证劵交易-2011.6月真题 答案[共5篇]

第一篇：证劵交易-2011.6月真题 答案

2011年6月证券从业资格考试《证券交易》考试真题及答案

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)

1．根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。

A．委托时效限制

B．委托价格限制

C．委托订单的数量

D．买卖证券的方向

2．证券交易竞价原则是（）。

A．价格优先，时间优先

B．价格优先，客户优先

C．价格优先，数量优先

D．时间优先，数量优先

3．（）是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

A．拍卖竞价

B．集合竞价

C．招标竞价

D．连续竞价

4．证券交易所的交易席位实质包含了（）的含义。

A．经营权限

B．席位资格

C．交易资格

D．基金账户

5．上海证券交易所B股佣金的最低标准是（）。

A．10美元

B．5美元

C．1美元

D．2美元

6．上海证券交易所于（）正式开业。

A．1990年12月

B．1990年11月

C．1991年2月

D．1991年7月

7．电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（）识别。

A．委托人

B．密码

C．营业部

D．受托人

8．证券指数的编制遵循（）原则。

A．公平竞争

B．公开透明

C．公开、公平、公正

D．客户优先

9．上海证券交易所当日账户开立，（）日生效。

A．T+1

B．T

C．T+2

D．T+3

10．证券业管理人员可以买卖经批准发行的（）。

A．国债

B．A股

C．基金

D．B股

11．证券交易所会员应当设会员代表（）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。

A．1

B．2

C．3

D．4

12．从内容上看，认股权证的性质是（）。

A．债券

B．交易

C．期权

D．收益

13．信用交易是投资者通过交付（）取得经纪人信用而进行的交易。

A．订金

B．押金

C．保证金

D．定金

14．证券交易所交易异常情况的无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现（）分钟以上中断的情形。

A．10

B．8

C．5

D．2

15．投资者要求开办网上委托，需向（）提交申请。

A．中国证券业协会

B．证券交易所

C．证券登记结算公司

D．具有资格的证券公司

16．根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格为（）。

A．股票申报价格不高于前收盘价格的900%，且不低于前收盘价格的50%

B．基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的120%，且不低于前收盘价格的30%

C．股票申报价格不高于前收盘价格的700%，且不低于前收盘价格的30%

D．基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，且不低于前收盘价格的50．17.中国证券登记结算有限责任公司是（）的法人。

A．风险自负的营利性

B．不以营利为目的 C．由证券交易所管理

D．经财政部批准设立

18．同自营业务相比，下列选项中，（）是证券经纪业务的特点。

A．交易行为的自主性

B．选择交易方式的自主性

C．客户资料的保密性

D．收益的不稳定性

19．对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的（）会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

A．10家

B．7家

C．5家

D．3家

20．证券公司与客户签订专项资产管理合同，形成“一对一”关系的业务是（）。

A．专项资产管理业务

B．限定性集合资产管理业务

C．定向资产管理业务

D．非限定性集合资产管理业务 21．（）不是场外交易市场。

A．银行间债券市场

B．债券柜台市场

C．证券交易所

D．店头市场

22．按照（）划分，证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

A．交易对象的品种

B．交易场所

C．交易性质

D．交易规模

23．下列不属于集中性市场营销策略的是（）。

A．地区集中策略

B．品种集中策略

C．客户集中策略

D．无差异市场营销策略

24．目前，我国通过证券交易所交易的证券均采用（）形式。

A．口头报价

B．书面报价

C．电脑报价

D．电话报价

25．证券交易所证券交易的开盘价为（）。

A．当日该证券的第一笔成交价

B．当日该证券的第一笔买入价

C．当日该证券的最后一笔成交价

D．当日该证券的最后一笔买入价

26．从事IB业务的证券公司只能接受（）的IB业务，不能接受其他金融机构的IB业务。

A．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司

B．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司

C．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司

D．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司

27．我国开始启动股权分置改革试点工作的时间是（）。

A．1990年4月底

B．2000年年初

C．2005年4月底

D．2007年年初

28．证券交易必须遵循的原则不包括（）。

A．公开原则

B．公平原则

C．公允原则

D．公开原则

29．可转换债券具有（）的双重特性。

A．债权和期权

B．债权和股权

C．债权和权证

D．股权和期权

30．以下关于交易单元的说法，正确的是（）。

A．交易所会员所设立的交易单元禁止提供给其他机构使用

B．通过交易单元，会员可以进行ETF、1OF等开放式基金的申购与赎回

C．深圳证券交易所会员必须申请设立3个或3个以上的交易单元

D．交易所会员只可以用一个网关进行一个交易单元的交易申报 31．在我国，证券公司要取得交易席位，应向（）提出申请。

A．证券登记结算机构

B．证券交易所

C．中国证监会

D．证券业协会

32．证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的（）个工作日内向中国证监会备案。

A．5

B．7

C．10

D．15

33．在订单匹配原则方面，各国证券交易所普遍使用（）原则作为第一优先原则。

A．数量优先

B．客户优先

C．价格优先

D．时间优先

34．证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（）。

A．交收

B．清算

C．成交

D．结算

35．目前我国A股账户不可用于买卖（）。

A．B股

B．人民币普通股票

C．债券

D．证券投资基金

36．零数委托是指买进或卖出的证券不足证券交易所规定的（）交易单位。

A．0.5个

B．100个

C．1个

D．10个

37．证券营业部日常管理的主要内容是（）。

A．从业人员的日常管理

B．经纪业务的运作管理

C．内部监管的控制管理

D．客户开发的维护管理

38．证券经纪业务营销是以（）为载体的金融服务营销。

A．证券类经纪产品

B．证券类金融产品

C．证券类委托产品

D．证券类代理产品

39．关于分红派息，以下说法错误的是（）。

A．发放股票股利是分红派息的一种形式

B．分红派息是股东实现自己权益的过程

C．发放现金股利是分红派息的一种形式

D．上市公司分红派息工作须在年终决算之前进行

40．全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以（）进行的债券交易行为。

A．竞价方式

B．询价方式

C．招投标方式

D．定价方式

41．竞价市场上，匹配成功的订单按（）成交。

A．当日开市价

B．市场价格

C．委托订单规定的价格

D．做市商报价

42．投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少（），应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。

A．2%

B．3%

C．5%

D．10%

43．在场外交易市场，金融机构的柜台是（）。

A．交易的组织者

B．交易的直接参与者

C．既是交易的组织者，又是交易的直接参加者

D．交易的监管者

44．证券公司开展定向资产管理业务的研究工作，应当建立（）。

A．有效的投资风险评估制度

B．研究与交易之间的交流制度

C．投资对象备选库制度

D．完善的交易记录制度

45．我国证券登记结算有限责任公司的证券结算风险基金不得（）。

A．从证券登记结算有限责任公司的业务收入中提取

B．从证券登记结算有限责任公司的收益中提取

C．从证券登记结算有限责任公司业务量的一定比例缴纳

D．从证券交易所的业务收入中提取

46．连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：实时最高（）买入申报价格和数量。

A．5个

B．6个

C．7个

D．8个

47．严格地说，证券是用来证明证券持有人有权取得相应（）的凭证。

A．现金股利和股票股利

B．投票权和表决权

C．权益

D．投资回报

48．下列关于开放式基金申购价格和赎回价格的确定的说法，正确的是（）。

A．以资产净值确定

B．在资产净值的基础上加一定的手续费确定

C．以资产总值确定

D．在资产总值的基础上加一定的手续费确定

49．下列属于限价委托的优点的是（）。

A．执行指令容易

B．成交迅速

C．有利于投资者实现预期投资计划

D．成交率高

50．内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公司而言，下列各项尚未公开的信息中，除（）外，均属于内幕信息。

A．公司10名董事发生变动

B．公司一次性抵押或出售40%的营业用主要资产

C．公司的经营政策或经营范围发生重大变化

D．公司的股权结构发生重大变化

51．国债回购交易实质是一种以（）为抵押拆借资金的信用行为。

A．优先股票

B．基金证券

C．有价证券

D．可转换债券

52．证券交易的竞价结果，不可能出现（）。

A．全部成交

B．部分成交

C．不成交

D．推迟成交

53．下列不属于委托人权利的是（）。

A．自由选择经纪商

B．自由买卖、赠与、质押自己名下的证券

C．对证券交易过程的知情权

D．随时变更或撤销委托

54．深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（）。

A．一类或多类证券品种或特定证券品种的交易

B．大宗交易

C．协议转让

D．自营证券交易

55．证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过（）。

A．营业部电脑系统

B．交易所电脑主机

C．营业部终端处理机

D．场内交易员

56．证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件不包括（）。

A．经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围

B．净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定

C．资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中具有2年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人

D．具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

57．证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该（）的10%。

A．上市公司净资产

B．证券交易总量

C．证券流通市值

D．证券发行总量

58．投资者与证券经纪商之间特定的经纪关系建立的过程不包括（）。

A．签署《风险揭示书》和《客户须知》

B．签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》

C．开立资金账户与建立第三方存管关系

D．了解交易风险，按规定缴存交易结算资金

59．对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。

A．20%

B．25%

C．30%

D．35%

60．（）是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。

A．双边净额清算

B．多边净额清算

C．连续净额清算

D．集中净额清算

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)

1．上海证券交易所和深圳证券交易所在连续竞价期间发布的即时行情的内容包括（）等。

A．当日最高成交价

B．当日累计成交数量

C．证券代码

D．当日累计成交金额

2．证券营业部进行人工电话委托时，要求客户报出的信息有（）等。

A．委托买卖价格

B．证券代码

C．委托买卖数量

D．资金账号(或股东账号)

