挂牌上市任务规划书

第一篇：挂牌上市任务规划书

上市前期辅导事务规划

第一篇 组织架构

挂牌上市的任务很重。组织保证是第一环节。

一、挂牌上市业务秘书处 杜晓丽、崔真

二、确定项目经理

三、理帐小组 组长：魏连玉，成员：刘萍萍、段玲燕、四、资产审计组 审计1部。组长：成员

五、负债审计组

审计2部。组长：管德龙；成员：邵明、李玉祥

六、权益（收入成本）审计组 审计1部。组长：成员

七、表外事项审计组

八、内部控制小组

九、管理制度设计组 杜晓丽、崔真

十、评估组

十一、验资组

验资部。组长张家武：成员：孙晓云、张静、戚风龙

十二、挂牌文件编制组

十三、项目跟踪组

第二篇 尽职调查

组长：

成员：项目经理

第三篇 项目启动程序与任务

一、项目经理的遴选与任命

二、上市计划书的编制

三、与各部门的关系之第一次协调与资料报备

四、保密协议、诚信承诺书等签署

五、岗位职责的规划与设计

六、分类培训

第四篇 账务重做

1、重点是成本核算体系，一般需要重做

2、关键是基础资料是否合适（估计不一定齐全）

第五篇

依据财务核算中，对企业的了解和深入调查，我们可以首先“围绕财务”，建立一个“完整”、“系统”的“财务内控制度体系”。

之所以这样说，是因为从某种意义上讲，似乎谁都会起草一些制度。但是，财务内控制度的不完整、不系统，不严密，没有环环相扣，支离破碎，是财务管理出问题的根源。

财务内控制度体系框架至少包括以下五个方面：

（一）原则性的财务、会计制度

（二）综合性管理制度

（三）财务收支审批报告制度

（四）财务机构与人员管理制度

（五）成本费用管理制度

不仅如此，符合我们公司特点的《企业会计制度》《内部审计制度》《内部控制制度》3个单行本是上市必须要有的资料。

有了之上的作业，我们对公司的体会更深了，由此深度地研究一下课题

第六篇 法人治理结构设计（单行本）

主要包括四个部分：

一、理念与章程、二、议事规则（如股东大会议事规则、董事会议事规则等等）、三、基础性规范（如董事会秘书工作细则、董事会战略委员会工作细则等等）、四、工作流程及管理标准（如股东大会决策流程及管理标准等等）

第七篇 挂牌公司九大核心理念的梳理与设计

主要包括：愿景、宗旨、使命、战略、价值观、磊宝形象、作业规范、质量方针、管理模式等

第八篇 公司组织架构及部门职责（单行本）

包括：

一、制度基础（如经营层组织机构图（组织架构搭建）等、二、各部门与职责设定、三、部门运行基本制度（如总经理办公会议事规则等等）错误！未定义书签。三大部分。

财务管理制度建设

第九篇 股改之审计、评估与验资

包括财务审计、整体资产评估、验资等一系列的事务

第十篇 挂牌专项审计

2年一期审计。

第十一篇 其他制度设计（若干单行本）

主要有：投资管控体系、生产工程与质量管控体系、人力资源管控体系、综合管理系统、党群工作系统。

第十二篇 上市挂牌关系协调

第十三篇 挂牌文件的系统编写 第十四篇 挂牌事务操作 第十五篇 挂牌业务总结与提升

第二篇：挂牌上市常见问题

挂牌上市常见问题

湖南金通投资为您解答：

1，上海股交中心是做什么的，什么背景？

上海股交中心的定位是解决中小企业融资难的综合金融服务平台。上海股交中心的设立背景是多层次资本市场的有机组成部分，是上海市政府主导的场外交易市场。

上海证券交易所是上海股交中心的二股东，持股比例29%；大股东是上海市政府，持股比例31%。

2，新三板和上海股交中心的优劣势有哪些?（能否用一些数据来说明上海股交中心的融资能力。）

答：简言之，企业需要融资，首先选择上海股交中心；企业更在乎知名度，目前可以选择全国股转系统（待自贸区综合金融服务平台设立后，融资和知名度将远远超越全国股转系统）全国股转系统的优势是它的主管部门是证监会，当下有制度红利；上海股交中心的优势金融生态优势、规范运作优势、功能实现优势、综合服务优势，更重要的是，上海股交中心还有自贸区优势。

