金融分析师考试每门科目的复习要点

第一篇：金融分析师考试每门科目的复习要点

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金融分析师考试每门科目的复习要点

下面就详细说说每门科目的复习要点吧，其实简而言之就是道德放最后，抓财报和道德两个大头（共35%）

1.数理方法（比重12%，难度B）

一上来首先应该看这门，这章会详细说到计算器的用法，这样看后面几门也会方便些，这门注意下什么是MAD，CV，连续复利计算，critical value，p-value，两种假设检验的错误，4种抽样方法的不同，parametric tests 和unparametric tests，还有年金的计算就差不多了。不过要小心年金的计算，是不是先付年金等等，这边计算起来还是要格外小心的~~~我考试的时候感觉这部分是比较简单的，基本上1分钟1题，在刚刚结束道德的摧残后，做到这里感觉格外舒心~~哈哈

2.经济学（比重10%，难度B-）

个人认为是CFA1级里最简单的一门，可能在第一轮准备的时候并不觉得，不过真到最后就会发现，其它科目知识点虽然简单但是庞杂得很，只有这门，只要抓住精髓，考试的时候简直是轻松的很。这门需要注意：什么是MC，MB，MP，MRP，等各种M的东西，所有者和消费者surplus部分要认真理解下，何为资源分配的有效，各种事情对surplus，MC，MB的影响，对于各种曲线，分清楚长期和短期，公司和行业，线移动的因素，何处交点为最佳，何处交点最有效，何处是surplus，各种效应，D，MB，MR的关系，wage rate的准确含义，还有一个很重要的就是LAS，SAS和AD的影响因素（这点几乎是这门后半部分的精髓）~~~~我考试的时候这门写的最轻松写意，平均半分钟一题就画过去了~~~

3.财务报表分析（比重20%，难度E）

没悬念的，这部分是1级的重点也是难点，再怎么强调多多复习这部分也不为过

主要知识点有：

Session 7 主要讲的IFRS 和 U.S.GAAP在不同情况下的区别，还有各种statements的元素构成。

Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和 各种Ratio analysis。这一章节需要注意知识点是Revenue & Expense recognition, Basic and Dilute EPS, Goodwill； Trading, Holding to maturity and Available for sale securities, 然后cash flow statement中重点要会Direct & Indirect method, 以及两者之间的相互转化。Ratio analysis中需要注意ROE中Basic & Extended DuPont equation以及四大Ratio: Activity, Liquidity, Solvency and Profitability ratios。

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Session 9 这部分是个硬骨头，真的不好啃，知识点也是灰常灰常集中。

ⅰ.Inventories这一小节中，需要懂得inventory valuation method 在IFRS和GAAP两种准则下的库存定价方式，然后是FIFO/LIFO对报表中四大ratio的影响，接下来就要熟练地将基于LIFO会计假设的报表数据转化成基于FIFO的情况，了解LIFO reserve 和 LIFO liquidation。

ⅱ.Long-lived Assets中首先要了解Capitalization & Expense 对net income, stockholder’s equity, cash flow 以及对四大financial ratios的影响，然后就是software development and research & development，Depreciation method, Asset retirement obligation对ratios的影响。最后要注意的就是虚幻的goodwill了，Impairment of goodwill。

ⅲ.Income Taxes, 这一部分重点是在各种情况下学会判定deferred tax asset 和 deferred tax liability。

ⅳ.Long term Liability and leases这一小节是极度繁琐，首先公司发行premium and discount bond对各种ratios的影响，convertible debts and debts with warrants。在Lessee一方看来，operating和finance lease对各种财务数据的影响，然后，在lesser一方看来，sale-type and direct financing lease, operating lease对financial ratios和cash flows的影响。最后，off-balance-sheet financing，footnotes disclosures.尤其需要认真掌握注意的点有：

各种计价方法，LIFO和FIFO，2个lease，资本化和费用化，回购和分股利，折旧和摊销，存货，无形资产，长期资产revaluation model，折旧方法，tax rate的变化，折价和溢价债券，funded status，几种改变现金流的方法，3种security的会计处理，GAAP和IFRS的区别，这些都是财报的重中之重，常常会把这些东西的变化和替换与财报上的科目和比率的变化联系起来，大家要注意哈~~

4.公司金融（比重8%，难度C）

相比我们南财金融专业大三学的那本《罗斯公司理财》，CFA1级的公司金融部分简直是小儿科，通篇就强调了个资本成本的问题，什么MM定理根本连影子都没找到，本门注意下在进行capital budgeting时什么是算的，什么是不算的，pro-forma financial statements在deficit和surplus两种情况下的处理方式，什么情况下IRR和NPV用的多~总之这门考得也很少，难度也有限

5.投资组合管理（比重5%，难度C+）

其实这门呢，个人觉得考试的时候还是蛮难的，知识点在我们南财金融专业大三学的《证券投资学》里几乎都谈到了，本身notes上讲的倒也不难，不过貌似做到sample，mock还有最后考试时还是蛮难的，可惜也就5%的比重，没什么大不了的啦~~这门重点就是CML和SML，另外就是sharp-ratio，M平方，关于Treynor measure和Jensen‘s alpha最好还是记一下它们的公式，虽然不好记，但狗血的是我这次考试竟然考到了，然后我果断蒙了一个。。

6.权益投资（比重10%，难度C+）

注意什么是information efficient，allocation efficient，operationally efficient，ABS和ABM的不同，另外一大重点总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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就是权益定价的几种方式，这个还是要好好看看的，此外，有效市场理论在我们学的《证券投资学》里也讲得差不多了，不难的~~

