PPP项目相关财务及税务梳理

第一篇：PPP项目相关财务及税务梳理

PPP项目相关财务及税务梳理

涉及到的主体有：

（1）项目实施机构：代表政府方

（2）社会资本：代表非政府企业，一般是规模较大，管理规范，且有与标的项目相关资质的法人企业，由政府机构按照招标等政府工作程序，从多家候选企业中择优选择；

（3）项目公司：由政府方和中标社会资本企业，针对特定项目共同设立，具体负责项目的设计、建设等各项工作；

（4）施工主体：负责承建标的项目的施工方，可以是项目公司自行设立，也可以是独立的第三方施工企业；

（5）金融机构：为项目公司提供贷款的银行等机构；（6）保险机构：项目公司购买防风险产品的保险公司；

（7）其他服务机构：提供运营、财务、法律服务的各类机构，如会计师事务所、律师事务所等

下面从社会资本、项目公司、施工主体展开，梳理与PPP业务相关的财务处理、税务规定

一、社会资本方：与政府方共同出资设立项目公司，通常直接以资金出资；

1、根据其所占股权比例，及与政府机构合作协议具体规定，分如下三种情况

（1）持股比例50%以上，且能控制项目公司，按长期股权投资处理，采用成本法核算，并将项目公司纳入合并报表范围；

（2）持股比例达到50%以上，但不能控制公司，或持股比例未达到50%，但具有共同控制、重大影响，按长期股权投资处理，采用权益法核算，不纳入合并范围，应将关联交易涉及损益按持股比例抵消；

（3）持股比例较低，不具有共同控制且重大影响，按可供出售金融资产处理；

2、相关税务规定

（1）如果采用部分非货币性资产出资，按视同销售缴纳相关税金（增值税），企业所得税可适用5年分期缴纳的优惠政策；（财税〔2014〕116号关于非货币性资产投资企业所得税政策问题的通知）

（2）如取得分红，可适用居民企业税收优惠，免征企业所得税。（《企业所得税法》第二十六条第二项规定）

（3）退出项目公司，转让股权时，按转让股权公允价值与长期股权投资（或可供出售金融资产）账面价值的差额，计入应纳税所得额，缴纳企业所得税；

二、项目公司：由政府方和中标社会资本企业，针对特定项目共同设立，具体负责PPP项目的设计、建设、运营等各项工作；PPP项目获取回报的实现方式，通常不是由政府直接回购，而是在项目建成后，给予一定期限的特许经营权，以项目的运营相关收益，回收投资，偿还贷款及利息，并获取合理回报；在考虑实际投资额、贷款成本、各项税费等前提下，考虑合理比例的回报，结合项目预期收益的实现方式，政府方与社会资本方双方谈判确定；

1、会计处理（以BOT方式，即建设-运营-移交为例）

（1）收到投资款，作为实收资本处理；收到融资款，作为企业贷款，确认长期借款，借款费用应当按照《企业会计准则第17号——借款费用》的规定处理，相应的利息支出，符合资本化条件的，计入相应资产；不符合资本化条件的，直接计入当期费用；

（2）发生相关支出时，如可行性研究、设计费、建设方工程款等，根据与政府前期谈判预期收益实现方式，分别确定金融资产（长期应收款）或无形资产；

① 预期能收回确定金额，如政府直接付款，或可行性缺口由政府直接付款，确认长期应收款，发生支出时 借：长期应收款

贷：相关科目（银行存款、应付账款、应付职工薪酬等等）未实现融资收益（考虑货币时间价值）

② 预期收回金额不确定，如由使用者付款，确认为无形资产，发生相关支出时

借：无形资产 贷：相关科目

③ 混合模式：预收能收回部分确定金额+不确定金额，总体思路是

借：长期应收款（确定金额）

无形资产（差额）贷：相关科目

未实现融资收益（考虑货币时间价值）

（3）运营阶段：

① 分期收回确定金额时，冲减长期应收款，同时确认相应的融资收益

借:银行存款

贷：长期应收款 借：未实现融资收益

贷：财务费用（利息收入）

根据是否开票，确认是否按照适用税率，计提相应的增值税销项税额； ② 收到不确定金额时（使用者付费），确认收入，无形资产摊销入成本

借：银行存款/现金

贷;主营业务收入

应交税费-应交增值税（销项税额）借：主营业务成本

贷：累计摊销 ③ 发生运营成本，借：管理费用

主营业务成本

应交税费-应交增值税（进项税额）

贷：相关科目（银行存款、原材料、应付账款等等）

（4）移交阶段：

① 收回固定金额，已回收完毕的，移交阶段直接移交即可，不再做账务处理 ② 收回不确定金额，无形资产摊销完毕，账务处理如下

借：累计摊销 贷：无形资产

2、税务规定：

（1）基础设施、节能节水项目：自取得第一笔经营收入年度起，企业所得税三免三减半；（《国家税务总局关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》（国税发〔2009〕80号）、《财政部国家税务总局关于公共基础设施项目和环境保护节能节水项目企业所得税优惠政策问题的通知》（财税〔2012〕10号））

（2）购置用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，按投资额10%抵减应纳税所得额，一次抵减不完的，可以五年内抵免；（《国家税务总局关于环境保护节能节水安全生产等专用设备投资抵免企业所得税有关问题的通知》（国税函〔2010〕256号））

（3）专项拨款：如贷款利息补贴、其他符合规定的专用款项，符合条件的，按不征税收入处理；对应的支出也不得税前抵扣；（《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知》（财税〔2011〕70号）、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（中华人民共和国国务院令第512号）第二十八条）

政府往往会通过政府补贴的方式给予项目公司一定的补助。企业取得的政府补贴从税收角度看可以分为两种情形：应税收入及不征税收入。根据《财政部、国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知》（财税〔2011〕70号）的规定，企业从县级以上各级人民政府财政部门及其他部门取得的应计入收入总额的财政性资金，若企业能够提供规定资金专项用途的资金拨付文件、单独核算支出，且拨付资金部门对该资金有专门的资金管理办法或具体管理要求，则该部分政府补贴属于不征税收入，项目公司无须就此缴纳所得税。除此之外，项目公司取得的其他政府补贴属于应税收入，仍须履行所得税纳税义务。对于不征税收入，《企业所得税实施条例》第二十八条规定，不征税收入用于支出所形成的费用，不得在计算应纳税所得额时扣除；用于支出所形成的资产，其计算的折旧、摊销不得在计算应纳税所得额时扣除。

（4）运营阶段：按所提供服务适用税率缴纳增值税，按规定缴纳企业所得税及其他税种；

① 高速公路收费权：根据全面推开营改增新规定，高速公路通行费属道路通行服务，按照不动产经营租赁服务缴纳增值税，税率为11%。试点前开工的高速公路的车辆通行费，可以选择适用简易计税方法，减按3%的征收率计算应纳税额。根据以上规定，下游企业可以凭取得增值税专用发票进行抵扣，将进一步降低企业的税收负担；（全国营改增解答汇编）② 公路经营企业中的一般纳税人收取试点前开工的高速公路的车辆通行费，可以选择适用简易计税方法，减按3%的征收率计算应纳税额。

试点前开工的高速公路，是指相关施工许可证明上注明的合同开工日期在2016年4月30日前的高速公路。（财税〔2016〕36号）

③ 其他运营服务：按所提供服务适用的增值税率（如现代服务一般适用6%税率），计提相应的销项税额；如收取管理费、运营费等；

（5）移交阶段：

参考有关BOT项目如何计算缴纳增值税的问题，有一种思路如下：

① 以投融资人（社会资本方）的名义立项建设，工程完工后经营一段时间，再转让业主的，在项目的各个阶段，按以下方法计税：

在建设阶段，投融资人建设期间发生的支出为取得该项目（一般为不动产）所有权的成本，所取得的进项税额可以抵扣。投融资人将建筑工程承包给其他施工企业的，该施工企业为建筑业增值税纳税人，按“建筑业”税目征收增值税，其销售额为工程承包总额。

在经营阶段，投融资人对所取得的收入按照其销售的货物、服务适用的税率计税。

在转让阶段，就所取得收入按照“销售不动产”税目征收增值税，其销售额为实际取得的全部回购价款（包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报等收入）。

②以项目业主的名义立项建设（B），工程完工后经营（O）一段时间，再交付业主（T）的，在项目的各个阶段，按以下方法计税：

在建设阶段，投融资人建设期间发生的支出为取得该项目（一般为不动产）经营权的成本，作为“其他权益性无形资产¬—基础设施资产经营权”核算，所取得的进项税额可以抵扣。投融资人将建筑工程承包给其他施工企业的，该施工企业为建筑业增值税纳税人，按“建筑业”税目征收增值税，其销售额为工程承包总额。

