金融学资料文档（范文大全）

第一篇：金融学资料文档

1.直接融资与间接融资的优缺点的比较： 根据资金从供给者流向需求者的渠道差异，可以将金融体系的融资方式区分为直接融资与间接融资两种类型。直接融资是进行金融交易的最简单模式。由于它避开了银行等金融中介环节，由资金供求双方直接进行交易，因而可以节约交易成本，使资金融入单位可节约一定的融资成本，资金融出单位可获得较高的资金报酬。缺点是，它要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能；投资者要承担较大的投资风险；投资者需要花费大量的收集信息，分析信息的时间和成本；对于不通过金融市场进行的直接融资，双方很难找到投融资数量、期限一致的交易对手；通过金融市场融资的门槛通常比较高，对于需要资金的中小企业和个人基本上不可能进入金融市场进行直接融资。间接融资是通过像银行这样的金融中介机构从资金盈余部门流向资金短缺部门，优点是容易实现资金供求期限和数量的匹配；有利于降低住信息成本和合约成本；有利于通过分散化来降低金融风险。2.金融资产的功能：资源配置与风险转移功能。3.货币的职能：交易媒介（真实的货币），价值尺度（观念货币）和价值储藏手段三大基本职能，还有支付手段，国际货币两种延伸职能。

4.信用货币特点：本身没有价值，它的流通依赖于人们对该货币的信心和货币发行的立法保障。当某种货币可能发生大幅度贬值时，人们将拒绝接受该货币。

5.本位币：是按照国家规定的金属，单位货币的名称和重量铸造的货币。它是一国货币制度法定作为价格标准的基本货币，具有无限法偿的效力。在金属货币制度下，它必须是足值的铸币。（特点：足值，自由铸造熔化，自由兑换，自由输出入，具有无限法偿力）辅币：是低于本位币面值的小额货币，不足值的铸币、辅币的实际价值低于名义价值，也不具有无限的法偿效力，所以多用贱金属铸造。

6.货币制度的演变：银本位制、金银复本位制、金本位制、信用本位制。7.“格雷欣法则”：在复本位制下，会出现“劣币驱逐良币”的现象，把相对价值较高的货币金属赶出流通领域，使复本位制无法长期存在。这种价值较低的劣币驱逐价值较高的良币的现象又称为“格雷欣法则”。

8.利息的定义：借贷活动中借入方支付给贷出方的报酬，是偿还借款的大于本金的那部分金额；是投资人让渡资本使用权而索要的补偿，由两部分组成，货币的时间价值，风险补偿。

9.利率：就是一段时间内获得的利息与本金的比率。即：利率=利息/本金 10.名义利率与实际利率的关系，对经济影响：

名义利率就是人们收到或支付的货币利率，它是在一定时点上未剔除通货膨胀影响的利率。实际利率则是剔除通货膨胀影响后的利率。两者关系为： 由于名义利率未剔除通货膨胀的影响，它并不能反映货币资金使用的真实成本，只有剔除通货膨胀影响后的实际利率才是货币资金使用成本的真实反映。11.单利与复利的计算公式

单利是在存贷期的各期均只以其本金乘以利率计算的利息。用单利法计算利息时只计算本金的利息而不计算利息的利息。计算公式为：

复利是以前一期的利息与本金之和乘以利率计算的利息。复利计息不仅本金需计算利息，而且前期获得的利息也要计算利息。公式为：

12.收入、消费、储蓄的含义： 收入是人们在一定时间里的所得。它是人们在一定时间里可以用来消费或储蓄的资源。人们实际可支配的资源是可支配收入而非总收入。消费是人为了生存、发展和享受而对资源的即时消耗。

储蓄是将当前暂时不消费的资源储存起来。人们进行储蓄的目的很多，大致有三大类：储备消费动机。预防不测动机和投资获利动机。消费和储蓄实质上是资源在不同时间上的配置。13.信用资产种类及每类的特点：

信用资产是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息收益的索取权。信用资产的主要种类包括商业票据、银行票据、贷款和债券。商业票据：是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的索取权。商业票据融资的特点,一是低成本，二是灵活性，三是有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的贷款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。

银行票据：是由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商业票据流通的基础上产生并使用，以代替商业票据的银行家的票据。

贷款：是银行按一定利率向借款人提供资金，并约定到期还本付息的资金借贷凭证，是银行对借款人未来还本付息的索取权。贷款期限的固定性和相对固定性使提供贷款的银行面临流动性风险和利率风险，为了降低这些风险，银行推出了可变利率贷款和贷款证券化等新的金融工具。债券：是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。它有两个特点：一是通过券面载明的财产内容，表明财产权；二是权利义务的变更和债券的转让同时发生。权利的享有和转移，以出示和转让证券为前提。

14.股票的特性：风险性与收益性；股东对公司经营决策的参与性；无期限性；可转让性；价格波动性；股份的拆分与合并。15.普通股与优先股：普通股的股东享有的平等权利不受特别限定，可以参与公司经营决策，并享有公司利润偿付债务本息和优先股股息后的剩余索取权。优先股的股东享有比普通股股东优先获得股息的权利，但却不具有剩余索取权和公司经营决策参与权。优先股获得固定数额的股息收益，但这种收益是不确定的。只有在债务资产持有人的利息收益支付以后，公司利润有剩余才能优先支付优先股股息。

16.风险的种类：风险就是经济因素发生不确定性变化而给人们带来损失的可能性。主要的金融风险包括信用风险、价格风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、购买力风险、经营风险、国家风险、清偿力风险、业绩风险等。

17.金融机构的分类：国家管理性金融机构，政策性金融机构，商业性金融机构和国际金融机构。

18.商业银行的主要业务：商业银行是最原始的也是最主要的金融机构。其主要业务范围包括表内业务和表外业务。表内业务是在资产负债表上反映的业务，主要包括资产业务和负债业务。负债业务为商业银行的资金来源业务，资产业务则是其资金运用业务。表外业务为不是用商业银行的资金，也不在其资产负债表上反映的业务，包括传统的中间业务，还包括大量的金融创新业务。19.商业银行经营管理的“三性原则”：盈利性原则，流动性原则，安全性原则。20.货币市场与资本市场：

根据交易的金融工具的期限长短，金融市场可以划分为货币市场与资本市场。货币市场是进行短期资金融通的市场，其交易工具通常是期限为1年及1年以内的票据和有价证券。货币市场工具的共同特征是，一都是债务契约，二是收益较低，三是期限较短，四是安全性高，五是流动性高，六是具有批发性特征，通常以大额的方式发行，七是无形性。

主要的子货币市场：短期国库券、同业拆借资金、各种可贴现票据、可转让存单以及回购协议等，它们分别形成具体的子货币市场。短期国库券是由中央政府财政部发行的期限在1年及1年以内的短期政府债券。它是一种零息债券，以贴现方式发行，即其发行价低于面值，售价与面额之差就是国库券的贴现利息。国库券是以国家信誉为保证的债券，与其他同期限的金融工具相比，具有风险性最低、流动性最高的特点，因此，被作为测算其他有价证券价值和风险程度的参照依据，其利率也是其他金融工具市场利率变动的基础。对于整个国民经济而言，国库券发行市场最重要的功能是市场利率发现。同业拆借市场。同业拆借是指在种类金融机构之间所进行的短期资金拆借活动。金融机构在其日常经营活动中经常会出现头寸不足或盈余，因此，需要通过频繁的资金短期融通来保持合适的头寸规模。一般而言，同业拆借利率决定了银行获得资金的基本成本，因此，被视为整个金融市场的基准利率，并可成为中央银行控制货币供应量以干预经济的重要操作手段。

票据市场。票据是指具有法定票面形式的，表明债权债务关系的有价凭证。它们是期限在1年以内的贴现式的短期债券，主要包括本票和汇票两种。本票是债务人向债权人保证在约定时间向其指定人或持票人无条件支付一定金额的书面承诺。由银行为出票人的本票为银行本票；而其发行人为非银行企业的称为商业本票。商业本票的发行通常是信用等级较高的大型企业，具商业本票期限较短，且商业本票期限较短，因此，此类工具具有风险低、流动性好和收益高的特点。汇票是债权人向债务人签发的，要求按照约定时间，向其指定人或持票人无条件支付一定金额的书面指令。

大额可转让定期存单市场。大额可转让定期存单，是由商业银行发行的，可在市场上转让的存款凭据。大额可转让存单期限较短，一般为14天至1年；面额较高；不记名，可自由转让；其利息在浮动利率下每半年支付一次，固定利率下于到期日按票面利率支付。

回购协议市场。回购协议是卖方在卖出某种金融资产时与买方约定在未来某一时间，按照规定的条件再将该资产买进的合约。回购协议是由于某种金融工具的交易而产生的协议，本身并不能单独作为一种金融工具而被交易，它实际上是一种有抵押的短期借款，期限一般是隔夜至7天以内。

资本市场：即进行期限通常在1年以上的中长期有价证券交易的直接融资市场。资本市场上的交易工具具有收效率较高但流动性和安全性较差等特征，往往具有长期投资的性质。资本市场上的金融工具主要是一些直接融资工具，包括各种期限较长的证券，最主要的如股票和债券，其他的还包括浮动利率票据和抵押贷款契约，以及在股票债券等原生工具基础上衍生出来的许多新的金融工具等。

21.政府债券的特点：政府债券是政府为筹集资金，根据信用原则以承担还本付息责任为前提发行的债务凭证。政府债券利率一般较其他债券低，但其债务以财政收入为担保，风险性也最低，各国政府通常对中央政府发行的债券免征利息所得税，因此其实际收益并不像名义利率那么低，同时，政府债券在二级市场上容易转手，流动性极强，因此，最能够被市场和其他债权人接受者作为担保品的和抵押品。

22.古典利率理论：是指从19世纪末到20世纪30年代的西文经济学家所提出的利率水平由储蓄和投资共同决定的理论。古典利率理论解释了一些实体经济因素：储蓄和投资对利率的影响，但却忽视了其他的一些因素，特别是金融因素，比如，银行的信贷扩张和紧缩对利率的影响，因而是片面的。特别是在金融体系日益发达的控和现代经济中的利率决定，用古典利率理论就难以进行合理的解释。

23.流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯在指出货币需求是利率的减函数，即利率下降会导致货币需求增加的情况下，进一步说明利率下降到一定程度或者说某种临界程度时，货币需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券的购买者因此面临极大的亏损风险。在这种情况下，不管中央银行的货币供给有多大，人们都宁肯将货币拿在手中，而不是买进债券。没有债券的购买，就没有债券价格的上长，也没有利率的下降。这就是凯恩斯所说的“流动性陷阱”。在此情况下，因为利率下会下降，所以扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响。24.货币需求的决定因素：

（一）收入状况:一般情况下，货币需求量与收入水平成正比，与取得收入的时间间隔的长短成正比。

（二）信用的发达程度：如果社会信用制度健全，信用发达，货币需求量较少。这一方面是因为相当一部分交易可通过债权债务的相互抵消来结清，从而节约了作为流通手段的货币必要量，货币需求量相应减少。另一方面，信用发达的社会，其金融市场必然比较完善，投融资渠道相对畅通，人们可以很便利地通过金融市场取得现金或贷款。

（三）经济体制：经济体制涉及产权关系密切、分配关系、交换关系及宏观管理方式等方面，它与一定时期的经济政策相结合，构成了居民和企业这些微观经济主体的经济动作环境。这些环境如果存在根本性差异，就会形成不同的货币需求行为。

（四）市场利率：正常情况下，市场利率与货币需求负相关：市场利率上升，货币需求减少；市场利率下降，货币需求增加。

（五）人们的预期和偏好：人们心理活动本身的复杂性决定了其对货币需求影响的复杂性。但一般而言，人们的心理活动与货币需求之间的关系如下：一，预期市场利率上升，则货币需求增加；预期市场利率下降，则货币需求减少。二，预期物价水平上升，则货币需求减少；预期物价水平下降，则货币需求增加。三，预期投资收益率上升，则货币需求减少；预期收益率下降，则货币需求增加。四，人们对货币的偏好增加，则货币需求增加，人们对其他金融资产的偏好增加，则货币需求减少。

25.凯恩斯的流动性偏好理论：就是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款，而不愿持有股票和债券等虽能生利但不易变现的资产。因此，流动性偏好实质上就是人们对货币的需求。凯恩斯认为，人们对货币需求出于三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。交易性货币需求是指企业或个人为了应付日常的交易需要而愿意持有一部分货币的需求。凯恩斯强调该货币需求主要由人们的收入水平决定，两者正相关。人们持有货币的另一动机是用来预防意料不到的需求，即企业或个人为了应付突然发生的意外支出或有未能预见的有利时机而保留一定量的货币余额。凯恩其称这部分货币为预防性货币需求。该货币需求取决于人们对未来交易水平的预期，与收入水平正相关。投机性货币需求是指人们为了在未来的某一适当时机进行投机活动而保持一定数量货币的需求。交易性货币需求和预防性货币需求基本与利率无关，而主要取决于实际收入水平，并与实际收入正相关。而投机性货币需求与利率负相关，利率上升，货币需求减少。26.影响人们持有货币量的因素：

（一）财富总额；

（二）人力财富与非人力财富占财富总额的比例：人力财富占财富总额的比例越大，对货币的需求越大；

（三）持有货币与其他资产的预期收益率：如果非货币资产相对于货币资产的预期收益率上升，则货币需求减少，如果非货币资产相对于货币资产的预期收益率下降，则货币需求增加。