7.固定收益证券（比重10%，难度C+）

这部分是我最感兴趣的一门，每次做题做到这都超开心，哈哈~~这边考试的难度不好说，我记得我上午考的这部分很轻松，但到了下午就难了很多。。这门还是有些饶人的，注意：赎回问题（call）的两种方法，yield curve和price-yield curve的区别，N种风险的区别以及影响因素（重点），MBS，MPS和CMO的掌握，各种收益率的计算也是这门的重中之重，注意收益率是不是默认的按一年的算，如果遇到半年的怎么和一年的进行转换，是spot还是forward，关于再投资风险的深刻理解，此外还有久期，不过不难~~

8.衍生品投资（比重5%，难度D）

这部分就是要理解具体该怎么结算（小心细节），如何提前结束合约，重点是期权部分，期权的定价不要求理解，但肯定要背得的，考试几乎必考~~

9.其它类投资（比重5%，难度E）

这部分真没啥好说的，就正常看看notes吧，考试的时候难起来看再多遍notes也不会做，不过才5%，所以没关系~~~~

10.道德（比重15%，难度D）

道德这部分啊，也是CFA的重点和难点了，而且每一级都要考，着实要命，据说有着道德不过50%正确率，其它部分再高不能过的“谣言”，总之除了财报，就该好好看看它了，道德一方面题目较长，对于英文不太好的同学来说是个小挑战，考试都是进行案例分析，问你这个是违反了准则还是没啊，是违反几条啊，违反哪条啊，所以，不管看不看道德手册，核心一点就是：你一定要能够分得清某件事是扯到了哪条准则，这个是做好道德的关键，如果光看notes不够就多看看道德手册上的案例咯，此外把每条准则都背得不失为一个稳妥的方法

各位考生，CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。

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第二篇：公共科目考试复习要点

公共科目考试复习要点

根据省厅执法资格考试指导委员会考前辅导讲座主要内容，现将复习要点整理如下，供大家学习参考。

一、出题思路和范围

（一）、本次基本级考试主要考最基本的知识点约90个，占应知应会216个知识点的40%左右。“四法一例一理念”为重点约占70%（社会主义法制理念10分、中华人民共和国人民警察法15分、刑法20分、刑诉法15分、治安管理处罚法和人民警察使用警械和武器条例20分）。

（二）、应引起重视的几个出题重点：

1、基本的法律常识。如“三项建设”、“三项重点工作”内容；社会主义法制理念五个基本内涵；

2、法律法规中具体期限数字规定。如一般治安案件办理期限（自受理之日起不得超过三十日；案情重大、复杂的，经上一级公安机关批准，可以延长三十日）；公告送达期限（不得少于60日）拘留、逮捕后应立即送看守所羁押；

3、对法条规定有五项情形的要引起注意，可做简答题出题。

4、对法条中的关键字和环节要仔细区分。如应当、可以；公民和人民的不同，此类可能在判断题中出现。

5、当前法律热点问题如刑法修正案

（八）。如危险驾驶罪相关规定；“三室”使用规定；

6、“四法一例一理念”考重点内容，其余六个法规主要考常识性的内容。如法理中法的定义等；

7、简答题主要在治安、刑事法律、法治理念和“三项建设”方面出 题；案例分析治安、刑事各一个，刑事案例刑法结合刑诉法出题；

二、复习重点内容

（一）、社会主义法制理念方面。主要掌握五个方面核心内容内涵和特征

（二）、人民警察法。主要掌握人民警察的职责和权限、非工作时间履行职责规定、义务和纪律（结合人民警察纪律条令相关内容学习）、组织管理（结合公安机关组织管理条例相关内容学习）

（三）、人民警察使用警械和武器条例。主要掌握警械范围、武器范围，使用警械的条件特别是使用武器的条件。不得使用武器的规定、使用武器后处臵程序。

（四）、治安管理处罚法。总则是重点，如对16条、20条、21条一定要掌握。对基本原则、调解有关规定、不执行拘留的相关规定。

（五）、刑法。犯罪的基本特征、犯罪的构成、刑事责任能力规定，熟练掌握如何定罪定责；醉驾入刑相关规定、管制的执行。

（六）、刑诉法。基本原则（十一个）、刑事强制措施的种类、拘留、逮捕和取保候审相关规定；证据种类。

知识点摘要

社会主义法制理念和“三项建设”“三项重点工作”

一、“三项建设”的内容：公安信息化建设、执法规范化建设、和谐警民关系建设

“三项建设”之间的关系：“三项建设”是一个相互联系、相互促进的有机整体。在“三项建设”中，执法规范化建设是关键和核心，信息化建 设是推进执法规范化建设的有效载体，构建和谐警民关系是推进执法规范化建设的价值取向，三者的共同目标就是为了实现公安工作又好又快发展。

二、社会主义法治理念包括哪几个方面

（1）、依法治国的理念。依法治国是社会主义法治的核心内容。（2）、执法为民的理念。执法为民是社会主义法治的本质要求。（3）、公平正义的理念。公平正义是社会主义法治的基本价值追求。（4）、服务大局的理念。服务大局是社会主义法治的重要使命。（5）、党的领导的理念。党的领导是社会主义法治的根本保证。依法治国的含义：依法治国是社会主义法治的核心内容，基本含义是：依据法律而不是个人的一直管理国家和社会事务，实行的是法治而不是人治；其核心是确立以宪法和法律为治国的最权威的标准。包含三个方面的基本内涵

1、法律面前人人平等。

2、树立和维护法律权威。

3、严格依法办事。

执法为民的含义：执法为民，就是按照邓小平理论和“三个代表”重要思想的本质要求，把实现好、维护好、发展好最广大人民的根本利益，作为政法工作的根本出发点和落脚点，在各项政法工作中切实做到以人为本、执法公正、一心为民。包含以下几个方面：

1、一切为了人民。

2、一切依靠人民

3、尊重和保障人权。公平正义的含义：公平正义是社会主义法制的基本价值追求。公平正义是政法工作的生命线，是构建社会主义和谐社会的重要任务，也是新时期广大人民群众的强烈愿望。牢固树立公平正义理念，应当做到以下几点：

