2010-2011银行从业资格考试音频课件配套个人理财练习

第一篇：2010-2011银行从业资格考试音频课件配套个人理财练习

第一章 个人理财概述（答案分离版）

一、单项选择题

1.对个人理财业务产生直接影响的微观因素不包括（）。

A.金融市场的竞争程度

B.金融市场的技术环境

C.金融市场的价格机制

D.金融市场的开放程度

2.若预期未来利率水平下降，投资者应采取的措施为（）。

A.增加固定收益证券

B.增持外汇

C.减持房产

D.出售手中股票

3.对个人理财业务造成影响的社会环境因素不包括（）。

A.社会文化环境

B.人口环境

C.通货膨胀

D.失业保险制度

4.若预计我国将出现持续的国际收支逆差，则投资者应做出的相应理财决策是（A.增加外汇配置

B.减少国外股票配置

C.增加国内基金配置

D.减少外汇配置）。

5.如果就业率比较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置更多的（）。

A.国债

B.定期存款

C.股票

D.活期存款

6.宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响，下列说法正确的是（）。

A.法定存款准备金率下调，利于刺激投资增长

B.某地区贫富差距变大，私人银行业务不易开展

C.国家减少财政预算，会导致资产价格的提升

D.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹

7.当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避（），以对自己的资产进行保值。

A.股票

B.浮动利率资产

C.固定利率债券

D.外汇

8.当经济增长处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于（）。

A.房地产

B.股票

C.外汇产品

D.储蓄产品

9.下列不属于财政政策工具的是（）。

A.税收

B.预算

C.再贴现率

D.转移支付

10.与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出（）。

A.风险性

B.收益性

C.建议性

D.个性化服务

11.理财计划按照客户获取收益的方式不同，可以分为（）。

A.保证收益理财计划和非保证收益理财计划

B.保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划

C.保证收益理财计划和非保本浮动收益理财计划

D.保本浮动收益理财计划和非保证收益理财计划

12.客户和某商业银行签订了非保本浮动收益理财计划，则（）。

A.该银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益

B.该银行根据约定条件保证客户的收益

C.该银行根据约定条件保证客户的收益率

D.该银行根据约定条件保证客户的本金安全

13.下列关于商业银行和客户在理财顾问服务中角色的说法，正确的是（3）。

A.客户只提供建议，最终决策权在商业银行

B.商业银行提供建议并作出决策，客户不参与

C.客户提供建议并作出决策，商业银行不参与

D.商业银行只提供建议，最终决策权在客户

14.某银行新推出的一项理财计划明确说明投资者可能面临零收益的投资风险。但银行保证于到期日或自动终止日向投资者支付100％本金。则据此推断该理财计划属于（）。

A.保证收益理财计划

B.固定收益理财计划

C.保本浮动收益理财计划

D.非保本浮动收益理财计划

15.个人理财业务是建立在（）基础之上的银行业务。

A.法定代理关系

B.委托代理关系

C.存款业务关系

D.贷款业务关系

二、多项选择题

1.影响个人理财业务的经济环境因素有（）。

A.通货膨胀率

B.失业率

C.国际收支与汇率

D.经济发展阶段

E.消费者的收入水平

2.下列关于私人银行业务的说法，正确的有（）。

A.是一种向高净值客户提供的综合理财业务

B.不仅为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，但不包括法律、子女教育等专业顾问服务

C.目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到财富保值、增值、继承、捐赠的目标

D.核心是理财规划服务

E.产品与服务的比例比一般理财业务中的比例小

3.下列措施中，会对个人理财产生影响的宏观经济政策有（A.加大国债发行量

B.降低印花税

C.养老保险制度

D.提高法定存款准备金率

E.推行货币化分房

4.对于个人而言，利率水平的变动会影响（）。

A.对存款收益的预期

B.消费支出和投资决策的意愿

C.从银行获取的各种信贷的融资成本

D.现在贷款买房还是将来攒够钱买房的决策

E.购买股票还是购买债券的决定

5.下列关于个人理财的说法正确的有（）。

A.个人理财业务的服务对象是个人和家庭

B.个人理财业务是一种个性化、综合化服务

C.个人理财业务服务的性质是顾问性质和受托性质）。

D.个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务

E.个人理财业务是一般性业务咨询服务

6.《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事（）。

A.资金业务

B.个人理财业务

C.证券经营业务

D.信托投资业务

E.贸易融资业务

7.预期未来经济增长比较快，处于景气周期，则应采取的个人理财策略有（）。

A.增长银行储蓄

B.减少国库券的配置

C.增加在股票市场上的投资

D.适当减少房地产市场上的投资

E.适当增加基金的购买

8.2006年前，人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的（）为收益保证，向个人发行的理财产品。

A.国债

B.个人外汇结构性存款

C.货币市场基金

D.政策性金融债

E.央行票据

9.理财顾问服务是指商业银行向客户提供的（）等专业化服务。

A.财务分析与规划

B.私人银行

C.投资建议

D.个人投资产品推介

E.理财计划

三、判断题

1.如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财应更多配置储蓄产品类资产。（）

对

错

2.如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率能够反映理财产品的真实收益水平。（）

对

错

3.目前，外汇理财产品和人民币理财产品我国商业银行个人理财业务的基础产品。（）

对

错

4.综合理财服务可以划分为理财顾问和理财计划两类。（）

对

错

5.在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应该买入对周期波动比较敏感的行业的资产，以获取经济波动带来的收益。（）

对

错

6.20世纪80年代末到90年代是中国个人理财业务的形成阶段。（）

对

错

答案部分

一、单项选择题 1.【正确答案】：B 【答案解析】：对个人理财业务产生直接影响的微观因素有金融市场的竞争程度、金融市场的价格机制、金融市场的开放程度。参见教材P18

【答疑编号10036977】

2.【正确答案】：B 【答案解析】：若预期市场利率下降，应该减持固定收益产品，增持股票、基金、房产、外汇等产品。参见教材P20

【答疑编号10036976】

3.【正确答案】：C 【答案解析】：通货膨胀属于经济环境因素。参见教材P15

【答疑编号10036974】

4.【正确答案】：A 【答案解析】：国际收支逆差，本币贬值，外汇升值，投资者会增加外汇配置。参见教材P15

【答疑编号10036973】

5.【正确答案】：C 【答案解析】：如果就业率比较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置收益比较好的股票、房产等风险资产。参见教材P14

【答疑编号10036971】

6.【正确答案】：A 【答案解析】：法定准备金率下调属于宽松的货币政策，能够增加银行可用于贷放的资金，扩大信贷规模，增加货币供应量，降低利率，从而降低投资成本，刺激投资；选项A正确。贫富差距变大，会使该地区部分人财富大量积累，成为富人，而私人银行业务的对象主要是富人及其家庭，贫富差距有利于该业务开展；选项B错误。国家减少财政预算，政府支出减少，资产需求减少，资产价格下降；选项C错误。印花税提高会增加交易成本，加重股市的低迷。选项D错误。参见教材P10

【答疑编号10036970】

7.【正确答案】：C 【答案解析】：当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避固定收益产品，持有一些浮动利率资产、外汇、股票等，以对自己的资产进行保值。参见教材P14

【答疑编号10036968】

8.【正确答案】：D 【答案解析】：经济处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于防御性资产，如储蓄资产、固定收益类产品等。参见教材P13

【答疑编号10036966】

9.【正确答案】：C 【答案解析】：再贴现率属于货币政策工具。参见教材P10

【答疑编号10036965】

10.【正确答案】：D 【答案解析】：与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出个性化服务。参见教材P3

【答疑编号10036963】

11.【正确答案】：A 【答案解析】：按照客户获取收益的方式不同，理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。非保证收益理财计划又进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。参见教材P3-4

【答疑编号10036962】

12.【正确答案】：A 【答案解析】：非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。参见教材P4

【答疑编号10036960】

13.【正确答案】：D 【答案解析】：在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。参见教材P2

【答疑编号10036959】

14.【正确答案】：C 【答案解析】：保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户收益的理财计划。参见教材P3 9

【答疑编号10036957】

15.【正确答案】：B 【答案解析】：个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务。参见教材P2

【答疑编号10036955】

二、多项选择题 1.【正确答案】：ABCDE 【答案解析】：影响个人理财业务的经济环境因素包括经济发展阶段、消费者的收入水平和宏观经济状况。通货膨胀率、失业率以及国际收支与汇率都属于宏观经济状况的指标。参见教材P11-12

【答疑编号10036996】

2.【正确答案】：ACDE 【答案解析】：私人银行业务不仅为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，同时也包括法律、子女教育等专业顾问服务。参见教材P5

【答疑编号10036995】

3.【正确答案】：ABD 【答案解析】：选项CE属于影响个人理财的社会环境因素，所以不选。参见教材P10

【答疑编号10036993】

4.【正确答案】：ABCDE 【答案解析】：本题综合考查利率对于个人投资、消费、储蓄等方方面面的影响。参见教材P19

【答疑编号10036991】

5.【正确答案】：ABCD 【答案解析】：个人理财业务是专业化服务活动，服务性质有两种，一种是顾问性质，一种是受托性质，所以个人理财业务并非一般性业务咨询服务。参见教材P1-2

【答疑编号10036990】

6.【正确答案】：CD 【答案解析】：我国相关法律规定商业银行不得从事证券和信托业务。参见教材P2

【答疑编号10036988】

7.【正确答案】：BCE 【答案解析】：预期未来经济增长比较快，处于景气周期，则应采取的个人理财策略有减少储蓄、债券配置，增加股票、基金、房产的配置。参见教材P13

【答疑编号10036984】

8.【正确答案】：ACDE 【答案解析】：个人外汇结构性存款属于外汇理财产品，不是人民币理财产品。2006年前，人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金、和企业短期债为收益保证，向个人发行的理财产品。参见教材P8

【答疑编号10036983】

9.【正确答案】：ACD 【答案解析】：个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。参见教材P1

【答疑编号10036981】

三、判断题 1.【正确答案】：错

【答案解析】：如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财策略可以偏于积极，更多地配置收益比较好的股票、房产等风险资产。参见教材P14

【答疑编号10037003】

2.【正确答案】：错

【答案解析】：如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率就不能够反映理财产品的真实收益水平。应该将名义利率减去通货膨胀率之后才得到实际利率，从而反映理财产品的真实收益水平。参见教材P19

