成本缩减约11-16亿美元；买卖双方企业一年预计可降低资金成本约11-13亿美元及运营成本约16-21亿美元。此外，由于交易效率的提升，整体贸易融资渠道更畅通，对交易双方收入提升亦有

帮助。

2.区块链之于供应链金融：应用实例分析

本文仅涉及供应链上的传统巨头企业在“区块链+供应链金融”领域的实践，在后续的文章中再对区块链创业公司向供应链金融布局进行分析。

Chained Finance 2017年3月，点融网与富士康旗下金融平台富金通宣布合作推出“Chained Finance”区块链金融平台。

Chained Finance为私有链模式，融合了Hyperledger、以太坊等技术，同时根据具体场景业务参与开发。Chained Finance能够将核心企业供应链中所有的供应商都覆盖进借贷范围，供应商可以在平台上实现随时融资、立刻交易、T+1日到账。Chained Finance系统内的一体化服务是免费的，财产收益将由借款利息组成。

区块链的应用可降低整体供应链风险，供应商生产资金成本降低使采购成本下降；对于大型供应商，可活化应收账款，用核心企业应收账款支付自己的供应商，相当于0成本融资；对于中小供应商，企业平均融资成本在25%以上，而用核心企业资信的应收账款融资，融资成本可降至10%以下。

易见区块

2017年4月，易见股份携手IBM中国研究院联合发布了基于超级账本Fabric的区块链供应链金融服务系统—“易见区块”。

供应链线上投放业务模式：用于真实刻画贸易双方交易背景，为金融机构提供贷前预审及贷后管理辅助功能。供应商在平台上发起融资需求，金融机构响应，核心企业确权，由易见区块提供平台服务，金融机构为供应商提供融资服务。

优势：有效扩大金融机构的低风险资金投放，提升供应商的资金周转率，降低融资成本，优化核心企业采购环境。

存货质押线上投放业务模式：用于真实刻画现货状态，利用物联网技术增强货物和管控。核心企业在平台上发起融资需求，金融机构响应，供应链公司确认，由易见区块提供平台服务，金融机构为核心企业提供融资服务。

优势：有效提升核心企业的存货周转率，降低融资成本，为金融机构提供优质资产识别和资金投放过程管控工具。

星贝云链

2017年12月19日，广东有贝、腾讯以及华夏银行联合推出供应链金融服务平台“星贝云链”，区块链技术由腾讯提供，在供应链交易场景中扮演资产确权、交易确认、记账、对

账和清算的角色。华夏银行作为资金端对星贝云链提供了百亿级别的授信额度。

星贝云链供应链金融基于区块链+云计算服务平台搭建，将物流、资金流和数据流进行整合，在优化资源配置、提高效率同时，有效降低风险。其颠覆了过往的供应链金融模式，解决了数据真实性问题，真正使得数据资源化。

小结

供应链上的传统巨头企业在开展供应链金融业务上具有天然优势，而区块链技术的加持可使企业风险刻画更加可信、安全、透明，从而扩大业务覆盖范围，因此供应链传统巨头对搭建“区块链+供应链金融”平台具有十足动力。

三.总结与展望

区块链以其分布式账本技术所具有交易不可篡改、便于追溯、便于穿透性监管等特性，在供应链金融中更好地做到了信任传递，使得供应链金融从交易、支付结算到融资更容易。区块链打造的分布式共享模式可吸引全国和地方信用信息共享平台、商业银行、供应链核心企业等接入区块链节点并开放共享信息，为供应链上下游中小微企业提供更为高效便捷的融资渠道。有关“区块链+供应链”的展望如下：

区块链技术在供应链金融中的运用主要以许可链（私有链或联盟链）的形式，未来核心企业占据主导地位的现状不会发生变化。

“区块链+供应链金融”对龙头企业、大平台、掌握核心数据的物流公司、技术服务公司都很有吸引力，这些企业或平台十分有动力在这个领域内构建自己的生态圈，未来1-2年内运作模式会更加成熟，或将形成多个供应链联盟。

由于行业的隔离属性，不同行业的供应链金融平台之间直接竞争较小，但在资金端并不存在行业限制，因此在资产信用评级、企业信用评级以及风控方面的能力将会成为未来扩大资金来源的核心竞争力。