在经营阶段，投融资人对所取得的收入按照其销售的货物、服务适用的税率计税。

在交付阶段，就所取得收入按照“销售无形资产”税目征收增值税，其销售额为实际取得的全部回购价款。

注释（出自全国营改增解答汇编）

十六、PPP项目（政府与社会资本合作）先期由市政工程集团建设后由政府回购如何缴税？

答：PPP项目的纳税问题在原先营业税时期就比较复杂，同时由于项目运营与交接方式存在多样性，目前难以笼统概述其营改增后的纳税问题，需根据各个项目的具体情况确定。

三、施工主体：具体负责项目施工；对于所提供的建造服务应当按照《企业会计准则第15号——建造合同》确认相关的收入和费用。

1、财务处理

（1）发生工程成本支出：

借：工程施工——成本

贷：有关科目（银行存款、应付账款、应付职工薪酬、原材料、工程物资等）

（2）登记已结算合同价款，确认应收款项

借：应收账款 贷：工程结算

收到款项时 借：银行存款 贷：应收账款

（3）按完工百分比法确认建造收入及成本

借：主营业务成本

工程施工——毛利 贷：主营业务收入

应交税费-应交增值税（销项税额）

（4）项目建设完工：

借：工程结算

贷：工程施工-合同成本 工程施工-合同毛利

2、税务相关

（1）一般纳税人清包工或甲供材方式下提供的建筑服务，可以选择适用简易计税方法计税：施工方可以选择按简易办法适用3%增值税征收率，不抵扣进项；也可以选择按一般计税方法，适用11%增值税率，可以抵扣按规定取得的进项税额；具体选用哪种方式，需测算能够取得的可抵扣进项税的货物或服务价值占总合同金额的比例；

注释：财税〔2016〕36号文有关建筑服务的规定

①一般纳税人以清包工方式提供的建筑服务，可以选择适用简易计税方法计税。

以清包工方式提供建筑服务，是指施工方不采购建筑工程所需的材料或只采购辅助材料，并收取人工费、管理费或者其他费用的建筑服务。②一般纳税人为甲供工程提供的建筑服务，可以选择适用简易计税方法计税。甲供工程，是指全部或部分设备、材料、动力由工程发包方自行采购的建筑工程。③一般纳税人为建筑工程老项目提供的建筑服务，可以选择适用简易计税方法计税。建筑工程老项目，是指：

a、《建筑工程施工许可证》注明的合同开工日期在2016年4月30日前的建筑工程项目；

b、未取得《建筑工程施工许可证》的，建筑工程承包合同注明的开工日期在2016年4月30日前的建筑工程项目。

（2）一般纳税人以总承包方式提供建筑服务：适用11%增值税率；不能选择适用简易计税办法；发生的支出成本，尽可能取得增值税专用发票；当适用不同增值税率，价格有差异的情况下，以如下思路确定哪种情况更合适；

如：从一般纳税人处采购，能获取17%进项税专用发票，含税采购价为100元；对比如下 ① 从适用11%一般纳税人处采购，含税价格低于94.18元时可行；否则采购17%更有利； ② 从小规模纳税人处采购（代开3%的发票），含税价格低于86.55元时，采购可行； ③ 取得普通发票，含税价格低于83.73元时，采购可行；

④ 无法取得发票，价格低于62.80元时，采购可行，否则，仍然从17%一般纳税人处采购；

其他情况，参照表格中测算的平衡临界点；

第二篇：PPP项目材料梳理

PPP项目一般流程1

PPP项目操作流程可分为项目识别、项目准备、项目采购、项目执行和项目移交等5个阶段，每个阶段又可分为若干步骤。

一、项目识别

（一）项目选择

1、适用领域：以基础设施及公共服务类项目为主，包括：能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等。

2、长期合作，必须带运营 财金[2015]57号及《评审标准》规定：采用建设-移交(BT)方式实施的，或者合作期限(含建设期在内)低于10年的，不作为备选项目。

3、融资：不得采用固定回报、保底承诺、回购安排。

（二）承接主体资格

• 未按要求剥离政府性债务、并承诺不再承担融资平台职能的本地融资平台公司不得作为社会资本方。

• 信用与信誉良好。

• 具有建设营造、经营管理、运营维护同类工程的业绩、资质或经验。• 资金充足，具有较强的财务与融资能力。• 专业知识与技术力量雄厚。• 设备配置等要素实力良好。• 质量安全管理体系完。

（三）项目发起 • • 政府发起（主）： 1）财政部门向行业主管部门征集；2）行业主管部门遴选。社会资本发起（辅）：向财政部门推荐。

（四）需求分析、项目初筛 • • 适合本地区经济和社会发展的实际需要，符合城市总体规划和各类专项规划。财政部门会同行业主管部门对项目进行初筛，财政部门根据筛选结果制定项目和中期开发计划。

（五）资料准备 • 对于列入开发计划的项目，项目发起方按财政部门的要求提交相关资料。

（六）物有所值评价

财政部门会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有所值评价工作，对PPP模式和传统模式进行对比。1 根据财政部《政府和社会资本合作模式操作指南》整理

（七）财政承受能力论证 • • • • 责任识别：1.股权投资 2.运营补贴 3.风险承担 4.配套投入

支出测算：1.股权投资支出2.运营补贴支出 3.风险承担支出 4.配套投入支出 能力评估：包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估

信息披露：包括项目使用量、成本费用、考核指标等信息，定期对外发布。

（八）项目识别结果处理

财政部门对项目实施方案进行物有所值和财政承受能力验证，通过验证的，由项目实施机构报政府审核。通过物有所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备。未通过验证的，可在实施方案调整后重新验证；经重新验证仍不能通过的，不再采用PPP模式。

二、项目准备

（一）成立管理机构

1、建立协调机制 ：由县级（含）以上地方人民政府成立PPP项目工作小组，形成PPP项目的专门协调机制，主要负责项目评审、组织协调和检查督导等工作

2、项目实施机构 ：政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。

（二）实施方案编制

项目概况：基本情况、经济技术指标和项目公司股权情况等。

风险分担与收益共享 ：(1)项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担；(2)对于社会资本而言，在国内基础设施特许经营的项目中，社会资本对项目的预期内部收益率一般在8%～12%之间。政府一般希望把收益率控制在10%以内。

项目运作方式：外包类 特许经营类 私有化

交易结构：1.投融资结构；2.回报机制：用户付费、政府付费、可行性缺口补贴 合同体系：项目合同（核心）、其他合同 监管架构：授权关系 监管方式

采购方式选择：采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。

（三）实施方案审核

审核的重点是物有所值评价（VFM）以及财政承受能力验证两方面内容。财政部门应对项目实施方案进行物有所值和财政承受能力验证，通过验证的，由项目实施机构报政府审核；未通过验证的，可在实施方案调整后重新验证；经重新验证仍不能通过的，不再采用PPP模式。通过验证的实施方案经项目实施机构报地方政府进行方案审核，经过审批后才能组织实施。

三、项目采购

（一）项目前期技术交流

在正式招投标或竞争性谈判或竞争性磋商之前，应该进行前期技术交流，邀请有关潜在社会资本提交初步项目建议书。

（二）编制资格预审文件

PPP项目要求强制资格预审。预审文件内容包括：项目授权主体、项目实施机构和项目名称、采购需求、对社会资本的资格要求、是否允许联合体参与、拟确定参与竞争的合格社会资本的家数和确定方法，以及社会资本提交资格预审申请文件的时间和地点等。

（三）发布资格预审公告

由实施机构对社会进行发布，邀请社会资本和与其合作的金融机构参与资格预审。社会资本方要按照公告上的内容在资格预审申请文件截止期之前提交资格预审文件，提交资格预审申请文件的时间自公告发布之日起不得少于15个工作日。

（四）采购方式调整

资格预审不足3家需对实施方案进行调整，重新组织资格预审;项目经重新资格预审合格社会资本仍不够3家的，可依法调整实施方案选择的采购方式。

（五）资格预审结果

由项目实施机构成立评审小组，对资格预审申请文件进行评审。项目实施机构应当向资格预审合格的潜在投标人发出资格预审合格通知书，告知获取招标文件的时间、地点和方法，并同时向资格预审不合格的潜在投标人告知资格预审结果。

（六）项目采购文件的编制

内容包括：采购邀请、竞争者须知、竞争者应提供的资格、资信及业绩证明文件、采购方式、政府对项目实施机构的授权、实施方案的批复和项目相关审批文件、采购程序、响应文件编制要求、提交响应文件截止时间、开启时间及地点、强制担保的保证金交纳数额和形式、评审方法、评审标准、政府采购政策要求、项目合同草案及其他法律文本等。

（七）社会资本准备投标文件

通过资格预审的社会资本和与其合作的金融机构，应按照项目采购文件要求，准备投标文件。

（八）缴纳保证金

缴纳保证金是对社会资本参与采购活动和履约保证的强制担保要求。参加采购活动的保证金的数额不得超过项目预算金额的2%。履约保证金的数额不得超过政府和社会资本合作项目初始投资总额或资产评估值的10%。无固定资产投资或投资额不大的服务型合作项目，履约保证金的数额不得超过平均6个月的服务收入额。

（九）现场考察和标前会

项目实施机构应组织社会资本进行现场考察或召开采购前答疑会，但不得单独或分别织组只有一个社会资本参加的现场考察和答疑会。

（十）项目评审

通过资格预审的社会资本和与其合作的金融机构，按照项目采购文件要求，准备响应文件，由评审小组对响应文件进行评审。

（十一）项目合同谈判

项目实施机构应成立专门的采购结果确认谈判工作组，负责采购结果确认前的谈判和最终的采购结果确认工作。采购结果确认谈判工作组应当按照候选社会资本的排名，依次与候选社会资本及与其合作的金融机构就合同中可变的细节问题进行合同签署前的确认谈判，率先达成一致的即为中选者。

（十二）签署谈判备忘录和公示

确认谈判完成后，项目实施机构应与中选社会资本签署确认谈判备忘录，并将采购结果和根据采购文件、响应文件、补遗文件和确认谈判备忘录拟定的合同文本进行公示，公示期不得少于5个工作日。