（四）其他因素：如人们对货币的主观偏好、对未来经济稳定性的预期、各种技术的制度因素等。27.弗里德曼的理论跟凯恩斯理论有显著的不同：1.弗里德曼认为，永久性收入是决定货币需求的主要因素，货币需求对利率不敏感。这是因为，利率的变动往往是和货币的预期收益同向变动的。利率的变动对货币需求影响极小。2.弗里德曼强调货币需求函数的稳定性。由于实际货币需求主要受永久性收入的影响，而永久性收入的变化比较缓慢，故弗里德曼认为货币需求的随机波动很小，货币需求与其影响因素之间存在稳定的关系，因而可以通过货币需求函数对货币需求作出精确的预测。而在凯恩斯看来，货币需求因人们对未来正常利率的预期的改变而发生位移。

28.货币创造：在金属货币流通条件下，货币供给的前提是黄金产量的增长，货币供给受黄金生产量的约束。在现代信用制度下，流通中的货币分为现金货币和存款货币。无论是现金货币还是存款货币，都是信用货币，都是银行的负债，其中现金货币是中央银行的负债凭证，存款货币是商业银行的负债凭证。

29.存款货币创造的前提条件：1.部分准备金制度：部分准备金制度是指商业银行在经营活动中，只需要按存款的一定比例保留准备金，包括库存现金和中央银行存款，其余可以发放货款或证券投资等等。正是由于银行将客户的存款的一部分贷放或投资，才可能有存款创造的过程。2.部分现金提取：现实中100%的现金提取是不大可能的。在现代支付体系下，现金交易的比重越来越小，以活期存款为基础进行的转账结算成为一种趋势。30.简单存款乘数：（P310）（在部分准备金和部分现金提取的条件下，商业银行能够进行多倍的存款创造。存款创造的倍数即存款乘数取决于法定准备金率并与之成倒数关系。）

31.基础货币的定义及其影响因素：基础货币是流通中的现金和商业银行准备金的总和，是货币供给量中最基本的部分。在发达国家，中央银行主要是在公开市场上买卖政府债券来控制基础货币。基础货币的变动受以下因素影响1.在除基础货币项目外的中央银行负债不变的条件下，任何中央银行资产的增加会引起基础货币的增加；2.在中央银行资产项目不变的条件下，除基础货币项目外的中央银行负债的减少，会引起基础货币的增加。

32.货币乘数：是用以说明货币供给量与基础货币之间的倍数关系的一种系数，代表每一元基础货币的变动所能引起的货币供给量的变动。在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币创造的总量。货币乘数越大，则货币创造越多；货币乘数越小，则货币创造越小。货币乘数大小取决于活期存款的法定准备金率、定期存款的法定准备金率、流通中现金与活期存款的比率、定期存款与活期存款的比率、银行的超额准备金率。

33.货币供给的内生性与外生性：货币供给的内生性是指货币供给是经济体系中的内生变量，决定货币供给变动的因素是经济体系中实际变量及微观主体的经济行为，中央银行难以直接控制；货币供给的外生性是指货币供给是经济系统运行的外生变量，并不是由经济因素，如收入、储蓄、投资和消费等所决定的，货币变动由中央银行的货币政策决定。

34.IS-LM模型可以说明，当商品市场和货币市场同时处于均衡的状态时，收入和利率的相互关系以及货币市场的变动对于整体经济的影响。IS曲线表示当商品市场牌均衡状态时，计划的投资等于计划的储蓄，也就是商品市场处于均衡状态各种利率与在京的收入水平的组合。LM曲线是一条货币市场均衡曲线，用来表示能使货币供给等于货币需求的利率和收入的全部特定组合。IS-LM框架可以用来描述货币政策和财政政策如何影响国民收入。

35.货币政策及其目标：货币政策是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。货币政策目标是由最终目标、中介目标和操作目标三个层次有机组成的目标体系。最终目标是中央银行通过货币政策操作而最终要达到的宏观经济目标：1.充分就业务；2.经济增长；3.币值稳定；4.国际收支平衡；5.金融稳定。操作目标是中央银行通过货币政策工具能够有效准确实现的短期政策目标，如准备金、基础货币等。中介目标处于最终目标和操作目标之间的，是中央银行在一定的时期内和某种特定的经济状况下，能够以一定的精度达到的目标，如货币供给量、利率等。

36.可供选择的操作指标的变化会带来内容上的哪些变化？ 中央银行可供选择的操作指标主要有准备金和基础货币。1.准备金。存款金融机构的准备金越多，其创造信用的能力就越强，反之就越弱。准备金的增加意味着市场银根宽松；准备金的减少，则意味着市场银根紧缩。因此，以准备金为操作指标，有利于监测政策工具的调控效果，并及时调节和控制其方向和力度。

2.基础货币。中央银行通过公开市场操作对基础货币的控制比对准备金的控制要强得多。货币供给量等于基础货币和货币乘数的乘积，在货币乘数一定或者货币乘数可预测的情况下控制住基础货币也就控制住了货币供给量。当然，中央银行对基础货币的控制也不是完全的，其通过公开市场操作形成的那部分基础货币可控性较强，而通过再贴现业务和再货款业务投放的基础货币的可控性较弱。

36.货币政策工具可分为一般性政策工具、选择性政策工具和其他补充性政策工具三类。一般性货币政策工具主要包括法定准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等政策工具。选择性货币政策工具就要有消费信用控制、证券市场信用控制和不动产信用控制等。此外，中央银行还可通过道义劝告和窗口指导的方式对信用变动方向和重点实施间接指导。37.一般性货币政策工具包括有哪些？它们的作用原理过程？优缺点？ 包括有法定准备金政策、再贴现政策、公开市场操作。法定准备金政策：是指中央银行对商业银行等存款金融机构的存款规定法定准备金率，强制性地要求其按照规定的比例计提并上缴存款准备金。法定准备金能够保证商业银行等存款货币机构的资金流动性和现金兑付能力，为银行资产的流动性提供了一个缓冲和保险装置。法定准备金制度的建立对商业银行的存款创造能力规定了上限。在商业银行储备总量一定时，提高法定准备金率会减少其超额准备金，从而降低商业银行的存款创造能力；当准备金率的较大幅度上升以致完全消化了商业银行超额准备金时，将迫使商业银行收回已货款项和投资，货币紧缩的作用非常明显。优缺点：它对所有存款货币银行的影响是平等的，并且它对货币供给量有极强的影响力，力度大，见效快；由于法定准备金率威力巨大，所以不适合作为日常的货币政策操作工具。法定准备金率的微小变化会对银行信贷、货币供给及经济运行产生巨大的影响。再贴现政策：是指中央银行通过变动再贴现率，影响商业银行从中央银行获得再贴现贷款的数量，从而对货币供给量发生影响。再贴现率的变动影响商业银行从中央银行获得贷款的成本，从而影响超额准备金的数量和其贷款规模。当再贴现率提高时，商业银行的再贴现贷款成本上升，将减少再贴现贷款，其超额准备金相应减少，如果准备金不足，商业银行只能收缩对客户的贷款和投资规模，社会的货币供给量将会减少。随着市场货币量的减少，市场利率会上升，社会对货币的需求也相应减少。如果中央银行降低再贴现率，则发生一个相反的反应过程。优缺点：优点在于中央银行可以用它来发行最后代运动会的职能，避免金融恐慌，可以调节货币供给量和信贷结构，并可以在一定程度上反映中央银行的政策意图。缺点是再贴现率经常变动会导致公众对中央银行政策的不信任，但如果中央银行把再贴现率定在某个固定水平上，市场利率和贴现率之间的利差会使贴现贷款的规模随着市场利率的波动产生较大的变动，进而引起货币供给量的大幅波动，而这种波动并不反映中央银行的政策意图。公开市场操作：是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金数量，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。中央银行在公开市场上买进证券会增加商业银行等存款货币机构的准备金，扩大基础货币，从而增加货币供应；中央银行在公开市场上卖出证券，会减少基础货币，从而减少货币供应。同时，中央银行通过在公开市场上买进 或卖出证券可以影响利率水平和利率结构。中央银行买进证券时，该种证券的需求增加，证券价格会上升，相应的利率将下降；另一方面，中央银行买进证券的行为使货币供给增加，市场利率会下降。当中央银行，利率水平将会发生相反的变化。优点：1.公开市场操作的主动权完全在中央银行手中，中央银行可以控制公开市场买卖的规模。2.公开市场操作可以灵活准确地达到预定目标。3.公开市场易于逆转。4.公开市场操作可以迅速实施，不会有行政性延误。缺点：1.公开市场操作的技术性很强，政策意图的告示作用较弱。2.公开市场操作需要有发达的金融市场为前提，如果金融市场发育程度不够或可用来交易的工具较少，都会影响公开市场操作的效果。

37.通货膨胀的定义：在纸币流通的条件下，因纸币发行过多，流通中的货币量超过实际需要量所引起的纸币贬值、一般价格水平持续上涨的现象。38.通货膨胀的成因：

（一）需求拉上论：需求拉上型通货膨胀是由于商品和劳务的总需求量超过总供给量拉动一般价格水平上升而造成的。

（二）成本推动论：成本推动论者认为，通货膨胀的根源不是在于总需求的过度，而是在于产品成本的上升。成本推动型通货膨胀就是指在总需求不变的情况下，由于生产要素价格上涨，致使产品成本上升，从而导致价格总水平持续上涨的现象。

（三）供求混合推动论：供求混合推动论将供求两方面的因素综合救民于水火，认为通货膨胀是由于需求拉上和成本推动共同作用而引发的。他们认为在现实经济社会中，很难分清通货膨胀究竟是由需求拉上造成的，还是成本推动造成的，单纯将通货膨胀的有罪划分为“需求拉上”或“成本推动”都是不准确的。因此，人们将这种总供给和总需求共同作用下的通货膨胀称为供求混合型通货膨胀。

（四）结构性通货膨胀：结构性通货指出，即使整个经济中总供给和总需求处于均衡状态，部门经济结构的变化也会导致通货膨胀。

第二篇：金融学资料(完整版)

填空题 ◆（票据发行便利）是指银行同意票据发行人在一定期内发行某种票据，并承担包销义务，在这种方式下，借款人以发行票据方式筹措资金，而无须直接向银行借款

◆（金融全球化）是经济全球化的高级阶段，是贸易一体化和生产一体化的必然结果 ◆（法定存款准备金率）通常被认为时货币政策最猛烈地工具之一

◆ 1902年，澳门成立了首家银行，即葡萄的（大西洋银行）又称（海外汇理银行）◆ 1948年12月1日，子啊原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立的（中国人民银行）标志着辛中国金融体系的开始。

◆ 1981年由中国国际信托投资公司与内资机构合作成立了我国第一家融资租赁公司（中国租赁有限公司）

◆ 1998年的《巴塞尔协议》关于核心资本与风险资本的比率规定为（4%）◆按期限划分，国际资本流动有两种类型，它们分别是（长期资本流动）和（短期资本流动）

◆布雷顿森林体系中德“双挂钩”是指（美元与黄金）挂钩，（其他货币与美元）挂钩 ◆产生通货膨胀的前提条件是（纸币）流通，通货膨胀是其所特有的现象，但不能因此推断存在（纸币）流通就必然产生通货膨胀 ◆从本质上说，金融市场的交易对象是（货币资金）需要借助（金融工具）来进行交易 ◆从市场经济的内在要求看，金融监管的理论依据源于（一般管制理论）◆短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本跨国流动。主要包括（贸易资金流动、马克思的货币必要公式反映了（商品流通）决定货币流通这已基本原理

名义货币需求与实际货币需求的区别在于是否剔除（通货膨胀或通货紧缩）

◆目前，各国商业银行的经营体制主要有（职能分工型）和（全能型）两种模式，我国目前采用的是（职能分工型）模式 ◆企业先将自己拥有的设备、厂房的所有权按照重估价值出售给租赁公司，然后再作为承租人将其租回来使用的租赁业务是（回租租赁）

◆人类最早的信用活动产生于原始社会末期，它是在（私有制）基础上产生的。◆人们日常使用的货币供给概念一般都是（名义）货币供给

◆商业银行的外部组织形式因各政治经济制度不同而所不同，目前主要有（总分行制、单一银行形制、持股公司制、连锁银行制）等

◆实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管心动的依据是（金融监管目标）◆提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证被称为（商业票据）

◆通常情况下，名义利率扣除（通货膨胀率）即可视为实际利率

◆通常我们认为按照一定的程序和规则并借助于相应的结算工具，实现资金跨国界转移。清偿国际坚债权债务关系的行为就是（国际支付结算）它是属于商业银行的（中间业务）

◆通货膨胀是指由于货币供给过多而引起（货币）贬值（物价）普遍上涨的货币现象 ◆◆

套利性资金流动、保值性资金流动）以及（投机性资金流动）等4种类型

◆对金融市场监管的内容主要由三方面：对金融工具（发行）的监管，对金融工具（转让交易）的监管，对证券市场（参与者）监管 ◆对利率按借贷期内利率是否浮动可划分为：（固定利率）与（浮动利率）在借贷期限较短或市场利率变化不大的情况下可以采用（固定利率）。

◆发行人不通过证券承销机构而自己发行的证券的发行方式属于（直接）发行

◆发展中国家的金融体系呈现二元结构，指的是（现代化金融机构）和（传统金融机构）并存。

◆佛利德曼认为，人们的财富总额可以用（收入）作为代表性指标 ◆各国都是以（流动性）作为划分货币层次的主要标准

◆各国中央银行都以（流动性）作为划分货币供给层次的标准 ◆各类利率之间和各类内部都有一定的联系并相互制约，共同构成一个有机整体，即（利率体系），它是一国在一定时期内种类利率的总和。◆根据不同的划分方法，信托业务种类可以有许多钟，以（信托关系建立的方式）划分，克分为自由信托和法定信托。

