第一篇：天天基金专题研究：长期增长可期 关注医药基金投资机会
报告摘要：
长期增长可期，医药行业具备投资价值。随着人口老龄化加速、用药需求不断释放，医保覆盖从广度进一步转向深度拓展、医疗卫生费用支出占GDP比例逐步提升以及未来医疗服务水平不断提高、民营医疗服务机构不断增加，医药(行情 专区)行业未来增长空间较大，具备中长期投资价值。
医药板块近年来表现抢眼，且细分行业间轮动明显。截止2013年底，2010年以来收益率排名靠前的行业分别为医药生物、家用电器、电子、信息服务以及餐饮旅游，其中医药板块累计涨幅32.76%，遥遥领先其它行业板块。此外，医药板块细分行业之间轮动较明显，对基金经理“自下而上”选股提出了更高要求。2013年医药板块整体表现抢眼，其中未来成长空间较大的生物制药、医疗器械、医疗服务等板块涨幅更大，尤其是医疗器械和医疗服务两个子行业，受益于估值提升2013年分别上涨84.17%、84.66%。
医药主题基金推荐：根据基金过往业绩、风险收益指标、重仓股分布、仓位变动等因素，并结合基金分红记录、基金规模等因素，给出如下值得中长期关注的医药主题基金：融通医疗保健、汇添富医药保健(基金 净值 基金吧)、易方达医疗保健。
一、医药行业未来展望
医药行业是关系国计民生的重要产业，是培育发展战略性新兴产业的重点领域。尽管短期内会受到医保控费、医药招标降价、反商业贿赂等不利因素的影响压低行业收入和利润，但从中长期来看，受人口老龄化加速、医保覆盖度加大、医疗服务水平提升等因素驱动，医药行业未来增长空间仍较大，具备投资价值。
1、老龄化加速，用药需求不断释放
根据全国老龄办发布《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》，21世纪的中国将是一个不可逆转的老龄社会。从2001年2100年，中国的人口老龄化可以分为三个阶段：
第一阶段，从2001年到2020年是快速老龄化阶段。这一阶段，中国将平均每年新增596万老年人口，年均增长速度达到3.28%，到2020年，老年人口将达到2.48亿，老龄化水平将达到17.17%，其中，80岁及以上老年人口将达到3067万人，占老年人口的12.37%。
第二阶段，从2021年到2050年是加速老龄化阶段。伴随着20世纪60年代到70年代中期第二次生育高峰人群进入老年，中国老年人口数量开始加速增长，平均每年增加620万人。到2023年，老年人口数量将增加到2.7亿，与0-14岁少儿人口数量相等。到2050年，老年人口总量将超过4亿，老龄化水平推进到30%以上，其中，80岁及以上老年人口将达到9448万，占老年人口的21.78%。
第三阶段，从2051年到2100年是稳定的重度老龄化阶段。2051年，中国老年人口规模将达到峰值4.37亿，约为少儿人口数量的2倍。这一阶段，老年人口规模将稳定在3-4亿，老龄化水平基本稳定在31%左右，80岁及以上高龄老人占老年总人口的比重将保持在25-30%，进入一个高度老龄化的平台期。
2、卫生费用支出占GDP比较低，提升空间较大
2012年10月，国务院发布《卫生事业发展“十二五”规划》。规划指出：到2015年，初步建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，使全体居民人人享有基本医疗保障及基本公共卫生服务，医疗卫生服务可及性、服务质量、服务效率和群众满意度显著提高，个人就医费用负担明显减轻，地区间卫生资源配置和人群间健康状况差异不断缩小，基本实现全体人民病有所医，人均预期寿命在2010年基础上提高1岁，新农合和城镇居民的医保标准将逐步提高。
《深化医药卫生体制改革三年总结报告》指数，截至2011年底，新型农村合作医疗、城镇居民基本医疗保险(行情 专区)、城镇职工基本医疗保险三项基本医疗保险制度覆盖了95%以上的城乡居民，参保人数超过13亿人。
2007年以来我国政府卫生支出保持稳定快速的增长，政府卫生支出占卫生总费用的比例持续提升，2011年政府卫生支出占比已提升至30.4%，而个人支出比例下降到34.9%。
尽管近年来医保覆盖度不断扩大、政府医疗支出逐年提升，但整体来看，我国医疗卫生费用占GDP比例依然较低。据WHO统计，2010年低收入国家卫生总费用占GDP的平均比重为5.3%，高收入国家该比重平均为12.4%，金砖国家中巴西和南非该比重分别为9%和8.9%，中国目前卫生总费用占GDP的比重仅为5.1%。根据卫生部发布的《健康中国2020战略研究报告》，到2020年中国主要健康指标要基本达到中等发达国家水平，到2020年卫生总费用将占GDP比重6.5%~7%。随着未来医保覆盖从广度进一步转向深度拓展以及医疗卫生费用支出占GDP比例的不断提高，行业增长空间较大。
3、医疗服务行业，下一个蓝海
随着生活水平的提高，人们对医疗服务提出了更高的要求。2013年10月，国务院发布《关于促进健康服务业发展的若干意见》，提出到2020年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，打造一批知名品牌和良性循环的健康服务产业集群，并形成一定的国际竞争力，基本满足广大人民群众的健康服务需求。健康服务业总规模将达到8万亿元以上，成为推动经济社会持续发展的重要力量。
在政策上，国家逐步向社会资本开放医疗服务市场，推动公立医院改革。《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出，鼓励社会办医，优先支持举办非营利性医疗机构。社会资金可直接投向资源稀缺及满足多元需求服务领域，多种形式参与公立医院改制重组。允许医师多点执业，允许民办医疗机构纳入医保定点范围。
预计未来3~5年内，民营医院占比将不断提升，特色专科和高端医疗服务机构不断涌现，医疗服务业有望将迎来重大发展机遇，并带动药品、医疗器械、医疗辅助用品等相关子行业的发展。
二、医药板块二级市场表现
从二级市场表现来看，申万医药板块在过去4年中表现强劲。截止2013年底，收益率排名靠前的行业分别为医药生物、家用电器、电子、信息服务以及餐饮旅游，其中医药板块累计涨幅32.76%，遥遥领先其它行业板块。(数据来源：Choice资讯)
从指数表现来看，过去三年中(2011~2013)，沪深300累计下跌26.95%，同期中证医药卫生指数下跌3.30%，申万医药生物指数上涨1.70%，医药指数超额收益明显并体现一定的抗跌性。(数据来源：Choice资讯)
刚刚过去的2013年市场呈现明显结构化行情，医药板块超额收益明显，尽管期间受商业反腐、广州药品招标新规等不利因素影响，部分细分板块有所回落，但全年医药板块累计涨幅靠前，中证医药卫生指数、申万医药生物指数分别上涨28.82%、35.56%。(数据来源：Choice资讯)
此外，近年来医药板块细分行业之间轮动也较明显，对基金经理“自下而上”选股提出了更高要求。2011年受市场整体下跌影响，医药板块也表现不佳，其中化学制药和医药商业跌幅较大，医疗服务跌幅较小。2012年医药板块涨跌不一，医疗器械和医疗服务取得负收益，其余细分板块均取得正收益。2013年市场呈现结构化行情，医药板块整体表现抢眼，其中未来成长空间较大的生物制药、医疗器械、医疗服务等板块受市场热捧涨幅更大，尤其是医疗器械和医疗服务两个子行业，受益于估值提升2013年分别上涨84.17%、84.66%。(数据来源：Choice资讯)
三、医药主题基金分析
基于对医药行业中长期看好的投资逻辑，近年来基金公司发行医药主题基金的热情不断提升。截止2014年1月17日，市场上已成立或正在发行的医药主题基金共有16只。其中普通股票型基金6只，主要成立于2013年以前；被动指数型基金8只，均为2013年成立的次新基金，包括7只国内医药指数基金和1只QDII医药指数基金；混合型作为2014年以来医药主题基金的新品种，目前有2只正在发行。
由于指数型医药主题基金均为2013年成立的次新基金，成立时间均较短。富国医疗保健行业成立于2013年8月7日，成立时间也较短，本文主要讨论成立于2013年以前的5只普通股票型医药主题基金。
下面我们分别根据基金业绩、风险调整后收益、最低单月回报、重仓股等因素，并结合基金分红情况、基金规模等因素，给出值得中长期关注的医药主题基金。
1、业绩表现
从绝对收益来看，无论是短期业绩还是中长期业绩，融通医疗保健均有不俗表现。此外易方达医疗保健和汇添富医药保健在中长期也取得了较好的业绩。(数据来源：Choice资讯)
从近一年的风险调整收益指标来看，无论是Sharpe、Jensen亦或是最低单月回报、下行风险等指标，融通医疗保健行业均领先于其他医药主题基金且大幅超越同类平均(各指标含义详见《天天基金专题研究：股基业绩评价与持续性分析》)，显示出基金经理出色的主动管理水平及风险控制能力。此外汇添富医药保健各项指标也均优于同类平均，显示基金经理较强的管理水平。
2、重仓股
我们根据过去2年内基金定期报告披露的十大重仓股情况，来分析医药主题基金的细分行业偏好。可以看到，过去2年各只基金十大重仓股中占比最高的细分板块均为中药板块，其次是化学制药板块。
从单只基金来看，博时医疗保健倾向于配置中药、生物制品领域个股，而易方达医疗保健、融通医疗保健、华宝兴业医药生物、汇添富医药保健均倾向于配置中药、化学制药领域个股。
从细分行业配置上看，博时医疗保健、融通医疗保健对各细分行业的配置更灵活一些，对医药板块定义也更广泛，有利于把握不同细分板块间的轮动机会，而汇添富医药保健行业配置相对更集中，重仓股中有55%的来自中药板块个股，因而中药板块波动将对基金整体业绩产生较大影响。(数据来源：Choice资讯)
从重仓股换手率来看，融通医疗保健过去2年十大重仓股平均换手率最高，达到46%。整体来看，由于近年来医药行业细分板块之间轮动明显，较高的换手率体现了基金经理积极的操作风格，以把握不同细分板块的投资机会。易方达医疗保健换手率最低，仅为11.43%，基金采用买入并持有策略，持股周期较长。(数据来源：Choice资讯)
3、仓位变动
从股票仓位变动来看，成立较早的两只基金汇添富医药保健、易方达医疗保健行业近年来仓位变化不大，择时风格不明显。从历史上看，汇添富医药保健除2011年逆势加仓外，其余时点基本遵循市场趋势调整仓位；而易方达医疗保健行业2011年四季度顺势减仓，2012年1季度逆势加仓，之后市场有所反弹，两次操作体现了基金经理较好的市场预判能力。
成立时间较近的几只基金中，仓位调整基本也是顺势而为，但总体调仓幅度不大。值得注意的是，融通医疗保健2012年三季度成立后并未急于加仓，而是在2012年四季度、2013年一季度开始大幅加仓，之后市场迎来一波反弹行情，体现了基金经理较强的市场预判能力。(数据来源：Choice资讯)
4、分红情况
一直以来，中国A股市场都以波动性大、散户主导为特点，基金分红有利于基金在震荡市取得稳定现金收入，将收益及时分配给投资者，帮助投资者落袋为安。故在投资基金时，基金的分红情况也是投资者所关心的。上述5只医药主题基金自成立以来的分红情况如下表所示：
数据来源：CHOICE资讯，天天基金研究中心，截止日期：2014/1/17
可以看到，从历史分红总额来看，融通医疗保健无论分红总额还是分红次数均最多，成立以来累计分红5次，共分红9388.72万元，为投资者带来了丰厚的回报。其次为成立时间最早的汇添富医药保健，截止目前累计分红1次，共分红3575.68万元。而易方达医疗保健尽管成立时间也较早，但成立以来从未分红。
值得注意的是，医药主题基金的分红主要集中于最近1年，而此前分红记录均较少，这也反应出近年来医药板块相对市场超额收益明显，投资医药板块的基金收益颇丰。
四、总结
综合之前的分析，我们认为尽管短期内受医保控费、医药招标降价、反商业贿赂等不利因素会压低医药行业收入和利润，但受人口老龄化加速、医保覆盖度加大、医疗服务水平提升等因素驱动，行业未来仍有较大增长空间，因此中长期来看医药主题基金值得重点关注。
根据基金业绩、风险调整后收益、最低单月回报、重仓股等因素，并结合基金分红情况、基金规模等因素，天天基金研究中心推荐如下值得中长期关注的医药主题基金。
数据来源：CHOICE资讯，天天基金研究中心，截止日期：2014/1/17
免责声明：
本报告是天天基金网基于公开信息研究发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。
第二篇：广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议
广发稳健增长开放式证券投资基金
托 管 协 议
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行
目 录
广发稳健增长开放式证券投资基金.............................................................................1 托 管 协 议...................................................................................................................1 基金管理人：广发基金管理有限公司.........................................................................1 基金托管人：中国工商银行.........................................................................................1 目 录................................................................................................................................2
一、托管协议当事人.....................................................................................................1
二、订立托管协议的依据、目的和原则.....................................................................2
三、基金托管人和基金管理人之间的业务监督、核查.............................................2
四、基金资产保管.........................................................................................................4
五、划款指令的发送、确认和执行.............................................................................6
六、交易安排.................................................................................................................8
七、资产净值计算和会计核算.....................................................................................9
八、基金收益分配.......................................................................................................15
九、基金持有人名册的登记与保管...........................................................................16
十、信息披露...............................................................................................................17
十一、基金有关文件和档案的保存...........................................................................17
十二、基金托管人报告...............................................................................................18
十三、基金托管人和基金管理人的更换...................................................................18
十四、基金管理人的管理费和基金托管人的托管费...............................................19
十五、禁止行为...........................................................................................................20
十六、违约责任...........................................................................................................21
