表外业务风险和管理（5篇）

第一篇：表外业务风险和管理

表外业务风险和管理

P110表外业务与股东权益：

 E=（A-L）+（CA-CL)

 E—金融机构真实净值

 A—金融机构表内资产市场价值  L—金融机构表内负债市场价值

 CA—金融机构表外或有资产市场价值  CL—金融机构表外或有负债市场价值

 只考虑表内业务的股东权益，是对真实情形的有偏估计。

 或有事件的相关信息披露与资本市场的反应  股谚：“利好出尽是利空，利空出尽是利好”

 中国平安发出巨额再融资（1200亿）公告,被市场视为造成A股大跌“血案”的“罪魁祸首”。市场反应却不一样。 不相关的一个例子：万通地产的“10送10”后的市场反应

金融机构表外业务的作用：

 1.增加收入——将业务转到资产负债表外可以用增加的手续费收入来弥补传统中介业务上利差的缩小。

 2.规避监管——可以避免监管成本，因为储备率要求、存款保险和资本充足率要求对表外业务都不适用。

 3.增加了金融机构的风险——一部分表外业务的开展，会构成金融机构的义务或负债，造成金融机构一定意义上的清偿力风险。

 4.为客户提供多样化的服务。发展表外业务，正是为客户提供一种多元化服务的思路体现，表外业务经营比较灵活，只要交易双方同意，便可达成交易协议。 5.转移和分散风险。

 表外业务如互换、期货、期权等都有分散风险，转移风险的功能，给金融机构提供了控制资金成本，套期保值的投资手段。

 6.增强资产流动性。

 表外业务中的许多金融工具均具有“现金性”、流通性和可转让性，从而促进了金融资产的流动性。

 例如，商业银行可以通过有追索权的贷款债权转让，可将流动性较差的贷款证券化后出售，获得新的资金来源，不仅加速了银行资金的周转，而且使得整个社会经济的资金流动性也提高了，银行获得新的资金后，可再用于拓展有关资产业务，扩大业务容量，增加收益，这是在不改变资金总量的条件下实现的。

 7.创造信用，弥补资金缺口。

 银行通过资产证券化，利用贷款出售，发行备用信用证，安排票据发行便利等方式，或使其资金运用转变为资金来源，或以银行自身的信用与信用评估能力满足客户的贷款需求。借助于表外业务，银行大大地弥补了其资金缺口，信用规模扩大了。

 8.提高金融市场的效率。

 表外业务的发展，尤其是衍生工具的膨胀，使金融市场变得更富有效率、活力，更迅速地反馈各种信息，使资金流向更有效率的领域。

P118  对表外业务的监管标准和原则基本上可以分成四大类：  

                   

 

     资本充足率原则  信息披露原则  审慎会计制度原则  内部控制原则

一、资本充足率原则

采用“信用转换系数”把表外业务额先转换为相应的表内业务额，然后根据交易对方或资产的性质来确定转换后资产的风险权数，其风险加权值就是表外业务的风险加权资产额。

由于或有担保合约（如信用证、贷款承诺等）与外汇和利率的衍生合约的性质不同，因此它们计算表外风险加权资产额的方法也有所不同：

（一）资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算

（二）资产负债表表外衍生金融工具（市场）合约风险资产的计算

（一）资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算

巴塞尔协议I规定信用转换系数分为四级：0％、20％，50％、100％

银行首先将表外业务额通过信用转换系数转换为表内业务额，即信贷风险等额 ： 信贷风险等额＝表外项目的本币值×相应的信用转换系数。

计算出相应的信贷风险等额后，再根据表内同等性质的项目权数进行风险加权，即可以得到与或有担保合约有关的表外项目的风险加权资产。

（二）资产负债表表外衍生金融工具（市场）合约风险资产的计算 巴塞尔协议I建议采用现期风险暴露法，该法也分为两个步骤：

一是将表外项目数额通过信用转换系数转换为表内项目数额，即信贷风险等额； 二是将表内信贷风险等额与适当的风险权数相乘，得到表外衍生合约风险资产额。信贷风险等额的计算分为两个部分：潜在风险敞口部分和当期风险敞口部分。即： 信贷风险等额＝潜在风险敞口＋当期风险敞口

潜在风险敞口反映了未来合约的另一方违约所产生的信用风险。

当期风险敞口反映了合约的另一方如果现在违约所产生的合约替代成本。银行计算替代成本的步骤：

1.使用类似合约的当前利率或价格代替原合约中的初始利率或价格;2.再计算在当前利率或汇率下产生的所有当期和未来的现金流;3.最后将所有未来现金流贴现，计算出合约的净收益或净损失的现值，即合约的替代成本现值。如果计算出的合约替代成本为负值，这意味着银行在合约上存在潜在的损失，但如果合约的另一方违约，银行将盈利，此时，银行的当期风险敞口为零。如果计算出的替代成本为正值，这意味着合约对银行是有利的，但如果对方违约，银行将遭受损失，此时，银行的当期风险敞口就是这个为正的替代成本。

将潜在风险敞口和当期风险敞口加总就得到了每个合约的信贷风险等额，然后再用适当的风险权重乘以以本币表示的信贷风险等额，即得到了资产负债表表外衍生金融工具（市场）合约风险资产，公式如下: 衍生合约风险加权资产=总的信贷风险等额×适当的风险权数

二、信息披露原则

相对于表内业务，表外业务缺乏规范的信息披露制度和会计准则。信息披露制度的不完善增加了表外业务风险的隐蔽性，这样不利于金融机构的监管。

巴塞尔委员会要求商业银行建立专门的表外业务报表，定期向金融监管当局报告交易的协议总额、交易头寸，反映对手的详细情况，使金融监管机构尽可能及时掌握全面、准确的市场信息，以便采取适当的补救措施。

四、内部控制原则

 金融机构表外业务的风险计量和防范都必须以完善的内部控制体系为前提条件；  监管部门对金融机构表外业务监管的基础是监督银行建立有效的内部控制体系，健全的内部控制体系可以说是金融机构风险防范的第一道防线。 金融机构在进行衍生工具风险管理时，应考虑的主要因素： 