【答疑编号10037001】

3.【正确答案】：对

【答案解析】：参见教材P8

【答疑编号10037000】

4.【正确答案】：错

【答案解析】：综合理财服务可以划分为私人银行业务和理财计划两类。参见教材P2

【答疑编号10036999】

5.【正确答案】：错

【答案解析】：在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应该买入对周期波动不敏感的行业的资产，以规避经济波动带来的损失。参见教材P13

【答疑编号10036998】

6.【正确答案】：错

【答案解析】：20世纪80年代末到90年代是中国个人理财业务的萌芽阶段。参见教材P6

【答疑编号10036997】

第二章 个人理财基础（答案分离版）

一、单项选择题

1.生命周期理论比较推崇的消费观念是（）。

A.及时行乐、“月光族”

B.大部分选择性支出用于当前消费

C.大部分选择性支出存起来用于以后消费

D.消费水平在一生内保持相对平稳的水平

2.如果相信市场无效，投资人将采取的投资策略是（）。

A.被动投资策略

B.退出市场策略

C.主动投资策略

D.投资策略不取决于市场是否有效

3.如果市场价格已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量等，那么该证券市场的是（）。

A.半弱型有效市场

B.弱型有效市场

C.半强型有效市场

D.强型有效市场

4.假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10 000元，而3年后领取则可得15 000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%。则下列说法正确的是（）。

A.目前领取并进行投资更有利

B.3年后领取更有利

C.目前领取并进行投资和3年后领取没有差别

D.无法比较何时领取更有利

5.关于变异系数的说法错误的是（）。

A.变异系数描述的是获得单位预期收益所承担的风险

B.变异系数=标准差/预期收益率

C.资产收益率的不确定可以通过变异系数进行衡量

D.变异系数越小，投资项目越优

6.某客户往往选择国债、存款、货币与债券基金等低风险、低收益的产品，那么该客户的风险偏好类型是（）。

A.温和进取型

B.中庸稳健型

C.非常进取型

D.温和保守型

7.关于不同理财价值观的理财特点说法错误的是（）。

A.先享受型，储蓄率低

B.后享受型，储蓄率低

C.购房型，牺牲消费为拥有住房，购房本息在收入的25%以上

D.子女中心型，牺牲自己的消费，将资产留给子女

8.收入中必须优先满足的支出是义务性支出，以下不属于义务性支出的是（）。

A.平常生活中的任意性支出

B.日常生活基本开销

C.已有负债的本利摊还

D.已有保险的续期保费支出

9.下列关于资产配置组合模型的说法，不正确的是（）。

A.金字塔型结构具有很好的安全性和稳定性

B.哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益

C.纺锤型结构适合成熟市场

D.梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构

10.若经济出现萧条、衰退、正常和繁荣状况的概率分别为25%、10%、35%、30%，某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为20%、10%、30%、50%，则该理财产品的期望收益率为（）。

A.7.5%

B.26.5%

C.31.5%

D.18.75%

11.下列关于投资者投资偏好的说法不正确的是（）。

A.温和进取型投资者通常投资于开放式股票基金、大型蓝筹股票等产品

B.非常保守型投资者通常选择房产、黄金、基金等投资工具

C.温和保守型投资者通常选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品

D.非常进取型投资者通常选择股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等投资工具

12.假定某投资者购买了某种理财产品。该产品的当前价格是82.64元人民币，2年后可获得100元，则该投资者获得的按复利计算的年收益率为（）。

A.10%

B.8.68%

C.17.36%

D.21%

13.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（）。

A.5%

B.10%

C.10.25%

D.11%

14.假定期初本金为100 000元。单利计息，6年后终值为130 000，则年利率为（）。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%

15.小张分别以8万元和5万元投资了理财产品A和理财产品B。若理财产品A的期望收益率为10%。理财产品B的期望收益率为15%，则该投资组合的期望收益率是（）。

A.10.9%

B.11.9%

C.12.9%

D.13.9%

16.张先生以10%的利率借款500 000元投资于一个5年期项目。每年末至少要收回（）元，该项目才是可以获利的。

A.100 000

B.131 899

C.150 000

D.161 051

17.李女士未来2年内每年年末存入银行10000元，假定年利率为10%，每年付息一次,则该笔投资2年后的本利和是（）元（不考虑利息税）。

A.23000

B.20000

C.21000

D.23100

18.假定某人将1万元用于投资某项目。该项目的预期收益率为12%，若每季度末收到现金回报一次，投资期限为2年。则预期投资期满后一次性支付该投资者本利和为（）元。

A.14 400

B.12 668

C.11 255

D.14 241

19.个人生命周期中稳定期的理财活动主要是（）。

A.提升专业，提高收入

B.量入为出，存自备款

C.偿还房贷，筹教育金

D.收入增加，筹退休金

20.个人和家庭进行财务规划的关键期是在个人生命周期的（）。

A.建立期

B.维持期

C.稳定期

D.高原期

21.整个家庭的收入在（）达到巅峰，支出有望降低，是准备退休金的黄金时期。

A.家庭成熟期

B.家庭成长期

C.家庭形成期

D.家庭衰老期

二、多项选择题

1.家庭在投资前应留有的现金储备包括（）。

A.家庭基本生活支出储备金

B.家庭意外支出储备金

C.家庭短期债务储备金

D.家庭短期必须支出

E.家庭大额长期闲置资金

2.维持最佳资产投资组合必须经过系统缜密的资产配置流程，其中内容包含（）。

A.投资目标规划

B.资产类别的选择

C.资产配置策略与比例配置

D.定期检视

E.动态分析调整

3.构成投资者必要收益率的三部分是（）。

A.真实收益率

B.持有期收益率

C.通货膨胀率

D.风险报酬

E.预期收益率

4.下列关于风险测定指标的说法，正确的有（）。

A.标准差和方差可以用来衡量投资的风险

B.方差越大，数据的波动也越大

C.标准差表示一组数据偏离其均值的平均距离

D.变异系数就是标准差与预期收益率的比值

E.变异系数越大，投资项目越优

5.货币之所以具有时间价值，是因为（）。

A.货币占用具有机会成本

B.通货膨胀可能造成货币贬值

C.投资风险需要补偿

D.人们偏好在未来消费

E.利率变动

6.弹性较小的理财目标有（）。

A.子女教育

B.房产投资

C.未来购车

D.父母赡养

E.出国旅游

7.个人在决定目前的消费和储蓄时，应综合考虑（）。

A.即期收入

B.未来收入

C.工作时间

D.退休时间

E.可预期的开支

8.下列属于系统性风险的是（）。

A.市场风险

B.财务风险

C.经营风险

D.利率风险

E.购买力风险

9.下列关于影响客户投资风险承受能力的因素，说法正确的是（）。

A.客户年龄越大，能承受的投资风险越大

B.投资期限越长，购置的可承受风险能力越强

C.理财目标的弹性越小，承受风险能力越强

D.个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定个人的风险偏好

E.绝对抗风险能力随着财富增加而增加

10.关于不同理财价值观客户所对应的不同的营销策略，下列描述正确的是（）。

A.对于后享受型，应建议其购买养老保险

B.对于先享受型，应建议去购买单一指数型基金

C.对于购房型，应建议其购买中短期比较看好的基金

D.对于子女中心型，建议其购买短期稳定基金

E.对于后享受型，应建议其购买投资保单

11.处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法不正确的是（）。

A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主

B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主

C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主

D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主

E.家庭维持期财务投资以中高风险的组合投资为主要手段

12.风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用（）进行衡量。

A.方差

B.算术平均数

C.必要收益率

D.标准差

E.期望收益率

三、判断题

1.信用风险属于系统风险。（）

对

错

2.储蓄产品组合的特点是安全性高、流动性好、收益性差。（）

对

错

3.强型有效市场假设理论认为基本面分析不起作用，不能为投资者带来超额利润。（）

对

错

4.通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式的数值，来判断客户风险承受能力的方法为定性评估方法。（）

对

错

5.如果客户最关心本金的安全性和流动性，则该客户很可能是风险追求者。（）

对

错

6.为避免客户做出错误决定，金融理财师应替客户决定其风险承受能力。（）

对

错

7.相对于1000元的确定收益而言，风险追求者更倾向于50%的概率得2 000元。（）

对

错

8.一般来说，高学历、投资知识丰富的人，风险管理能力强，往往能从事高风险投资。（）

对

错

答案部分

一、单项选择题 1.【正确答案】：D 【答案解析】：生命周期理论指出，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。参见教材P22

【答疑编号10037072】

2.【正确答案】：C 【答案解析】：如果相信市场是完全有效的，投资者将采取被动投资策略。如果相信市场是有效的，投资者将采取被动投资策略。参见教材P42

【答疑编号10037099】

3.【正确答案】：B 【答案解析】：弱型有效市场的市场价格已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量等。参见教材P41

【答疑编号10037098】

4.【正确答案】：A 【答案解析】：现在领取用于投资FV=PV×（1+r）=10000×（1+20%）=17280>15000，所以选A。

【答疑编号10037096】

5.【正确答案】：C 【答案解析】：资产收益率的不确定性，可以用方差和标准差来表示。参见教材P39

【答疑编号10037095】

6.【正确答案】：C 【答案解析】：非常保守型客户的投资对象是国债、存款、保本型理财产品、货币与债券基金等低风险、低收益的产品与投资工具。参见教材P31

【答疑编号10037094】

7.【正确答案】：B 【答案解析】：后享受型，储蓄率高。参见教材P28的表2-4

【答疑编号10037092】

8.【正确答案】：A 【答案解析】：选项A是任意性支出，也叫选择性支出。参见教材P27

【答疑编号10037091】

39.【正确答案】：D 【答案解析】：梭镖型结构属于赌徒型资产配置，是风险最高的。参见教材P45

【答疑编号10037090】

10.【正确答案】：C 【答案解析】：E（Ri）=P1R1+P2R2+…+PnRn）×100%,代入数据得E（Ri）=31.5%。参见教材P39

【答疑编号10037089】

11.【正确答案】：B 【答案解析】：中庸稳健型投资者通常选择房产、黄金、基金等投资工具。参见教材P31

【答疑编号10037087】

12.【正确答案】：A 【答案解析】：FV=PV×（1+r）t，代入数据 100= 82.64×（1+r）2-。参见教材P35

【答疑编号10037086】

13.【正确答案】：C 【答案解析】：EAR=[1+（r/m）]-1=［1+（10%/2）］-1=10.25%。参见教材P36

【答疑编号10037084】

14.【正确答案】：C 【答案解析】：100 000+6×100000×r=130 000。参见教材P35

【答疑编号10037082】

15.【正确答案】：B 【答案解析】：E（Ri）=（P1R1+P2R2）×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。参见教材P38