1、合理合法。

2、平等对待，包含两方面：反对特权、禁止歧视。

3、及时高效。

4、程序公正

服务大局的含义：服务大局是社会主义法治的重要使命，是公安局关有效履行职责的必然要求，是政法工作的重大政治责任。牢固树立服务大局理念，做到以下几点：

1、服务大局就是要保障社会主义经济、政治、文化与和谐社会建设。

2、服务大局必须胸怀大局，立足本职，全面正确履行职责

依法行政的含义：依法行政，是指行政权力要来源于法律，行政行为要符合法律，即行政机关要依法办事。具体内容包括：

1、行政机关权力的取得必须由法律设定。

2、行政机关权力的行使必须依据法律，既不得违反实体规范，也不得违反程序规范。

3、违法行政必须承担法律责任。

其中，规范行政权的来源是前提，行政权的合法行使是关

三、“三项重点工作”：社会矛盾化解、社会管理创新、公正廉洁执法。

法学基本理论知识

1、法的概念：法是由国家制定和认可，体现统治阶级意志，以规定人们的权利和义务为调整机制并由国家强制力保证其实施的社会规范的总称。

2、我国法律的主要形式有：宪法、法律、行政法规、地方性法规、自治条例和单行条例、行政规章、特别行政区的法、国际条约

刑法

一、犯罪的基本概念：一切危害国家主权、领土完整和安全，分裂国家、颠覆人民民主专政的政权和推翻社会主义制度，破坏社会秩序和经济秩序，侵犯国有财产或者劳动群众集体所有的财产，侵犯公民私人所有的财产，侵犯公民的人身权利、民主权利和其他权利，以及其他危害社会的行为，依照法律应当受刑罚处罚的，都是犯罪，但是情节显著轻微危害不大的，不认为是犯罪。

二、刑法的基本原则：

1、罪刑法定原则；

2、刑法面前人人平等原则；

3、罪刑相适应原则；

三、刑罚的种类：刑罚分为主刑和附加刑。主刑有管制、拘役、有期限徒刑、无期徒刑、死刑。附加刑有罚金、剥夺政治权利、没收财产。

四、犯罪的基本特征：（可能出简答题或多项选择题）

1、犯罪是一种严重的危害社会的行为，具有严重的社会危害性；

2、犯罪是一种触犯刑事法律规范的行为，具有刑事违法性；

3、犯罪是一种应当受到刑罚处罚的行为，具有应受刑罚处罚性。

五、犯罪构成的基本概念：

犯罪构成，是刑法规定的，决定某一行为的社会危害性，并成立犯罪所必须具备的一切主观要件与客观要件总和。

六、犯罪构成具有以下基本特征：

1、主客观统一性

2、社会危害性

3、法定性

七、犯罪构成的主要内容：

1、犯罪的客体

2、犯罪的客观方面

3、犯罪主体

4、犯罪的主观方面

八、刑事责任能力：

1、精神病人在不能辨认或者不能控制自己行为的时候造成危害结果，经法定程序鉴定确认的，不负刑事责任，但是应当责令他的家属或者监护人严加看管和医疗；在必要的时候，由政府强制医疗。

2、间歇性的精神病人在精神正常的时候犯罪，应当负刑事责任。

3、尚未完全丧失辨认或者控制自己行为能力的精神病人犯罪的，应当负刑 事责任，但是可以从轻或者减轻处罚。

4、醉酒的人犯罪，应当负刑事责任。

5、又聋又哑的人或者盲人犯罪，可以从轻、减轻或者免除处罚。

九、刑事责任年龄：

刑事责任年龄，是指刑法规定，行为人对自己的犯罪行为负刑事责任所必须达到的年龄。分为三个阶段

1、已满16周岁为完全负刑事责任年龄阶段。已满16周岁的人犯任何罪，都应当负刑事责任。

2、已满14周岁不满16周岁为相对负刑事责任年龄阶段。已满14周岁不满16周岁的人，犯故意杀人、故意伤害致人重伤或者死亡、强奸、抢劫、贩卖毒品、放火、爆炸、投毒罪的，应当负刑事责任。

3、不满14周岁为完全不负刑事责任年龄阶段。不满14周岁的人实施危害 社会的行为，不负刑事责任。

刑事诉讼法

一、立案条件：

（一）有犯罪事实；

（二）需要追究刑事责任；

（三）属自己管辖；

二、拘留的条件及时限：

（一）公安机关对于现行犯或者重大嫌疑分子，如果有下列情形之一的，可以先行拘留：（刑诉法第61条）

1、正在预备犯罪、实行犯罪或者在犯罪后即时被发觉的；

2、被害人或者在场亲眼看见的指认他犯罪的；

3、在身边或者住处发现有犯罪证据的；

4、犯罪后企图自杀、逃跑或者在逃的；

5、有毁灭、伪造证据或者串供可能的；

6、不讲真实姓名、住址，身份不明的；

7、有流窜作案、多次作案、结伙作案重大嫌疑的。

（二）拘留的时限：公安机关对被拘留的人，认为需要逮捕的，应当在拘留后的三日以内，提请人民检察院审查批准。在特殊情况下，提请审查批准的时间可以延长一日至四日。对于流窜作案、多次作案、结伙作案的重大嫌疑分子，提请审查批准的时间可以延长至三十日。