四、项目执行

（一）成立项目公司

社会资本可依法设立项目公司，政府可指定相关机构依法参股项目公司。

（二）项目融资

社会资本或项目公司负责项目融资，包括融资方案设计、机构接洽、合同签订和融资交割等工作；财政部门和项目实施机构负责监督管理工作。国家开发银行在监管政策允许范围内，将给予PPP项目差异化信贷政策。约定时间内未完成融资，可给予一定宽限期；宽限期结束后仍未能完成融资的，项目合同可终止。遇系统性金融风险或不可抗力的，各方协商解决。

（三）项目建设

工程协调管理：政府负责宏观把控，投资人与政府是风险承担主体，银行或金融公司为债务人，项目公司为执行主体。项目公司全面负责所承担的PPP工程的协调和管理工作。

工程招标与分包 ：1)分包非主体非关键工程 ；2）按照《中华人民共和国招投标法》以及工程所属主管单位的要求完成； 3）项目公司拟定招标方案报工程所属主管单位后实施招标；4)采取劳务分包形式；5分包商的行为或违约责任由项目公司承担。

进度管理：主要内容包括：施工进度计划的编制和审核、按计划期编制工程综合计划、对进度计划进行检查和调整、提交进度报告、进度控制总结。

质量管理： PPP项目中的质量控制缺陷表现在项目融资建设成本影响质量、违规分包影响工程质量、管理和监督不力影响工程质量三个方面。

其他管理 ：措施 主要包括：安全措施、项目文件管理、职工与劳动管理。

（四）项目试运营

设定项目试运营时间 ：中小型项目试运营1-3年；大型项目试运营3-5年。项目运行情况监测： 监测项目各项功能性设施运作情况进行，掌握设施运行安全性、合规性是否符合标准。

项目效益情况观察： 及时掌握项目试运营期间效益状况，分析收益合理性，并且对未来预计收益做出评估，是否符合项目初始设定。

项目问题及完善措施 ：及时发现项目中存在的问题、政策漏洞等，做出进一步的完善，完善规章制度及组织架构。

（五）绩效监测与支付

财政部《政府和社会资本合作模式操作指南(试行)》中规定了PPP项目的3种回报机制，分别为用户付费、政府付费、用户付费加可行性缺口补贴。

（六）合同履约管理

合同修订、违约与争议解决： 重点关注合同修订、违约责任和争议解决等工作

债权人直接介入 ：当项目出现重大经营问题或财务风险，威胁或侵害债权人利益时，债权人可依据与政府、社会资本或项目公司签订合同中有关直接介入的协议或条款，要求社会资本或项目公司改善经营、完善管理。在直接介入协议或条款约定期限内，重大风险解除的，债权人应停止介入。

（七）应急管理

社会资本或项目公司违反项目合同约定，威胁公共产品和服务持续稳定安全供给，或危及国家安全和重大公共利益的，政府有权临时接管项目，直至启动项目提前终止程序。临时接管项目所产生的一切费用，将根据项目合同约定，由违约方单独承担或由各责任方分担。社会资本或项目公司应承担的临时接管费用，可以从其应获终止补偿中扣减。政府可以指定合格的第三方机构实施临时接管。

（八）中期评估

对于中期评估的内容，其确定依据主要来源于两方面：一是相关的政府规定；二是双方签订的特许经营协议中的约定。《市政公用事业特许经营管理办法》的规定是“对获得特许经营权的企业经营情况进行中期评估”。从该规定看，中期评估主要应是对特许经营企业的经营情况进行相关调研评估。

五、项目移交

（一）移交准备 • 移交内容 ：1.项目设施；2.项目土地使用权及项目用地相关的其他权利；3.与项目设施相关的设备、机器、装臵、零部件、备品备件以及其他动产；4.项目实施相关人员；5.运营维护项目设施所要求的技术和技术信息；6.与项目设施有关的手册、图纸、文件和资料（书面文件和电子文档）；7.移交项目所需的其他文件。• 移交的条件和标准 ： 1.权利方面 ：资产不存在权利瑕疵 ；2.技术方面：项目设施应符合双方约定的技术、安全和环保标准，并处于良好的运营状况。

（二）项目资产评估

组建与评聘PPP项目公司所移交项目的价值评估机构，确定PPP项目公司移交项目价值评估的组织工作。

（三）资产交割

项目相关合同的转让：包括项目的工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品或服务购买合同、融资租赁合同、保险合同以及租赁合同等。

技术转让：将项目运营和维护所需要的所有技术，全部移交给政府或政府指定的其他机构。

PPP项目案例分析2

案例1 江苏镇江市海绵城市建设项目

一、项目基本信息

二、实施方案

（一）成立项目公司

镇江市政府与社会资本方中国光大水务有限公司共同出资，成立光大海绵城市发展（镇江）有限公司作为该PPP项目的项目公司，其中镇江市政府出资13860万元，持股比例为30%，光大水务出资32340万元，持股比例为70%。

（二）合作范围

2项目案例来源于财政部政府和社会资本合作中心网站：http:// 在合作期内，项目公司按照项目合同负责海绵型道路、海绵型小区、湿地生态系统、污水处理厂、雨水泵站等项目的建设，并负责对污水处理厂、雨水泵站、海绵城市达标工程项目进行运营维护，获得相应运营费用。在合作期结束时，项目公司将项目设施完好无偿移交给镇江市政府指定机构。

（三）回报机制

项目公司通过污水处理费收入和政府付费来收回成本，实现投资回报。

（四）风险分配机制

依据“风险由最有能力控制的一方承担、各方承担的风险有上限、风险与收益相匹配”。

（五）交易结构

镇江市政府授权镇江市住建局授予项目公司特许经营权，由项目公司负责项目的投融资、建设和运营管理。因项目是住建部确定的首批海绵城市试点项目，获国家财政12亿元的补助资金，为保证财政补助资金专款专用，形成的资产权属全部归属国有，在项目交易结构设计时，采用A/B交易结构。根据项目建设资金来源不同，将项目拆分为A、B两个部分。A部分采用中央补贴海绵城市投资的专项资金12亿元建设，以海绵城市源头项目为主，项目业主为镇江水业公司（镇江市政府授权代表）。B部分以海绵城市过程和末端项目为主，总投资约13.85亿元，B部分的项目业主为项目公司，以建设-运营-移交（BOT）方式实施，由项目公司负责融资、建设和运营管理。为便于建设管理工作的统一协调，A、B两部分的建设工作由项目公司统一负责，即A部分采用代建模式建设实施。

（六）融资

项目公司总投资13.85亿元，其中资本金4.62亿元，占总投资的33%，其余投资所需资金由项目公司向银行融资解决。

（七）提前退出 项目设置八年锁定期，锁定期内光大水务（社会资本方）不得转让项目公司全部或部分股份；锁定期满后，光大水务经商务主管部门批准后，可以向满足约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件的第三方转让其全部或部分股份。

（八）项目监管

1、行政监督：镇江市财政局、住建局、环保局、审计局、物价局等各部门依据只能分工对项目公司行政监管。

2、履约监管

镇江市住建局以合同当事人的身份监督社会资本及项目公司履约。

三、小结

本案创新性的采用了A/B结构的合作模式，既实现了财政资金和社会资金的有效结合，同时又确保了财政资金的专款专用。在项目实施的过程中，为便于建设管理工作的统一协调，A、B两部分的建设工作由项目公司统一负责，提高了工作效率。

在本案中，政府方作为PPP项目的发起方，在项目识别、前期论证、选择社会资本方、制定实施方案、项目监督等方面发挥重要作用。在项目建设过程中，政府方参股项目公司，为项目提供部分资本金，并参与项目公司治理，同时，政府方与社会资本方按风险种类不同分担项目建设过程中出现的风险因素。在项目融资的过程中，政府方积极为项目公司争取优惠的贷款条件，协助社会资本方完成项目融资。项目建成后，政府方实时对项目的运营情况进行监督，制定绩效考核体系，根据绩效评价结果，按照PPP项目合同约定对政府付费进行调整。社会资本方作为PPP项目的主要出资方和建设运营方，负责项目的融资、建设和运营，按照PPP项目合同，接受政府方及公共监督。

案例2 湖南长沙市地下综合管廊PPP项目

一、项目基本信息

二、实施方案

（一）成立项目公司

长沙市政府指定政府股东与中国建筑股份有限公司等社会资本方共同出资，成立长沙中建城投管廊建设投资有限公司作为该PPP项目的项目公司，项目公司注册资本10000万元，其中政府方出资3400万元，持股比例为34%，社会资本方出资6600万元，持股比例为66%。

（二）合作范围

本项目整体地下综合管廊建设包括高铁新城以及湘府西路管廊工程、梅溪湖国际新城管廊，建设里程约62.2公里，总投资约54.97亿元，该项目分两批实施，本PPP项目为该整体项目的第一批，建设里程42.69公里，建设投资39.95亿元。