3．下列属于证券经纪人及证券营销人员的禁止行为有（）。

A．提供、传播虚假信息

B．替客户办理账户开立

C．客户招揽

D．与客户约定分享投资收益

4．市场细分的主要依据有（）。

A．地理因素

B．人口因素

C．心理因素

D．行为因素

5．投资者具有（）情形时，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。

A．撤销当日有交易行为的 B．撤销当日有申报的 C．新股申购未到期的 D．相关机构未允许撤销的 6．（）可以使回购式债券不被冻结从而提高债券的利用效率。

A．开放式回购

B．抵押式回购

C．质押式回购

D．买断式回购

7．理财顾问服务的特点包括（）。

A．顾问性

B．专业性

C．综合性

D．长期性

8．证券市场进行投资者教育的目的为（）。

A．提高投资者的风险识别能力

B．提高投资者理性投资的能力

C．提高投资者的风险意识

D．提高投资者自我保护的能力

9．在证券交易结算中，最低结算备付金限额的相关参数有（）。

A．上月末保证金余额

B．最低结算备付金比例

C．上月交易天数

D．上月证券买入金额

10．（）与股份首次公开发行登记类似，可参照股份首次公开发行登记的相关内容办理。

A．企业债初始登记

B．权证发行登记

C．公司债初始登记

D．基金募集登记

11．证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚包括（）。

A．没收违法所得

B．罚款

C．警告

D．追究刑事责任

12．对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是（）。

A．上市公司股东人数

B．红利分配方案决议确定的送股比例

C．股东的持股数

D．股东的流通股数

13．客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须（）。

A．仔细核对客户身份

B．请客户出示公证书

C．认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致

D．请客户出示委托书

14．净额清算方式的主要优点是（）。

A．防止风险积累

B．防止买空卖空行为的发生

C．减少资金在交收环节的占用

D．简化操作手续

15．证券公司营销渠道主要分为（）。

A．直接营销渠道

B．个人营销渠道

C．间接营销渠道

D．机构营销渠道

16．在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定（）。

A．回购债券数量

B．到期交易净价

C．回购期限

D．首期交易净价

17．在证券经纪业务中，包含的要素包括（）。

A．股票和债券的发行人

B．证券交易对象

C．证券经纪商和委托人

D．证券交易所

18．目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限包括（）。

A．273天

B．91天

C．28天

D．7天

19．下列关于全国银行间债券市场回购业务的描述，错误的是（）。

A．资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额

B．回购交易单位为万元，债券结算单位为元

C．回购期限不含首次交收日，含到期交收日

D．计算回购利息的基础天数为360天

20．中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易履约金的规定有（）。

A．履约金比率由交易所设定，所有回购品种均采用同一比率

B．融资方结算参与人与融券方结算参与人均需按规定缴纳履约金

C．履约金比率如有调整，已发生交易的履约金应追溯调整

D．中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息 21．境内自然人申请开立一般证券账户，需提供的材料有（）。

A．客户本人填写的《自然人证券账户注册申请表》

B．住宅证明

C．单位介绍信或街道证明

D．本人有效身份证明文件及复印件

22．在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，下列说法正确的是（）。

A．存管银行根据证券公司的资金划付指令办理交易资金划付

B．证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和客户配合完成 C．证券公司与客户的资金清算交收，由证券公司独立完成

D．证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和存管银行配合完成 23．关于清算与交收，下列表述正确的有（）。

A．清算完成资金的收付，交收实现证券的转移

B．交收发生财产的实际转移

C．清算在前，交收在后

D．清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成 24．根据我国最新颁布的有关制度规定，下列各项中，（）属于证券经纪商从事证券经纪业务的禁止行为。

A．为客户提供融资融券服务

B．将客户的资金和证券出借或抵押并给予客户一定报酬

C．对投资者进行风险教育、提出证券投资风险

D．提供内幕交易信息以提高客户的投资收益

25．境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（）。

A．继承公证书

B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件

C．继承人身份证原件及复印件

D．证券账户卡原件及复印件

26．下列有关证券交易所质押式回购的清算与交收，说法正确的有（）。

A．证券交易所质押式回购的清算与交收包括初始清算交收和到期清算交收

B．证券交易所质押式回购的清算与交收实行标准券制度

C．标准券折算率由中国人民银行定期计算和发布

D．中国结算公司一般在每星期三收市后发布下一星期适用的标准券折算率

27．关于证券交易结算流程的证券交收和资金交收环节，下列表述正确的有（）。

A．中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收

B．中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收

C．证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收

D．中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成 28．关于证券结算风险的概念和种类，下列说法正确的是（）。

A．信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险

B．如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金

C．在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无须承担信用风险

D．证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市

29．关于结算账户的开立、撤销，下列说法正确的是（）。

A．结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需重新开立新的结算账户

B．证券公司参与结算应当按规定取得结算参与人资格，并开立结算账户

C．结算系统参与人停止资金结算业务后，应结清与证券登记结算公司的债权、债务后，申请撤销结算账户

D．结算系统参与人应当在证券登记结算公司开立两个结算账户：一个资金交收账户、一个指定收款账户

30．关于交收违约处理，下列说法正确的是（）。

A．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将暂停该结算参与人的结算业务

B．如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司将利用暂不交付的款项补购证券

C．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将冻结该结算参与人的资金交收账户

D．发生证券交收违约时，中国结算公司将暂不向违约结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金

31．下列符合全国银行间债券市场买断式回购风险控制规定的是（）。

A．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的11%

B．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的5%

C．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的75%

D．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的120% 32．关于证券交易结算流程中的清算环节，下列说法正确的是（）。

A．中国结算公司会在接收完证券交易数据的当日日终作为共同对手方，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收、应付价款进行轧抵处理

B．在清算过程中，印花税、经手费、监管规费等税费单独清算

C．我国证券交易所实行滚动交收制度

D．实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中

33．买卖上海证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，符合（）的申报为有效申报。

A．买人申报价格为12.50元，该股票前一交易日收盘价为12元

B．卖出申报价格为15元，该股票前一交易日收盘价为13.80元

C．卖出申报的价格为12元，该ST股票前一交易日收盘价为11元

D．买入申报的价格为8元，该*ST股票前一交易日收盘价为8.20元

34．关于我国的证券结算风险防范和管理措施，下列描述正确的有（）。

A．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以动用结算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完成交收

B．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以按照有关规定申请授信额度，或将专用清偿账户中的证券用于质押申请贷款完成资金交收

C．证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后就不再发生信用风险

D．目前沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约

35．关于证券交易所质押式回购清算与交收过程中标准券的计算和公布，下列表述中正确的有（）。

A．已在证券交易所上市的、可用以回购交易的债券，中国结算公司一般在每星期三收市后计算下一星期适用的标准券折算率

B．对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日计算该品种债券上市日(含当日)至适用星期适用的标准券折算率

C．在标准券折算率计算过程中无须考虑违约风险防范问题

D．标准券折算率由中国结算公司负责计算，沪、深证券交易所负责向投资者发布计算结果

36．逆回购方是指在债券回购交易中（）。

A．融入资金的一方

B．融出资金的一方

C．将债券质押的一方

D．获得债券质权的一方

37．投资咨询服务中需要防止的行为有（）。

A．诱使客户进行不必要的证券买卖

B．介绍技术分析软件使用方法

C．调解投资者在交易过程中发生的纠纷

D．对证券市场走势发表肯定性意见

38．下列行为属于《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定的违规行为的有（）。

A．违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏

B．恶意操纵债券交易价格

C．交易双方自行确定回购利率

D．制造并提供虚假资料和交易信息

39．下面有关清算的解释，正确的是（）。

A．是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算

B．是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和

C．是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵

D．证券交易清算具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程

40．客户分析中，不属于客户基本情况分析内容的是（）。

A．客户的年龄

B．客户的职业

C．家庭固定资产状况

D．家庭年收入

三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。)

1．报价驱动系统是一种连续交易商市场，也称为订单驱动市场。（）

2．派遣合格代表入场从事证券交易活动是沪、深证券交易所会员的义务。（）

3．根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或开除正式会员以外的其他会员，应当在履行有关手续5个工作日之后报中国证监会批准。（）

4．境外证券经营机构驻华代表处必须依法设立且满3年，方可申请成为证券交易所的特别会员。（）

5．深圳证券交易所规定，会员不得将其设立的交易单元提供给其他机构使用。（）

6．证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。（）

7．在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性而导致的风险是证券经纪业务的管理风险之一。（）

8．通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。（）

9．在证券经纪业务中，防范管理风险的措施之一是建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户的合法权益。（）

10．证券公司违反《证券公司监督管理条例》，将被责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以一定的罚款，但不对责任人员进行处罚。（）

11．在网上定价发行方式下，新股认购成功者是按“价格优先、时间优先”的原则确定的。（）

12．在采用新股上网定价发行方式时，若同一证券账户多次申购，则全部申购均视作无效。（）

13．以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签，确定成功申购者。（）

14．上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。（）

15．对在上海证券交易所上市的股票，进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放日前的第二个交易日16：00前，将发放款项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。（）

16．投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。（）

17．关于上海证券交易所开放式基金申购、赎回业务，按现行规定，在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过99999900元。（）

18．上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。（）

19．在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。（）

20．我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。（）

21．在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。（）

22．股份转让主办券商的主办业务之一是发布关于所推荐股份转让公司的相关分析报告。（）

23．按照现行有关规定，证券公司申请从事股份转让服务业务应当符合的条件之一是：具有20家以上营业部，并且布局合理。（）

24．股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司作为其主办券商办理股份转让。（）

25．在股份转让业务中，股份转让以“手”为单位，一手等于100股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，只能一次性申报卖出。（）

26．根据《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的规定，主办报价券商不得买卖所推荐挂牌公司的股份。（）

27．证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割。（）

28．证券公司从事自营业务时，必须同时拥有资金和证券。（）

29．证券公司在进行自营买卖证券时，可以根据市场情况，自主决定买卖价格。（）

30．证券公司自营业务决策机构原则上应当按照“董事会——监事会——投资决策机构——自营业务部门”的四级体制设立。（）

31．证券公司的自营业务只能通过专用自营席位进行。（）

32．持有公司5%以上股份的股东属于内幕信息的知情人。（）

33．证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报公司注册地中国证监会派出机构备案。（）

34．证券公司设立限定性集合资产管理计划的，净资本不得低于人民币3亿元。（）

35．集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。（）

36．证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户，其中证券账户名称应当是“资产托管机构名称——集合资产管理计划名称”。（）