三、犯罪的形态：犯罪即遂、犯罪未遂、犯罪预备、犯罪中止。

四、逮捕的条件：

（一）有证据证明有犯罪事实；

（二）可能判处徒刑以上刑罚的犯罪嫌疑人，（三）采取取保候审、监视居住等方法，尚不足以防止发生社会危险性，而有逮捕必要的，应即提请批准逮捕。

五、侦查终结的条件：(1)案件事实清楚；(2)证据确实充分：(3)案件定性准确；(4)法律手续完备。

六、破案应当具备的条件：

1、犯罪事实已有证据证明；

2、有证据证明犯罪事实是犯罪嫌疑人实施的；

3、犯罪嫌疑人或者主要犯罪嫌疑人已经归案。

七、行政案件结案的条件

行政案件有下列情形之一的，应当予以结案：(1)作出不予处罚决定的；

(2)适用调解程序的案件达成协议并已履行的；(3)作出行政处罚等处理决定，且已执行的；(4)违法行为涉嫌构成犯罪，转为刑事案件办理的。

八、刑事证据种类：根据我国《刑事诉讼法》第42条规定，证明案件真实情况的一切事实，都是证据。证据有下列7种：(1)物证、书证；(2)证人证言；(3)被害人陈述；(4)犯罪嫌疑人、被告人供述和辩解；(5)鉴定结论；(6)勘验、检查笔录；(7)视听资料。

九、辩认应注意的几个方面：（可能出案例分析）

1、为了查明案情，在必要的时候，侦查人员可以让被害人、犯罪嫌疑人或者证人对与犯罪有关的物品、文件、尸体、场所或者犯罪嫌疑人进行辨认。

2、对犯罪嫌疑人进行辨认，应当经办案部门负责人批准。

3、辨认应当在侦查人员的主持下进行。主持辨认的侦查人员不得少于二人。

4、组织辨认前，应当向辨认人详细询问辨认对象的具体特征，避免辨认人见到辨认对象。

5、几名辨认人对同一辨认对象进行辨认时，应当由辨认人个别进行。

6、辨认时，应当将辨认对象混杂在其他对象中，不得给辨认人任何暗示。

7、辨认犯罪嫌疑人时，被辨认的人数不得少于七人；对犯罪嫌疑人照片进行辨认的，不得少于十人的照片。

8、对犯罪嫌疑人的辨认，辨认人不愿意公开进行时，可以在不暴露辨认人的情况下进行，侦查人员应当为其保守秘密。

9、辨认经过和结果，应当制作《辨认笔录》，由侦查人员签名，辨认人、见证人签字或者盖章。

十、滥用职权罪与玩忽职守罪概念及界限：（可能出案例题）

（一）概念：

1、滥用职权罪，是指国家机关工作人员故意逾越职权或者不履行职责，致使公共财产、国家和人民利益遭受重大损失的行为。

2、玩忽职守罪，是指国家机关工作人员严重不负责任，不履行或不正确履行自已的工作职责，致使公共财产、国家和人民利益遭受重大损失的行为。

（二）量刑标准：

滥用职权罪或犯玩忽职守罪的，处三年以下有期徒刑或者拘役;情节特别严重的，处三年以上七年以下有期徒刑。刑法另有规定的，依照规定。

（三）界限（区别）：

滥用职权是行为人意识到自己在行使权力，不该用而用，该用而不用，因而超越职权而滥用职权的行为；而玩忽职守则为行为人意识到自己是履行职责，由于各种原因而不履行职责或不认真履行职责。因此，完全的玩忽职守不会理解为滥用职权。只有在履行职责的过程中，滥用职权才会与玩忽职守发生竞合，不易区分，关键还是看行为人的主观态度，即滥用职权者认识到自己是在滥用职权，明知不该用，该用而不用，因此，对危害结果则是采取放任的间接故意；而后者则意识到自已在履行职责，该履行而不履行或不认真履行，其对危害结果，则是出于过失。有时侯，玩忽职守与滥用职权的行为结伴而行，这时要认定其性质，则更要看行为人对危害结果的认识程度，如出于间接故意，则属滥用职权，否则则为玩忽职守。

十一、刑法修正案

（八）方面应注意的几方面

（1）、《刑法修正案

（八）》增加了危险驾驶罪，将醉酒驾驶机动车和驾驶机动车追逐竞驶行为规定为犯罪，并规定了相应的刑事处罚。（详见刑法修正案八第一百三十三条）

（2）、对判处管制的犯罪分子，依法实行社区矫正。（详见刑法修正案八第三十八条）

（3）、被判处有期徒刑以上刑罚的犯罪分子，刑罚执行完毕或者赦免以后，在五年以内再犯应当判处有期徒刑以上刑罚之罪的，是累犯，应当从重处罚，但是过失犯罪和不满十八周岁的人犯罪的除外。（详见刑法修正案八第六十五条）

（4）、（拒不支付劳动报酬罪）：以转移财产、逃匿等方法逃避支付劳动者的劳动报酬或者有能力支付而 不支付劳动者的劳动报酬，数额较大，经政府有关部门责令支付仍不支付的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；造成严重后果的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。“单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。