【答疑编号10037080】

16.【正确答案】：B 【答案解析】：PV=（C/r）X［1-1/（1+r）］>500 000，即：（C/10%）X［1-1/（1+10%）5］>500 000解得C最小为131899。参见教材P37

【答疑编号10037079】

17.t

m

2【正确答案】：C 【答案解析】：FV=（C/r）×[（1+r）-1]=（10000/10%）×[（1+10%）-1]=21000。参见教材P37

【答疑编号10037078】

18.【正确答案】：B 【答案解析】：FV=C×［1+（r/m）］mt=10000×[1+（12%/4）]8=12668。参见教材P36。

【答疑编号10037077】

19.【正确答案】：C 【答案解析】：个人生命周期中稳定期的理财活动主要是偿还房贷，筹教育金。参见教材P24表2-3

【答疑编号10037075】

20.【正确答案】：B 【答案解析】：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期。参见教材P26

【答疑编号10037074】

21.【正确答案】：A 【答案解析】：家庭成熟期家庭收入达到巅峰。参见教材P22

【答疑编号10037073】

二、多项选择题 1.【正确答案】：ABCD 【答案解析】：家庭在投资前应留有的现金储备包括：一是家庭基本生活支出储备金；二是意外支出或不时之需储备金；三是家庭短期债务储备金；四是家庭短期必须支出。参见教材P43

【答疑编号10037116】

2.【正确答案】：ABCDE 【答案解析】：资本配置过程中需要考虑的因素包括：①理财目标规划。②资产配置的策略。③资产类别的选择。④资产配置的比例。⑤资产配置的动态分析与调整。参见教材P43

【答疑编号10037114】

3.【正确答案】：ACD 【答案解析】：必要收益率由真实收益率、通货膨胀率、和风险报酬三部分构成。参见教材P40

【答疑编号10037113】

t

24.【正确答案】：ABCD 【答案解析】：变异系数越小，投资项目越优，选项E说法有误。参见教材P39

【答疑编号10037112】

5.【正确答案】：ABC 【答案解析】：货币具有时间价值的原因：（1）货币占用具有机会成本，因为货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报；（2）通货膨胀可能造成货币贬值，需要补偿；（3）投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿。参见教材P34

【答疑编号10037110】

6.【正确答案】：AD 【答案解析】：子女教育和赡养父母的投资是缺乏弹性的。参见教材P30

【答疑编号10037109】

7.【正确答案】：ABCDE 【答案解析】：个人在决定目前的消费和储蓄时，应综合考虑即期收入、未来收入、可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定。参见教材P22

【答疑编号10037108】

8.【正确答案】：ADE 【答案解析】：系统性风险也称宏观风险，是指由于某种全局性的因素而对所有投资项目（产品）都产生作用的风险。具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。选项BC属于非系统性风险。参见教材P40

【答疑编号10037106】

9.【正确答案】：BDE 【答案解析】：一般，客户年龄越大，能承受的投资风险越低。理财目标的弹性越大，承受风险能力越强。选项AC说法有误。参见教材P30

【答疑编号10037105】

10.【正确答案】：ABCE 【答案解析】：子女教育花费较大部分在后期，应建议其购买中长期表现稳定的基金。参见教材P28

【答疑编号10037104】

11.21

【正确答案】：ACD 【答案解析】：选项A，家庭形成期可承受风险较高的投资。选项C，家庭成熟期，接近退休，信贷安排以还清贷款为主。选项D，家庭衰老期为耗用老本的阶段，核心资产应以债券为主。参见教材P25-26

【答疑编号10037102】

12.【正确答案】：AD 【答案解析】：风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用方差和标准差进行衡量。参见教材P39

【答疑编号10037100】

三、判断题 1.【正确答案】：错

【答案解析】：信用风险属于非系统风险。参见教材P40

【答疑编号10037124】

2.【正确答案】：对

【答案解析】：参见教材P47

【答疑编号10037123】

3.【正确答案】：错

【答案解析】：半强型有效市场假设理论认为基本面分析不起作用，不能为投资者带来超额利润。参见教材P41

【答疑编号10037122】

4.【正确答案】：错

【答案解析】：通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式的数值，来判断客户风险承受能力的方法为定量评估方法。参见教材P32

【答疑编号10037121】

5.【正确答案】：错

【答案解析】：如果客户最关心本金的安全性和流动性，则该客户很可能是风险厌恶者。参见教材P32

【答疑编号10037120】

6.22

【正确答案】：错

【答案解析】：风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定。参见教材P32

【答疑编号10037119】

7.【正确答案】：对

【答案解析】：参见教材P33

【答疑编号10037118】

8.【正确答案】：对

【答案解析】：参见教材P30

【答疑编号10037117】

第三章 金融市场（答案分离版）

一、单项选择题

1.按照（），金融市场划分为有形市场和无形市场。

A.金融工具发行特征

B.金融交易是否存在固定场所

C.交易标的物的不同

D.金融工具流通特征

2.下列不属于债券收益来源的是（）。

A.利息收益

B.资本利得

C.红利

D.债券利息的再投资收益

3.债券价格与到期收益率成（）。

A.反比

B.正比

C.没有关系

D.无法判断

4.下列关于货币市场及货币市场工具的说法，不正确的是（）。

A.货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内

B.相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币市场交易量很大

C.相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有高风险、高收益的特征

D.货币市场工具又被称为“准货币”

5.国库券的发行和定价方式是（）。

A.按面值

B.溢价方式

C.平价方式

D.贴现方式

6.下列不符合期货交易制度的是（）。

A.交易者按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金

B.交易所每周结算所有合约的盈亏

C.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，应当强行平仓

D.会员持有的某一合约投机头寸存在限额

7.买入看涨期权，（）。

A.潜在利润最大为期权费

B.潜在最大损失为无穷大

C.当标的物价格为协议价格与期权费之和时，达到盈亏平衡

D.是预期市场未来下跌的操作行为

8.买入看涨期权最大的损失是（）。

A.期权费

B.无穷大

C.零

D.标的资产的市场价格

9.下列属于货币市场的是（）。

A.中长期债券市场

B.全国银行间同业拆借市场

C.中国大陆A股市场

D.银行中长期信贷市场

10.买卖双方在交易所签订的、在将来的某一确定时间、按确定的价格购买或者出售某金融工具的标准化协议是（）。

A.金融期权合约

B.金融互换合约

C.金融远期合约

D.金融期货合约

11.投资者买入一份看跌期权.若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为（）时，该投资者不赔不赚。