（三）回报机制

本项目的回报机制属于“使用者付费+可行性缺口补助”方式。

（四）风险分配

1、融资、建设、运营和维护风险 由项目公司主要承担项目的融资、施工图设计、建设、运营和维护风险，以及建设成本超支、工期延期、运营成本超支等一般风险。

2、收益风险

政府方通过设置可行性缺口补助机制保障社会资本方的投资本金及合理收益；同时，当经营收益高于预期时，设置利益分享机制。

3、不可抗力风险 双方共同承担。

4、政策和法律风险

政府方可控的政策和法律变更，由政府方承担；政府方不可控的政策和法律变化由双方共同承担。

（五）交易结构

项目总里程42.69公里，总投资39.95亿元，其中先建17.38公里，建设投资约17.04亿元，由市政府指定机构建设，建设完成后采用 “转让-运营-移交”的方式有偿转让给 PPP项目公司进行运营管理；后建管廊建设里程约25.31公里，建设投资约22.91亿元，采用“建设-运营-移交”形式，由PPP项目公司负责全部的投融资、施工图设计、建设运营及移交工作。

（六）融资

项目总投资39.95亿元，项目资本金约11.99亿元，约占总投资的30%，由政府方股东及社会资本方参照股权比例分别出资，其余资金通过银行贷款等债务融资方式筹集。

三、小结

本PPP项目由政府发起，社会资本方参与，采用TOT(“转让-运营-移交”)和BOT(“建设-运营-移交”)结合的方式完成项目的建设和运营，政府、社会资本方职责与上一案例中基本相同。

PPP项目中政府方和社会资本方责任划分

PPP项目一般以政府发起为主，由政府下设主管部门作为项目的实施机构，由设施机构负责项目的总体实施和控制。

一、政府方的主要职责

选择社会资本方：（1）实施机构通过听取社会资本对项目实施方案初稿的意见进行市场测试，对根据市场反馈对实施方案进行优化。（2）制定社会资本评审条件，进行资格预审。（3）通过竞争性磋商的方式确定社会资本方，签署项目合同。

绩效监测与支付：根据具体项目制定绩效考核标准，对项目运营情况进行绩效评价，并根据合同约定，结合评价结果调整政府付费。

建立调价机制：建立科学合理的调价机制，兼顾公众、政府、社会资本方三方利益，保障社会资本方合理收益，同时不损害公众利益。

共担项目风险：按照风险的种类不同，与社会资本方共同承担项目建设和运营过程中产生的风险因素，政府方主要承担项目层面以外的风险。

设立项目公司：政府方指定政府股东与社会资本方共同出资设立项目公司，并参与项目公司治理。

项目监管：项目实施及运营的过程中，政府部门按部门职责对项目进行监督管理。配套支持：协助社会资本方处理相关问题，如：协调相关单位的关系，通过政府公信力增加项目信誉等。

二、社会资本方主要职责

出资：社会资本方作为PPP项目的主要出资方，通过与政府方签署PPP合作协议，承担PPP项目的建设资金，获取政府方授权经营，通过有偿使用、政府付费等等方式取得投资回报。

成立项目公司：社会资本方与政府方共同出资成立项目公司，由项目公司负责项目的具体建设、运营事项。

融资：资本金不足部分由项目公司向银行机构贷款筹集。

运营：通过政府授权，由项目公司按照合作协议约定的方式进行运营，并收取相关费用，接受政府和公众监督。

项目移交：PPP项目资产权属归政府方所有，经营使用权归项目公司所有，合作期满后，项目公司按合同约定的条件将项目转移给政府方。

附：项目风险承担方划分示例：

第三篇：PPP项目担保模式全梳理

PPP项目担保模式全梳理

政府方担保

政府作为PPP项目重要的参与主体，对项目成败有着决定性的作用。现有PPP项目普遍面临着融资难的困境，主要原因是初始期的PPP项目的融资方式较为单一，多以债权融资为主，股权融资相对不足。传统的商业贷款是债权融资的主要模式，但商业银行对PPP项目的放贷流程、评审标准和担保要求与传统放贷无异，较为严格，对増信要求较高，但由于PPP项目存量资产短缺，难以满足商业银行的抵押要求，需要政府给予对应的担保，弥补PPP项目増信不足的缺口。同时政府担保显示出政府合作的诚意，并在一定程度上消除社会资本的参与顾虑，激发社会资本的参与热情。现有的政府担保方式主要有承诺函、设定保底量、通过人大决议纳入预算、回购安排四类。

（一）承诺函

在PPP模式下，承诺函是把合同付款责任纳入预算的确认函，其内容主要是根据人大决议，承诺将项目融资本息（回购资金）纳入相应（或中长期）财政预算予以安排，可以看出，从严格意义上看，承诺的内容是“本息还款安排”的行为承诺，且是融资还款的现金流，并不是担保法上的保证，但具有融资増信作用。这种“承诺”对于金融机构来说不是担保，只是种“强增信”。由于金融机构对政府信用的信任，即主体信仰，从而导致承诺函受到金融机构的大力认可。但随着贵州安顺、正定、安顺等地撤函事件的持续发酵，金融机构对承诺函的法律效应可能需要重新论证和审视。

（二）设定保底量

PPP项目的回报机制有政府付费、可行性缺口补助和使用者付费三种，政府付费和可行性缺口补助中均涉及财政支出责任，政府通常会依据项目的可用性、使用量和绩效中的一个或多个要素的组合向项目公司付费。为了保障社会资本参与时获得合理的最低收益，政府会设立保底量，在项目合同中承诺，在项目运营过程中，当公共产品或服务的需求低于一定的标准时，政府会给予社会资本或项目公司相应的补贴。

如财政部第二批示范项目兴延高速公路采用可行性缺口补助的回报机制，通过特许经营协议，政府对通行费用给予合理补贴，且对车流量有“保底不兜底”承诺，充分体现了PPP模式风险共担的原则。

（三）通过人大决议纳入预算

不同于传统模式，PPP项目中涉及政府财政支出的部分需通过人大决议纳入预算，资金偿付更有保障。财政部印发的《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号）规定“项目合同中涉及的政府支付义务，财政部门应结合中长期财政规划统筹考虑，纳入同级政府预算，按照预算管理相关规定执行。”财政部出台的《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）要求“通过论证的项目，各级财政部门应当在编制预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。”但值得一提的是，为有效防范和控制财政风险，实现PPP可持续发展，通过人大决议纳入预算的项目财政支出责任是有上限的，每一全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。

（四）回购安排

在本轮PPP模式兴起之前，大量的政府工程项目是借助BT模式实施的，政府承诺回购，项目建设完成后移交给政府。因此，在PPP项目的谈判过程中，关于回购安排的讨论不可避免。回购安排包括资产回购和股权回购两大类，其中资产回购在PPP项目中是明令禁止的，因为《财政部第三批PPP示范项目评审标准》中明确提到“采用固定回报、回购安排、明股实债等方式进行变相融资的”不可列为备选项目。而股权回购仍有一定的适用空间，这是考虑到PPP项目的合作期较长，存在着一定的不确定性，当双方不太适合继续合作或者难以为继时，政府可对社会资本持有的股权进行回购。

社会资本或项目公司担保

为了确保PPP项目能够按照合同约定履约，政府通常会要求社会资本或项目公司提供一定的担保。常见的担保方式包括保证金、保函、收益权质押、第三方担保等。

（一）保证金

保证金是招标方在招标文件或项目合同中约定的应标方或中标方应缴纳的一定金额的责任担保。目前在PPP项目中较为常见的有投标保证金、履约保证金、工程质量保证金三种。1.投标保证金

投标保证金是为了保护招标人因投标人的无正当理由拒绝订立合同而遭受损失，要求投标人随投标文件一同递交给招标人的一定形式、一定金额的投标责任担保，保证投标人在递交投标文件后不得撤销投标文件，中标后不得无正当理由不与招标人订立合同。投标保证金通常作为投标书的一部分，数额不得超过投标总价的百分之二。当招标人因投标人的行为受到损害时可根据规定没收投标人的投标保证金。2.履约保证金

为保障招标方（通常是政府指定的实施机构）权益，敦促中标人（社会资本）完全按时履约，保证项目工期和质量符合合同约定，招标方会在招标文件中要求中标人提交履约保证金，金额不得超过中标合同金额的10%，一般为总合同价的5%-10%左右，可用保兑支票、银行汇票或现金支票支付。当中标人顺利履行完应承担的义务，项目竣工验收合格后，招标方将履约保证金全额返还给中标方。若中标方出现违约，将丧失收回履约保证金的权利。3.工程质量保证金

工程质量保证金又称建筑工程信誉保证金，是指作为施工单位根据建设单位的要求，在建设工程承包合同签订之前，预先交付给建设单位，用以保证施工质量的资金。对于有政府参与PPP项目，一般按工程价款结算总额5%左右的比例预留保证金，待建设工程竣工结算质量达标后，建设单位应按照合同约定及时向施工单位支付工程结算价款和预留保证金。

（二）履约保函

履约保函是在PPP实践中最为常见且行之有效的履约担保方式，金融机构(通常是银行)应申请人的请求，向第三方(即受益人)开立的一种书面信用担保凭证，用以保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由金融机构代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。为了保障PPP项目顺利实施，政府会要求社会资本或项目公司提供一个或多个保函，具体包括投标保函、建设期履约保函、维护保函、移交维修保函等。1.投标保函

投标保函是金融机构(通常是银行)应投标人的申请，向投标人出具的、保证在招标有效期内不撤标、不改标、中标后在规定的时间内签订合同或提高履约保函的书面承诺。2.建设期履约保函