“有前两款行为，尚未造成严重后果，在提起公诉前支付劳动者的劳动报酬，并依法承担相应赔偿责任的，可以减轻或者免除处罚。（详见刑法修正案八第二百七十六条）

治安管理处罚法

一、治安管理处罚的基本原则：

1、以事实为依据原则

2、过罚相当原则

3、公开原则

4、公正原则

5、保障人权原则

6、教育与处罚相结合原则

二、治安调解的条件：

1、民间纠纷引起的；

2、情节较轻的；

3、双方当事人同意调解的

三、可以调解处理的条件：（选择题）

1、殴打他人、故意伤害案件；

2、侮辱、诽谤案件

3、诬告、陷害案件

4、故意损毁财物案件

5、干扰他人正常生活案件

6、侵犯隐私案件

7、法律规定的其他案件

四、不执行行政拘留的情形（第21条）：

1、已满十四周岁不满十六周岁的；

2、已满十六周岁不满十八周岁，初次违反治安管理的；

3、七十周岁以上的；

4、怀孕或者哺乳自已不满一周岁婴儿的。

五、办理治安案件的时限：

公安机关办理治安案件的期限，自受理之日起不得超过30日；案情重大、复杂的，经上一级公安机关批准，可以延长30日。

为了查明案情进行鉴定的期间，不计入办理治安案件的期限。

六、治安管理处罚的种类分为

（一）警告；

（二）罚款；

（三）行政拘留；

（四）吊销公安机关发放的许可证。

对违反治安管理的外国人，可以附加适用限期出境或者驱逐出境。

七、违反治安管理有下列情形之一的，减轻处罚或不予处罚：

1、情节特别轻微的；

2、主动消除或者减轻违法后果，并取得被侵害人谅解的；

3、出于他人胁迫或者诱骗的；

4、主动投案，向公安机关如实陈述自己的违法行为的；

5、有立功表现的。

八、违反治安管理有下列情形之一的，从重处罚（第20条）：

1、有较严重后果的；

2、教唆、胁迫、诱骗他人违反治安管理的；

3、对报案人、控告人、举报人、证人打击报复的；

4、六个月内曾受过治安管理处罚的。

九、分别决定、合并执行（第16条）：

有两种以上违反治安管理行为的，分别决定，合并执行。行政拘留处罚合并执行的，最长不超过二十日。

十、公告送达：（选择题）

经采取直接送达等其他方式仍无法送达的，可以公告送达。公告的范围和方式应当便于公民知晓，公告期限不得少于60日。

人民警察法

一、人民警察职责

1、预防、制止和侦查违法犯罪活动；

2、维护社会治安秩序，制止危害社会治安秩序的行为；

3、维护交通安全和交通秩序，处理交通事故；

4、组织、实施消防工作，实行消防监督；

5、管理枪支弹药、管制刀具和易燃易爆、剧毒、放射性等危险物品；

6、对法律、法规规定的特种行业进行管理；

7、警卫国家规定的特定人员，守卫重要的场所和设施；

8、管理集会、游行、示威活动；

9、管理户政、国籍、入境出境事务和外国人在中国境内居留、旅行的有关事务；

10、维护国(边)境地区的治安秩序；

11、对被判处管制、拘役、剥夺政治权利的罪犯和监外执行的罪犯执行刑罚，对被宣告缓刑、假释的罪犯实行监督、考察；

12、监督管理计算机信息系统的安全保护工作；

13、指导和监督国家机关、社会团体、企业事业组织和重点建设工程的治 安保卫工作，指导治安保卫委员会等群众性组织的治安防范工作；

14、法律、法规规定的其他职责。

二、人民警察的权限

1、行政强制措施权和行政处罚权。

2、强行带离现场、依法予以拘留或者采取法律规定的其他强制措施权。

3、当场盘问和当场检查权。

4、使用武器、警械权。

5、执行拘留、搜查、逮捕或者其他强制措施权。

6、优先乘坐公共交通工具，优先通行，优先使用机关、团体、企业事业组织和个人的交通工具、通信工具、场地和建筑物权。

7、对精神病人采取保护性约束措施权。

8、交通管制权。

9、技术侦察措施权。

10、现场管制权。

三、担任人民警察的条件(一)年满十八岁的公民；(二)拥护中华人民共和国宪法；

(三)有良好的政治、业务素质和良好的品行；(四)身体健康；

(五)具有高中毕业以上文化程度；(六)自愿从事人民警察工作。

有下列情形之一的，不得担任人民警察：(一)曾因犯罪受过刑事处罚的；(二)曾被开除公职的。

四、担任人民警察领导职务的人员，应当具备下列条件：(一)具有法律专业知识；

(二)具有政法工作经验和一定的组织管理、指挥能力；(三)具有大学专科以上学历；(四)经人民警察院校培训，考试合格。

五、人民警察的法律责任

人民警察有本法第二十二条所列行为之一的，应当给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

1、行政处分分为：警告、记过、记大过、降级、撤职、开除。

2、对受行政处分的人民警察，按照国家有关规定，可以降低警衔、取消警衔。

3、对违反纪律的人民警察，必要时可以对其采取停止执行职务、禁闭的措施。

六、人民警察的义务(一)秉公执法，办事公道；(二)模范遵守社会公德；(三)礼貌待人，文明执勤；(四)尊重人民群众的风俗习惯；

（五）救助危难群众；

（六）帮助解决群众纠纷；

（七）及时查处报警案件

（八）积极参加抢险救灾和社会公益工作

七、人民警察的纪律（人民警察不得有下列行为）：

(一)散布有损国家声誉的言论，参加非法组织，参加旨在反对国家的集会、游行、示威等活动，参加罢工；(二)泄露国家秘密、警务工作秘密；

(三)弄虚作假，隐瞒案情，包庇、纵容违法犯罪活动；(四)刑讯逼供或者体罚、虐待人犯；

(五)非法剥夺、限制他人人身自由，非法搜查他人的身体、物品、住所或者场所；

(六)敲诈勒索或者索取、收受贿赂；(七)殴打他人或者唆使他人打人；(八)违法实施处罚或者收取费用；(九)接受当事人及其代理人的请客送礼；

(十)从事营利性的经营活动或者受雇于任何个人或者组织；(十一)玩忽职守，不履行法定义务；(十二)其他违法乱纪的行为。

八、交通管制权，县级以上人民政府公安机关为预防和制止严重危害社会治安秩序的行为，可以在一定的区域和时间，限制人员、车辆的通行或者停留，必要时可以实行交通管制。交通管制的主要措施是：发布交通管制的通告；设臵管制区域的标志、路障；疏导行人和车辆；管制解除后恢复正常的交通秩序；等等。