（一）风险管理程序监督机制 (二)风险管理程序 

（三）内部控制和审计



（一）风险管理程序监督机制  风险管理程序监督机制主要包括：  1.董事会的监督

 2.高层管理部门的监督

 3.风险管理人员职责的独立性原则 (二)风险管理程序

 健全的风险管理程序包括：  1.风险的计量  2.风险的限制  3.风险的报告

 4.风险管理的评估和检查 

（三）内部控制和审计

 为确保内部控制的有效性，金融机构应考虑自身的整体控制环境。 目前，我国银行对表外业务的内部控制体系还很不完善，其原因如下：

 产权制度的不健全和现代企业制度的缺失使得国有商业银行对风险的认识还不够，因而疏于对内部控制体系的建设。

 内部控制体系的不完善还与我国银行表外业务起步较晚有关

第二篇：商业银行表外业务风险管理指引

商业银行表外业务风险管理指引

中国人民银行

总则

第一条 为加强商业银行表外业务风险管理，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律法规，制定本指引。

第二条 本指引所称表外业务是指商业银行所从事的，按照现行的会计准则不记入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易类三种类型的业务。

第三条 担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。

第四条 承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。

第五条 金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。

风险控制

第六条 商业银行董事会或高级管理层应评估、审查表外业务的重大风险管理政策和程序，掌握表外业务经营状况，对表外业务的风险承担最终责任。

第七条 商业银行应完善以企业信用评估为基础的授信方法，将表外业务纳入授信额度，实行统一授信管理。

第八条 商业银行应有专门的组织机构负责对表外业务风险的综合分析与管理，并建立审慎的授权管理制度；商业银行分支机构经营表外业务应当获得上级银行的授权。

第九条 商业银行应当对每项表外业务制定书面的内控制度和操作程序，并定期对风险管理程序进行评估，保证程序的合理性和完善性。

第十条 商业银行应建立计量、监控、报告各类表外业务风险的信息管理系统，全面准确反映单个和总体业务风险及其变动情况。

第十一条 商业银行经营担保和承诺类业务可采用收取保证金等方式降低风险。

第十二条 商业银行经营担保和承诺类业务应当有真实交易的背景，真实交易是指真实的贸易、借贷和履约及投标等行为。

第十三条 商业银行经营衍生金融交易类业务应设计定性与定量分析相结合的市场风险评估模型，有效控制市场风险。

第十四条 商业银行经营金融衍生交易类业务应设定所能承担的整体风险限额和每一种业务的风险限额，并根据不同业务明确各部门和各级交易人员的交易敞口头寸、期限及止损等权限。

第十五条 商业银行经营金融衍生交易类业务应当前台（交易）与后台（会计结算与交收）分开，业务资料保存完整，以备查验。

第十六条 商业银行应根据表外业务的规模、客户信誉和用款频率等情况，结合表内业务进行头寸管理，规避流动性风险。

第十七条 商业银行经营表外业务形成的垫款应当纳入表内相关业务科目核算和管理。第十八条 商业银行经营表外业务应当有完整、准确的会计记录，并按照有关规定进行会计核算和信息披露。

第十九条 商业银行应建立表外业务内部审计制度，定期或不定期审计风险管理程序和内部控制，对风险的计量、限额和报告等情况进行再评估；在商业银行聘请外部审计师进行的审计中应包括对表外业务风险情况的审查和评估。

风险监管

第二十条 商业银行应按照报送非现场监管报告书的时间要求向中国人民银行报告各类表外业务经营情况，报表格式由中国人民银行统一制定。

第二十一条 商业银行应根据信用转换系数和对应的表内项目权重计算表外业务风险权重资产，实行资本比率控制。信用转换系数和风险权重按中国人民银行制订的统一标准执行。第二十二条 商业银行应接受中国人民银行对其表外业务的监督检查。

附则

第二十三条 本指引适用于中华人民共和国境内的中资商业银行、中外合资银行、外国独资银行和外国银行分行。

第二十四条 本指引由中国人民银行负责解释。第二十五条 本指引自发布之日起生效。

第三篇：我国商业银行表外业务风险管理

我国商业银行表外业务风险管理

发布日期：2009/9/1210:37:55来源：[决策与信息]作者：[吴波]

摘要：商业银行表外业务是20世纪80年代以来西方国家银行业发展的重点。从发展规模看，不少西方国家大银行的表外业务量已大大超过其表内业务量；从收益看，不少银行的表外业务收入远远超过其表内业务收入。这类业务我国刚刚引入，但其风险很大，因此要对商业银行表外业务加强风险监管。

受国际金融创新发展的影响，我国商业银行顺应时代发展和金融环境变化的需要，目前正加快表外业务的发展，以拓展新的利润增长渠道。由于表外业务在一定程度上是暂时的，它在一定条件下会转变为资产业务和负债业务而在资产负债表中得到反映。因而，表外业务潜藏着较大的风险。本文从分析商业银行表外业务的特征入手，结合我国目前商业银行表外业务发展的现状，提出了有针对性的风险管理的方法和措施。

一、表外业务概述

表外业务（off—balancesheetactivities，简称OBS）是指不列入商业银行资产负债表内，但有可能在财务报表脚注中进行反映的交易活动。这是一个描述性的概念，有广义、狭义之分。广义的表外业务是指所有不列入商业银行资产负债表的经营活动，包括商业银行从事的无须列入资产负债表脚注中的金融服务类业务。其内涵与中间业务基本相同。狭义的表外业务是指按照通行的会计准则，不列入商业银行资产负债表内，不涉及资产负债表内金额的变动，但构成商业银行或有资产和或有负债的业务。狭义的表外业务按照业务性质来分，主要可分为以下三类：担保类业务、承诺类业务和金融衍生交易类业务。与商业银行传统的表内业务相比，表外业务有以下几个显著特点：对自身资本金利用较少、业务灵活自由，受限制较少、报表反映不全，透明度差及金融杠杆性高，高收益与高风险并存等。

本文所讨论的表外业务的风险管理只涉及狭义的表外业务，对广义的表外业务所包括的金融中介服务，因为其经营主要是以收取手续费为目的，银行几乎不承担任何资金损失的风险，所以不列入本文讨论范围。

二、我国商业银行表外业务发展现状

西方国家的商业银行表外业务发展程度远远高于我国商业银行，在西方发达国家，商业银行的表外业务已经位居银行业务的主流，从资产状况来看，花旗、美洲等大银行的表外业务比贷款业务多出一倍多；从收入状况来看，美国商业银行表外业务收入占总收入比例为42%，瑞士为55.4%，德国为60%①，有的银行（如花旗）甚至一度达到80%。而我国即使国际化程度最高，表外业务发展最快的中国银行表外收入为23.28%②。还有相当多的商业银行表外业务收入占的比例仅在个位数徘徊。