37．定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、央行票据等。（）

38．定向资产管理合同由证券公司、证券登记结算机构和客户三方共同签署。（）

39．证券公司从事证券业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。（）

40．根据集合资产管理合同的约定，客户可以转让所持集合资产管理计划的份额。（）

41．证券公司从事资产管理业务，要确保客户资产的保值增值。（）

42．证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理并报告中国证监会。（）

43．客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的证券营业部。（）

44．在我国，证券账户是指证券交易所为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。（）

45．未办理指定交易的投资者的证券暂由证券公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。（）

46．上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30。（）

47．深圳证券市场的投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买人证券。（）

48．深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：00。（）

49．当上市公司出现消除退市风险的情形后，证监会可撤销其退市风险警示。（）

50．集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。（）

51．营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。（）

52．除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。（）

53．证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，加强投资者教育，保护客户合法权益。（）

54．上海证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者可通过交易系统进行投票，也可通过互联网进行投票。（）

55．上海证券交易所的网络投票系统以申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。（）

56．客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以委托他人代理。（）

57．客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交融资融券保证金，保证金可以是现金，也可以标的证券以及交易所认可的其他证券交抵。（）

58．客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。（）

59．优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有时间长短优先认购增发的新股的权利。（）

60．证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员可以针对该细分市场的特点规划、设计专门的营销策略。（）

2011年6月证券从业资格考试《证券交易》真题答案

一、单项选择题

1．【解析】答案为D。委托是指投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令。委托根据买卖证券的方向划分为买进委托和卖出委托。

2．【解析】答案为A。证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

3．【解析】答案为D。我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价和连续竞价。集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

4．【解析】答案为C。交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。

5．【解析】答案为C。佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，或证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。上海证券交易所B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

6．【解析】答案为A。1990年11月26日，经国务院授权、中国人民银行批准，上海证券交易所于1990年11月26日正式成立，并于同年12月19日在上海开张营业。

7．【解析】答案为B。电话自动委托就是用电话拔通委托人开设资金账户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入委托人想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。电脑自动委托就是委托人在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格，由电脑来执行委托人的委托指令。电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭密码识别。

8．【解析】答案为B。证券指数的编制遵循公开透明的原则。证券指数设置和编制的具体方法由证券交易所规定。上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数、成分指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。

9．【解析】答案为A。目前，上海证券账户当日开立，次一交易日(T+1日)生效。深圳证券账户当日开立，当日(T日)即可用于交易。

10．【解析】答案为C。我国《股票发行与交易管理暂行条例》第三十九条规定：“证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员，不得直接或者间接持有、买卖股票．但是买卖经批准发行的投资基金证券除外。”

11．【解析】答案为A。《深圳证券交易所会员管理规则》规定，证券交易所会员应当设会员代表一名，组织、协调会员与本所的各项业务往来。

12．【解析】答案为C。认股权证是投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格，认购或沽出一定数量的资产。权证的交易实属一种期权的买卖。

13．【解析】答案为C。信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。因此，信用交易的主要特征在于经纪人向投资者提供了信用，即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是向经纪人借的。信用交易包括保证金买空和保证金卖空。故C选项正确。

14．【解析】答案为A。《上海证券交易所交易异常情况处理实施细则(试行)》第九条规定，无法连续交易是指：(1)本所交易、通信系统出现10分钟以上中断；(2)本所行情发布系统出现10分钟以上中断；(3)10%以上会员营业部无法正常发送交易申报、接收实时行情或成交回报；(4)10%以上的证券中断交易等情形。

15．【解析】答案为D。投资者要求开办网上委托，需向具有资格的证券公司提交申请。

16．【解析】答案为A。根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：(1)股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%；(2)基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

17．【解析】答案为B。中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

18．【解析】答案为C。同自营业务相比，证券经纪业务具有业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性的特点。

19．【解析】答案为C。对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

20．【解析】答案为C。证券公司为单一客户办理定向资产管理业务的特点有：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务；具体投资的方向在资产管理合同中约定；必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

21．【解析】答案为C。场外交易市场，是指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所，其交易主要利用电话进行，交易的证券以不在交易所上市的证券为主。它包括债券柜台市场、银行间债券市场、店头市场。

22．【解析】答案为A。按照交易对象的品种划分，证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

23．【解析】答案为D。集中性市场营销策略，又称密集性策略，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。运用此种策略追求的是在一个或几个较小的细分市场上取得较高的市场占有率。此种策略又可以分为地区集中策略、品种集中策略和客户集中策略三种。

24．【解析】答案为C。证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。

25．【解析】答案为A。根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

26．【解析】答案为A。证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。

27．【解析】答案为C。2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。

28．【解析】答案为C。证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。

29．【解析】答案为A。可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券具有债权和期权的双重特性。

30．【解析】答案为B。经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用，故A选项错误。深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元，故C选项错误。会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报，故D选项错误。通过交易单元，会员可以进行交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(1OF)及非上市开放式基金等的申购与赎回，故B选项正确。

31．【解析】答案为B。交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。证券交易所会员应当至少取得并持有1个席位。证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。

32．【解析】答案为A。根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

33．【解析】答案为C。在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各国证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。

34．【解析】答案为A。证券交易成交后，首先要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算。这一过程属于清算，包括资金清算和证券清算。清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移，这一过程属于交收。清算和交收是证券结算的两个方面。

35．【解析】答案为A。人民币普通股票账户简称“A股账户”，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券和证券投资基金。

36．【解析】答案为C。零数委托是指委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的1个交易单位。我国只在卖出证券时才有零数委托。

37．【解析】答案为B。证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。经纪业务操作规程是确保营业部经纪业务各环节顺利运转及规范运作、减少业务差错、提高工作效率和服务质量的重要制度。

38．【解析】答案为B。证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销。证券经纪业务营销的内容包括客户招揽、产品及服务销售和客户服务三个方面。

39．【解析】答案为D。分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

40．【解析】答案为B。全国锒行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

41．【解析】答案为C。竞价市场上，匹配成功的订单按委托订单规定的价格成交。

42．【解析】答案为C。《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，应当向国务院证券监督机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告：在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

43．【解析】答案为C。在场外交易市场中，证券经营机构既是交易的组织者，又是交易的直接参与者。此外，场外交易市场还包括银行间交易市场以及一些机构投资者通过电话、电脑等通讯手段形成的市场等。

44．【解析】答案为C。证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合下列要求：(1)保持独立、客观；(2)建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法；(3)建立和完善投资对象备选库制度，建立和维护备选库；(4)建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通。

45．【解析】答案为D。证券登记结算机构设立的结算风险基金，用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取，并可以由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴纳。

46．【解析】答案为A。连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。

47．【解析】答案为C。证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。如股票、公债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。

48．【解析】答案为B。开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础上的，以基金净值再加上或减去必要的费用，就构成了开放式基金的申购和赎回价格。

49．【解析】答案为C。限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。限价委托的优点是：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于客户实现预期投资计划，谋求最大利益。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢(同价同时，市价委托优先限价委托成交)，有时甚至无法成交。

50．【解析】答案为C。内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。下列信息皆属内幕信息：(1)可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。主要包括：①公司的经营方针和经营范围的重大变化。②公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，等等。(2)公司股权结构的重大变化。(3)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，等等。故选项C不属于内幕信息。

51．【解析】答案为C。国债回购交易是一种以交易所挂牌交易的国债作抵押的短期融资行为，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。

52．【解析】答案为D。证券交易的竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

53．【解析】答案为D。投资者作为委托人，享有一定的权利。其权利主要有：(1)选择经纪商的权利；(2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利；(3)对自己购买的证券享有持有权和处置权；(4)对证券交易过程的知情权；(5)寻求司法保护权；(6)享受经纪商按规定提供其他服务的权利。

54．【解析】答案为D。深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：(1)一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；(2)大宗交易；(3)协议转让；(4)ETF、1OF及非上市开放式基金等的申购与赎回；(5)融资融券交易；(6)特定证券的主交易商报价；(7)其他交易或业务权限。

55．【解析】答案为D。无形席位实际上是交易所为证券商提供的与撮合主机联网用的通讯端口，不再具有席位的原始形式。对于无形化交易市场来说，证券商的报盘终端可以与交易所撮合主机相联，因此，每个从证券营业网点通过电话委托、自助委托或柜台委托的投资者，都相当于场内的出市代表，投资者输入的委托直接进入交易所电脑主机进行撮合。

56．【解析】答案为C。证券公司从事资产管理业务，应当符合下列条件：(1)经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围。(2)净资本不低于人民币

2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定；(3)资产管理业务人员具有证券从业资格，无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人；(4)具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；(5)最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚；(6)中国证监会规定的其他条件。

57．【解析】答案为D。证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。

58．【解析】答案为D。投资者与证券经纪商之间的证券经纪关系的建立过程包括：(1)讲解业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》。(2)签订《证券交易委托代理协议书》与《客户交易结算资金第三方存管协议》。(3)开立资金账户与建立第三方存管关系。

59．【解析】答案为B。对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。

60．【解析】答案为A。净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。双边净额清算是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。多边净额结算是指证券登记结算机构介入证券交易双方的交易关系中，成为“所有买方的卖方”和“所有卖方的买方”，然后以结算参与人为单位，对其所有交易的应收应付证券和资金予以冲抵轧差，每个结算参与人根据轧差所得净额与证券登记结算机构进行交收的结算方式。

二、多项选择题

1．【解析】答案为ABCD。上交所和深交所在连续竞价期间即时行情的内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。

2．【解析】答案为ABCD。证券营业部进行人工电话委托时，接单员必须打开录音电话，要求客户报出的信息有：资金账号(或股东账号)、证券买入或卖出、证券代码、委托买卖价格、委托买卖数量，同时报出委托客户姓名以便核对；然后，复述客户指令，经确认后及时输入电脑。

