商业银行表外业务风险管理指引

第一篇：商业银行表外业务风险管理指引

商业银行表外业务风险管理指引

（修订征求意见稿）

第一章 总 则

第一条

（制定依据）为加强商业银行表外业务管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本指引。

第二条

（表外业务定义）本指引所称表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。

第三条

（表外业务的分类）根据表外业务特征和法律关系，表外业务分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。

担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务。担保类业务是指商业银行对第三方承担偿还责任的业务，包括但不限于银行承兑汇票、保函、信用证、信用风险仍在银行的销售与购买协议等。承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括但不限于贷款承诺等。

代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，包括但不限于委托贷款、委托投资、代客非保本理财、代客交易、代理发行和承销债券等。

中介服务类业务指商业银行根据客户委托，提供中介服务、收取手续费的业务，包括但不限于代理收付、财务顾问、资产托管、各类保管业务等。

其他类表外业务是指上述业务种类之外的其他表外业务。

第四条（原则）商业银行开展表外业务，应当遵循以下原则：

（一）全覆盖原则。商业银行应当对表外业务实施全面统一管理，覆盖表外业务所包含的各类风险。

（二）分类管理原则。商业银行应当区分自营业务与代客业务；区分不同表外业务的性质和承担的风险种类，实行分类管理。

（三）实质重于形式原则。商业银行应当按照业务实质和风险实质归类和管理表外业务。

（四）内控优先原则。商业银行开办表外业务，应当坚持风险为本、审慎经营的理念，坚持合规管理、风险管理优先。

（五）信息透明原则。商业银行应当按照监管要求披露表外业务信息。

第二章

治理架构

第五条

（董事会、监事会和高管层职责）商业银行应当建立表外业务管理的治理架构。

董事会对表外业务的管理承担最终责任，负责审批表外业务的发展战略、重要的业务管理和风险管理制度、风险限额、授权等；

高级管理层承担表外业务的经营管理责任，负责执行董事会对于表外业务的决议，制定并组织实施表外业务的经营计划、政策流程、管理措施等，审批表外业务种类；

监事会负责对董事会和高级管理层在表外业务管理中的履职情况进行监督评价。

第六条

（业务部门）商业银行应当明确各类表外业务的经营管理部门及其职责，确定业务经营管理部门承担表外业务管理和风险管理的首要责任。

第七条

（合规管理部门）商业银行应当确定合规部门负责表外业务合规审查，将全部表外业务纳入合规管理。未经合规部门审查的，不得开展该项表外业务。

第八条

（风险管理部门）商业银行应当指定表外业务风险管理的牵头部门，负责表外业务的全面风险管理。根据各类表外业务的规模、复杂程度和风险状况，可以指定各类表外业务的风险管理部门。

第九条

（向董事会的风险报告）商业银行表外业务风险管理牵头部门应当定期汇总整理全行表外业务发展和风险情况，并作为全面风险管理报告的一部分，向董事会报告。

第十条

（内审、外审要求）商业银行应当建立表外业务内部审计制度，定期审计业务经营和风险管理情况。商业银行聘请外部审计师进行年度审计的，应当将表外业务经营管理和风险情况纳入审计范畴。

董事会应当审议表外业务的审计报告，对发现的问题建立整改机制。

第三章

风险管理

第十一条

（全面风险管理体系）商业银行应当将表外业务纳入全面风险管理体系，对所承担的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险以及其他风险及时识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释，并建立业务、风险、资本相关联的管理机制。

第十二条

（区别的风险管理）商业银行应当准确识别不同表外业务所包含的不同风险，对不同种类的业务实行区别的风险管理。

第十三条

（政策制度）商业银行应当针对表外业务特点制定相应的政策制度。

未制定相关政策制度的，不得开展该项表外业务。

第十四条

（限额管理）商业银行应当建立表外业务风险限额管理制度。对需要设定风险限额的表外业务，应当设定相应的风险限额。

第十五条

（授权管理）商业银行应当建立表外业务授权管理体系，授权管理体系应与表外业务管理模式、业务规模、复杂程度、风险状况等相适应。

第十六条

（审批机制）商业银行表外业务应当根据银行和客户承担风险的方式、程度和各类表外业务性质，确定相应的审批标准和流程。

第十七条

（关联交易）商业银行与其关联机构之间的表外业务合作应严格遵循关联交易和内部交易管理有关规定，并按照商业原则进行业务合作，交易价格应当以市场价格为基础。

第十八条

（会计要求）商业银行经营表外业务应当有完整、准确的会计记录，并严格按照有关规定进行会计核算。对于表外业务形成的垫款，应当纳入表内相关业务科目进行核算和管理。

第十九条

（统计与信息系统）商业银行应当建立覆盖所有表外业务的全口径统计制度，制定全行统一的统计标准。

商业银行应当建立表外业务相关信息管理系统，具备统计、计量、监控、报告等功能，能够全面准确反映单个和各类表外业务规模、结构、风险情况，为风险评估、计量、绩效考核、统计分析、监管报告等提供基础数据支持。

第二十条

（担保承诺类统一授信管理）商业银行开展担保承诺类表外业务时，应当纳入统一授信管理，采取统一的授信政策、流程、限额和集中度，实行表内外统一管理。

第二十一条

（代理投融资服务类、中介服务类风险管理原则）商业银行开展代理投融资服务类、中介服务类表外业务时，应当准确界定相关业务的法律关系、责任和承担的风险种类，有效管理操作风险、声誉风险等相关业务所包含的风险。

商业银行开展代理投融资服务类、中介服务类表外业务时，不得以任何形式约定或者承诺承担信用风险；对违规承担信用风险的，应当根据监管机构相关要求制定整改方案，限期改正。

第二十二条

（代理投融资服务类、中介服务类风险隔离）商业银行开展代理投融资服务类、中介服务类表外业务，应当实现表内业务与表外业务、自营业务与代客业务在资产、账务核算、人员等方面的隔离。

第二十三条

（代理投融资服务类的管理制度）商业银行开展代理投融资服务类表外业务时，应当按照参与主体的不同，建立相关主体合作标准、评价体系和审批流程；应当通过签订书面合同，确定商业银行、客户、合作金融机构、资金使用方等各方参与主体权利、义务和应当承担的法律责任。

参与主体包括客户、资金使用方、合作金融机构等。其中，客户是指表外业务资金的提供方或来源方；资金使用方是指表外业务中的实际用款方；合作金融机构是指接受委托提供资产管理以及相关金融服务的金融机构。

商业银行应当对代理投融资服务类表外业务的合作金融机构、产品实行总行统一管理。未经总行授权，分支机构不得销售任何第三方产品。

第二十四条

（防止风险隐匿）商业银行应当对复杂交易结构的表外业务中承担的风险进行实质评估和审查；建立专业化的管理机制，确保前、中、后台充分了解复杂交易结构的风险信息；要对各种担保关系通过法律合同予以明确，准确识别和控制参与代理业务而产生的相关风险。

第二十五条

（减值准备和资本计提）商业银行应当遵循会计准则和监管规定，按照实质重于形式的原则，对担保承诺类以及实质承担信用风险的投融资服务类及中介服务类表外业务计提减值准备，并根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定审慎计算风险加权资产，计提资本。

第四章 信息披露

第二十六条

（信息披露内容）商业银行应当按照会计准则、监管规定以及委托协议的约定对表外业务情况进行信息披露。

信息披露的内容包括但不限于表外业务总体和各类表外业务的规模、结构、风险状况。

第二十七条

（信息披露频率）表外业务信息披露包括定期信息披露和临时信息披露。

定期信息披露是指根据监管规定或表外业务产品说明书、协议约定的间隔期定期披露相关信息。

临时信息披露是指根据表外业务服务协议约定，对包括但不限于重大事件、风险事件、产品管理、投资运作情况等内容及时进行披露。第二十八条

（信息披露形式）商业银行表外业务信息披露应当采用本行官方网站发布、营业网点发布等途径。

第二十九条

（合作金融机构信息披露）对于应当由表外业务合作金融机构披露的信息，商业银行应当加强与合作机构沟通，及时掌握其拟披露信息内容。

第五章 监督管理

第三十条

（报送数据）商业银行应当按照监管要求向银行业监督管理机构报送表外业务的经营管理和风险状况的信息、数据。

第三十一条

（向监管机构报告）商业银行应当定期向银行业监督管理机构报告表外业务发展和风险情况，至少每季度一次。报告内容包括但不限于表外业务规模、结构、风险状况、发展趋势、已采取的风险管理措施、潜在风险点和拟采取措施等内容。