◆工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用是（商业信用），其典型形式是（赊销）

◆国库券市场发行需要通过专门的机构进行，这些机构通常被称为（一级自营商）◆国际金融市场按是否与国内金融体系相分离，可以分为（传统国际金融市场）和（新型国际金融市场）其中后者又被称为（离岸金融市场）◆国际资本流动，除主要反映在资本和金融项目中，还反映在经常项目的（收益）中和平衡项目的（外汇储备）中

◆国际收支平衡表主要由（资本项目与金融项目、经常项目、资本与金融项目、储备资产）和错误与遗漏构成◆国际外汇市场的主要交易种类有即期外汇交易、远期外汇交易、（掉期期权交易、期货交易）等新的交易种类

◆国民党统治时期，国民党政府和四大家族运用手中的权利建立了以（四行二局一库）核心的官僚资本金融机构体系，并成为国民党政府实行金融垄断的重要工具 ◆国外的财务公司的资金运用主要是（消费信贷）少数财务公司也向企业放贷款 ◆股票发行条件是指股票发行者在以股票形式筹集资金时必须考虑并满足的因素，通常包括（初次）发行条件、（增资）发行条件和（配股）发行条件等

◆货币均衡是货币领域内因货币供给与货币需求相互平衡而导致的一种货币流通状态，但实质上说，则是（社会总供求）平衡的一种反映

◆货币均衡的两个基本标志，就是商品市场上得（物价）稳定和金融市场的（利率）稳定

◆货币化程度的提高不是无限度的，通常只是趋于（1）◆剑桥方程式是从（货币持有的）角度分析货币需求的◆间接信用控制的货币政策工具有（道义劝告）和（窗口指导）◆交易一方向另一方出售某种资产，并承诺在未来特定日期、按约定价格从另一方购回同种资产的交易形式称为（回购）

◆经济全球化相继经历了（贸易一体化、生产一体化）和（金融全球化）三个即相互联系，又层层推进的发展阶段

◆经济商品化湿货币化的（前提与基础）但商品化不一定等于货币化 ◆金本位制条件下汇率围绕筹币平价波动的上下界限分别是（黄金输出点）和（黄金输入点）

◆金融创新的各种表现大致克归为三类：（金融制度创新、金融业务创新、金融组织结构创新）

◆金融风险与经济发展的稳定性和安全性成（反比）◆金融发展程度越高，金融作用力会（大）

◆金融工具迅速转变为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具具有（流动性）◆金融工具收益率是指购买金融工具所能带来的（持有期收益）与（本金的比率）之间的比率

◆金融机构追求（安全性、流动性与盈利性）相统一的经营目标是同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力

◆金融监管的具体监管内容主要由三个方面，市场准入得监管、（市场运作过程的监管）、市场退出的监管

◆金融期权最基本的划分方法是以期权购买者的权利为标准分为（看涨期权）和（看跌期权）

◆金融项目主要包括（直接投资、证券投资）和其他投资 三项 ◆跨国公司的全球化经营布局要求为之服务的金融业跨国界，提供全方位和综合化的金融服务，从而推动了（跨国银行）和其他国际性金融机构的产生和发展 ◆理论界对我国资本市场交易成本问题的讨论主要集中在证券交易（印花税）的争论上

◆通货膨胀对深灰成员的主要影响是改变了原有（收入结构）的比例 ◆投资基金管理公司通过发行（基金证劵）汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资

◆投机性货币需求的增减关键在于微观主体对（市场）利率水平的估价 ◆投资于股票主要可以获得两方面的收益，一是（股息红利收益），二是（买卖价差收益）

◆外汇有广义狭义之分，广义外汇指一切在国际收支逆差时可以使用的（债权）狭义外汇专指以外币表示的（国际支付手段）

◆外汇储备（币种结构）是指确定各种储备货币在一国外汇储备额中各自所占的比重。在这践中一般遵循3个原则：一是（安全性）原则，二是（盈利性）原则，三是（便利性）原则

◆我国出现第一家现代商业银行是1845年在广州和香港同时开业的（英国丽如）银行，我国第一家发族资本银行是1897年在上海设立的（中国通商银行）

◆我国中央银行在1996年以（国债）为对象进行的公开市场操作正式启动 ◆现代经济社会中，国家的经济职能得到空前强化，并作为最重要的经济部门参与经济活动。在国家信用中政府主要作为资金的（需求者）

◆相同期金融资产因风险异而产生的不同利率，被称为利率的（风险结构）◆香港金融机构体系的金融机构的监管主体是（金融管理局）

◆消费信贷按接受贷款的对象不同分为（买方信贷）和（卖方信贷）两种 ◆消费信用的形式有（赊销）（分期付款）和（消费信贷）几种 ◆信用的基本特征是（偿还）和（支付利息）◆许多浮动利率的融资工具在发行时都发（伦敦银行同业拆放）利率作为浮动的依据参照

◆一国最高的金融管理机构和金融体系的核心是（中央银行）

◆银行类金融机构是指以（存款）为主要负责、以（发放货款）为主要资产、以（办理转账结算）为主要中间业务的金融机构

◆用于反映通货膨胀与失业率之间此增彼减的交替关系的无线是（菲利普斯曲线）◆由于债券发行者的收入会随经营者状况而改变，因此债券本息的偿付能力不同，这就给债券本息能否及时偿还带来了不确定性，这种风险叫（违约风险）◆在发达的市场经济的条件下，货币供给的控制机制有两个环节构成：（基础货币）和（利率）

◆在国际贸易领域内国与国之间普遍出现的全面减少或消除国际贸易障碍的趋势，并在此基础上逐步形成统一的世界市场是指（贸易一体化）◆在货币政策和财政政策中，（一松一紧）主要是解决结构问题，单独使用“双紧”或“双松”主要是解决（总量）问题 ◆在旧中国农村，粮食借贷有“春借一斗秋还三斗”的说法，这种信用形式所采用的是（实物借贷）方式，后来随着生产力的提高，逐渐发展（货币供货）方式，并成为主要借贷形式。

◆在金融市场全球化进程中，特别市由于存在（信息不对称）和（道德风险），金融市场上得风险随市场的全球化扩展而增强 ◆在奴隶社会和封建社会中，（高利贷）是占主导地位的信用形式。

◆在市场经济中金融监管的三个基本特征是（法制性、系统性、社会性）◆在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录被称为（国际收支）即包括（国际贸易），也包括（国际投资），还包括其他国家经济交往

◆在直线法标价法下，表示外币（升值）而本币（贬值）

◆再贴现率提高以为着商业银行的（放款利率或贴现率）也随之提高 ◆再贴现政策主要通过（利率）机制间接地发挥作用

◆债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险被称为（信用风险）◆证券投资公司、证券投资基金等金融性机构投资者也是国库券的重要投资者，它们将国库当作投资组合中一项重要的（无风险资产）

◆证券发行市场又称为（一级）市场，它与证券（流通）市场相辅相成，构成统一的证券市场。

◆证券交易所和金融系统内各类行业性协会组织属于金融市场中（自律）的监管机构 ◆中央银行发行央行票据的主要目的是为了提高（公开市场业务）操作的灵活性和效率 ◆中国证券业协会和中国国债协会属于我国证券业（自律性组织）机构

◆中央银行在组织形式上为（单一中央银行制、复合中央银行制、跨国中央银行制、准中央银行制）四种类型

◆中央银行区别在于商业银行的最初标志是（独占货币发行权）◆中央银行在中国的萌芽是20世纪初的（户部）银行

◆中央银行主要通过（再货款）和（再贴现）对商业银行提供资金支持

单选题

♪.1979年，我国批准了第一家外资银行（C东京银行）在北京开办代表处，由此开启了外资银行进入新中国的步伐。

♪.1998年7月1日正式成立的欧洲中央银行的宗旨是（B维护货币的稳定）

♪.2003年9月21日我国商业银行规定的法定存款准备金提取比率上调至（B 7%）♪.（B依法实施金融监管）是金融监管的基本点，金融机构必须接受国家金融管理当局的监管，保证监管的权威性严历性强制性一贯性，从而保证有效性。

♪.按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应记入（A借方）。♪.从本质上说，回购协议是一种（D质押贷款）协议。

♪.出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款是（B买方信贷）♪.当代金融创新的（A高收益低成本）特点大大刺激了创新的供给热情。♪.短期金融市场又称为（B货币市场）

♪.对于通货，以下各项中各国的解释一致是指（C银行券）♪.弗里德曼认为货币需求函数具有（C相对稳定）的特点 ♪.高利贷是一种以（B高利借债和偿还）为条件的借贷活动。

♪.根据我国《商业银行法》规定，我国现行的商业银行体系，采用的是（D职能分工型）模式。

♪.根据票据交换理论，在多家银行参加的票据交换和清算的情况下，各行应收差额的综合一定（C等于）各行应付差额的总和。

♪.国际金融公司作为专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际性金融组织，它的资金的运用主要是（D提供长期的商业融资，以促进私营部门投资）。♪.国际金融市场上有些机构投资者利用国际资金流动具有（A羊群效应）特点，故意将某一信息广为宣传，有意识地诱发市场恐慌情绪与从众心理，来实现有限资金无法达到的效果。

♪.国际外汇市场的最核心主体是（B外汇银行）。

♪.国际资本流动就可以借助衍生金融工具具有的（C杠杆效应）以一定数量的国际资本来控制的名义数额远远超过其自身的金融交易。♪.衡量生产一体化的核心指标是（C国际直接投资额）♪.货币均衡的实现具有（B相对性）的特点。♪.货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是（C同业拆借市场）。

♪.价值形式发展的最终结果是（A货币形式）♪.经济发展对金融起（B决定性）作用

♪.经济高涨时，商业银行对国库券的投资一般会（B下降）。♪.经济货币化进程是（B非匀速）。

♪.经济全球化的先导和首要标志是（A贸易一体化）

♪.金融深化表现为金融与经济发展形成一种（A良性循环）状态。♪.金融创新增强了货币供给的（B内生性）

♪.金融监管的最基本出发点是（B维护社会公众利益）。♪.凯恩斯把用于贮存财富的资产划分为（A货币与债券）♪.凯恩斯的货币需求函数非常重视（C利率的作用）♪.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（A下以盈利为经营目标）♪.可以直接增减流通中现金的货币政策工具是（A公开市场业务）♪.美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩是（C布雷顿森林体系）的特点。♪.目前各国的国际储备构成中的主体是（B外汇）。♪.目前，我国货币政策的中介目标是（B货币供应量）♪.目前我国实现了（B经常账户下人民币自由兑换）。

♪.目前，西方各国运用得比较多而且十分灵活有效的货币政策工具为（C公开市场业务）。

♪.逆差应记入国际收支平衡表的（B贷方）中。

♪.能够体现一个国家自我创汇的能力的国际收支差额是（A贸易差额）。

♪.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是（A收益无限大，损失有限大）。♪.下列变量中，属于典型的外生变量的是（B税率）

♪.下列不属于国外财务公司奖金来源的是（A发行长期债券）

♪.下列不属于资本市场中介机构的是（A从事自营业务的证券公司）

♪.下列哪一项不是技术分析的理论基础（B技术分析可以替代基本面分析）。♪.下列各项中应记入国际收支平衡表的其他投资中的项目是（C居民与非居民之间的存贷款交易）。

♪.下列关于通货膨胀的表述中，不正确的是（D通货膨胀是指物价的上涨）。♪.下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是（C降低再贴现率）

♪.下列金融工具中属于间接融资工具的是（A可转让大额定期存单）。♪.下列金融工具中属于间接融资工具的是（A可转让大额定期存单）。♪.下列金融工具中属于间接融资工具的是（A可转让大额定期存单）。

♪.下列利率决定理论中哪一理论强调投资与储蓄对利率的决定作用（D实际利率论）♪.下列属于货币政策的中介目标的是（A基础货币）♪.下列属于所有权凭证的金融工具是（B股票）♪.下列属于优先股股东权利范围的是（C收益权）

♪.下列属于应在资本市场筹资的资金需求是（D补充固定资本）♪.下列属于中央银行资产项目的有（C政府债券）♪.下列银行风险管理理论中，强调银行应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点的理论是（C风险调整的资本收益法）。

♪.市场利率的高低取决于（C借贷资金的供求关系）。♪.收入属于货币需求决定因素中的（D规模变量）。

♪.收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确（C在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高）。

♪.同类金融机构在全部金融机构总资产中所占份额以及在主要金融工具中所占份额，指的是（C分层比率）。

♪.通过影响商业银行借款成本而发挥作用的货币政策工具是（B再贴现政策）♪.我国的下列金融市场监管机构中属于外部监管机构的是（D证监会）♪.我国目前采用的金融监管体制是（A分业监管）

♪.我国目前实行的中央银行体制属于（A单一中央银行制）

♪.我国目前主要是以（A居民消费价格指数）反映通货膨胀的程度。

♪.我国现阶段的金融监管的具体目标是（A经营的安全性，竞争的公平性，政策的一致性）。

♪.我国于1992年开始在上海进行保险市场开放的试点，（B美国友邦国际保险集团）是最早进入国内保险市场的外国保险公司。♪.现代意义上的证券公司产生于（C欧美）

♪.信用的基本特征是（C以偿还为条件的价值单方面转移）。

♪.外资金融机构的加入及其活力的释放，可以产生激活中资金融机构，使得安于现状故步自封难以为继，这被称为（C鲶鱼效应）。

♪.愿意接受现行的工资水平和工作条件，但仍然找不到工作是（B非自愿失业）♪.一般情况下通货—存款比率与收入的变动成（A正向）

♪.一定时期内货币流通速度与现金和存款货币的乘积就是（D货币总量）♪.一年以内的短期政府债券是（D国库券）♪.依据（B经营目的），保险公司分为商业性保险公司和政策性保险公司。♪.英文缩写LIBOR指的是（C伦敦同业拆放利率）

