现代企业精细化财务管理路径探讨论文

第一篇：现代企业精细化财务管理路径探讨论文

摘要：随着我国社会主义市场经济的不断发展，现代企业的规模也在不断壮大。从企业发展的外部环境来说，市场机制愈加成熟，一方面给企业带来了发展的机遇，另一方面，激烈的市场竞争也给企业带来了压力。从企业的内部来说，传统的财务管理理论已经不适应现代的市场需求，需要不断的完善，实行精细化的管理，才有利于促进企业发展。因此，本文在简要解释精细化财务管理理念的基础上，研究实行精细化的财务管理的意义与特点，并提出了如何进一步做好精细化财务管理工作的措施，希望能够给相关管理者提供一些建议。

关键词：精细化管理；重要性；措施

在新常态下，企业的发展与生存环境在不断的发生变化，企业的内部管理也要不断的进行创新，转变管理理念，这样才有利于推动企业更好的发展。从企业内部管理的角度说，财务管理是重要的一个部分，财务管理的发展需要引起企业管理者的重视。在当前财务管理活动无法满足市场需求的基础上，需要实行精细化的财务管理，改进财务管理的手段，提高管理的效率，才能够推动企业更好的发展。在公司发展到一定规模的时候，需要对现有的财务管理体制进行深入的研究，实行精细化管理，才能够进一步提高企业的经济效益。

一、精细化财务管理的概念与内涵

一般来说，精细化财务管理理念可以理解为在财务管理中以“细”为核心，细化相关的财务活动，对企业的每一个岗位、发生的每一项业务，建立一套与之相适应的工作规范与流程，落实到实处，并且扩大财务管理的业务范围，在公司的各个生产环节与生产领域中，都开展精细化管理，通过发挥监督的作用，提高财务管理的效率，增加公司的利益，并进一步挖掘出财务管理中存在的潜在价值。通常来说，企业的财务管理活动主要围绕现金流的流动展开，主要集中在筹资、投资、运营及分配上开展财务管理业务。而企业的财务管理需要掌握企业的财务信息，制定财务分析报告，然后制定出相关的财务计划，为企业的决策提供科学的依据。对企业来说，实行财务管理的精细化，能够在维护企业现金流平稳运行的基础上，进一步做好企业的财务管理工作，提高经济效益，并促进企业稳定健康的发展。

二、精细化财务管理活动的重要意义

（一）为企业提供科学的决策依据。精细化财务管理活动强调的是细，从而能较好的落实企业开展的每一项财务管理活动，并获得较为准确、真实的财务数据，制定出适合企业发展需要的财务计划书，为企业的重大决策提供科学、合理的决策依据。

（二）降低企业运营时的风险性。在企业的发展中，高收益伴随着高风险，并且企业的风险是客观存在的。对企业的财务管理来说，风险是无法避免的，只有通过改善管理的手段，转变管理的理念，加强监督，才能够有效的降低风险。在企业实行精细化的财务管理中，有一个很重要的部分就是资产管理，资产管理能够有效的对企业的资源进行优化配置，尤其是对企业的各项资金的管理，能够避免资金的闲置，并且维持资金的平稳运行。除此之外，精细化的财务管理活动可以让企业实时的掌握资金的运转情形，对各个生产环节来说，能够有效的降低企业的风险，加强对生产成本的控制，从而提高企业生产决策的科学性。

（三）提高运营效率。运营是企业生存与发展中必须要面临的一个重要环节。财务管理活动中很重要的一部分就是分析企业运行时产生的财务数据与财务信息。企业在实行精细化的财务管理能够规范财务管理的程序，对各个财务活动的工作流程进行重新的规定，并严格的落实到相关的部门与每个财务岗位上，加强财务人员的职责意识，并且在管理中，赏罚分明，积极的激发财务人员工作的积极性，这样能够及时的发现财务管理活动中存在的不足，进而提高企业运营时的经济利润，促进管理水平的提高。