A.X+C

B.X—C

C.C—X

D.C

12.LIBOR指的是（）。

A.美国联邦基金利率

B.伦敦银行同业拆借利率

C.香港银行同业拆借利率

D.上海银行间同业拆放利率

13.下列关于证券投资基金的说法，正确的是（）。

A.投资基金按投资目标不同分为开放式基金和封闭式基金

B.证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低系统风险

C.证券投资基金的特点包括专业管理、分散化投资、规模经营等

D.基金托管人负责管理和运用基金资产

14.下列不属于货币市场工具的是（）。

A.短期政府债券

B.中长期债券

C.商业票据

D.大额可转让定期存单

15.金融市场中介分为交易中介和服务中介，则按这种划分方式，下列机构中有一个机构的性质与其他机构不同，这一机构是（）。

A.深圳证券交易所

B.美国标准普尔公司

C.普华永道会计师事务所

D.天元律师事务所

16.下列关于金融互换市场的说法，不正确的是（）。

A.互换中可以包含两个以上的当事人

B.货币互换需要交换等价的本金，而利率互换不需要交换本金

C.金融互换是通过银行进行的场内交易

D.货币互换中需要事先敲定汇率

17.从本质上说，回购协议是一种（）。

A.以证券为抵押品的抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生产品

18.房地产的投资方式不包括（）。

A.房地产购买

B.房地产租赁

C.房地产信托

D.申请房地产抵押贷款

19.下列关于投资型保险产品的说法，正确的是（）。

A.保费中的投资保费进入储蓄账户

B.保费中的投资保费由基金管理公司进行运作

C.投资保费的投资收益归客户所有

D.保单持有人无法获得分红

20.下列不属于货币市场特点的是（）。

A.流动性强

B.风险小

C.偿还期短

D.筹集的资金大多用于固定资产投资

21.下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是（）。

A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权

B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权

C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益

D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

22.外汇市场中，（）之间的外汇交易市场决定了外汇汇率的高低。

A.顾客与商业银行

B.中央银行与顾客

C.商业银行与商业银行

D.商业银行与中央银行

23.公司型基金的特点不包括（）。

A.依据《公司法》组建，并依据公司章程经营基金资产

B.具有法人资格

C.投资者无权对公司的重大经营决策发表自己的意见

D.在需要扩大规模、增加资产时，可以向银行申请借款

二、多项选择题

1.以下关于金融市场的特点说法正确的有（）。

A.金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具

B.市场交易价格的不一致性

C.市场交易活动的集中性

D.交易主体角色的固定性

E.市场商品的特殊性

2.金融市场的微观经济功能有（）。

A.集聚功能

B.财富功能

C.资源配置功能

D.避险功能

E.反映功能

3.按照交易标的物的不同，金融市场划分为（）。

A.发行市场

B.交易市场

C.货币市场

D.资本市场

E.外汇市场

4.资本市场包括（）。

A.股票市场

B.短期资金市场

C.中长期债券市场

D.证券投资基金市场

E.国库券市场

5.大额可转让定期存单的特点有（）。

A.记名

B.金额较大

C.一般比同期限的定期存款的利率高

D.利率既有固定的，也有浮动的

E.可以提前支取，也可以在二级市场上流通转让

6.按照交易方式，金融衍生工具可以分为（）。

A.远期

B.期货

C.信托

D.期权

E.互换

7.货币市场的特征包括（）。

A.资金融通期限短

B.高流动性

C.高收益

D.低风险

E.交易量小

8.投资型保险产品具有（）功能。

A.保障

B.投资

C.投机

D.套期保值

E.定价

9.下列关于期权的说法，正确的有（）。

A.期权的买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费

B.美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权

C.欧式期权只允许期权持有者在期权到期日行权

D.期权的卖方称为期权的多头

E.对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利

10.短期政府债券的特征包括（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.面额大

D.收入免税

E.交易成本高

11.下列金融工具中，能够出现在货币市场基金投资的资产组合中的有（）。

A.短期融资券

B.大额可转让定期存单

C.长期国债

D.普通股

E.银行承兑汇票

12.下列属于金融衍生工具的有（）。

A.普通股

B.公司债券

C.股指期货

D.利率互换

E.期权

13.保险产品的功能包括（）。

A.转移风险

B.分摊损失

C.补偿损失

D.融通资金

E.套期保值

14.外汇市场的功能包括（）。

A.充当国际金融活动的枢纽

B.形成外汇价格体系

C.调剂外汇余缺，调节外汇供求

D.实现不同地区间的支付结算

E.运用操作技术规避外汇风险

15.一般来说，下列可能会导致房地产价格升高的有（）

A.土地供给减少

B.经济衰退

C.房地产需求下降

D.房地产周边交通状况大幅改善

E.居民收入下降

16.投资型保险产品与普通的保障型保险产品相比，具有的特点包括（）。

A.保费中含有投资保费

B.同时具有保障功能和投资功能

C.给付的保险金由风险保障金和投资收益组成 D.费用较低

E.流动性较强

17.投资型保险产品包括（）。

A.意外伤害保险

B.分红保险

C.定期寿险

D.万能寿险

E.投资连结保险

18.按照承保方式划分，保险可以分为（）。

A.直接保险

B.人身保险

C.财产保险

D.再保险

E.商业保险

19.目前，在我国金融市场上出现的金融产品有（）。

A.权证

B.基金

C.期货

D.利率互换

E.债券买断式回购

三、判断题

1.金融远期合约是为了赚取交易价差而产生的。（）

对

错

2.金融衍生产品的价值依赖于基本标的资产的价值。（）

对

错

3.普通工商企业可以成为同业拆借市场的主体。（）

对

错

4.对于期权的卖方来说，如果市场价格对他不利的话，他就可以选择不执行期权。对

错

5.证券投资基金按法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。（）

对

错

29）（6.证券投资基金依据收益凭证是否可赎回，可划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。（）

对

错

7.金融衍生工具的可复制性是指只要掌握了衍生工具的定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品。（）

对

错

8.金融远期合约的优点是有利于信息交流和传递，有利于形成统一的价格。（）

对

错

9.期货交易中缴纳的保证金一般为期货合约价值的5%~10%。（）

对

错

10.如果某种外汇兑换本币的汇率高于期望值，中央银行就会从外汇银行购入该种外币。（）

对

错

答案部分

一、单项选择题 1.【正确答案】：B 【答案解析】：按照金融交易是否存在固定场所，金融市场划分为有形市场和无形市场。

【答疑编号10037388】

2.【正确答案】：C 【答案解析】：债券收益的来源有：利息收益、资本利得、债券利息的再投资收益。

【答疑编号10037391】

3.【正确答案】：A 【答案解析】：债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则相反。

【答疑编号10037392】

4.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P54 相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征。

【答疑编号10037393】

5.30

【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P58-59 以低于面值的价格发行，即贴现发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。

【答疑编号10037394】

6.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P64 交易所实行每日结算制度，每日交易结束，交易所按当日结算价格结算所有合约的盈亏。

【答疑编号10037395】

7.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P66 当交易者预期某金融资产的市场价格将上涨时，买进看涨期权。看涨期权的最大损失为期权费，潜在利润为无穷大。所以本题正确答案是C。

【答疑编号10037396】

8.【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P66 买入看涨期权最大的损失是期权费。

【答疑编号10037397】

9.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P54

货币市场的组成：同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场。

【答疑编号10037398】

10.【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P64

金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。

【答疑编号10037399】

11.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P67

看跌期权买方收益的公式：买方的收益=X－P－C，若使投资者不赔不赚，即X－P－C=0，所以P=X－C。

【答疑编号10037400】

12.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P54

在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。

【答疑编号10037401】

13.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P59-60 证券投资基金按收益凭证是否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金。所以A说法有误；证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险。所以B说法有误；基金管理人负责管理和运用基金资产。所以D说法有误。

【答疑编号10037402】

14.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P54

货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。所以B不正确。

【答疑编号10037403】

15.【正确答案】：A 【答案解析】：深圳证券交易所是交易中介，而B，C，D项是服务中介。

【答疑编号10037404】

16.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P68 金融互换是通过银行进行的场外交易。

【答疑编号10037405】

17.【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P55

从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。

【答疑编号10037406】

18.【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P76

房地产的投资方式包括：房地产购买、房地产租赁、房地产信托。

【答疑编号10037407】

19.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P73

与普通的保障型保险产品相比，投资型产品的保险费中含有投资保费，这部分保费进入投资账户，由保险人的投资专家进行运作，收益归客户所有，保单持有人可以根据资金运用情况享受分红。

【答疑编号10037408】

20.【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P54

货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。

【答疑编号10037409】

21.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P65

按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。所以D说法有误；当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫做看涨期权。所以A说法有误；若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权应当选择放弃执行该看涨期权，所以B说法有误。

【答疑编号10037410】

22.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P70

在外汇市场上商业银行同业市场交易额占90%以上，它决定外汇汇率的高低。

【答疑编号10037411】

23.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P60

公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大经营决策发表自己的意见。

【答疑编号10037412】

二、多项选择题 1.【正确答案】：ACE 【答案解析】：金融市场的特点有：市场商品的特殊性；市场交易价格的一致性；市场交易活动的集中性；交易主体角色的可变性。

【答疑编号10037413】

2.33

【正确答案】：ABD 【答案解析】：C、E属于金融市场的宏观经济功能。

【答疑编号10037414】

3.【正确答案】：CDE 【答案解析】：按照交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。

【答疑编号10037415】

4.【正确答案】：ACD 【答案解析】：资本市场包括：股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。

【答疑编号10037416】

5.【正确答案】：BCD 【答案解析】：大额可转让定期存单的特点有：不记名；金额较大；利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。

【答疑编号10037417】

6.【正确答案】：ABDE 【答案解析】：参见教材P62

按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。

【答疑编号10037418】

7.【正确答案】：ABD 【答案解析】：参见教材P54

货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。

【答疑编号10037419】

8.【正确答案】：AB 【答案解析】：参见教材P73

投资型保险产品同时具有保障功能和投资功能。

【答疑编号10037420】

9.【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P65

期权的卖方称为期权的空头，所以D说法有误；对期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，34

买进美式期权后，购买者可以在期权有效期内根据市场价格的变化和自己的实际需要比较灵活地选择执行时间。所以E说法有误。

【答疑编号10037421】

10.【正确答案】：ABD 【答案解析】：参见教材P55

短期政府债券具有违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税的特点。

【答疑编号10037422】

11.【正确答案】：ABE 【答案解析】：参见教材P54

货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。

【答疑编号10037423】

12.【正确答案】：CDE 【答案解析】：参见教材P62

A、B属于基础金融产品，不属于金融衍生工具。

【答疑编号10037424】

13.【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P72

保险产品的功能包括：转移风险，分摊损失；补偿损失；融通资金。

【答疑编号10037425】

14.【正确答案】：ABCDE 【答案解析】：参见教材P69 这五点均是外汇市场的功能。

【答疑编号10037426】

15.【正确答案】：AD 【答案解析】：参见教材P77

经济衰退、房地产需求下降、居民收入下降都将降低房地产的社会需求，导致房地产价格的下降。所以本题正确答案是AD。

【答疑编号10037427】

16.35

【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P73

投资型保险产品的费用较高，流动性相对较弱。所以DE说法有误。

【答疑编号10037428】

17.【正确答案】：BDE 【答案解析】：参见教材P74

投资型保险产品包括：寿险类投资型保险产品（分红保险、万能寿险）、投资连结保险（分红型、万能型）、非寿险类投资型保险。

【答疑编号10037429】

18.【正确答案】：AD 【答案解析】：按照承保方式划分，保险可以分为直接保险和再保险。

【答疑编号10037430】

19.【正确答案】：ABCDE 【答案解析】：参见教材P80

目前，我国金融市场已经形成了票据、债券、股票、基金、期货、黄金等比较完整的产品系列，同时还出现了债券买断式回购、债券远期交易、利率互换、远期外汇交易、外汇掉期交易、权证等新的金融工具和金融衍生品。

【答疑编号10037431】

三、判断题 1.【正确答案】：错

【答案解析】：参见教材P63

金融远期合约的优点是规避价格风险。远期合约正是为满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的。

【答疑编号10037432】

2.【正确答案】：对

【答案解析】：参见教材P62

金融衍生工具是从标的资产派生出来的金融工具。这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。

【答疑编号10037433】

3.【正确答案】：错

【答案解析】：参见教材P54 同业拆借市场的主体是银行。

【答疑编号10037434】

4.【正确答案】：错

【答案解析】：对于期权的买方来说，如果市场价格对他不利的话，他就可以选择不执行期权。

【答疑编号10037435】

5.【正确答案】：对

【答案解析】：参见教材P60 证券投资基金按法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

【答疑编号10037436】

6.【正确答案】：错

【答案解析】：证券投资基金依据投资目标的不同，可划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

【答疑编号10037437】

7.【正确答案】：对

【答案解析】：本题考查金融衍生工具的可复制性。

【答疑编号10037438】

8.【正确答案】：错

【答案解析】：金融远期合约的缺点是不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格。

【答疑编号10037439】

9.【正确答案】：对

【答案解析】：期货交易中缴纳的保证金一般为期货合约价值的5%~10%。

【答疑编号10037440】

10.【正确答案】：错

【答案解析】：如果某种外汇兑换本币的汇率低于期望值，中央银行就会从外汇银行购入该种外币，增加市场对该种外币的需求量，推动该汇率上行。

【答疑编号10037441】

第四章 银行理财产品（答案分离版）

一、单项选择题

1.（），第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。

A.2000年

B.2001年

C.2002年

D.2004年

2.货币型理财产品具有投资期限（），资金赎回（），本金、收益安全性高等主要特点。

A.短，灵活

B.长，不灵活

C.短，不灵活

D.长，灵活

3.（）是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。

A.纽约银行同业拆放利率

B.伦敦银行同业拆放利率

C.东京银行同业拆放利率

D.香港银行同业拆放利率

4.（）是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。

A.一触即付期权

B.双向不触发期权

C.二触即付期权

D.单向不触发期权

5.增强型新股申购理财产品是以（）为主要申购对象的理财产品。

A.新股、可转债、认股权证

B.可转债、可分离债、认股权证

C.新股、可转债、可分离债

D.新股、可分离债、认股权证

6.我国QDII基金在我国（）设立，从事（）投资。

A.境内，境内

B.境内，境外

C.境外，境内

D.境外，境外

7.债券挂钩类理财产品主要是指在（）和（）上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。

A.货币市场，债券市场

B.期货市场，债券市场

C.股票市场，债券市场

D.金融衍生品市场，货币市场

8.我国外汇挂钩类理财产品中.通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据（）下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。