♪.影响外汇市场汇率变化的最主要的因素是（B国际收支状况）。♪.以下关于20世纪90年代以来国际资本流动的正确的说法是（D国际资本流动呈现出日益脱离实体经济的特点）。

♪.有效资产组合是（C相同风险下应取得最高收益）

♪.由于过于强大的工会力量使一国国内的工资水平提高的速度快于劳动生产率的提高速度，从而导致国际收支出现逆差的原因是（D要素结构性失衡）。♪.由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（C官定利率）。♪.在货币层次中，货币具有（D答案AC是正确的）的性质。

♪.在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点主要放在流动性上的是（A资产管理）理论。

♪.在商业银行总分行制的外部组织形式中，（D管理处制）是指总部负责管理下属分支机构的业务活动，自身并不经营具体的银行对外业务。

♪.在市场经济中，货币均衡主要是通过（C利率机制）来实现的♪.在现代经济中，银行信用仍然是最重要的融资形式。以下对银行信用的描述不正确的是（B银行信用不可以由商业信用转化而来）

♪.在中国人民银行的资产负债表中，最主要的资产项目为（B国外资产）

♪.造成金融压制的原因之一是金融市场落后，尤其是（B资本市场）发育不全。♪.《中华人民共和国票据法》在（D1995年）正式颁布实施以后，商业信用的发展有了法律依据。

♪.“证券市场是经济晴雨表”是因为（B证券市场走势比经济周期提前）♪.中央银行若提高再贴现率，将（B迫使商业银行提高贷款利率）

♪.中央银行在公开市场上大量抛售有价政券，意味着货币政策（B收紧）

♪.租赁业务的种类繁多，按租赁中（D出资者的出资比例）可分为单一投资租赁和杠杆租赁两种。

♪.作用力度最强的货币政策工具是（D法定存款准备率）

多选题汇总

★.高利贷信用的特点是（A具有较高利率C具有资本的剥削E与社会生产没有联系）

★.在经济周期中，处于不同阶段利率会有不同变化，以下描述正确的是（B处于萧条阶段时，利率会降低C处于复苏阶段时，利率会慢慢提高D处于繁荣阶段时，利率会急剧提高）

★.隐蔽型通货膨胀的形成条件包括（B严格的价格管制C单一的行政管理体制）★.以下对信用与货币的描述正确的是（A B D E）。

★.企业信用主要包括以下几个方面（A商业信用B向银行贷款D企业的债务信用E企业的股权信用）。

★.现代信用在现代经济活动中发挥着重要作用，主要表现在（A现代信用可以促进社会资金的合理利用B现代信用可以优化社会资源配置C现代信用可以推动经济的增长E现代信用有可能导致泡沫经济）。

★.关于信用对现代经济作用的理解中正确的是（A B C D E）。

★.以下对经济泡沫描述正确的是（A表现为房地产价格的上涨C表现为珠宝古董等实物资产价格的上涨E信用在一定程度上支撑了经济泡沫的产生）★.社会征信系统分为（A B C D E）。

★.商业信用是现代信用的基本形式，它是指（A工商企业之间存在的信用；C是买卖行为和借贷行为同时发生的信用；D是商品买卖双方可以相互提供的信用）。★.国家信用的主要形式有（A发行国家公债B发行国库券C专项债券D银行透支或借款）。

★.消费信用的形式有（A企业以赊销方式对顾客提供信用B银行或其他金融机构贷款给个人购买消费品D银行和其他金融机构对个人提供信用卡）。

★.出口信贷的特点有（A一般附有采购限制C利差由出口国政府给予补贴）★.银行信用与商业信用的关系表现为（A商业信用是银行信用产生的基础B银行信用推动商业信用的完善C两者相互促进 E在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用）。

★.以下属于消费信用的是（C企业向消费者以延期付款的方式销售商品D银行提供的助学贷款E银行向消费者提供的住房贷款）。

★.以下国际信用活动中，利率一般偏低的是（A出口信贷C外国政府贷款D国际金融机构贷款）。

★.在我国市场经济发展过程中，收益资本化规律日益显示出作用，如在（ABCD）中，它们的价格形成都是这一规律作用的结果。

★.根据名义利率与通货膨胀率的比较，实际利率出现三种情况（A C E）。

★.以下因素与利率变动的关系描述正确的是（B通货膨胀越严重，利率就越高C对利息征税，利率就越高）。

★.在我国，对利率水平高低的影响描述正确的是（A平均利润率上升，利率总水平提高C物价上涨，利率上升E资本流出国外，利率水平上升）。

★.对于债券利率的风险结构，描述正确的是（A债券违约风险越高，利率越高D债券流动性越好，利率越低）。

★.金融机构的功能可以基本描述为（A提供支付结算服务B融通资金C降低交易成本并提供金融服务便利D改善信息不对称E风险转移和管理）。

★.目前各国的金融管理性机构主要有（A中央银行或金融管理局B分业设立的监管机构C同业自律组织D社会性公律组织）。

★.国际货币基金组织资金来源的途径包括（B会员国认缴的份额C资金运用收取的利息和其他收入D向官方和市场借款E某些成员国的损赠款或认缴的特种基金）。

★.欧洲中央银行拥有500亿欧元的储备金，主要由各成员国央行根据（C本国在欧元内的人口比例E本国在欧元区内的国内生产总值的比例）。★.我国大陆的金融机构体系的特点是以（A银监会B证监会C保监会E中央银行）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。

★.1994年，我国相继成立了（B国家开发银行D中国进出口银行E中国农业发展银行）政策性银行

★.我国的金融资产管理公司主要有（A信达C华融D长城E东方）。

★.现代银行的形成途径主要包括（A由原有的高利贷银行转变形成C按股份制形式设立）。

★.商业银行的现金资产主要包括（A B C D E）。

★.商业银行资产管理主要经历了（A发放短期和商业贷款C资产运用扩大到有价证券上E扩大到中长期设备贷款等）。

★.下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是（A回购协议C信贷承诺E票据发行便利）。

★.信用合作社的主要资金来源途径有（C合作社成员交纳的股金D公积金E吸收的存款）。

★.根据保险的基本业务划分，保险公司主要有（A人寿保险公司C财产保险公司D再保险公司）

★.保险公司作为非银行性金融机构的重要组成部分，它的主要业务包括（B筹集资本金C出售保单收取保费D给付赔偿款E资金运作）。

★.保险公司的保险基金运作方式有（A银行存款B证券投资D发放抵押贷款）。★.转租赁业务要签订的合同包括（A购货合同C租赁合同E转租赁合同）。

★.根据中国人民银行公布的《金融租赁公司管理办法》规定，我国金融租赁公司经营的业务主要包括（A B C D E）。

★.目前，在我国从事社会信用服务的机构大体可以分（A民营征信机构B外资合资征信机构C国家有关部门和地方政府推动建立）。

★.按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（A现货市场E期货市场）★.股票及其衍生工具交易的种类主要有（A现货交易B期货交易C期权交易D股票指数交易）

★.按股票所代表的股东权利划分，股票可分为（B优先股E普通股）。

★.按交易标的物可以把金融市场划分为（A衍生工具市场B票据市场C证券市场D黄金市场E外汇市场）

★.衡量债券收益率的指标有（A名义收益率B实际收益率D持有期收益率E到期收益率）。

★.货币市场最基本的功能是（A调剂余缺，满足短期融资需要）。

★.下列描述属于货币市场特点的有（A交易期限短D风险相对较低E流动性强）。★.投资者投资于票据的渠道有（A购买投资于商业票据的基金份额B从票据交易商手中购买C从发行人手中直接购买E从持票人手中通过贴现或转贴现等方式购买）。

★.我国票据市场的主要交易形式有（C票据承兑业务D银行办理的票据贴现业务E银行办理的票据再贴现业务）。

★.政府发行短期债券的主要目的是（A满足政府短期资金周转的需要C为中央银行的公开市场业务提供操作工具）。

★.有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有（C采用实物交割的回购利率较低D证券信用度越高，流动性越强回购的利率越低E回购协议期限越短，回购的利率越低）。

★.下列描述属于资本市场特点的是（A金融工具期限长B为解决长期投资性资金的供求需要C资金借贷量大E交易工具有一定的风险性和投机性）。

★.资本市场发挥的功能有（A是筹集资金的重要渠道B是资源合理配置的有效场所D有利于企业重组E促进产业结构向高级化发展）。

★.属于我国配股条件的是（A符合国家产业政策B最近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏E配售的股票限于普通股）。

★.下列有关证券流通市场的组织方式的说法，正确的有（B D E）。★.属于资本市场交易成本中隐性成本的是（A价差成本C信息成本）。

★.下列属于我国居民的有（B某一日资的外商独资企业的中国雇员C在法国使馆工作的中国雇员D国家希望工程基金会E在北京大学留学三年的英国留学生）。★.下列各项属于资本转移的有（A B C D E）。

★.固定汇率制度下的国际收支失衡的自动调节机制有（A价格机制B利率机制C收入机制）。

★.如果一国面临较严重的经常项目逆差，可以采用（A B C D E）。★.与其他储务资产相比，特别提款权有鲜明的特征有（A B C D E）。

★.下列给各项属于国际信贷的有（A政府信贷C国际金融机构贷款D国际银行贷款E出口信贷）。

★.国际信贷中属于优惠贷款的是（B买方信贷C政府信贷D国际金融机构贷款E卖方信贷）。

★.国际金融市场在经济发展中具有独特的作用表现在（A B C D E）。

★.国际货币市场的子市场主要包括（A短期信贷市场C短期证券市场D票据贴现市场E离岸货币市场）。

★.国际货币市场中的短期证券市场的交易对象主要有1年期以内可转让流通的短期信用工具，主要包括（A短期国库券B回购协议C银行承兑汇票）。

★.衡量贸易一体化的主要指标有（A关税水平B非关税壁垒的数量C对外贸易依存度E加入国际性或区域性贸易组织的情况）。

★.衡量生产一体化的主要指标有（A国际直接投资额B跨国公司海外分支机构的生产值C海外分支机构的销售额D海外分支机构的出口额）。★.下列关于金融全球化的表述正确的有（A B C D E）。★.金融市场全球化主要表现在（A B C）。

★.根据WTO有关协议，我国将逐步取消对外资银行外币业务、人民币业务、营业许可等方面的限制，履行以下承诺（A B C D）。

★.中央银行是在解决（A银行券的发行问题B票据交换和清算问题C最后贷款人问题E金融监管问题）等问题的过程中逐步产生发展起来的。★.中央银行是（A发行的银行B国家的银行C银行的银行）★.中央银行所要实现的特定的社会经济目标有（A B C D E）。

★.中央银行的活动特点是（B不经营普通银行业务C制定货币政策D享有国家赋予的种种特权）。

★.中央银行的货币发行，是通过（A再贴现B再贷款C购买有价证券D收购黄金外汇）投入市场，从而形成流通中的货币。

★.马克思认为，货币需求量取决于（A商品价格C商品数量E货币流通速度）★.弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为以下几组：（B恒久收入与财富结构C各种资产预期收益和机会成本）。

★.研究货币需求的宏观模型有（A马克思的货币必要量公式B费雪方程式）。★.影响我国货币需求的因素有（A价格B收入C利率D货币流通速度E金融资产收益率）。

★.下列属于影响货币需求的机会成本变量的是（A利率D物价变动率）。★.下列哪些因素可能使货币乘数发生变化（A B C D E）。

★.下列哪些属于基础货币的投放渠道（B央行购买外汇黄金C央行购买政府债券D央行向商业银行提供再贷款和再贴现E央行购买金融债券）。

★.通过公开市场业务可以增加或减少（C商业银行准备金D流通中现金）★.影响准备存款比例的因素有（B企业行为C中央银行D商业银行）。

★.商业银行创造存款货币时的制约因素有（A法定存款准备金率B提现率C超额准备金率D现金漏损率）。

★.下列有关货币均衡描述正确的是（A货币均衡具有相对性B货币均衡是动态性概念C货币均衡的实现主要靠利率机制D它是社会总供求均衡的反映）。

★.有关通货膨胀描述正确的是（A在纸币流通条件下的经济现象B货币流通量超过货币必要量C物价普遍上涨D货币贬值）。

★.由供给因素变动形成的通货膨胀可以归结为两个原因（A工资推进C利润推进）。★.治理通货膨胀的可采取紧缩的货币政策，主要手段包括（B提高再贴现率C通过公开市场出售政府债券D提高法定准备金率）。

★.治理通货膨胀的对策包括（B宏观紧缩政策C增加有效供给E指数化方案）★.选取货币政策中介指标的最基础要求是（B可测性C相关性D可控性）。★.货币政策的四要素是指（B政策工具C中介指标D政策目标E操作指标）。★.下列各项中，属于货币政策操作指标的是（B基础货币D超额准备金）