三、精细化财务管理的特点

当前企业由于发展的需要而实行精细化的财务管理，有利于增加企业的核心竞争力，促进企业进一步发展。精细化财务管理从理论与实际应用两方面综合来看，具有三个明显的特征。首先，精细化财务管理具备有较为规范与科学的管理制度与手段，能够提高企业财务管理工作的执行效率。其次，精细化财务管理致力于将财务活动细化，能够针对性的解决财务管理上存在的不足，加以改善，并且还能够扩大财务管理活动的业务范围，延伸到企业生产与发展的各个过程。最后，精细化的财务管理活动对财务人员的要求更加的高，规范的财务处理流程，能够提高工作效率，为企业增加一定的经济效益。现代企业实行精细化的财务管理活动，能够弥补传统财务管理上存在的不足，能够站在企业整体的角度上，整合企业的资源优化配置，提高资源的利用效率，包括对企业的资金、固定资产、存货的资产的使用，并且对企业的内在与潜在资源进行深入的挖掘，强化管理流程与改善管理手段，从而进一步提高企业的利润，促进企业更快更好的发展。

四、现代企业实行精细化财务管理的路径措施

（一）树立精细化财务管理的意识，完善财务管理模式。管理者能够引领一个企业的发展方向。因此，对企业的管理者来说，要促进企业发展，扩大规模，并提高内部管理的效率，就需要转变财务管理理念，在现代社会的发展下，树立精细化管理意识，积极的寻找现有管理模式存在的不足，加以完善，甚至创新企业的管理模式。另外，企业管理者要加强资金的投入，加强企业员工与部门负责人精细化管理意识的培训力度，通过组织各种团队活动或者是讲座等形式，来提高他们对财务管理手段的认识程度，增强对精细化财务管理活动运行的整体认识程度，了解其中的工作流程，引导员工积极的参与到企业的活动中来，由此来提高管理的效率。

（二）建立健全精细化财务管理体系。财务管理是企业内部管理的重要分支，对企业发展有重要影响。在企业的内部管理过程中，要着重改善财务管理体系的不足，推动精细化管理模式的发展。其中，企业需要明确职能机构的划分，明确每一个员工与每一个部门人员的职责，对管理人员来说，要确保每一个管理人员都了解自身的管理职责与工作范围，并要严格的按照管理流程与管理规范来开展相关的活动，这样有利于构建精细化财务管理实现的平台，从而将工作落实到实处。在建立精细化财务管理流程时，要站在全局的角度上，仔细的考量企业的生产环节、各个部门之间的联系，来提高财务管理的效率。

（三）提高企业的信息化程度。随着互联网与计算机技术的发展，信息化程度的高低逐渐成为企业提高市场竞争的重要因素。现代企业在发展过程中，规模扩大、人员增多，涉及到的信息量大，在一定程度上增加管理的难度。因此，在推行精细化财务管理时，要重视建立企业的信息化管理体系，提高企业的信息化程度，来提高精细化管理的效率。企业人员在执行工作时，要有财务管理的意识，熟练的掌握相关的财务处理工作以及使用财务处理的软件，并且还应该不断的进行探索，在结合自身企业发展的实际情形的基础上，根据企业业务的需要，适当的细化管理模块的内容，由此来建立适应企业发展需要的财务管理信息化软件，进而促进企业财务管理不断朝着信息化、现代化的方向发展。

四、结束语

随着经济的发展，市场环境不断的发生改变，企业为了获得进一步的发展，就要加强自身的内部管理的建设，尤其是财务管理，不断的创新管理模式，提高自身的实力与竞争力，才能够获得更大的发展机遇。总的来说，发展精细化财务管理，能够将财务管理活动与生产的各个环节联系在一起，做到细致的管理，加强监督，有利于提高企业的经济效益与社会效益，并且促进现代企业管理模式的创新，提高管理水平。

作者:辛艳 单位:西安银桥乳业(集团)有限公司临潼分公司

参考文献：

[1]李彤,范火盈.企业实行精细化财务管理的路径[J].品牌,2015,11:137+139.[2]王红朝.对企业实行精细化财务管理的探讨[J].财经界(学术版),2016,10:226.

第二篇：现代企业中财务管理职能提升路径论文

摘要：近年来，国家大力提倡企业发展，为企业提供了一系列支持政策，企业发展形势不断向好。那么，处于企业核心地位的财务管理就显得尤为重要起来。它负责着为企业提供财务预算、执行与分析，财务管理的好坏，直接关系着企业未来的发展壮大。随着时代的发展、社会的进步，企业中的财务管理必须要提升职能，以适应不断发展的形势要求，更好的为企业服务。本文就提升现代企业财务管理的意义展开论述，并就如何有效提高企业财务管理职能进行了探析。