区块链可打通多方协作，因此具有推动供应链金融市场快速发展的潜力；对底层资产的穿透式监管有助于提高资产评级，或将促进供应链金融ABS产品的发行。

文章来源：元立方金服 作者：宋书艺

第三篇：区块链金融

区块链金融

一、天弘基金-余额宝的冲击

1月3日，根据天弘基金-余额宝公布的最新统计数据显示，从2016年12月初到2017年1月初，一个月内余额宝的规模增长近400亿元，总规模已突破8000亿元，收益涨幅达32%。同时，余额宝活跃真实用户数超3亿，其中农村用户超过1亿。

蚂蚁金服财富事业部运营总经理、蚂蚁聚宝运营总经理祖国明表示，余额宝增长的原因在于：个人用户的占比超过99%，在三四五线城市和农村地区不断普及，年末奖金、回笼资金存到余额宝。另外，在股市、债市波动的情况下，余额宝近一个月的收益率持续上涨，突破3%，现在是接近5%，也让其成为理想的理财方式。余额宝个人投资者占比高达99%，1000元以下的投资者占比70%，余额宝单日净赎回量从来没有达到1%，“稳定性”超出市场预期。你很难相信，尽管淘宝、支付宝以为其铺垫了客户资源，天弘基金-余额宝诞生仅4年，4年扩张337倍，规模1.43万亿。以1.43万亿元规模超过了招商银行个人全部存款余额。工商银行个人活期存款余额的1.09万亿元。2017年6月30日，余额宝的期末净资产达到1.43万亿元，比去年底的0.8万亿元激增了近80%，占整个货币基金规模的28%。按照目前的增长速度，余额宝在2017年9月底的规模有望超过中国银行2016年全年的个人平均存款余额1.63万亿元。余额宝不仅成为收益率最高、规模最大、用户数量最多、买卖最方便的货币市场基金，创造了中国公募基金业的神话，也造成银行个人活期存款的大量流失。

余额宝为何成功？

1、它对传统货币基金的产品价值进行了充分的挖掘和扩展，通过互联网去覆盖广大的普通用户，把理财服务覆盖到传统的金融体系覆盖不到的人群中，还有那些原来根本没有意识到自己需要理财服务的人群中

2、传统货币基金产品融入生活场景，手机时代带来理财便捷。

余额宝的外部竞争因素：1.、央行活期存款基准利率0.35%，据融360发布的6月份北京地区29家银行存款利率数据显示，在29家银行中，天津银行以0.42%位于活期存款利率排行榜第一； 1年期定期存款利率最高的为包商银行，也仅有2.05%。很显然，与余额宝超过4%的收益率相比，银行存款的吸引力明显不足，对于投资者来说，与将钱存入银行相比，投资余额宝获得收益更高。

二、区块链金融

（一）政策现状

央行1月发布平台试运行公告，数字货币发行时间未确定，因为需要考虑打击投机、洗 黑钱及黑市交易、51%风险等问题。2015年9月，全球银行巨头组建 R3 联盟，成员包括摩根士丹利、高盛等四十多家国际大型金融机构；国内方面，2016年5月成立的金链盟，已集结了包括微众银行在内的60余家金融机构，接下来也将有更多国家级的金融机构参与到区块链应用实际的探索中。2016年12月，李克强签批国务院《十三五国家信息化规划》，将区块链技术提到国家战略，提出数字中国未来五年需要取得显著成效，加强区块链的创新、试验和应用。自16年1月央行明确发行数字货币战略目标开始，开始多批次公开招募相关专业人员，从事研究与开发。截止目前，央行发行法定数字货币的方案以修改四稿。根据中国最大的比特币交易平台火币网联合清华大学五道口金融学院互联网金融实验室、新浪科技发布的《 2014-2016 全球比特币发展报告》显示，截至 2016 年 6 月，区块链行业获得的投资总额已经超过十亿美元。根据wind数据，2016年上半年以来A股就曾经历两次区块链热潮，分别在3月中旬至4月中旬，5月中旬至6月底。

区块链技术是随着比特币的诞生而出现，但并不能简单将二者的概念等同。区块链是比特币的底层技术，但日渐独立于比特币，由于其自身技术的成熟程度与安全性等优点，可以在多个领域发挥作用，应用领域及发展潜力巨大。比特币自2009年诞生以来，目前已拥有超过100亿美元的总市值，日均交易市值最高达到25万美元/人，日交易量峰值达到3500万美元。比特币七年的运行足以证明区块链技术的成熟性与可靠性。