目前，业内公认上海股交中心融资能力领先。目前，上海股交中心提供的融资途径有挂牌前的私募、挂牌后的定向增资、股权质押贷款、银行综合授信、私募债等。截至2013年9月30日，上海股交中心股份转让系统（E板）共促进挂牌公司实现股权融资10.53亿元，获得银行授信额度30亿元，已落地信用贷款42,475万元、股权质押贷款9,590万元。股权报价系统（Q板）挂牌公司已实现股权融资1.15亿元。

3，全国股转系统和上海股交中心的关系？

答：全国股转系统和上海股交中心都是我们国家场外市场的组成部分，二者是竞争关系，恰恰是因为有竞争，对于企业而言才多了选择的余地，对于交易所而言，才在竞争中提升了服务。

上海股交中心和全国股转系统是亲戚，二者有着共同的股东——上海证券交易所。上海股交中心是国有的政府平台，我们不是民营企业，但是我们是非常贴近市场的交易所。

4，企业发展到哪个阶段才可以做OTC？答：净资产500万以上，营业额1000万至1亿最合适。

5.OTC 到底能给企业发展带来什么好处?答：

（一）场外市场挂牌企业可通过定向增资进行股权融资，提高融资效率与融资水平；

（二）企业价值得到最大化体现，能够为股东带来丰厚的财富效应；

（三）挂牌企业在公开市场信息披露，企业透明化程度更高，可有效提高信贷额度，并可以通过股权质押或者发行债券增强融资能力；

（四）提高知名度，增加品牌价值树立公司良好的公众公司形象。

（五）经各中介机构协助公司进行改制并完成尽职调查及审计工作，能够规范公司运作，提高了公司治理水平；

（六）实施员工股权激励，吸引或留住核心人才；

（七）为非上市企业提供正规化的股份交易平台，从而实现股份在资本市场流通、套现，为原始股东享受创业果实以及风险投资者提前锁定收益提供有效退出机制；

（八）通过改制、审核梳理解决了一系列可能影响企业上市的合规问题，将在很大程度上缩短上市的审核时间，提高成功率。此外，场外交易市场机制得到完善后推出 绿色通道机制，直接转板或快速转板将将得以实现。

6，OTC挂牌具体需要什么条件？答：OTC挂牌条件：

业务基本独立，具有持续经营能力；不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；

在经营和管理上具备风险控制能力；治理结构健全，运作规范；股份的发行、转让合法合规；注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计；

7，OTC挂牌好了之后，需要企业怎样操作?答：

1.可以把股权质押给银行贷款，无需固定资产抵押，并且比挂牌前的融资额度提高很多倍； 2.可以发行私募债融资；3.可以增发股份融资；

4.原始股东挂牌一年后可以转让股份，换取大笔现金；5.每半年需要发布半年报，每年需要发布经过审计的年报，重大事项需要公告；6.每年需要花费10万左右的挂牌信息费；

7.挂牌完成后及时申报地方政府的OTC奖励，最高250万；

8，做OTC企业可以享受哪些政策支持?

答：企业通过OTC与资本市场接轨，能够大幅度提高企业的业绩，同时给社会贡献更多的税收，所以各地政府对企业挂牌上市都是十分支持，分别给予股改补贴、挂牌奖励、技术改造补贴、土地政策、税收返还等多种扶持政策。

9，企业在挂牌前需要支付哪些费用？企业挂牌后还需要支付哪些成本？

答：1.会计费；2.律师费；3.资产评估费；4.股交中心挂牌费；5.推荐机构费用；根据企业的复杂程度和不同的工作量，挂牌费用合计120-360万不等；挂牌后主要有1.推荐机构的持续督导费用每年5万，2.股交中心信息费大约5万。

10，推荐机构、股交中心会针对挂牌企业提供哪些配套服务？

答：推荐机构主要负责挂牌的整体工作的进度管理，协调会所、律所、评估机构的工作进度，根据独立的尽职调查报告和市场研究分析的结果，辅导企业进行股份制改造，出具<股份转让说明书><推荐挂牌意见书>等文件，帮助企业跟股交中心和金融办沟通协调，完成挂牌、发行、融资等重要工作。挂牌后负责企业的持续督导工作，适时发布企业的重大事项公告；

股交中心的主要责任就是吸引更多的投资人和投资机构入场，帮助企业降低融资难度，扩张融资通道，维护市场公正性，提高市场影响力。

11，在无法预知OTC市场的未来发展状况就去挂牌，于企业而言风险是否太高？如果OTC市场发展不利，因挂牌产生的各种费用（年费，中介费，税金等）都将成为企业的负担。

答：无论企业是否挂牌OTC，只要是融资都要发生成本的，OTC之后的融资成本是大幅降低，比如企业挂牌前只能通过民间借贷，年化利息至少20-30%，OTC之后可以用股权质押融资，年化利息只有10%左右。节省的融资成本远远大于OTC费用；