建设期履约保函较为常见，用于担保项目公司在建设期能够按照合同约定的标准进行建设，并且能够按时完工。

3.运营维护期的履约保函/维护保函

运营维护期的履约保函，也称维护保函，主要用以担保项目公司在运营维护期内按照项目合同的约定履行运营维护义务。4.移交维修保函

移交维修保函是项目公司做出的在保修期或维修期内履行合同约定的质量标准的书面承诺。

（三）特许经营权收益权质押

如前所述，大部分PPP项目需要通过银行等金融机构进行债权融资，在这样的情形下，质押担保等尤为必要。在存量资产匮乏的前提下，PPP项目中基于特许经营而形成的某种收费权（如高速公路收费权、景区门票收费权等）便成为重要的突破口。

从PPP政策层面上看，PPP的小基本法——《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（第25号令）明确提出要“探索利用特许经营项目预期收益质押贷款，支持利用相关收益作为还款来源”，同时另外，中华人民共和国最高人民法院指导案例53号的判决结果明确显示特许经营权的收益权可作为应收账款予以质押，表明PPP项目中特许经营权收益权质押担保的可行性。

因此，在实际操作过程中，越来越多的金融机构认可并要求将PPP项目中的特许经营权收益权进行质押担保。

（四）第三方担保 除了社会资本提供的保证金、金融机构出具的保函、PPP项目的特许经营权收益权质押外，政府方还会要求社会资本或项目公司提供其他形式的担保，如母公司（股东）担保和专业担保公司保函等。1.母公司（股东）担保

母公司（股东）担保，是指由社会资本方或项目公司的母公司（股东）为社会资本方或项目公司履行PPP项目合同向政府方提供担保。

在政府与社会资本或项目公司签订的PPP项目协议中，政府为了强化社会资本方的担保责任，会要求项目公司的母公司（即社会资本方）为项目公司履行PPP项目协议向政府方提供担保。如青岛特锐德电气股份有限公司（简称“特锐德”）联合合肥国轩特来电新能源有限公司、安徽雄峰矿山装备有限公司共同中标安庆市新能源电动汽车充电基础设施PPP项目，联合体与安庆市同安实业有限公司（安庆政府指定机构）合资组建了安庆同安雄峰特来电新能源有限公司，其中特锐德持股比例为65%。根据安庆PPP项目公司的发展需要，需向安庆市同安实业有限公司申请21270万元的借款，用于安庆市新能源电动汽车充电基础设施PPP项目建设、运营，借款期限13年，特锐德经董事会审议通过为项目公司提供连带责任担保，担保期限自协议生效之日起13年。

但实际上，许多社会资本方提供母公司（股东）担保的意愿并不强烈，这是因为项目公司的特点是有限追索，实现风险隔离。2.专业担保公司保函

在母公司（股东）不愿提供担保的情形下，社会资本方或项目公司可寻求专业担保公司出具相应保函。

不同于银行类保函，专业担保公司保函有以下两个特点：1.出具保函时的审查更加专业和全面，通常是以申请人的信用状况为依据，综合考量其资质条件、以往从事工程建设的业绩、技术水平以及管理能力。2.风险发生后索赔条件更为严苛，专业担保公司出具的是有条件的保函，受益人提出索赔需提供被保证人确实违约的证据以及相关的证明、鉴定材料等，且担保公司不是按保函金额一次性足额赔偿，而是按照补偿实际损失的原则进行理赔。由此可见，专业担保公司保函在实际过程中更加公平，能更好地促进效率提高。

如安徽省信用担保集团有限公司作为专业担保公司，和安徽省路网交通建设集团联合推出“担保+PPP”模式，致力于PPP模式的创新发展，首笔PPP模式融资担保项目已顺利放款，贷款金额20亿元，首期投资10亿元，重点用于太和县基础设施建设。

延伸阅读：PPP主要关注问题

1、主要投资、建设和收益模式 广义的PPP包括政府长期向社会购买服务，比如由企业向政府提供公用事业的一些特殊服务项目，比如：公路收费、抄表、垃圾收运等服务项目。狭义的PPP是基于基础设施、公用事业或者社会事业项目。(一)投资模式

从项目投资主体而言，可以分为(1)政府投资、(2)企业(项目公司)投资和(3)混合投资(部分资产政府投资和部分资产企业投资)三大类型。

对政府投资项目而言，由政府或者政府控制的企业拥有项目资产并承担项目风险，社会资本可以通过租赁资产或者委托运营(OM)模式参与项目运作，为社会提供公共产品(服务)。此类项目暂不属于我国政府力推的PPP项目范畴。

企业投资项目是指社会资本独自或者与政府共同成立项目公司，由该项目公司拥有项目资产并承担项目风险。此种模式下，社会资本可以在项目建设初期通过设立项目公司模式参与项目合作，也可以在后续通过股权受让或增资扩股模式拥有项目公司股权而参与项目合作。对一些大型项目，单纯靠项目收益无法弥补项目投资运营成本的，为降低项目公司投资成本，满足项目经济可行性要求，则采用部分项目资产由政府投资建设，其余项目资产由项目公司投资建设，最后整体项目资产移交项目公司运营的模式来开展项目合作。比如，北京地铁4号线就是典型的混合投资项目。微信公众号PPP项目争端解决持续关注PPP项目热点问题。就社会资本投资介入项目运作的不同时期而言，项目投资模式还可以分为：参与项目初始投资建造(比如BOT、BOO)、项目建成后受让运营(比如TOT)、对项目升级改造进行投资后运营(ROT)等不同类型。(二)建设管理模式

项目建设管理模式按照业主介入的深入以及项目任务包的划分一般有：业主自行管理、委托进行项目管理(PM)、EPC总承包、DB(设计-施工总包)、工程总承包项目等类型。项目建设所涉的工程、设备和服务的采购应按照《招标投标法》的规定履行招标程序。(三)收益(付费)模式

PPP项目可以分为经营性项目和非经营性项目,前者是项目的使用者付费,后者是政府付费。还有一种是介于两者之间,可称为准经营性项目,使用者付费不足以覆盖项目公司的投资运营成本,政府还要给予一定的补贴。

另外，亚行专家表示，PPP项目也可以通过价值捕获(Value Capture)等方式获得收益，例如香港的地铁项目和美国的轨道站点。

2、哪些项目适合PPP模式

适宜采用PPP模式的项目，一般具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。从国内外实践来看，PPP模式主要运用于基础设施项目(道路、桥梁、铁路、地铁、隧道、港口、河道疏浚等)、公用事业项目(供电、供水、供气、供热以及污水处理、垃圾处理等环境治理项目)和社会事业项目(学校、医疗、养老院、监狱等)等领域。

3、国内PPP项目注意要点

PPP项目应注意的要点很多，本文仅对笔者认为非常重要，但一般文献中较少提及的几个问题做简要阐述。(一)重视公共利益的保障

在政府采购服务的过程中，由于政府不是最终用户，政府天然地有降低采购成本的冲动，而企业天然趋利，极有可能出现的情况是：在政府缺乏监管或价格定价不合理的前提下，企业通过降低服务质量或者减少必须的公共利益投入(比如污染控制、员工安全健康保障)来增加收益。这也是国际上早期的PPP项目要求政府在项目公司中占有股份的原因。

为了保障公共利益，我们建议政府：(1)设立合理的风险承担机制，政府和企业共担风险，企业主要承担投融资、建设、运营和技术风险，政府主要承担国家政策、标准调整变化的宏观风险，双方共同承担不可抗力风险;(2)理顺合作关系，实现利益共享，避免暴利和亏损，保障项目高效、稳定运营;(3)加强对项目的控制和监管，建议在项目公司设立由政府委派的董事和监事(社会资本单独投资的可以设立外部董事)，项目公司完善项目定期监管制度;(4)建立项目信息公开制度，利用社会力量加强对项目的监督。(二)理清项目前期工作界面

在新建项目中应清晰梳理项目前期工作的界面，政府应承担项目前期工作的主要风险。为保项目建设不存在实质性障碍，政府应特别重视如下几点：(1)项目选址是否与城市规划相符;(2)项目是否满足环保要求;(3)项目用地取得是否存在障碍;(4)项目建设是否存在潜在社会风险。(三)项目收益保障

政府要想吸引社会资本参与PPP项目投资，必须对项目收益予以一定保障。主要应考虑以下方面：(1)项目收益来源的可靠性，对使用者付费而言，应合理测算产品(服务)的使用量、确立合理的定价/调价和政府补偿机制;(2)采用政府付费模式或者政府补贴的，应确保用于支付项目收益的财政资金已按照《预算法》纳入政府预算;(3)合理设立项目规模，防止因项目投资建设规模超过合理需求而导致的公共产品(服务)定过高、企业亏损或者政府补贴过重等情形。

第四篇：PPP项目财务测算公式汇总

项目（全）投资现金流量表

一、现金流入

现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金

=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金

1、补贴收入 =财政补贴测算表中的“财政补贴总额”

=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）

①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）

n项目全部建设成本（1折现率）（1合理利润率）=

财政运营补贴周期注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”

POWER：返回数字乘幂的计算结果。POWER（底数，指数）

②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）

=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）

注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用

2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”

3、销项税 =税费估算表中“销项税额”

=营业收入-不含税价格

=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）

=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）

=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率

财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”

=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入

4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”

5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”

=流动资产-流动负债

=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）

注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品

二、现金流出

现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资

1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”

2、流动资金 =流动资金估算表中的“流动资金”

=流动资产-流动负债

=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+

预收账款）

3、经营成本 =财政补贴测算表中的“运营成本”