3．【解析】答案为ABD。根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为有以下几点：(1)替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。(2)提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖。(3)与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。(4)采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。(5)泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。(6)为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。(7)为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。(8委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。⑨损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

4．【解析】答案为ABCD。市场细分的依据既包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。

5．【解析】答案为ABCD。除A、B、C、D选项外，不得撤销的情形还包括因回购或其他事项未了结的。

6．【解析】答案为AD。买断式回购(又称开放式回购)可以使大量回购债券不被冻结，突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏，提高了债券的利用效率，可以满足金融市场流动性管理的需要。

7．【解析】答案为ABCD。理财顾问服务是指通过设置专属投资顾问，根据客户的资信状况、投资偏好、风险偏好等，帮助客户寻找最适合自己的投资组合，为客户提供针对性投资建议，是一种综合性的高附加值的服务。理财顾问服务的特点包括顾问性、专业性、综合性、长期性。

8．【解析】答案为ABCD。投资者教育的目的就是要提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者的理性投资、规避风险和自我保护的能力。

9．【解析】答案为BCD。《结算备付金管理办法》第九条规定，根据各结算参与人的风险程度，中国证券登记结算有限责任公司每月为各结算参与人确定最低结算备付金比例，并按照各结算参与人上月证券日均买入金额和最低结算备付金比例，确定其最低结算备付金限额。计算公式为：最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数×最低结算备付金比例。

10．【解析】答案为AC。公司债和企业债的初始登记与股份首次公开发行登记类似。

11．【解析】答案为ABC。证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚包括警告、罚款、没收违法所得。

12．【解析】答案为BC0对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是红利分配方案决议确定的送股比例、股东的持股数。

13．【解析】答案为AC。客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须仔细核对客户身份，并认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致，核对无误后方可加盖业务用章。

14．【解析】答案为CD。净额清算又称差额清算，是指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。其主要优点是：可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。

15．【解析】答案为AC。证券公司营销渠道是指证券产品及服务从证券公司向客户(投资者)转移过程中所经过的途径。营销渠道主要分为直接营销渠道和间接营销渠道两种。直接营销渠道是指产品在供应商和客户之间的直接流通和销售，即由证券公司直接将产品和服务销售或提供给客户。间接营销渠道是指产品通过中间商或中介机构来流通。

16．【解析】答案为ABCD。在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定回购债券数量、回购期限、到期交易净价、首期交易净价。

17．【解析】答案为BCD。在证券经纪业务中，包含的要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。

18．【解析】答案为BCD。目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限有7天、28天、91天。

19．【解析】答案为BCD。资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额两种。回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两位小数。回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。回购利率是正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例，以年利率表示。计算利息的基础天数为365天。

20．【解析】答案为BD。中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易实行履约保证金制度，融资方和融券方在成交当日须按一定比率缴纳履约金。履约金比率由交易所根据控制风险和保证履约的原则，参照相同期限已上市国债的历史价格波动情况确定，交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不追溯调整。中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息。

21．【解析】答案为AD。境内自然人申请开立一般证券账户，需提供由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。

22．【解析】答案为AD。在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成：(1)证券公司负责根据中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资金存取数据完成客户资金的清算，更新客户资金账户的余额，并向存管银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额。(2)存管银行负责根据客户资金的存取数据和证券公司向其发送的证券交易清算数据完成客户管理账户余额的更新，并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对，将核对结果发送证券公司。(3)证券公司根据核对无误的清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据证券公司的资金划付指令及时办理资金划付，完成客户证券交易的资金交收。

23．【解析】答案为BCD。清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统称为结算。清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。清算不发生财产实际转移，交收发生财产的实际转移。

24．【解析】答案为BD。证券经纪业务的禁止行为包括：(1)不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物，或违规向客户提供资金或有价证券。(2)不得侵占、损害客户的合法权益。(3)不得未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；或违背客户的委托为其买卖证券；或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托；代理买卖法律规定不得买卖的证券。(4)不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。(5)不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖。(6)不得在批准的营业场所之外接受客户委托买卖证券。(7)不得编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄露或利用内幕信息。(8)不得从事或协同他人从事操纵证券市场、内幕交易、欺诈客户等非法活动。(9)不得贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务。(10)不得隐匿、伪造、篡改或毁损交易记录。(11)不得泄露客户资料。

25．【解析】答案为ABCD。境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供申请人填写股份非交易过户申请表，并提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件、继承人身份证原件及复印件、证券账户卡原件及复印件、股份托管证券营业部出具的所涉流通股份冻结证明。申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。

26．【解析】答案为ABD。C选项应改为：标准券折算率由证券登记结算机构定期计算和发布。

27．【解析】答案为ABCD。中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收，证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收。证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收。中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成。

28．【解析】答案为ABD。C选项应改为：在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，同时按规则计收违约金。

29．【解析】答案为BC。结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需及时在中国结算公司办理结算账户信息变更手续。故A选项错误。《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类型和用途的证券账户；同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个；对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。故D选项错误。

30．【解析】答案为BD。中国结算公司沪、深分公司作为共同对手方需垫付款项给守约结算参与人，为弥补自身成本，还需向违约结算参与人收取垫付资金的利息。中国结算公司沪、深分公司将责令违约结算参与人通过补缴款项等尽快弥补交收违约。如果违约结算参与人在违约次日前仍未能弥补资金交收违约，从违约第二日起，中国结算公司采取处置暂不交付证券的措施，收回此前垫付的资金。故A、C选项错误。

31．【解析】答案为ABCD。进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%；任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。

32．【解析】答案为ACD。除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。故B选项错误。

33．【解析】答案为ABD。上海证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。C选项的跌幅比例为8.3%，超过涨跌幅比例5%，故C选项错误。

34．【解析】答案为ABD。货银对付，俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记结算机构的组织管理下，结算参与人进行的证券交收和资金交收同时完成，且不可撤销。货银对付是全球证券结算系统普遍采用的一项重要原则。在此机制下，一旦结算参与人发生资金或证券交收违约，证券登记结算机构可以暂不向违约参与人交付其买入的证券或应收的资金，并在必要时对暂不交付的资金或证券进行处置，从而控制和化解本金损失的风险。证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后并不能杜绝信用风险的发生，但可以大大提高结算系统的风险管理能力，是保证结算系统基础稳固的客观要求。故C选项错误。

35．【解析】答案为AB。在标准券折算率计算过程中应首先考虑违约风险防范。故C选项错误。标准券折算率由证券登记结算机构负责计算，由证券登记结算机构、证券交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统、网站联合发布。故D选项错误。

36．【解析】答案为BD。债券回购交易是指债券持有人(正回购方)在卖出一笔债券、融入资金的同时，与买方(逆回购方)协议约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔债券购回的交易方式。正回购方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。逆回购方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

37．【解析】答案为AD。B、C选项为投资咨询服务的服务内容。

38．【解析】答案为ABD。《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定，参与者有下列行为之一的，由中国人民银行给予警告，并可处三万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格；对直接负责的主管人员和直接责任人员由其主管部门给予纪律处分；违反中国人民银行有关金融机构高级管理人员任职资格管理规定的，按其规定处理：(1)擅自从事借券、租券等融券业务；(2)擅自交易未经批准上市债券；(3)制造并提供虚假资料和交易信息；(4)恶意操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格；(5)不遵守有关规则或协议并造成严重后果；(6)违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏；(7)其他违反本办法的行为。

39．【解析】答案为ABCD。清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营活动，收回债务、处置分配财产等行为的总和；三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算，是指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。清算一般包括两种方式，一种是分别计算每笔交易的全额或逐笔清算方式；另一种是将某一时期内每一债券的所有交易进行轧差，计算出多头或空头头寸的净额清算方式。

40．【解析】答案为CD。客户分析主要包括：(1)客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；(2)资产状况分析，包括家庭固定资产状况、家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；(3)投资风险收益特征分析等。

三、判断题

1．【解析】答案为B。报价驱动系统是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”。指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。

2．【解析】答案为B。证券交易所会员的义务主要包括：(1)遵守国家的有关法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。(2)遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。(3)派遣合格代表入场从事证券交易活动(深圳证券交易所无此项规定)。(4)维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。(5)按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。(6)接受证券交易所的监督等。

3．【解析】答案为B。根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

4．【解析】答案为B。境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件：(1)依法设立且满一年。(2)承认证券交易所章程和业务规则、接受证券交易所监管。(3)其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩。(4)代表处及其所属境外证券经营机构最近一年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。

5．【解析】答案为B。经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用。

6．【解析】答案为A。证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

7．【解析】答案为A。证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。管理风险是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理出现差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。

8．【解析】答案为A。技术风险是指证券公司信息技术系统(包括电脑设备、供电、通讯设施等)发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。

9．【解析】答案为A。除题干中的防范管理风险的措施外，防范管理风险的措施还有：加强经纪业务营销管理、严格执行经纪业务操作规程、加强员工培训。提高员工素质和建立经纪业务检查稽核制度。

10．【解析】答案为B。证券公司违反《证券公司监督管理条例》，将被责令改正、给予警告，没收违法所得，并处以一定的罚款；对责任人员将给予警告、撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以一定的罚款。

11．【解析】答案为B。新股网上定价发行与网上竞价发行认购成功者的确认方式不同：定价发行方式按抽签决定；竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。

12．【解析】答案为B。在采用新股上网定价发行方式时，若同一证券账户多次申购，以第一笔申购为有效申购。

13．【解析】答案为A。以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签，确定成功申购者。

14．【解析】答案为A。上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。现金股利是上市公司以货币形式支付给股东的股息红利，也是最普通最常见的股利形式，如每股派息多少元，就是现金股利。股票股利是上市公司用股票的形式向股东分派的股利，也就是通常所说的送红股。

15．【解析】答案为A。对在上海证券交易所上市的股票，进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放目前的第二个交易日16：00前，将发放款项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。