我国许多的商业银行仅仅把表外业务作为吸引存贷款的辅助工具。把表外业务看成一种附带服务，不重视其营利性。任意降低收费标准甚至不收取费用。使得银行的表外业务收益与成本无法有机结合。也增大了表外业务的经营风险。同时表外业务与传统存贷业务相比，具有较高的技术含量和较高的风险。因而对从业人员提出了更高的要求。而目前我国商业银行表外业务从业人员整体素质不高，对风险欠敏感，不能很好适应业务发展的需要。不仅加大了操作风险，也加大了从业人员的道德风险。正是由于以上诸多因素的制约，与西方国家相比，我国商业银行的表外业务仍然处于初级阶段。

三、我国商业银行表外业务开展所面临的风险

近年来，商业银行表外业务规模日益扩大，表外业务在为商业银行带来巨额收益的同时，也加大了商业银行的风险。如何对表外业务风险进行有效管理，在利用其为银行增加可用资金和收入来源的同时有效防范其带来的潜在损失，是商业银行发展表外业务必须着力解决的问题。

与西方国家商业银行表外业务相比，我国表外业务的发展仍处于初步阶段，潜伏的风险主要表现在以下几个方面：

1.内部控制机制不健全，操作风险和道德风险突出

按照银行业务双人复核的原则，前后台职员须互相监督才能完成一项业务，而票据的承兑和贴现还需要向对方银行复核，这是银行为了防止业务风险和防止票据诈骗所必须坚持的业务程序和内控制度。而实际上，有些商业银行在表外业务运作中，由于管理不严，操作的透明度不高，又没有遵循严格的业务程序，使得票据诈骗活动屡屡得逞，这并不是票据造假逼真、诈骗手段高明，更多的是管理和操作上的问题，是内控和约束机制不健全造成的。有些商业银行的分支机构对承兑和贴现的票据审查不严，擅自放宽业务条件，对不具有贸易基础的商业汇票办理承兑和贴现，甚至是银行内部人员与犯罪分子内外勾结，弄虚作假，违规办理票据的承兑和贴现，给银行造成巨大的损失。

2．风险控制机制系统不健全

风险控制制度在我国银行业内部控制制度中是一道非常明显的薄弱环节。目前主要存在以下问题：

首先是数据基础管理工作极为落后。我国企业界整体缺乏诚信，加之商业银行信息管理起步较晚，缺乏连续性的数据，而且数据质量(真实性和完整性)也不高。无法对客户进行有效的信用评估。其次商业银行对风险的评估手段落后。对企业的只有简单的定量评估，大部分为可调整性强的定性分析，没有建立有效的分析模型对风险进行全方位的定量分析，评估结果参考性不强。第三对已识别的风险无法做到准确评估和有效控制，监控手段、措施不适当，不能发挥作用。如对集团客户风险和关联企业风险，因关联关系复杂、多头授信，银行无法获得全面准确的信息，不能准确评估风险程度。一旦风险暴露，已经无法控制。或者控制方法不适当，最终只能是银行自行承担巨额损失。

3.内部审计机制不健全

目前，商业银行省级分行稽核部门作为同级行的内部职能机构，人员任用、工资、福利待遇均由省分行管理，绩效也由省分行考核。内部审计部门没有做到全系统垂直管理，片面服从本单位领导，只向本单位领导负责。难以保持审计的独立性。同时内部审计实施也缺乏权威性，往往只是对发现的问题提出建议、督促整改。很少给予处罚。

4.银行监管措施滞后

由于我国商业银行表外业务的大规模发展只是近几年的事情，它在发展中所存在的问题一直没有得到我国银行监管部门的高度重视，没有出台严格的监管法律法规。正是我国对商业银行表外业务的监管严重滞后，使得我国商业银行的表外业务都不同程度地潜伏着风险。如遇到国内经济金融的波动和国际金融风险的影响，商业银行表外业务的风险将会很快由潜伏状态外在化，引发我国的整体金融风险，甚至是诱发金融危机。

5．用人机制存在偏差，对从业人员道德修养认识不到位

商业银行在用人机制上过分的考虑业绩因素，往往忽视了思想道德素质等指标，在对所谓的“能人”管理上，因其突出业绩，而一味迁就，放松了对这些人的管理。此外，部分岗位人员不具备与风险防范和内部控制相适应的能力。多数基层支行只重视业务人员上岗操作技能。政治素质和职业操守教育与培训跟不同步。有的商业银行对业务人员的培训达不到要求。业务人员对业务的自我学习不够，对风险不敏感，造成很多问题不能及时发现，及时堵住。

六、商业银行表外业务风险管理建议

针对我国商业银行所存在的问题，在前面的探讨后笔者认为可以用管理、财务、金融等方面的内容来减少甚至是规避表外业务的风险。

（一）建立、健全各项规章、制度和标准

我国的表外业务在发展过程中始终存在法律、法规滞后于业务发展的情况。因此有关管理当局在倡导发展表外业务的同时，应尽快借鉴国际上相关的管理制度，制订出符合我国国情的关于表外业务操作的具体管理规定。中国银行业监督管理委员会应会同有关监管部门对商业银行发展表外业务的操作程序、服务标准、收费标准等做出统一规定，将表外业务的发展纳入规范化、法制化的轨道。

（二）充分发挥会计的核算和监督作用

1.调整会计制度，使其能反映和监督银行表外业务

表外业务的确认、计量与报告问题是传统的会计理论无法解决的。传统的会计理论强调“权责发生制”、“历史成本原则”。按“权责发生原则”，资产与负债是由过去的交易事项带来的资源与发生的现有义务，而表外业务的实质是企业现在拥有的权力或承担的义务，在将来会造成现金流入或流出。所以难以将其确认为资产或负债，必须运用新的确认原则。按“历史成本原则”，财务报表记载的是一种账面成本，而许多表外业务表现为一种合约，它只产生相应的权利和义务，而交易和事项并未发生，自然无历史成本而言。显然,传统的历史成本计量基础不可能也不应该是财务会计的唯一计量属性，必须以多种计量基础对金融工具进行不断的确认和计量。因此，有必要在遵循会计原则的基础上，完善银行表外业务的核算方法体系。

2.规范表外业务核算体系，明确表外业务核算对象

监管当局应对表外业务进行统一分类，规定统一的会计核算方法，核算体系应实现如下目标：真实、正确、全面反映表外业务的活动；适应表外业务发展的特点；直观反映风险；与国际惯例接轨。