★.下列属于选择性政策工具的有（A消费信用控制B证券市场信用控制E优惠利率）。

★.在下面各选项中可能导致经常性的市场失效，影响竞争有效发挥作用的有（A垄断B价格粘性C市场信息不对称E外部负效应）。

★.按监管机构的监管范围可把金融监管体制分为（C集中监管体制D分业监管体制）。

★.世界各国金融监管的一般目标是（A B C D）。

★.银监会的设立是中国银行业监管体制改革的一个重要的里程碑。“银监会”的设立对中国银行业的影响有（A C E））。

★.当代金融业务创新的体现是（A新技术在金融为中广泛应用C金融工具不断创新D新业务和新交易大量涌现）。

★.金融创新对金融和经济发展的推动，是通过以下（A提高金融机构的运作效率C提高金融市场的运作效率D增强金融产业的发展能力E增强金融作用力）。★.麦金农和萧提出衡量一个国家金融深化程度的指标主要有（A利率、汇率的弹性水平C金融资产的存量和流量D金融体系的规模和结构）

★.形成一个国家或地区金融结构的基础性条件主要有（A B C D E）。★.在我国货币层次中，狭义货币量包括（A银行活期存款E现金）★.货币发挥支付手段的职能表现在（A B C D E）.★.人民币货币制度的特点是（A人民币„结算的货币单位C人民币采用现金和存款„形式E目前人民币汇率实行„浮动汇率制）。

★.目前我国实行的银行结售汇制的内容是（A无条件地售汇B有条件地购汇）。★.世界银行集团包括（A国际复兴与开发银行B国际开发协会D国际金融公司E多边投资担保机构）。

★.中央银行的特点可概括为（A发行的银行B国家的银行E银行的银行）。★.金融市场的参与者有（A B C D E）。

★.中央银行作为“银行的银行”体现在（A集中存款准备C最终贷款人）。★.中央银行的三大政策工具是（B再贴现C公开市场业务D法定准备金率）。★.凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（C交易动机D预防动机E投机动机）★.回购协议市场的交易特点是（A流动性强B安全性高C收益稳定且超过银行存款收益）

判断题 ▼.是按总额记录的。（×）“记算” ▼.高利贷以极高的利率为特征，是一种信用剥削，在资本主义社会中它是占主导地位的信用形▼.国际货币基金组织规定通过购买国外企业一定比例以上的股票来实现直接投资的最低比例式。（×）“奴隶社会和封建社会” 要求为20%。（×）“15%” ▼.任何信用活动都会导致货币的变动：信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；▼.国际资本流动规模急剧增长，并与实质经济联系日益紧密是当前国际资本流动的新特征。信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。（√）（×）“脱离” ▼.商业信用是现代信用活动中最主要信用形式。（×）“银行信用” ▼.在国际资本流动的过程中机构投资者凭借其专家理财、组合投资、规模及信息优势而大受机▼.由于现代信息技术的发达，现代信用活动特别是间接融资活动，越来越独立于信用中介机构构及个人的欢迎，成为国际资金流动中的主体。（√）及其服务。（×）“直接融资” ▼.外汇经纪商和外汇交易商都是在外汇交易中介绍成交，充当外汇供求双方中介并从中收取佣▼.信用中介机构是指为资金借贷和融通直接提供服务的机构，通常简称为金融机构。（√）金的中间商（×）“自营外汇买卖” ▼.商业票据是提供商业信用的债权人，为保证自己的债务的索取权而掌握的一种书面所有权凭▼.套汇交易是在一笔交易中同时进行远期交易和即期交易，可以规避风险（×）“调期” 证，它可以通过背书流通转让。（×）“债权凭证” ▼.离岸金融市场借贷货币是境外货币，其借贷利率的制定以东道国银行同业拆借利率为标准▼.银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模（×）“伦敦” 日益缩小。（×）“相互补充，相互促进的” ▼.从19世纪开始到冷战结束。生产一体化一直为经济全球化的主要形式（×）“19世纪开始▼.在现代经济中，国家信用的作用日益增强，这是由于弥补财政赤字的需要而造成的。（×）是贸易一体化，冷战结束才是生产一体化” “调节收支” ▼.金融全球化对所有国家的影响都是“利大于弊”的（×）“弊大于利” ▼.消费信用对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。其规模越大对经济的推动作▼.对于新兴市场经济国家来说。金融全球化利弊兼具（√）用就越强。（×）“但是还是要保持适度的规模” ▼.我国金融业对外开放从引进外资金融机构的类型来看，是按照银行、证劵、保险的顺序进行▼.出口信贷是本国银行为了拓展自身的业务而向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。的（×）“保险、证券”（×）“促进本国资本商品的出口” ▼.加入WTO能否对我国金融也产生积极影响，取决于外资金融机构的活动是否规范化、金融▼.当一国处于经济周期中的危机阶段时，利率会不断下跌，处于较低水平。（×）“不断上升，业客户的行为是否理性化、中资金融机构能否发挥主观能动性以及政府行为能否及时做出调整处于较高水平” 等多方面的因素（√）▼.分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者对未来短期利率变动的预期。（×）“投资▼.美国的联邦储备体系就是典型的单一中央银行制度（×）“多元制” 者和发行者都有期限偏好” ▼.中央银行的货币发行在资产负债中表中列在资产一方（×）“负债” ▼.利率由金融市场上货币资本（“和借贷资本”）的供求状况决定。（×）▼.当中央银行的资产负债表中的资产增加时，其黄金与外汇储备有可能减少（√）▼.一国的生产状况、市场状况以及对外经济状况都对利率有影响。（×）“经济周期、通货膨▼.取消外款货款规模以后，公开市场业务逐渐成为我国中央银行的主要政策工具（√）胀和制度因素” ▼.欧洲中央银行（“不”）接受欧盟领导机构的指令，（“不”）受欧元区各国政府的监督（×）▼.利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济（“并非”）毫无益处。（×）▼.马克思认为，金币流通条件下的货币数量由商品的价格总额制定（√）▼.国际货币基金组织作为协调节器国际间的货币政策和金融关系、加强货币合作而建立的国际▼.剑桥方程式是从宏观角度分析货币需求的（×）“微观” 性金融机构，其最高权力机构是理事会，其常设机构是执行董事会。（√）▼.在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价（√）▼.IMF贷款用途用于弥补成▼.在弗里德曼看来，恒久收入相对稳定，货币流通速度则相对不稳定（×）“也相对稳定”。（×）▼.一定时期，货币流通速度与货币总需求是正向变动的关系（×）“反向” ▼.世界银行的贷款对象可以是成员国官方、国有企业和私营企业，如果借款人不是政府，不必▼.原始存款就是商业银行的库存现金和商业银行在中央银行的准备金存款之和（×）由政府提供担保。（×）“必须” ▼.定期存款、储备存款和外汇存款之和（×）▼.国际开发协会的活动宗旨主要是向最贫穷的成中国提供无息贷款，促进它们的经济发展，这▼.中央银行可以通过公开市场业务增加或减少基础货币（√）种贷款具有援助性质。（√）▼.再贴现政策是通过增减商业银行资本调控货币供应量的（×）“借款成本” ▼.中国的金融资管理公司带有典型的商业性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构▼.当外汇市场上供给增加时，会产生外汇升值的压力也即人民币贬值的压力，为保持外汇供求不良资产而建立的。（×）“政策性”平衡，中国人民银行将向市场投放按汇率计算的相应数量的基础货币（×）“贬值”“升值” ▼.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相▼.使用GDP平减指数衡量通货膨胀的优点在于其能度量各种商品价格变动对价格总水平的影同，一般有其特定的客户群和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行。（×）“不都是” 响（√）▼.票据承销是指银行同意票据发生人在一定期限内发行某种票据，并承担包销义务，在这种方▼.所谓通货膨胀促进论是指通货膨胀具有正的产出效应（√）式下，借款人以发行票据方式筹措资金，而无须直接向银行借款。（×）“发行便利” ▼.一般说来通货膨胀有利于债权人而不利于债务人（×）“债务人” “债权人” ▼.▼.通货紧缩时物价下降，使货币购买力增强，使居民生活水平提高，对经济（短期内）有利（×）使用支票的活期存款。（×）▼.隐藏型通货膨胀没有物价的上涨，国此无法用指标来衡量（×）“也可以” ▼.狭义的表外业务是那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业▼.充分就业是指失业率降到极低的水平，仅可能存在结构性事业，非自愿性失业、摩擦失业等务。银行在经办这类业务时，不垫付任何资金，但将业又可称为或有资产业务、或有负债业务。都不存在了（×）“社会可接受的水平” “失业” “可能存在”（√）▼.我国宏观经济调节的首要目标是实现社会总供求的总量平衡（“和结构平衡”）（×）▼.商业银行的经营原则，即“三性”原则，是具有完全内在统一性的整体。（×）“矛盾的” ▼.货币政策目标中的充分就业与国际收支平衡之间是呈一致性关系的（×）“对立的” ▼.保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金。保险基金对事故造成的所有损失都予以▼.法定存款准备金率的调整一定程度上反映了中央银行的政策意向，发挥告示效应，调节作用补偿。（×）“只在责任范围内的” 有限（×）“再贴现率” ▼.证券投资是保险公司保险资金的主要动作方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型▼.选择性的货币政策工具通常可在不影响货币供应总量的条件下，影响银行体系的资金投向和的股票和债券。（×）“只投资于国债及基金” 不同贷款的利率（√）▼.以责权利划分，信托可分为公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托。（×）“受益人” ▼.其金融监管是由多个监管机构承担的（×）“英▼.目前我国的财务公司是由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服国是一元化监管”

务的非银行金融机构，经营目的是支持国家重点集团重点行业的发展。一般不从企业外部吸收▼.我国目前规定商业银行的资本充足率不得低于8%，次级债务不可计入附属资本（×）“可存款和对外发放贷款。（√）计入” ▼.▼.金融监管不是单纯检查监督、处罚或纯技术的调查、评价、而是监管当局在法定权限下的具（×）体执法行为和管理行为（√）▼.金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场。（×）“要素市场” ▼.金融业特殊的高风险，一是表现其经营对象的特殊性——货币资金，一是其具有很高的负债▼.金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言。（√）比率（√）▼.不论企业是否获利，企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益取决于企业盈利状▼.金融监管从对象上看，主要是对商业银行、金融市场（“非银行金融机构”）况。（√）（×）▼.债券、基金、股票等。（×）▼.商品化是货币化的前提和基础，商品经济的发展（“不”）必然伴随着货币化程度的提高（×）▼.看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出▼.现代金融业的发展在有力推动经济发展的同时出现不良影响和负作用的可能性越来越大而获利。（×）“买入” “协议买入”（√）

▼.在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融▼.金融在整体经济中一直居于主导地为，它（“不”）可以凌驾于经济发展之上（×）通。（√）▼.金融已成为现代经济的核心，现代经济也正逐步转变为金融经济（√）▼.回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证▼.国际货币制度创新的基中一个重要表现是区域性货币一体化趋势，它与国际金融监管创新同券。（×）“逆回购” 属于金融组织结构创新（×）“制度” ▼.政府既是货币市场上重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。（√）▼.我国货币层次中的MO▼.由于回购协议的标的物是高质量的有价证券、市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无金（×）风险交易。（×）“有信用风险和利率风险” ▼.直接标价法下，银行买入汇率大于卖出汇率。间标价法下，银行卖出汇率大于买入汇率（×）▼.票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据。（√）“小于” “小于”

▼.横向比较法，就是与行业内其他结构相似的企业进行比较，用来检验公司经营的相对成绩，▼.以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对货出者有利（√）也称时间序列法。（×）“纵向” ▼.汇率的贬值（“不”）一定能够产生扩大出口、减少进口的效应（×）▼.抵押债券的收益高于信用债券，长期债券的收益高于中短期债券。（×）“低于” ▼.货币供给由中央银行和商业银行（“及企业和居民”）的应为所决定（×）▼.资本市场通过间接融资方式可以筹集巨额的长期资金。（×）“直接” ▼.我国货币政策目标是“保持货币的币值稳定，并以此促进经济增长”，其中经济增长是主要▼.产业结构的高级化指的是（“产业发挥最优产出效果及”）实现产业的升级换代。（×）的，放在首位（×）“稳定物价” ▼.资产组合的风险相当于组合中各类资产风险的加权平均值。（×）“相关性” ▼.中央银行在公开市场上买进证劵，只是等额的投放基础货币，而非等额地投放货币供应量▼.对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。（√）（√）▼.国际收支平衡表的记账货币是本国货币（“或外币”）。（×）▼.当代金融创新革新了传统的业务活动和经营管理方式，加剧了金融业竞争，形成了放松管制▼.经常项目反映的是实际资源在国际间的流动，记录的是当时和远期发生的交易。（×）“资本” 的强大压力，但并未改变金融总量和结构（×）“同时也”

计算题复习题

♣.银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。

单利法：Ｉ＝Ｐ×r×n＝1006%×4＝24，S＝P＋I＝124万元 复利法：S＝P（１+r）n＝100（1＋6%）4＝126万元

♣.有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%，则这块土地会以多少元的价格买卖才合算？若一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格又会是多少？