出现重大事件、风险事件的，应当及时报告。第三十二条

（监管内容）银行业监督管理机构应当持续分析表外业务经营情况和风险情况，根据不同表外业务种类和所承担的风险不同，采取不同的监管方式和监管措施。

对担保承诺类，重点监测信用风险，关注统一授信执行、表外业务信用风险转换系数、表外业务垫款等情况。

对代理投融资服务类、中介服务类，重点监测操作风险、声誉风险，关注业务操作规范、客户投诉、金融消费者保护等情况。

第三十三条

（减值准备和资本监管）银行业监督管理机构应当按照实质重于形式的原则和穿透原则，持续监测商业银行表外业务的减值准备和资本计提情况。

第三十四条

（监管方式）银行业监督管理机构通过非现场监管和现场检查等实施对银行业金融机构表外业务风险管理的持续监管，具体方式包括但不限于风险提示、现场检查、监管通报、监管会谈、与内外部审计师会谈等。

第三十五条

（监管措施）对不能满足本指引及其他关于表外业务监管要求的商业银行，银行业监督管理机构可以要求其制定整改方案，责令限期改正，并视情况采取相应的监管措施。

第六章 附 则

第三十六条

（适用范围）本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行。

政策性银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、外国银行分行参照本指引执行。

第三十七条

（解释权）本指引由国务院银行业监督管理机构负责解释。

第三十八条

（与各类表外业务现行规定的衔接）商业银行开展表外业务，还应该遵行各类具体表外业务的相关规定。

第三十九条

（实施时间）本指引自2016年X月X日起实施（过渡期六个月），《商业银行表外业务风险管理指引》（银监发〔2011〕31号）同时废止。

第二篇：商业银行表外业务风险管理指引

商业银行表外业务风险管理指引

中国人民银行

总则

第一条 为加强商业银行表外业务风险管理，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律法规，制定本指引。

第二条 本指引所称表外业务是指商业银行所从事的，按照现行的会计准则不记入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易类三种类型的业务。

第三条 担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。

第四条 承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。

第五条 金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。

风险控制

第六条 商业银行董事会或高级管理层应评估、审查表外业务的重大风险管理政策和程序，掌握表外业务经营状况，对表外业务的风险承担最终责任。

第七条 商业银行应完善以企业信用评估为基础的授信方法，将表外业务纳入授信额度，实行统一授信管理。

第八条 商业银行应有专门的组织机构负责对表外业务风险的综合分析与管理，并建立审慎的授权管理制度；商业银行分支机构经营表外业务应当获得上级银行的授权。

第九条 商业银行应当对每项表外业务制定书面的内控制度和操作程序，并定期对风险管理程序进行评估，保证程序的合理性和完善性。

第十条 商业银行应建立计量、监控、报告各类表外业务风险的信息管理系统，全面准确反映单个和总体业务风险及其变动情况。

第十一条 商业银行经营担保和承诺类业务可采用收取保证金等方式降低风险。

第十二条 商业银行经营担保和承诺类业务应当有真实交易的背景，真实交易是指真实的贸易、借贷和履约及投标等行为。

第十三条 商业银行经营衍生金融交易类业务应设计定性与定量分析相结合的市场风险评估模型，有效控制市场风险。

第十四条 商业银行经营金融衍生交易类业务应设定所能承担的整体风险限额和每一种业务的风险限额，并根据不同业务明确各部门和各级交易人员的交易敞口头寸、期限及止损等权限。

第十五条 商业银行经营金融衍生交易类业务应当前台（交易）与后台（会计结算与交收）分开，业务资料保存完整，以备查验。

第十六条 商业银行应根据表外业务的规模、客户信誉和用款频率等情况，结合表内业务进行头寸管理，规避流动性风险。

第十七条 商业银行经营表外业务形成的垫款应当纳入表内相关业务科目核算和管理。第十八条 商业银行经营表外业务应当有完整、准确的会计记录，并按照有关规定进行会计核算和信息披露。

第十九条 商业银行应建立表外业务内部审计制度，定期或不定期审计风险管理程序和内部控制，对风险的计量、限额和报告等情况进行再评估；在商业银行聘请外部审计师进行的审计中应包括对表外业务风险情况的审查和评估。

风险监管

第二十条 商业银行应按照报送非现场监管报告书的时间要求向中国人民银行报告各类表外业务经营情况，报表格式由中国人民银行统一制定。

第二十一条 商业银行应根据信用转换系数和对应的表内项目权重计算表外业务风险权重资产，实行资本比率控制。信用转换系数和风险权重按中国人民银行制订的统一标准执行。第二十二条 商业银行应接受中国人民银行对其表外业务的监督检查。

附则

第二十三条 本指引适用于中华人民共和国境内的中资商业银行、中外合资银行、外国独资银行和外国银行分行。

第二十四条 本指引由中国人民银行负责解释。第二十五条 本指引自发布之日起生效。

第三篇：我国商业银行表外业务风险管理

我国商业银行表外业务风险管理

发布日期：2009/9/1210:37:55来源：[决策与信息]作者：[吴波]

摘要：商业银行表外业务是20世纪80年代以来西方国家银行业发展的重点。从发展规模看，不少西方国家大银行的表外业务量已大大超过其表内业务量；从收益看，不少银行的表外业务收入远远超过其表内业务收入。这类业务我国刚刚引入，但其风险很大，因此要对商业银行表外业务加强风险监管。

受国际金融创新发展的影响，我国商业银行顺应时代发展和金融环境变化的需要，目前正加快表外业务的发展，以拓展新的利润增长渠道。由于表外业务在一定程度上是暂时的，它在一定条件下会转变为资产业务和负债业务而在资产负债表中得到反映。因而，表外业务潜藏着较大的风险。本文从分析商业银行表外业务的特征入手，结合我国目前商业银行表外业务发展的现状，提出了有针对性的风险管理的方法和措施。

一、表外业务概述

表外业务（off—balancesheetactivities，简称OBS）是指不列入商业银行资产负债表内，但有可能在财务报表脚注中进行反映的交易活动。这是一个描述性的概念，有广义、狭义之分。广义的表外业务是指所有不列入商业银行资产负债表的经营活动，包括商业银行从事的无须列入资产负债表脚注中的金融服务类业务。其内涵与中间业务基本相同。狭义的表外业务是指按照通行的会计准则，不列入商业银行资产负债表内，不涉及资产负债表内金额的变动，但构成商业银行或有资产和或有负债的业务。狭义的表外业务按照业务性质来分，主要可分为以下三类：担保类业务、承诺类业务和金融衍生交易类业务。与商业银行传统的表内业务相比，表外业务有以下几个显著特点：对自身资本金利用较少、业务灵活自由，受限制较少、报表反映不全，透明度差及金融杠杆性高，高收益与高风险并存等。

本文所讨论的表外业务的风险管理只涉及狭义的表外业务，对广义的表外业务所包括的金融中介服务，因为其经营主要是以收取手续费为目的，银行几乎不承担任何资金损失的风险，所以不列入本文讨论范围。

二、我国商业银行表外业务发展现状

西方国家的商业银行表外业务发展程度远远高于我国商业银行，在西方发达国家，商业银行的表外业务已经位居银行业务的主流，从资产状况来看，花旗、美洲等大银行的表外业务比贷款业务多出一倍多；从收入状况来看，美国商业银行表外业务收入占总收入比例为42%，瑞士为55.4%，德国为60%①，有的银行（如花旗）甚至一度达到80%。而我国即使国际化程度最高，表外业务发展最快的中国银行表外收入为23.28%②。还有相当多的商业银行表外业务收入占的比例仅在个位数徘徊。

我国许多的商业银行仅仅把表外业务作为吸引存贷款的辅助工具。把表外业务看成一种附带服务，不重视其营利性。任意降低收费标准甚至不收取费用。使得银行的表外业务收益与成本无法有机结合。也增大了表外业务的经营风险。同时表外业务与传统存贷业务相比，具有较高的技术含量和较高的风险。因而对从业人员提出了更高的要求。而目前我国商业银行表外业务从业人员整体素质不高，对风险欠敏感，不能很好适应业务发展的需要。不仅加大了操作风险，也加大了从业人员的道德风险。正是由于以上诸多因素的制约，与西方国家相比，我国商业银行的表外业务仍然处于初级阶段。