（三）完善表外业务信息披露方法

政府应加快商业银行表外业务信息披露制度化建设工作。２００２年５月１２日中国人民银行颁布了《商业银行信息披露暂行规定》。但规范相对宽松，具体披露事项的披露细节性要求也不够明确，有待于进一步完善。此外我国现行会计制度和会计准则对表外业务披露的规定应再予以细化，规范表外业务信息的披露范围、内容、原则及披露标准，尽快与国际会计准则接轨。同时应强化信息披露真实性要求。提高信息披露标准，严格信息披露程序，提高信息披露的质量。对在银行表外业务披露中的重大虚假披露事件的当事人应制定严格的惩罚制度，适当的时候可以要求引进社会权威信用中介机构，对所披露的会计信息加以审计，以保证信息披露的真实性。

（四）强化对商业银行授信业务的监督和管理

根据中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，结合商业银行自身的经营管理水平和信息系统状况，制定一套专门针对集团客户在内的管理企业授信业务风险管理制度，并注意防范内部关联方互保的风险。此外，还应加强和其他金融机构和各相关部门的信息的沟通和交流，建立关联企业贷款管理信息共享平台，加强对关联交易、关联互保等市场风险的有效约束，防止“多头”授信和过度贷款情况的发生。

基于我国现有的经济金融发展水平和制度条件,我国商业银行发展表外业务必须根据经济金融改革与发展的要求、银行经营行为的规范化程度和风险控制水平、金融市场的发育程度、金融监管效率与质量的提高以及法律体系的健全程度等的发展变化,有步骤稳健进行。在发展表外业务时，风险管理也要同步开展。真正做到“内控先行，关注风险，提高收益。

第四篇：商业银行表外业务风险管理指引

商业银行表外业务风险管理指引

（修订征求意见稿）

第一章 总 则

第一条

（制定依据）为加强商业银行表外业务管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本指引。

第二条

（表外业务定义）本指引所称表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。

第三条

（表外业务的分类）根据表外业务特征和法律关系，表外业务分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。

担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务。担保类业务是指商业银行对第三方承担偿还责任的业务，包括但不限于银行承兑汇票、保函、信用证、信用风险仍在银行的销售与购买协议等。承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括但不限于贷款承诺等。

代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，包括但不限于委托贷款、委托投资、代客非保本理财、代客交易、代理发行和承销债券等。

中介服务类业务指商业银行根据客户委托，提供中介服务、收取手续费的业务，包括但不限于代理收付、财务顾问、资产托管、各类保管业务等。

其他类表外业务是指上述业务种类之外的其他表外业务。

第四条（原则）商业银行开展表外业务，应当遵循以下原则：

（一）全覆盖原则。商业银行应当对表外业务实施全面统一管理，覆盖表外业务所包含的各类风险。

（二）分类管理原则。商业银行应当区分自营业务与代客业务；区分不同表外业务的性质和承担的风险种类，实行分类管理。

（三）实质重于形式原则。商业银行应当按照业务实质和风险实质归类和管理表外业务。

（四）内控优先原则。商业银行开办表外业务，应当坚持风险为本、审慎经营的理念，坚持合规管理、风险管理优先。

（五）信息透明原则。商业银行应当按照监管要求披露表外业务信息。

第二章

治理架构

第五条

（董事会、监事会和高管层职责）商业银行应当建立表外业务管理的治理架构。

董事会对表外业务的管理承担最终责任，负责审批表外业务的发展战略、重要的业务管理和风险管理制度、风险限额、授权等；

高级管理层承担表外业务的经营管理责任，负责执行董事会对于表外业务的决议，制定并组织实施表外业务的经营计划、政策流程、管理措施等，审批表外业务种类；

监事会负责对董事会和高级管理层在表外业务管理中的履职情况进行监督评价。

第六条

（业务部门）商业银行应当明确各类表外业务的经营管理部门及其职责，确定业务经营管理部门承担表外业务管理和风险管理的首要责任。

第七条

（合规管理部门）商业银行应当确定合规部门负责表外业务合规审查，将全部表外业务纳入合规管理。未经合规部门审查的，不得开展该项表外业务。

第八条

（风险管理部门）商业银行应当指定表外业务风险管理的牵头部门，负责表外业务的全面风险管理。根据各类表外业务的规模、复杂程度和风险状况，可以指定各类表外业务的风险管理部门。

第九条

（向董事会的风险报告）商业银行表外业务风险管理牵头部门应当定期汇总整理全行表外业务发展和风险情况，并作为全面风险管理报告的一部分，向董事会报告。

第十条

（内审、外审要求）商业银行应当建立表外业务内部审计制度，定期审计业务经营和风险管理情况。商业银行聘请外部审计师进行审计的，应当将表外业务经营管理和风险情况纳入审计范畴。

董事会应当审议表外业务的审计报告，对发现的问题建立整改机制。

第三章

风险管理

第十一条

（全面风险管理体系）商业银行应当将表外业务纳入全面风险管理体系，对所承担的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险以及其他风险及时识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释，并建立业务、风险、资本相关联的管理机制。

第十二条

（区别的风险管理）商业银行应当准确识别不同表外业务所包含的不同风险，对不同种类的业务实行区别的风险管理。

第十三条

（政策制度）商业银行应当针对表外业务特点制定相应的政策制度。

未制定相关政策制度的，不得开展该项表外业务。

第十四条

（限额管理）商业银行应当建立表外业务风险限额管理制度。对需要设定风险限额的表外业务，应当设定相应的风险限额。

第十五条

（授权管理）商业银行应当建立表外业务授权管理体系，授权管理体系应与表外业务管理模式、业务规模、复杂程度、风险状况等相适应。

第十六条

（审批机制）商业银行表外业务应当根据银行和客户承担风险的方式、程度和各类表外业务性质，确定相应的审批标准和流程。

第十七条

（关联交易）商业银行与其关联机构之间的表外业务合作应严格遵循关联交易和内部交易管理有关规定，并按照商业原则进行业务合作，交易价格应当以市场价格为基础。

第十八条

（会计要求）商业银行经营表外业务应当有完整、准确的会计记录，并严格按照有关规定进行会计核算。对于表外业务形成的垫款，应当纳入表内相关业务科目进行核算和管理。

第十九条

（统计与信息系统）商业银行应当建立覆盖所有表外业务的全口径统计制度，制定全行统一的统计标准。

商业银行应当建立表外业务相关信息管理系统，具备统计、计量、监控、报告等功能，能够全面准确反映单个和各类表外业务规模、结构、风险情况，为风险评估、计量、绩效考核、统计分析、监管报告等提供基础数据支持。