关键词：现代企业；财务管理；提升措施

企业的财务管理是在企业属于核心位置，财务人员是企业重点岗位的工作人员。企业发展的前提，必须要具有科学的财务管理，优秀的财务工作人员。只有这样，才能够使企业内部控制制度得到切实加强，提高财务管理的效率，合理的节约企业成本支出，以达到提高企业经济效益的目的。

一、现代企业中财务管理职能的提升意义

1.能够有效改善财务管理理念

信息化的时代，需要先进的财务管理与之相匹配。提升企业财务管理职能，就要摒弃传统的管理观念，应用现代的信息化技术，树立起现代化的财务管理新观念，这样会使财务管理人员拥有先进的思维理念，在工作中各负其责，并对现代化的财务管理，有一个更加明确的认知，能够把新的信息、新的情况及时上传到企业领导，为企业的各项决策部署提升科学参考。

2.能够有效提高财务管理效率

如果一家企业的财务管理职能过低或不协调，那么，企业将无法统筹协调公司财务管理的日常工作，导致企业部门之间、员工之间的沟通不利、协调不到位，不能够在公司整体中对财务管理职能开展合理分配。随着企业的发展，如果财务管理职能不抢先提升，那么势必会阻碍企业前行的道路。在企业前进过程中，财务管理必须要先行一步，赶在前面，这样才能够提升财务管理的效率，为企业发展保驾护航。

3.能够有效节约企业成本支出

传统的财务管理职能存在着一定的弊端，它在某种程度上加重了企业的成本支出，不仅浪费人力、物力、财力，且出错率也很高，对于企业发展极其不利。这就更需要提升财务管理职能，通过先进的财务管理思维、优秀的财务管理人才，以及管理职能的有效延伸等途径，进一步降低企业的成本支出，为企业提高经济效益[1]。

二、提升现代企业中财务管理职能的有效途径

1.及时更新现代财务管理思维

对于企业来讲，协调好各方的关系也极其重要，要处理好与投资者之间、与受资者之间的关系，分清企业和个人之间的界限，处理好所有权关系，以维护企业利益为出发点，使企业经济效益得到保障；同时，还要协调好债务人、债权人和企业这三者之间的关系，沟通好企业以及企业内部之间的财务联系，加强企业内部财务管理。要尽快适应新的理财环境，正确树立起以人为本、多元化的风险理财思维。作为企业财务人员，要充分明确财务管理在企业中的重要地位，在管理思维上要跟得上形势、迈得上步伐。此外，财务人员还要在工作中大力倡导宏观的监督意识，在工作制度与实践操作中出现矛盾时，要注重突破新的解决手段，创新思维，避免因小失大，为企业带来不必要的损失；服务的尊重意识，财务人员要具备充分尊重的服务意识，财务人员也是企业的服务人员，要为企业外部的客户服务，树立企业良好形象，也要为企业内部服务，积极配合企业管理层和其他部门工作；先进的管理意识，财务工作必须要能够做到与时俱进，要将注意力要从节流逐渐向开源转向，深刻去感应市场所给予的能力，以便更好的去服务于企业的发展[2]。

2.加强财务管理人员的综合素质建设

企业的灵魂是人，企业管理的灵魂是财务人员，所以，财务人员的综合素质决定着企业财务管理的水平。对于财务人员的综合素质的提升，一是要转变财务人员的工作意识，主要是宏观监督意识，要在企业的整个生产、经销、销售整个过程中，来掌握企业的重要财务状态，当制度与实际工作出现矛盾时，不只是局限于制度的遵循与执行，而是应以如何解决问题为重点。二是要提升财务人员的业务能力。财务人员要加强学习，关注国家最新财务政策、掌握最新财务管理手段，制定并执行科学的财务管理制度，这也是作为财务管理人员的必要条件。三是要加强财务人员的工作实践。财务人员要深入业务工作实践，要针对企业中部分财务人员生产知识较为匮乏的问题，经常到生产一线开展调研，使他们对生产过程有一定了解，以避免制定的各项业务与工作产生分歧[3]。

3.注重企业财务管理职能的不断延伸

传统的财务管理职能对财务参与企业运营过于束缚，使原有比较活跃的财务管理变的畏首畏尾，其执行的重点往往在于对于事后的检查和反映上，不重视事前的参与和策化中。因此，必须对财务管理的职能进行有效延伸，使企业开展业务的全过程中，适时将财务管理参与进去，特别是在企业的战略布局、经营分析，以及提供财务信息和管理服务等方面更为重要，把监督管理职能融入服务工作当中。对于财务管理职能来讲，在企业业务的各个时期，均有着不同的重要作用。一是前期，能够以财务的视角，对项目提出合理的建议，特别是预算支出这方面；二是中期，能够随时随地的掌握工作进展情况，及时监控执行进程，并给予跟踪指导；三是后期，对项目的相关数据进行汇总和分析，给出专业评价，为今后企业的决策提供财务依据[4]。