三、我国商业银行表外业务开展所面临的风险

近年来，商业银行表外业务规模日益扩大，表外业务在为商业银行带来巨额收益的同时，也加大了商业银行的风险。如何对表外业务风险进行有效管理，在利用其为银行增加可用资金和收入来源的同时有效防范其带来的潜在损失，是商业银行发展表外业务必须着力解决的问题。

与西方国家商业银行表外业务相比，我国表外业务的发展仍处于初步阶段，潜伏的风险主要表现在以下几个方面：

1.内部控制机制不健全，操作风险和道德风险突出

按照银行业务双人复核的原则，前后台职员须互相监督才能完成一项业务，而票据的承兑和贴现还需要向对方银行复核，这是银行为了防止业务风险和防止票据诈骗所必须坚持的业务程序和内控制度。而实际上，有些商业银行在表外业务运作中，由于管理不严，操作的透明度不高，又没有遵循严格的业务程序，使得票据诈骗活动屡屡得逞，这并不是票据造假逼真、诈骗手段高明，更多的是管理和操作上的问题，是内控和约束机制不健全造成的。有些商业银行的分支机构对承兑和贴现的票据审查不严，擅自放宽业务条件，对不具有贸易基础的商业汇票办理承兑和贴现，甚至是银行内部人员与犯罪分子内外勾结，弄虚作假，违规办理票据的承兑和贴现，给银行造成巨大的损失。

2．风险控制机制系统不健全

风险控制制度在我国银行业内部控制制度中是一道非常明显的薄弱环节。目前主要存在以下问题：

首先是数据基础管理工作极为落后。我国企业界整体缺乏诚信，加之商业银行信息管理起步较晚，缺乏连续性的数据，而且数据质量(真实性和完整性)也不高。无法对客户进行有效的信用评估。其次商业银行对风险的评估手段落后。对企业的只有简单的定量评估，大部分为可调整性强的定性分析，没有建立有效的分析模型对风险进行全方位的定量分析，评估结果参考性不强。第三对已识别的风险无法做到准确评估和有效控制，监控手段、措施不适当，不能发挥作用。如对集团客户风险和关联企业风险，因关联关系复杂、多头授信，银行无法获得全面准确的信息，不能准确评估风险程度。一旦风险暴露，已经无法控制。或者控制方法不适当，最终只能是银行自行承担巨额损失。

3.内部审计机制不健全

目前，商业银行省级分行稽核部门作为同级行的内部职能机构，人员任用、工资、福利待遇均由省分行管理，绩效也由省分行考核。内部审计部门没有做到全系统垂直管理，片面服从本单位领导，只向本单位领导负责。难以保持审计的独立性。同时内部审计实施也缺乏权威性，往往只是对发现的问题提出建议、督促整改。很少给予处罚。

4.银行监管措施滞后

由于我国商业银行表外业务的大规模发展只是近几年的事情，它在发展中所存在的问题一直没有得到我国银行监管部门的高度重视，没有出台严格的监管法律法规。正是我国对商业银行表外业务的监管严重滞后，使得我国商业银行的表外业务都不同程度地潜伏着风险。如遇到国内经济金融的波动和国际金融风险的影响，商业银行表外业务的风险将会很快由潜伏状态外在化，引发我国的整体金融风险，甚至是诱发金融危机。

5．用人机制存在偏差，对从业人员道德修养认识不到位

商业银行在用人机制上过分的考虑业绩因素，往往忽视了思想道德素质等指标，在对所谓的“能人”管理上，因其突出业绩，而一味迁就，放松了对这些人的管理。此外，部分岗位人员不具备与风险防范和内部控制相适应的能力。多数基层支行只重视业务人员上岗操作技能。政治素质和职业操守教育与培训跟不同步。有的商业银行对业务人员的培训达不到要求。业务人员对业务的自我学习不够，对风险不敏感，造成很多问题不能及时发现，及时堵住。

六、商业银行表外业务风险管理建议

针对我国商业银行所存在的问题，在前面的探讨后笔者认为可以用管理、财务、金融等方面的内容来减少甚至是规避表外业务的风险。

（一）建立、健全各项规章、制度和标准

我国的表外业务在发展过程中始终存在法律、法规滞后于业务发展的情况。因此有关管理当局在倡导发展表外业务的同时，应尽快借鉴国际上相关的管理制度，制订出符合我国国情的关于表外业务操作的具体管理规定。中国银行业监督管理委员会应会同有关监管部门对商业银行发展表外业务的操作程序、服务标准、收费标准等做出统一规定，将表外业务的发展纳入规范化、法制化的轨道。

（二）充分发挥会计的核算和监督作用

1.调整会计制度，使其能反映和监督银行表外业务

表外业务的确认、计量与报告问题是传统的会计理论无法解决的。传统的会计理论强调“权责发生制”、“历史成本原则”。按“权责发生原则”，资产与负债是由过去的交易事项带来的资源与发生的现有义务，而表外业务的实质是企业现在拥有的权力或承担的义务，在将来会造成现金流入或流出。所以难以将其确认为资产或负债，必须运用新的确认原则。按“历史成本原则”，财务报表记载的是一种账面成本，而许多表外业务表现为一种合约，它只产生相应的权利和义务，而交易和事项并未发生，自然无历史成本而言。显然,传统的历史成本计量基础不可能也不应该是财务会计的唯一计量属性，必须以多种计量基础对金融工具进行不断的确认和计量。因此，有必要在遵循会计原则的基础上，完善银行表外业务的核算方法体系。

2.规范表外业务核算体系，明确表外业务核算对象

监管当局应对表外业务进行统一分类，规定统一的会计核算方法，核算体系应实现如下目标：真实、正确、全面反映表外业务的活动；适应表外业务发展的特点；直观反映风险；与国际惯例接轨。

（三）完善表外业务信息披露方法

政府应加快商业银行表外业务信息披露制度化建设工作。２００２年５月１２日中国人民银行颁布了《商业银行信息披露暂行规定》。但规范相对宽松，具体披露事项的披露细节性要求也不够明确，有待于进一步完善。此外我国现行会计制度和会计准则对表外业务披露的规定应再予以细化，规范表外业务信息的披露范围、内容、原则及披露标准，尽快与国际会计准则接轨。同时应强化信息披露真实性要求。提高信息披露标准，严格信息披露程序，提高信息披露的质量。对在银行表外业务披露中的重大虚假披露事件的当事人应制定严格的惩罚制度，适当的时候可以要求引进社会权威信用中介机构，对所披露的会计信息加以审计，以保证信息披露的真实性。

（四）强化对商业银行授信业务的监督和管理

根据中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，结合商业银行自身的经营管理水平和信息系统状况，制定一套专门针对集团客户在内的管理企业授信业务风险管理制度，并注意防范内部关联方互保的风险。此外，还应加强和其他金融机构和各相关部门的信息的沟通和交流，建立关联企业贷款管理信息共享平台，加强对关联交易、关联互保等市场风险的有效约束，防止“多头”授信和过度贷款情况的发生。

基于我国现有的经济金融发展水平和制度条件,我国商业银行发展表外业务必须根据经济金融改革与发展的要求、银行经营行为的规范化程度和风险控制水平、金融市场的发育程度、金融监管效率与质量的提高以及法律体系的健全程度等的发展变化,有步骤稳健进行。在发展表外业务时，风险管理也要同步开展。真正做到“内控先行，关注风险，提高收益。

第四篇：商业银行表外业务

商业银行表外业务

一、西方银行表外业务概述

（一）表外业务的含义

商业银行的表外业务（Off-Balance Sheet Items，简称OFSI），是指商业银行从事的无法在资产负债表内充分反映的业务，它本身往往并不形成新的资产或负债，不改变资产与负债的现状，但这种影响在业务过程中一般具有不确定性，即形成“或有项目”。商业银行开展表外业务不需要运用自有资金，而仅仅依靠银行的信誉，依靠付出一定的人力、物力和承担一定的经济责任来收取手续费和佣金，以改变当期损益和营运成本，提高银行盈利水平。