十七、争议的处理和适用法律...................................................................................21
十八、托管协议的效力...............................................................................................22
十九、托管协议的修改和终止...................................................................................22
二十、其他事项...........................................................................................................2
2广发稳健增长证券投资基金托管协议
一、托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：广发基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市凤凰北路19号农行商业大厦1208室 法定代表人：马庆泉 电话：020-85586606 传真：020-85586639 联系人：陈伯军
成立时间：2003年8月5日 批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基字[2003]91号 组织形式：有限责任公司 注册资本：1.2亿元人民币 存续期间：持续经营
经营范围：发起设立基金；基金管理业务及中国证监会批准的其它业务
（二）基金托管人 名称：中国工商银行
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100032）法定代表人：姜建清 电话：（010）66106912 传真：（010）66106904 联系人：庄为
成立时间：1984年1月1日 组织形式：国有独资企业 注册资本：1710.24亿元人民币
批准设立机关和设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》
广发稳健增长证券投资基金托管协议
存续期间：持续经营
经营范围： 人民币存款、贷款、结算业务；居民储蓄业务；信托贷款、投资业务；金融租赁业务；外汇存款；外汇汇款；外汇投资；在境内、外发行或代理发行外币有价证券；贸易、非贸易结算；外币票据贴现；外汇放款；买卖或代理买卖外汇及外币有价证券；境内外外汇借款；外汇及外币票据兑换；外汇担保；保管箱业务；征信调查、咨询服务；证券投资基金托管；社保基金托管；企业年金托管；委托资产托管；信托资产托管；基本养老保险个人账户基金托管；农村社会保障基金托管；投资连接保险产品的托管；收支账户的托管；合格境外机构投资者（QFII）境内证券投资托管；产业投资基金托管。
二、订立托管协议的依据、目的和原则
本协议依据《证券投资基金管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）及其实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》（以下简称《试点办法》）、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》（以下简称《基金合同》）及其他有关规定制订。
本协议的目的是明确基金托管人和基金管理人之间在基金持有人名册的登记与保管、基金资产的保管、基金资产的管理和运作、基金费用的支付、基金的申购、赎回及相互监督等有关事宜中的权利、义务及职责，以确保基金资产的安全，保护基金持有人的合法权益。
基金管理人和基金托管人本着平等自愿、诚实信用的原则，经协商一致，签订本协议。
三、基金托管人和基金管理人之间的业务监督、核查
1、根据《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》和有关证券法规的规定，基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配、基金的融资条件、基金费用的支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和检查自本基金成立之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》或
广发稳健增长证券投资基金托管协议
有关证券法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其过失致使投资者遭受的损失。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
2、根据《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》及其他有关规定，基金管理人就基金托管人是否及时执行基金管理人的划款指令、是否擅自动用基金资产、是否按时将分配给基金持有人的收益划入分红派息账户等事项，对基金托管人进行监督和核查。
基金管理人定期对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金管理人发现基金托管人未对基金资产实行分账管理、擅自挪用基金资产、因基金托管人的过错导致基金资产灭失、减损、或处于危险状态的，基金管理人应立即以书面的方式要求基金托管人予以纠正和采取必要的补救措施。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
基金管理人发现基金托管人的行为违反《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》和有关证券法规的规定，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。
基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金托管人限期纠正。
3、基金管理人和基金托管人有义务配合和协助对方依照本协议对基金业务执行监督、核查。基金管理人或基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经监督方提出警告仍不改正的，监督方应报告中国证监会。
广发稳健增长证券投资基金托管协议
四、基金资产保管
（一）基金资产保管的原则
基金托管人依法持有基金资产，应安全保管所收到的基金的全部资产。基金资产应独立于基金管理人、基金托管人的自有资产。
基金托管人必须为基金设立独立的账户，与基金托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理。
基金托管人应安全、完整地保管基金资产；未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。
对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知托管人，到账日基金资产没有到达托管人处的，托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。
对于基金申（认）购过程中产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金资产没有到达托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。
（二）基金成立时募集资金的验证
认购期内销售机构按代销协议的约定，将认购资金划入基金发起人在银行开设的“广发基金管理有限公司基金专户”。基金设立募集期满，由基金发起人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金发起人应将募集到的全部资金存入基金托管人为基金开立的银行账户中，基金托管人在收到资金当日出具基金资产接收报告。
（三）投资者申购资金和赎回资金的划付
基金申购、赎回的款项采用净额交收的结算方式，净额在T+3日上午11：00前交收。
广发稳健增长证券投资基金托管协议
基金托管人应及时查收申购资金是否到账，对于未准时到账的资金，应及时通知基金管理人，由基金管理人负责催收。
因投资者赎回而应划付的款项，基金托管人应根据基金管理人的指令进行划付。
（四）基金的银行账户的开设和管理
基金的银行账户的开设和管理由基金托管人承担。
基金托管人以托管人的名义在其营业机构开设基金的托管账户。该基金托管专户是指基金托管人在集中托管模式下，代表所托管的基金与中国证券登记结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的银行预留印鉴，由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管专户进行。
基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
基金银行账户的管理应符合《银行账户管理办法》、《现金管理条例》、《中国人民银行利率管理的有关规定》、《关于大额现金支付管理的通知》、《支付结算办法》以及中国银监会的其他规定。
（五）基金证券账户、证券交易资金账户的开设和管理
基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司/深圳分公司开设证券账户。
基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。
（六）债券托管乙类账户的开设和管理
1、基金成立后，基金管理人负责向中国证监会和中国人民银行申请基金进入全国银行间同业拆借市场进行交易。由基金管理人在中国外汇交易中心开
广发稳健增长证券投资基金托管协议
设同业拆借市场交易账户，由基金托管人在中央国债登记结算有限责任公司开设债券托管乙类账户，并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配、查询及资金的清算。
2、同业拆借市场交易账户和债券托管账户根据中国人民银行、中国外汇交易中心和中央国债登记结算有限责任公司的有关规定，由基金管理人和基金托管人签订补充协议，进行使用和管理。基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间国债市场回购主协议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。
（七）基金资产投资的有关实物证券的保管
实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库；也可存入中央国债登记结算公司或沪深证券交易所登记结算公司的代保管库。保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。托管人对由托管人以外机构实际有效控制的证券不承担责任。
（八）与基金资产有关的重大合同的保管
与基金投资有关的重大合同的签署，除本协议另有规定外，由基金管理人负责。合同原件由基金托管人保管。保管期限按照国家有关规定执行。
与基金资产有关的重大合同，根据基金的需要以基金的名义签署。合同原件由基金托管人保管。但涉及有关费用支付的合同在费用支付时，管理人应传真与托管人作为划款指令的依据。
五、划款指令的发送、确认和执行
（一）基金管理人对发送划款指令人员的授权
基金管理人应向基金托管人提供预留印鉴和授权人签字样本，事先书面通知（以下称“授权通知”）基金托管人有权发送划款指令的人员名单，注明相应的交易权限，并规定基金管理人向基金托管人发送指令时基金托管人确认有权发送人员身份的方法。基金托管人收到授权通知后，将签字和印鉴与预留样本核对无误后，以回函确认后生效。
基金管理人和基金托管人对授权文件负有保密义务，其内容不得向授权人及
广发稳健增长证券投资基金托管协议
相关操作人员以外的任何人泄露。
（二）划款指令的内容
划款指令是基金管理人在运用基金资产时，向基金托管人发出的资金划拨及其他款项支付的指令，包括赎回及收益分配资金的拨付以及与投资有关的划款等。
（三）划款指令的发送、确认和执行
划款指令由“授权通知”确定的有权发送人代表基金管理人用加密传真的方式向基金托管人发送。基金托管人依照“授权通知”规定的方法确认指令有效后，方可执行划款指令。对于被授权人发出的指令，基金管理人不得否认其效力。若划款指令违规，基金托管人事后才发现的，托管人仍应及时通知基金管理人改正，如发生重大违规事件，托管人有权向中国证监会报告。
基金管理人应按照《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》和有关法律法规的规定，在其合法的经营权限和交易权限内发送划款指令；发送人应按照其授权权限发送划款指令。基金托管人在复核后应在规定期限内执行，不得延误。基金托管人在履行监督职能时，发现基金管理人的划款指令违法、违规的，不予执行，并报告中国证监会。基金管理人应将同业市场国债交易通知单加盖印章后传真给托管人。
基金托管人因过错致使本基金的利益受到损害，应负赔偿责任。
（四）被授权人的更换
基金管理人撤换被授权人员或改变被授权人员的权限，必须提前至少一个交易日，使用加密传真向基金托管人发出由授权人签字和盖章的被授权人变更通知，同时电话通知基金托管人，基金托管人收到变更通知当日将回函书面传真基金管理人并电话向基金管理人确认。被授权人变更通知，自基金管理人收到基金托管人以加密传真形式发出的回函确认时开始生效。基金管理人在此后三日内将被授权人变更通知的正本送交基金托管人。
广发稳健增长证券投资基金托管协议
六、交易安排
（一）选择代理证券买卖的证券经营机构的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构。选择的标准是：
1、资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。
2、财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚。
3、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
4、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
5、研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
租用交易席位的证券经营机构由基金管理人根据上述标准考察后确定。
基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位使用协议，报中国证监会备案并公告。
（二）证券交易的资金清算与交割
1、资金划拨
基金管理人的资金划拨指令，基金托管人在复核无误后应在规定期限内执行，不得延误。如基金管理人的资金划拨指令有违法、违规的，基金托管人不予执行，并报告中国证监会。
2、结算方式
支付结算可使用汇款、汇票、支票、本票、电子交易平台等（限本基金专用存款账户使用）。
3、证券交易资金的清算
基金管理人的划款指令执行后，因本基金投资于证券发生的所有场内、场外交易的清算交割，全部由基金托管人负责办理。
本基金证券投资的清算交割，由基金托管人通过中国证券登记结算有限责任
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公司上海分公司/深圳分公司及清算代理银行办理。如果基金托管人因过错在清算上造成基金资产的损失，应由基金托管人负责赔偿基金的损失；如果因为基金管理人违反法律法规的规定进行证券投资而造成基金投资清算困难和风险的，托管人发现后应立即通知基金管理人，由基金管理人负责解决，由此给基金造成的损失由基金管理人承担。
（三）交易记录、资金和证券账目的对账
基金管理人每一工作日编制交易记录，在当日全部交易结束后传送给基金托管人，基金托管人按日对当日交易记录进行核对。
对基金的资金账目，由相关各方每日对账一次，确保相关各方账账相符。
对基金证券账目，每周最后一个交易日终了时相关各方进行对账。
对实物券账目，每月月末相关各方进行账实核对。
七、资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。
基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额资产净值并以加密传真方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后，签名、盖章并以加密传真方式传送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。因此，就与本基金有关的会计问题，本基金的会计责任方是基金管理人，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
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（二）基金资产估值
1、估值目的
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
2、估值日