12，企业如何通过挂牌提升自身品牌价值？请举出具体案例。

答：1.股交中心有成千上万的股民日夜不停的关注着一个个挂牌企业，企业信息不再是孤岛，通过他们的分享，企业的信息传播范围增大千万倍。2.大智慧、万得资讯等金融信息软件面对几亿股民，他们已经把股交中心的企业信息纳入软件，无形中为企业做了巨大的免费广告。

3.企业信息的公开，吸引了银行、小贷、投资公司等各种金融机构主动为企业融资；

4.OTC成功挂牌就是对企业公信力的认可和背书，企业更容易获取订单、吸引人才。

13，挂牌费用什么时候收取？什么形式收取？挂牌不成功怎么收费？已收取的费用是否退回企业？

答：通常中介机构的费用会分项目启动、股改完成、挂牌完成三期收取。考虑到中小企业通常现金紧张，紫槐可以接受企业以股权代替现金付费的方式，同时承诺挂牌不成功不收取费用，已收费用可以返还！

14，存在公司机密信息泄露的问题吗？

答：需要公开的只是一些重大事项，而且是事后公告，不会涉及商业机密；

15，如果资金紧张，是否能够立刻为我们借到短期资金融通？我们对外融资的前提有哪些？上OTC融资能融到多少额度？

答：紫槐评估认可的企业可以提供短期资金融通。资本市场融资有定向增发、股权质押、私募债等多种形式，理论上限是企业市场价值，也就是净利润的10-40倍！合理水平是营业额的20-30%；

16，OTC融资成功率高于新三板的根本原因是什么？目前相对于新三板的优势是暂时的，还是能够长期维持？

答：个人认为上海OTC跟北京新三板最大的区别是推荐人制度不同，上海允许投资公司做为推荐人，投资公司的最大收益来源于被投资企业的价值成长，所以会更加积极的协助企业融资，这种积极的态度带来了融资结果的不同，只要这种制度的差异存在，这个优势就存在。

17，企业在挂牌前后，对投资机构的吸引力有什么样的变化？挂牌前估值还要低得多，为什么挂牌后反倒能以更高的估值吸引投资机构增资？

答：不同的投资机构有不同的投资偏好，有的投资早期，有的投资中期，有的投资后期。早期便宜但是风险大，后期安全但是投资收益相对少。18，目前资本市场较为萧条，是否等两三年，待行业形势好转再挂牌，是否可能以更高，乃至高出几倍的估值进行融资？究竟如何选择对企业更有利？

答：假设某企业的年营业额是1亿，净利润是1000万，挂牌前企业能用的新增资金也就增加1000万，如果挂牌后，可以股权质押新增融资3000万，企业是否就是提前3年拿到了发展资金？这3000万能否带来3倍的业绩呢？如果是，那么第二期用同样比例的股权就可以募资9000万，三年后就是2.7亿！这时候，企业的价值就是27亿！哪个快呢？企业竞争也是逆水行舟，不进则退，时不我待！

19，企业如果有计划，并正在努力通过直接引进风投来获取资金。企业为什么放弃原有计划而选择OTC？

答：风投的资金也不便宜，如果企业价值成长30%就等于支付了30%的利息，OTC挂牌后，股权质押融资可以最大限度的提升债权融资能力，融资成本低于10%，也无需稀释股权。引入风险投资除了解决部分资金问题，核心是风投的增值服务能力。比如持续融资的能力，先进管理理念，吸引人才，财税筹划等。

20，面对未来必然会出现的退出机制，你们是怎么操做的？

答：现阶段，IPO还是最理想的退出方式，并购也是常见的退出方式。另外，我们对上海OTC市场的未来有很强信心，很可能成为中国的纳斯达克，未来的流动性完全可以保证从OTC直接高价退出！

上海股权托管交易中心（SEE）的OTC市场，一个定位于解决中小企业融资难的综合金融服务平台，截至10月24日，挂牌企业已通过定增募资11.15亿元、实现债权融资5.16亿元、获得银行授信30亿元，企业融资满足度高达70%，PE平均倍数高达28倍，挂牌企业不仅可以定向增发，还可以发行私募债、用挂牌后的股权质押贷款。