表外业务是一种与传统的资产负债业务相互联系又有差别的业务，它与资产业务、负债业务共同构成现代商业的银行的三大支柱产业。

（二）表外业务的分类

通行的做法是根据其对银行资产负债的影响将众多的表外业务划分为四类：（１）传统中间业务： 最典型的就是银行结算业务，另外还包括投资银行业务，如证券承销、投资咨询、信托、租赁、委托存贷款、代理等业务，这类业务是商业银行利用其物质技术和丰富的信息资源提供金融辅助性业务，从而带来手续费收入；

（２）承诺类（Commitments）：就是银行向客户承诺在未来某个时候，当客户需要资金时保证向其贷款，从而建立了一种潜在的借贷关系。即使客户没有向银行实际借款，银行也收取承诺费。承诺类业务主要有备用透支、贷款额度、票据发行便利、回购协议、循环包销便利、普通跟单信用证、贷款抵押等，这类业务形成商业银行的或有资产；

（３）担保类(Guarantees)：就是银行担负起为被担保方偿付债务的责任。一旦被担保方违约，银行必须代为履约，可能因此遭受损失，而更多的情况是转化为银行对被担保方的一种追索权。担保类业务主要有：带追索权的资产出售、银行担保、履约担保、还款担保以及备用信用证等；

（４）交易类(Transactions)：此类表外业务是指与汇率、利率有关的协议，几乎覆盖了全部的金融衍生工具，主要有：金融期货、期权、货币与利率互换、股票指数交易等，这类业务本身只改变资产结构而不改变资产总量，但其损益最终要反映到资产负债表上来。

二、西方商业银行表外业务迅猛发展的动因及特点

（一）西方商业银行表外业务迅猛发展

在５０—６０年代, 西方商业银行的表外业务处于从属于资产负债业务的地位，表外业务量占全部业务总量的比重仅为５%左右。八十年代以来,伴随着金融创新的浪潮,西方发达国家商业银行的表外业务发展迅速。

首先是表外业务规模迅速发展。以美国银行业为例，该国花旗、美洲等五大银行集团１９８５年表外业务活动量近６０００亿美元，而同期表内业务总资产为５３００亿美元，总资本为２５０亿美元，表外业务量已经超过表内业务总资产，表外业务与其总资本之比为２４∶１；１９８８年五大银行集团表外业务总量已达２.２万亿美元，而同期它们资产负债表项下资产总和为７８００亿美元，资本总和为４５０亿美元，表外业务分别是表内资产和资本总和的３倍和４９倍；年中表外业务增长速度年平均高达５４２％，而同期表内资产年均增长仅为９％，资本总额年均增长２１６％。另外日本商业银行从八十年代中期开展表外业务以来,表外业务每年以４０%左右的速度增长。

其次，表外业务收入占银行净收入迅速增长。８０年代末９０年代初，西方发达国家商业银行从表外业务获得的收入已成为银行收入的主要来源,基本与表内业务收入持平，有的甚至超过了表内业务收入。据有关资料介绍,１９９２—１９９３年,瑞士银行表外业务盈利占其利润的６０—７０%;１９９２年,德国银行表外业务收入为３０２亿马克,占总利润的６２%;法国银行表外业务收入是总利润的７７%。

由此可见, 表外业务不仅已成为国际性大商业银行与表内业务同等重要的业务，是银行收入的重要来源，而且已成为现代商业银行金融业务发展的趋势之一。

（二）西方商业银行表外业务迅速发展的原因

1．内因：商业银行内在本质所产生的追求利润的动力

现代商品经济迅猛发展，生产力高度发达，交换关系和金融关系日益复杂并已渗透于全部经济生活，一方面导致银行从传统的资产业务中获取的收入日益减少,迫使银行开发新的金融产品和服务。另一方面却使商业银行表外业务创新有了肥沃的土壤和广阔的空间。特别是经济货币化向金融化发展之后，许多新的表外业务需求随着金融化程度的提高而不断产生，这对商业银行是一种难得的发展机遇，因为每一种新的需求都意味着有潜在的市场或客户，都存在着盈利来源。

商业银行通过新的表外业务发展可获得较高的规模经济报酬。银行开办表外业务的“生产”成本低,利润丰厚。因为表外业务具有“或有的”的性质,很多情况下,银行无需动用营运资金而获得承诺费、担保费、期权费等收益。如在承诺类表外业务中,如果客户最终没有向银行提出借款的要求,那么银行无需动用营运资金而获得承诺费。在担保类业务中,如果买主不爽约,或者在金融衍生工具类表外业务中,如果汇率、利率的变动在有利银行的范围内,结果也是如此。因此,银行能否以尽可能低的成本提供表外业务,对于承诺、担保类,关键在于银行能否最低限度地保留应付或有负债所需的备付金,从而把机会成本降至最低。这取决于银行预测客户将来需求状况或违约的概率的能力。对于金融衍生工具类表外业务,则取决于银行预测未来利率、汇率水平的能力。更进一步地说,关键在于银行管理流动性风险、利率风险、汇率风险、信用风险的水平,包括风险的预测、风险资产的定价、风险的规避与控制。

2.外因：是指来自外部经营环境及其竞争的压力，主要有以下几方面：

（1）银行客户对表外业务的需求剧增

本世纪７０年代以来,西方发达国家利率、汇率变动加剧,波幅增大,人们渴求能规避转移利率风险、汇率风险的金融工具。于是,金融期货与互换等金融衍生工具应运而生,金融衍生工具类的表外业务有了广阔的市场。首先,从承诺类表外业务的需求看,随着西方发达国家企业之间生存发展的竞争加剧,生产经营的不确定性日益增加,资金需求的额度、时间也难以预知,企业面临着巨大的流动性风险;在利率市场化条件下,企业如果不为不确定的生产经营活动预先筹资而事后筹资,必将面临着利率风险,导致筹资成本增加。为避免流动性风险和利率风险可能造成的损失,客户迫切要求银行向其提供贷款承诺。其次,从对担保类业务的需求看,随着企业经营的综合化、多角化和国际化的加深,交易双方关系的复杂多变性、信息不充分性和非对称性成了现代市场经济的常态,商品卖主远远比不上银行更能洞悉其客户（买主）的资信状况,尤其是在国际贸易中。因此,客户迫切需要通过银行提供的担保业务来消除日益增长的信用风险。存在开展表外业务金融的内在驱动力

（2）非银行机构间的竞争加剧

二战以后,西方各国对商业银行经营的限制较严,而对非银行金融机构的限制却放松,这就使得各种非银行金融机构在50年代大量出现。非银行金融机构利用对其利率限制相对于商业银行较松的优势,以变相提高利率的手段从商业银行夺走了大量存款。而通货膨胀和旺盛的资金需求又使得美国联邦基金市场和欧洲货币市场的利率不断上升,加上货币市场相互基金等金融工具的出现使得小额存款者也有了间接投资货币市场的机会,从而商业银行的存款又大量地流向了货币市场。而金融市场趋向完善发达大大降低了交易成本,筹资者便乐于绕过银行,直接从金融市场以较低成本融资。其结果是银行的存贷业务日渐缩小（所谓“脱媒”现象）。这种不公平的竞争使商业银行的存款大量流失,严重地影响了贷款业务的开展,商业银行传统的利润来源———借贷利差也大为降低。

最近几年来，不仅各种非银行机构介入商业银行贷款资产业务领域，而且由于电脑网络技术的发展，使传统式分行网络在金融服务传递渠道中的作用减弱，通讯公司和软件公司也可参与银行业务，一些国家的制造商和零售商通过内部银行直接向消费者提供消费信贷和信用卡产品，争夺银行部分零售服务客户。激烈竞争使商业银行传统的负债业务与资产业务分流，营业收入渠道收窄，存贷款业务量相对比重、利差收入和盈利水平下降。例如美国银行体系持有的资产占美国金融资产的比重从五十年代的75％降至近年的25％；德国银行业的平均资本收益率从1984年的21％降至近年的11.8％，三大银行的资产收益率从1991年的0.95％降至1994年的0.79％；西班牙的商业银行平均资产收益率从1990年的1.53％降至1995年的0.69％，同期平均资本收益率从10％降至5％。为了弥补利差收入的损失,商业银行便积极寻求其他的收入来源,开展既不直接运用银行自身资金,又能为银行带来手续费收入的表外业务,就成了商业银行在上述不利的竞争环境下增加利润的有效选择。