16．【解析】答案为A。投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。

17．【解析】答案为A。投资者认购申报时采用金额认购方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为“买”。最低认购金额由基金管理人确定并公告。在最低认购金额的基础上，累加认购金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不能超过99999900元。在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理的除外。

18．【解析】答案为A。上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。系统内转托管是指投资人将托管在某基金管理人或其代销机构的上市开放式基金份额，转托管到其他代销机构或基金管理人，或将托管在某证券经营机构的基金份额转托管到其他证券经营机构。跨系统转托管是指深圳证券登记系统与TA系统之间的转托管。办理跨系统转托管需保持账户对应关系。

19．【解析】答案为A。在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算机构提供交易型指数基金的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。

20．【解析】答案为A。《上海证券交易所权证管理暂行办法》第十四条规定，出现下列情形之一的，权证将被终止上市：(1)权证存续期满；(2)权证在存续期内已被全部行权；(3)本所认定的其他情形。权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。

21．【解析】答案为A。在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，转换成股份的最小单位为1股。同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。转股申报，不得撤单。

22．【解析】答案为A。主办券商业务包括：(1)对拟推荐在代办股份转让系统挂牌的公司全体董事、监事及高级管理人员进行辅导，使其了解相关法律、法规和协议所规定的责任和义务。股份转让公司挂牌前，主办券商应完成初次辅导；(2)办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜，包括向协会提交推荐文件，办理所推荐公司股权确认，确定及调整所推荐公司的股份转让方式等；(3)发布关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险；(4)指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息；(5)对股份转让业务中出现的问题，依据有关规则和协议及时处理并报协会备案，重大事项应立即报告协会；(6)根据协会要求，调查或协助调查指定事项；(7)协会许可的其他业务。

23．【解析】答案为A。《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第七条规定，证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合下列条件：(1)有20家以上营业部，并且布局合理；(2)有从事网上委托业务的资格；(3)最近2年内在证券市场没有重大违法违规行为；(4)有健全的内部控制制度和风险防范机制；(6)有相应的从事代办股份转让服务业务的设施；(6)中国证券业协会规定的其他条件。

24．【解析】答案为A。股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。

25．【解析】答案为A。《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第四十一条规定，股份转让以“手”为单位，一手等于100股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，只能一次性申报卖出。

26．【解析】答案为A。《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》第二十八条规定，主办报价券商不得买卖所推荐挂牌公司的股份。

27．【解析】答案为A。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

28．【解析】答案为B。证券公司从事自营业务时，必须使用自有资金或依法筹集可用于自营的资金。题干所述错误。

29．【解析】答案为A。证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，这表现在：(1)交易行为的自主性。证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券。(2)选择交易方式的自主性。证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。(3)选择交易品种、价格的自主性。证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定买卖品种、价格。

30．【解析】答案为B。《证券公司证券自营业务指引》第四条规定，建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则上应当按照“董事会——投资决策机构——自营业务部门”的三级体制设立。

31．【解析】答案为A。《证券公司证券自营业务指引》第九条规定，自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。

32．【解析】答案为A。证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员。(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理

人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员。(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

33．【解析】答案为B。证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，不必报公司注册地中国证监会派出机构备案。

34．【解析】答案为A。证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，应当符合下列要求：(1)具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。(2)设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元人民币，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币。(3)最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。(4)中国证监会规定的其他条件。

35．【解析】答案为A。《证券公司客户资产管理业务试行办法》第三十六条规定，证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当集中在固定席位上进行，并向证券交易所、证券登记结算机构备案。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。

36．【解析】答案为B。证券公司、资产托管机构应当为每一个集合资产管理计划在证券登记结算机构(上海、深圳分公司)代理开立专门的证券账户，证券账户名称为“证券公司——托管机构——集合资产管理计划名称”。

37．【解析】答案为A。定向资产管理业务的投资范围包括银行存款、央行票据、短期融资券、债券及回购、资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证监会允许的其他投资品种。

38．【解析】答案为B。定向资产管理合同由证券公司、托管机构和客户三方共同签署。

39．【解析】答案为B。证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业，分为证券经营

公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。

40．【解析】答案为B。集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。

41．【解析】答案为B。证券管理业务存在较大风险，市场风险按《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，应在资产管理合同中约定由客户承担。证券公司不得向客户做出保证资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。

42．【解析】答案为A。证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理并报告中国证监会。

43．【解析】答案为B。客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金存放在存管银行。

44．【解析】答案为B。证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者应根据自己的财力合理决定投资金额，进行证券交易的先决条件。

45．【解析】答案为B。未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

46．【解析】答案为A。上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30。

47．【解析】答案为A。深圳证券市场的投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管，由证券营业部管理其名下明细证券资料。投资者的证券托管是自动实现的，投资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买入证券。投资者要卖出证券，必须到证券托管营业部方能进行(在哪里买入就在哪里卖出)。

48．【解析】答案为B。深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：30。申报当日有效。

49．【解析】答案为B。当上市公司消除退市风险的情形后，证券交易所可撤销其退市风险警示；否则，公司将面临终止上市风险。

50．【解析】答案为A。所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。集合竞价中未能成交的委托，自动进行连续竞价。

51．【解析】答案为A。营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。

52．【解析】答案为A。除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。

53．【解析】答案为A。证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，强投资者教育，保护客户合法权益。

54．【解析】答案为B。上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。

55．【解析】答案为A。上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。其中，申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。

第二篇：证劵交易程序

初级金融辅导： 证券交易程序

证券交易程序是在证券交易市场买进或者卖出证券的具体步骤。在不同的证券交易市场以及不同的证券商参加的证券交易关系中，证券交易程序不尽相同，但由证券经纪商参加的证券交易所交易程序最具有代表性，主要分开户、委托、成交、交割和过户等步骤。

1、开户

投资者欲进行证券交易，首先要开设证券账户和资金账户。上交所实行全面指定交易制度，深交所实行托管券商制度。

2、委托

开户后，投资者就可以在证券营业部办理证券委托卖

按委托价格分，委托指令有市价委托和现价委托（我国目前采用）两种

在委托未成交之前，委托人有权变更和撤消委托，冻结的资金或证券及时解冻。而一旦竞价成交，买卖即到成交，成交部分不得撤单。

3、竞价成交

竞价成交按照一定的竞争规则进行，其核心内容是价格优先、时间优先原则。价格优先原则是在买进证券时，较高的买进价格申报优先于较低的买进价格申报；卖出证券时，较低的买出价格申报优先于较高的卖出价格申报。时间优先原则要求当存在若干相同价格申报时，应当由最早提出该价格申报的一方成交。即同价位申报，按照申报时序决定优先顺序。我国证券交易所有两种竞价方式，即在每日开盘前采用集合竞价方式，在开盘后的交易时间里采用连续竞价方式。

4、清算、交割、过户

清算是为了减少证券和价款的交割数量，有证券登记结算机构对每一营业日成交的证券与价款分别与以轧低，计算证券和资金的应收或应付净额的处理过程。通过对同一证券经纪上的同一种证券的买与卖进行冲抵清算，确定应当交割的证券数量和价款数额，以便于按照“净额交收”的原则办理证券和价款的交割。

第三篇：证劵从业考试 基础知识题

一、单选题(以下各题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。共60题，每题0、5分)

1、按()分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。

A、募集方式

B、是否在证券交易所挂牌交易

C、证券所代表的权利性质

D、证券发行主体的不

标准答案： c

2、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括()。

A、证券投资咨询机构

B、资信评级机构

C、会计师事务所

D、证券登记结算机构

标准答案： d

3、进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是()。

A、证券市场网络化

B、交易所重组与公司化

C、金融机构混业化

D、各种类型的机构投资者快速成长

标准答案： d

4、目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的()。

A、信托投资公司

B、主权财富基金

C、国家开发银行

D、保险公司及保险资产管理公司证券市场基础知识

标准答案： b

5、截至2009年年底，共有()家创业板公司上市交易，成为中国多层次资本市场建设的又一重要里程碑。

A、25

B、31

C、36

D、42

标准答案： c

6、根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由()受理。

A、证券交易所

B、中国证监会

C、国务院

D、国家外汇管理局

标准答案： a

7、下面关于我国社保基金的叙述，不正确的是()。

A、在我国，社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金，另一部分是社会保险基金

B、全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在二级市场购买国债和政府机构债券

C、其在银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40% D、社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过社保基金委托资产总值的20%

标准答案： b

8、企业年金基金财产投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的()。

A、30%

B、20%

C、15%

D、10%

标准答案： a

9、在股票各个特征中，其最基本的特征是()。

A、风险性

B、流动性

C、永久性

D、收益性

标准答案： d

10、下面()不是记名股票的特点。

A、便于挂失，相对安全

B、认购股票时要求一次缴纳出资

C、股东权利归属于记名股东

D、转让相对复杂或受限制

标准答案： b

11、()是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。

A、债券证券

B、证权证券

C、物权证券

D、要式证券

标准答案： c

12、稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为()。

A、潜力股

B、蓝筹股

C、红筹股

D、绩优股

标准答案： b

13、股票及其他有价证券的理论价格是以一定的()计算出来的未来收入的现值。

A、必要收益率

B、定期存款利息率

C、无风险利率

D、基准利率

标准答案： a

14、改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是：自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在12个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过（）。