第三篇：挂牌上市服务合同

挂牌上市服务合同书

甲方(委托方)： 乙方(受托方)：恒生汇商(北京)投资基金管理有限公司湖北分公司

随着中国经济的发展，上市融资将成为企业融资的主渠道，不需资产抵押且无还本付息压力，可通过增资扩股获取资金,持续企业发展壮大。鉴于甲方为依法设立且合法存续的非上市有限公司，希望成为一家按照中国或美国股权或证券交易法规定挂牌的上市公司，并委托乙方作为管家推荐挂牌上市。甲、乙双方本着公平、诚信、互利的原则，经平等、充分、友好的协商，自愿达成如下合同条款：

第一条 合同的目标

甲方委托乙方担任推荐上市管家，乙方务必在(45至135)个银行工作日内使甲方作为(本地/异地)公司以(OTC/IPO)的方式，成为在(中国上海/深圳前海/美国纳斯达克)的(股权交易中心/证券交易所)正式挂牌的上市公司。

第二条 乙方服务事项

(一)甲方必须要有适合上市的项目公司，乙方聘请上市项目策划专家对甲方上市项目公司进行调研、评审、组织上报材料，且必须符合挂牌上市的标准要求。

(二)乙方作为甲方的挂牌上市保荐公司或财务顾问公司，并协助甲方与股交中心签订挂牌上市协议，具备股权交易中心或证券交易所认可的保荐上市资格且能勤勉尽责地履行推荐机构会员职责。

(三)乙方为甲方向股权交易中心或证券交易所申报上市，在对上市报告审核过程中可能提出的各种质询要代表甲方做出答复乃至进行特殊的技术处理，直至甲方的上市材料符合上市要求并得到批准挂牌上市。

第三条 甲方的责任

(一)甲方为了使乙方能在本合同所规定时日内实现服务目标，必须在本合同签字后3至5个工作日之内向乙方支付有关款项并积极配合乙方的推荐挂牌申请上市工作，及时、完整地向乙方提交申请挂牌上市所需文件并保证所提交文件均真实、准确、完整、合法、有效。

(二)甲方应确保向乙方提供使乙方能够充分了解甲方的相关公司记录和财务记录以及其它重要信息，包括但不限于甲方的经营状况、公司管理层个人简历、公司的会议记录、董事会决议、各种合同、意向书、重要的口头合同和其它为取得上市所需要的材料，提供公司近期财务报表包括财务报表的附注。

(三)严格按照有关规定履行信息披露义务，甲方及董事会全体成员须保证信息披露内容的真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述和重大遗漏并承担个别及连带责任。

第四条 挂牌上市费用的支付

甲方同意支付 万元(人民币)的挂牌上市费用，并同意该款项按以下规

定汇进乙方开户管理的银行帐户: 账户一：

账户名称：彭骏

账户号码：***8174 开户银行：中国农业银行武汉何家垅支行 行 号：170393 账户二：

账户名称：恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司 账户号码：626275207 开户银行：中国民生银行股份有限公司武汉汉阳支行 行 号：305521005195 市内清算行号：213399 付款方式如下：

(一)在本合同签字后3日内向乙方支付挂牌上市的成本费用即 万元，乙方则在15日内组织专家调研、审议、组织材料上报并符合上市要求，若达不到上市的标准要求则全额退还甲方支付挂牌上市的成本费用。若不能让甲方出席正式挂牌上市仪式并敲响铜锣则全额退还甲方所付的挂牌上市成本费用。

(二)甲方同意将挂牌上市后，在五年内实现融资到帐总额的3%-5%作为财务顾问费支付给乙方,支付时间在融资到帐后三日内支付，否则每日按千分之三支付利息。

(三)甲方挂牌上市成功后，甲方同意以5%的股份作为乙方管家服务费，并在挂牌上市后备案托管。

(四)成本费用不含税款，如需发票另加收成本费15%。

第五条 服务费的退还

如果由于乙方原因，使得甲方不能成为挂牌上市公司, 乙方应予退还甲方所付之挂牌上市的成本费用（甲方未付清成本费用或中途退出除外）。

第六条 后续服务

（一）甲方达到本合同正式挂牌上市的目标后，后续需要实现融资多少数额并非本合同框架内的目标。如果甲方希望在挂牌上市后提供后续融资定向增资服务，或其它未列入本合同的服务事项及其未尽之事宜，双方可以另行协商。

（二）挂牌上市成功后，乙方免费为甲方提供五年的财务顾问日常咨询服务。1.不定期向甲方介绍交易中心情况。

2.答复甲方提出的股权交易市场情况的咨询。

3.根据甲方要求报告交易中心重大事件发生，如新政策、新动向等。

（三）甲方向乙方报送的资料，甲方自备底稿，乙方不向甲方退还。

第七条 非排它性

本合同的签订，并不意味着签约各方形成了一种合伙或合资或雇主与雇员之间的雇佣等关系，缔约各方均是独立的立约者。甲方理解乙方的服务是在非排它性的基础上提供的，乙方可能还会向其它公司或商业客户提供服务，不管是在本合同生效期间还是失效之后。