第二十条

（担保承诺类统一授信管理）商业银行开展担保承诺类表外业务时，应当纳入统一授信管理，采取统一的授信政策、流程、限额和集中度，实行表内外统一管理。

第二十一条

（代理投融资服务类、中介服务类风险管理原则）商业银行开展代理投融资服务类、中介服务类表外业务时，应当准确界定相关业务的法律关系、责任和承担的风险种类，有效管理操作风险、声誉风险等相关业务所包含的风险。

商业银行开展代理投融资服务类、中介服务类表外业务时，不得以任何形式约定或者承诺承担信用风险；对违规承担信用风险的，应当根据监管机构相关要求制定整改方案，限期改正。

第二十二条

（代理投融资服务类、中介服务类风险隔离）商业银行开展代理投融资服务类、中介服务类表外业务，应当实现表内业务与表外业务、自营业务与代客业务在资产、账务核算、人员等方面的隔离。

第二十三条

（代理投融资服务类的管理制度）商业银行开展代理投融资服务类表外业务时，应当按照参与主体的不同，建立相关主体合作标准、评价体系和审批流程；应当通过签订书面合同，确定商业银行、客户、合作金融机构、资金使用方等各方参与主体权利、义务和应当承担的法律责任。

参与主体包括客户、资金使用方、合作金融机构等。其中，客户是指表外业务资金的提供方或来源方；资金使用方是指表外业务中的实际用款方；合作金融机构是指接受委托提供资产管理以及相关金融服务的金融机构。

商业银行应当对代理投融资服务类表外业务的合作金融机构、产品实行总行统一管理。未经总行授权，分支机构不得销售任何第三方产品。

第二十四条

（防止风险隐匿）商业银行应当对复杂交易结构的表外业务中承担的风险进行实质评估和审查；建立专业化的管理机制，确保前、中、后台充分了解复杂交易结构的风险信息；要对各种担保关系通过法律合同予以明确，准确识别和控制参与代理业务而产生的相关风险。

第二十五条

（减值准备和资本计提）商业银行应当遵循会计准则和监管规定，按照实质重于形式的原则，对担保承诺类以及实质承担信用风险的投融资服务类及中介服务类表外业务计提减值准备，并根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定审慎计算风险加权资产，计提资本。

第四章 信息披露

第二十六条

（信息披露内容）商业银行应当按照会计准则、监管规定以及委托协议的约定对表外业务情况进行信息披露。

信息披露的内容包括但不限于表外业务总体和各类表外业务的规模、结构、风险状况。

第二十七条

（信息披露频率）表外业务信息披露包括定期信息披露和临时信息披露。

定期信息披露是指根据监管规定或表外业务产品说明书、协议约定的间隔期定期披露相关信息。

临时信息披露是指根据表外业务服务协议约定，对包括但不限于重大事件、风险事件、产品管理、投资运作情况等内容及时进行披露。第二十八条

（信息披露形式）商业银行表外业务信息披露应当采用本行官方网站发布、营业网点发布等途径。

第二十九条

（合作金融机构信息披露）对于应当由表外业务合作金融机构披露的信息，商业银行应当加强与合作机构沟通，及时掌握其拟披露信息内容。

第五章 监督管理

第三十条

（报送数据）商业银行应当按照监管要求向银行业监督管理机构报送表外业务的经营管理和风险状况的信息、数据。

第三十一条

（向监管机构报告）商业银行应当定期向银行业监督管理机构报告表外业务发展和风险情况，至少每季度一次。报告内容包括但不限于表外业务规模、结构、风险状况、发展趋势、已采取的风险管理措施、潜在风险点和拟采取措施等内容。

出现重大事件、风险事件的，应当及时报告。第三十二条

（监管内容）银行业监督管理机构应当持续分析表外业务经营情况和风险情况，根据不同表外业务种类和所承担的风险不同，采取不同的监管方式和监管措施。

对担保承诺类，重点监测信用风险，关注统一授信执行、表外业务信用风险转换系数、表外业务垫款等情况。

对代理投融资服务类、中介服务类，重点监测操作风险、声誉风险，关注业务操作规范、客户投诉、金融消费者保护等情况。

第三十三条

（减值准备和资本监管）银行业监督管理机构应当按照实质重于形式的原则和穿透原则，持续监测商业银行表外业务的减值准备和资本计提情况。

第三十四条

（监管方式）银行业监督管理机构通过非现场监管和现场检查等实施对银行业金融机构表外业务风险管理的持续监管，具体方式包括但不限于风险提示、现场检查、监管通报、监管会谈、与内外部审计师会谈等。

第三十五条

（监管措施）对不能满足本指引及其他关于表外业务监管要求的商业银行，银行业监督管理机构可以要求其制定整改方案，责令限期改正，并视情况采取相应的监管措施。

第六章 附 则

第三十六条

（适用范围）本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行。

政策性银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、外国银行分行参照本指引执行。

第三十七条

（解释权）本指引由国务院银行业监督管理机构负责解释。

第三十八条

（与各类表外业务现行规定的衔接）商业银行开展表外业务，还应该遵行各类具体表外业务的相关规定。

第三十九条

（实施时间）本指引自2016年X月X日起实施（过渡期六个月），《商业银行表外业务风险管理指引》（银监发〔2011〕31号）同时废止。

第五篇：表外业务的特点及其风险管理

表外业务的特点及其风险管理 ２００８ 年的全球金融危机给全球银行业的经营管理再次敲响了警钟，表外业务的泛滥和高风险成为导致这次金融危机的重要诱因。近年来，国内银行业表外业务发展很快，理财产品、代客衍生产品、国际结算等表外业务新产品层出不穷，如何认识表外业务的风险特征，采取有针对性地管理措施，是中国银行业健康发展面临的重要课题。

一、表外业务的内涵

表外业务（ｏｆｆ－ｂａｌａｎｃｅ ｓｈｅｅｔ ａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ）中的 “ 表 ” 指 “，的是资产负债表，之所以称其为 表 外 ” 是由于这些业务按照传统的会计理论无法在资产负债表内核算。由于会计与法律制度不同，表外业务的定义和范围存在或大或小的差异。

（一）巴塞尔委员会对表外业务的定义

按照巴塞尔委员会所确定的标准，商业银行表外业务分为广义和狭义两种：狭义的表外业务是指构成银行或有资产、或有负债，在一定条件下可以转化为表内资产或负债的业务；广义的表外业务泛指银行从事的所有不在资产负债表中反映的业务，包括狭义的表外业务及结算、代理等金融服务类表外业务。