A.纽约时间

B.伦敦时间

C.东京时间

D.北京时间

9.下列关于债券型理财产品的风险的说法，不正确的是（）。

A.如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高

B.投资者没有提前终止权

C.自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，从而导致理财资产收益降低或损失。

D.投资者有提前终止权

10.货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，下列不符合要求的是（）。

A.国债

B.长期股权投资

C.中央银行票据

D.金融债

11.下列不属于债券型理财产品的主要投资对象的是（）。

A.国债

B.金融债

C.中央银行票据

D.企业债

12.下列不是债券型理财产品的特点的是（）。

A.产品结构简单

B.投资风险大

C.客户预期收益稳定

D.投资风险小

13.下列关于信托的种类划分，不正确的是（）。

A.按信托关系建立的方式划分：法人信托和个人信托

B.按委托人或受托人的性质不同划分：法人信托和个人信托。

C.按信托财产的不同划分：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等

D.按信托关系建立的方式划分：任意信托和法定信托

14.下列关于新股申购类理财产品收益率的影响因素的说法，不正确的是（）。

A.新股中签率与股本大小成正比

B.新股中签率与整个市场的申购资金规模成反比

C.上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比

D.上市首日涨幅与大盘走势成反比

15.结构性理财产品的主要类型不包括（）。

A.外汇挂钩类

B.与现金挂钩类

C.股票挂钩类

D.指数挂钩类

16.利率/债券挂钩类理财产品不包括（）。

A.与利率正向挂钩产品

B.外汇挂钩类

C.区间累积产品

D.与利率反向挂钩产品

17.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的不包括（）。

A.股票篮子

B.国库券

C.公司债券

D.伦敦银行同业拆放利率

18.关于交易所上市基金的特征，下列说法不正确的是（）。

A.它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额

B.ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利

C.不可以在交易所挂牌买卖，投资者不能像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额

D.其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金我的以现金申购赎回

19.结构性理财产品的主要风险不包括（）。

A.挂钩标的物的价格波动

B.信用风险

C.收益风险

D.本金风险

20.如果汇率收盘价始终在触发汇率上限和触发汇率下限区间内波动，则总回报为（）。

A.总回报=保证投资金额×（1+最低回报率）

B.总回报=保证投资金额×（1+最高回报率）

C.总回报=保证投资金额×（1－最低回报率）

D.总回报=保证投资金额×（1+潜在回报率）

二、多项选择题

1.货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，它主要投资于（）。

A.国债

B.金融债

C.中央银行票据

D.债券回购

E.高信用级别的企业债

2.信托的特点包括（）。

A.信托是以信任为基础的财产管理制度

B.信托财产权利主体与利益主体是完全一致的 C.信托管理具有不连续性

D.信托利益分配、损益计算遵循实绩原则

E.受托人要承担所有的损失风险

3.外汇挂钩保本理财产品的风险包括（）。

A.流动性风险

B.集中投资风险

C.汇率风险

D.提前终止的风险

E.到期时收取保证投资金额的风险

4.债券型理财产品是以（）为主要投资对象的银行理财产品。

A.国债

B.金融债

C.中央银行票据

D.期权

E.股票

5.结构性理财产品大致可以细分为（）。

A.外汇挂钩类

B.利率挂钩类

C.股票挂钩类

D.商品挂钩类

E.指数挂钩类

6.结构性理财产品的主要风险包括（）。

A.挂钩标的物的价格波动

B.本金风险

C.收益风险

D.信用风险

E.流动性风险

7.下列关于增强型新股申购理财产品的叙述，正确的是（）。

A.增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，作为新股发行间歇期资金使用途径的探索

B.在新股发行投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品

C.最初的增强型新股申购理财产品主要是增加各个银行的信贷资产的投资

D.随着新股中签率及收益率的提高，各家银行开始在收益率上做文章，以新股和可转债、可分离债申购为主要申购对象的增强型新股申购理财产品应运而生

E.以上选项都对

8.下列关于新股申购类理财产品收益率的影响因素的说法，正确的是（）

A.新股中签率与股本大小成正比

B.新股中签率与整个市场的申购资金规模成反比

C.上市首日涨符与发行市盈率高低、股本大小成反比

D.上市首日涨符与大盘走势成反比

E.上市首日涨符与发行市盈率高低、股本大小成正比

9.按信托人或受托人的性质不同，信托可以划分为（）。

A.任意信托

B.法人信托

C.法定信托

D.个人信托

E.动产信托

10.下列关于利率/债券挂钩类理财产品的说法正确的是（）。

A.由银行发行

B.收益高

C.不稳定

D.投资期限固定

E.不得提前支取

11.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括（）

A.伦敦银行同业拆放利率

B.国库券

C.公司债券

D.股票篮子

E.单只股票

12.关于交易所上市基金有特征，下列说法正确的是（）。

A.它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额

B.ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利

C.其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金我的以现金申购赎回。

D.不可以在交易所挂牌买卖，投资者不能像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额

E.ETF基本是指数型封闭式基金

13.QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的包括（）。

A.股票

B.基金

C.ETF

D.债券

E.伦敦银行同业拆放利率

14.新股申购类理财产品收益率的影响因素有（）。

A.新股中签率

B.市场利率

C.上市首日平均涨幅

D.闲置资金的使用

E.汇率

三、判断题

1.在银行货币型理财产品存续期内，投资者通常可以根据资金状况在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购，但不可以随时赎回。（）

对

错

2.对于机构投资者配售的网下申购新股有6个月的锁定期，即在首日上市后的6个月结束后，网下申购部分才可以上市交易。（）

对

错

3.贷款类银行信托理财产品的收益来源于贷款利息，执行人民银行相关利率标准。（）

对

错

4.信托按信托财产的不同可分为：法人信托和个人信托。（）

对

错

5.结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的金融产品。（）

对

错

6.信托贷款的信用风险由银行、信托公司和投资者共同承担。（）

对

错

7.QDII使得内地居民可以投资于境外资本市场。（）

对

错

8.在债券型理财产品的理财期内，市场利率上升，该产品的收益率随市场利率的上升而提高。（）

对

错

9.信托制度起源于美国。（）

对

错

10.新股中签率与股本大小成正比，与整个市场的申购资金规模成反比。（）

对

错

答案部分

一、单项选择题 1.【正确答案】：C 【答案解析】：2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。

【答疑编号10037801】

2.【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P83

货币型理财产品具有投资期限短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。

【答疑编号10037802】

3.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P95

伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。

【答疑编号10037803】

4.【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P91

一触即付期权严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。

【答疑编号10037804】

5.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P88

增强型新股申购理财产品的申购对象主要有：新股和可转债、可分离债。

【答疑编号10037805】

6.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P101 QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

【答疑编号10037806】

7.【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P95

债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。

【答疑编号10037807】

8.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P91

我国外汇挂钩类理财产品中.通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据东京时间下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。

【答疑编号10037808】

9.【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P85

债券型理财产品具有流动性风险，投资者没有提前终止权。所以D说法有误。

【答疑编号10037810】

10.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P83

货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。

【答疑编号10037811】

11.【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P84

债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。

【答疑编号10037812】

12.49

【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P84

债券型理财产品投资风险较低，收益也不高。

【答疑编号10037813】

13.【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P86

按信托关系建立的方式划分：任意信托和法定信托。

【答疑编号10037814】

14.【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P88

新股申购类理财产品上市首日涨幅与大盘走势成正比。

【答疑编号10037815】

15.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P90

结构性理财产品可以分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。

【答疑编号10037816】

16.【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P95

利率/债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。

【答疑编号10037817】

17.【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P95

利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括：伦敦银行同业拆放利率；国库券；公司债券。

【答疑编号10037818】

18.【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P101

交易所上市基金可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额。

【答疑编号10037819】

19.50

第二篇：银行从业资格考试《个人理财》知识点

银行从业资格考试《个人理财》知识点第一章 银行个人理财业务概述第一节 银行个人理财业务的概念和分类

一、个人理财概述个人理财是客户根据自身的生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标，执行理财计划，实现理财目标的过程。通常，完整的理财过程分为五个步骤：

二、银行个人理财业务概念

（一）个人理财业务概念个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。1.服务对象：是个人客户，不是企业或其他法人2.服务特点：专业化的服务

（二）个人理财业务主体1.个人客户：个人理财业务的需求方，是理财业务的服务对象。2.商业银行：个人理财业务的提供方，通过制定具体的业务标准、业务流程、业务管理办法，利用自身的销售渠道，提供具有针对性的个人理财服务。

第三篇：2011银行从业资格考试《个人理财》知识点

2011银行从业资格考试《个人理财》知识点(2)

业务的合规性

一、商业银行开展个人理财业务的合规性管理

1、商业银行开展个人理财业务的基本条件

(1)具有相应的风险管理体系和内部控制制度

(2)有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员;

(3)具有良好的市场风险识别、计量、检测与控制体系;

(4)信誉良好、近两年内未发生损害客户利益的重大事件

(5)银监会规定的其他审慎性条件

关于机构设置于业务申报材料

(1)建立体系

(2)申请需要批准的个人理财业务，报送银监会一式三份

(3)申请不需要批准的个人理财业务，及时报送银监会

关于业务制度建设的要求

(1)建立内部控制和定期检查制度

(2)理财计划各步骤的内部审核制度;

(3)建立相应的风险管理体系;