（二）技术简介

简单来说，区块链类似于一个公共信息记录本。“区块链”是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了过去十分钟内所有网络交易的信息，用于验证其信息的有效性(防伪)和生成下一个区块。区块链技术是比特币的底层技术支持，区块链的服务器不是集中在一起，而是分散在数万亿个电脑中，当一项任务生产后，矿工开始工作，率先得出结果的矿工获得比特币奖励。每一个数据块都被封上时间标签，就像信封封蜡，每个数据块按时间顺序链接起来，组成区块链。

（三）就金融领域而言，区块链技术将对不同的机构分别产生怎样影响？

“区块链”技术拥有去中心化、方便快捷、高安全性、成本较低、互相监察验证等优点。而传统中心化的金融体系缺点：

1、银行充当中间人角色，靠银行信誉维持（并不稳定），收取中介费（以国外汇款，100美元手续费，如果小数额汇款非常不划算，swift技术需要等3天到1周的汇款时间钱到账，到账时间不确定，汇款手续繁琐需要半天时间）。这是跨境电商真正的痛点：高昂的手续费和漫长的转账周期，基于区块链技术下的美国第三方跨国汇款手机APP，Abra,2016年7月上线，举例：李磊，美国打工，家庭条件差，父母在国内需每月生活费，过去需要走银行，现在手机对手机转账，软件接收界面类似于滴滴打车，母亲1s钟收到李磊的汇款，选择离家最近的7分钟车程的5星出纳员，7分钟后出纳员敲门，实现数字货币与人民币转换，整个过程不超过20分钟，仅收取2%手续费，从此李磊可以每月汇款而不用担心银行汇款高昂手续费和漫长等待时间。2015年10月，纳斯达克成功搭建区块链证券交易平台 Linq。Linq 是首个基于区块链技术建立的金融服务平台，将作为私人公司股权的管理平台，同时也是纳斯达克私人股权市场的一部分，为企业家和风险投资者提供服务。

2、数据的中心储存：数据的中心存储带来很大风险。

（一）金融、政府：2014年摩根大通遭黑客攻击，8300万个人和中小企业账户信息泄露；2016年黑客DDoS攻击俄罗斯中央银行，盗走20亿卢比）；美国联邦政府多次受到黑客攻击。

（二）企业的信息安全漏洞导致用户个人信息泄露。Facebook个人信息的泄露、大型在线应用平台：例，携程、火车票、租房

58、京东、淘宝、微信、微软office软件）的安全又如何。更小实力互联网企业呢？例，wps、ofo、膜拜、高铁买票小助手。当今互联网的世界，远离电子产品几乎不可能，生活、工作、学习都离不开手机微信、电脑软件。

（三）用户价值的无偿实时贡献。我们无时无刻不产生价值，即数据。还记得逛淘宝的商品推荐，逛京东的凑单，淘宝右侧面的推荐栏并不是固定不变的，而是根据消费者的浏览和消费记录，根据购物车智能推送的。携程个人用户的住酒店和飞机火车行程的信息资源、途牛旅游网的个人客户的旅游行程信息、58同城和链家网的租房和二手房买卖信息、婚恋网站的个人信息资源、微信和qq的用户关系网信息、支付宝和余额宝的个人投资偏好和个人经济活动信息。

（四）区块链现状：

诚如此前在上海举行的“2016第二届全球区块链峰会”上众多业界专家所共识的，区块链技术目前还处在非常早期的阶段，离所谓“颠覆”或是“重塑”现有模式还为时尚早。但是，自2015年底以来，区块链技术的确逐步开始有了落地的进展。

首先需要明确的是，区块链基于其技术属性，并不会从根本上撼动以银行为代表的金融机构的商业模式，而是从底层框架着手，以技术为核心力量推动行业发展。英国央行预计会推行区块链架构下的数字货币，而中国央行可能会将区块链代替传统中心化的记账工作，区块链将仅仅承担账户交易的记录和记账职能。

（五）区块链技术实际应用后的优势

1.对银行业而言，支付结算、信用证、票据、跨境支付等领域有望率先展开应用。区块链将使相关业务更高效、更安全。对于支付清算，区块链技术将实现点到点交易，以节约成本。根据麦肯锡报告测算，将使每笔支付节约9美元费用，从26美元减少至15美元。对于票据和供应链金融，区块链技术可以通过减少人力的介入，使渠道更为畅通。据麦肯锡测算，将对于银行节约135-150亿美元运营费用。