九、现场管制权

县级以上人民政府公安机关，经上级公安机关和同级人民政府批准，对严 重危害社会治安秩序的突发事件，可以根据情况实行现场管制。

十、其它：

人民警察在非工作时间，遇有其职责范围内的紧急情况，应当履行职责。

中华人民共和国人民警察使用警械和武器条例

一、使用警械和武器的原则

1、由轻及重的原则

2、制止违法犯罪行为，尽量减少人员伤亡、财产损失为原则。

二、警械的类别

1、驱遂性、制服性警械：警棍、催泪弹、高压水枪、特种防暴枪等。

2、约束性警械：手铐、脚镣、警绳等。

三、使用武器的条件

1、人民警察明犯罪分子正在实施暴力犯罪行为；

2、情况紧急；

3、先行警告（来不及警告的除外）。

四、不得使用武器的情形

1、发现实施犯罪的人为怀孕妇女、儿童的，但是使用枪支、爆炸、剧毒等危险物品实施暴力犯罪的除外；

2、犯罪分子处于群众聚集的场所或者存放大量易燃、易爆、剧毒、放射性等危险物品的场所的，但是不使用武器予以制止，将发生更为严重危害后果的除外。

五、停止使用武器的情形

1、犯罪分子停止实施犯罪，服从人民警察命令的；

2、犯罪分子失去继续实施犯罪能力的。

六、使用武器后的处臵

1、救助伤者、保护现场。

2、立即报告、及时通知当地人民检察院，即在保护现场的同时，使用武器的人民警察要立即向当地公安机关或者该人民警察所属机关报告。

3、及时勘验、调查，即当地公安机关或者该人民警察所属机关接到报告后，应当及时进行勘验、调查。

4、及时通知伤亡者家属或其所在单位。如果直接通知其家属有困难的，应尽快通知其所在单位。

5、向所属机关书面报告，即人民警察使用武器的，应当将使用武器的情况如实向所属机关书面报告。

七、使用武器的情形

人民警察判明有下列暴力犯罪行为的紧急情形之一，经警告无效的，可以使用武器：

1、放火、决水、爆炸等严重危害公共安全的；

2、劫持航空器、船舰、火车、机动车或者驾驶车、船等机动交通工具，故意危害公共安全的；

3、抢夺、抢劫枪支弹药、爆炸、剧毒等危险物品，严重危害公共安全的；

4、使用枪支、爆炸、剧毒等危险物品实施犯罪或者以使用枪支、爆炸、剧毒等危险物品相威胁实施犯罪的；

5、破坏军事、通讯、交通、能源、防险等重要设施，足以对公共安全造成严重、紧迫危险的；

6、实施凶杀、劫持人质等暴力行为，危及公民生命安全的；

7、国家规定的警卫、守卫、警戒的对象和目标受到暴力袭击、破坏或者有 受到暴力袭击、破坏的紧迫危险的；

8、结伙抢劫或者持械抢劫公私财物的；

9、聚众械斗、**等严重破坏社会治安秩序，用其他方法不能制止的；

10、以暴力方法抗拒或者阻碍人民警察依法履行职责或者暴力袭击人民警察，危及人民警察生命安全的；

11、在押人犯、罪犯聚众骚乱、**、行凶或者脱逃的；

12、劫夺在押人犯、罪犯的；

13、实施放火、决水、爆炸、凶杀、抢劫或者其他严重暴力犯罪行为后拒捕、逃跑的；

14、犯罪分子携带枪支、爆炸、剧毒等危险物品拒捕、逃跑的；

15、法律、行政法规规定可以使用武器的其他情形。

人民警察依照前款规定使用武器，来不及警告或者警告后可能导致更为严重危害后果的，可以直接使用武器。

八、使用驱遂性、制服性警械的情形：

1、结伙斗殴、殴打他人、寻衅滋事、侮辱妇女或者进行其他流氓活动的；

2、聚众扰乱车站、码头、民用航空站、运动场等公共场所秩序的；

3、非法举行集会、游行、示威的；

4、强行冲越人民警察为履行职责设臵的警戒线的；

5、以暴力方法抗拒或者阻碍人民警察依法履行职责的；

6、袭击人民警察的；

7、危害公共安全、社会秩序和公民人身安全的其他行为，需要当场制止的；

8、法律、行政法规规定可以使用警械的其他情形。

人民警察依照前款规定使用警械，应当以制止违法犯罪行为为限度；当 违法犯罪行为得到制止时，应当立即停止使用。

九、使用约束性警械的情形：

1、抓获违法犯罪分子或者犯罪重大嫌疑人的；

2、执行逮捕、拘留、看押、押解、审讯、拘传、强制传唤的；

3、法律、行政法规规定可以使用警械的其他情形。人民警察依照前款规定使用警械，不得故意造成人身伤害。

其它

一、关于“可以”和“应当”处罚的情形：

1、对于预备犯，可以比照既遂犯从轻、减轻处罚或免除处罚。

2、对于未遂犯，可以比照既遂犯从轻或者减轻处罚。

3、对于中止犯，没有造成损害的，应当免除处罚；造成损害的，应当减轻处罚。

4、正当防卫明显超过必要限度造成重大损害的，属于防卫过当，应当负刑事责任，但是应当减轻或者免除处罚。

5、紧急避险超过必要限度造成不应有的损害的，属于避险过当，应当负刑事责任，但是应当减轻或者免除处罚。

6、间歇性的精神病人在精神正常的时候犯罪，应当负刑事责任。

7、尚未完全丧失辨认或者控制自己行为能力的精神病人犯罪的，应当负刑事责任，但是可以从轻或者减轻处罚。

8、醉酒的人犯罪，应当负刑事责任。

9、又聋又哑的人或者盲人犯罪，可以从轻、减轻或者免除处罚。另：A、盲人或者又聋又哑的人违反治安管理的，可以从轻、减轻或者不予处罚。（治安管理处罚法第14条）B、醉酒的人违反治安管理的，应当给予处罚。（治安管理处罚法第15条）C、间歇性的精神病人在精神正常的时侯违反治安管理的，应当给予处罚。（治安管理处罚法第13条）