(4)设置风险管理指标

(5)与客户签合同，明确义务和责任

关于理财人员的要求：

每年的培训时间不少于20小时

关于个人理财资金使用语核算管理的条件：

在理财计划存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等。账单提供不少于2次，且至少每个月提供一次。

2、商业银行开展个人理财业务的政策限制：

二、个人理财业务风险管理

需要银监会批准的：

(1)保证收益理财计划

(2)需经银监会批准的其他个人理财业务

其他业务，不需要银监会审批。但也要按照规定，在发售产品后5日，将相关资料报送银监会。材料包括：

理财计划拟销售的客户群;

理财计划拟销售的规模，资金成本与收益测算等;

拟销售理财计划的对外介绍和其他材料：

银监会要求的其他文件;

中资商业银行的分支机构可以根据其总行的授权开展业务。

关于理财业务的政策监管要求：

在进行市场风险管理时，应对利率和汇率变化进行充分的压力测试。

关于理财产品的政策监管要求：

(1)包括结构性产品的，应将基础资产和衍生品交易部分相分离

(2)不得将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售;

(3)保证收益理财产品的收益要略高，但是要有附加条件。不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率;

关于个人理财业务的检查监督：

商业银行应按季度对个人理财业务进行统计分析，并于下个季度的第一个月内报送银监会。

3、商业银行开展个人理财业务的违法责任：

(1)关于违规业务的规定

(2)关于违规处罚规定

暂停商业银行销售新的理财计划或产品;

建议商业银行调整个人理财业务部分负责人;

建议商业银行调整相关风险管理部门、内部审计部门负责人。

例题：商业银行违反审慎经营原则开展个人理财业务，或利用个人理财业务进行不公平竞争的，银行业监督管理机构应依据有关法律法规责令其限期改正;逾期未改正的，银行业监督管理机构依据有关法律法规科采取下列措施()

A 暂停商业银行销售新的理财计划或产品;

B 罚金处罚

C 建议商业银行调整个人理财业务部分负责人;

D 建议商业银行调整相关风险管理部门、E 建议商业银行内部审计部门负责人。

三、个人理财业务的风险管理：

1、个人理财业务面临的主要风险

(1)提供个人理财服务中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险

(2)理财计划或产品中包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险

(3)商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险

2、个人理财业务风险管理的基本要求：

(2)应对具备相应的技术支持系统和后台保障能力;

(3)落实内部监督和独立审核措施;

(4)建立分析、审核与报告制度，积极与监管部门沟通;

(5)接受客户委托进行投资操作和资产管理时，应与客户签订合同，确保获得客

户的充分授权，并保留相关文件，每年至少重新确认一次。

(6)将银行资产与客户资产分开管理

(7)保存完备的个人理财业务记录。

3、个人理财顾问服务的风险管理：

(1)设置风险管理机构

(2)建立有效的规章制度

(3)个人理财顾问服务管理

(4)个人理财顾问业务内部的审查与监督管理

(5)个人理财顾问服务的风险提示

4、综合理财服务的风险管理

保证收益型理财计划的起点金额人民币应在5万元以上，外币应在5000美元以上;其他理财计划和投资产品的销售起点金额不低于保证收益型理财计划的起点金额。

5、个人理财业务产品(计划)风险管理：

例题：商业银行编制的个人理财业务季度统计分析报告，应包括的内容有()等。

A 当期开展的所有个人理财业务简介及相关统计数据

B 当期推出的理财产品简介、理财产品的相关合同、内部法律审计意见、管理模式、销售预测及当期销售和投资情况

C 相关风险监测与控制情况

D 当期理财计划的收益分配和终止情况

E 涉及法律诉讼情况

第四篇：银行从业资格考试个人理财第四章

第四章银行理财产品

4.1银行理财产品市场发展

1.为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上保证的是()。D

A.2002年，第一个理财产品问世（标志理财业务达到新水平）

B.2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品

C.2005年年初，国内首个人民币结构性理财产品出现

D.2005年年底，银监会允许银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品

解析：ABCD四个选项的内容呈现了中国银行理财产品市场发展的历程。其中A标志着银行个人理财业务达到了新的水平。D为以后中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。

2.()，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。C A.2000年

B.2001年

C.2002年

D.2004年

4.2 银行理财产品要素

3.银行理财人员可以将高风险级的理财产品推介给低风险承受能力的客户。（）错

解析：应为不得将

4.银行理财产品按（）可分为保本产品和非保本产品。D

A 期次性 B 期限类型 C 交易类型 D 收益或者本金是否可保全

5.银行理财产品按（）可分为开放式产品和封闭式产品。C

A 期次性 B 期限类型 C 交易类型 D 收益或者本金是否可保全

6.下列关于开放式产品和封闭式产品说法正确的是（）B

A封闭式产品总体份额与总体金额都是可变的(应为不变的)B 开放式产品可随时根据市场供求情况发行新份额或被投资者赎回

C 封闭式产品在产品存续期内可申购，不能赎回（应为既不能申购也不能赎回，或只能赎回，不能申购）

D 开放式产品总体份额在存续期内不变，而总体金额是可能变化的（份额和金额都可变）

4.3 银行理财产品介绍 4.3.1 货币型理财产品

7.货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，下列不符合要求的是()。B A.国债

B.长期股权投资 C.中央银行票据 D.金融债

8.货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于()ABCDE

A.国债

B.金融债

C.中央银行票据 D.债券回购 E.高信用级别的企业债

解析：货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。

9.不同类型的银行理财产品赎回条款各异，一般而言，投资者投资下列哪种类型的理财计划可以自由赎回?()A A.货币型理财产品

B.债券型理财产品

C.贷款类银行信托理财产品

D.新股申购类理财产品

解析：由于货币型理财产品主要投资于货币市场，因此投资期限短，资金的赎回可以由投资者灵活选择，A选项符合题意;其他类型的银行理财产品包括债券型理财产品、贷款类银行信托理财产品和结构性理财产品，一般都是由银行规定投资期限，银行可以根据市场情况选择是否提前终止。在规定的投资期限内，投资者一般不能提前赎回，这也是投资者购买银行理财产品面临的流动性风险。

10.货币型理财产品具有投资期限()，资金赎回()，本金、收益安全性高等主要特点。A A.短，灵活

B.长，不灵活

C.短，不灵活

D.长，灵活

11.在银行货币型理财产品存续期内，投资者通常可以根据资金状况在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购，但不可以随时赎回。()错

解析：货币型理财产品赎回较灵活，在银行货币型理财产品存续期内，投资者通常可以根据资金状况在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。12.某投资者在8月18日购买了100万元银行的一款货币型理财产品，8月21日将其卖出，8月18日的7日年化收益率为2.75%，8月19日的7日年化收益率为2.5%，8月20日的7日年化收益率为2.55%，投资者在此期间理财收益为()。B A.143.84元

B.213.7元

C.14.38元

D.2137元 解析：投资者在此期间的理财收益为：

(2.75%+2.5%+2.55%)÷365×100万元=213.7元。

4.3.2 债券型理财产品

13.下列不属于债券型理财产品的主要投资对象的是()。D A.国债 B.金融债 C.中央银行票据

D.企业债 14.债券型理财产品以（）主要投资对象的银行理财产品ABC A.国债 B.金融债 C.中央银行票据

D.期权 E 股票

15.某投资者购买10万元甲银行期限为3个月(90天)的人民币债券理财计划，到期一次还本付息，预期本产品年化收益率为2.75%，则投资者到期可获得的理财收益为()。(一年按360天计算)A A.687.5元

B.275元

C.2750元

D.68.75元

解析：债券型理财产品的理财收益=理财金额×年化收益率×实际理财天数/365=10万元×2.75%/4=687.5元。（除以4的含义是投资3个月，相当于1/4年）

16.债券型理财产品的目标客户主要是风险承受能力低的投资者。()√

解析：(1)债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定，债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。基于上述特点，其目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。(2)债券型理财产品投资风险较低，收益也不高。(3)对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。

17.下列不是债券型理财产品的特点的是()。B

A.产品结构简单

B.投资风险大

C.客户预期收益稳定

D.投资风险小 解析：债券型理财产品投资风险较低，收益也不高。

18.债券型理财产品面临的流动性风险就是，如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高。()×

解析：债券型理财产品面临的市场风险是，如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高;面临的流动性风险是，投资者没有提前终止权。

19.在债券型理财产品的理财期内，市场利率上升，该产品的收益率随市场利率的上升而提高。()错 解析：在债券型理财产品的理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率的上升而提高。

20.下列关于债券型理财产品的风险的说法，不正确的是()。D

A.如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高

B.投资者没有提前终止权

C.自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，从而导致理财资产收益降低或损失。

D.投资者有提前终止权

解析：债券型理财产品具有流动性风险，投资者没有提前终止权。所以D说法有误。

4.3.3 股票类理财产品

21.对于一般性客户的理财资金境内可以投资于二级市场公开交易的股票或预期相关的证券投资基金。（）错 应改为不得投资于 22.理财资金可以投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。（）错应改为不得投资于 23.对于相关投资经验、风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求。4.3.4 组合投资类理财产品

24.组合投资类理财产品的缺点在于（）BCE A 产品期限覆盖面窄 B 增加了产品的复杂性 C 产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平D 缩小了 银行的资金运用范围和客户收益空间 E 产品信息透明度不高 F 缺乏主动管理能力

解析：A应为产品期限覆盖面广，这是优点；D应为扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间，这也是优点；F应为赋予发行主体充分的主动管理能力，这也是优点。

注：此题变换说法可以考优点。4.3.5 结构性理财产品

25.结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的金融产品。()对

26.结构性金融衍生产品通常是传统金融工具和衍生工具的结合。()√

27.当今国际金融市场上发展最迅速、最具有潜力的业务之一是()。C A.国际贷款业务

B.股权投资业务

C.结构性理财产品 D.抵押贷款业务

解析：贷款业务是银行的传统业务，A、D选项不符合题意;股权类投资业务风险较大，很多国家(如我国)禁止银行从事此类型业务;结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。目前，结构性产品已经成为当今国际金融市场上发展最迅速、最具潜力的业务之一。C选项符合题意。