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。
3、估值对象
基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。
4、估值程序
基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
5、估值方法
本基金按以下方式进行估值：
（1）证券交易所上市的有价证券的估值
A、交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
B、交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
C、交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
广发稳健增长证券投资基金托管协议 的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
D、交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
A、送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
B、首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
C、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
（3）因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
（4）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
（5）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（6）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（7）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相
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关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（三）基金份额净值的确认和估值错误的处理
基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应报中国证监会备案；当估值错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。
关于差错处理，当事人按照以下约定处理：
1、差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、差错处理原则
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
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（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
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（5）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当报告中国证监会；基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。
（四）暂停估值的情形
1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会认定的其他情形。
（五）特殊情形的处理
1、基金管理人按估值方法的第6项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；
2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。”
（六）基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照相关各方约定的同一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
（七）基金定期报告的编制和复核
基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编
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制，应于每月终了后5个工作日内完成。
在本基金合同生效后每六个月结束之日起45日内，基金管理人对招募说明书更新一次并登载在网站上，并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上。基金管理人在每个季度结束之日起15个工作日内完成季度报告编制并公告；在会计半年终了后60日内完成半年报告编制并公告；在会计结束后90日内完成报告编制并公告。
基金管理人在月度报表完成当日，对报表加盖公章后，以加密传真方式将有关报表提供基金托管人复核；基金托管人在3个工作日内进行复核，并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后7个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在半年报完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后30日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后45日内复核，并将复核结果书面通知基金管理人。
基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。
基金托管人在对财务会计报告、半年报告或报告复核完毕后，需盖章确认或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。
基金定期报告应当在公开披露的第2个工作日，按照规定分别报中国证监会或者基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
八、基金收益分配
（一）基金收益分配的依据
基金收益分配，是指将本基金的净收益根据持有基金份额的数量按比例向基金持有人进行分配。基金净收益是基金收益扣除按国家有关规定可以在基金收益
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中提取的有关费用等项目后得出的余额。若基金上一亏损，当年收益应先用于弥补当年亏损，在基金亏损完全弥补后尚有剩余的方能进行当年收益分配。
收益分配应该符合《基金合同》中收益分配原则的规定，具体规定如下：
1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，默认的收益分配方式是红利再投资；除下述第7项情形外，在投资者选择现金分红时，不得将红利再投资；
2、基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益不分配；
3、基金当年收益先弥补上一亏损后，方可进行当年收益分配；
4、基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
5、如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
6、每一基金份额享有同等分配权；
7、红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册与过户登记人可将投资者的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额，保留小数点后两位，小数点后第三位四舍五入，由此产生的误差在基金资产中列支；
8、基金收益分配比例为基金净收益的100%；
9、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（二）基金收益分配的时间和程序
在基金一年只分配一次时，基金每个会计结束后4个月内，由基金管理人公告基金的分配方案。如果一年内进行多次收益分配，则由基金管理人另行公告。
基金管理人向基金托管人下达收益分配的付款指令，基金托管人按指令将收益分配的全部资金划入基金管理人的指定账户。
九、基金持有人名册的登记与保管
基金持有人名册，包括基金设立募集期结束时的基金持有人名册、基金权利
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登记日的基金持有人名册、基金持有人大会登记日的基金持有人名册、每月最后一个交易日的基金持有人名册，由基金过户与注册登记人负责制定。基金过户与注册登记人和基金托管人均对基金持有人名册负保管义务。
十、信息披露
（一）保密义务
除按照《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》及中国证监会关于基金信息披露的有关规定进行披露以外，基金管理人和基金托管人对基金的有关信息均应恪守保密的义务。基金管理人与基金托管人对基金的任何信息，不得在其公开披露之前，先行对相关各方和基金持有人大会以外的任何机构、组织和个人泄露。
（二）基金管理人和基金托管人在信息披露中的职责和信息披露程序
本基金信息披露的所有文件，包括《基金合同》规定的招募说明书、发行公告、成立公告、定期报告、临时报告、基金资产净值公告、基金投资组合公告及其他必要的公告文件，由基金管理人拟定，经基金托管人复核无误后，由基金管理人予以公布。
基金年报，经有从事证券业务资格的会计师事务所审计后，方可披露。
对于法律、法规和中国证监会规定的、本基金需披露的信息，基金管理人和基金托管人负有积极配合、互相督促、彼此监督，保证其履行按照法定方式和时限披露的义务。
本基金的信息披露的公告，必须在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》之一种报纸或证监会指定的其他媒体发布；基金管理人认为必要，还可以通过其他媒体发布。
十一、基金有关文件和档案的保存
基金管理人和基金托管人应完整保存各自的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录和重要合同等，保存期限为15年。
有关基金的全部合同的正本，应由基金托管人负责保管。
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基金管理人或基金托管人变更后，未变更的一方有义务协助接任人接受基金的有关文件。
十二、基金托管人报告
基金托管人应按《暂行办法》、《试点办法》和中国证监会的有关规定出具基金业绩和基金托管情况报告，报中国证监会和中国银监会，并抄送基金管理人。基金托管人报告说明该基金托管人和基金管理人履行《基金合同》的情况，是基金报告的组成部分。
十三、基金托管人和基金管理人的更换
（一）基金托管人的更换
1、基金托管人的更换条件
有下列情形之一的，经中国证监会和中国银监会批准，可以更换基金托管人：
（1）基金托管人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产的；（2）基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金持有人利益的；（3）代表50%以上基金份额的基金持有人要求基金托管人退任的；（4）中国银监会有充分理由认为基金托管人不能继续履行基金托管职责的；（5）法律法规规定的其他情形。
2、更换基金托管人的程序
（1）提名：新任基金托管人由基金管理人提名；
（2）决议：基金持有人大会对被提名的新任基金托管人形成决议；（3）批准：经中国证监会和中国银监会审查批准后，新任基金托管人方可继任，原任基金托管人经中国证监会和中国银监会批准方可退任。
（4）公告：基金托管人更换后，由基金管理人在获得中国证监会和中国银监会批准后5个工作日内公告。若基金管理人和基金托管人同时更换，由基金发起人在获得批准后5个工作日内公告。
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（二）基金管理人的更换
1、基金管理人的更换条件
有下列情形之一的，经中国证监会批准，可以更换基金管理人：
（1）基金管理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产的；（2）基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符合基金持有人利益的；（3）代表50％以上基金份额的基金持有人要求基金管理人退任的；（4）中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继续履行基金管理职责的；
（5）法律法规规定的其他情形。
2、更换基金管理人的程序
（1）提名：新任基金管理人由基金托管人提名；
（2）决议：基金持有人大会对被提名的新任基金管理人形成决议；（3）批准：新任基金管理人经中国证监会审查批准后方可继任，原任基金管理人经中国证监会批准方可退任。
（4）公告：基金管理人更换后，由基金托管人在获得中国证监会批准后5个工作日内公告。若基金管理人和基金托管人同时更换，由基金发起人在获得批准后5个工作日内公告；
（5）基金名称变更：基金管理人更换后，如果广发基金管理有限公司要求，应按其要求替换或删除基金名称中“广发”的字样。
十四、基金管理人的管理费和基金托管人的托管费
1、基金管理人的管理费
管理费是基金向基金管理人支付的管理基金的报酬。广发稳健增长基金管理费的年费率为1.5%。计算方法如下：
H ＝ E ×1.5％÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内
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从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提,广发稳健增长基金托管费的年费率为0.25%。计算方法如下：
H = E ×0.25％ ÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、由于本基金为开放式基金，规模随时可变，当本基金达到一定规模或市场发生变化时，基金管理人或基金托管人可酌情调低基金管理费或托管费。
十五、禁止行为
1、基金管理人、基金托管人不得进行《暂行办法》第三十四条禁止的任一行为。
2、除《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》及中国证监会另有规定，基金管理人、基金托管人不得为自身和任何第三人谋取利益。
3、基金管理人与基金托管人对基金经营过程中任何尚未按证券法规规定的方式公开披露的信息，不得对他人泄露。
4、基金托管人对基金管理人的正常指令不得拖延和拒绝执行。
5、除根据基金管理人指令或《基金合同》另有规定的，基金托管人不得动用或处分基金资产。
6、基金托管人、基金管理人应在行政上、财务上互相独立，其高级管理人员不得相互兼职。
7、《基金合同》投资限制中禁止投资的行为。
8、法律、法规、《基金合同》和本《托管协议》禁止的其他行为。
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十六、违约责任
本协议任何一方当事人的违约行为给基金资产造成实际损害的，违约方应承担赔偿责任，另一方有义务代表基金对违约方进行追偿。但是发生下列情况，当事人可以免责：
（1）基金管理人及基金托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律、法规或规章实施的作为或不作为而造成的损失等；
（2）基金管理人在没有过错的情况下，由于按照本《基金合同》规定的投资原则而投资或不投资而造成的损失等；
（3）当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本协议由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本协议当事人无法全部履行或无法部分履行本协议的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其它自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其它突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易。
当事人一方违约，另一方在职责范围内有义务及时采取必要的措施，尽力防止损失的扩大。
违约行为虽已发生，但本托管协议能够继续履行的，在最大限度地保护基金持有人利益的前提下，基金管理人和基金托管人应当继续履行本协议。
十七、争议的处理和适用法律