P1＝B1/r＝1200/(1%×12)=10000元 P2＝B2/r＝3600/(1%×12)=30000元

推出诸如人民币与外币之间的远期交易服务等防范汇率风险的服务。可见，社会各界与市场金融活动，客观上要求我国商业银行提供防范和转移风险的中间业务和涉外业务，为其提供金融保值的技术和策略。其次，我国利率经过连续7次调整，已下调到有史以来最低点，存贷利差逐步缩小，商业银行单靠传统的存贷利差获利已到了步履维艰的地步。商业银行要生存要发展，就必然要拓展新的业务领域，充分利用自身拥有的优势，拓展中间业务市场，发展具有自身特色的金融产品和金融服务，挖掘新的业务增长点，增强自身盈利能力和竞争能力。顺应市场需求，增加服务品种，赋予其高效、快捷产品功能，已经成为金融同业竞争的趋向。金融业的竞争大大推动了金融资产的证券化，由此延伸的多样化金融服务，为发展中间业务提出了更高的要求，电子技术广泛应用和高度发展，为中间业务市场化创造了有利条件。开展中间业务已经具备经济基础和发展动力，拓展中间业务是我国经济社会发展的必然选择，已经成为商业银行提高综合竞争力，应对外资银行的有效途径。♣.某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，通货膨胀率为3%,实际收益率是多少？ 实际收益率＝（9/100）×100%-3%＝6%

♣.某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，到期收益率是多少？ 到期收益率＝9×10＋120－115／115×10×100%＝8.26%。

♣.某投资者以97元的价格，购入还有一年到期的债券，债券面值100元，年息8元。持有期收益率是多少？

持有期收益率＝（100－97＋8）／97×100%＝11.34%

♣.某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，该债券价格是多少？

债券价格＝100（1＋8%）３／（1＋9%）３＝97.27

♣.某股票的β系数为0.6，市场组合的预期收益率为11%，国库券的收益率为5%，该股票的预期收益率是多少？

股票预期收益率＝5%＋（11%－5%）×0.6＝8.6%

♣.某企业以一张面额为30万的票据去银行贴现，银行的年贴现率为8%，票据尚有45天才到期，银行扣除的贴现息是多少？企业得到的贴现额是多少？ 贴现息＝300，000×8%×45／365＝2,958.90 贴现额＝300,0009-2,958.90＝297,041.10

♣.某国库券以折价发行，发行价格为95元，面值为100元，偿还按面值支付，投资者的收益率是多少？

收益率＝（100-95）／95×100%＝5.26%

♣.王先生的资产组合中,有70%的比例投资于基金，其余投资于国库券。已知国库券的收益率为5%, 市场组合的收益率为12%, 基金的β系数为0.3，基金与国库券的相关系数为0.6，王先生的资产组合的预期收益率是多少？

基金收益率＝5%+0.3×(12%-5%)＝7.1%

组合的预期收益率＝70%×7.1%+30%×5%＝6.5%

♣.我国2000年的M2为 137543.6亿元，名义GDP为 89404亿元，根据费雪的交易方程式计算货币流通速度。

根据费雪的交易方程式，MV＝PT，可由名义GDP来表示PT。

♣.V＝GDP/M＝89404÷137543.6≈0.65

设原始存款1000万元，法定存款准备金率为8%，超额存款准备金率为6%，提现率为6%，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。

存款总额＝原始存款×1／（法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率）＝1000×1／（8%+6%+6%）＝5000（万元）

派生存款总额=存款总额-原始存款额= 5000-1000 = 4000（万元）

♣.设某国公众持有的现金为500亿元，商业银行持有的库存现金为400亿元，在中央银行的法定准备金为200亿元，超额准备金100亿元，问该国基础货币为多少亿元?

基础货币＝流通中的现金+银行体系准备金＝500+400+200+100＝1200（亿元）

♣.就我国金融资产结构而言，主要由金融机构持有，又以银行持有最大。1997年底，我国金融资产总额为210519亿元，其中银行金融机构的金融资产为169676亿元，非银行金融机构的金融资产为27613亿元，请计算：1997年的金融中介比率是多少？

由于金融中介比率 ＝所有金融机构持有的金融资产/全部金融资产总额 所以，1997年金融中介比率＝（169676+27613）／210519≈93.72%

论述题

１．试从企业融资角度论述作信用形式多样化的重要性。

在当前经济活动中，信用形式、信用工具都呈现多样化的发展趋势，以充分适应不同的融资需要，更大限度的发挥信用的资金调剂作用。以企业为融资主体的信用形式被称为企业信用，主要包括商业信用、银行贷款、债权信用等等。

商业信用是企业在购销活动中经常采用的一种信用形式，其规模小、期限短，主要用于解决企业短期的资金不足。尽管票据的承兑主体可以是资信优良的大型企业，但票据多次背书转让，使众多为大型企业配套服务的中小企业成为最终持票人，通过向商业银行办理贴现而最终获得资金支持。银行贷款是企业通过信用渠道融资的主要形式。通常企业都与银行保持比较固定的联系，银行贷款从规模、期限和投向上都比较灵活，比较容易适应企业的融资需要，因此在企业外源融资中占有重要地位。一般来说，由于银行长期贷款利率较高，企业融资成本也较高，因此银行贷款大部分用于满足短期资金需求。

企业的债券信用指企业通过发行企业债券融资的信用形式，它是企业信用活动的重要内容。对企业来说，发行债券融资需要按期还本付息，但是利息支出基本上是固定，而且不会影响企业管理层的稳定。一般来说，发行债券融资主要用于为企业筹集巨额的长期资金。

企业的股权融资指发行股票筹集资本的形式。股票融资不存在归还本金和支付固定的利息，因此财务负担小。但是由于股票是所有权证券，而且股票对企业的经营利润具有要求权，因此股票的发行规模会影响企业控制权的分布，影响利润的分配。对企业来讲，股票融资一般用于企业最初筹集资本金。

从企业主要信用形式来看，不同的信用形式可以满足企业不同的融资需求。各种信用形式相得益彰，解决企业的融资问题。在我国，由于多种信用形式发展程度差距较大，企业融资过分依赖银行贷款，从而出现融资难的问题。因此，我国应充分发展多种信用形式，促进资金的合理利用，推动经济的发展

2.试论发展我国商业银行中间业务和表外业务的意义和对策？

随着金融业竞争的加剧中间业务和表外业务已经成为银行获取利润的重要领域。目前西方商业银行中间业务收入普遍占到其收入来源的40%左右，最高的高达70%以上，而我国银行业中间业务收入占收入总额的比重不5%，中间业务的低水平已经成为制约我国银行业发展的瓶颈。从表外业务发展的规模和普遍程度看，迄今为止，我国国有商业银行的表外业务发展重点主要还是集中在金融服务类表外业务，包括传统的汇兑结算业务以及代理、咨询，银行卡业务。或有资产/负债类业务的业务量和范围都不大，而且基本局限于承兑和担保类传统业务方面，具有严格创新意义的表外业务，如贷款承诺、衍生金融工具等开展的范围和层次质量都很低，而且收益水平也不高。全国商业银行的表外业务收入与总收入之比不足8 %。因此，我国国有商业银行的表外业务还有很大的发展创新空间。

首先，随着我国金融市场的发展，金融投资风险加大，人们迫切要求银行提供全面可靠的防范风险的新业务。我国企业特别是外贸企业，在亚洲金融风暴影响中所受损失巨大，迫切希望银行能尽早

表外业务方面应是我国国有商业银行业务创新的重点，同时也是最有前景的领域。但同时也应注意到，由于表外业务不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估。而且，表外业务中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。因为表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险。因此，我国商业银行在发展中间业务和表外业务，提高赢利能力和竞争力的同时，必须注意风险的防范和业务的管理。

1、端正经营思想，切实地把表外业务当作三大支柱业务之一来抓。

2、从法规制度上加以规范，确保中间业务的健康发展。3加大对中间业务和表外业务的投入，如引进和培养中间业务人才；成立专门的中间业务和表外业务的管理机构；加大对科技的投入等。

4、加强市场营销力度。

5、加强对商业银行中间业务和表外业务的监管，以保证它能健康、长远发展。

３．试分析期货交易与期权交易的联系与区别分别有哪些？ 可以从以下六个方面着手分析：

(1)权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务。

(2)标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。

(3)盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏风险则视情况(看涨、看跌)而定。

(4)保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买者则不需要。

(5)买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。

(6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。

4．当前国际资本流动发展迅速的主要原因是什么？国际资本流动具有哪些有利和不利的影响？

当前国际资本流动之所以能够迅速发展，主要出于以下原因：(1)经济原因：国际资本市场上的资本供给与需求是国际资本流动的基本原因。发达国家的过剩资本，要到更广阔的国际市场上寻找获利空间，成为国际资本流动供给的主要来源。一国国际收支的失衡，尤其是经常账户的逆差；国内储蓄不足形成“储蓄－投资”缺口；出口收人不足以支付进口所需，形成外汇缺口；以及巨大的投机性国际资本需求形成对国际资本流动的需求。(2)金融原因：一是由于国际范围内存在着巨额的金融资产，需要通过国际资本流动实现保值和增值；二是由于各个金融市场的收益率和风险状况存在巨大差别，国际资本通过在不同的金融市场上流动有利于实现收益和风险的最佳组合。(3)制度原因：20世纪70年代以来各国逐步放松外汇管制、资本管制乃至于金融管制，逐步开放本国的银行信．贷和证券市场，这些金融自由化的制度安排大大推动了国际资本的流动。(4)技术及其他因素：科学技术尤其是电子技术、网络技术在银行业的广泛运用，将世界各大金融中心连为一体，使得国际资本流动的便利度和速度都大为加快。

国际资本流动的有利影响主要有：(1)一体化效应：国际资本流动有利于实现全球经济一体化、金融市场一体化以及金融市场资产价格与收益的一体化。在全球经济一体化进程中，国际资本流动使资本在全球范围内进行有效配置有利于增加世界总产出和经济福利；国际资本流动还能使国际支付能力在各国之间有效调剂，有利于促进国际贸易的发展和平衡各国的国际收支。国际资本在不同国家之间、不同市场之间的自由流动，使世界金融市场连为一体，同时也推动了国际金融市场价格与收益的一体化。(2)放大效应：资金在国际间流动时往往可通过特定机制对一国乃至全球经济发挥远远超过其实力的影响，这一现象称为国际资本流动的放大效应。具体体现在国际资本流动产生的杠杆效应、羊群效应上。国际资本流动的杠杆效应是指一定数量的国际资本可以控制的名义数额远远超过其自身的金融交易。例如绝大多数衍生工具的交易都具有杠杆效应，国际资本流动就可以借助衍生工具影响到一国与全球经济。

国际资本流动的不利影响主要有：(1)对经济主权的冲击。国际资本的流动促进了全球经济的一体化进程，出现了经济一体化组织，它们要求成员国让渡部分主权以成立具有超国家权力的共同管理机构，这在一定程度上冲击了当事国的国家主权。(2)对国内金融市场的冲击。允许国际资本自由进出，巨额资金的频繁进出会对一国国内的金融市场造成冲击。例如，短期内外资的大量流入或流出将引起该国金融市场的资金供求失衡，造成利率和金融资产价格的剧烈波动，进而影响到该国的经济运行。(3)对汇率和国际收支的冲击。国际资本频繁、大规模地进出一国会使该国国际收支受到非常大的冲击；大量资本的进出改变了外汇资金的供求均衡，必然引起外汇汇率的波动，加大了汇率风险，使一国微观经济主体的行为乃至于宏观经济变量都受到巨大影响。5．试论通货紧缩的影响怀治理措施。

(1)经济增长率下降，失业率增加。历史上的通货紧缩常常与经济衰退相伴随，通货紧缩引起的商品价格下跌会提高实际利率水平，社会投资支出趋于减少，全社会的经济增长受到影响。商业活动的萎缩不仅会引起失业率增加，居民因此而减少消费支出的情况下，经济衰退便不可避免。

(2)破坏信用关系。在通货紧缩比较严重的情况下，社会信用关系将被破坏，经济运行秩序也会受到影响。市场销售困难 信用关系不畅，还会给经济运行带来障碍，影响经济的增长和稳定。(3)影响社会消费和投资。从消费来看，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收人减少，就业压力增大，社会矛盾突出。从投资来看，通货紧缩使实际利率上升，不利于投资需求增长。

(4)加重银行不良资产。通货紧缩一旦形成，就有可能形成“债务—通货紧缩陷阱，加重银行的不良资产。一些资不抵债的银行还会因客户挤提而破产倒闭。

(5)扩大有效需求。努力扩张需求就将成为治理通货紧缩的一项直接而有效的措施。投资需求的增加有两条主要途径：一个是增加政府投资需求，另一个是启动民间投资需求。

(6)调整和改善供给结构。形成有效供给扩张和有效需求增大相互促进的良性循环。

(7)调整宏观经济政策。主要是采取积极的财政政策和货币政策，政府需要掌握好政策实施的力度。６．结合国内实际，谈谈发展中国家在金融深化改革中应注意的问题。

发展中国家要实现金融深化，其政府应该实施以下政策：第一，政府尽量减少对金融业的干预和管制；第二，取消对存贷利率的硬性规定，使利率能正确反映资金供求状况和稀缺程度。政府放弃利率管制，就可以消除负利率，而保持实际利率能正数有利于扩大储蓄、提高资金使用效益。第三，放弃以通货膨胀刺激经济增长的做法，不能靠增加货币供给来解决资金供求的矛盾，而应该力求稳定通货、平仰物价，为金融体系有效地吸收资金和运用资金创造条件，通过金融深化所产生的增加储蓄、扩大投资、提高就业量和总收入来促进经济增长。根据上述理论，麦金农和萧认为，金融深化的优越与金融压制的弊病同样明显，对于大多数发展中国家来说，在经济发展过程中解除金融压制、推行金融深化政策是极为必要和重要的简答题