28.基础金融衍生产品不包括()。D

A.期权

B.期货

C.互换

D.外汇

解析：外汇属于基础金融产品，而不属于衍生产品，因此D项符合题意。29.金融衍生产品的主要功能是风险管理，所以其自身的风险是较低的。()×

解析：金融衍生产品开发之初的目的虽是风险管理，但由于其交易规则的改变，其自身的风险非常高。

30.下列关于结构性理财产品的论述中，错误的选项是()。D

A.结构性理财产品的最终目标是实现客户理财效用最大化

B.结构性理财产品需综合考虑各种投资理财手段

C.“量身定做”是结构性理财产品的一个重要特征

D.结构性理财产品的收益率通常与银行定期存款利率相等 解析：结构性理财产品的收益率应该高于定期存款的利率。

31.结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产的表现。()√

32.目前我国市场上的理财产品大多数是结构性产品，即商业银行个人理财产品的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基础变量的变化。()√

33.结构性理财产品大致可以细分为()。ACDE

A.外汇挂钩类

B.债券型理财产品

C.股票挂钩类

D.商品挂钩类

E.指数挂钩类

解析：B是固定收益类金融工具，不是结构性产品，如改成债券挂钩类就对了。

34.结构性理财产品的主要类型不包括()。B

A.外汇挂钩类

B.与现金挂钩类

C.股票挂钩类

D.指数挂钩类

35.我国外汇挂钩类理财产品中.通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据()下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。C

A.纽约时间

B.伦敦时间

C.东京时间

D.北京时间

36.在外汇理财产品中，()是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。A

A.结构类理财产品 B.浮动收益类理财计划

C.保证金交易类外汇买卖 D.期权类理财产产品

37.关于外汇挂钩类理财产品的期权拆解，下列说法错误的是()。D

A期权拆解分为一触即付期权和双向不触发期权.B.一触即付期权的理财计划到期时，若最终汇率收盘价高于触发汇率，总回报=保证投资金额×(1+潜在回报率)

C.一触即付期权的理财计划到期时，若最终汇率收盘价低于触发汇率，总回报=保证投资金额×(1+最低回报率)D.双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则卖方不支付当初双方所协定的回报率 解析：双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将获得当初双方所协定的回报率。D项说法错误。

注：此题可单独考单选和判断题。

38.如果汇率收盘价始终在触发汇率上限和触发汇率下限区间内波动，则总回报为()。D

A.总回报=保证投资金额×(1+最低回报率)

B.总回报=保证投资金额×(1+最高回报率)C.总回报=保证投资金额×(1-最低回报率)

D.总回报=保证投资金额×(1+潜在回报率)

39.()是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。A

A.一触即付期权

B.双向不触发期权 C.二触即付期权

D.单向不触发期权

解析：一触即付期权严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。40.下列关于个人外汇理财产品的论述错误的是()。D

A.目前我国银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%的安全

B.收益固定型个人外汇存款的期限会变动，可被银行提前终止

C.个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险，有时甚至是本金的损失

D.结构性外汇理财产品也被称为“存款”，亦即没有投资风险 41.目前，各家银行的个人外汇理财产品实际上都是()。C

A.证券投资基金

B.衍生金融工具

C.结构性存款

D.浮动利率债券

42.目前我国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品属于()。A

A.结构化金融衍生产品

B.金融互换 C.金融期货

D.金融远期合约

解析：股票交易所交易的各类结构化票据，以及目前我国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品都是结构化金融衍生产品的典型代表。解析：由于法律政策限制和金融产品种类少等问题，目前各家银行的个人外汇理财产品实际上都是结构性存款。

43.某利率区间挂钩型外汇理财产品的名义收益率为3%，协议规定的利率区间为0～3%;一年中有300天中挂钩利率在0-3%之间，其他时间则高于3%，则该外汇理财产品的实际收益率为()。D A.3% B.2.45% C.3.2% D.2.5% 解析：若挂钩外汇走势方向最终符合投资者看好的预期，投资者将在投资期末获得既定潜在回报，否则投资者将获得最低回报(有时可能为零)。本题中该理财产品一年中有300天中挂钩利率在0-3%之间，则它一年中有300天获得了3%的收益率，其他时间的收益为零，因此其实际收益率=（3%×300+0）/360=2.5%。44.外汇挂钩保本理财产品的风险包括()。ABCDE

A.流动性风险

B.集中投资风险

C.汇率风险

D.提前终止的风险

E.到期时收取保证投资金额的风险

解析：除了以上五点，还有保本理财产品回报的风险、影响潜在回报的市场风险、未能成功认购保本理财产品的风险和投资者自身状况的风险。

45.在利率相同的情况下，人民币升值相对美元滞后，以美元计价的外汇理财产品的实际价值将会降低。()√

46.收益固定型外汇理财产品的发售银行有权提前终止该产品，这是一个看跌期权。()×

解析：这只是发售银行的一项运行条款，而不是期权。

47.有相同名义收益率的利率挂钩型外汇理财产品的实际收益率会因为挂钩利率的变动范围不同而不同。()√

48.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括()。ABC A.伦敦银行同业拆放利率

B.国库券

C.公司债券 D.股票篮子

E.单只股票 解析：DE是股票挂钩类。

49.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的不包括()。C A.1IBoR B.国库券

C.一组外汇的汇率

D.公司债券

解析：C是外汇挂钩类。此题可改成多选题，选包括的有（）ABD 50.利率/债券挂钩类理财产品不包括()。B

A.与利率正向挂钩产品

B.外汇挂钩类

C.区间累积产品

D.与利率反向挂钩产产品 E达标赎回型产品

解析：利率/债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。此题可考包括哪些项。

51.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的不包括()。A

A.股票篮子

B.国库券

C.公司债券

D.伦敦银行同业拆放利率 解析：A是股票挂钩类。此题可改多选题利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括：伦敦银行同业拆放利率;国库券;公司债券。

52.债券挂钩类理财产品主要是指在()和()上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。A

A.货币市场，债券市场

B.期货市场，债券市场

C.股票市场，债券市场

D.金融衍生品市场，货币市场 53.下列关于利率/债券挂钩类理财产品的说法正确的是()。ADE

A.由银行发行

B.收益高

C.不稳定

D.投资期限固定

E.不得提前支取 解析：利率/债券挂钩类理财产品是由银行发行的理财产品，其特点是收益不高，但非常稳定，故BC错误。

54.结构性理财产品的主要风险包括()。ABCE

A.挂钩标的物的价格波动

B.本金风险

C.收益风险 D.信用风险

E.流动性风险

解析：结构性理财产品的主要风险包括：挂钩标的物的价格波动;本金风险;收益风险;流动性风险。

55.结构性理财产品的主要风险不包括()。B

A.挂钩标的物的价格波动

B.信用风险

C.收益风险

D.本金风险 4.3.6 QDII基金挂钩类理财产品

56.我国QDII基金在我国()设立，从事()投资。B

A.境内，境内

B.境内，境外

C.境外，境内

D.境外，境外

解析：QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

57.QDII使得内地居民可以投资于境外资本市场。()对

58.下列关于QDII的说法，错误的是()。C

A.QDI1即合格境内机构投资者

B.QDI1可以从事境外证券市场的股票、债券等有价证券的投资

C.QDI1意味着允许内地居民使用人民币投资境外资本市场

D.QDI1将通过中国政府认可的机构来实施

解析：QDIl即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，因此，C选项错误。59.在商业银行集合境内机构和居民个人的人民币资金购汇投资境外金融产品的理财业务中，商业银行称为()。A

A.合格的境内机构投资者(QDII)B.集合投资者

C.合格的境外机构投资者(QFII)D.战略投资者

60.QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的包括()。BC（仅有这两项）

A.股票

B.基金

C.ETF

D.债券 E.伦敦银行同业拆放利率

61.关于交易所上市基金有特征，下列说法正确的是()。ABC

A.它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额

B.ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利

C.其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。

D.不可以在交易所挂牌买卖，投资者不能像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额（A正确D错误）

E.ETF基本是指数型封闭式基金（应是指数开放式基金）62.下列各类别的银行理财产品中，投资者面临风险最小的是()。A

A.货币型理财产品 B.贷款类银行信托理财产品

C.股票挂钩类结构性理财产品 D.QDIl基金挂钩类理财产品

解析：(1)货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低、流动性风险小。63.在通货膨胀期间，储蓄类理财产品的实际收益率可能是负的。()√

解析：如果通货膨胀率高于储蓄类理财产品的名义收益率，则其实际收益率就是负的。

64.信用挂钩型理财计划的特点是投资收益与指定的相关信用主体的信用挂钩，如果在投资期内相关信用主体没有发生信用违约事件，则投资者可以获得固定的年收益率;如果在投资期内相关信用主体发生信用违约事件，则投资者没有任何收益。().√

65.信用挂钩型金融衍生产品的投资者承担了特定企业的违约风险。()√

66.投资者预期某股票价格将上升，于是预先买入该股票，如果股票价格上升，便可以将先前买入的卖出获利。这种交易方式称为()。D

A.现货交易

B.期权交易

C.空头交易

D.多头交易

解析：可以先买入再卖出的交易方式为多头交易，D项正确。

4.3.7 另类理财产品

67.另类理财产品包括（）ABCD

A 艺术品 B 红酒和白酒 C 普洱茶 D 私募股权 E 利率挂钩类理财产品

68.另类理财产品就支付条款看，分为以下几类（）AB

A 直接投资型 B 实期结合型

C 债券类 D 股票类 E衍生工具类 4.4 银行理财产品发展趋势

投资组合保险策略是将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。（）对 注：此题可出单选题，标红的为答案。

69.理财产品自身的特点影响到其收益率，关于此论点，下列论述正确的是()。ADE

A.理财产品的收益与风险特征通常是一致的，高收益伴随着高风险

B.理财产品的流动性对其收益率的影响可以忽略

C.股票基金分散了风险，所以无论何时，其收益率总是低于个股收益率

D.公司债券的预期收益率必然低于该公司股东获得的预期收益率

E.金融衍生产品具有很大的杠杆效应，在放大了投资风险的同时，也成倍地放大了预期收益率

解析：理财产品要考虑其流动性，即要考虑其变现能力和二级市场的活跃程度。股票基金由于分散了风险，它的收益率会在个股收益率的最低值和最高值之间，不是总低于个股收益率。