第八条 信息的保密

双方同意本合同的内容和条款不应披露给任何第三者，乙方及其专职人员还应对甲方根据本合同要求所提供且被甲方打上“保密”字样的有关信息严加保密，尤其不得泄露甚至利用所知悉的尚未披露信息为自己或他人谋利益。

第九条 解除或终止

(一)如果甲方未能按本合同规定支付费用，则乙方有权解除本合同，甲方应承担乙方为履行本合同已产生的费用;如果由于乙方的原因造成本合同的目的无法实现，则甲方有权解除本合同，乙方应予退还甲方已支付的费用。

(二)当一方违反合同，而违约的有关问题在守约一方发出的书面通知送达后7个工作日又没能解决的话则守约一方可以解除本合同，违反合同的通知应为书面并具体指明违约的事项。

第十条 争议的解决

本合同所适用的法律为中华人民共和国法律。本合同签字后的传真件和原件同样享有法律效力。本合同规定的事项发生重大变化或存在未尽之事宜，甲、乙双方应当重新签订合同或签订补充合同，若补充合同与本合同不一致则以补充合同为准。因本合同发生的争议，合同各方应本着平等互利的原则协商解决，协商不成则任何一方均可向签字地所在法院申请判决。

合同双方在法律上均有权签订本合同，并有能力履行本合同项下的义务，本合同签字者有责任履行本合同有关条款。本合同于_____年___月___日在中国武汉经双方代表签字盖章后即生效，合同一式二份各执一份，均具同等法律效力。

甲方盖章： 乙方盖章：

经办人签字： 经办人签字：

签章时日:_____年____月___日 签章时日:_____年____月___日

第四篇：挂牌上市一些问题解答

智经投资公司简介

山东智经信息科技有限公司是一家提供中小企业上市前辅导，协助中小企业进入不同层次的资本市场，向中小企业提供融资方案，协助中小企业品牌推广，协助企业在知识产权，企业经营管理方面提供培训咨询业务的公司。公司核心团队具备金融投资管理运营经验，有扶持中小企业，大型企业，及跨国企业的管理运营经验。

智经科技专心致力于为具有深厚发展潜力的中小企业乃至大型企业提供企业改制，上市辅导，财务顾问，融资贷款，员工培训，IPO上市咨询，品牌包装宣传，媒体公关，市场活动及视频制作，知识产权代理等专业服务。

公司拥有旗下即将上线的在线服务平台智经通，智经通为银行，信托，投资担保，国内外私募基金，投资管理公司等出资机构和中小企业提供无缝式网络信息对接。智经通核心管理团队拥有多年的银行，基金，信托等工作经验，致力于为中小企业客户提供最优质的服务。

智经公司业务简介

1.中小企业辅导上市 2.全国加盟招商 3.企业私募债券承销 4.企业融资服务 5.企业管理培训咨询 6.知识产权代理

上海股权托管交易中心简介

上海股权托管交易中心经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。

中心下设挂牌管理部(投资银行部)、交易管理部(经纪业务部)、登记结算部(市场监管部)、信息技术部、计划财务部、办公室(风险控制部、人力资源部)六个部门，集股份转让、登记结算、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并等多种金融服务业务于一体，为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。

中心致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接，除为挂牌公司提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外，还对挂牌公司规范运作、信息披露等市场行为予以监管，努力为挂牌公司实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。务业、能源环保、医药医疗、新媒体、通信电子与网络信息技术等 中心积极发挥“股份交易中心、资源集聚中心、上市孵化中心、金融创新中心”的功能，为挂牌公司和广大投资者提供优质的服务，努力实现“规模可观、服务一流、国内领先、国际知名”的奋斗目标。

上海股交中心是做什么的，什么背景？

上海股交中心的定位是解决中小企业融资难的综合金融服务平台。上海股交中心的设立背景是多层次资本市场的有机组成部分，是上海市政府主导的场外交易市场。

上海证券交易所是上海股交中心的二股东，持股比例29%；第一大股东是上海市政府，持股比例31%。

新三板和上海股交中心的优劣势有哪些？（能否用一些数据来说明上海股交中心的融资能力。）

答：简言之，企业需要融资，首先选择上海股交中心；企业更在乎知名度，目前可以选择全国股转系统（待自贸区综合金融服务平台设立以后，融资和知名度将远超全国股转系统）。全国股转系统的优势是它的主管部门是证监会全国股转系统的优势是它的主管部门是证监会，当下有制度福利；上海股交中心的优势是金融生态优势，规范运作优势，功能实现优势，综合服务优势，更重要的是，上海股交中心还有自贸区的优势。