1.我们平时提到的“信用缺失”、“消费信用”，所指的“信用”含义是否相同？若不同，如何理解这些含义之间的关系？二者所指的“信用”含义不同。“信用缺失”中的“信用”指的是道德范畴，即诚信，是经济主体通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。“消费信用”中的“信用”指的是经济范畴，即一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。这两个范畴的信用密切相关。诚信是交易、支付和借贷活动进行的基础。如果没有当事人之间的最基本的信任，就不会发生借贷活动。诚信是借贷活动的基础。

2.银行信用是如何克服商业信用的局限性的？银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。它克服了商业信用的局限性，广泛存在于各个经济领域。（1）银行通过存款活动，把社会上闲散的货币资金集中起来，汇集成大额货币资金，能够满足小额资金、大额信用资金的需要，克服了商业信用在信用规模上的局限性。是一种能够适应社会化大生产需要的现代信用形式；（2）银行信用是用货币资金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商业信用在方向上的局限性，使社会资金得到灵活使用；（3）银行吸收的资金有长期闲置，也有短期闲置的，在调剂资金期限上具有灵活性，可以满足存贷款人各种不同的需求。克服了商业信用在期限上的局限性。3．1998年以来，人民银行陆续出台了一系列政策以促进消费信用的发展。为何我国要大力发展消费信用形式?消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、直接用于生活消费的信用。在现代经济生活中，消费信用在一定条件下可以促进消费商品的生产和销售，并从而促进经济的增长。一方面，企业通过以赊销等方式对顾客提供信用，可以扩大即期需求，促进商品销售，提高总供求均衡水平。同时对于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代，也有不可低估的作用。另一方面，消费信用通过“花明天的钱享受今天的生活“可以提高消费者的总效用水平。因此．我国要大力发展消费信用形式以此促进经济的增长。但是，若消费需求过高，生产扩张能力有限，消费信用则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，促成虚假繁荣等消极影响。因此，(2)用于干预外汇市场，稳定本币汇率。(3)可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。(4)一国持有的国际储备数量，是其国家信用的充分体现，可以作为该国政府对外借款的保证；同时，国际储备为本国货币价值的稳定性提供了信心支持。因此，特充足的国际储备反映出一国具有良好的国际资信。

13．长期资本流动与短期资本流动有何区别?长期资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本的跨国流动。两者的区别主要有：(1)投资目的不同。长期资本流动是为了达到获利和控制的目的进行投资的；短期资本流动是为了资金安全、保值、获利以及经营业务的需要进行投资的。(2)投资的期限与稳定性不同。长期资本流动投资期限较长，一般比较稳定；短期资本流动投资期限较短，具有不稳定性。(3)对一国货币供应量影响不同。长期资本流动一般不影响一国的货币供应量；短期资本流动可以迅速直接影响到一国的货币供应量。(4)对汇率、利率影响不同。长期资本流动一般不影响汇率、利率；短期资本流动对汇率、利率有重要影响。

14．什么是离岸金融市场?离岸金融市场具有哪些特征?离岸金融市场也叫新型国际金融市场，是指同市场所在国的国内金融体系相分离，既不受所使用货币发行国政府法令管制，又不受市场所在国政府法令管制的金融市场。离岸金融市场的特点有：(1)业务活动很少受法规的管制，手续简便，低税或免税，效率较高。(2)离岸金融市场由经营境外货币业务的全球性国际银行网络构成，这些银行被称为“境外银行”。(3)离岸金融市场借贷货币是境外货币，借款人可以自由挑选货币种类。该市场上的借贷关系是外国放款人与外国借款人的关系，这种借贷关系几乎涉及世界上所有国家。(4)离岸金融市场利率以伦敦银行同业拆借利率为标准。一般来说，其存款利率略高于国内金融市场，而放款利率又略低于国内金融市场，利差很小，更富有吸引力和竞争性。

15．简述人世后我国银行业对外开放的主要承诺?根据WT0有关协议，银行业对外开放的具体承诺主要有：(1)扩大外资银行外汇业务范围。正式加入时，取消外资银行办理外汇业务在客户对象消费信贷应控制在适度范围内。

4．出口信贷有何特征?出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。出口信贷的特点是：(1)附有采购限制，只有用于购买贷款国的产品．而且都同具体的出口项目相联系；(2)贷款利率低于国际资本市场利率．利差由贷款国政府补贴；(3)属于中长期信贷，期限一般为5～8.5年，最长不超过10年。

5．要充分发挥利率作用，所必须具备的条件是什么?要使利率充分发挥作用，须具备以下条件：(1)市场化的利率决定机制，即通过市场和价值规律机制，由市场供求关系决定的利率，以真实灵敏的反映社会资金供求状况；(2)灵活的利率联动机制，即在利率体系中，一种利率发生变动，其他利率也会随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动；(3)适当的利率水平，即利率真实反映社会资金的供求状况，并使资金借贷双方都有利可图；(4)合理的利率结构，包括期限结构、行业结构以及地区结构等，以体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别。

6．为什么说金融机构的经营风险和影响程度与一般企业不同？在现代市场经济中，金融机构作为一种特殊的企业，与一般经济单位相比，其经营风险及影响程度有相当的特殊性。通常可理解为，一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。这种风险所带来的至多是因商品滞销、资不抵债而宣布破产。单个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大，一般属小范围、个体的。而金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。而且一旦发生系统风险，导致金融体系运转失灵，必然会危及整个社会再生产过程，引发社会经济秩序的混乱，甚至会爆发严重的社会或政治危机。

7．商业银行在经营过程中为什么要遵循三个基本原则?商业银行经营管理遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性’’原则。(1)盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。(2)流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。(3)安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障。商业银行经营的三个原则既相互统一，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化

8．政策性银行有哪些特征?由于政策性银行由政府投资设立、并根据政府的决策和意向从事政策性金融业务，因此在经营活动中表现出如下特点：(1)不以盈利为经营目标。政策性银行业务出发点是实现社会整体效益，而不是微观效益。(2)资金运用有特定的业务领域和对象。这些领域或对国民经济发展有较大现实意义，或是国民经济薄弱环节，或对社会稳定、经济均衡协调发展有重要作用。(3)不以吸收存款作为资金来源，资金来源主要是国家预算拨款、发行债券集资或中央银行再贷款。(4)资金运用以发放长期贷款为主，贷款利率比同期商业银行贷款利率低。(5)不设立分支机构。政策性银行的具体业务操作通常由商业银行代理．目的是降低营运成本。

9．优先股普通股的主要区别是什么按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股股票和优先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票种类，优先股股票则是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余财产分配优先权的股票。二者的区别主要是：(1)风险不同。普通股股票的股息随公司盈利多少而增减，还可以在公司盈利较多时分享红利，因此收益较高，风险也较大。优先股股票根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时股东可以优先得到分配的剩余资产。因此优先股风险低，收入稳定。(2)权利不同。普通股享有广泛的经营管理决策权，而优先股权利范围小，无选举权和被选举权。

10、中央银行参与货币市场的哪些交易活动中央银行在现代金融体系当中处于核心地位。中央银行货币政策的三大传统工具都是通过货币市场实施的，它全面参与货币市场的各个子市场的活动，而中央银行的性质与职能又决定了其活动的特殊性：（1）在同业拆借市场上，中央银行虽然不直接参加资金拆借活动，但它在同业拆借市场却起着举足轻重的作用。集中管理商业银行的存款准备金，制定利率，而同业拆借市场利率常被当作基准利率。（2）在票据市场上，进行再贴现政策的操作，也可以利用票据融资。发行央行票据以提高公开市场业务操作的灵活性和效率。央行票据可以在银行间市场上交易，也可以作为回购交易的工具。（3）在国库券市场上，代理发行政府债券，购买国库券以解决政府对资金的临时需要。参与国库券的买卖来影响商业银行的头寸，达到调控市场货币供应量的目的，并且可以较好的实现财政政策和货币政策的协调和配合。

（4）在回购协议市场上，参与回购协议市场操作的主要机构，既可以是资金的供应者，又可以是资金的需求者，利用国债回购进行公开市场操作，以调节货币供应量，实现货币政策目标。

11、资本市场与货币市场有什么不同？（1）特点不同。资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期性资金交易活动的市场。其特点是：交易的金融工具期限长；交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要；资金借贷量大；市场交易工具有一定的风险性和投机性。货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。从交易对象的角度看，货币市场主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。其特点是：交易期限短，流动性强，风险相对较低。（2）功能不同。资本市场是筹集资金的重要渠道，是资源合理配置的有效场所，它有利于企业重组，能够促进产业结构向高级化方向发展。货币市场调剂资金余缺，满足短期融资需要。它不仅为各种信用形式的发展创造了条件，而且为政策调控提供条件和场所。（3）子市场不同。广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。货币市场则主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。

12．国际储备有哪些作用?国际储备的作用主要有：(1)在一国发生国际收支困难时起缓冲作用。方面的限制，外资银行可以立即向中资企业和中国居民全面提供外汇服务，且不需要进行个案审批；允许外资银行在现有业务范围基础上增加外币兑换、同业拆借、外汇信用卡的发行、代理国外信用卡的发行等业务。(2)逐步扩大外资银行人民币业务范围。允许外资银行在现有业务范围基础上增加票据贴现、代理收付款项、提供保管箱业务；逐步取消外资银行经营人民币业务的地域限制。放宽对异地业务的限制。允许在一个城市获准经营人民币业务的外资银行向其他开放人民币业务城市的客户提供服务。逐步取消人民币业务客户对象限制。加入后2年内，允许外资银行向中国企业办理人民币业务；加入后5年内，允许外资银行向所有中国客户提供服务。这意味着加入后5年内外资银行将享受国民待遇。(3)允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。

(4)坚持审慎原则发放营业许可。中国金融监管部门发放经营许可证坚持审慎原则，即在营业许可上没有经济需求测试或者说数量限制。加入后5年内，取消所有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施。16．简述货币乘数和存款扩张倍数的联系与区别。(1)货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数；存款扩张倍数又称存款乘数，是指总存款(或银行资产总额)与原始存款之间的比率。(2)货币乘数和存款货币扩张倍数的相同点为：二者都是用以阐明现代信用货币具有扩张性的特点。(3)二者的差别主要在于两点：一是货币乘数和存款货币扩张倍数的分子分母构成不同，货币乘数是以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值；存款货币扩张倍数是以总存款为分子、以原始存款为分母的比值。二是分析的角度和着力说明的问题不同，货币乘数是从中央银行的角度进行的分析，关注的是中央银行提供的基础货币与全社会货币供应量之间的倍数关系；而存款货币扩张倍数是从商业银行的角度进行的分析，主要揭示了银行体系是如何通过吸收原始存款、发放贷款和办理转账结算等信用活动创造出数倍存款货币的。

17.判定通货膨胀的指标有哪些?通货膨胀的测定指标主要包括：(1)居民消费价格指数，是指一种用来测量各个时期内城乡居民购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。(2)批发物价指数，是指反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。(3)国内生产总值平减指数，是指衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。(4)隐蔽型通货膨胀的测定

18．选择性货币政策工具有哪些。选择性政策工具主要有：(1)消费者信用控制，是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。(2)证券市场信用控制，是指中央银行对有关证券交易的各种货款保证金比率进行控制，并随时根据证券市场的状况加以调整，目的在于抑制过度的投机。(3)不动产信用控制，是指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施，以抑制房地产投机和泡沫。(4)优惠利率，是中央银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。(5)预缴进口保证金，是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。

19．什么是货币政策传导的时滞及对货币政策效果有何影响货币政策时滞指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞是影响货币政策效应的重要因素。如果货币政策可能产生的大部分影响较快地有所表现，那么货币当局就可以根据期初的预测值来考察政策生效的状况，并对政策的取向和力度作必要的调整，从而使政策能够更好地实现预期的目标。在考察货币政策效应时，货币当局还必须考虑货币流通速度的变化。此外，非金融部门微观主体的预期对货币政策效果也有抵消作用，其他外来因素、体制因素、政策因素等也对货币政策效应有一定的影响，中央银行在政策制定的操作过程中应予统一考虑。

20．对金融机构进行监管的手段和方式有哪些?各国的金融监管主要依据法律、法规来进行，在具体监管过程中，主要运用金融稽核手段，采用“四结合”并用的全方位监管方法。

(1)依法实施金融监管。金融机构必须接受国家金融管理当局的监管，金融监管必须依法进行，这是金融监管的基本点。要保证监管的权威性、严肃性、强制性和一贯性，才能保证它的有效性。而要做到这一点，金融法规的完善和依法监管是绝对不可少的。(2)运用金融稽核手段实施金融监管。金融稽核，是中央银行或监管当局根据国家规定的稽核职责，对金融业务活动进行的监督和检查。金融稽核、检查监督的主要内容包括：业务经营的合法性、资本金的充足性、资产质量、负债的清偿能力、盈利情况、经营管理状况等。(3)“四结合”的监管方法，现场稽核与非现场稽核相结合、定期检查与随机抽查相结合、全面监管与重点监管相结合、外部监管与内部自律相结合。

21．金融创新的含义、表现形式及推动金融创新的主要原因是什么?金融创新是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。当代金融创新的主要表现：(1)金融制度创新。国际货币制度的创新；国际金融监管制度的创新。(2)金融业务创新。新技术在金融业的广泛应用；金融工具不断创新；新型金融市场不断形成；新业务和新交易大量涌现。(3)金融组织结构创新。创设新型金融机构；各类金融机构的业务逐渐趋同；金融机构的组织形式不断创新；金融机构的经营管理频繁创新。金融创新的主要特征：新型化、电子化、多样化、持续化。推动金融创新的主要原因：经济思潮的变迁；需求刺激与供给推动；对不合理金融管制的回避；新科技革命的推动。