相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，除经友好协商可以解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在北京，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金持有人的合法权益。
本协议受中华人民共和国法律管辖。
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十八、托管协议的效力
1、本协议经相关各方当事人盖章以及相关各方法定代表人或授权代表签字，并经中国证监会批准后，自基金成立之日起生效。本协议的有效期自生效日起至下列第十九条第2款所列的协议终止事由发生时止。
2、本协议一式6份，协议相关各方各执2份，上报中国证监会和中国银监会各1份，每份具有同等法律效力。
十九、托管协议的修改和终止
1、本协议相关各方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。修改后的新协议，报中国证监会批准后生效。
2、发生以下情况，本托管协议终止：
（1）基金或《基金合同》终止；
（2）因基金托管人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基金托管人；
（3）因基金管理人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基金管理人；
（4）发生《暂行办法》、《试点办法》或其他法律法规规定的终止事项。
二十、其他事项
除本协议中有明确定义外，本协议中的用语定义参见《基金合同》。本协议未尽事宜，当事人依据《基金合同》、有关法律、法规和规定协商办理。
广发稳健增长证券投资基金托管协议
本页无正文，为《广发稳健增长证券投资基金托管协议》签字页。托管协议当事人盖章及法定代表人或授权代表签字、签订地、签订日
基金管理人：广发基金管理有限公司（章）
法定代表人或授权代表：（基金托管人：中国工商银行（章）
法定代表人或授权代表：（签订地点：
签订时间： 年 月 日
签字)签字)
第三篇：泰信天天收益开放式证券投资基金发行公告
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
泰信天天收益开放式证券投资基金
发 行 公 告
基金发起人：泰信基金管理有限公司 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行
注册登记人：泰信基金管理有限公司 基金销售人：泰信基金管理有限公司
中国银行
国泰君安证券股份有限公司
海通证券股份有限公司
华夏证券股份有限公司
广发证券股份有限公司
招商证券股份有限公司
天同证券股份有限公司
兴业证券股份有限公司
二○○三年十二月二十七日
10－6－1
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
重要提示
1、泰信天天收益开放式证券投资基金的发行已获中国证监会证监基金字【2003】147号文批准。
2、泰信天天收益开放式证券投资基金是契约型开放式证券投资基金。
3、泰信天天收益开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）将自2003年12月30日起至2004年2月6日止，通过泰信基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的直销网点（上海、北京理财中心）和公司网站（www.xiexiebang.com)。投资者亦可通过本公司网站下载基金直销申请表格和了解基金发行相关事宜。
13、对未开设销售网点的地方的投资者，请拨打本公司的客户服务电话（021-38784566）及直销专线电话（上海：021-50372149；北京：010-66215978）咨询购买事宜。对认购金额在1000万元以上的投资者，本公司提供上门服务。
14、如遇突发事件，本公司将对以上设立募集期的安排做适当调整。
一、本次发行基本情况
（一）基金名称
泰信天天收益开放式证券投资基金。
（二）基金类型 契约型开放式。
10－6－3
（三）基金存续期限 不定期。
（四）基金单位面值
每份基金单位面值为1.00元人民币。
（五）发行对象
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律法规禁止购买证券投资基金者除外），以及合格境外机构投资者。
（六）销售渠道与销售地点 直销：
泰信基金管理有限公司上海、北京理财中心以及公司网站：
1、上海理财中心
地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层 邮政编码：200120 电话：021-50372149 传真：021-50372269 联系人：沈斌
2、北京理财中心
地址：北京市西城区广成街（金融街）4号306室 邮政编码：100032 电话：010-66215978 传真：010-66215968 联系人：张磊
3、泰信基金管理有限公司网站（本渠道目前仅限上海地区个人投资者）咨询电话：021-38784566 交易网址：www.xiexiebang.com 代销：
1、中国银行。在以下453个城市的中国银行指定网点办理对所有投资者的认购、申购业务：
北京、福州、福清、宁德、莆田、泉州、漳州、龙岩、三明、南平、石狮、龙海、武夷山、长乐、福安、福鼎、晋江、南平、漳平、建瓯、邵武、广州、佛山、江门、东莞、惠州、汕头、10－6－4
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
中山、珠海、潮州、河源、揭阳、茂名、梅州、清远、汕尾、韶关、阳江、湛江、云浮、肇庆、、南宁、桂林、北海、玉林、柳州、梧州、贵港、百色、河池、防城港、钦州、凭祥、贺州、北流、东兴、宜州、石家庄、秦皇岛、张家口、唐山、保定、邯郸、承德、沧州、邢台、廊坊、衡水、武汉、鄂州、黄冈、黄石、荆门、荆州、三峡、十堰、咸宁、襄樊、孝感、天门、仙桃、潜江、恩施、随州、宜昌、宜都、当阳、麻城、武穴、枣阳、老河口、大冶、钟祥、沙市、洪湖、石首、丹江口、赤壁、蒲圻、汉川、应城、老陆、广水、长沙、株洲、湘潭、衡阳、邵阳、岳阳、益阳、永州、常德、郴州、娄底、怀化、吉首、张家界、浏阳、醴陵、南京、无锡、常州、镇江、南通、扬州、泰州、淮安、盐城、宿迁、连云港、徐州、锡山、宜兴、江阴、武进、溧阳、金坛、丹阳、高邮、东台、大丰、靖江、仪征、如皋、通州、句容、扬中、姜堰、邳州、新沂、海门、启东、兴化、江都、秦兴、淮阴、大连、鞍山、抚顺、本溪、丹东、营口、阜新、锦州、辽阳、盘锦、铁岭、朝阳、葫芦岛、海城、东港、凤城、开原、凌源宁波、奉化、余姚、慈溪、苏州、张家港、常熟、昆山、太仓、吴江、吴县、上海、深圳、杭州、温州、绍兴、嘉兴、金华、湖州、衢州、丽水、舟山、台州、临安、建德、富阳、瑞安、乐清、海宁、平湖、桐乡、诸暨、上虞、嵊州、兰溪、义乌、东阳、永康、江山、临海、温岭、龙泉、萧山、厦门、天津、合肥、蚌埠、芜湖、淮北、安庆、池州、宿州、淮南、滁州、黄山、铜陵、阜阳、宣城、宁国、毫州、马鞍山、六安、巢湖、贵阳、都钧、六盘水、安顺、遵义、铜仁、兴义、毕节、凯里、海口、琼海、文昌、儋州、琼山、东方、三亚、万宁、哈尔滨、大庆、牡丹江、佳木斯、齐齐哈尔、伊春、绥化、鹤岗、双鸭山、大兴安岭、七台河、鸡西、黑河、绥芬河、双城、阿城、尚志、五常、长春、四平、白山、辽源、吉林、延吉、白城、榆树、九台、德惠、松原、通化、大安、敦化、珲春、图门、龙井、公主领、梅河口、集安、蛟河、银川、吴忠、石嘴山、青铜峡、西安、咸阳、兴平、榆林、宝鸡、渭南、华阴、韩城、延安、安康、商洛、铜川、汉中、乌鲁木齐、石河子、昌吉、克拉玛依、伊宁、博乐、库尔勒、塔城、吐鲁番、哈密、喀什、阿克苏、阿勒泰、阿图什、和田、南昌、景德镇、乐平、九江、德安、宜春、樟树、高安、吉安、井冈山、萍乡、赣州、南康、瑞金、上饶、玉山、德兴、抚州、鹰潭、贵溪、新余、昆明、楚雄、曲靖、宣威、保山、景洪、思茅、潞西、瑞丽、畹町、玉溪、大理、临沧、昭通、个旧、开远、丽江、成都、达州、绵阳、德阳、乐山、西昌、泸州、内江、南充、攀枝花、遂宁、宜宾、自贡、郑州、许昌、鹤壁、驻马店、三门峡、新乡、安阳、平顶山、济源、洛阳、周口、焦作、开封、漯河、商丘、南阳、信阳、濮阳、呼和浩特、包头、乌海、临河、鄂尔多斯、巴彦浩特、二连浩特、锡林浩特、赤峰、乌兰浩特、满洲里、海拉尔、集宁、通辽、青岛、烟台、泰安、滨州、荷泽、威海、日照、东营、淄博、潍坊、莱芜、临沂、聊城、德州、枣庄、济宁、太原、大同、运城、长治、晋中、阳泉、朔州、晋城、10－6－5
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
临汾、忻州、离石、西宁、格尔木、兰州、天水、酒泉、敦煌、玉门、武威、临夏、张掖、平凉、金昌、嘉峪关、西峰、白银、拉萨、济南、沈阳、重庆。
以上代销城市的联系方式：中国银行客服电话95566或当地网点电话。
2、国泰君安证券股份有限公司网点: 在以下28个省、市、自治区98个主要城市的160家营业网点办理投资者的开户和认购业务：北京、通州、怀柔、天津、石家庄、太原、晋城、呼和浩特、济源、赤峰、沈阳、大连、长春、吉林、桦甸、舒兰、哈尔滨、齐齐哈尔、深圳、平湖、广州、汕头、顺德、海口、琼海、儋州、福州、闽清、永泰、厦门、泉州、南宁、南昌、九江、庐山、浔阳、鹰潭、余江、贵溪市、宜春、萍乡、高安、抚州、南丰、上海、南京、无锡、溧水、常州、徐州、邳州、杭州、宁波、绍兴、衢州、台州、天台、仙居、合肥、济南、临沂、青岛、郑州、荥阳、武汉、荆州、襄樊、宜昌、长沙、常德、桃源、衡阳、衡阳县、株洲、株洲县、成都、金堂、泸州、纳溪、贵阳、清镇、昆明、丽江、个旧、芒市、文山、重庆、石柱、华岩、奉节、巫山、西安、兰州、敦煌市、嘉峪关、酒泉、张掖、乌鲁木齐。
3、海通证券股份有限公司网点：
在以下48 个主要城市的90 家营业网点办理对所有投资者的开户和认购业务：深圳、武汉、沈阳、大连、上海、杭州、萧山、北京、长春、吉林、辽源、青岛、广州、汕头、济南、烟台、淄博、泰安、南京、蚌埠、淮安、南通、绍兴、宁波、苏州、无锡、常州、扬州、福州、海口、昆明、贵阳、遵义、新余、长沙、重庆、成都、威海、天津、郑州、石家庄、太原、西安、营口、鞍山、哈尔滨、大庆、乌鲁木齐。
在发行期间,投资者可以拨打海通证券客户服务电话：962503 或拨打各城市营业网点咨询电话。
4、华夏证券股份有限公司网点: 在以下22个省、市，69个主要城市的123家营业网点办理对所有投资者的开户和认购业务：北京、上海、天津、重庆、深圳、广州、南海、清远、潮州、揭阳、海口、沈阳、大连、鞍山、锦州、长春、大安、哈尔滨、阿城、武汉、黄石、荆州、宜昌、襄樊、老河口、十堰、长沙、株洲、张家界、郴州、贵阳、成都、邛崃、简阳、泸州、广元、涪陵、綦江、合川、黔江、南京、江宁、常州、泰州、兴化、苏州、连云港、杭州、宁波、福州、福清、厦门、南昌、吉安、赣州、瑞金、南康、济南、淄博、烟台、青岛、石家庄、辛集、保定、西安、兰州、金昌、昆明。
5、广发证券股份有限公司网点：
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在以下63个主要城市133家营业网点办理开户和认购业务：广州、北京、武汉、济南、烟台、青岛、郑州、天津、长春、太原、上海、杭州、宁波、无锡、南京、绍兴、南通、深圳、海口、珠海、汕头、佛山、中山、湛江、昆明、重庆、成都、南宁、兰州、西安、福州、厦门、顺德、东莞、肇庆、清远、惠州、梅州、台山、韶关、普宁、南海、高明、南海、开平、新会、江门、罗定、云浮、南雄、英德、高要、廉江、锦州、辽阳、温州、漳州、福清、莆田、宁德、东泉、泉州、东营。详情请咨询广
广发证券客户服务中心电话：020－87555888－875、895。
6、招商证券股份有限公司网点: 在以下19个主要城市的31家营业网点办理对所有投资者的开户和认购业务：北京、上海、南京、杭州、无锡、武汉、广州、哈尔滨、成都、扬州、东莞、珠海、昆明、南宁、佛山、长沙、合肥、福州、深圳。
7、天同证券股份有限公司网点：
在以下32个主要城市天同证券有限公司的76个网点办理对所有投资者的认购、申购业务：烟台、龙口、蓬莱、招远、威海、潍坊、济南、淄博、青岛、胶南、上海、厦门、深圳、广州、聊城、泰安、新泰、济宁、邹城、菏泽、枣庄、莱芜、东营、临沂、日照、天津、北京、福州、武汉、沈阳、大连、吉林
8、兴业证券股份有限公司网点：
兴业证券公司在以下19个城市24家营业部办理对所有投资者的开户和认购业务：北京、上海、哈尔滨、深圳、福州、南京、杭州、济南、武汉、成都、广州、顺德、厦门、泉州、漳州、南平、龙岩、三明、西安。发行期间，投资者可以拨打各城市营业网点咨询电话。
9、其他代销机构
在发行期内新增加的代销机构将另行公告。
上述销售网点及联系方式（除已经提供外）详见各销售机构在地方媒体刊登的公告。
（七）发行时间
本基金发行时间为2003年12月30日至2004年2月6日（中国银行代销网点、本公司直销网点和公司网站周六、日不休息，其他销售网点周六、日休息，元旦假日和春节假日期间所有销售网点休息）。
（八）募集期限
根据有关法律、法规的规定，本基金的设立募集期为自招募说明书公告之日起不超过三个月。自2003年12月30日起，本基金开始面向个人投资者和机构投资者同时发售，至2004年2月6 日止，若基金符合法定成立条件（即基金净认购金额超
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泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
过2亿元且认购基金的投资者超过100人，下同），本基金将宣布成立；若未达到法定成立条件，则本基金将在三个月的设立募集期内继续发售。
若三个月的设立募集期满，本基金仍未达到法定成立条件，本基金发起人将承担全部募集费用，并将所募集的资金加计银行活期存款利息在设立募集期结束后30天内退还给基金认购人。
（九）基金认购方式与费率
本基金认购采取金额认购的方式，认购费为零。
认购资金在基金发行期截止日前形成的利息（起息日为确认申请后的第二日，按同业存款利率计算，其具体数额以注册登记人的记录为准）折成基金份额，归投资人所有。
认购份数的计算公式如下： 认购费用=认购金额×认购费率
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份数=净认购金额/基金单位面值
基金单位面值为1.00元。净认购金额保留小数点后两位,小数点两位以后的部分舍去，舍去部分归基金资产；基金单位份额保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分归基金资产。
例：认购份数的计算公式如下： 认购费用=认购金额×认购费率
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份数=净认购金额/基金单位面值
基金单位面值为1.00元。净认购金额保留小数点后两位,小数点两位以后的部分舍去，舍去部分归基金资产；基金单位份额保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分归基金资产。
例：某投资者在基金发行期截止日前20天（假设申请当日为星期五，起息日为T+2个工作日，周六、周日为非工作日，故周一为确认申请日，周二为起息日，实际享受利息为16天），投资10,000元认购泰信天天收益基金。基金依法成立时，该投资者可得到的基金份数计算如下：
认购费用＝10,000元×0＝0元
净认购金额＝10,000元-0元＝10,000元
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认购份数＝10,000元/（1.00元/份）＝10,000份
利息折成的份额＝（10,000元×16天×1.62%/360天）/（1.00元/份）＝7.2份
即投资者投资10,000元认购泰信天天收益基金,可得到10007.2份基金单位。
二、发行方式及相关规定
（一）本次基金的发行，在发行期内面向个人和机构投资者同期发售。
（二）本公司直销网点（上海、北京理财中心）接受单笔认购金额在50万元以上（含50万元）的投资者的认购申请。
（三）在中国银行、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、天同证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司等代销机构的各代销网点可接受投资者（不分机构和个人）单笔认购金额在5000元人民币以上的认购申请。追加认购金额每次不低于1000元人民币。本公司网站可接受个人投资者（目前仅限于上海地区）单笔认购金额在5000元人民币以上的认购申请。追加认购金额每次不低于1000元人民币。
（四）直销基金账户可以在所有直销网点进行通买通卖。
（五）发行期投资者可以重复认购本基金，其中个人投资者重复认购基金时，可以在其开户的原网点认购，也可以在该网点所在省（自治区、直辖市）内任一中国银行开办代销业务的网点办理重复认购；机构投资者需在其首次办理开户和认购的销售网点办理重复认购。
三、个人投资者的开户与认购程序
个人投资者可以到当地中国银行、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、天同证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司等代销机构的各代销网点以及本公司网站（www.xiexiebang.com）办理基金的认购，认购金额起点为5000元。认购金额在50万元（含50万元）以上的投资者，也可到本公司直销网点（上海、北京理财中心）认购。