目前，业内公认上海股交中心的融资能力领先。目前上海股交中心提供的融资途径有挂牌前的私募，挂牌后的定向增资，股权质押贷款，银行综合授信，私募债等。

全国股转系统和上海股交中心什么关系？

全国股转系统和上海股交中心都是我们国家场外交易市场的组成部分，二者是竞争的关系，恰恰是因为竞争，对企业而言才多了选择的余地，对于交易所而言，才在竞争中提升了服务。

企业发展到哪个阶段才可以做OTC？ 针对E板而言，净资产500万以上。OTC到底能给企业发展带来什么好处？

场外市场挂牌企业可通过定向增资进行股权融资，提高融资效率与融资水平；

企业价值得到最大化体现，能够为股东带来丰厚的财富效应； 挂牌企业在公开市场披露信息，企业透明度更高，公信力提升，可有效提高信贷额度，并可以通过股权质押或发行债券增强融资能力；

提高知名度，关注度，增加品牌价值树立公司良好的公众公司形象。经各中介机构协助公司进行改制并完成尽职调查以及审计工作，能够规范公司运作，提高了公司的治理水平；

实施员工股权激励吸引或留住核心人才。

为非上市企业提供正规化的股份交易平台，从而实现股份在资本市场流通，套现，为原始股东变更享受创业果实以及风险投资者提前锁定收益提供有效退出机制；

通过改制，审核梳理解决了一系列可能影响企业上市的合规问题，将在很大程度上缩短上市的审核时间，提高成功率。此外，场外交易市场机制得到完善后推出绿色通道机制，直接转板或快速转板将得到实现。

OTC挂牌具体需要什么条件？ OTC挂牌条件：

业务基本独立，具有持续经营能力；

不存在显著的同业竞争，显示公允的关联交易，额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；

在经营和管理上具备风险控制能力； 治理结构健全，运作规范； 股份的发行，转让合法合规；

注册资本中存在非货币出资的，应设立慢一个会计； OTC挂牌好了之后，需要企业怎样操作？

可以把股权质押给银行，无需固定资产抵押，并且比挂牌前的融资额度提高很多倍；

可以发行私募债融资； 可以增发股份融资；

可以转让股份，换取大笔现金；

每半年需要发布半年报，每年需要发布经过审计的年报，重大事项需要公告；

挂牌完成后及时申报地方政府的OTC奖励； OTC企业可以享受哪些政策支持？

答：企业通过OTC与资本市场接轨，能够大幅度提高企业的业绩，同时给社会贡献更多的税收同时给社会贡献更多的税收，所以各地政府对企业挂牌上市都是十分支持，分别给予股改补贴、挂牌奖励、技术改造补贴、土地政策、税收返还等多种扶持政策。

企业在挂牌前需要支付哪些费用？企业挂牌后还需要支付哪些成本？ 答：1.会计费；2.律师费；3.资产评估费；4.股交中心挂牌费；5.推荐机构费用；根据企业的复杂程度和不同的工作量，挂牌费用合计150-200万不等；挂牌后主要有1.推荐机构的持续督导费用每年5万，2.股交中心信息费大约5万。

推荐机构、股交中心会针对挂牌企业提供哪些配套服务？

答：推荐机构主要负责挂牌的整体工作的进度管理，协调会所、律所、评估机构的工作进度，根据独立的尽职调查报告和市场研究分析的结果，辅导企业进行股份制改造，出具<股份转让说明书><推荐挂牌意见书>等文件帮助企业跟股交中心和金融办沟通协调，完成挂牌、发行、融资等重要工作。挂牌后负责企业的持续督导工作，适时发布企业的重大事项公告； 股交中心的主要责任就是吸引更多的投资人和投资机构入场，帮助企业降低融资难度，扩张融资通道，维护市场公正性，提高市场影响力。

无论企业是否挂牌OTC，只要是融资都要发生成本的，OTC之后的融资成本是大幅度降低，比如企业挂牌前只能通过民间借贷，年化利息至少20-30%，OTC之后可以用股权质押融资，年化利息只有10%左右。节省的融资成本远远大于OTC费用。