22．金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象?劣币驱逐良币现象是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的，即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。由于当时的金币和银币都是可以自由铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币(良币)就会被市场价格偏低的货币(劣币)所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币”的现象。

23.汇率有几种计价方法?我国采用何种标价法?汇率标价方法分为：(1)直接标价法，是指以一定单位的外国货币作为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也被称为应付标价法。(2)间接标价法，是指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外国货币，因此也被称为应收标价法。我国目前采用的是直接标价法，即应付标价法。

第三篇：2018年中央财经大学金融学考研资料

凯程考研，为学员服务，为学生引路！

2018年中央财经大学金融学考研资料

一、政治经济学 名词解释

1、虚拟资本、流动资本，社会必要劳动时间，资本有机构成，货币流通规律，级差地租； 简答题 1.2、马克思所有制理论，3、宏观调控的目标和手段，4、按劳分配的前提条件和基本要求。论述题

1、价值如何转化为生产价格；

2、如何建立现代企业制度；

二、微观经济学 单选

1、最高限价；

2、完全竞争条件下的均衡条件 名词解释；

纳什均衡、帕累托最优、需求交叉价格弹性； 论述题；

1、劳动供给曲线向后弯曲的原因；

2、完全竞争要素条件下，既定市场价格下，生产要素价格使用原则。计算题：

均衡数量均衡价格；求弹性。

三、宏观经济学： 单选

1、菲利普斯曲线

2、IS-LM曲线四个区域

3、名词解释：

1、利率效应

2、CPI 论述：

1、储蓄率和人口增长率对人均产出的影响，并分析传导机制； 人均资本增长率在初始条件下增长率较高的原因分析。

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2、浮动汇率和固定汇率制度下如何影响进出口。计算题：

根据几种商品的价格计算名义GDP，通货膨胀率等。

关于凯程：

凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直致力于高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。凯程考研的宗旨：让学习成为一种习惯

凯程考研的价值观口号：凯旋归来，前程万里 信念：让每个学员都有好最好的归宿

使命：完善全新的教育模式，做中国最专业的考研辅导机构 激情：永不言弃，乐观向上

敬业：以专业的态度做非凡的事业平衡：找到工作、生活、家庭的平衡点

服务：以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作,为学员服务，为学员引路。

附录：凯程已经在经济学考研树立了不可撼动的优势，凯程在2016年考研中，凯程保录班学员勇夺人大经济学状元，考取人大、中财、外经贸等院校40多人，成功源自凯程专业的辅导，对经济学的深刻把握，虽然凯程的经济学费用有点贵，但是效果是非常显著的，考取名校经济学的学生，大多数是跨专业，且有不少学生来自二本三本院校，在凯程他们实现了名校梦，有意向考经济学的同学，可以到凯程的官方网站查看他们的经验谈视频，注意是经验谈视频，很多机构说自己辅导了多少学生，他们网站一个视频经验谈都没有，说明他们没有成功案例，没有辅导经验，请同学们和家长们慎重选择。凯程网站大量的视频经验谈，扎扎实实的辅导才能有如此多的考研经验谈，有如此多的考研成功学员。

第四篇：金融学研究生面试资料(自我介绍+社会热点)

Good morning, ladies and gentlemen!It is really my honor to have this opportunity for an interview.And I hope I can make a good performance today.Now let me introduce myself briefly.My name is Dong Fengjing.I am 24 years old, and born in Hebei province.I've finished my undergraduate education in Shandong Economic University Yanshan College with my major is International Economics and Trade.During the past 4years,I spend most time on studing and practice.Through this ,my ability of study and research have improved.I’ve passed CET-6 during my university.And I’ve acquired basic knowledge of my major.But I still have great interest in finance,and I want to find a job in this field.I want to realize my dream and make myself to be a well-qualified person.So further study is

definitely important for me because postgraduate studies can enrich my knowledge and make me competent in my future job.I plan to focus my research in this field in the

graduate time.And I am confident that I can have a systematic view of finance and making a solid foundation for future profession after three years study here.OK, that’s all.Thank you very much.欧债危机

欧洲债务危机即欧洲主权的债务危机。其是指在2008年金融危机发生后，希腊等欧盟国家所发生的债务危机。

一、欧债危机产生的原因

（一）外部原因：

1、金融危机中政府加杠杆化使债务负担加重。全球金融危机推动私人企业去杠杆化、政府增加杠杆。各国政府纷纷推出刺激经济增长的宽松政策，公共财政现金流呈现出趋于枯竭的恶性循环，债务负担成为不能承受之重。

2、评级机构煽风点火，助推危机蔓延。评级机构不断调低主权债务评级，助推危机进一步蔓延。全球三大评级机构（标准普尔公司、穆迪投资者服务公司和惠誉国际信用评级公司）不断下调危机中各国的主权评级。

（二）内部原因：

1、欧元区的货币政策与财政政策相分离。欧元区的货币政策由欧洲央行统一制定，财政政策却在各欧元区的各成员国手中，二元结构的体制矛盾是引发欧债危机的制度性原因。

2、欧元区内各国经济发展不平衡。德、法两国经济为主导，其他国家相对落后。但是欧元区的成员国步伐必须一致，采取相似的财政政策来拉动就业和增长，内部经济的不平衡加速了欧债危机的出现。

3、欧洲没有坚持量入为出，过度依赖外资。当经济受到外部冲击时，政府不能因外资的突然撤出而维持经济的正常的运转，债务危机出现成为必然。

4、政府的社会福利负担重。欧美国家的社会福利保障几乎涵盖了人们的生老病死、失业、退休、住房等生活的方方面面。特别是近几年欧美人口老龄化趋势明显，欧美政府为了维持高额的福利开支，不得不大举外债，必然会造成巨额的财政赤字，债务危机不可避免。

5、虚拟经济与实体经济脱节。虚拟经济赚钱比较容易，一些欧美资本家就过度的使用金融工具和金融衍生产品，虚拟经济脱离实体经济而过度发展，导致泡沫经济，引起金融危机的产生。

二、欧盟各国的补救措施

1、实行紧缩的财政政策。处于债务危机漩涡的“欧洲五国”首先采取削减财政赤字的紧缩财政政策。

2、向市场注入流动性。欧洲央行则主要是向欧洲银行体系注入流动性，以使欧元区各大银行的资产负债得以释放，暂缓欧洲国家因主权债务危机而导致的流动性不足问题。

三、欧债危机对中国的影响

（一）对出口的冲击

欧盟又是中国最大的出口市场，危机导致欧元区增长下降，造成中国对欧盟的出口减少。随着欧洲债务危机得到控制，对中国出口的影响会降低。

（二）加剧短期资本流动波动性

欧债危机导致全球避险情绪加重，资金纷纷回流美元。中国会面临更加汹涌的短期资本流入，经济的波动性增加。

三、给中国带来的启示

第一，扩大内需，转变经济增长模式，增强经济的内生增长能力，不能完全走政府主导的投资拉动型经济发展模式。欧洲债务危机发生的根本原因是各国的经济增长发力, 国际产业竞争力下降。

第二，扩大中央政府和地方政府的融资渠道，实现政府的收入和支出相匹配，不能高估外债与地方政府负债的承受能力。欧洲债务危机的本质原因就是政府的债务负担超过了自身的承受范围，而引起的违约风险。

第三,我国不能草率地建立或加入亚洲共同货币区。

美债危机

一、原因

1、美国债务危机是由财政扩张、次贷危机引起的。2008年金融危机爆发后，在金融体系几乎崩溃，社会经济难以正常运行下，政府不得作为最后的救世者介入，将庞大的私人债务转化为公共债务。美国长期的财政赤字以及不断转化的公债，使美国的主权债务危机日益严重，达到了无法持续的程度，爆发了金融危机。

2、美国债务危机是美国政治闹剧。在美国选举政治制度下，各政党为了争取选票和迎合选民要求，都不愿意放弃美国长期以来的福利政策。其结果导致政府债务压力越来越大，最终美国政府难以承受。因此，美债危机很大程度上是美国政党借此机会争夺政治地位和政治优势而导致的一场闹剧。

3、财政赤字大与储蓄率降低。但是美国仍然有政策回旋空间，美国现在搞结构量化，调整政府负债结构，把短期负债变成长期负债，表明政府将继续进行需求管理。

二、美国政府采取的措施

第一，实施紧缩的财政计划，削减财政赤字。

第二，提高债务上限。2011年8月，美国总统奥巴马签署了参议院通过的债限法案《2011年预算控制法案》，规定联邦将债务上限从12.4万亿美元提高到14.29万亿美元。虽然这使美国政府继续借新债还旧债，但却使财政部获得4000亿的举债额度，使美国国债没有发生违约，美债危机暂时得到平息。

第三，美元贬值。当美国债务负担负担过重时，就可以通过一个非常重要有效的措施减轻债务，即通过货币贬值的手段减轻美国的实际债务负担，从而冲销对外的巨额债务。

结构性减税

现阶段在国际国内经济运行复杂形势下，要继续实行积极财政政策，注重扩大内需，加快发展方式转变，其中的政策重点之一，是进一步把结构性减税的文章做足，通过结构性减税一系列正面效应的充分发挥，来服务于国民经济又好又快发展全局。对此谈两点认识：

一、结构性减税的必要性和可行性

第一，这是世界金融危机冲击带来的重要启示之一。我国在全面开放、已形成高外贸、外向依存度的情况下，今后不论是经济相对高涨期还是相对低迷期，都必须更加注重扩大内需，而扩大内需的重要机制之一是结构性减税。

第二，当下欧债危机阴云密布、世界经济演变趋势的不确定性十分明显，企业界预期不好，实体经济更有信心不足、士气不振、盈利前景看淡的困惑，很有必要运用结构性减税冲抵不良预期，支撑实体经济的基本景气水平。

第三，我国产业结构、产品结构面临迫切的调整、优化任务，提高增长质量、加快发展方式转变需要充分运用税收等依法、规范的经济杠杆，而结构性减税正是在运用税收杠杆时配之以提升有效供给、促进结构优化的鲜明导向，在加快发展方式转变方面应有不可忽视的作用与贡献。

第四，随我国企业主体和居民个人的纳税人意识、公民意识上升、税收负担的被关注度也迅速上升。我国税制结构中的间接税比重过高、由企业承担的比重过高，而由本有支付能力的先富阶层承担的直接税比重低到几乎微不足道水平，这是应当明确指出的显著缺陷，并且正在引发社会公众的“税收痛苦”感受，以及再分配机制滞后于社会发展的负面效应。十分需要以低收入端、小微企业端、实体经济端等为重点的结构性减税，配之以其它优化收入分配的举措，来回应公众关切和顺应民心，降低恩格尔系数较高的社会群体的税收痛苦，优化分配再分配，促进社会和谐。

二、2012年及今后几年结构性减税可考虑的要点

1．在进口环节适当地、有选择性地降低关税。今年财政部门已布置600多项进口产品的关税税率下调，有利于降低相关企业和消费者负担，应落地做细。

2．中小企业、小微企业的增值税、营业税“起征点”提高已于去年秋天明确宣布，需在各地尽快形成实施细则，把好事做实，实事做好。

3．上海今年1月1日先行先试的增值税扩围改革是一个重要的结构性减税举措，可消除三产、建安、交通企业的重复征税因素，鼓励专业化细分和升级换代，进而改进服务提振消费、转变方式惠及民生，应在试点取得一定经验后积极扩大覆盖面，直至最终对统一市场全覆盖。

4．对企业的研发投入、技改项目和可界定的创新活动、以及战略性新兴产业的发展项目、动漫等文化创意产业等，应积极适当匹配所得税抵减、增值税和营业税降低税率、相关融资支持的税收优惠等结构性减税措施。

当然，结构性减税并不代表我国税收改革任务的全部，资源税、房产税等方面的改革，很有必要得到统筹的规划设计，与诸种结构性减税措施良性结合相辅相成。

第五篇：金融学

金融学

一、专业名称：金融学(专业代码：020104)

二、学制：四年

三、专业培养目标：

本专业培养具备较高的思想修养、文化素养和专业素质、能够在银行、证券、期货、保险、信托等分融企业从事实际工作以及在政府部门、高等职业技术学院从事金融管理、理论研究和教学工作的应用型高级专门人才。

四、专业培养要求；

通过培养使学生系统掌握金融理沦知识，了解金融行业实际业务，具备基本的业务工作方法和技能，能够熟练运用外语、计算机等工具，具有较强的分析和解决金融领域实际问题的素质和能力。

学生应获得的专业知识和能力：

1、掌握经济学、金融学、财政学、保险学及投资学的基本理论和基本知识；

2、了解金融业务的内容及国内外金融法规、政策和运行规则；

3、掌握分析和解决金融领域实际问题的基本方法和基本技能；

4、了解本学科的理论前沿和发展动态：

5、掌握文献枪索、资料查询的基本方法，具备一定的科研能力。

6、具有一定的外语阅读能力和运用电子计算机处理金融业务的能力。

五、主干学科：经济学

主要课程：微观经济学、宏观经济学、货币银行学、统计学、会计学、则政学、国际金融、国际经济学、金融工程、证券投资学、期货交易、金融市场、商业银行经营管理、保险学、公司财务、中央银行学

六、主要实践教学环节

1、毕业实习；

2、毕业论文。

主要专业实验：银行业务实验、证券交易实验、期货交易实验

七、授予学位：经济学学士

八、适应范围

能够在金融企、工商企业等实际部门从事金融经营与管理工作，能够在政府部门、研究机构、高等职业技术学院从事金融管理、科研和教学工作。