三、结束语

综上，企业的发展，永远不可能离开财务管理，它是企业发展的助力器，也是企业发展的“支撑墙”。因此，现代企业，应重视和加强对财务管理职能的提升，以现代的财务管理思维、高素质的财务管理人员为基本，不断延伸企业财务管理的职能，为企业发展注入新的活力。

参考文献:

[1]叶阳，张严，田洁萍，等.关于现代企业财务管理职能提升的策略研究[J].黑龙江科学，2016，（12）：150-151.[2]吴宝宏，周丽娜.新形势下会计服务的职能转变与更新[J].商场现代化，2013，（6）：127-128.[3]马丽.浅析财务管理职能转变对企业价值的影响[J].陕西行政学院学报，2015，（1）：23-26.[4]毛英.浅谈现代企业中财务管理职能的提升[J].企业改革与管理，2015，2（3）：117，119.

第三篇：十七、现代企业财务管理

现代企业财务管理

作者:时代硕博

总分类帐简称为总帐，是包括全部帐户，分类登记经济业务总括情况的帐簿，通常是根据统一规定的一级会计科目设置帐户的。明细分类帐简称为明细帐，是分户登记某一类经济业务的明细情况的帐簿，通常是根据二级或明细科目来设置帐户的。总帐对明细帐起着综合反映

随着现代企业制度构建的展开，企业财务管理的内涵、外延、功能及其地位发生了深刻的变化，强化企业的财务管理已经成为现代企业在激烈的市场竞争中得到以生存和发展、现代企业制度得以保证和实施的重要环节。

现代企业财务管理是企业管理的重要组成部分，它是按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。它是评价企业理财活动是否合理的基本标准，是财务决策的出发点和归宿。现代企业必须对作为财务管理驱动力的财务管理目标进行科学定位，才能形成与之相适应的财务管理和运行机制，优化企业的理财行为。

破解财务密码的7把钥匙

1个目标；2个关键字；3张报表；4本帐；5个财务分析维度；6个基本会计词汇；7类税。

本人酷爱音乐，但凡会唱的歌都能用1234567翻译出来，也擅长用1234567写歌，觉得这简简单单的7个数字太神奇了，通过排列组合就可以创作出无穷无尽的曲子！有一天我突发奇想，能不能把枯燥无味的财务知识用1234567串连起来，这样子学起来就像唱歌一样有趣！我把身边几本财务书翻了一遍，经过归纳总结，终于找到了破译财务密码的7把钥匙，特意跟大家分享一下：

1个目标：

财务管理的目标就是在资金层面上确保企业的战略能够顺利实施，最终实现企业价值最大化。

2个关键字：包括“借”和“贷”。借和贷是复式记帐法的两个专门术语，财务做帐有句入门口诀，叫“有借必有贷，借贷必相等”。借和贷好比是阴阳两极，充分体现出资金运动的来龙去脉这一对立统一关系。“借”和“贷”作为记账符号，都具有增加和减少的双重含义。“借”和 “贷”何时为增加、何时为减少，必须结合账户的具体性质才能准确说明。资产类、费用类是“借”增“贷”减，负债类、所有者权益类、收入类是“借”减“贷” 增。

3张报表：

包括资产负债表、损益表和现金流量表。

1）资产负债表可以反映公司在某一时点上拥有多少资产，又欠别人多少钱，即有多少负债，以及所有资产减去负债后股东拥有多少净资产。

2）损益表可以告诉投资者一家公司在特定时间内产生了多少销售收入，为实现这些销售收入，又投入了多少成本和费用，以及在减去所有账单和税单后，最终赚了多少钱，即利润情况。

3）现金流量表表明会计主体获得现金和现金等价物的能力，它包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

4本帐：

包括总分类帐、明细分类帐、现金日记帐和银行存款日记帐。

总分类帐简称为总帐，是包括全部帐户，分类登记经济业务总括情况的帐簿，通常是根据统一规定的一级会计科目设置帐户的。明细分类帐简称为明细帐，是分户登记某一类经济业务的明细情况的帐簿，通常是根据二级或明细科目来设置帐户的。总帐对明细帐起着综合反映、统驭控制作用，明细帐对总帐起着补充说明、分项监督作用，二者必须平行登记，金额相等。