2.记账清算优势。区块链可以使银行的基础架构得到优化，中后台业务比如清算和结算可以做很大的改进。因为区块链技术下数据不可篡改，能够提供较强的安全性，同时大大提高清算系统速度，能节省下大量人力。

3.对于证券行业，该技术的应用能够提高交易清算、结算的速度，并显著降低系统性风险以及资本成本。区块链技术可以简化交易后的结算和清算流程，减少需要人工完成的核实工作，实现实时结算和登记的（T+0）。区块链能将效率提升到分钟级别，这能让结算风险降低 99%，从而有效降低资金成本和系统性风险。高盛报告指出，区块链技术可以帮助机构与证券结算公司的协调，为美国每年节约20亿美元左右的成本。

4.对于保险业，区块链技术将击破传统保险理赔难的痛点，点对点的互助保险也将成为现实，资金归集和分配将更加透明化，管理成本大大降低；对于基金行业，将帮助其在清算和结算方面减少人力成本。

5.从长远看，数字货币的发行，将成为央行宏观调控和监测的有力手段，货币流动性的实时回馈，有利于反应市场行情，通过对数字货币的发行量控制，部分或完全代替纸质货币发行量，完成货币市场宏观调控职能，控制通货膨胀。未来数字货币的普及，使得红十字等公共福利机构更加透明，民众数字货币捐赠，带有追踪信息的数字货币经过红十字周转和调配，直接到达贫穷户手机账户上。当然区块链的追踪技术，应用范围远不止这些，涉及食品安全、公司数据块安全、个人网络数据安全（内网、外网黑市交易）、专利保护（音乐、图书、艺术品）。

第四篇：区块链金融服务应用场景解决方案

区块链金融服务应用场景解决方案

区块链作为全球技术热点，其相关应用一直吸引着众多眼球。区块链源于金融领域，因此业界也将能否与金融场景进行默契融合，作为检验区块链技术是否真正落地的关键指标。

区块链源于其分布式存储的特点，因此，首先区块链+供应链金融是在各类信息的存储上；其次是各类数据、凭证的高效流转和传递；最后是不局限于凭证的传递，而是扩大到价值的全产业链传递。

金融服务成区块链落地首选，共识网络可助力解决行业痛点。金融服务是区块链技术的重要应用领域，由于区块链技术具备高可靠性、简化流程、交易可追踪、节约成本等重要特质，使得其具备重构金融业基础架构的潜力。

金融领域，金融机构特别是跨境金融机构间的对账、清算、结算的成本一直很高，还有复杂的手工流程，而区块链技术具有数据不可篡改和可追溯性，其应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决的成本，能显著提高支付业务的处理速度及效率，还使小额跨境支付成为可能。

随着互联网金融的不断发展，区块链技术是未来的发展趋势，它的去中心化更为突出和重要，区块链技术将会越来越运用在实处，并产生不可估量的价值。

从区块链的价值特性一点点拆开来讲，它的金融场景应用价值体现都有哪些？

第一，区块链是一个全网记录共享的数据账本，它解决了数据的一致性问题；

第二，它的数据几乎不可篡改，这解决了保证数据真实性的问题； 第三，区块链的数据都经过加密，这解决了保护用户信息隐私与安全的问题；

第四，区块链是一个去中心化的应用账本，它解决的是数据的及时性与安全性问题。

金融服务是区块链技术的重要应用领域，由于区块链技术具备高可靠性、简化流程、交易可追踪、节约成本等重要特质，使得其具备重构金融业基础架构的潜力。区块链金融服务应用场景解决方案

技术底层：一方面，区块链技术本质是个分布式账本，源于做记账和交易，利用分布式记账和共识机制维护用户信息安全，在本质上来说与传统金融是相通的； 另一方面，金融领域的信息化普及程度相比其他领域更高，在传统金融 IT 基础上采用区块链技术更显稳妥。

特征匹配：

（1）金融服务行业为确认数据真实性的花费成本很高，利用区块链技术能够有效地降低信用成本及运营成本；

（2）金融领域对共识机制也同样需求，大规模共识能够保证金融领域内用户数据信息安全可靠，对个人征信、授信等工作也有辅助作用；

（3）金融领域数据化程度高，行业包含许多原生数据，需要区块链网络来对其进行维护；

（4）金融领域参与人数众多，而区块链网络有一个特征：用户节点越多，网络安全系数则越高，网络效应与共识机制相辅相成。

第五篇：区块链解读

五

2008 年，在 Zuckerberg 为他正在成长的公司开设了第一家国际总部后不久，第一个对封闭协议时代有意义的挑战的蛛丝马迹出现了。

一名（或一群）神秘的程序员以 Satoshi Nakamoto 的名义给密码学的学术社区成员们的电子邮箱分发了一篇论文。这篇论文被叫做「比特币：点对点的电子现金系统」，在其中，Nakamoto 为一种数字货币概述了一个巧妙的系统，它不需要集中的可信权威来验证交易。