（二）人民银行对表外业务的定义

２０００ 年 １１ 月 ９ 日，中国人民银行发布《商业银行表外业务风险管理指引》，将表外业务定义为 “ 商 业银行所从事的，按照现行的 1会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务。”

（三）表外业务和中间业务的区别，根据 ２００１ 年中国人民银行发布《商业银行中间业务暂行规定》中间业务是指“ 不 构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务 ”，这一表述与表外业务的定义相似。二者的区别在于所涵盖的业务类别不同。人民银行规定，中间业务涵盖的业务类别不仅包含属于表外业务范围的担保、承诺和金融衍生交易三类交易，还包括支付结算、银行卡、代理、托管、咨询等银行完全不承担资金损失的手续费类业务。

通过对国内外表外业务定义的对比，我们可以看出，我国商业银行的中间业务与巴塞尔委员会定义的广义表外业务的内容基本一致，而我国商业银行的表外业务即巴塞尔委员会定义的狭义的表外业务。而中间业务不仅包括有可能转换为表内资产、负债的表外业务，还包括银行不承担资金损失的手续费类业务。本文提到的表外业务区别于银行不承担任何资金损失的中间业务，主要指商业银行的或有资产和或有负债。

二、表外业务快速兴起的原因

（一）避险需要

（二）规避监管

（三）市场竞争

（四）利润追求

（五）国内

三、表外业务的特点及风险特征

四、国内商业银行对于表外业务的认识误区

五、加强表外业务的思考和建议

二、商业银行表外业务兴起的背景及原因 表外业务是社会经济和信用关系发展到一定阶段的必然产物，是商业银行适应市场经济发展的必然结果。从某种程度上讲，表外业务发展是商业银行现代化的一个重要标志，尤其是上个世纪 70 年代以来，基于外部经营环境的变化和自身管理水平的提升，商业银行纷纷加快业务创新步伐，其中表外业务的快速发展更引人注目，表外业务已成为西方商业银行与资产业务和负债业务并驾齐驱的三大支柱之一。

1、金融市场的发展及融资方式的变化。金融市场的迅速发展，导致直接融资规模不断扩大，而通过商业银行实现的间接融资规模日趋缩小，商业银行传统生存模式受到严峻挑战，迫使商业银行在表外从事大量非传统银行业务，如从事有价证券发行，资产证券化等业务。由于直接融资活动的扩大，各种长短期有价证券在发行、转让及债权债务的结算等环节上的违约风险不断加大，从而客观上产生了大量信 3用担保的需求，这也促成了商业银行贷款承诺、信用担保等表外业务的发展。

2、布雷顿森林体系的解体及金融自由化。1973 年布雷顿森林体系的瓦解带来了全球性货币金融活动的自由化。由于浮动汇率、浮动利率取代了固定汇率和固定利率，导致包括商业银行在内的各经济主体，日益受利率、汇率波动的影响，经营活动的风险不断扩大，特别是对商业银行的资产负债业务及其经营管理活动的影响尤为严重。为了规避市场风险，作为新兴风险管理手段的以期货、期权和互换为主体的金融衍生工具迅速发展起来。

3、避免金融资本管制。1988 年，巴塞尔委员会提出了商业银行的资本充足率最低应达到 8的要求。为了达到

《巴塞尔协议》要求，又不减少银行的盈利，西方商业银行便注重发展风险系数小、盈利性较高的资产业务。同时，将业务的重心转向表外业务和其他各种综合服务业务，并通过表外业务将原有的高风险资产转换为低风险、无风险和流动性强的资产。

4、科技进步为商业银行表外业务发展提供物质基础。80 年代以来，电信、信息处理和电子计算机等技术的长足进步，极大地推动了表外业务的发展。电信的全球化创造了全球性的金融市场，促进了表外业务规模经济化，取得了巨大的规模效益。信息处理和电子计算机技术的发展，商业银行有可能设计出新的更为复杂的表外业务金融工具，并进行新的风险管理和减少表外业务成本，增强表外业务的竞争实力。4

（一）商业银行表外业务兴起的外因 1.商业银行的经营环境变化剧烈 以美元-黄金为核心的布雷顿森林制度，客观上为二战后全球经济的发展建立了一个相对稳定的汇率制度。1971 年 8 月，美国财政部停止向外国官方机构出售黄金，揭开了全球浮动汇率的序幕。此后，汇率变化不断加剧。与此同时，信息技术革命带来了“第四次产业革命”。微电子技术日益成熟并广泛地应用于社会生活的各个领域，电子计算机和高科技通讯技术成功地改变了人类的生产函数，信息收集和处理能力大大提升，金融交易的技术成本急剧下降。1957 年存储容量为 100 万字节计算机的月租费为 10.56 万美元，到了 1979 年则只有 430 美元；每月计算 10 万次的费用则由 1958 年的 0.26 美元降至 1971 年的 0.01美元。汇率风险的加剧，导致各类经济主体应对资金的跨国流动压力加大，对于金融服务的需求提高；交易成本的降低，大大刺激了直接金融的发展。直接金融市场上，资金的需求者能够以更低的成本和更快的速度，与资金供给者建立联系，更为灵活地设定交易价格和期限。尤其是一些规模大、信誉好的公司，能够通过发行商业票据等方式直接进入金融市场筹集资金。与此同时资金供给者，更倾向于从银行提取资金投资于金融市场中收益率更高的直接投资工具，“脱媒”现象日益明显。八十年代以来，融资的证券化趋势发展十分迅速。据统计，1982 年证券占资本市场的比例为 42，到 1986 年已高达 87。2.商业银行的监管日益放松 金融竞争的加剧和交易结构的多元化，促使了监管的放松。管制的放松主要体现为放松价格管制、产品管制和地域管制。5 首先，价格管制即对银行为获得资金而支付利息的管制放松。（the depository1980 年，美国《存款机构放松管制和货币控制法》institutions deregulation and monetary control act 0f1980DIDMCA）不仅统一了存款准备金制度，更主要的是废除了 Q 条例，解除对于商业银行利率上限的管制。1978 年，日本废止了《临时利率调整法》对存款利率实行最高限额，推行规定最高限额的自由利率存款。其次，产品管制即对银行和存款机构提供服务品种的业务管制放松。30 年代的经济危机，导致全球范围内实行严厉的金融机构分业经营监管政策。除欧洲部分国家外，全球商业银行不得经营投资银行、保险等业务。金融需求的多元化和金融工具的丰富，加速了金融机构业务的交叉，促使了业务管制的放松。1981 年日本通过新银行法，明确银行和证券公司业务、银行间业务可以交叉，并允许证券公司发放公共债券担保的贷款。1999 年美国《金融服务现代化法》规定金融持股公司可以从事各种金融业务，包括承销证券和保险、商业银行业务和不动产开发。最 后，对 银 行 和 存 款 机 构 地 域 管 制 放 松。1994 年 美 国 的《riegle-neal 跨州银行业务和设立分支机构效率法》，敞开了跨州银行业务的大门，对于符合某些条件的银行持股公司，可在任何州收购银行。3.商业银行的竞争加剧 管制的放松和交易成本的降低，导致银行业面临更严峻的竞争形势。以美国为例，由于很多非银行机构可以提供大量金融服务，导致20 世纪 80 年代商业银行的市场份额持续减少，过去金融服务主要由银行提供的格局，正被更有效率的专门从事投资工具、信用卡、商业 6信贷和消费信贷甚至其它小类别业务的金融机构代替。商业银行竞争者提供的金融服务品种不断扩大，商业银行面对来自于其它机构的竞争压力日益加剧。1980 年，美国商业银行在整个金融业中的资产占比为 34，1997 年这一比例降低为 24。