10、办案场所设臵

1、公安机关及其派出所实行分区设臵和管理。分为接待区、办公区、办案区、生活区。

2、侯问室、讯问室、询问室、辨认室、信息采集室以及供违法犯罪嫌疑人使用的卫生间不得设臵在二楼或者二楼以上。

第三篇：金融分析师考试一次性通过经验

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金融分析师考试一次性通过经验

CFA 备考一次性通过经验

第一，最重要，不管复习的怎么样，一定一定要去考试。我三次考试每次都觉得复习不到位，考之前完全没想过自己能过。我一级抱着见世面的心态考的，二级抱着别浪费报名费的心态考的，三级考前一晚都想放弃了，转天早晨跟一起去的朋友说要不别考了去海边转转吧，后来还是硬着头皮去考了，甚至中午休息时都有放弃的念头，没想到竟然过了。

第二，不要盲目和别人比较，适合自己的学习方法才是最好的。我没有做笔记的习惯，甚至在书上划重点的情况都很少，甚至三级都没有做笔记。对比我认识的其他几个人: 一个还在读博士的同学笔记非常厚，尤其三级几乎把所有重点都抄下来了，每天背，最后三级过了。另两个和我一样在职考的同事笔记做的也都很漂亮，二级还没过呢。当时每次我看到他们的笔记就觉得自己没戏了。

第三，每级考试考察的能力都不一样，对症下药的复习才能事半功倍。我的理解是，一级就是科普，看两遍notes就没什么问题了。二级侧重在细节的理解和记忆，尤其是各种乱七八糟的公式和计算方法，看书看得细一些，公式记得牢一些就好了。三级是全面的理解，难点在上午的essay，下午的题考过一二级的人都不会觉得有难度。很多人说复习三级需要背很多，我因为时间问题一点没背，就是看了一遍书，两遍notes，把看到的都理解了，写essay的时候用自己的话有逻辑的写出来就好。

第四，做题因人而异。我一到三级的复习过程中，模拟题只在复习一级的时候做过半套题，书后题和notes的题都认真做。不是说我不想做模拟题，实在是没时间做。考二级的时候我是到考场看到试卷才知道半天只有60题。好在CFA考试除了essay以外的其他部分时间都非常充裕，三次考试除了考一级的上午和essay以外都差不多提前一小时交卷。

各位考生，CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。

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第四篇：特许金融分析师一级考试经验分享

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特许金融分析师一级考试经验分享

特许金融分析师简拼cfa

CFA考试将至，小编在这里与大家分享一篇写得很详细的经验帖，希望能对大家有一点帮助。

刚考完CFA一级，趁着记忆还算清晰，来总结一下，并回忆一下试题，希望对CFA一级考生有所帮助。这次6月一级考试总体来说难度适中，覆盖范围不算很广，主要集中在一些考点，所以分数应该拉不开。计算题比较多，尤其是上午，下午概念题比较多。

一些感悟：如果想学真东西，想拿高分，一定要扎实看每一个考点，打好基础，而如果只想过，时间不多，想偷懒或者投机，可以看NOTE结合2004的全真题和官方SAMPLE EXAM，过一级应该是没有问题的。但后面的二级和三级，可就没有那么容易混了。所以基础要打好。

1.如何报名

第一次参加CFA考试，需要缴注册费。除了注册费之外就是考试费用，考试费用根据你报名的时间不同而有所不同，共有三个费用等级。据我所知，明年6月的第二轮考试报名在2月15日截至，如果你拥有可以国际支付的信用卡，那么可以直接在CFA的网站报名。首先需要注册一个用户名，然后填一些表格就可以了。如果你自己没有国际支付的信用卡，或者希望通过人民币支付考试费用，可以通过国内的一些代理报名，如中国CFA网。代理报名费大概是80元左右。

2.选择教材

关于教材，我当时走了一些弯路。刚知道CFA考试的时候，傻乎乎的以为必须看教材，结果到海淀图书城搬回了三大本翻译版教材，还花了一些时间看了其中一本，后来证明根本没什么用。其实，只要看一些外国公司出版的notes就完全可以应付考试了。关于notes，最流行的有两种版本：Schewser和Stalla。国内最流行的还是Schewser，我用的也是这个，所有重要的考点基本全覆盖了，重点突出的也不错。通过考试绰绰有余。

除了教材之外，如果希望提高学习效果，一定要多做题。一般来说，把Schewser的Book6中的题目都做过了心理就基本都有数了，通过考试应该差不多。若是希望更有把握一些，可以做一些其他题，如CFA Institute的在线总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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题、国内一些辅导机构的模拟题等等。

3.准备过程

我是从1月开始看notes的，但是一直都没有将精力全部投入到准备考试中，到寒假结束之前看了2、3本notes。2月底开学后，由于学校有些事情一直没搞定很心烦，心理浮躁根本坐不下来看书，并且觉得考试还早也没放在心上，所以3月份看书的时间比较少。4月份一个月都在实习，只能晚上回家看。5月初，终于把notes全都过完了，便重新从头开始复习，由于距离考试只有一个月了，逼到了悬崖边，只好抓紧时间、奋发向上，终于在5月中旬复习完毕，开始做模拟题。刚开始的时候，第一次模拟题花了3个小时50分钟才做完（考试时间3个小时），不过正确率还可以，大约在70-80%。超时十分严重，心里有些担心。不过随着做题数目的增多，速度也逐渐提了上去。最后大概能提前15分钟左右做完，并且保持不错的正确率。

在考试之前我的金融基础还是很薄弱的，财务报表知识基本是一窍不通，大部分考试内容基本都是略知皮毛。像我这种没有什么基础的，英语阅读能力比较差的，大概稀稀拉拉准备了5个月，其实真正用来准备考试的时间也就折合成2个半月。