当时，Facebook 和比特币似乎属于完全不同的领域——一个是风投支持下蓬勃发展的社交媒体初创公司，让你分享生日祝福、与老朋友联系，而另一个则是一个不知名的电子邮件列表中的关于加密货币的错综复杂的方案。

但 10 年后，Nakamoto 在这篇论文中提出的想法已经对像 Facebook 这样的互联网巨头的霸主地位构成了最重大的挑战。

比特币的悖论之处在于，它很有可能成为一项真正革命性的突破，同时也是作为货币的一种巨大失败。

正如我所写的那样，在过去的五年里比特币的价值增长了近100,000%，为早期投资者赚了一大笔钱，但也将其标榜为一种极不稳定的支付机制。而创造新比特币的过程也被证明需要惊人的能量消耗。

历史充满了新技术的故事，而最后这些新技术的最初应用与最终用途已经没什么关联了。所有对比特币作为支付系统的关注，可能同样会被证明是这样的一种干扰，是技术领域里会丢了西瓜的「芝麻」。

Nakamoto 在最初的宣言中把比特币定位为「点对点电子现金系统」，但在它的核心，他（或她或他们）提出的创新其实具有更一般的结构，这个结构有两个关键特征。

首先，比特币提供了一种证据，证明你可以创建一个安全的数据库——区块链——分散在成百上千的计算机上，而没有一个权威机构来控制和验证数据的真实性。

其次，Nakamoto 设计了比特币，以使维持分布式账本的工作本身就能得到少量的、越来越稀有的比特币支付。如果你将你计算机处理能力的一半投入到帮助比特币网络完成计算——从而抵御黑客和骗子——你就得到了一小块比特币。Nakamoto 设计了这个系统，这样比特币就会随着时间的推移变得越来越难以获得，从而确保了系统中一定数量的稀缺性。如果你在早期帮助比特币保持数据库的安全，你将比后来的人赚更多的比特币。这个过程被称为「挖矿」。

基于我们理解的目的，请忘记一切关于比特币热的其他事情，就记住这两件即可：

Nakamoto 带来这个世界的是一种能在数据库没有管理员的情况下对内容达成一致认可的方法，以及一种不通过正式工资或是分得股权就能奖励那些帮助使数据库变得更有价值的人们的方法。这两种想法一起解决了分布式数据库问题和资金问题。

突然之间，一种在 Facebook 和 Twitter 的幼年时期不存在的，支持开放协议的方法出现了。

这两个功能现在已经被复制到了数十个受到比特币启发的新系统中。其中一个系统就是以太坊，这是 Vitalik Buterin 在他 19 岁时在一篇白皮书中提出的。以太坊确实有它的货币，但是以太坊的设计核心并不是为了方便电子支付，而是要让人们在以太坊区块链上运行应用程序。

目前，有数百个以太坊应用程序正在开发中，从预测市场到 Facebook 的克隆，再到众筹服务。几乎所有的产品都处于内测前阶段，还没有准备好供消费者使用。尽管应用程序处于萌芽状态，但以太货币已经出现了微型比特币泡沫，很可能为 Buterin 带来巨额财富。

Juan Benet 的 Filecoin 系统将依赖于以太坊技术，并奖励那些使用它的 IPFS 协议，或者帮助维护它所需要的共享数据库的用户和开发人员。协议实验室正在创建自己的加密货币，也称为 Filecoin，并计划在未来几个月在公开市场上出售部分 Filecoin。（在 2017 年的夏天，该公司通过向认证投资者提供 Benet 所说的代币「预售」，在头 60 分钟内筹集了 1.35 亿美元。）