=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）

4、应纳增值税 =税费估算表中的“应纳增值税”

=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额

=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额

=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））

注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80% 以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）

5、进项税 =税费估算表中的“进项税额”

=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率

6、附加税 =税费估算表中的“附加税”

=城建税+教育附加税+地方教育附加

=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）

7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。不同类型和不同行业的项目其投资内容可能不同，如发生维持运营投资应将其列入现金流量表作为现金流出。

三、净现金流量

1、所得税前净现金流量=现金流入-现金流出

2、所得税后净现金流量=所得税前净现金流量-调整所得税 调整所得税=损益表（利润表）中的“息税前利润”×25% =（利润总额+利息）×25% =（营业收入-附加税-经营成本-折旧-摊销-维持运营投资+补贴收入）×25% 累计所得税前（后）净现金流量=上一年累计所得税前（后）净现金流量+当年所得税前（后）净现金流量

四、IRR、NPV、Pt的计算

IRR（净现金流）NPV（折现率,净现金流）

Pt=（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+上年累计净现金流量的绝对值÷当年净现金流量

项目资本金现金流量表

一、现金流入

现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金

（各项公式及链接同“项目（全）投资现金流量表”）

二、现金流出

现金流出=社会资本方资本金+借款本金偿还+借款利息支付+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+所得税+维持运营投资

1、社会资本方资本金=资金筹措表中的“社会资本方占股”

2、借款本金偿还 =借款还本付息估算表中的“借款本金偿还”

=借款总额÷运营期期限

3、借款利息支付 =借款还本付息估算表中的“借款本金偿还”

=（期初贷款本息累计+本期贷款）×年贷款利率

建设期利息=（期初贷款本息累计+本期贷款÷2）×年贷款利率

4、所得税 =损益表（利润表）中的“所得税”

=应纳税所得额×25%=（利润总额-弥补以前亏损）×25% =（营业收入-总成本费用-附加税-弥补以前亏损）×25%（其它各项公式及链接同“项目（全）投资现金流量表”）

三、净现金流量

净现金流量=现金流入-现金流出

四、IRR、NPV的计算

IRR、NPV的计算同“项目（全）投资现金流量表”。

PSC值测算表

PSC值=初始PSC值+竞争性中立调整值+项目全部风险成本

=（建设净成本+运营维护净成本）+竞争性中立调整值+项目全部风险成本

=[（建设成本-资本性收益）+（运营维护成本-第三方收入+其他成本）]+竞争性中立调整值+（可转移风险承担成本+自留风险承担成本）

1、建设成本=项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金

2、运营维护成本 =运营成本+财务费用

=总成本费用表中的“经营成本”×（1+增值税率）+财务费用

=外购原材料+燃料及动力费+工资及福利费+管理费用+销售费用+财务费用

3、竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用PPP模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费（增值税、附加税、所得税）等。

4、项目全部风险成本 =项目建设运营成本×10%=（建设成本+运营维护成本）×10%

=可转移风险承担成本+自留风险承担成本

可转移风险承担成本=项目全部风险成本×80% 自留风险承担成本=项目全部风险成本×20%

PSC值NPV=PSC值×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）

PPP值测算表

PPP值=财政支出总额

=股权投资+运营补贴+风险承担+配套投入

=PPP值测算表中的“政府建设运营维护净成本”+“政府自留风险承担成本”

=政府建设成本+运营维护成本+项目全部风险成本×20% =资金筹措表中“政府方占股”+（政府运营维护成本+运营补贴金额）+（政府建设成本+运营维护成本）×10%×20% =资金筹措表中“政府方占股”+（政府运营维护成本+财政补贴测算表中的“财政补贴总额”）+[资金筹措表中“政府方占股”+（政府运营维护成本+财政补贴测算表中的“财政补贴总额”）]×10%×20% PPP值NPV=PPP值×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）

财政支出责任测算表

财政支出责任=股权投资支出+运营补贴支出+风险承担支出+配套投入指出

=财政支出测算表中的“政府建设成本”+“政府补贴支出”+“政府自留风险承担成本”

=资金筹措表中“政府方占股”+财政补贴测算表中的“财政补贴总额”+财政补贴测算表中的“政府自留风险承担成本”

财政支出责任现值=财政支出责任×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）

第五篇：PPP项目实施方案

政府与社会资本合作（ppp)模式建设

安阳市东区污水处理厂尾水人工湿地处理工程 初步实施方案

一、项目基本信息

1.1项目名称：安阳市东区污水厂尾水人工湿地处理工程； 1.2项目类型：在建项目（市政公用工程项目）1.3建设地点：安阳市东区污水处理厂排水口入茶店坡沟以东至白棉路，沿茶店坡沟河道两侧规划的绿化用地，以及京珠高速公路东侧高压走廊地带，南起文明大道，北至文峰大道。项目占地面积约为34.7公顷。1.4建设内容：该项目规模为采用人工湿地技术处理安阳东区污水处理厂尾水10万吨/日、湿地面积约为43公顷。主要建设内容为提升泵站1座、输配水管线6.87公里、湿地工程、植物种植、河道修复、河道清淤、绿化景观、橡皮坝及其他配套设施。1.5项目前期工作合规性：本项目是东区污水厂升级改造的配套工程，经安阳市发改委（安发改审城市[2013]15号）批准建设，可行性研究报告、环评手续已经批准，初步设计已经完成。

1.6所处阶段：项目识别—物有所值及财政支付能力评估。1.7计划开工和完工时间：2015年至2016年 1.8合作期限：特许经营期限为25年 1.9总投资及资本构成：估算投资1.28亿元，未完工程部分估算投资8000万元，拟由社会资本募集金完成建设，社会资本所占比例100%； 2.0政府现有支持安排： 1、2013年安阳市人民政府第80次常务会议同意实施该项目并将列为城建重点项目及十大民生工程之一。

2、《安阳市住房和城乡建设局安阳市东区污水处理厂

尾水人工湿地处理工程项目实施ppp模式的请示》（安住建 [2015]54号）文件已经市政府主要领导批示同意。3、2015年6月3日《安阳市重大项目推进工作周例会会议纪要》协调解决了项目建设用地和资金问题。

二、项目建设必要性及可行性分析 2.1项目必要性分析

安阳市东区污水厂于2003年投入运行，原出水标准为《城镇污水处理厂污染标准》（gb9878-1996）二级标准，经除磷脱氮升能改造后，部分工程氨氮达到了一级b标准，但距《城市污水再生利用景观环境用水水质》(gb/t18921-2002)中的观赏性景观环境用水的湖泊类、水景类水质标准的要求，还有较大差距，故需要对东区污水厂出水进一步净化。

为切实提高东区污水处理厂减排能力，结合实际情况，经多方考察论证，安阳市东区污水处理厂除磷脱氮及中水回用工程技术方案变更为采用人工湿地工艺处理尾水；工程建成后，可处理尾水10万/日，设计出水水质达到《中华人民共和国地表水环境质量标准》（gb38382002)中的ⅳ类水标准，高于一级a标准。2.2项目可行性分析 2.2.1湿地作用：人工湿地是一个综合的生态系统，它应用生态系统中物种共生、物质循环再生原理，结构与功能协调原则，在促进废水中污染物质良性循环的前提下，充分发挥资源的生产潜力，防止环境的再污染，获得污水处理与资源化的最佳效益。2.2.2建设意义：人工湿地方案可以大幅度地减少向本市河流及向沿线流域排入的污染负荷量，减轻本市及沿线流域的污染，改善城市生态和人民生存环境，对安阳城市综合建设与经济的可持续发展具有重大的战略意义，同时根据安东新城城市规划，茶店坡沟两侧各有35米绿化用地，可解决人工湿地工程占地大的问题，同时完成河道两侧的绿化工程，项目在提高东区污水处理厂减排能力，改善城区周围水系的水质同时还能营造河道两侧的绿化景观，是一项惠民工程、生态工程。2.2.3工艺选择：本项目工艺选用沈阳环境科学研究院的专利技术，采用潜流人工湿地+表流人工湿地组合工艺，可以有效解决北方寒冷地带人工湿地运行问题，提供冬季运行效果。2.2.4主管部门：安阳市住房和城乡建设局《关于安阳市东区污水处理厂尾水人工湿地处理工程项目实施ppp模式的请示》（安住建[2015]54号）已经市政府领导批示同意；2015年6月3日《安阳市重大项目推进工作周例会会议纪要》明确安阳市住建局为项目实施机构。2.3物有所值定性分析 2.3.1运营优势：人工湿地处理工艺与传统的处理工艺相比，具有运行稳定、费用低、维护简单、景观效果好等优点； 2.3.2环境效益：工程建设实现“两个结合”即与茶店坡和防洪排涝相结合、与安阳示范区景观规划相结合，投产运营后，将大幅度地削减污染物质的排放量，极大地改善城区周围水系的水质，达到人与环境的和谐统一，社会环境效益显著。2.3.3实施条件：项目可行性研究、规划、初步设计、环评等前期工作已经完成，并已经开工建设，是在建设项目，具备实施ppp的基本条件。2.3.4项目吸引力：本项目属于市政公用工程，是主要依靠