现金日记帐和银行存款日记帐都由出纳登记，要求日清月结。现金日记帐余额应与出纳保管的现金相符，否则就是长款或短款；银行存款日记帐余额应与银行对帐单相符，月初要编制银行存款余额调节表进行核对。

5个财务分析维度：

包括偿债能力，营运能力，盈利能力、发展能力、现金流获取能力分析。

1）偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系，主要的衡量指标有流动比率和速动比率。长期偿债能力是指企业偿还1年以上债务的能力，可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。

2）营运能力分析是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表(续致信网上一页内容)明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析和总资产周转情况分析。

3）盈利能力分析是指通过对企业的投入产出比进行分析，反映出企业获取利润能力的一种分析手段。企业盈利能力分析可从企业盈利能力一般分析和股份公司税后利润分析两方面来研究。包括的基本指标有：净资产收益率、总资产报酬率、收入利润率、成本利润率、每股收益、普通股权益报酬率和股利发放率等。

4）发展能力分析主要是通过对企业连续几期的财务指标、财务比率和财务报告的比较，来了解企业财务状况的变动趋势，包括变动的方向、数额和幅度，从而据以预测企业未来财务活动的发展前景。

5）现金流获取能力分析包括结构分析和盈利质量分析。现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析；盈利质量分析通过营业现金净流量和相关比值来表示,如果净利润有充足的现金流入则盈利质量高，否则则盈利质量低，它能对企业盈利能力指标进行进一步修正和检验。

6个基本会计词汇：

包括资产、负债、所有者权益、收入、成本、利润这六个基本词汇。资产、负债和所有者权益这三个词出现在资产负债表上，收入、成本和利润这三个词出现在损益表上，它们的关系通过以下两个公式连接起来：

资产-负债=所有者权益

收入-成本=利润

7类税：

现行税法体系由24个税种构成，按其性质和作用大致分为7类。

1)流转税类：包括增值税、消费税和营业税。

2)资源税类：包括资源税、城镇土地使用税。

3)所得税类：包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税。

4)特定目的税类：包括筵席税、城市维护建设税、土地增值税、车辆购置税、耕地占用税。

5)财产和行为税类。包括房产税、城市房地产税、车船使用税、车船使用牌照税、印花税、屠宰税、契税。

6)农业税类。包括农业税、牧业税。

7)关税类。包括关税、船舶吨税。

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第四篇：第十章现代企业财务管理

第十章现代企业财务管理1选择题

1企业想要根据战略发展需要和投资计划来确定各个时期企业总体筹资规模，以保证投资所需要资金要通过哪些方式（ABC）A筹资渠道B合理筹资结构C筹资成本D筹资工具 2企业的财务活动就是企业再生过程中的资金运动。是企业生产经营管理活动的重要方面，主要有哪些？（BCD）

A筹资活动B投资活动C资金管理活动D分配活动 3企业利润管理的首要环节是根据企业？（ＡＢＣＤ）Ａ财务状况B经营状况C经济效益D利润管理

4吸收直接的投资是指企业按照(ＡＢＤ)

A共同投资B共同经营C共同吸收D共同筹资 5按照投资的内容不同，可分为几种（ＡＣＤ）

Ａ固定投资Ｂ间接投资Ｃ流动投资Ｄ长期投资 ６按成本费用的经济用途分类有？（ＡＢＣＤ）

Ａ产品成本Ｂ材料成本Ｃ人工费用Ｄ销售费用 ７成本水平预测。其预测方法主要有几种（BCD）

Ａ利润预测B目标成本倒挤C比例降低D量本利预测8经济效益和经济效益指标数值的高低时，有那几种标准（BCD）

A企业标准B计划标准C历史标准D社会标准

9上市公司经济效益评价的个别标准是？（AC）

A市盈率B利润净产C每股净产D股利分配

2填空题——

1企业财务是指企业在生产过程中客观的—————————、---------------------、及其所体现的----------，2吸收直接投资具有有利于企业尽快形成——————、———————、——————的信誉。但也具有————————、————————、————————等缺点。

3企业发行————其资金————可利用——————、——————的控制权。

4商业信誉是指————————————————、————————————而形成的借贷关系，以————————的短期资金具有————————主要商业信誉形式有————————、——————、————————、————————。