（二）商业银行表外业务兴起的内因 除了外部因素的变化之外，商业银行的内部管理能力不断提升，经营管理创新不断，表

外业务应运而生。1.商业银行的管理能力得到提升 首先，信息技术广泛应用。电子计算机不仅直接应用于自动化服务机具，比如 ATM 机、电话银行、网络银行等，还直接渗透入银行传统业务处理中的计算简单、复杂性强、核算数据量大的统计、记账、支票处理等活动，并进一步能够为资产、负债信息的深度处理提供支持，银行的信息化能力大大增强。其次，银行管理技术不断提高。基于海量的信息处理技术，银行能够更为快捷地接收到金融市场、客户的信息，能够实现对客户行为的模拟，可以更为便利的获得收益曲线、久期等资产负债管理的关键指标，商业银行资产组合管理的能力大大提高。最后，商业银行风险管理技术的提升尤为明显。80 年代以来，以 VaR 技术为代表的市场风险计量被普遍接受，Risk manager 等成熟的市场风险计量软件成功应用于市场交易业务管理中；以违约概率PD 模型为核心的信用风险计量技术，开始在银行信贷决策与分析中得到应用，个别领先银行能够初步提供债项损失率 LGD、预期损失 EL、非预期损失 UL；涵盖更多风险的经济资本 EC 工具开始得到应用。2.商业银行业务创新不断，表外业务应运而生 在内外部环境的全面改变下，商业银行为了提高自身的利润创造 7能力，必须不断开拓新的业务领域，挖掘新的利润增长点，可以说创新活动始终贯穿于商业银行的经营管理过程中。纵观商业银行经营管理发展史，商业银行业务创新基本遵循了“资产业务的创新—负债业务的创新—资产负债业务的组合创新—表外业务的创新”的轨迹，是一个逐步演进的过程。第一，资产管理及创新 最初的银行活动，集中于资产管理。即假定资金成本确定的条件下，如何最大化资产的收益。最为直接的体现就是尽可能扩张收息资产规模、增加收益水平较高的资产的占比和提高信贷的收益率。资产领域的创新，集中体现为近几十年来消费信贷、住宅贷款的迅猛发展，浮动利率信贷产品大行其道。第二，负债管理及创新 利率管制的放松，加剧了银行资金成本和可获得性管理的难度，促使了商业银行经营管理理论的发展。银行从传统的资产管理阶段，过渡到开始注重负债管理的阶段。60 年代以来，商业银行开始利用各种存款工具，发行各类债务票据，来提高负债管理技术。以美国银行业为例，各类活期存款产品在 70 年代以来快速发展。可转让支付命令账户、股金汇票账户、自动转账服务、货币市场存款账户等在突破各类管制的同时，为商业银行获得了稳定的资金来源，并降低了资金成本。第三，资产负债的组合管理及创新 随着银行业务品种多样化发展，人们开始认识到银行的资产负债与经营管理的密切联系。比如，满足客户借款要求与筹措各类资金支持这些贷款紧密相关，因此人们开始从资产负债的综合管理角度来实现利润的最大化。早期的资产负债组合管理是分别管理银行业务账户 8（包括传统的存款、贷款和证券投资等产品）和交易账户（包括短期外汇、债券和衍生产品）的风险，以获得资本性收益为目标。随着经营环境的发展变化，利率和业务活动更加自由。银行能够更好地主动控制业务账户的资产和负债。基于此，银行开始向基于预测利率的基础上，包括业务账户和交易账户合并的广泛的风险管理，主动调整资产负债组合。比如银行可以根据预测的利率走势和使用衍生工具，主动改变资产和/或负债的期限、利率等条件，实现风险收益的最大化。第四，表外业务的创新 正如前文所述，利率管制的放松进一步缩减了银行的息差空间，“脱媒”现象的日益加剧单纯依靠资金价格工具的空间有限。同时，和直接金融市场的发展，改变了银行赖以存在的金融市场结构，金融需求更为灵活和多元，需要资产负债业务之外的新突破。商业银行的盈利要求迫使其创新出能够充分发挥自身网络优势的业务领域，从而形成一定的规模经济和范围经济优势。在这种情况下，表外业务应运而生。表外业务的发展能带来一定的规模经济。规模经济是指，给定技术的条件下，对于某一产品，如果在某些产量范围内平均成本下降的话，我们就认为存在着规模经济。银行业尤其是大型商业银行，往往具有庞大的固定网络资源，进一步发展表外业务能够降低单位产品的成本。表外业务的发展能带来一定的范围经济。范围经济是指由厂商的范围而非规模带来的经济，即当同时生产多种产品的费用低于分别生产每种产品时，所存在的状况就被称为范围经济。只要把两种或更多的产品合并在一起生产比分开来生

产的成本要低，就会存在范围经 9济。银行提供贷款和存款的活动中，收集了大量的信息，积累了丰富的专家智力资源，发展表外业务则更充分地利用这些信息和人力资源，从而可能比其他机构具有比较优势；同时，银行在存款和贷款之外扩大经营范围，增加产品种类，能够导致单位成本的降低。综上，商业银行的内外部环境，客观上促使了表外业务的迅猛发展。1