“政府付费”即政府购买服务回收投资成本的非经营性项目，吸收社会资本参与到项目中，可有效缓解政府投资压力，项目收益稳定，对社会资本具有一定的吸引力； 2.3.5运营效率：实施ppp模式引入专业的污水处理运营机构，有利于保证污水处理厂的正常运营，提高运营效率，促进创新和竞争； 2.3.6拓宽融资：实施ppp模式可以为减缓财政投资压力，推进和加快项目建设，将筹集的资金用于其他公用投资项目，拓宽市政设施建设融资渠道； 2.3.7风险分担：实施ppp模式可以实现项目建设风险、运营风险共担机制，有利于政府监督和社会监督。

三、拟采用运作方式 3.1运作模式：

本项目为市政污水处理工程，属于缺乏“使用者付费”基础，依靠“政府付费”回收投资成本的非经营性项目，通过政府购买服务推进实施ppp项目。具体模式采用建设—运营—移交（bot）模式。3.2投资规模：

根据项目实际，社会资本投资规模暂定为8000万元，全部由投资者负责筹集。项目实际完成投资额由政府审计部门审定，超出或低于协议投资额部分上方协商以补差结算或篇二：池州市污水处理厂网一体ppp实施方案

池州市污水处理设施厂网一体、以市代县 ppp 模式的实施方案

池州市污水处理及市政排水设施（主城区）ppp 项目，包括已建污水处理厂 2 座、处理能力 10 万吨/日（清溪污水 处理厂一期 4 万吨/日、二期 4 万吨/日，城东污水处理厂 2 万吨/日）；已建排水管网约 750 公里；已建污水泵站 7 座（合 计 10.45 万吨/日污水提升能力）；特许经营期 26 年。在特许 经营期内，需规划新建污水处理厂 3 座（6.5 万吨/日）、排水 管网 554 公里等污水处理及市政排水设施。

一、实施模式

根据池州市主城区污水处理设施的现状，按照“厂网一 体”的要求，采用特许经营、政府购买服务组合的 ppp 模式 进行运作。

（一）池州市人民政府或授权主体与选定的投资人合资 组建项目公司。投资人和市政府指定主体按照 80%：20%比 例组建项目公司，签署合资合同和章程。政府持有股权，参 与项目公司的重大决策，但不参与日常的经营和管理。

（二）池州市人民政府授权市住建委与项目公司签署 《特许经营协议》，授予项目公司对污水处理厂及排水设施 的特许经营权。项目公司在特许期内投资建设规划中的污水 处理厂及排水设施等，负责运营、维护和更新再有污水处理

厂及排水设施，在特许经营期及购买服务合同期满后，将正 常运行情况下的上述设施无偿、完好地移交给池州市人民政 府或其指定机构。

（三）污水处理设施产权所有人与项目公司签署《资产 转让协议》，将主城区已建的清溪污水处理厂（一期、二期）、城东污水处理厂、排水设施等转让给项目公司。

（四）池州市人民政府或其授权主体根据项目公司提供 服务情况，按照《特许经营协议》的规定，向项目公司支付 污水处理设施运行、维护服务费。

（五）对于改扩建项目、新建项目，参照《特许经营协 议》中约定的相关原则，另行签订补充实施协议。

二、操作步骤和流程

（一）加强组织推进。成立以池州市政府主要领导为组 长的工作领导小组，并从市发改委、财政局、国资委、金融 办、住建委、审计局、环保局、城投公司、招标局等相关单 位抽调专业技术人员组成各专项工作组。其中市财政局牵头 负责资产评估、收益测算、融资成本等工作；市住建委牵头 负责项目实施方案、综合单价测算、服务标准制定等工作； 市财政局和住建委共同牵头负责招标谈判工作。

（二）制定工作方案。为加快推进 ppp 模式的实施，池 州市政府制订了《池州市污水处理设施 ppp 工作实施方案》。

（三）工作流程。一是项目筛选。根据城市总体规划及

有关专项规划的要求，组织编制 ppp 项目库。再结合实际情 况，池州市首先选择了污水处理项目厂网一体（主城区）进 行实施。二是资产评估。聘请业绩良好的资产评估公司对主 城区已建污水处理厂及排水设施的资产进行合理评估，确定 拟转让数额。三是制定实施方案。咨询机构在详细调查的基 础上制定可操作的实施工作方案，实施工作方案在市相关部 门认真研究的基础上修改完善，报市政府批准后实施。其中 重点确定好投资人选择方式、选择标准；项目结构和合同结 构；主要项目条件；利益共享和风险责任分担原则；招标工 作计划（包括人员组织、招标程序及相应时间安排）；财务 测算和编制财务模型、主要的财务报表；《特许经营协议》 等【《特许经营协议》的主要内容包括项目结构和协议关系，特许经营公司负责的经营范围、经营期和经营区域，服务标 准，购买服务收费标准和调价，特许经营期结束后的移交标 准，项目公司的权力义务，违约责任，终止及补偿等】。四 是招标准备。确定招标组织单位，合理安排招标工作协作和 责任分工，并将需要在招标文件中体现的条件予以落实，据 以编制资格预审文件和招标文件。五是招标与投标。编制完 招标文件，发出投标邀请函之时，招标正式开始，接到邀请 函的投标人决策是否参加投标，并在购买招标文件后准备相 应的投标文件。六是开标与评标。拟订评标办法，聘请国内 污水处理行业技术、财务和法律方面的资深专家组成评标委

员会。评标过程中综合考虑投标人的技术、财务实力以及其 投标报价等综合因素，而不是仅以投标报价确定中标人，以 避免出现个别投标人利用恶意报价以谋取中标的情况。七是 协议谈判。确定评标结果后，与《评标办法》中确定的谈判 对象（排名靠前的中标候选人）就《特许经营协议》、《资产 转让协议》等相关合作文件进行具体的谈判，直至双方达成 一致意见。八是协议签订。投资人与市政府授权的主体签订 项目公司《合资协议》；投资人负责完成申请项目公司工商 登记及相关组建工作。项目公司与市住建委及产权人分别正 式签署《特许经营协议》和《资产转让协议》；项目公司支 付资产转让款。

三、关键环节

（一）项目咨询。通过招标方式选择有经验的专业咨询 机构，明确咨询机构的责任和任务。咨询机构负责全程配合 牵头部门进行项目前期工作、编制工作方案和具体实施等工 作。

（二）资产评估。委托具有实力的第三方资产评估公司 对本项目实施资产评估，资产不做溢价处理。明确资产转让 方、合理确定资产转让范围。原有负债由原产权单位承担。

（三）招投标。一是明确投资人准入条件。通过前期调 查和分析，结合国内行业发展情况和项目特点，合理确定了 投资人投标资格和准入条件。二是投资人选择方式。按照“公 开、公平、公正”的原则，在确定准入条件的基础上并结合 项目特点，采用公开邀请招标的方式确定投资人。三是标的 设定。在明确限定内部收益率≤8.0%、融资成本（贷款利率）≤6.55%、综合费率≤7.0%等指标的基础上，设定资产转让 价格、特许经营期和基本水量等边界条件，把已建污水处理 厂以及排水设施污水处理服务费单价(单位：元/立方米)和排 水设施服务费单价（单位：元/（公里·年））等作为主要标的。四是综合评标。着重对投标人财务实力、资质荣誉、业绩经 验、技术能力、财务方案、人员配臵方案、技术方案和法律 方案等综合能力的审核和评估。

四、合同约定和政府监管机制

（一）明确责权利相适应。按照国家现行法律法规的要 求，以《特许经营协议》、《资产转让协议》、《项目公司股东 协议》三个规范性协议形式，明确投资人和政府的职责及权 利。

（二）制定动态调价机制。池州市审计局牵头建立完善 成本监审机制，加强价格监审；建立调价机制，根据运营质 量情况、市场价格水平建立服务费调价机制。在特许经营期 内，依据《特许经营协议》的基准价格及池州市统计部门公 布的相关数据每满三年调整一次服务费单价。

（三）绩效考评。一是污水处理厂运营考核。根据《特 许经营协议》对污水处理厂的进出水水质水量以及排水设施篇三：ppp项目实施的基本流程 ppp项目实施的基本流程

(一)编制实施方案和资格预审文件

主要工作：按照财政部要求编制项目实施方案，进行物有所值评价和财政承受能力论证，编制资格预审文件。1.编制资料清单；

2.向政府相关部门调研访谈，详细了解项目情况； 3.编制项目实施方案，内容主要包括：

（1)项目概况

（2)风险分配基本框架

（3)项目运作方式

（4)交易结构

（5)合同体系

（6)监管架构

（7)采购方式选择 4.进行物有所值评价； 5.进行财政承受能力论证；

（1)编制财务模型，进行财务测算

（2)重点进行财政支出测算和承受能力评估

（3)形成财政承受能力论证结论 6.向相关政府部门汇报实施方案，并进行修改完善； 7.形成项目实施方案报批稿； 8.项目实施方案获批后，编制资格预审文件和资格预审公告； 9.协助发布资格预审公告； 10.协助项目实施机构成立评审小组； 11.协助组织项目资格预审和评审工作。(二)实施招标程序