A、5%

B、7% C、10% D、15% 标准答案： a

15、通常情况下，判断股票流动性强弱主要分析对象不包括()。

A、市场深度

B、报价紧密度

C、股票发行公司经营业绩

D、股票的价格弹性或者恢复能力

标准答案： c

16、无记名国债属于()。

A、实物债券

B、记账式债券

C、凭证式债券

D、政府机构债券

标准答案： a

17、关于债券的描述，错误的是()。

A、债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现

B、债券的本质是证明债权债务关系的证书

C、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券

D、债券的 流动意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券与实际资本紧密关联

标准答案： d

18、中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常在()。

A、3个月-6个月

B、3个月-1年

C、3个月-3年

D、6个月-1年

标准答案： c

19、保证公司债券属于()范畴。

A、抵押债券

B、担保债券

C、无担保证券

D、金融债券

标准答案： b

20、下面关于欧洲债券和外国债券的描述，正确的是()。

A、欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

B、在发行法律方面，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多

C、外国债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴税

D、欧洲债券市场以众多创新品种而著称

标准答案： d

21、当出现下列()情形时，应选择发行期限较短的债券。

A、当未来市场利率趋于上升时

B、当未来市场利率趋于下降时

C、流通市场发达，债券容易变现

D、为了满足对长期资金的需求

标准答案： b

22、下面()不是记账式国债的特点。

A、可以记名、挂失

B、上市后价格随行就市，具有一定的风险

C、付息方式较为多样

D、通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本

标准答案： c

23、在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，()以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A、80%

B、70%

C、60%

D、50%

标准答案： a

24、证券投资基金、股票与债券的区别不包括()。

A、反映的经济关系不同

B、投资主体不同

C、所筹集资金的投向不同

D、风险水平不同

标准答案： b

25、基金按()，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

A、投资标的划分

B、基金的组织形式不同

C、投资目标划分

D、基金运作方式不同

标准答案： c

26、（）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

A、保本基金

B、QDII基金 C、ETF D、LOF 标准答案： d

27、下列关于基金托管费的阐述正确的是()。

A、托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人

B、我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，但须为此召开基金持有人大会，经中国证监会核准后公告

C、我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0、25% D、股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率

标准答案： a

28、平衡型基金一般将()的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。

A、20%-60%

B、20%-50%

C、25%-50%

D、25%-60%

标准答案： c

29、基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的()。

A、25%

B、20%

C、15%

D、10%

标准答案： d

30、下面属于嵌入式衍生工具的是()。

A、可转换公司债券

B、远期合同

C、期货合同

D、互换和期权

标准答案： a

31、金融衍生工具产生的最基本原因是()。

A、新技术革命

B金融自由化

C、利润驱动

D、避险

标准答案： d

32、根据《巴塞尔协议》的规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在()以上，其中核心资本至少为总资本的50%。

A、5% B、8% C、10% D、15%

标准答案： b

33、通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为指的是金融期货的()。

A、套期保值功能

B、价格发现功能

C、投机功能

D、套利功能

标准答案： a

34、下列关于期权的描述，错误的是()。

A、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利

B、看涨期权也称认购权，看跌期权也称认洁权

C、在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性

D、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同

标准答案： d

35、在2007年以来发生的全球性金融危机当中，()是导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品。

A、货币互换

B、信用违约互换(CDS)

C、利率互换

D、可转换债券

标准答案： b

36、参与美国存托凭证发行与交易的中介机构不包括()。

A、存券银行

B、托管银行

C、中央存托公司

D、评级公司

标准答案： d

37、()不属于建构模块工具。

A、金融远期合约

B、金融互换

C、结构化金融衍生工具

D金融期货

标准答案： c

38、根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在()股以上的，可以向战略投资者配售股票。

A、1亿

B、2亿

C、3亿

D、4亿

标准答案： d

39、沪深证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即S股)实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（），同时要求该类股票实行与ST、﹡ST股票相同的交易信息披露制度。

A、3%

B、4%

C、5%

D、10%

标准答案： c

40、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的（）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。

A、±20%

B、土30%

C、±40%

D、±50%

标准答案： b

41、下列选项中，属于综合指数类的是()。

A、深证新指数

B、深证A股指数

C、深证100指数

D、深证成分股指数

标准答案： a

42、NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的()为基础计算的。

A、优先股

B、普通股

C、金融债券

D、公司债券

标准答案： b

43、()是最普通、最基本的股息形式。

A、股票股息

B、财产股息 C、现金股息 D、负债股息 标准答案： c

44、()是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。

A、公募发行

B、私募发行

C、直接发行

D、间接发行

标准答案： a

45、依据《证券法》，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币（）。

A、5000万元

B、1亿元

C、2亿元

D5亿元

标准答案： a

46、证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的()计算经纪业务风险资本准备。

A、O、5%

B、1% C、3% D、5% 标准答案： c

47、证券公司未按期完成整改，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司稳健运行的，中国证监会可以()。

A、责令停业整顿

B、撤销其有关业务许可

C、指定其他机构托管、接管

D、撤销经营证券业务许可

标准答案： b

48、()是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

A、证券承销与保荐业务

B、证券经纪业务

C、融资融券业务

D、证券自营业务

标准答案： c

49、证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过()，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

A、500%

B、100%

C、30%

D、5%

标准答案： d

50、()不是证券公司合规总监的履职保障。

A、独立性

B、知情权

C、必要的工作条件

D、调查权

标准答案： d

51、对证券公司的股东及实际控制人认识不正确的是()。

A、股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件

B、实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人

C、证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正

D、证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保

标准答案： d

52、证券公司以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括()。

A、建立了流动负债与净资本水平的动态挂钩机制

B、建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制

C、建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制

D、建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制

标准答案： a

53、下列选项中，()不是集合资产管理业务的特点。

A、证券公司与客户是一对多

B、投资范围有限定性和非限定性的区分

C、具体投资的方向在资产管理合同中约定

D、客户资产必须托管;专门账户投资运

标准答案： c

54、招股说明书的有效期为()，自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。

A、12个月

B、9个月

C、6个月

D、3个月

标准答案： c

55、()的成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。

A、中央证券登记结算有限责任公司

B、深圳证券登记结算公司

C、上海证券登记结算公司

D、中国证券登记结算有限责任公司

标准答案： d

56、根据《刑法》规定，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业

债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额（）罚金。

A、5%以下

B、1%以上5%以下

C、10%以下

D、3%以上10%以下

标准答案： b

57、从资本市场的发展历程来看，()是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

A、降低系统性风险

B、保证证券市场的公平、效率和透明

C、保护投资者合法权益，让投资者树立信心 D、防止内幕交易

标准答案： c

58、编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处()或者单处罚金。

A、10万元以下

B、1万元以上10万元以下

C、10万元以上30万元以下

D、20万元以上60万元以下

标准答案： b

59、上市公司应当在每一会计第3个月、第9个月结束后的()内编制完成并披露季度报告。

A、1周 B、2周 C、1个月

D、2个月

标准答案： c

60、关于证券公司融资融券业务试点的业务规则叙述错误的是()。

A、证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户

B、证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券

C、客户融资买人或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延

D、客户融资买人或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前1交易日

标准答案： a

二、多选题(以下各题所给出的4个选项中，至少有l项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。共40题，每题1分)

61、2009年年末，中国证监会适时启动了以()为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。

A、创业板

B、代办股份转让系统

C、沪深300殷指期货

D、融资融券制度

标准答案： c, d

62、证券市场的基本功能包括()。A、风险控制功能 B、筹资一投资功能 C、定价功能

D、资本配置功能

标准答案： b, c, d

63、下面关于证券市场的叙述正确的是()。

A、证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场

B、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系

C、证券市场可分为有形市场和无形市场，无形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之

D、根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)

标准答案： a, b, d

64、证券市场的参与者包括()。

A、证券发行人

B、证券投资人

C、证券市场中介机构

D、自律性组织和证券监管机构

标准答案： a, b, c, d

65、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，下面属于公司证券的有()。

A、股票

B、公司债券

C、商业票据

D、金融债券

标准答案： a, b, c, d

66、关于无面额股票的阐述正确的是()。

A、无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票

B、无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上

C、无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减

D、无面额股票虽然发行或转让价格较灵活，但不便于股票分割

标准答案： a, b, c

67、关于股利政策的阐述正确的是()。

A、从会计角度说，股份公司的税后利润归全体股东所有

有，不论是否分红派息，股东利益并不受影响

B、分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源

C、送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化

D、在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20%

标准答案： a, b, c

68、关于股票价值与价格的叙述，正确的是()。

A、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，也即股票未来收益的现值

B、股票价格又称股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定

C、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的

D、股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响

标准答案： b, c

69、按投资主体的不同性质、我国将股票划分为()。

A、国家股

B、法人股

C、社会公众股

D、外资股

标准答案： a, b, c, d

70、衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括()。

A、流动比率

C、杠杆比率

B、债务担保比率

D、速动比率

标准答案： a, d

71、属于境外上市外资股的是()。

A、H股

B、B股

C、N股

D、S股

标准答案： a, c, d

72、债券发行人在确定债券期限时，要考虑的影响因素主要有()。

A、资金使用方向

B、市场利率变化

C、筹资者的资信

D、债券的筹资对象

标准答案： a, b

73、在实际经济活动中，债券收益可以表现为()。

A、违约风险补偿

B、资本利得 C、再投资收益 D、利息收入

标准答案： b, c, d

74、我国的金融债券主要有()。

A、政策性银行金融债券

B、信用公司债券

C、证券公司债券

D、保险公司次级债务

标准答案： a, c, d

75、()属于可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式。

A、股票交割

B、现金交割

C、混合交割

D、债券交割

标准答案： a, b, c

76、对债券与股票的比较，正确的是()。

A、总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系

B、债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表

C、发行股票和债券是都是公司追加资本的需要 D、债券是一种有期证券;股票是一种无期证券

标准答案： a, b, d

77、证券投资基金的特点有()。

A、集合投资

B、分散风险

C、专业理财

D、稳定市场

标准答案： a, b, c

78、下列关于封闭式基金和开放式基金的描述，正确的是()。

A、开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值

B、绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行

C、开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请

D、开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响

标准答案： c, d

79、我国基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有()。

A、在最近一个末，资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产 B、净资产不低于2亿元人民币

C、经营行为规范，管理证券投资基金3年以上

D、最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查

标准答案： b, d

80、目前，我国基金管理公司的业务主要有()。

A、QDII业务

B、受托资产管理业务

C、企业年金管理

D、投资咨询服务

标准答案： b, d

81、金融远期合约主要包括()。

A、远期利率协议

B、远期债券合约

C、远期股票合约

D、远期外汇合约

标准答案： a, c, d

82、关于金融期权与金融期货套期保值的作用与效果阐述正确的是()。

A、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果基本是相同的

B、人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

C、通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益，因而金融期权比金融期货更为有利

D、在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

标准答案： b, d

83、按照持有人权利的性质不同，权证分为()。

A、认购权证

B、认股权证

C、备兑权证

D、认沽权证

标准答案： a, d

84、选择沪深300指数作为中国金融期货交易所首个股票指数期货标的，主要是基于()原因。

A、沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为

B、沪深300指数成分股涵盖能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、健康护理、金融、信息技术、电讯服务、公共事业等10个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动