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（一）中国银行指定基金代销网点
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
1、开户及认购的时间：认购时间为2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：00至下午16：00（周六、周日不休息，中午不休息，元旦假日和春节假日期间休息）。
2、开户及认购程序：
（1）事先办妥中国银行储蓄卡并存入足额认购资金。（2）到网点提交以下材料，办理开户手续：
本人法定身份证件原件（包括居民身份证、军官证、士兵证、武警官证、文职证、军官离休证等有效身份证件，下同）；
本人中国银行储蓄卡； 填妥的开户申请表。
（3）开户同时可办理认购手续，需填妥并提交基金认购申请表。
3、注意事项：没有中国银行储蓄卡的投资者请提前办理。
若有其他方面的要求，以中国银行的说明为准。个人投资者的认购金额起点为5000元。个人投资者需本人亲自到网点办理开户和认购手续。
（二）在国泰君安证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户及认购程序：
（1）事先在国泰君安的营业网点开立资金账户，并存入足额认购资金。如果尚未开立资金帐户，投资者需要携带如下材料到营业部办理资金账户开户，同时办理基金账户开户手续。
填妥的《资金账户开户申请表》；
本人法定身份证件原件（身份证、军官证等有效身份证件，下同）及复印件；（2）如果已有资金账户，投资者到营业网点需要提交以下材料，办理基金账户开户手续。
填妥的《开户申请表》；
本人法定身份证件原件及复印件；
国泰君安资金账户卡；
（3）开户同时可办理认购手续，需提交以下材料。
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填妥的《认购申请表》；
本人法定身份证件原件及复印件；
国泰君安资金账户卡。
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
（4）投资者还可以通过电话委托、自助/热自助委托、网上交易委托等方式进行基金认购。
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求，以国泰君安证券的说明为准。（2）个人投资者需本人亲自到网点办理开户和认购手续。
（三）在海通证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户和认购的程序：
（1）事先在海通证券股份有限公司营业部开立资金账户,并存入足额认购资金。（2）到网点提交以下材料,办理开户手续： 本人法定身份证件原件及复印件；
本人资金账户卡；
填妥的《开放式基金基金账户开户申请表》。
开户同时可办理认购手续,需填妥并提交基金认购申请表。
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求,以海通证券股份有限公司的说明为准。（2）个人投资者需本人亲自到网点办理开户和认购手续。
（四）在华夏证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户及认购程序：
（1）事先在华夏证券的营业部开立资金账户，并存入足额认购资金。如果尚未开立资金帐户，客户需要携带个人有效证件原件、营业部指定银行的存折（储蓄卡）到营业部同时办理资金账户开户手续。
（2）到网点提交以下材料，办理开户手续：
10－6－11 泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
本人法定身份证件原件（包括居民身份证或军官证件等有效身份证件，下同）；
本人资金账户卡；
填妥的《开放式基金基金账户开户申请书》。
（3）开户同时可办理认购手续，需填妥并提交基金认购申请表。（4）客户自助认购基金流程：
客户办妥基金账户开户手续后,可以通过互联网、电话、磁卡自助、热自助等委托方式进行基金认购。
流程：客户进入自助系统，录入资金账号－录入密码－选择“开放式基金”－选择“基金认购”－录入基金代码－录入认购金额－进行确认。
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求，以华夏证券的说明为准。（2）个人投资者需本人亲自到网点办理开户和认购手续。
（五）广发证券股份有限公司指定基金代销网点
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、办理开户和认购手续
（1）资金账户的开立（已在广发证券同一营业部开立了资金账户的客户不必再开立该账户）
个人投资者申请在广发证券开立资金账户应提供以下材料： 填妥的《资金账户开户申请表》； 本人有效身份证明原件。（2）基金账户的开立
个人投资者在广发证券开立基金账户须提供以下资料： 开户申请表；
本人有效身份证件原件及复印件； 广发证券营业部资金账户卡。（3）提出认购申请
个人投资者在广发证券认购需存入足额认购资金并提交以下资料： 填妥的《认购申请表》；
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本人有效身份证件原件； 广发证券资金账户卡；
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
广发基金管理有限公司基金账户凭证。（适用于已开立广发基金管理公司基金账户的投资者）投资者还可通过电话委托、自助/热自助委托、网上交易委托等方式提交认购申请。
3、注意事项：
（1）没有在营业部办理资金账户开户的投资者可同时办理资金账户开户和基金账户开户。
（2）若有其他方面的要求，以广发证券股份有限公司的说明为准。
（六）在招商证券指定基金代销网点或网站办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户及认购程序：
（1）事先在招商证券的营业部开立招商证券牛卡，并存入足额认购资金。如果尚未开立招商证券牛卡，客户需要携带个人有效证件原件、营业部指定银行的存折（储蓄卡）到营业部同时办理资金账户开户手续。
（2）网点提交以下材料，办理开户手续：
本人法定身份证件原件（包括居民身份证或军官证件等有效身份证件，下同）及复印件；
本人招商证券牛卡； 填妥的开户申请表。
（3）开户同时可办理认购手续，需填妥并提交基金认购申请表。
（4）客户电话委托、自助/热自助委托、网上交易委托等方式提交认购申请
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求，以招商证券的说明为准。
（2）个人投资者如到网点办理开户和认购手续，需本人亲自办理。
（3）个人投资者如通过招商证券牛网办理开户和认购手续，凭交易密码进行。
（七）在天同证券指定基金代销网点或网站办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、资金帐户的开立（已开立资金帐户的客户不必再开立该帐户）
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泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
个人投资者申请开立资金帐户应提供以下材料：
（1）填妥的《资金帐户开户申请表》；
（2）本人有效身份证明原件及复印件；
（3）营业部指定银行的存折（储蓄卡）。
3、基金帐户的开立
个人投资者申请开立基金帐户应提供以下材料：
（1）填妥的《开户申请表》；
（2）本人有效身份证件及复印件；
（3）在本代销机构开立的资金帐户卡；
（4）营业部指定银行的存折（储蓄卡）。
4、个人投资者办理认购申请时应提供以下材料：
（1）填妥的《认购申请表》；
（2）本人有效身份证原件及复印件；
（3）在本代销机构开立的资金帐户卡。
投资者还可通过电话委托、自助/热自助委托、网上交易等方式提出认购申请。
5、注意事项
（1）个人投资者需要本人到代销机构指定的代销网点办理开户和认购手续；
（2）个人投资者如办理认购，应预先在资金账户中存入足够的资金；
（八）在兴业证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、办理开户和认购手续
（1）资金账户的开立
个人投资者申请在兴业证券开立资金账户应提供以下材料：
填妥的《资金账户开户申请表》；
本人有效身份证明原件（身份证、军官证、士兵证、武警证）及复印件；
（2）基金账户的开立
个人投资者在兴业证券开立基金账户须提供以下资料：
开户申请表；
身份证件及复印件；
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兴业证券资金账户卡。
（3）提出认购申请
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
个人投资者在兴业证券办理基金认购须提交以下资料：
填妥的《认购申请表》；
本人有效身份证件；
兴业证券资金账户卡。
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求，以兴业证券的说明为准。（2）个人投资者需本人亲自到网点办理开户和认购手续。
（九）欲在本公司直销网点（上海、北京理财中心）办理基金的开户和认购的个人投资者（认购金额需在50万元以上）
1、开户及认购的时间：认购时间为2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：00至下午16：00（周六、周日不休息，中午不休息，元旦假日和春节假日期间休息）。
2、开户及认购程序
（1）将足额认购资金汇入本公司开立的直销资金专户 账户一：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：044654－8180－11***1 开户银行：中国银行上海市分行中银大厦支行 人行大额支付系统行号：104290003791 账户二：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：***3958 开户银行：中国工商银行上海市分行营业部 人行大额支付系统行号：102290020294
账户三：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：03－*** 开户银行：中国农业银行上海市分行第二营业部 人行大额支付系统行号：103290028025
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账户四：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：3100***01903
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
开户银行：中国建设银行上海市浦东分行 人行大额支付系统行号：105290061008
账户五：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：144619－04210001095 开户银行：中国民生银行上海卢湾支行 人行大额支付系统行号：305290002211(2)到直销柜台提供下列资料办理基金的开户和认购手续： ①身份证件原件及复印件
②加盖银行受理章的汇款凭证回单原件 ③投资者任一储蓄帐户凭证原件
（十）、通过泰信基金管理有限公司网站（本渠道目前仅限上海地区个人投资者）认购
1、开户及认购的时间：认购时间为2003年12月30日至2004年2月6日（周六、周日不休息，元旦假日和春节假日期间休息），24小时服务（日终清算时间除外）。
2、开户及认购程序：
（1）持有银联电子支付服务有限公司(ChinaPay)会员卡的投资者可直接登录本公司网站www.xiexiebang.com，根据提示进行开户；
（2）开户申请提交成功后可立即进行网上自助认购。
（3）请同时参照本公司公布于本公司网站（www.xiexiebang.com）上的《泰信基金管理有限公司开放式基金网上交易业务规则》办理相关开户和认购业务
（4）网上交易咨询电话：021-38784566。
3、注意事项：
（1）银联电子支付服务有限公司客户服务电话：8008203816。
（2）个人投资者采用网上交易方式进行基金交易时所发生的银联和银行规定收取的转账费用，除本公司另有规定外由投资者自行承担。
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四、机构投资者的开户与认购程序
机构投资者认购基金可以在中国银行、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、天同证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司等代销机构的指定基金代销网点认购，认购金额起点为5000元，如果机构认购金额在50万元（含50万元）以上，还可以选择到本公司直销网点（上海、北京理财中心）办理。
机构认购业务的办理时间为：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：00-下午16：00（中国银行代销网点、本公司直销网点周六、日不休息，其他销售网点周六、日休息，元旦假日和春节假日期间所有销售网点休息）。
（一）本公司直销网点
1、认购地点及联系方式 上海理财中心
地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层 邮政编码：200120 电话：021-50372149 传真：021-50372269 联系人：沈斌 北京理财中心
地址：北京市西城区广成街（金融街）4号306室 邮政编码：100032 电话：010-66215978 传真：010-66215968 联系人：张磊
2、开户及认购的时间：认购时间为2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：00至下午16：00（周六、周日不休息，中午不休息，元旦假日和春节假日期间休息）。
3、开户及认购程序
（1）以电汇或支票主动付款方式将足额认购资金汇入本公司开立的直销资金专户
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账户一：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：044654－8180－11***1
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开户银行：中国银行上海市分行中银大厦支行 人行大额支付系统行号：104290003791 账户二：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：***3958 开户银行：中国工商银行上海市分行营业部 人行大额支付系统行号：102290020294
账户三：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：03－*** 开户银行：中国农业银行上海市分行第二营业部 人行大额支付系统行号：103290028025
账户四：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：3100***01903 开户银行：中国建设银行上海市浦东分行 人行大额支付系统行号：105290061008
账户五：
账户名称：泰信基金管理有限公司 账号：144619－04210001095 开户银行：中国民生银行上海卢湾支行 人行大额支付系统行号：305290002211（2）到网点柜台提供下列资料办理基金的开户和认购手续：
①加盖单位公章的企业法人营业执照复印件及副本原件；事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖单位公章的复印件；
②业务经办人有效身份证件原件及复印件；
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③印鉴卡一式三份；
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④指定银行账户的银行《开户许可证》或《开立银行账户申请表》原件及复印件（或指定银行出具的开户证明）；
⑤加盖银行受理印章的汇款凭证复印件；
⑥填妥的相关基金开户申请表并加盖单位公章和基金认购申请表（加盖预留印鉴章）。
其中④所指的指定银行账户是指：在本直销网点认购基金的机构投资者需指定一家商业银行开立的银行账户作为投资者赎回、分红及无效认（申）购的资金退款等资金结算汇入账户。此账户可为投资者在任一商业银行的存款账户。
3、注意事项：
（1）若机构投资者认购申请当日下午4：30之前，认购资金未到本公司指定基金直销资金专户，则当日提交的申请顺延受理。申请受理日期（即有效申请日）以资金到账日为准。
（2）基金发行期结束，以下将被认定为无效认购：