许多加密货币首先是通过一种被称为「首次硬币发行（I.C.O）」的程序向公众供应的。这 I.C.O.的缩写形式是故意在呼应定义了上世纪 90 年代第一次互联网泡沫的「首次公开发行（I.P.O.）」。但两者之间有一个关键的区别。投机者可以在 I.C.O.中买入，但它们并不是像在传统的 I.P.O.中那样购买私人公司的股权及其专有软件。之后，数字货币将继续被创造出来以换取劳动力——在 Filecoin 的情况下，也就是指那些帮助维持 Filecoin 网络的人们。帮助改进该软件的开发人员可以获得这些 Filecoin，普通用户也可以通过提供多余的硬盘空间来扩展网络的存储容量以获得 Filecoin。Filecoin 是一种信号，表明某人在某个地方为这个网络增加了价值。

像 Chris Dixon 这样的倡导者已经开始用「代币（tokens）」而不是硬币（coins）来指代这种劳动力交易中的补偿，以强调这样的技术并不一定是为了破坏现有的货币系统。

「我很喜欢这个代币的象征意义，因为它很清楚地表明它就像一个电玩城。」他说，「你去游乐场玩，在那里你可以使用这些代币。但我们并不是要取代美国政府。它不是真正的货币；它是一种在这个世界里的伪货币。」

MetaMask 的创始人 Dan Finlay 也响应了 Dixon 的观点。他说：「对我来说，最有趣的是我们已经开始规划新的价值体系。他们根本不需要模仿像金钱这样的现有体系。」

无论真假，I.C.O.的想法已经激发了大量的影子发售，其中一些是由不太可能是区块链狂热者的名人代言的，比如 DJ Khaled、Paris Hilton 和 Floyd Mayweather。

在一篇发表于 2017 年 10 月的博客文章中，联合广场创业公司的创始人以及区块链革命的早期倡导者 Fred Wilson 强烈反对 I.C.O 的扩张。「我讨厌它，」威尔逊写道，并补充道大部分的 I.C.O.都「是诈骗。而那些在社交媒体上为此站台的名人和其他人的这种行为很糟糕，可能已经违反了证券法。」

对于 I.C.O.——以及已经发行的比特币和以太币——兴趣的激增，可能最引人注目的就是有多少金融投机活动已经被吸引到了那些实际上没有被普通消费者采用的平台中去。

至少在上世纪 90 年代末的互联网泡沫时期，普通人的确在亚马逊上买书，或者在网上阅读报纸；那时有明确的证据表明，网络将会成为主流平台。而如今，炒作周期已经被加速到，数十亿美元正在追逐一项几乎除了密码学专家以外无人能理解的技术，更不用说只有多少人真的在使用了。

六 为了讨论清楚，让我们假设炒作是必要的，而且像以太坊这样的区块链平台成为了我们数字基础架构的基础部分。那么一个分布式的分类账和象征性的经济将如何挑战一个科技巨头呢？

Fred Wilson 在联合广场风险投资公司（Union Square Ventures）的合伙人 Brad Burnham 提出了一个围绕另一家科技巨头的设想。去年，这家公司与监管机构和公众舆论发生了冲突——优步（Uber）。

「优步基本上只是司机和乘客之间的协调平台，」Burnham 说，「是的，它确实很有创意，一开始就有很多功能来减少司机是否会来的焦虑，还有地图，以及很多值得夸赞的东西。」

但当优步等新服务迅猛发展时，市场就有了巩固一个领导者的强大动力。事实上，越来越多的乘客开始使用优步 app 吸引了更多的司机，而这反过来又吸引了更多的乘客。人们在优步上绑定了信用卡；他们已经安装了应用程序；在路上也有更多的优步司机。因此，尝试其他竞争对手服务的转换成本最终会变得令人望而却步，即使首席执行官似乎是一个混蛋，或者理论上来说消费者应该更喜欢一个有十来个优步的竞争市场。

Burnham 说：「在某个时候，围绕协调的创新变得越来越没创意。」 区块链世界提出了不同的建议。想象一下，一些像协议实验室这样的团体决定在堆栈中添加另一个「基本层」。

正如 GPS 给我们提供了一个发现和分享我们位置的方法一样，这个新协议将定义一个简单的请求：我在这里，想去那里。分布式账簿可能会记录所有用户过去的旅行、信用卡、最喜欢的地点——所有优步或亚马逊这样的服务商用来锁定客户的元数据。为了方便论证，把它叫做「交通（transit）」协议。

将「交通」请求发送到互联网的标准将完全开放；任何想要构建应用程序来响应该请求的人都可以免费使用。城市可以建立「交通」应用程序，允许出租车司机提出请求。而自行车共享组织，或者人力车夫也可以这样做。