企业如何通过挂牌提升自身品牌价值？

1.股交中心有成千上万的股民日夜不停的关注着一个个挂牌企业，企业信息不再是孤岛，通过他们的分享，企业的信息传播范围增大千万倍。

2.大智慧、万得咨询等金融信息软件面对几亿股民，他们已经把股交中心的企业信息纳入软件，无形中为企业做了巨大的免费广告。3.企业信息的公开，吸引了银行、小贷、投资公司等各种金融机构主动为企业融资；

4.OTC成功挂牌就是对企业公信力的认可和背书，企业更容易获取订单吸引才才。

挂牌费用什么时候收取？什么形式收取？挂牌不成功怎么收费？已收取的费用是否退回企业？

答：通常中介机构的费用会分项目启动、股改完成、挂牌完场三期收取。考虑到中小企业通常现金紧张，可以接受企业以股权代替现金付费的方式。

存在公司机密信息泄露的问题吗？

需要公开的只是一些重大事项，而且是事后公告，不会涉及商业机密。

如果资金紧张，是否能够立刻为我们借到短期资金融通？我们对外融资的前提有哪些？OTC融资能融到多少额度？

评估认可的企业可以提供短期资金融通。资本市场融资有定向增发、股权质押、私募债等多种形式，理论上限是企业市场价值，也就是净利润的10-40倍！合理水平是营业额的20-30%。

OTC融资成功率高于新三板的根本原因是什么？ 上海OTC跟北京新三板最大的区别是推荐人制度不同，上海允许投资公司作为推荐人，投资公司的最大收益来源于被投资企业的价值成长，所以会更加积极地协助企业融资，这种积极地态度带来了融资结果的不同，只要这种制度的差异存在，这个优势就存在。

企业在挂牌前后，对投资机构的吸引力有什么样的变化？挂牌前估值还要低得多挂牌前估值还要低得多，为什么挂牌后反倒能以更高的估值吸引投资机构增资？

不同的投资机构有不同的投资偏好，有的投资早期，有的投资中期，有的投资后期。早期便宜但是风险大，后期安全但是投资收益相对少。

目前资本市场较为萧条，是否等两三年，待行业形势好转在挂牌，是否可能以更高，乃至高出几倍的估值进行融资？究竟如何选择对企业更有利？

答：假设某企业的年营业额是1亿，净利润是1000万，挂牌前企业能用的新增资金也就增加1000万，如果挂牌后，可以股权质押新增融资3000万，企业是否就是提前3年拿到了发展资金？这3000万能否带来3倍的业绩呢？如果是，那么第二期用同样比例的股权就可以募资9000万，三年后就是2.7亿！这时候，企业的价值就是27亿！哪个快呢？企业竞争也是逆水行舟，不进则退，时不我待！

面对未来必然会出现的退出机制，你们是怎么操作的？

答：现阶段，IPO还是最理想的退出方式，并购也是常见的退出方式。另外，我们对上海OTC市场的未来有很强信心，很可能成为中国的纳斯达克，未来的流动性完全可以保证从OTC直接高价退出！

上海股权托管交易中心（SEE）的OTC市场，一个定位于解决中小企业融资难的综合金融服务平台，截至10月24日，挂牌企业已通过定增募资11.15亿元、实现债权融资5.16亿元、获得银行授信30亿元，企业融资满足度高达70%，PE平均倍数高达28倍，挂牌企业不仅可以定向增发，还可以发行私募债、用挂牌后的股权质押贷款。

为什么去上海股交中心挂牌？ 公司在股交中心挂牌的具体好处如下： 实现股份增值流动

上海股交中心为不具备在新三板挂牌或更高层次资本市场上市条件的股份公司提供了股份挂牌报价转让平台。

实现定向融资，公司在上海股交中心挂牌可以吸引更多优秀的机构投资者关注，提高公司议价能力，从而实现高质量的定向融资。

获得银行的信贷支持，挂牌成功的公司在经济实力、公司管理、发展潜力等方面比较容易获得银行的认可。目前上海股交中心已经和浦发等多家银行签订合作协议，对成功挂牌的公司视实际情况，给予500万-1500万不等的授信额度。

挂牌门槛低、财政扶持力度大，鉴于上海股交中心于今年年初刚刚揭牌成立，而且是上海市政府和上海证券交易所主推的场外交易市场（OTC）。上海市政府明确规定各区县要给予挂牌企业财政扶持。财政扶持的资金通常能覆盖（甚至大于）公司挂牌所花费的费用，随着挂牌企业的增多，挂牌的门槛会越来越高，财政扶持的力度也会相应减弱，甚至取消。

展现公司品牌，提升公司形象，公司在上海股交中心挂牌，可以获取市场各主体的更多关注，有利于公司展现品牌、提升形象，获得客户的认可。为公司在业务投标、市场推广等方面提供优势，从而构建和聚集公司持续发展所需的重要资源。