C、沪深300指数每日价格最大波动限制较为宽松，有利于投资者获得更为丰厚的回报，能够有效地提高投资者的操作积极性

D、沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新

标准答案： a, b, d85、2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点是()。

A、发行规模大幅增长、种类增多、发起主体增加

B、机构投资者数量大幅增加

C、机构投资者范围增加

D、二级市场交易尚不活跃

标准答案： a, c, d

86、下列选项中，关于询价论述正确的是()。

A、询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段

B、通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率

C、首次公开发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价

D、上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格

标准答案： a, c, d

87、某投资者买了l500元期限为1年期、年利率为9%的公司债券，若1年中通货膨胀率为2%，则该投资者的实际收益率为()。

A、11%

B、7%

C、9%

D、2%

标准答案： b

88、根据中小企业板块交易规则，中小企业板块股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下()。

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

标准答案： b

89、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括()。

A、公司债券的期限为1年以上

B、公司债券实际发行额不少于人民币3000万元

C、公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

D、公司在最近1年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

标准答案： a, c

90、关于我国股票发行方式的论述正确的是()。

A、股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购

B、我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式，同时也允许上市公司在符合相关规定的条件下向特定对象非公开发行股票

C、我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式

D、股票发行人及其主承销商应在网下配售的同时对社会公众投资者进行网上公开发行

标准答案： a, b, c, d

91、当上市公司出现下列()情形的，深圳证券交易所对在中小企业板

块上市的股票交易实行退市风险警示。

A、最近1个会计的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过1亿元且占净资产值的100%以上(主营业务为担保的公司除外)

B、最近1个会计的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上

C、公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在36个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责

D、连续30个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值

标准答案： a, b

92、证券公司提供中间介绍业务，不得从事的业务行为有()。

A、证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户

B、证券公司不得代客户下达交易指令

C、证券公司不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码

D、证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保

标准答案： a, b, c, d

93、证券公司设立子公司，应当符合的审慎性要求包括()。

A、证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利益冲突

B、具备较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近1年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平

C、具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范证券公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突

D、最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币

标准答案： b, c, d

94、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件包括()。

A、具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元

B、具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人

C、最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

D、最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录

标准答案： a, b, c, d

95、下面关于证券公司的说法，正确的是()。

A、世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行

B、证券公司既是证券市场投融资服务的提供者，也是证券市场重要的机构投资者

C、日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司

D、《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、l亿元和3亿元三个标准

标准答案： a, b, c

96、下列属于操纵市场行为的是()。

A、单独或者通过合谋，集中资金

优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量

B、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

C、在自己实际控制韵账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

D、内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易

标准答案： a, b, c

97、根据《中华人民共和国刑法》规定，下面行为中属于处3年以下有期徒刑或者拘役的是()。

A、上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，以明显不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，致使上市公司利益遭受重大损失的

B、以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的

C、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券、期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的

D、单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的，操纵证券、期货市场，情节严重的

标准答案： a, b

98、证券投资者保护基金的来源是()。

A、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金

B、所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0、5%-5%缴纳基金

C、发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入

D、依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入

标准答案： a, b, c, d

99、下列选项中，()不属于签订上市协议的公司应当公告的事项。

A、股票获准在证券交易所交易的日期

B、持有公司股份最多的前20名股东的名单和持股数额

C、公司的实际控制人和独立董事

D、董事、监事、高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况

标准答案： b, c

100、上市公司信息披露的主要内容有()。

A、招殷说明书

B、上市公告书

C、定期报告

D、临时报告

标准答案： a, b, c, d

三、判断题(判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。共60题，每题0、5分)

101、证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。()

标准答案： 正确

102、私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。()

标准答案： 正确

103、单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的10%。()

标准答案： 错误

104、我国现行的规定是，各类企业都可参与股票配售，也可投资于股票二级市场。()

标准答案： 正确

105、我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。()

标准答案： 正确

106、股票和投资基金是证券市场两个最基本和最主要的品种。()

标准答案： 错误

107、银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。()

标准答案： 正确

108、发行股票是股份公司筹措公司借贷资本的重要手段。()

标准答案： 错误

109、从理论上说，不论是分割还是合并，都会增加或减少股东持有股票的数量，进而改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。()

标准答案： 错误

110、股份公司的资本公积金，主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。()

标准答案： 正确

111、现在，红筹股作为外资股，已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。()

标准答案： 错误

112、普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购日期与除息除权日的关系。()

标准答案： 错误

113、在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部面向社会公众公开发行。()

标准答案： 错误

114、股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。()

标准答案： 正确

115、国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。()

标准答案： 正确

116、以公司债券的形式发行地方政府债券，形成了具有中国特色的地方政府债券。()

标准答案： 错误

117、按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于5%，发行人可以延期支付利息。()

标准答案： 错误

118、附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币。()

标准答案： 正确

119、在我国，个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。()

标准答案： 正确

120、混合资本债券到期前，如果同时出现以下情况：最近l期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人可以选择延期支付利息。()

标准答案： 错误

121、凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。()

标准答案： 正确

122、截至2009年年底，我国的证券投资基金中，开放式基金无论是在基金数量还是净资产总额上都占绝对比重。()

标准答案： 正确

123、债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率上调时，其收益也会随之上升。()

标准答案： 错误

124、封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。()

标准答案： 正确

125、ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。()

标准答案： 正确

126、保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。目前，我国已有保本基金。()

标准答案： 正确

127、一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购直接按基金份额资产净值计价。()

标准答案： 错误

128、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。()

标准答案： 错误

129、指数基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低，因此通常又被称为平衡型基金。()

标准答案： 错误

130、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。()

标准答案： 正确

131、金融期货的交易价格是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础工具(或金融变量)的未来价格。()

标准答案： 正确

132、从理论上说，期权购买者在交易中所取得的盈

利是有限的，而他可能遭受的损失却是无限的。()

标准答案： 错误

133、在实践中，只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。()

标准答案： 正确

134、根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。()

标准答案： 正确

135、目前我国证券市场推出的权证均为债券类权证，其标的资产可以是单只债券或债券组合。()

标准答案： 错误

136、按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为保本型产品和保证最低收益型产品。()

标准答案： 错误

137、目前创新类证券公司创设的权证均为认股权证。()

标准答案： 错误

138、从交易结构上看，可以将权证交易视为一系列远期交易的组合。()

标准答案： 错误

139、上市公司发行可转换公司债券的条件之一是最近3个会计实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。()

标准答案： 正确

140、在债券发行的定价方式中，以收益率为标的的美式招标，是以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是不相同的。()

标准答案： 正确

141、首次公开发行上市的股票和封闭式基金的首个交易日价格涨跌幅比例为10%。()

标准答案： 错误

142、证券交易所采用经纪制交易方式，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券，经纪商通过公开竞价形成证券价格，达成交易。()

标准答案： 正确

143、证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于6个月。()

标准答案： 错误

144、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类国有公司组建。()

标准答案： 错误

145、通常来说，政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。()

标准答案： 正确

146、场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价。()

标准答案： 正确

147、《证券法》还规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。()

标准答案： 正确

148、证券公司未按期完成整改，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司稳健运行的，中国证监会可以暂停其有关业务许可。()

标准答案： 错误

149、我国鼓励最近3年从事过证券法律业务，并且最近1年未因违法执业行为受到行政处罚的律师从事证券法律业务。()

标准答案： 错误

150、同时承销多家发行人公开发行的证券，发行期有交叉、且发

行尚未结束的，可以合并计算各项承销业务风险资本准备。()

标准答案： 错误

151、在证券公司自营业务操作中，投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离，并由不同人员负责。()

标准答案： 正确

152、单独或合并持有证券公司3%以上股权的股东，可以向股东会提名董事(包括独立董事)、监事候选人。()

标准答案： 错误

153、我国《证券法》规定了承销团的承销方式，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。()

标准答案： 正确

154、所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价。()

标准答案： 正确

155、证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，我国目前对证券发行实行的是核准制。()

标准答案： 正确

156、取得执业证书的人员，3年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。()

标准答案： 错误

157、证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边全额结算方式。()

标准答案： 错误

158、中国证券业协会是依法注册的具有独立法人地位的、由管理证券业务的社会非营利机构自愿组成的行业性自律组织。()

标准答案： 错误

159、撤销是对经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到正常经营条件的证券公司采取的市场退出措施。()

标准答案： 正确

160、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。()

标准答案： 正确

第四篇：2012年证券从业资格考试证劵交易每日一练(09

单项选择题

1、在集合资产管理计划中，客户主要承担的义务之一是保证委托资产来源及用途的(B)。A．持续性 B．合法性 C．独立性 D．广泛性

2、上海证券交易所和深圳证券交易所先后于(A)正式开业。A．1990年12月和1991年7月 B．1990年11月和1991年4月 C．1990年11月和1991年2月 D．1990年12月和1990年11月