①投资者划来资金，但逾期未办理开户手续或开户不成功的； ②投资者划来资金，但逾期未办理认购手续的； ③投资者划来的认购资金少于其申请的认购金额的；
④在发行期截止日下午4：30之前资金未到指定基金销售专户的； ⑤本公司确认的其它无效资金或认购失败资金。
（3）机构投资者无效认购的资金将于基金成立后三个工作日内划往投资者指定帐户。
（二）在中国银行代销网点
1、开户及认购的时间：认购时间为2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：00至下午16：00（周六、周日不休息，中午不休息，元旦假日和春节假日期间休息）。
2、开户及认购程序：
（1）事先办妥中国银行机构活期存款账户并存入足额认购资金。（2）由被授权人到开户会计柜台提交以下材料，办理开户手续：
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被授权人携带授权机构银行存款账户的印鉴卡及印鉴、营业执照或事业社团法人证书及复印件、军队或武警开户许可证及复印件。开户单位为分支机构的，还应提交法人授权其开户的书面证明；
法定代表人身份证件复印件； 证券业务授权书；
被授权人有效身份证明及复印件、印鉴； 填妥的开户申请表并加盖公章。
（3）开户同时可办理认购手续，需填妥并提交基金认购申请表。
3、注意事项：
机构活期存款账户须是人民币存款账户。若有其他方面的要求，以中国银行的说明为准。
（三）在国泰君安证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户及认购程序：
（1）事先在国泰君安的营业部开立资金账户，并存入足额认购资金。如果尚未开立资金账户，投资者需要携带如下材料到营业网点办理资金账户开户，同时办理基金账户开户手续。
①资金账户开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
②工商行政管理机关颁发的有效法人营业执照（副本），或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书，上述文件应同时提供复印件（加盖机构公章）；
③授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）； ④经办人身份证件及其复印件。
（2）如果已有资金账户，投资者到营业网点需要提交以下材料，办理基金账户开户手续：
①开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
②有效法人营业执照（副本）或其他主管部门颁发的注册登记书，上述文件需同时提供复印件（加盖机构公章）；
③机构经办人身份证件及复印件；
④授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；
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⑤国泰君安资金账户卡；
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（3）开户同时可办理认购手续，需提交以下材料。
①认购申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
②有效法人营业执照（副本）或其他主管部门颁发的注册登记书，上述文件需同时提供复印件（加盖机构公章）；
③机构经办人身份证件及复印件；
④授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；
⑤国泰君安资金账户卡；
投资者还可以通过电话委托、自助/热自助委托、网上交易委托等方式进行基金认购。
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求，以国泰君安证券的说明为准。
（2）客户可以到柜台凭有效证件打印确认单据，也可以在T+2日通过电话等方式查询基金公司的确认信息。
（四）在海通证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户和认购的程序
（1）事先在海通证券股份有限公司营业部开立资金账户,并存入足额认购资金。如果没有,携带如下材料到营业部办理资金账户开户,同时办理基金账户开户。
①机构证件原件和加盖公章的复印件：营业执照副本原件和加盖公章的复印件或民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件和加盖公章的复印件；
②经办人证件原件和复印件；
③填妥的《开放式基金基金账户开户申请表》；
④法定代表人身份证件及其复印件,法定代表人签发的的授权委托书(加盖公章)；
⑤法定代表人身份证明书(加盖机构公章)。
（2）如果已有资金账户,到网点提交以下材料办理开户手续：
①填妥的开户申请表；
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②有效法人营业执照(副本)或其他主管部门颁发的注册登记证书,上述文件需同时提供复印件(加盖机构公章)；
③机构经办人身份证件及复印件；
④开户授权委托书(加盖机构公章和法定代表人章)；
⑤法定代表人身份证明文件(加盖机构公章)；
⑥海通证券资金账户卡。
（3）开户同时可办理认购手续,需填妥并提交基金认购申请表。
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求,以海通证券股份有限公司的说明为准。（2）客户可以到柜台凭有效证件打印确认单据,也可以在T＋2 日通过电话等方式查询基金公司的确认信息。
（五）在华夏证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户及认购程序：
（1）事先在华夏证券的营业部开立资金账户，并存入足额认购资金。如果尚未开立资金账户，携带如下材料到营业部办理资金账户开户，同时办理基金账户开户。
① 机构证件原件和加盖公章的复印件：营业执照副本原件和加盖公章的复印件或民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件和加盖公章的复印件；
② 经办人证件原件和复印件；
③ 加盖公章和法定代表人名章的《开放式基金基金账户开户申请书》（两联，含授权委托开户事项）；
④ 法定代表人身份证件复印件，法定代表人签发的标准格式的授权委托书； ⑤ 填写开户合同书。
（2）到网点提交以下材料，办理开户手续：
① 机构证件原件和加盖公章的复印件：营业执照副本原件和加盖公章的复印件或民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件和加盖公章的复印件；
② 经办人证件原件和复印件；
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③ 加盖公章和法定代表人名章的《开放式基金基金账户开户申请书》（两联，含授权委托开户事项）；
④ 营业部资金账户卡（交易磁卡）。
（3）开户同时可办理认购手续，需填妥并提交基金认购申请表。（4）客户自助认购基金流程
① 客户办妥基金账户开户手续后,可以通过互联网、电话、磁卡自助、热自助等委托方式进行基金认购。
② 流程：客户进入自助系统，录入资金账号－录入密码－选择“开放式基金”－选择“基金认购”－录入基金代码－录入认购金额－进行确认。
3、注意事项：
（1）若有其他方面的要求，以华夏证券的说明为准。
（2）客户可以到柜台凭有效证件打印确认单据，也可以在T+2日通过电话等方式查询基金公司的确认信息。
（六）广发证券股份有限公司指定基金代销网点
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户
机构投资者由指定经办人亲自到网点办理开户手续，并事先办妥资金账户并存入足额认购资金：
（1）加盖单位公章的企业法人营业执照复印件及副本原件；事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖公章的复印件；
（2）法定代表人有效身份证件原件及复印件；
（3）法人授权委托书（加盖机构公章和法定代表章）；（4）经办人有效身份证件及其复印件；
（5）营业部资金账户卡，填妥的基金开户申请表并加盖机构公章。
3、提出认购申请，存入足额认购资金机构投资者在广发证券认购须提交以下资料：
（1）认购申请表（加盖机构公章）；（2）机构经办人身份证件及复印件；
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（3）法人授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；（4）广发证券营业部资金账户卡；
（5）广发基金管理有限公司基金账户凭证。（适用于已开立广发基金管理有限公司基金账户的投资者）投资者还可通过柜台电话委托、自助/热自助委托、网上交易委托等方式提交认购申请。
4、注意事项
（1）没有在营业部办理资金账户开户的投资者可同时办理资金账户开户和基金账户开户。
（2）若有其它方面的要求，以广发证券股份有限公司的说明为准。
（七）在招商证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开户及认购程序：
（1）事先在招商证券的营业部开立招商证券牛卡，并存入足额认购资金。如果尚未开立招商证券牛卡，客户需要提交以下材料同时办理资金账户和基金账户开户手续。
① 资金账户开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
② 工商行政管理机关颁发的有效法人营业执照（副本），或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书，上述文件应同时提供复印件（加盖机构公章）；
③ 授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）； ④ 法人代表证明书及法人代表身份证复印件； ⑤ 经办人身份证件及其复印件。（2）到网点提交以下材料，办理开户手续：
① 开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章）； ② 机构经办人身份证件及复印件；
③ 授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）； ④ 招商证券牛卡。
（3）开户同时可办理认购手续，需填妥并提交基金认购申请表。（4）机构投资者在招商证券认购须提交以下资料： ① 认购申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
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② 机构经办人身份证件及复印件；
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③ 授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）； ④ 招商证券牛卡。
3、注意事项：
若有其他方面的要求，以招商证券的说明为准。
（八）在天同证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开立资金账户
机构投资者申请开立机构账户应提供以下材料：
（1）资金账户开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章），已开立了资金账户的客户不必再开立该账户；
（2）企业法人营业执照或其他法人的注册登记证书原件（营业执照或注册登记证书必须在有效期内且已完成上一年检）及复印件（加盖机构公章）；
（3）法定代表人授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；
（4）法定代表人证明书；
（5）法定代表人身份证件复印件，法定代表人签发的标准格式的授权委托书（申银万国证券股份有限公司适用）；
（6）预留印鉴；
（7）经办人身份证件及其复印件；
（8）开户合同书（申银万国证券股份有限公司适用）。
3、开立基金账户
机构投资者开立基金账户应提供以下材料：
（1）开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
（2）经办人身份证件及复印件；
（3）授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；
（4）代销券商开立的资金账户卡。
4、提出认购申请
机构投资者申请认购本基金应提供以下材料：
（1）认购申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
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（2）经办人身份证件及复印件；
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（3）授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；
（4）代销券商开立的资金账户卡。
投资者还可通过电话委托、自助/热自助委托、网上交易等方式提出认购申请。
5、注意事项
（1）机构投资者需要由授权的业务经办人本人到代销机构指定的代销网点办理开户和认购手续；
（2）机构投资者如办理认购，应预先在资金账户或存款账户中存入足够的资金；
（九）在兴业证券指定基金代销网点办理：
1、开户及认购的时间：2003年12月30日至2004年2月6日，上午9：30至11：30，下午13：00至15：00（周六、周日、节假日不受理）。
2、开立资金账户
机构投资者在兴业证券申请开立资金账户应提供以下材料：（1）资金账户开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；
（2）工商行政管理机关颁发的有效法人营业执照（副本），或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书，上述文件应同时提供复印件（加盖机构公章）；
（3）授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；（4）经办人身份证件及其复印件。
3、开立基金账户
机构投资者在兴业证券开立基金账户须提供以下资料：（1）开户申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；（2）机构经办人身份证件及复印件；
（3）授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；（4）兴业证券资金账户卡。
4、提出认购申请
机构投资者在兴业证券认购须提交以下资料：（1）认购申请表（加盖机构公章和法定代表人章）；（2）机构经办人身份证原件及复印件；
（3）授权委托书（加盖机构公章和法定代表人章）；（4）兴业证券资金账户卡。
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5、注意事项：
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
若有其他方面的要求，以招商证券的说明为准。
五、本公司直销中心受理合格境外机构投资者的开户与认购申请程序
1、合格境外机构投资者办理开户申请时需提供的材料
（1）如果通过合格境外投资者的托管银行办理有关业务，该托管银行须提供在中国大陆的营业执照或者营业许可证，以及托管协议复印件，须加盖托管银行公章，进行公证或者律师见证；
（2）合格境外机构投资者证券投资业务许可证的复印件以及相关投资额度的审批证明，须加盖托管银行公章，并进行公证或者律师见证；
（3）经合格境外机构投资者签字并加盖公章的《基金业务授权委托书》；（4）经办人有效身份证件原件及经其签字复印件；（5）印鉴卡一式三份；
（6）指定银行账户信息（开户银行、开户行名称、银行账号）；（7）填妥的《开户申请表（合格境外机构投资者）》，并加盖公章。
注：其中指定银行账户是指投资者开户时预留的作为赎回、分红、退款的结算账户，银行账户名称必须同投资者基金账户的户名一致。
2、合格境外机构投资者的认购申请和资金划拨等事项参照境内机构投资者办理。
六、清算与交割
（一）本基金正式成立前，全部认购资金将被冻结在本基金的募集专户中，认购资金在认购期内形成的利息（起息日为确认申请后的第二日，按同业存款利率计算，其具体数额以注册登记人的记录为准），在本基金成立后折成投资者认购的基金份额，归投资者所有。
（二）本基金权益登记由基金注册登记人（泰信基金管理有限公司）在发行结束后完成过户登记。
七、基金的验资与成立
基金发行期结束之后，由中国银行出具基金募集专户存款证明，由基金管理人委托具有资格的会计师事务所对认购资金进行验资并出具验资报告，基金注册登记人出具认购户数证明。
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泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
若基金符合成立条件，基金管理人发布基金成立公告。若基金不符合成立条件，基金发行期将延长至三个月。若三个月内基金符合成立条件，基金管理人发布基金成立公告。若三个月期满，本基金仍未达到法定成立条件，本基金发起人将承担全部募集费用，并将所募集的资金加计银行活期存款利息在设立募集期结束后30天内退还给基金认购人。