（3）银行同业间的竞争

随着传统的存贷款、资产负债业务发展的空间越来越有限，为求得生存和发展，西方各国商业银行开始调整其经营目标和发展战略，开始在更高的层次上展开竞争。由以往注重外延式发展的战略转变为注重内涵式发展的战略；由以往以贷款等资产规模扩大作为增加盈利的主要手段，转变为资产、负债业务与表外中间业务并举、不断提高表外业务收入占比、获取规模经营效益的目标。不仅重视运用货币资金资源，开展传统的存贷业务，而且充分挖掘和利用机构网络、专业人才、科技知识、先进设备、市场信息、商誉信用等经营要素之潜能，拓展新兴的表外业务，以达到边际利润最大化。另外，由于融资方式多元化，金融市场上直接融资比重上升，公司、企业和私人客户客观上也需要银行扩展、延伸中介职能，为其提供多功能的服务。商业银行进行表外业务创新不仅符合这一趋势，满足客户需求，而且拓展了业务经营空间和盈利渠道，符合集约化经营战略目标。

（4）金融监管的强化

金融监管从两个方面促进了银行表外业务的发展:一方面,各国金融当局对银行都有一系列的严格的监督制度,特别是近年来,国际上普遍适用的管制措施也不断出现, 如巴塞尔协议中对商业银行资本充足率和资产风险系数管理的规定，这就限制了银行扩大业务的能力,因此银行势必要千方百计在遵守管制的前提下,不增加资本以扩大业务,提高资本收益率;另一方面,因表外业务发展太快,金融当局尚来不及准确评价其风险及可能产生的影响,因而尚无明确的管理方针和措施,宽松的环境孕育了表外业务。当然，随着表外业务的发展和表外业务风险的加大，对表外业务的国际金融监管也迅速发展。例如在１９８７年１２月，西方１０国中央银行巴塞尔委员会就开始探索对表外业务进行有效监管。实践上证明表外业务监管能保证银行机构的稳定，从而使银行表外业务健康快速发展。

（三）西方商业银行表外业务的发展特点

下面我们将从业务内容、科技含量、专业人才、风险监管等几个方面，对西方发达国家商业银行表外业务进行考察和分析，可以概括出如下走势与特点：

第一，表外业务内容异彩纷呈。

最有代表性的就是金融衍生产品的广泛应用。传统的金融产品主要有三类：债务或利率，外汇或汇率，股票或股价指数；金融衍生产品也可概括为三大类：期货（Futures)、期权(Options)和掉期(Swap)，但是金融工程师却可以在这些基础上，通过各种派生技术进行组合设计，构造出品种繁多，特性各异的金融衍生产品：

首先，衍生产品与传统基础工具组合，如期权衍生产品与基础工具可以衍生出货币期权（Currency Options）、利率期权（Interest Rate Options）、指数期权（Index Options）等亚品种衍生物，而像指数期权这一门类，在美国就又有石油指数期权、金银指数期权、标准普尔500种股票指数期权等形形色色、数不胜数的品种；

其次，衍生产品之间再组合，构造出“再衍生工具”，例如期货和期权组合构造出“期货期权”（Future Options）,掉期与期权组合构造出“掉期期权”（Swaption）。

另外，金融衍生产品自身也可以通过设定一些附加行使条件，改变个别参量和性质，衍生出许多再衍生产品，比如“两面取消期权”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期权”（Corridor Option）、“彩虹期权”（Rainbow Option）等，这些不但使业外人士如堕云里雾中，就是专业人士也经常看不懂。

第二，表外业务科技含量高。

以电子计算机等高科技成果的开发和广泛运用为标志的当代新科技革命，不仅改变了金融观念和金融运作，而且直接推动了表外业务创新，掀起了一场商业银行功能革命，使金融发展进入一个更高层次和阶段。西方商业银行电子化经过了几个阶段: 最初是以电子计算机代替手工操作，大批量、高速度地处理统计、记帐、转账、支票等业务，使资金转移和业务处理实现了电子化；

紧接着是对银行的资产、负债、表外业务实行联机作业，各银行通过通讯线路将主机、分级和终端机联为一体，对存款、贷款、票据、汇兑、结算、代理、信托等业务进行综合营运，使银行经营管理实现了电子化；

而后是实现银行各管理部门的电脑自动化服务；近年建立电脑自动转账网络和金融信息高速公路，通过全国性和世界性的银行电脑网络，把银行、企业、家庭、市场联为一体，完成各种金融业务和金融交易，实现了金融活动的电子网络化。西方新技术革命为商业银行表外业务创新开辟了一个全新的领域，使银行业务功能发生了巨大的变革。它改变了传统的业务处理手段和程序，存、贷、汇、取、证券买卖、市场分析、行情预测均通过计算机处理，电子化资金转移系统、电子化清算系统、自动付款系统等金融电子系统的创建，形成了国内外纵横交错的电子化网络，资金的调拨、转账、清算、支付和金融、经济信息的传递、储存、记录、分析等都可通过电脑完成。

新科技成果的运用，大大降低了表外业务创新的平均成本，有利于发挥创新的规模效益优势；新科技成果的运用，不仅可以使银行迅速提高经营效率和业务处理能力，还能开辟新的资金来源或业务机会，创造出新的市场，给银行家提供寻求新的潜在收益的机会和途径。因此，西方商业银行十分重视并大力推广运用高新科技。

第三，表外业务专业人才出类拔萃。

由于大部分表外业务，尤其是融投资中介和金融衍生工具等业务，均具有高科技、高智力、高风险的性质，必须涉及专深的业务知识和丰富的操作经验，因此，西方商业银行都很重视培养和拥有一大批高层次的专门人才。如蜚声国际的摩根·斯坦利（Morgan Stanley）和西蒙兄弟（Salmon Brother）等西方国家投资顾问公司，主要任务是寻求公司并购机会、定价和融资；公司改组和资本结构的改变等，其所提供的咨询服务是一种创造性思维成果，因而，必须具备强烈的现代人才观，把高素质人才视为商人银行业的立足之本，对员工的素质要求近乎苛求和完满。其专业人才结构包括：

⑴开拓型人才。主要从事收购机会确认、目标企业评估、收购战术策划、交易成本拟定等全面的收购战略研究，促使企业资产重组，社会可支配资源向高效企业集中，企业经营向新方向开拓进取。

⑵分析型人才。主要从事业务组合和市场一般战略分析；作为战略选择的收购分析；不同收购类型的价值创造分析和收购的价值链分析；跨国收购的障碍分析等，从而对收购的目标公司作出审慎分析和评价。

⑶创造性人才。主要从事融资方式创新和并购产品创新，通过科学的创造性思维，对研究对象提出具有突破性、超前性和预见性的认识。

⑷工程型人才。主要工作是正确运用金融组织、金融工具和金融工艺方法，创造性地解决公司理财、金融交易、风险管理等金融工程应用中融投资服务问题。⑸复合型人才。主要从事各种经济金融现象之间相互依存关系的研究。必须具备全面深厚的经济理论素养、哲学素养和文化素养。西方国家商业银行所拥有的一大批出类拔萃的专门人才在金融领域的创造性思维劳动，将商业银行表外业务创新推进到一个崭新的时代。

第四，表外业务风险监管毫不松懈。

西方国家商业银行在积极开拓表外业务的过程中，逐步认识并注重该项业务的风险性及其强化管理的重要性。表外业务曾被视为不形成资产负债的安全性业务，但是现在其风险性逐步显露出来。在表外业务创新中涌现出许多新型表外业务，如借款承诺、借款担保、备用信用证、备用信贷安排、期货、期权、掉期等衍生金融交易，这类业务因收益可观、灵活性强、管制相对宽松等优势，在商业银行业务中的比重日渐提高。

表外业务虽不列入资产负债表中，但其随时都可转化为真实负债或资产，故同样存在清偿风险、市场风险、信用风险、结算风险和流动性风险。近年来迅速发展的担保、承诺和金融衍生工具等涉及或有负债、或有资产，以及与利率、汇率相关的或有项目，在表外业务中占据很大比例。这类创新型表外业务出现的本意主要是减少或回避金融风险，但大量的过度投机使之成为新的风险滋生地。其风险的最大特点是潜伏性、杠杆性强，一般不反映在表内，但这些潜在风险因交易量倍增而累积，随时可能转化为现实风险，一旦爆发出来就会给金融业造成巨大损失甚至致命打击。