主要工作：编制招标文件，进行招商推介，解答投资人有关问题，吸引投资人关注和参与投标。

1.制定招标阶段的具体工作计划； 2.主持起草招标文件，招标文件主要包括：

（1）投标人须知

（2）项目协议，（3）合资合同（如政府部门或其指定机构参股项目公司的）

（4）技术参考资料

3.与政府有关部门讨论招标文件； 4.修改招标文件并完成终稿； 5.起草招标公告并协助项目实施机构在相关媒体发布招标公告，组织发售招标文件； 6.协助项目实施机构接待潜在投标人进行现场踏勘及尽职调查； 7.参加标前会议； 8.编制标前会议备忘录，并向所有潜在投标人发送； 9.回答和澄清潜在投标人的提问，并以招标文件补充文件的形式通知所有潜在投标人； 10.继续研究招标文件并使文件符合法律规范和行业惯例，如发现重大疏漏或对项目实施机构不利的条款，及时以招标文件补充文件的形式进行修正； 11.将招标文件的任何变化及时通知潜在投标人； 12.与有关政府部门保持联系，协调解决招标阶段出现的各种问题； 13.制定开标计划和开标安排，制定开标阶段的各种有用文件； 14.协助布置开标现场并派工作人员参加开标仪式。(三)评标及谈判阶段

主要工作：制定评标标准，协助进行谈判，并就协议关键条款进行解释和修改，形成最终项目协议。

1.制定评标和澄清谈判的计划； 2.制定评标标准、评标方法和澄清谈判策略； 3.协助评审小组对全部投标文件进行澄清、摘录、比较和评估，计算各投标人的分值，并起草评审报告；

4.协助组建采购结果确认谈判工作组； 5.参加采购结果确认谈判工作组与候选社会资本就项目合同进行的谈判； 6.在每一轮谈判结束时编制谈判备忘录，并根据谈判结果修改协议文本； 7.形成协议文本定稿； 8.协助进行中标公示； 9.发出中标通知书；

10.根据需要参与政府与投资人协议签署仪式。篇四：ppp项目合作方案15.4.13 xxx高新区基础设施ppp项目实施方案

近来，国家推出一系列指导性文件，积极倡导和推介 ppp基础设施建设模式，为适应这一要求，加快我区基础设施建设，有效提供公共产品。根据国家、省及发改、财政、住建等上级部门的指导精神，参照外地的成功做法，结合我区实际，制定我区ppp基础设施建设项目实施方案。

一、基础设施建设项目工程量数据采集。首先由项目

主管单位对整个高新区的基础设施拟采用ppp模式的项目做投资总估算，具体包括道路、绿化、亮化、供水、热力、电力、燃气、通讯等项工程建成所需要的投资进行整体估算。经初步统计，我区1.7145613平方公里各项基础设施建设共需投资267584.1664万元，其中已投资

52028.077万元，未投资215556.0894万元。

二、聘请专业的咨询公司做ppp整体方案。具体咨询服务内容包括：

（一）ppp项目财务分析与评价。具体内容包括：

1、ppp项目功能边界定位

2、ppp项目财务测算模型搭建

3、ppp项目财务分析与评价（投资额、回收期、报酬率、项目生命周期现金流预测、净现值、敏感性分析等）。

（二）ppp项目实施方案。具体内容：

1、ppp项目

交易架构（项目投融资结构、回报机制）、运作模式（委

托运营、管理合同、建设—运营—移交、建设—拥有—运营、转让—运营—移交、改建—运营—移交等运营模

式）、补偿机制设计、融资方案、风险分担机制

2、ppp操作方案编制。

（三）ppp项目法律服务。具体内容包括：

1、ppp 项目政策法规梳理与法律风险控制

2、ppp项目合同体系制定（包括项目合同、股东合同、融资合同、工程承包合同、运营维护合同等）。

（四）社会资本方引入。具体内容包括：协助甲方遴

选投资方，参与相关的会议、谈判、磋商、并发表专业建议。

我们初步选定北京中建政研信息咨询中心作为咨询公

司合作方，该公司情况详见附件一，初定费用为45万元。

三、将项目纳入xxx市ppp项目数据库。根据相关

要求将我区此项目报市财政部门成立的政府与社会资本合作中心纳入数据库。主要用于项目集中对外公示、宣传和社会资本招募，后续金融机构介入的基本条件，以及便于ppp管理机构对项目进行指导、监督和管理。

四、两种方式确认参与ppp项目合作社会资本方的方式

一：

（一）向社会公布ppp项目资格预审文件。在省级以上的人民政府财政部门指定的媒体上发布公告，公告内容主要包括：项目的授权主体、项目实施机构、项目概况（项目的具体内容、总投资金额、项目运营模式）、项目对社会资本的要求（包括资格、资信及业绩证明文件、社会融资方法与能力、工程建设与运营能力、参与ppp项目的业绩与经验）、拟确定参与竞争的社会资本的数量和确定方法、项目公司组建方式、合作方式、经营期限、项目融资、政府授权、购买服务或付费方式、绩效考核标准及奖惩机制、付费调价机制、运营维护、社会资本方终止与退出机制、社会资本方评价办法等。

（二）、采用竞争性磋商或单一来源采购的方式遴选

资本方。向已经通过资格预审的社会资本企业发布进行竞争性磋商的通知，如取得资格预审的社会资本方有2家及以上则采用竞争性谈判等形式，如只有1家则采用单一来源采购形式遴选社会资本方。此种方式的优点是规范，缺点是增加项目的程序和操作的复杂性，延长实施时间，降低效率。

二： 直接邀请符合项目要求的社会资本企业。直接向符合我区基础设施项目ppp合作模式的社会资本企业发出邀请函，邀请函的内容包括：项目实施机构和项目名称、项目结构和核心边界条件（不可进行磋商的条件）、项目产出

说明（指项目建成后项目资产所应达到的经济、技术标准，以及公共产品和服务的交付范围、标准和绩效水

平）、ppp项目合作初步协议和操作方案、社会资本方应提供的项目报告书的要求。此种方式的优点是操作简单，易于实施，提高效率，但程序稍显简单。

五、确定合作的社会资本方。由高新区管委会组织由

发改、财政、市政建设等相关部门及融资、建设、市政管理等方面的专家组成评审小组同社会资本企业就ppp项目合作协议中的可磋商条款进行磋商，采取好中选优最终确定ppp合作协议和社会资本方。

六、政府审批通过ppp项目操作方案或合作协议。由xxx高新区管委会研究决定通过ppp项目操作方案和合作协议（如有涉及财政补贴支出和土地增值收入部分需经同级人大批准列支，纳入财政预算管理）。

七、成立ppp项目运作公司。由社会资本方和高新区授权的建投公司参股成立项目公司，该公司与高新区管委会签订ppp项目合作协议，项目公司进入整个项目的建设、运营、维护及到期移交等后期工作。2015年3月17日篇五：ppp项目实施的基本流程 ppp项目实施的基本流程

(一)编制实施方案和资格预审文件

主要工作：按照财政部要求编制项目实施方案，进行物有所 值评价和财政承受能力论证，编制资格预审文

件。

1.编制资料清单；

2.向政府相关部门调研访谈，详细了解项目情况； 3.编制项目实施方案，内容主要包括：

（1)项目概况

（2)风险分配基本框架

（3)项目运作方式

（4)交易结构

（5)合同体系

（6)监管架构

（7)采购方式选择 4.进行物有所值评价； 5.进行财政承受能力论证；

（1)编制财务模型，进行财务测算

（2)重点进行财政支出测算和承受能力评估

（3)形成财政承受能力论证结论 6.向相关政府部门汇报实施方案，并进行修改完善； 7.形成项目实施方案报批稿； 8.项目实施方案获批后，编制资格预审文件和资格预审公告； 9.协助发布资格预审公告； 10.协助项目实施机构成立评审小组； 11.协助组织项目资格预审和评审工作。(二)实施招标程序

主要工作：编制招标文件，进行招商推介，解答投资人有关

问题，吸引投资人关注和参与投标。1.制定招标阶段的具体工作计划； 2.主持起草招标文件，招标文件主要包括：

（1）投标人须知

（2）项目协议，（3）合资合同（如政府部门或其指定机构参股项目公司的）

（4）技术参考资料

3.与政府有关部门讨论招标文件； 4.修改招标文件并完成终稿； 5.起草招标公告并协助项目实施机构在相关媒体发布招

标公告，组织发售招标文件； 6.协助项目实施机构接待潜在投标人进行现场踏勘及尽

职调查；

7.参加标前会议；

8.编制标前会议备忘录，并向所有潜在投标人发送； 9.回答和澄清潜在投标人的提问，并以招标文件补充文件的形式通知所有潜在投标人； 10.继续研究招标文件并使文件符合法律规范和行业惯例，如发现重大疏漏或对项目实施机构不利的条款，及时以招标文件补充文件的形式进行修正；

11.将招标文件的任何变化及时通知潜在投标人； 12.与有关政府部门保持联系，协调解决招标阶段出现的各种问题；

13.制定开标计划和开标安排，制定开标阶段的各种有用

文件；

14.协助布置开标现场并派工作人员参加开标仪式。.(三)评标及谈判阶段

主要工作：制定评标标准，协助进行谈判，并就协议关键条

款进行解释和修改，形成最终项目协议。1.制定评标和澄清谈判的计划； 2.制定评标标准、评标方法和澄清谈判策略； 3.协助评审小组对全部投标文件进行澄清、摘录、比较和

评估，计算各投标人的分值，并起草评审报告； 4.协助组建采购结果确认谈判工作组； 5.参加采购结果确认谈判工作组与候选社会资本就项目

合同进行的谈判；

6.在每一轮谈判结束时编制谈判备忘录，并根据谈判结果

修改协议文本；

7.形成协议文本定稿； 8.协助进行中标公示； 9.发出中标通知书； 10.根据需要参与政府与投资人协议签署仪式。