三、商业银行表外业务的特点和风险特征

（一）商业银行表外业务的特点 表外业务涉及的产品，从最传统的贷款承诺到复杂的金融衍生品，品种较多。从目前市场交易情况看，与传统的资产、负债等表内业务相比，表外业务的主要特点体现为以下方面： 1.商业银行所提供的服务与资金没有直接联系 银行的表内活动，都是与其它主体之间直接的债权债务交易：或者借入存款人的资金，按约定支付利息；或者向借款人提供资金，按约定收取利息。但是在从事表外业务活动中，首先并不直接运用自身的资金。纯粹的金融服务，从始至终都没有资金借贷关系的发生；对于承担一定风险的或有类表外业务，如贷款承诺、保函担保和承兑（有些国家将其列入资产负债表中）等，是为支持申请人而承担的或有责任。这种责任，只有在一定的条件下，才可能转化为银行与申请人之 1 1987 年 2 月，在美国西北大学召开的一个关于“存款机构资产证券化和表外业务发展与风险”的研讨会上，将以上各种原因归结为一个模型: TRICK Rational Self Interest OBS Securitization 即:TRICK理性的自我利益表外业务发展证券化其中，TRICK 中的 T 代表技术Technology，R 代表管制Regulation，I 代表利率 C KInterest，代表为竞争Competition，代表资本充足率德语中资本的首写字母为 K。10间实际的资金借贷关系。在国内，最常见的例子就是申请人违约，银行不得不代替申请人向受益人支付约定的金额，形成实际上的垫款，即信贷关系成立。此时，银行与表外业务申请人的关系，由表外转为表内。但是，在此之前，无法明确是否会真的发生借贷关系。2.表外业务具有更高的杠杆性，盈亏波动剧烈 金融衍生工具类表外业务，具有很高的杠杆性，可能诱发较高的投机性。相对于传统的存贷款业务，衍生金融交易具有以较少的资本金，支持较大名义交易金额的特点，例如金融期货交易，通常只要持有一定数量的保证金就可以做数倍甚至数十倍的交易，而保证金通常只占合约金额很小的比例。所以可以用小数目资金获得大收益，但同时也要注意到如果预测失误，也会导致亏损的数目成倍放大，形成巨亏。这种交易结构，在为交易者提供避险工具的同时，也可能放大风险，从而使金融市场上的交易量变化剧烈；甚至，现行金融衍生市场中，金融衍生的投机功能远远大于避险功能，更使其风险大幅度提高。因此，从事金融衍生工具交易既存在着赚取巨额利润的可能性，同时也潜伏着巨额亏损的危险。3.衍生产品类表外业务结构非常复杂 衍生产品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种标的资产或指数的价值。衍生产品交易的合约种类很多，包括远期、期货、掉期和期权。尽管从理论上讲，衍生产品能够被分解为期权合约、远期合约或者混合形式，但是由于金融工程技术的大量应用和金融交易的多元化，衍生产品的结构越来越复杂，实际上很多复杂的衍生产品与其标的资产关系复杂，理论上的分解存在诸多的假设条件，现实中似乎很难同时满足，从而导致实际上衍生产品价格的波动很难合理的分解。美国金融海啸中，很多金融衍生产品过于复杂而几乎很少有人真 11正了解，绝大多数金融机构和投资者，实际上对于其购买的衍生产品缺乏认知，风险的计量和有效管理更无从谈起了。4.衍生产品类表外业务交易高度集中 由于表外业务尤其是衍生产品的复杂性和高杠杆性，衍生产品合约在全球通过有组织的交易所或者通过场外交易的形式进行交易，且每笔交易数额巨大，因此对交易者的风险识别、计量、控制/缓释和监控能力具有较高的要求。通常，衍生产品的交易者主要是部分资本实力雄厚、经验老到的国际大型活跃银行。因此，在全球范围内，衍生产品交易实际上出现了高度集中趋势。根据 30 人小组的估计，在美国 20 世纪 90 年代初，银行衍生产品业务的 90都集中在前 7 大银行，证券业衍生产品的 87都集中在前 5 大证券公司；1991 年全球利率和外汇衍生产品的 56都集中于前 8 位的金融机构中。1996 年第四季度，美国金融衍生产品市场的名义交易额达到 20 万亿美元，前 8大银行基

本控制了市场，占据了银行衍生产品市场的 94、衍生交易收入的 81。5.表外业务的透明度低 由于属于表外业务，根据相关会计管制制度，信息披露往往不直接反映在资产负债表上，而是仅仅可能体现为附注；即使能够在附注中给予一定的体现，正如前文所述表外交易的复杂性特征，很多时候一个产品本身的说明书可能多达数千页，在篇幅受到限制的会计报告中，客观上难以充分、准确反映。这样，容易导致银行表外交易的信息披露不充分，“无意”中隐藏了风险信息。

（二）商业银行表外业务的风险特征 复杂的业务特征和可能涉及众多种类的风险，加大了表外业务风险分析的难度。也正是基于表外业务的自身特点，尤其是典型案例，12不难发现表外业务的风险特征明显。1.市场风险：显得十分敏感 全世界各种债券发行便利（NIF）、备用信用证、信贷承诺和未使用透支安排的总承诺余额极大给银行的融资规划带来了新的重大风险。很多承诺的主动权完全掌握在借贷人手中，还有许多承诺最有可能在其他市场（尤其是资本市场）不肯满足借贷人要求时使用。因此，银行可能在市场难以满足其额外的融资要求之际面临突然的巨额提款。银行所从事的大量表外业务面临利率风险。掉期、期权和远期合同等许多业务，可能是为表内利率提供保值，或者银行发现现货和期货市场之间或某一期货市场与另一市场之间出现了套利机会而购入的。尤其是掉期，它常常是为了维护自身的利益而做的。然而，有些交易则属于有意增大其净利率风险头寸。如果一家银行担任这些产品，它将导致其利率和信用风险的增大。的“造市商” 与利率风险相似，表外业务对银行的外汇风险具有重大的影响。远期、掉期、期权或期货可以减少亦可以增大汇率变动风险。由于其独特的风险分布特点和风险保值中的技术困难，由于期权引起的市场风险值得关注。期权中的市场风险和信用风险在其卖主和买主之间的分布是不对称的：买主在理论上可能获得的利润是无限的，但其潜在的损失仅限于已付的期权费；期权的买主如果不做对应保值的话，他可能蒙受的损失是无限的，.