5固定资产投资与流动资产投资相比，具有——————、————————，对企业的——————和——————影响较大且长远等特点。

6选择技术上先进且——————且——————。

3问答题

1财务管理的概念

2财务管理原则

3企业如何控制成本

第五篇：现代企业财务管理简答

简答：

1、企业主要财务活动和企业财务关系

财务活动：资金凑集、资金投放和使用、资金收入和分配、财务关系：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系

（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系

（3）企业与税务机关之间的关系

（4）企业内部各单位之间的财务关系

（5）企业与职工之间的财务关系

2、利润最大财务管理目标优缺点：优点：企业利润越大，表明企业所创造的财富越多，整

个社会财富亦会因此而增大。缺点：

1、没有考虑利润的取得时间

2、没有考虑所获利润和

投入资本额的关系

3、没有考虑获取利润和所承担风险的关系

3、资金时间价值和4种年金形式：资金的时间价值是资金在使用过程中随着时间的推移

而发生的全部增值额扣除全部奉献报酬后的平均收益。它的计算通常按照一定的折现率，将

不同十点的现金六零折合成同样时点的现金流量。年金按发生的时点不同,可分为普通年金,预付年金,递延年金和永续年金

4、企业筹资渠道和筹资方式：渠道：

1、国家财政资本

2、银行信贷资本

3、非银行金融机

构资本

4、其他法人资本

5、民间资本

6、企业内部资本

7、国外和我国港澳台资本

方式：

1、吸收直接投资

2、发行股票筹资

3、发行债券筹资

4、银行借款筹资

5、商业信用筹资

6、融资租赁筹资

5、企业持有现金的动机及采用成本分析模式确定持有量时涉及的三种成本

动机：

1、交易性动机

2、预防性动机

3、投机性动机

4、财务性动机（1、获取现金折扣

2、获取较高的信用等级）持有成本、管理成本、短缺成本

6、企业利润分配原则

1、依法分配原则

2、分配与积累并重原则

3、投资与收益对等原则

4、保护企业着所有者权益的原则

5、兼顾职工经济利益的原则

6、履行企业社会责任的原则

计算

单利和复利的计算：单利公式： FVnPVnPVrPV(1nr)

FVn:第n期本利和PV：本金r：利率

复利公式：FVnPV(1r)

例、某人在前几年每年年初存入银行500元，已知银行年利率为10%，分别按单利和复利

计算第5年末能从银行取多少钱？单利=500(1510%)750 n

（110%）=805.255复利=500

计算个别资本成本：（1）长期借款成本计算公式：K1I1(1-T)/L(1-F1)

5I1--长期借款年利息 T--所得税税率 L--长期借款凑字额 F1--长期借款筹资费用率

（2）债券成本：KbI(1T)/B0(1f)

I--债券每年支付的利息 T--所得税税率B0--债券面值f--债券筹资费率

（3）优先股成本KD/P(1-F)

D--优先股每股股利 P--优先股发行价格F--优先股筹资费用率

（4）普通股成本 KDG P(1-F)

D--预计第一年发放的每股股利P--普通股每股市价 F-普通股筹资费用率G--股票收益的年增长率

例、某企业向银行借款500万元，年利率10%，3年到期，每年末支付利息一次，到期一次还本，筹资费用率为0.5%，企业所得税税率为25%。要求根据以上资料计算企业借款的资本成本。p202教材

根据现金流量计算项目的净现值

计算公式：NPVNCFNVF1NVF2nC 12n(1R)(1R)(1R)

NCFt：第t年的净现金流量R:贴现率（资金成本获企业要求的报酬率）

n:项目预计使用年限C：初始投资额

NPV>0可行，NPV0不可行

例、某厂平均投资项目第1年初有现金流出100万元，之后连续4年每年年末有现金流入40万元，已知市场利率为10%，试计算该项目的净现值，并对其经济可行性进行判断。存货管理计算

订货成本：DK订货次数等于存货年需求量D与每次订货量Q的比 Q

K每次订货的变动成本 购置成本：TCaF1DKDP Q

F1:订货的固定成本P：单价 TCcF2储存成本：QKc K:单位变动成本F:仓存折旧、仓库职工的固定工资 C2

2例、某公司每年耗用A种材料7200千克，（该种材料单位成本50元），年单位储存成本 2元，一次订货成本为200元，计算经济订货批量，每年最佳订货次数和最小相关总成本。p327教材