八、本次发行当事人或中介机构
（一）基金发起人
名称：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层
法定代表人：朱崇利
总经理：高清海
成立日期：2003年 5 月 8 日
电话：（021）50372168 传真：（021）50372269 联系人：王惠玲
（二）基金管理人
名称：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层
法定代表人：朱崇利
总经理：高清海
成立日期：2003年 5月8日
电话：（021）50372168 传真：（021）50372269 联系人： 王惠玲
（三）基金托管人
名称：中国银行
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：肖钢
10－6－28
成立日期：1912年2月5日
电话：010-66594856 传真：010-66594853 联系人：忻如国
（四）销售机构
1、直销机构：泰信基金管理有限公司
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层 法定代表人：朱崇利 总经理：高清海
成立日期：2003年5 月 8 日 电话：021-50372168 传真：021-50372269 联系人：王惠玲
2、代销机构：中国银行
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：肖钢
成立日期：1912年2月5日 电话：010-66594916 传真：010-66594946 联系人：张导
3、代销机构：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 法定代表人：祝幼一 电话：（021）62580818 传真：（021）62583439 联系人：韩星宇
4、代销机构：海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路98 号 法定代表人：王开国
10－6－29
电话：021－53594566 传真：021-53858549 联系人：李莹莹
5、代销机构：华夏证券股份有限公司 注册地址： 北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：周济谱 电话：010-65186758 传真：010-65186621 联系人：权唐
6、代销机构：广发证券股份有限公司
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 法定代表人：陈云贤 电话：（020）87555888 传真：（020）87557985 联系人：肖中梅
7、代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943167 传真：0755-82943227 联系人：钟俊杰
8、代销机构：天同证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市泉城路180号五层 法定代表人：段虎 电话：0531-5689690 传真：0531-5689900 联系人：罗海涛
9、代销机构：兴业证券股份有限公司 注册地址： 福州市湖东路99号 法定代表人：兰荣 电话： 0591－7541467
10－6－30
传真： 0591－7546058 联系人：潘峰
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（五）注册登记机构 名称：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42层
法定代表人：朱崇利 总经理：高清海 成立日期：2003年5 月 8 日 电话：021-50372168 传真：021-50372269 联系人： 王惠玲
（六）律师事务所和经办律师 名称：中伦金通律师事务所
注册地址：北京市朝阳区建外东环南路2号招商局大厦12层 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号2801-2810室 负责人：张德荣
联系电话：021-50372668 021-50372212 传真：021-50372678 联系人：廖海 经办律师：廖海
（七）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所 注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号 办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼 法定代表人：KENT WATSON 联系电话：021-63863388 传真：021-63863300
10－6－31
联系人：许康纬
经办注册会计师：王笑 陈玲
泰信开放式基金设立申报材料－发行方案
10－6－32
第四篇：企业私募股权投资基金发展对策研究
企业私募股权投资基金发展对策研究
摘要：私募股权投资基金是一种新的金融创新投资工具，在我国呈现快速发展的趋势，已经成为了我国中小企业融资的新渠道，对于中小企业融资难等问题的解决有着一定的促进作用，所以近年来私募股权投资基金已经成为了资本市场中不可或缺的重要组成部分。本文分析了企业进行私募股权投资的必要性，探究了现阶段企业私募股权投资基金发展中存在的问题和不足，并提出了有效的促进私募股权投资基金发展的对策，以期能够在保证我国金融市场健康有序进行的基础上促进我国经济实现更好更快的发展。
关键词：企业；私募股权；投资基金；必要性；问题；对策
一、私募股权投资行业发展的必要性
就目前我国所处的宏观经济环境和政治环境来看，企业进行私募股权投资的必要性体现在以下三个层面，具体内容如下所述：
（一）有利于中小企业融资难问题的解决
众所周知，中小企业在我国的产业结构中扮演着十分重要的作用，是我国经济增长的主要贡献者之一，但是由于中小企业自身的规模不够大、信用等级不够高以及银行等金融机构风险规避意识的增强等因素致使中小企业在发展中面临着融资难的问题，而私募股权投资基金能够有效的缓解和解决这些问题，而且能够为中小企业的融资工作提供全方位的服务，满足中小企业成长各阶段对资本的需求，进而能够有效的提高中小企业的竞争力，促进企业实现更快更好的发展和进步。
（二）有助于资源的优化配置
就目前我国所处的宏观经济环境和政治环境来看，我国的经济结构和产业结构在不断的调整和转变，产业结构优化升级的速度在不断的提升，这无疑对中小企业的发展又提出了新的压力和挑战，而私募股权基金可以通过私募的形式对非上市企业进行权益性的投资，进而有助于企业产业结构的调整和优化，对于中小企业资源的优化配置，资金利用率的提高都有着一定的促进作用。
（三）有助于我国形成多层次的资本市场
就目前情况来看，我国正处于经济转型阶段，我国资本市场的直接融资和间接融资比例很不协调，金融风险大多集中在银行体系之中，而私募股权投资属于直接投资，能够有效的规避和缓解我国资本市场中存在的这一风险，对于资本市场的结构失衡矛盾的化解以及多层次资本市场的形成都有着十分重要的促进作用。
二、企业私募股权投资基金发展中存在的问题
由上述分析可知，就现阶段中小企业所处的宏观经济环境和政治环境来看，进行私募股权投资是一项十分必要和重要的工作，而就目前情况来看，在私募股权投资在实际执行过程中依旧存在一些问题和不足，主要表现在以下几方面：
（一）缺乏配套的法律规范
良好的法律环境是确保私募股权投资基金得以发展和进步的基础和关键，但是就目前情况来看，关于私募股权投资基金的法律规范仅限于《公司法》、《合伙企业法》、《信托法》等法律条例中的规范，而这些规范却缺少相关的细节性规定，可操作性不够强；2014年8月，中国证监会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》；中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《私募基金募集行为管理办法》等一系列行业自律规则。但是，私募股权基金在实际操作中依然面临着工商注册、税收缴纳、资金筹募等方面的障碍。
（二）资源来源有限，基金管理规模有限
尽管近年来我国的私募股权基金有了一定程度的发展，但与美国私募股权基金行业相比，中国私募股权基金差距还很大：美国私募基金行业管理资产规模超过中国的十倍；美国单支私募基金规模平均为中国的七倍；中国私募基金管理人平均管理规模仅为美国同行的二十分之一；中国私募基金管理人管理管理资产超过100亿人民币为85家，而美国为734家。私募股权投资基金由于投资期限长，风险大，投资门槛较高，资金来源有限，募资存在困难，中国私募股权投资基金管理规模普遍较小。
（三）退出渠道不健全
退出渠道不完善是现阶段我国股权投资基金发展中存在的又一比较显著的问题，相比国外的IPO、柜台交易、产权交易、并购市场、资产证券化等无缝衔接的资本市场，我国的退出渠道却依旧存在问题和不足，各级政府在资本市场中的定位不够明确，没有相关的监管机制等问题的存在很大程度上影响了我国私募股权投资的长远发展和进步。
（四）专业人才力量薄弱
私募股权的投资工作是一项人力资本、知识资本和货币资本高度结合的产物，而且人力资本在私募股权投资基金发展的整个过程中扮演着十分重要的角色，但是就目前情况来看，人才依然十分匮乏，再加之我国的私募股权基金起步比较晚，发展的还不够成熟，对相关人才的培养力度不够高，进而使得我国的私募股权基金投资工作处于一个停滞不前的状态，与国外发达国家相比，还存在很大的差距。
三、企业私募股权投资基金发展对策
缺乏配套的法律规范、资源来源有限、退出渠道不健全、专业人才力量薄弱等问题的存在确实在很大程度上影响了私募股权投资基金的发展，给我国资本市场的运行也起到了一定的不利影响，所以为有效的解决上述问题，笔者提出了以下几点切实可行的建议和对策。
（一）完善配套的法律规范
完善的制度规范和法律条例是确保我国中小企业私募股权投资工作得以高效发展和进步的前提和基础，所以我国应该尽快出台《股权投资基金管理办法》等相关的制度规范，以确保我国中小企业的私募股权投资活动有根本的保障和约束；其次，要进一步明确私募股权投资基金在工商注册、监督管理、资产托管等方面的规程，解决私募基金发展中的困惑；此外，应解决投资过程中存在的双重征税问题，适当的降低各种私募股权投资基金的税赋，鼓励国内私募股权基金的发展；与此同时，要确保相关的制度规范得以落实和执行，做到有法可依，有法必依，违法必究。
（二）拓宽资金的来源渠道
资金来源渠道的拓宽能够迅速的增加私募股权投资基金的有效资金供给，是确保中小企业私募股权基金得以发展的重要方法之一，所以需要社会、金融机构、政府等相关部门都要做出一定的努力。一方面，鼓励民间资本更多参与私募股权投资基金的投资；完善金融机构参与私募股权投资基金的模式。另一方面通过设立政府引导基金来拓宽资金来源的渠道，设立政府引导基金可以引导社会资本，推动形成创业资本的聚集机制，同时，政府引导基金还可以引导投资方向，弥补市场空白，促进经济结构调整和产业升级。这样一来不仅拓宽了基金的来源，而且对于私募股权投资基金的长远发展有着十分重要的促进作用。
（三）构建多元化基金退出渠道
多元化退出渠道的形成是确保私募股权投资基金得以长效发展的又一重要举措，所以一方面我国要加强学习的力度，学习和借鉴国外先进的基金退出渠道，做到取其精华去其糟粕，构建适合我国国情的投资退出渠道；另一方面，要充分的发挥我国北京、天津、上海、深圳等产权交易中心的作用，建立多渠道的退出机制，吸引更多的资金投资股权基金；此外，要掌握我国最新的政策规范和法律条例，确保在法律允许的范围内不断的创新和发展，引进和构建更多的适合我国国情和未来发展趋势的基金退出渠道，进而为我国私募股权投资基金的长远发展奠定坚实的基础。
（四）构建高素质的基金管理人才队伍
高素质人才队伍的构建是确保我国中小企业私募股权投资基金得以长效发展的基础和关键，所以一方面要加强对人才的培养力度，使其能够充分的掌握相关的专业知识和专业技能，并且能够随着国际环境的变化和中小企业发展的需要不断的充实和完善自身的知识结构体系，形成终身学习的观念；另一方面，要制定科学有效的人才流动政策，以吸引更多的高精尖人才；同时，要完善相关的奖惩机制和监督机制，将其与相关人员的切身利益直接关联，进而从根本上提高相关工作人员的学习热情和工作积极性。
四、结语
总之，虽然我国私募股权投资基金的发展处于起步阶段，但是在全球经济化的大背景下，国际资本纷纷涌入中国，我国的资本市场变得更加活跃，私募股权投资市场也处于快速发展和提升阶段，作为私募股权基金从业人员在实际工作中应善于发现企业私募股权投资基金发展中存在的问题和不足，并结合自身的实践经验和所掌握的理论知识提出有效的建议和意见，以促进我国私募股权投资工作实现更快更好的发展和进步，而本文仅是对企业私募股权投资基金发展对策的探索性研究，笔者将在今后的实际工作和学习中做进一步的努力和研究。
参考文献：
[1]吕浩.私募股权基金的投资策略探讨[J].现代经济信息，2016（01）.[2]宋娟.私募股权投资企业财务风险分析及管控研究[J].财会学习，2016（02）.（作者单位：厦门金圆投资集团有限公司）
第五篇：2018-2022年中国基金业发展与投资机会分析报告
2018-2022年中国基金业发展与投
资机会分析报告
▄ 核心内容提要
【出版日期】2017年4月 【报告编号】19133 【交付方式】Email电子版/特快专递
【价
格】纸介版：7000元
电子版：7200元
纸介+电子：7500元
▄ 报告目录
第一章 基金相关概述 第一节、基金的概念
一、基金的定义
二、基金的发展历程
三、基金的作用 第二节、基金的分类
一、按运作方式分类
二、按投资对象分类
三、按投资目标分类
四、按投资理念分类
五、特殊类型基金
第三节、基金其它相关介绍
一、基金的购买渠道
二、基金收益分配定义
三、基金收益分配具体内容
第二章 2015-2017年全球基金业的发展状况 第一节、2015-2017年世界基金业发展概述
一、全球基金业的发展变迁
二、全球基金行业运行现状
三、全球共同基金区域格局
四、全球共同基金资产规模
五、全球对冲基金发展现状
六、全球对冲基金发展趋势 第二节、美国基金业
一、基金业发展的成功经验
二、公募基金业规模分析
三、对冲基金业规模分析
四、FOF基金发展路径分析
五、医疗产业基金发展状况
六、基金退市机制解析 第三节、英国基金业
一、基金的基本分类
二、基金业的经验教训
三、基金业的结构分析
四、基金业的规模分析
五、基金业的发展动态
六、对冲基金发展分析 第四节、日本基金业
一、基金业的变革历史
二、基金业的发展水平
三、养老基金发展动向
四、私募基金发展特征 第五节、其他地区的基金业
一、法国
二、澳大利亚
三、新加坡
四、韩国
五、香港
六、台湾
七、印度
第三章 2015-2017年中国基金行业发展分析 第一节、基金行业发展概况
一、基金业的创新发展
二、基金业的基本现状
三、基金业的运行特征
四、基金业的突破成果
五、基金业进入新常态
六、与经济增长方式转变的关系
第二节、2015-2017年中国基金业运营数据统计
一、2015年基金管理公司经营情况
二、2016年基金管理公司经营情况
三、2017年基金管理公司经营情况
第三节、2015-2017年中国基金行业运行分析
一、2015年行业运行状况
二、2015年行业盈利情况
三、2016年行业运行状况
四、2017年行业运行状况
第四节、2015-2017年基金行业格局分析
一、行业发展的新格局
二、2015年行业格局分析
三、2015年行业竞争形势
四、2016年市场竞争格局
五、2017年市场竞争形势
第五节、2015-2017年互联网基金的发展分析
一、互联网改变中国基金业现状
二、互联网基金产品比较分析
三、典型互联网基金成功要素
四、基金业互联网金融创新思考
第六节、2015-2017年基金的行业配置分析
一、基金行业配置的基本定义
二、基金业配置能力倍受关注
三、公募基金行业配置的变化
四、公募基金行业配置的现状 第七节、基金业发展面临的挑战
一、行业存在的问题
二、行业发展的困境
三、行业市场化阻碍
四、行业面临的隐患 第八节、基金业发展对策分析
一、中国基金行业发展的策略
二、我国基金行业的发展措施
三、我国基金行业发展的政策建议
四、我国基金业应发展专业细化之路 第四章 基金费用结构分析 第一节、基金费用的类别
一、基金销售和赎回费用
二、基金管理费和托管费
三、基金的交易费用
第二节、有效市场理论和基金费用
一、有效市场理论
二、有效市场理论与基金费用率 第三节、基金费用结构分析
一、基金管理费用结构设计原则
二、基金管理费用结构的理论
三、基金费用结构不能代替外部监管
四、对基金费用率的合理监管 第四节、基金管理费模式的综述
一、中美基金管理费的比较
二、我国基金委托与代理关系的特征
三、基金管理费的固定模式与浮动模式
四、完善基金管理费模式的相关建议 第五章 2015-2017年开放式基金发展分析 第一节、开放式基金概述
一、开放式基金的定义
二、开放式基金的分类
三、开放式基金的特点
四、开放式基金对市场的影响
五、开放式基金的风险种类
第二节、我国开放式基金投资者基本情况分析
一、投资者账户结构
二、个人投资者持有情况
三、投资者认申购及赎回情况
四、投资者认购金额情况
第三节、商业银行介入开放式基金的分析
一、介入开放式基金促进中国商业银行的发展
二、商业银行介入开放式基金存在风险