巴林银行倒闭等金融**，为各国商业银行和监管当局敲响了警钟：防范金融风险不可存在丝毫侥幸和懈怠！为了有效地控制和管理表外业务风险，1988年6 月的《巴塞尔协议》对各种表外资产统一规定了风险转换系数，从而在性质上将表外资产转换成与表内资产一致的资产。西方各国在依据《巴塞尔协议》调整自身资本充足率的同时，亦纷纷提出根据其它性质的风险而作出的资本标准。对表外（表外）业务的风险监管日趋于严密和严格。

第五篇：第十五章 商业银行表外业务风险管理

第十五章 商业银行表外业务风险管理

一、单项选择题

1.下列关于商业银行表外业务的说法中，错误的有（）。

A．经营的是“信誉”而非资金 B．提供资金和提供服务相分离 C．取得手续费收入 D．取得利差收入

答案：D

2.下列关于银行承兑汇票的说法中，正确的有（）。

A．以银行为承兑人的不可流通转让的远期汇票 B．主要用于国际贸易中，国内贸易一般不使用

C．汇票一经承兑，银行即负有不可撤销的第一性的到期付款责任 D．分为可撤销银行承兑汇票和不可撤销银行承兑汇票

答案：C

3.下列关于备用信用证的说法中，不正确的有（）。

A．是银行为受益人开立的保证书 B．涉及两方当事人：开证行和受益人

C．实质上是银行把自己的信誉“贷”给客户 D．银行承担第一性付款责任

答案：C

4.下列关于票据发行便利的说法中，正确的有（）。

A．是一种短期周转性票据发行融资的承诺

B．利用短期债券利率的成本获得了中长期的资金融通

C．如果一般工商企业作为借款人，票据一般采用短期的大额可转让存单 D．不具法律约束力

答案：B 5.货币互换发生的前提是（）。

A．存在对货币需求相反的交易双方 B．能使双方都获益 C．存在利率差异

D．必须有在期限和金额上存在相同利益而对货币币种需求相反的交易双方

答案：D

6.利率互换发生的前提是（）。

A．交易双方在金融市场上有不同的信用等级，进而产生了融资时的比较优势 B．必须有在期限和金额上存在相同利益而对贷款需求相反的交易双方 C．存在利率差异 D．能使双方都获益

答案：A

7.下列关于远期利率协议的说法中，正确的有（）。

A．在远期利率协议下存在本金的转移

B．如果协议签订后市场利率下降，买方受到保护 C．合同是标准化的

D．是一种场外交易的金融产品

答案：D

8.下列是关于经营租赁的说法有（）。

A．是以融通资金为目的的租赁，一般租期较长 B．是设备的短期使用或利用服务

C．是财产所有人将其财产出售以后又租回使用的一种租赁方式 D．是将设备或财产租入后再租出的方式

答案：B

9.银行为了防范由于利率变动而产生的市场风险，通常会采用在期货市场上进行反方向的对冲交易，这种对冲交易（）。

A．可以使金额等于远期利率协议之名义本金额 B．只能减少市场风险而不能将其完全消除

C．期货支付可以从远期交易中获得补偿，不会对银行的流动资金造成压力 D．可以完全消除银行的市场风险

答案：B

10.在《巴塞尔协议》中信用风险转换系数为100%的有（）。

A．普通担保 B．履约担保书 C．投标保证书

D．用于特别交易的备用信用证

答案：A

11.假设一张面值1000美元的美国10年期政府债券在现货市场上的卖出价为950美元，而同种债券的6个月远期合约的卖出价是870美元。那么该债券的基差是（）

A．50美元 B．130美元 C．80美元 D．以上都不对

答案：C

二、多项选择题

1.有风险的表外业务可划分为（）。

A．贸易融通业务 B．金融保证业务 C．结算业务

D．派生产品业务

答案：ABD

2.下列关于商业信用证的说法中正确的是（）。

A．银行担保业务的一种类型 B．主要发生在国际贸易结算中

C．跟单信用证是一个有条件的银行付款承诺 D．是银行信用对商业信用的担保

答案：ABCD

3.金融保证业务通常包括（）。

A．备用信用证 B．商业信用证 C．票据发行便利 D．银行承兑汇票

答案：AC

4.备用信用证涉及的当事人有（）。

A．经纪人 B．银行 C．受益人 D．客户

答案：BCD

5.下列关于贷款承诺的说法中正确的是（）。

A．具有法律约束力

B．银行在有效承诺期限内，按照约定的利率，随时准备应客户的要求向其提供一定金额以内的贷款

C．是银行与客户签订的一个中期的循环融资保证协议

D．可以分为定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺三种类型

答案：ABD

6.利率互换的类型有（）。

A．固定利率互换 B．息票利率互换 C．基础利率互换

D．交叉货币利率互换

答案：BCD

7.金融期货按照交易对象的不同，可分为（）。

A．货币期货 B．利率期货 C．股票指数期货 D．股票期货

答案：ABC

8.根据期权标的物的不同，期权分为（）。

A．股权期权 B．利率期权 C．货币期权

D．黄金和其他商品期权

答案：ABCD

9.当前国际商业银行主要从事的代理业务包括（A．代理融通业务 B．保管箱业务

C．代理发行有价证券业务 D．现金管理业务

答案：ABCD

10.按信托方式来划分，信托业务包括（）。

A．投资信托 B．融资信托 C．公益信托

D．职工福利信托

答案：ABCD

11.表外业务风险识别包括（）。）。

A．判断表外业务的运用会在银行经营中产生什么风险 B．找出引起这些风险的原因

C．判明自己所承受的表外业务风险属于何种具体形态 D．对表外业务风险进行有效管理

答案：AB

12.表外业务在银行经营中的运用会产生的宏观风险有（）。

A．全系统风险

B．银行资产质量下降 C．银行承担风险过多 D．市场风险

答案：ABC

13.表外业务在银行的经营中的运用会产生的微观风险有（）。

A．流动性风险 B．信用风险 C．市场风险 D．基差风险

答案：ABCD

14.会给银行带来市场风险的表外业务工具主要包括（）。

A．期权 B．期货

C．远期利率协议 D．互换

答案：ABCD

15.下列关于历史模拟法的说法中,正确的有（）。

A．是一种参数方法

B．需要对市场因子的统计分布进行假定 C．是一种全值估计

D．可以较好地处理非正态分布

答案：CD

16.为了防范担保和类似的或有负债的风险，银行可以采取的措施主要包括（）。

A．在签发信用证或提供担保之前要加强对被担保客户的信用分析，详细调查客户的基本情况

B．银行应该按照被担保客户的信用等级与业务风险大小有差别地收取佣金

C．备用信用证业务涉及的信用风险比较大，可以要求开证申请人提供一定量的抵押品 D．借鉴保险业的“再保险”业务，备用信用证的开立银行可以出售“备用信用证参与证”给其他银行，把一部分风险转移出去