3、证券在流动中存在着因其价格变化而给(B)带来损失的风险。A．发行者 B．持有者 C．管理者 D．中介人

第五篇：证劵考证网押题一绝对独家

1、证券公司为客户办理的特定目的的资产管理业务是（专项资产管理业务）。

2、基金托管费通常按（基金资产净值）的一定比例提取。

3、在奇异期权中，合约中具有两种基础资产，可以择优选其一种的期权是（任

选期权）。

4、一般情况下，优先股票的股息率是（固定）的，其持有者的股东权利受到一

定限制。

5、只有在公司有盈利时才支付利息的公司债券是（收益公司债券）。

6、Shibor是中国货币市场的基准利率，是以（16）家报价行的报价为基础，剔

出一定比例的最高价和最低价后的算术平均值

7、我国《可转换公司债券管理办法》规定，可转换公司债券自发行之日起（6）

个月后可转换为公司股票。

8、ETF的申购和赎回用（一篮子股票）来交换ETF份额

9、我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（记

名股票）。

10、（股份有限公司）属于全部资本分为等额股份，股东以其所持股份对公

司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的公司。

11、公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是对（利用风险）的补偿。

12、以下关于公司财务状况分析的说法错误的是（通常把未来盈利增长趋势

强劲的股票称为绩优股）。

13、金融衍生工具的基本特征不包括（非杠杆性）。

14、中国证券业协会是证券业的自律性组织，是（社会团体法人）。

15、根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所应当就证券上市的条

件、申请和批准程序等事项制定具体的规则。这一职能体现了证券交易所对（上市公司）的管理。

16、证券公司总经理应向（董事会）负责。

17、假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万

股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元．银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500 万元，应付税金为500万元，已售出的基金单位为2000万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为(1.15)元。

18、我国《证券法》规定，因不可抗力的突发事件或者为维护证券交易的正

常秩序，证券交易所可以决定（临时停市）。

19、证券公司净资本的计算公式为（净资本=净资产-金融资产的风险调整-其

他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目）。

20、证券投资基金（收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票）。

21、认购公司型基金的投资人是基金公司的（股东）。

22、须取得从业资格的证券从业人员不包括（证券公司的董事长）。

23、证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须

有（2）年以上的证券、期货从业经历。

24、证券交易所上市证券的登记、存管由（证券登记结算机构）集中完成。

25、期限相同的企业债券利率比政府债券利率高，这是对（信用风险）的补

偿。

26、当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失（有限）。

27、证券市场是指（证券发行与交易的市场）。

28、全国银行间同业拆借中心接受（中国人民银行）监管。

29、基金托管费通常是（逐日计算 按月支付）。

30、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（商业银行）开发的各类

结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。

31、赋予公司老股东优先认股权的主要目的之一是（保证普通股票股东在股

份公司中保持原有的持股比例）。

32、证券市场的资本配置功能是指通过（证券价格）引导资本流动来实现。

33、下列关于企业年金的表述，错误的是（企业年金可以用于信用交易）。

34、股息当年结清、不能累积发放的优先股票称为（非累积优先股）。

35、负责基金的具体投资操作和日常管理的机构是（基金管理人）

36、可转换公司债在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（股

东的权利）。

37、上海证券交易所按全部上市公司的主营范围，投资方向及产出将股价指

数分为（工业类指数、商业类指数、地产类指数、公用事业类指数和综合类指数）五大类分类指数。

38、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括(存款准备金

制度)。

39、非累积优先股票的特点是股息分派以（每个营业）为界，当年结清。

40、NASDAQ综合指数是按每个公司的（市场价值）来设定权重的。

41、我国《证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券

资产管理业务和其他证券业务中任何一项的，注册资本最低限额为人民币（1亿元）。

42、深圳证券交易所综合指数不包括（中小企业板指数）

43、交易所交易基金简称为(ETF)。

44、收入型基金是以获取（当期最大收入）为目的。

45、以下不属于完善内部控制机构的原则的是（灵活性）。

46、公司型基金的资产是委托（基金管理公司）经营管理的。

47、普通股股东行使剩余资产分配权时需要的先决条件是（普通股票股东要

求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时）。

48、我国《证券法》规定，操纵证券交易价格或者制造证券交易的虚假价格

或者证券交易量，获取不正当利益或者转嫁风险的，没收违法所得，并处违法所得（1）倍以上（5）倍

49、利用期货交易进行套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种

金融工具的同时，做一笔与现货交易（品种、数量、期限相当但方向相反）的期货交易。

50、首次公开发行股票中，不符合中国证监会关于询价对象规定条件的机构

是（QDII）。

51、一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应选择发行（期限较短）的债券。

52、下列关于国际债券的表述不正确的有（不存在汇率风险）。

53、为了增加（国有商业银行）的资本金，我国发行过特别国债。

54、通常所说的“金边债券”是指（政府债券）。

55、证券交易所通过实时观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况，监控异常波动的行为属于（行情监控）。

56、证券公司变更下列哪一事项，不需经过证监会批准（变更公司总经理）。

57、下列债券中信用风险最小的是（政府债券）。

58、龙债券利率的确定基准一般是（伦敦银行同业拆放利率）。

59、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行之日

起（6）个月后可转换为公司股票。

60、关于地方政府债券，以下说法错误的是（专项债券是指地方政府为缓解

资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券）。

61、根据我国证券业从业人员资格管理的有关规定，证券经营机构办理执业

证书过程中发生（弄虚作假、徇私舞弊、故意刁难有关当事人、不按规定履行报告义务）行为的，由中国证券业协会责令改正。

62、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（在公司

财产清偿时先于普通股票、股息收益稳定、风险相对较小）。

63、股票与债券的相同之处在于（都是筹措资金的手段、收益率相互影响、都属于有价证券）。

64、影响筹资者确定债券利率的主要因素有（债券期限长短、筹资者资信、市场利率水平）。

65、金融远期合约主要包括（股权类资产的远期合约、债券类资产的远期合约、远期利率协议）。

66、证券公司的独立董事在任职期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券

公司应当分别向（股东会、证券监管部门）提供书面说明。

67、公司发行可转换公司债一般要经过(董事会、股东大会)决议通过才能发

行。

68、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，股东名册记载的事项包括（各

股东所持股票编号、各股东持股份数、股东姓名）。

69、金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的（高风险性、高投机性）。

70、基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括（基金管理费、基金托

管费、基金信息披露费用、基金交易费用）等。

71、下列对我国目前资产证券化业务特点的表述，正确的是（发行规模大幅

增长，种类增多，发起主体增加、机构投资者范围增加、二级市场尚不活跃）。

72、根据《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定，取得证券从业资格的人员，通过证券机构申请执业证书时，应符合以下（已被机构聘用、不存在我国《证券法》第一百三十二条规定的情形、最近3年未受刑事处罚）条件。

73、下列说法符合我国《证券法》的有（完善了上市公司的监管制度、加强

对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险、加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度）。

74、债券按照其券面形态可分为（实物债券、凭证式债券、记账式债券）。

75、随着金融市场的发展，多数政府债券具备了（金融商品、信用工具）的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

76、我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开

前30日公告会议召开的（时间、地点、审议事项）。

77、20世纪90年代是国际金融风险频繁发生的时期，影响较大的事件有（英

镑危机、日本泡沫经济破灭、巴林银行事件）。

78、证券市场上的机构投资者包括（金融机构、各类基金、企业和事业法人、政府机构）。

79、下列项目中，属于股票应载明的事项有（公司名称、成立的日期、票面

金额及代表的股份数、股票的编号）。

80、关于股票与债券，以下说法正确的是（债券与股票都属于有价证券、债

券与股票都是筹措资金的手段、债券与股票的收益率相互影响）。

81、可以对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施的情形

包括（主动消除或者减轻违法行为危害后果的、配合查处违法行为有立功表现的、受他人指使、胁迫有违法行为，且能主动交代违法行为的）。

82、我国相关法规规定，证券交易所对证券交易实行实时监控，并具有以下

职权（根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案、对证券的上市交易申请行使审核权、公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其公司债券上市交易行使决定权）。

83、金融期货的基本功能有（套期保值、价格发现、投机、套利）功能。

84、下列有关附权证的可分离公司债券的表述正确的是（债券和认股权可以

分离，独立转让、行权后，公司债券依然存在）。

85、股票投资的收益主要由（股息、资本利得、公积金转增收益）组成。

86、根据《证券业从业人员执业行为准则》，基金管理公司、基金托管和销售

机构的从业人员的禁止行为包括（违反有关信息披露规则，私自泄漏基金的证券买卖信息、在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送、利用基金的相关信息为本人或者他人谋取私利、挪用基金投资者的交易资金和基金份额）。

87、证券业从业人员行为准则要求从业人员（A 诚实守信B 勤勉尽责C

维护行业声誉）。

88、记名股票的特点包括（A 股东权利归属于记名股东B 可以一次或分次

缴纳出资C 转让相对复杂或受限制D 便于挂失，相对安全）。

89、指数基金的优势是（A 费用低廉B 风险较小C 可以作为避险套利的工具）。

90、契约型基金的当事人不包括（A 承销人D 发起人）。

91、公开披露的基金信息包括（A 基金资产净值B 基金招募说明说C 财

务会计报告D 基金托管协议）等。

92、境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股

份，其主要特征是（B 可以采取境外存托凭证形式或者股票的其他派生形式

C 除了应符合我国的有关法律法规外，还须符合上市所在地国家或地区证券交易所制定的上市条件D 采取记名股票的形式，以人民币标明面值，以外币认购）。

93、发行公司在发行可转换证券后，需要对可转换证券的转换价格进行修正的情况有（A 送股B 配股C 增发股票）。

94、证券公司监事会行使的职权包括（A 检查公司财务B 提议召开临时股

东大会会议D当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、经理层人员予以纠正）。

95、证券公司主要业务包括（A 证券经纪B 证券承销与保荐C 证券自

营）。

96、股票价格指数的编制步骤包括（A 选择样本股B 选定某基期，并以一

定方法计算基期平均股价或市值C 计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正D 指数化）。

97、证券投资基金的技术风险是指当技术保障系统或信息网络支持出现异常

情况时，可能导致（A 核算系统无法按正常时限显示基金净值B 基金的投资交易指令无法及时传输C 注册登记系统瘫痪D 基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成）等风险。

98、