第五篇：2018年中级银行从业资格考试个人理财练习题

1某客户想将手中的澳元兑换成美元，此时银行的外汇报牌价为：澳元/美元，0.7485/0.7514。该客户应以()与银行交易。

A.以1澳元=0.7485美元

B.以1澳元=0.7514美元

C.以1澳元=0.7485美元和0.7514美元的中间价

D.与银行协商后的汇率

2.从长期来看，影响汇率走向的因素中不包括()。

A.官方干预B.国际收支C.通货膨胀率D.利率

3.假设市场的无风险利率是1%，股票市场未来有三种状态：牛市、正常、熊市，对应的发生概率为0.2,0.6,0.2;作为市场组合的股票指数现在是在5100点，当未来股票市场处于牛市时将会达到6000点，正常时将会达到5600点，熊市时将会达到4300点;股票X在牛市时的预期收益率为20%，在正常时预期收益率14%，在熊市时预期收益率为-12%。根据这些信息，市场组合的预期收益率是()。

A.4.92%B.6.27%C.7.52%D.10.4% 4.以下关于外汇市场及外汇产品的说法正确的是()。

A.目前，外汇市场交易以远期外汇交易占主要地位 B.为稳定汇价，当外汇市场的外汇供给持续大于需求时，中央银行应在外汇市场上卖出外汇

C.远期外汇交易的交割期一般按周计算

D.国际货币市场外汇期货合约的交割月份为每年的3月、6月、9月和12月

5.一般情况下，可转换债券的风险()。

A.高于股票B.低于普通债券

C.高于国债 D.低于储蓄产品

6.一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是()。

A.普通债券，普通股票，国债B国债，普通债券，普通股票

C.普通股票，国债，普通债券D普通股票，普通债券，国债

7.下列关于可转换债券收益的说法，不正确的是()。

A.可转换债券转换为股票前，持有人只享有利息

B.可转换债券转换为股票后，持有人成为公司股东

C.可转换债券转换为股票后，其收益水平与债券类似

D.可转换债券适合在低风险—低收益与高风险—高收益这两种不同收益结构之间做出灵活选择的投资者 8.吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是()。

A.135.38万元B138.75万元C144.38万元D147.58万元

9.营销和推销的根本区别在于()。

A推销以现有产品为中心，市场营销以企业的目标顾客及其需要为中心

B.推销以企业的目标顾客及其需要为中心，市场营销以现有产品为中心

C.推销只能采取面对面形式，市场营销可以采取多种形式

D.推销可以采取多种形式，市场营销只能采取面对面形式

10.同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的()。

A.实际风险承受能力B风险偏好

C.风险分散 D风险认知

11.根据《银行业从业人员职业操守》中“内幕信息”原则的要求，银行个人理财业务人员不得()。

A.与本行专家讨论股票走势

B.利用本行电脑操作股票买卖 C.利用为客户服务获得的未公开信息指导他人买卖股票

D.在本行上网查看股票信息

12.债券回购交易中，投资方(买方)获得的是()。

A.债券利息B回购协议利率C债券本息D资金融通

13.银行仅仅保证客户本金安全，这样的结构性理财计划是()。

A.保本保收益型产品 B保本浮动收益型产品

C.非保本浮动收益型产品D以上皆错

14.现年45岁的李先生决定自今年起每年过生日时将10 000元存入银行直到60岁退休;假定存款的利率是3%并保持不变，则退休时李先生将拥有多少银行存款可用于退休养老之用?()A.191 569元B192 213元C191 012元D192 567元

15.对开展理财顾问业务而言，属于客户重要的非财务信息的是()。

A.资产和负债 B收入与支出

C.房地产升值预期D客户风险厌恶系数

16.关于基金投资的风险，以下说法错误的是()。

A.基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性 B.基金的风险取决于基金资产的运作

C.基金的非系统性风险为零

D.基金的资产运作无法消灭风险

17.一般情况下，变动收益证券比固定收益证券()。

A.收益高，风险小B收益低，风险小

C.收益低，风险大D收益高，风险大

18.李先生计划在下一年共使用现金100 000元，每次从银行取款的手续费是20元，银行存款利率为5%，则李先生的最佳取款额是()。

A.1 414元B2 000元C6 325元D8 944元

19.在下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是()。

A普通年金B即付年金C永续年金D先付年金

20.对于时下社会上流行的“月光族”来说，最需要进行的是()。

A.消费支出规划 B现金规划

C.风险管理与保险规划 D投资规划

参考答案 1A【解析】银行报出的外汇牌价包含两个价格，买入价和卖出价。注意这里的买入价和卖出价是指银行买入和卖出外汇的价格。银行的买入价低于卖出价，其差额为银行外汇交易的收益。客户向银行买入外汇时使用的是银行的卖出价，或者记为按银行报出的两个价格中较高的那个交易。

2A【解析】官方干预只能暂时性或短期的改变利率，不会影响到利率的长期走向。根据汇率决定的国际收支理论、购买力平价理论和利率平价理论，其余三项都是影响长期利率的因素。

3B【解析】牛市、正常和熊市的市场预期收益率分别为17.65%(6000/5100-1)、9.8%(5600/5100-1)和-15.69%(4300/5100-1)，而三种市场状况发生的概率分别为0.2、0.6和0.2，因此，市场组合预期收益率=17.65%×0.2+9.8%×0.6+(-15.69%)×0.2=6.27%。

4D【解析】A项，外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。B项，中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增加外汇需求。C项，远期外汇交易的交割期一般按月计算。

5C【解析】可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。可转换债券兼有债券和股票的特征。

可转换债券的风险主要有：

一、可转债的投资者要承担股偷波动的风险。

二、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。

三、提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换风险。

综合来看，可转换债券的风险高于普通债券，但低于股票。国债是债券中风险最低的，储蓄产品的风险低于债券。

6B【解析】一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低;股票风险最大：收益最高。

7C【解析】可转换债券转换为股票后就具备了股票的一切特点，获得股票的收益。

8C【解析】考虑货币的时间价值，不能把3个目标简单相加得到200万元。正确的方法是，将吴女士的3个理财目标分别折为现值后，再将折现值相加。

购房：100万元复利现值系数(n=8,r=8%)=200万元×0.540=108万元;教育：50万元复利现值系数(n=10,r=8%)=60万元×0.463=27.78万元;退休：30万元复利现值系数(n=20,r=8%)=40万元×0.215=8.6万元;目标现值总计=108万元+27.78万元+8.6万元=144.38万元;若吴女士目前已有144.38万元可用于投资的财富净值，只要以后实质投资报酬率可达到8%，应可顺利实现上述3项理财目标。

9A【解析】考查推销观念与营销观念的根本不同：前者以现有产品(即卖主)为中心，以推销和销售促进为手段，刺激销售，从而达到扩大销售、取得利润的目的;后者是以企业的目标顾客(即买主)及其需要为中心，并且以集中企业的一切资源和力量、适当安排市场营销组合为手段，从而达到满足目标客户的需要、扩大销售、实现企业目标的目的，因此，A项正确，B项错误;推销、市场营销均可以采取不同的形式，因此C、D两项错误。

10A【解析】实际风险承受能力是客户的风险特征之一，反映的是风险客观上对客户的影响程度。同样的10万元，如果退休人员损失了就失去了生活来源，而对富翁来说则仅仅是一笔小额损失，还可以通过以后的投资收益弥补。

风险认知和风险偏好也是客户的风险特征。风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，风险认知反映的是客户主观上对风险的度量。本题不能选择B、D，因为二者反映的是主观看法，而不是客观事实。退休人员的风险偏好和认知程度有可能和富翁相同。

11C【解析】银行业从业人员不得利用内幕信息获取个人利益，也不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建议。

12B【解析】首先，投资方(买方)买入证券，肯定是提供资金的一方，D项排除;再则，回购交易中卖方卖出证券的同时承诺未来买回证券，证券最终的归属是卖方，债券的本金和利息都归卖方所有，A、C排除;实际上，回购交易相当于投资方以债券为担保发放了一笔低风险贷款，贷款的利息率是在回购协议中约定的，即回购协议利率。

13B【解析】本题考查结构性理财计划的分类。从字面上看，仅保证本金安全，即保本不保收益，显然A、C不符合;浮动收益即收益不固定，也就是不保证收益，所以B正确。保本浮动收益理财计划是商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担。14A【解析】这是先付年金的计算。李先生今年生日(第一期初)存入的10 000元，按照复利计算，到退休时变为10 000×(1+3%)15元，同理，第N期初存入的10 000元，退休时变为10 000×(1+3%)16-N元;各项累加，退休时全部银行存款=10 000×∑(1+3%)T，T=1，…，15，用等比数列求和即可计算出，总额=10 000×1.03×(1-1.0315)÷(1-1.03)=191 568.813≈191 569(元)。

15D【解析】客户信息可分为财务信息和非财务信息。财务信息是指客户当前的收支状况，财务安排以及这些情况的未来发展趋势等。非财务信息是指其他相关的信息，比如客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。非财务信息帮助银行从业人员进一步了解客户，对个人财务规划的制定有直接的影响。

16C【解析】通过多样化投资，基金的非系统风险是降低了，但是还是存在，因为基金选择的投资对象不可能风险是可以完全抵消的。

17D【解析】高风险一般伴随着高收益。如：债券为固定收益证券，股票的收益是不定的，股票的收益和风险通常都高于债券。

18D【解析】本题的前提假定是消费是平均进行的，李先生全年消费所需金额不需要全部持有在手中，而可以分成若干个消费期间，每次取款相同金额，以减少持有货币的利息损失;但分次取款又涉及到手续费用，这样求最佳取款额的问题实际上就是选择最优的取款额，使成本最小化。设李先生下一年共取款n次，则每次取款额为100 000/n，n次取款的手续费是20n，第i次取出的款项所损失的利息金额为100 000/n×r×(n-i/n)，总成本C=20n+∑100 000/n×r×(n-i/n)，i=1，2，…，n;根据不等式原理求上式的最小值，可知当n=1118 时，成本最小，最佳取款额=100 000/n=8 944(元)。19C【解析】这道题目只要知道了选项中的各种年金的定义就不难了，但大家还应当掌握各种年金，尤其是普通年金和永续年金的相关计算。

年金现值是每期等额支付的金额数按一定折现率折合成现在的价值，而年金终值是每期等额支付的金额数按复利计算到期所得的金额。永续年金没有到期日，因此它没有终值。

20D【解析】“月光族”挣钱能力不弱，应该把挣来的钱用于投资。投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户指定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。