答案：ABCD

17.商业银行所从事的承诺业务，具体来看主要包括（）。

A．贷款承诺 B．商业信用证 C．银行承兑汇票 D．票据发行便利

答案：AD

18.为了防范承诺业务的风险，银行可以采取的措施主要包括（）。

A．对客户的资信及财务状况进行适当调查

B．在承诺合同中加具“实质性不利变化”条款，以使银行可以在客户财务状况恶化时自主解除自己的贷款义务

C．寻找其他银行进行共同承诺来分散风险

D．应当在订立合约后安排一部分流动性较强的资产以备向借款人融通票据或者提供贷款

答案：ABCD

19.商业银行进行贷款销售及资产证券化时，包括面临的风险（）。

A．利率风险 B．流动性风险 C．信用风险 D．汇率风险 答案：BC

20.制定衍生品交易中的交易额度的依据应当包括（）。

A．资金规模

B．承受亏损的能力

C．在市场上交易所处的地位 D．下属交易人员的交易能力

答案：ABCD

21.《巴塞尔新资本协议》的三大支柱是（）。

A．最低资本充足率 B．监管部门监督检查 C．市场纪律

D．计算信用风险的标准法

答案：ABC

22.《巴塞尔新资本协议》与以前相比，主要创新是（）。

A．把操作风险纳入资本监管

B．提出了监管部门监督检查和市场纪律性两方面要求

C．允许风险管理水平较高的银行使用自己的内部评级体系计算资本充足率 D．计算信用风险的标准法中，采用评级公司的评级结果确定风险权重

答案：ABCD

三、判断题

1.商业银行表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。

A．对 B．错

答案：对

2.跟单信用证是一个无条件的银行付款承诺，具体说就是银行根据买方的要求和指示，向卖方开立的在规定的期限内，凭与规定相符的单据支付一定金额的书面承诺。

A．对 B．错

答案：错

3.银行承兑汇票是以银行为承兑人的不可流通转让的远期汇票，主要使用于国内和国际贸易中。

A．对 B．错

答案：错

4.汇票一经承兑，银行即负有不可撤销的第二性的到期付款责任。

A．对 B．错

答案：错

5.在备用信用证中，一般情况下银行与受益人之间不发生资金支付关系，这是它与商业信用证的一个最主要的区别。

A．对 B．错

答案：对

6.定期贷款承诺中借款人可以多次提用承诺。但是一旦借款人开始偿还贷款，即使偿还发生在贷款承诺到期之前，已偿还的部分也就不能被再次提用。

A．对 B．错

答案：错

7.可转换的循环承诺在转换日之前，是直接的循环承诺，在转换日之后，承诺额降至已提用而又未偿还的部分，成为定期贷款承诺。

A．对 B．错

答案：对

8.银行从事票据发行便利业务，是利用自身在票据发行中的优势帮助客户售出短期票据以实现筹集资金的目的。

A．对 B．错

答案：对

9.票据发行便利根据有无包销可以分为包销的票据发行便利和无包销的票据发行便利。

A．对 B．错

答案：对

10.贷款销售是银行通过直接出售或证券化的方式，把贷款转让给第三方，从而收取转让费。

A．对 B．错

答案：错

11.资产证券化是贷款销售的一种方式，它是指银行将具有共同特征的流动性较差的一组盈利资产 如贷款集中起来，以此为基础发行具有投资特征的证券的行为。

A．对 B．错

答案：对

12.互换是指两个或两个以上的当事人按照预先约定的条件，在约定的时间内相互交换一系列支付款项，以达到转移、分散和降低风险的一种互利金融交易。

A．对 B．错

答案：对

13.期货交易往往只进行盈亏计算而不真正进行实物交割，即通过在到期日前买进或卖出与原方向相反的合约来完成交易。

A．对 B．错

答案：对

14.在同城结算中，商业银行主要采用的结算方式是托收结算

A．对 B．错

答案：错

15.商业银行的咨询业务是指商业银行向工商企业、政府或个人提供所需信息并获得咨询费收入的一种表外业务。

A．对 B．错

答案：对

16.表外业务的全系统风险是指由于表外业务的大量运用给整个金融系统带来危害进而影响整个金融系统稳定性的可能性。

A．对 B．错

答案：对

17.表外业务往往只是完成了风险的转移而并没有消除风险。A．对 B．错

答案：对

18.表外业务的发展不会影响一国货币当局所采取货币政策的有效性。

A．对 B．错

答案：错

19.在金融期货交易中，只有基差不变时利率风险才可以被完全消除，当基差变动时，用期货规避风险的能力就会减弱。

A．对 B．错

答案：对

20.风险价值是指在一定时段内，按照一定的概率进行计算，银行的资产组合头寸可能出现的最大损失量。

A．对 B．错

答案：对

21.对商业银行表外业务风险进行研究，其根本目的在于进行表外业务风险管理，以有效防范并化解银行在经营表外业务时所面临的种种宏观风险和微观风险。

A．对 B．错

答案：对

22.为防范承诺业务的风险，商业银行应当采用浮动利率，以使合同利率与市场利率相一致，以此规避由于利率变化而给银行可能带来的损失。A．对 B．错

答案：对

23.对于该业务中银行信用风险的防范，银行应当挑选较低质量的资产进行证券化。

A．对 B．错

答案：错

24.金融衍生品交易往往有较大的杠杆作用，如果发生亏损而不及时止损，可能产生数倍甚至数十倍于原始资产的亏损，给银行的正常经营带来巨大的危害。

A．对 B．错

答案：对

25.止损点是指衍生金融交易中为了防止利率或汇率等向自己预期相反的方向发展而设置的亏损限额。

A．对 B．错

答案：对

26.由于商业银行的表外业务不纳入商业银行的资产负债表，所以同表内业务相比，对表外业务进行有效监管和恰当的内部控制难度更小。

A．对 B．错

答案：错

27.表外业务风险管理就是商业银行通过风险识别、风险度量、风险处理等方法，预防、回避和转移表外业务经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证银行安全的行为。A．对 B．错

答案：对

四、计算题

1．答：

2.答：见下表。

98 100 103 105

持有买入期权的投资者的支付

0 0 0

（103-100）×500 =1 500 500

持有买入期权的投资者的利润

-500-500-500

1000=（1 500-500）000

卖出买入期权的投资者的支付

0 0 0

-1 500

-2 500

卖出买入期权的投资者的利润

500 500 500

-1 000

-2 000

五、问答题

1．什么是商业银行表外业务？广义的商业银行表外业务和狭义的商业银行表外业务有何联系与区别？

答：商业银行表外业务（Off-Balance Sheet Activities,OBS）是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。其实质是在保持资产负债表良好的外观的条件下，扩大银行的业务规模和业务范围的商业银行业务。商业银行经营表外业务是通过提供非资金的服务完成的，特点是提供资金和提供服务相分离，银行凭以取得手续费收入而非利差收入。

表外业务有狭义和广义之分。狭义的银行表外业务是指银行所从事的虽然没有列入资产负债表却确实存在风险的金融活动，主要包括担保和类似的或有负债（如贷款担保、备用信用证、商业跟单信用证等），承诺（如贷款承诺、票据发行便利等）和与利率和汇率有关的或有项目（如互换、远期利率协议、期货等）；广义的银行表外业务除狭义表外业务外，还包括只提供金融服务却不承担任何风险，可以稳妥地获得手续费收入的业务活动。

2．什么是商业信用证业务和备用信用证业务？二者有何区别？在信用证业务下，商业银行会承担哪些风险？

答：银行从事的商业信用证业务是银行担保业务的一种类型，主要发生在国际贸易结算中。商业信用证业务是一种重要的表外业务。在该业务中，银行以自身的信誉为进出口商之间的业务活动做担保。银行在开立信用证时，往往要求开证申请人（进口商）交足一定比例的押金。一般来说商业信用证业务不会大量占用银行自有资金，但可以收取手续费，是银行获取收益的一条重要途径；同时，进口商所交纳的押金在减小信用证风险的同时也为银行提供了一定量的流动资金来源。商业信用证是银行的一项传统业务，因为它的背后有商业行为，所以一般认为该项业务风险较小。

备用信用证是银行为其客户开立的保证书。这种业务通常涉及三方当事人：开证行、客户和受益人。客户对受益人负有偿付或其他义务时，银行通过备用信用证向受益人承诺，如果客户未按协议规定进行偿付或履行其他义务，开证行有责任按照信用证条款代替客户向受益人进行偿付，银行支付的款项变为银行对客户的贷款。备用信用证实质上是银行把自己的信誉“贷”给客户，借以提高了客户的信誉，为此银行要收取一定的手续费。一般来说备用信用证用于进行金融担保和履约担保或运用于并购活动中。在备用信用证中，一般情况下银行与受益人之间不发生资金支付关系，这是它与商业信用证的一个最主要的区别。

信用证业务给银行带来的主要风险包括信用风险、流动性风险和经营风险。

3．为什么说票据发行便利情况下，客户只需要付出短期融资成本就可以获得中长期的融资效果？

答：票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。在该承诺下，银行允诺在一定期间内为其客户的票据融资提供各种便利条件。具体来看，票据发行便利是银行与客户签订的一个中期的循环融资保证协议，协议期限一般是3－7年。在协议期限内，贷款人可以以自己的名义周转性发行短期票据，循环的短期票据共同构成中期的融资效果，从而利用短期债券利率的成本获得了中长期的资金融通。