三、商业银行接纳开放式基金的策略 第四节、开放式基金风险的治理分析
一、开放式基金风险背景概述
二、治理开放式基金风险的意义
三、开放式基金风险的主要表现
四、开放式基金风险治理的问题
五、开放式基金风险的治理对策 第五节、中国开放式基金流动性风险分析
一、开放式基金流动性风险的理论解释
二、我国开放式基金流动性风险的特殊性
三、我国开放式基金流动性风险的成因
四、我国开放式基金的流动性风险管理的对策 第六章 2015-2017年封闭式基金发展分析 第一节、封闭式基金概述
一、封闭式基金的定义
二、封闭式基金交易的特点
三、封闭式基金价格影响因素
四、封闭式基金设立条件及程序 第二节、中国封闭式基金发展综述
一、中国封闭式基金存在的合理性
二、我国封闭式基金的发展情况
三、我国封闭式基金亟待解决的问题
四、封闭式基金到期解决方法
第三节、封闭式基金定价探析
一、封闭式基金定价概述
二、封闭式基金的贴现定价法
三、封闭式基金收益比较定价法
四、封闭式基金价格的随机模型 第四节、封闭式基金折价分析
一、封闭式基金的折价概述
二、西方对封闭式基金折价的认知
三、我国封闭式基金折价原因分析
四、解决封闭式基金折价交易的对策 第五节、我国封闭式基金投资价值分析
一、折价带来的投资机会
二、封闭式基金转为开放式基金的投资机会
三、封闭式基金分红的投资机会
四、封闭式基金投资优势短期不明显
第七章 2015-2017年货币市场基金发展分析 第一节、货币市场基金概述
一、货币市场基金的定义
二、货币市场基金的特点
三、货币市场基金投资组合的原则
四、货币市场基金对金融市场发展的影响 第二节、中国货币市场基金发展探讨
一、我国货币市场基金的发展历程
二、我国货币市场基金收益率情况
三、制约国内货币市场基金发展的因素 第三节、货币市场基金发展与金融改革分析
一、构建更具竞争性和包容性的金融服务业
二、丰富金融市场的层次与产品
三、促进利率市场化改革
四、完善监管以防范系统性风险 第四节、货币市场基金与利率市场化分析
一、美国货币市场基金的兴衰
二、MMF对美国金融结构的影响
三、中国MMF与利率市场化正形成有效互动
四、中国货币市场基金的机遇
五、中国货币市场基金的风险
第五节、中国货币市场基金的路径策略分析
一、中国货币市场基金发展模式
二、我国货币市场基金的发展对策
三、中国发展银行货币市场基金的优势
四、发展中国货币市场基金的政策策略 第八章 2015-2017年私募基金发展分析 第一节、私募基金概述
一、私募基金的定义
二、私募基金的分类
三、私募基金的特点
四、私募基金组织形式
五、私募基金的经济效应
第二节、2015-2017年中国私募基金发展状况分析
一、我国私募基金步入加速发展轨道
二、2015年我国私募基金市场状况
三、2015年我国私募基金热点分析
四、2016年我国私募基金市场状况
五、2016年我国私募基金热点分析
六、2017年我国私募基金发展形势
第三节、2015-2017年中国私募基金发展的经济及政策环境分析
一、经济新常态对私募基金的影响
二、私募基金的政策地位悄然改变
三、私募基金备案政策出炉
第四节、中国私募基金的投资价值分析
一、政策红利拓展投资空间
二、投资私募的好时机
三、私募基金吸引力大增
四、险资进军私募行业
第五节、私募基金监管的国外经验借鉴
一、我国私募基金监管的问题
二、美国私募基金监管的经验
三、英国私募基金监管的经验
四、完善对我国私募基金的监管 第六节、中国私募基金行业发展趋势预测
一、政策扶持趋势
二、市场扩容趋势
三、自主发行趋势
四、并购重组趋势
五、投资新三板趋势
六、量化成熟趋势
第七节、中国私募基金发展问题及对策
一、我国私募基金发展的制约因素
二、私募基金健康发展须规范运作
三、私募基金合格投资者上限应改进
四、规范我国私募基金的政策建议
五、我国私募股权基金业发展策略
六、完善我国私募基金制度的建议
第九章 2015-2017年特殊类型基金（ETF）分析 第一节、ETF相关概述
一、ETF简介
二、ETF的特点
三、ETF的优越性
四、ETF标的指数的选择
第二节、2015-2017年全球ETF基金发展概况
一、全球ETF的增长进程
二、全球ETF的运行特征
三、全球ETF品种的创新
四、全球ETF的发展展望
第三节、2015-2017年中国ETF基金发展分析
一、ETF基金发展的三大条件
二、中国ETF基金业发展现状
三、商品期货ETF基金运作解析
四、中国ETF基金进入伦敦证交所 第四节、ETF市场发展的问题及对策
一、ETF市场的主要阻碍
二、ETF市场的发展建议
第十章 2015-2017年商业银行与基金的发展分析 第一节、商业银行制度与投资基金制度的比较
一、投资基金业冲击商业银行的发展
二、投资基金与商业银行间的地位争论
三、商业银行与投资基金的比较
四、发展商业银行与投资基金的建议 第二节、中国商业银行加入基金管理的分析
一、商业银行与投资基金关系的分析
二、商业银行介入基金管理的原因及条件
三、商业银行加入基金管理产生的影响分析 第三节、商业银行经营基金业务的风险及监管
一、商业银行经营基金的风险可能性
二、商业银行基金监管引发的监管冲突
三、美国对商业银行基金监管状况
四、中国商业银行开展基金业务的监管对策 第四节、商业银行基金销售业务发展分析
一、中国基金销售市场状况
二、商业银行拓展基金销售业务必要性
三、商业银行发展基金销售业务的策略 第十一章 2015-2017年基金业的营销分析 第一节、中国基金业品牌发展综述
一、基金业品牌成长回顾
二、基金业品牌竞争现状
三、基金品牌关注度情况
四、基金业品牌运作的三大不足
五、基金业品牌建设的发展建议
六、未来中国基金业品牌发展趋势 第二节、基金营销演变及顾客需求分析
一、市场发展推动基金营销演变
二、顾客需求在基金品牌营销演进中的变化 第三节、基金业营销模式创新分析
一、基金公司寻求营销模式创新
二、基金营销跨界进军“娱乐圈”
三、基金公司营销玩“红包”大战
四、基金业兴起命名营销高潮 第四节、基金营销理念重构的展望
一、吸引性需求是趋势
二、基金营销管理流程的发展趋势
三、整合营销是基金的发展方向
四、基金营销将实行可持续发展战略
第十二章 2015-2017年基金业的关联行业分析 第一节、证券业
一、2015年证券市场运行分析
二、2016年证券市场运行分析
三、2017年证券市场运行分析
四、“互联网+证券”发展分析
五、证券行业未来发展形势 第二节、银行业
一、中国银行业体系结构
二、中国银行业运行阶段
三、中国银行业经营状况
四、中国银行业改革进展
五、中国银行业竞争结构
六、中国银行业亟需推进民营化
七、中国银行业的未来环境 第三节、保险业
一、2015年保险业运行分析
二、2016年保险业运行分析
三、2017年保险业运行分析
四、保险业面临巨大变革
五、保险业政策红利剖析
六、保险业进入壁垒分析
七、保险业未来前景展望
第十三章 2015-2017年基金管理企业状况分析 第一节、南方基金管理有限公司
一、公司简介
二、2015年南方基金业绩表现
三、2016年南方基金业绩表现
四、南方基金与打车软件携手营销 第二节、易方达基金管理有限公司
一、公司简介
二、易方达基金业绩表现分析
三、易方达参与海外产业投资基金
四、易方达基金试水投行业务 第三节、华夏基金管理有限公司
一、公司简介
二、2015年华夏基金业绩表现
三、2016年华夏基金盈利情况
四、华夏基金权益类投资表现亮点
五、华夏基金拥抱互联网金融
第四节、景顺长城基金管理有限公司
一、公司简介
二、景顺长城形成特色研究体系
三、景顺长城基金核心竞争力 第五节、工银瑞信基金管理有限公司
一、公司简介
二、工银瑞信整体经营业绩分析
三、工银瑞信年金业务发展状况 第六节、华安基金管理有限公司
一、公司简介
二、2015年华安基金业绩状况
三、2016年华安基金业绩状况 第七节、中银基金管理有限公司
一、公司简介
二、中银基金业绩表现
三、中银基金发行健康主题基金 第十四章 基金政策解读与行业前景展望 第一节、中国基金业政策解读
一、基金管理公司监管法规解读
二、《证券投资基金法》全面解读
三、公募基金管理业务相关规定
四、证监会考虑放宽外资持股限制
五、私募投资基金监管法规出台
六、资产管理禁止行为细则出台
七、基金业监管日趋严格 第二节、中国基金行业的发展趋势
一、基金业的四个趋势
二、基金业的发展展望
三、基金业发展将更趋向国际化
四、我国基金业多元化的发展方向
第三节、2018-2022年中国基金业预测分析
一、中国基金业影响因素分析
二、2018-2022年中国基金市场管理资产预测
三、2018-2022年中国基金市场公募基金规模预测
四、2018-2022年中国基金市场非公开募集资产规模预测 附录
附录一：《中华人民共和国证券投资基金法》 附录二：《证券投资基金运作管理办法》
附录三：《证券投资基金管理公司管理办法》（2012年）附录四：《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 附录五：《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》 附录六：《基金会管理条例》
附录七：《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》 附录八：《关于规范基金管理公司设立及股权处置的通知》
▄ 公司简介
中宏经略是一家专业的产业经济研究与产业战略咨询机构。成立多年来，我们一直聚焦在“产业研究”领域，是一家既有深厚的产业研究背景，又只专注于产业咨询的专业公司。我们针对企业单位、政府组织和金融机构，提供产业研究、产业规划、投资分析、项目可行性评估、商业计划书、市场调研、IPO咨询、商业数据等咨询类产品与服务，累计服务过近10000家国内外知名企业；并成为数十家世界500强企业长期的信息咨询产品供应商。
公司致力于为各行业提供最全最新的深度研究报告，提供客观、理性、简便 的决策参考，提供降低投资风险，提高投资收益的有效工具，也是一个帮助咨询行业人员交流成果、交流报告、交流观点、交流经验的平台。依托于各行业协会、政府机构独特的资源优势，致力于发展中国机械电子、电力家电、能源矿产、钢铁冶金、嵌入式软件纺织、食品烟酒、医药保健、石油化工、建筑房产、建材家具、轻工纸业、出版传媒、交通物流、IT通讯、零售服务等行业信息咨询、市场研究的专业服务机构。经过中宏经略咨询团队不懈的努力，已形成了完整的数据采集、研究、加工、编辑、咨询服务体系。能够为客户提供工业领域各行业信息咨询及市场研究、用户调查、数据采集等多项服务。同时可以根据企业用户提出的要求进行专项定制课题服务。服务对象涵盖机械、汽车、纺织、化工、轻工、冶金、建筑、建材、电力、医药等几十个行业。
我们的优势
强大的数据资源：中宏经略依托国家发展改革委和国家信息中心系统丰富的数据资源，建成了独具特色和覆盖全面的产业监测体系。经十年构建完成完整的产业经济数据库系统（含30类大行业，1000多类子行业，5000多细分产品），我们的优势来自于持续多年对细分产业市场的监测与跟踪以及全面的实地调研能力。
行业覆盖范围广：入选行业普遍具有市场前景好、行业竞争激烈和企业重组频繁等特征。我们在对行业进行综合分析的同时，还对其中重要的细分行业或产品进行单独分析。其信息量大，实用性强是任何同类产品难以企及的。
内容全面、数据直观：报告以本最新数据的实证描述为基础，全面、深入、细致地分析各行业的市场供求、进出口形势、投资状况、发展趋势和政策取向以及主要企业的运营状况，提出富有见地的判断和投资建议；在形式上，报告以丰富的数据和图表为主，突出文章的可读性和可视性。报告附加了与行业相关的数据、政策法规目录、主要企业信息及行业的大事记等，为业界人士提供了一幅生动的行业全景图。
深入的洞察力和预见力：我们不仅研究国内市场，对国际市场也一直在进行职业的观察和分析，因此我们更能洞察这些行业今后的发展方向、行业竞争格局的演变趋势以及技术标准、市场规模、潜在问题与行业发展的症结所在。我们有多位专家的智慧宝库为您提供决策的洞察这些行业今后的发展方向、行业竞争格
局的演变趋势以及技术标准、市场规模、潜在问题与行业发展的症结所在。
有创造力和建设意义的对策建议：我们不仅研究国内市场，对国际市场也一直在进行职业的观察和分析，因此我们更能洞察这些行业今后的发展方向、行业竞争格局的演变趋势以及技术标准、市场规模、潜在问题与行业发展的症结所在。我们行业专家的智慧宝库为您提供决策的洞察这些行业今后的发展方向、行业竞争格局的演变趋势以及技术标准、市场规模、潜在问题与行业发展的症结所在。
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《2017-2021年中国工业机器人行业前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国服务机器人行业前景预测及投资咨询报告》
4、文化创意产业研究报告
《2017-2020年中国动漫产业发展预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国电视购物市场发展预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国电视剧产业发展预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国电视媒体行业发展预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国电影院线行业前景预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国电子竞技产业前景预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国电子商务市场发展预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国动画产业发展预测及投资咨询报告》
5、智能汽车系列研究报告
《2017-2021年中国智慧汽车行业市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国无人驾驶汽车行业市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国智慧停车市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国新能源汽车市场推广前景及发展战略研究报告》 《2017-2021年中国车联网产业运行动态及投融资战略咨询报告》
6、大健康产业系列报告
《2017-2020年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告》 《2017-2020年中国第三方医学诊断行业深度调研及投资前景预测报告》 《2017-2020年中国基因工程药物产业发展预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国基因检测行业发展预测及投资咨询报告》 《2017-2020年中国健康服务产业深度调研及投资前景预测报告》
《2017-2020年中国健康体检行业深度调研及投资前景预测报告》 《2017-2020年中国精准医疗行业深度调研及投资前景预测报告》 《2017-2020年中国康复医疗产业深度调研及投资战略研究报告》
7、房地产转型系列研究报告
《2017-2021年房地产+众创空间跨界投资模式及市场前景研究报告》 《2017-2021年中国养老地产市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国医疗地产市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国物流地产市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国养老地产前景预测及投资咨询报告告》
8、城市规划系列研究报告
《2017-2021年中国城市规划行业前景调查及战略研究报告》 《2017-2021年中国智慧城市市场前景预测及投资咨询报告》
《2017-2021年中国城市综合体开发模式深度调研及开发战略分析报告》 《2017-2021年中国城市园林绿化行业发展前景预测及投资咨询报告》
9、现代服务业系列报告
《2017-2021年中国民营医院运营前景预测及投资分析报告》 《2017-2020年中国婚庆产业发展预测及投资咨询报告》
《2017-2021年中国文化创意产业市场调查及投融资战略研究报告》 《2017-2021年中国旅游行业发展前景调查及投融资战略研究报告》 《2017-2021年中国体育服务行业深度调查与前景预测研究报告》 《2017-2021年中国会展行业前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国冷链物流市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国在线教育行业前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国整形美容市场发展预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国职业教育市场前景预测及投资咨询报告》 《2017-2021年中国职业中介服务市场前景预测及投资咨询报告》
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