规范法人治理，预演高层次市场，挂牌有助于公司规范法人治理，逐步完善公司由小到大发展过程中遇到的各种法人治理和经营管理问题，为今后转板进入更高层次资本市场打下坚实基础。

第五篇：挂牌上市相关名词解释

挂牌上市相关名词解释

（挂牌上市可咨询湖南金通投资管理有限公司，湖南金通投资管理有限公司是湖南首家具有上股交挂牌资质的保荐机构，成立于2005年11月，是一家专业提供综合金融服务的公司，主要从事资产管理、贷款融资、投资理财、股交所挂牌上市推荐、股权融资、私募基金的发起与管理等相关业务）

上股交：上海股权托管交易中心

挂牌 指注册在内地，股票在代办股份转让系统挂牌交易的公司

新三板 中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板

深圳前海股权交易中心 前海股权交易中心(深圳)有限公司是在深圳前海深港现代服务业合作区建设的国有企业控股、市场化运作的区域性交易市场，于2012年5月15日揭牌，2012年12月6日完成增资扩股。公司注册资本55500万元，共有8家股东，股东单位名称和股权结构如下：

上海股权托管交易中心 上海股权托管交易中心经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。

Q板 中小企业股权报价系统

E板 股权转让系统

场外市场 场外交易市场即业界所称OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场

天交所挂牌 指在天津股权交易所进行股权挂牌交易

推荐挂牌 指由主办卷方推荐指导企业进行挂牌

股权融资 企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长

定向增发 定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)[1] 不得转让。

公司债 公司债是指上市公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。公司债是由企业发行的债券。企业为筹措长期资金而向一般大众举借款项，承诺于指定到期日向债权人无条件支付票面金额，并于固定期间按期依据约定利率支付利息。

企业债 是指非上市公司发行的是指从事生产、贸易、运输等经济活动的企业发行的债券

会计 会计是以为单位进行会计核算的时间区间，是反映单位财务状况、核算经营成果的时间界限。

定向增资 是指非公开的向特定投资者发行股份的行为

资本公积金转增股本资本公积金转增股本通俗地讲，就是用资本公积金向股东转送股票

OTC市场 场外交易市场

溢价 乃指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上，则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。们通常说一支股票有溢价，是指在减掉各种手续费等费用之后还有钱。

中小板块 即中小企业板，是指流通盘大约1亿以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的中小板的市场代码是002开头的。

流通盘 是指股票能在二级市场进行交易的流通量;描述单位为万股

创业板又称二板市场(Second-board Market)即第二股票交易市场，是与主板市场(Main-Board Market)不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充，在资本市场有着重要的位置。

新三板市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为[1] 高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，0故形象地称为“新三板”。

主板 沪深交易所

IPO 首次公开募股 是指一家企业或公司 [1](股份有限公司)第一次将它的股份向公众出售(首次公开发行，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式)。IPO全称Initial public offerings(首次公开募股)，是指某公司(股份有限公司或有限责任公司)首次向社会公众公开招股的发行方式。有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。2009年IPO重启后，在239只新股、次新股中，两市已有51支新股破发

股权质押(Pledge of Stock Rights)又称股权质权，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。按照目前世界上大多数国家有关担保的法律制度的规定，质押以其标的物为标准，可分为动产质押和权利质押。股权质押就属于权利质押的一种。因设立股权质押而使债权人取得对质押股权的担保物权，为股权质押。

借壳上市是指一间私人公司(Private Company)通过把资产注入一间市值较低的已上市公司(壳，Shell)，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。

市盈率指在一个考察期(通常为12个月的时间)内，股票的价格和每股收益的比率 市盈率是投资者所必须掌握的一个重要财务指标,亦称本益比，是股票价格除以每股盈利的比率。市盈率反映了在每股盈利不变的情况下，当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下，经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。一般情况下,一只股票市盈率越低,市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大;反之则结论相反。

恒指 恒生指数，香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股(即蓝筹股)市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的70%，恒生指数由恒生银行下属恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。

上证 上海证券综合指数上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势

深成 深圳成分股指数。深圳成分股指数由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。

E板 的门槛要比Q板更高一些，主要还是帮助当今中小企业融资的。

Q板主要是为了帮助那些还在起步阶段或者是创业期的小微企业，同时也为了兼顾其他阶段的企业。为了控制风险，目前Q板还不涉及在线交易，主要是提供一个报价系统，主要的交易方式还是以线下为主。股交中心会帮助企业和投融资各方进行对接。