4．什么是银行的资产证券化？资产证券化给商业银行带来的好处是什么？给商业银行带来的风险呢？

答：贷款销售是银行通过直接出售或证券化的方式，把贷款转让给第三方。资产证券化是贷款销售的一种方式，它是指银行将具有共同特征的流动性较差的一组盈利资产，比如贷款集中起来，以此为基础发行具有投资特征的证券的行为。

通过资产证券化，银行获得了可支配资金的新来源，有助于银行分散信用风险，降低银行对贷款偿还跟踪监督的成本。此外还可以提高流动性较差、变现成本较高的资产的流动性。

在商业银行进行贷款销售及资产证券化时，主要面临的风险包括流动性风险和信用风险。在资产证券化时，如果附有追索权，即在债务人违约时，银行需要补偿投资者。在这种情况下银行显然面临信用风险。在不附有追索权的资产证券化情况下，银行对债务人的违约虽然从法律角度看不承担责任，但一旦投资者因为证券质量较差而遭受损失，就必然会影响银行声誉，同时影响银行未来从事的资产证券化业务，损失也相当大。

5．什么是货币互换和利率互换？二者产生的必要条件各是什么？会给商业银行带来哪些风险？

答：互换主要有两种类型：货币互换和利率互换。

货币互换（currency swaps）指互换双方按约定汇率在期初交换两种不同的货币本金并按预先规定的期限进行本金互换，同时在合约规定的时间内支付以即期汇率用互换后得到的货币币种计算的利息。货币互换发生的前提是必须有在期限和金额上存在相同利益而对货币币种需求相反的交易双方。通过货币互换，交易双方可以有效规避外汇风险。

利率互换（interest rate swaps）是指互换双方在约定的时间内根据双方签订的合同，在一笔名义本金数额的基础上互相交换具有不同性质的利息款项的支付。在利率互换中，名义本金只是用来计算利息支付额的参照金额而不发生实际的交换。利率互换发生的前提是交易双方在金融市场上有不同的信用等级进而产生了融资时的比较优势。

银行在互换交易中会面临市场风险和客户违约的信用风险，这种信用风险在银行仅作为市场交易参与者时会使银行丧失互换交易收益。

6．什么是期货交易？金融期货依据交易对象的不同可以分为哪些类型？从事期货交易会给银行带来哪些风险？

答：期货交易是指交易双方在集中的期货市场上以公开竞价的方式所进行的期货合约的买卖。期货合约是一种标准化的合同，它由买卖双方订立，约定在未来日期按照约定价格交割一定数量商品。金融期货交易（financial futures）是指以各种金融工具或金融商品为标的的期货交易方式。

金融期货按照交易对象的不同，可分为货币期货、利率期货和股票指数期货三类。货币期货（currency futures）又称外汇期货（foreign exchange futures），所交易的对象是外汇期货合约，主要用来规避外汇市场上汇率波动的风险。利率期货（interest rate futures）是以利率期货合约为交易对象的交易，它以各种利率的载体作为合约的标的物，实际上是附有利率的债券期货，主要用来规避金融市场上利率波动的风险。股票指数期货（stock index futures）的交易对象是股票市场的价格指数，可用来规避股市波动的系统风险。期货交易往往只进行盈亏计算而不真正进行实物交割，即通过在到期日前买进或卖出与原方向相反的合约来完成交易。

从事期货交易会给银行带来流动性风险，信用风险、市场风险和基差风险。

7．什么是远期利率协议？为什么说远期利率协议只涉及名义本金？

答：远期利率协议是指买卖双方名义上同意从未来某一商定的日期开始，在某一特定的时间内借贷一笔利率固定的款项，其数额确定，具体货币表示名义本金。买方是名义的借款人，卖方是名义上的贷款人。如果协议签订后市场利率下降，买方需按确定好的利率支付利息，卖方受到保护。反之，倘若市场利率上升，则卖方仅能按确定的利率收到利息，买方受到保护。所谓名义，是因为在远期利率协议下并没有本金的转移而仅支付利息差额，本金只是为了计算利息才设置。

对银行而言，远期利率协议表面看来是以固定利率对客户所授予的远期对远期贷款，但实际上并没有贷款义务，不存在本金的流动性问题，而且还可以收取佣金。

8．无风险的表外业务主要包括哪些类型？试简述之。

答：无风险的表外业务主要有结算业务,代理业务、信托业务、租赁业务和咨询业务，在此类业务中，银行仅作为服务中介提供金融服务而不承担任何资金损失的风险。

结算是指通过银行进行的，结清由于商品交易、劳务供应和资金调拨所引起的货币收付行为。

商业银行的代理业务是指商业银行在客户指定的委托范围内代客户办理某些特定业务的一种表外业务。通过该业务，客户可以进行一些自身没有能力完成或虽能完成但成本显著太高的财产管理业务，银行可以发挥自身在财务管理和信用服务等方面的优势，扩大经营，增加盈利。

信托，从委托人的角度看是把自己的财产委托别人管理或处理来使自己或第三者获得利益的行为，从受托人的角度看则是接受委托人的委托，代为管理、营运和处理托管财产的一种过程。

租赁是指所有权与使用权之间的一种借贷关系，是在财产所有权不变的前提下，承租人通过向出租人交付租金来租用使用权的经济行为。

商业银行的咨询业务是指商业银行向工商企业、政府或个人提供所需信息并获得咨询费收入的一种表外业务。

9．表外业务运用给商业银行带来的宏观风险主要包括哪些？

答：表外业务在银行经营中的运用，会产生如下几种宏观风险：

（1）全系统风险

（2）银行资产质量下降

（3）银行承担风险过多

（4）其他风险：如影响货币政策的有效性

10．如何对表外业务的市场风险、信用风险和基差风险进行度量？

答：（1）度量表外业务的信用风险一般依据《巴塞尔协议》规定的信用转化法，即通过规定的信用转换系数，把表外业务折算为一定金额的表内业务，然后根据表外业务所涉及的交易对方或者资产的性质来确定转换后资产的风险权数，其汇总值就是表外业务的信用风险资产额，然后可以利用表内业务信用风险的度量方法来度量表外业务的信用风险。

（2）巴塞尔委员会对表外业务市场风险的度量也提供了一定的方案，允许银行采用自己的内部风险管理模型，来测定资本监管要求中的一项重要内容——风险价值（Value at Risk, VaR）作为风险量的度量标准。风险价值是指在一定时段内，按照一定的概率进行计算，银行的资产组合头寸可能出现的最大损失量。

（3）在商业银行运用金融期货合约进行套期保值规避利率风险时会产生基差风险。基差就是现货市场和期货市场上的利率或价格差。用公式表示为：基差=现货市场价格（利率）－期货市场价格（利率）。

11．简述银行表外业务风险管理的主要措施。

答：（1）担保和类似的或有负债：

① 在签发信用证或提供担保之前要加强对被担保客户的信用分析，详细调查客户的基本情况。

② 按照被担保客户的信用等级与业务风险大小有差别地收取佣金。

③ 在备用信用证业务中涉及到的信用风险比较大，可以要求开证申请人提供一定量的抵押品。

④ 出售“备用信用证参与证”给其他银行。

⑤ 对大额担保交由贷款审查委员会集体审批，同时设置限额以控制备用信用证的过度签发。

（2）承诺业务：

① 对客户的资信及财务状况进行适当调查。

② 在承诺合同中加具“实质性不利变化”条款，对信用等级较低的客户拒绝进行融资承诺或要求其提供贷款担保，或者在贷款承诺中要求客户提供一定的补偿性余额。

③寻找其他银行进行共同承诺来分散风险。

④设置承诺业务的金额限额并注意使承诺客户所处行业和地区分散化。

⑤采用浮动利率，以使合同利率与市场利率相一致。

⑥安排一部分流动性较强的资产以备向借款人融通票据或者提供贷款。

（3）贷款销售及资产证券化：

① 对市场条件进行仔细的调查，并征询专家的意见。

②与投资银行签订承销协议，把发行风险转移出去。

③挑选较高质量的资产进行证券化，同时注意控制证券化资产的规模并尽量在贷款销售时采取“无追索权”的方式。

（4）与汇率或利率有关的或有项目：互换交易的当事人如果不能履约，则银行必须寻找新的合作客户来规避风险。

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