4.知识结构

从各部分知识结构上来说，虽然CFA Level1的考试由9部分组成，但最重要的无疑只有三部分：Ethics, Financial Statements和Equity Investment.Ethics部分说难不难，说容易也不容易。关键是能否对所有的道德准则都能理解，并以此为出发点进行思维和判断，这一点非常重要。说的恐怖一些就是用CFA Institute的道德规范对自己洗脑。Financial Statements这部分由于我之前完全不懂，且知识细节较多，记忆量大，所以花的时间最多。如果你问我CFA Level 1考试的最重要内容是什么，我毫不犹豫地会告诉你是财务报表。考试中最CFA喜欢考的问题类型就是某一item的变动如何影响各种ratio。所以花些时间来记一些东西还是非常必要的。Equity Investment虽然比例大，不过相对前两项而言还是容易一些，按照notes准备就可以了，其中需要提到的是关于股利贴现模型DDM的计算一定要熟练。

5.On the Exam Day

考试当天最好早一点去，人还是相当多的。如果在北京参加考试，最好坐地铁去，最方便也最节省时间，保证不会迟到。考试在一个非常广阔的Hall中举行，场面甚为壮观：-）。队带入考场的东西要求十分严格，不符合规定的东西肯定不能带入。当时我考试之前，监考人员突然很诡异的认为我的CASIO电子表十分可疑，拿起来看了半天，那叫一个汗。在考试过程中感觉考题要比模拟题容易一些，但是由于更加慎重，所以基本上只提前了5分钟才完成考试。中午CFA Institute提供需付费的午餐，我是去外面吃的，附近的餐馆人山人海，好不容易才抢到了一个座位。下午考完之后的最大感受是：上下午一共6个小时的考试（加上提前入场时间，要在考场里面坐至少7个小总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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时）确实是体力活。

6.一些感想

其实参加CFA考试，个人认为准备的过程比结果更重要。这年头，混证书混饭的日子早就过去了。何况CFA考试费用这么高，花这么多钱如果就为了一个证书那还是算了吧，不如改善改善伙食，或者出去旅行一趟。当初我参加考试的原因主要有这么几个：

●强迫学习金融知识。对于我这样没有什么金融知识基础的人来说，CFA提供了一个比较完整的金融学的知识体系。其知识面涵盖了股票投资、财务报表、数学、固定收益、衍生品、公司财务、、经济学、伦理道德等。基本上还是比较完备的，若是认真准备还是有一些收获的。

●增强英语阅读能力，尤其是专业英语。本科的时候我从来没有用过英文教材，英语阅读能力、尤其是大篇幅的金融专业英语的阅读能力还是比较差的。通过准备CFA考试，可以强制练习快速阅读大篇幅英语文章的能力。

●大多数情况下，通过CFA的各级考试写在简历上还是有一定加分的。当然，现在国内通过Level 1的人越来越多，若是能够通过2级以上肯定会更有优势一些。

最后，希望大家享受准备CFA考试的过程，并祝大家都能取得好成绩！

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第五篇：特许金融分析师考试全面介绍

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特许金融分析师考试全面介绍

管理协会

CFA考试是国际通行的金融投资从业者专业资格认证，是美国以及全世界公认金融证券业最高认证书，也是全美重量级财务金融机构的分析从业人员必备证书。

CFA由总部位于美国的CFA协会（原名为“投资研究及管理专业协会”--Association for Investment Management and Research简称AIMR），进行资格评审和认定，自从上世纪六十年代中期第一次考试以来，CFA考试已经历经了近40个年头。CFA已经毫无异议地成为全球金融第一认证体系，也因此被称为金融第一考。CFA所推广的金融理念已经成为行业标准，CFA资格已广泛地被全球顶尖金融机构采用成为主要人力资源评估标准。特许金融分析师在全球增长速度迅速，CFA协会将此归功于CFA知识体系的全球适用性和考试的严格性，及高标准的职业道德要求。简而言之，CFA特许证已经成为金融市场公认的衡量从业人员水平的标尺。

CFA协会是一家全球非营利专业机构，负责在全世界范围内主办CFA考试课程，并为投资业界制定自愿的、以道德为基础的专业及投资表现报告准则。截止至2012年5月据CFA协会官网上数据，CFA协会在全球139个国家及地区拥有接近109,名会员，其中包括100,328名CFA特许状持有者以及遍布58个国家和地区的135个会员协会。CFA协会的宗旨是通过建立最高的职业道德、教育水平、及专业风范，引领全球的投资行业。

CFA在投资金融界被誉为“金领阶层”，在西方一直被视做进军华尔街的“入场券”。美国、加拿大、英国等国家的许多投资管理机构甚至已经把CFA资格作为对其雇员入职的基本要求。CFA的全球公认性会使你的雇主马上认知你对金融市场知识的掌握程度和深度。你会有效学习如何分析股票，债券，衍生工具和财务比例从而加强你在金融投资行业的工作能力。通常，你获得CFA之后的价值会体现在雇主给你的收入水平上。因此，长久以来CFA一直被视为金融投资界的MBA，在全球金融市场更为抢手。希望在金融投资界领域的人，CFA资格是一个非常明智的选择。我国着名经济学家厉以宁先生也认为，CFA资格是国际通行的、最具权威的金融分析领域的行业标准。

准备考CFA（注册金融分析师）的人越来越多，任何事情都是有因可循的，CFA如此火爆，则绝对是由于全球金融的快速发展，决定了CFA对就业的巨大帮助，以及就业后无可比拟的高薪和令人尊敬的工作性质！世界金融市场的成长带来对合格投资专业人员前所未有的需求。投资人和雇主比以往任何时候都更需要一个标准来衡量个人的知识、诚信和专业化程度，从而信赖他们来管理金融资产。这个标准就是Chartered Financial Analyst注册金融分析师。

CFA的权威性：举办CFA考试的机构AIMR本身是一个具有悠久历史和声誉的着名，其创办的投资杂志《Financial Analyst Journal》被誉为应用金融和投资领域的世界最高水平的杂志，具有极高的引用率和影响力。

CFA的唯一性和标准性：会计和精算考试在全世界都有几个比较权威的考试，（精算有美国SOA和英国FIA，会计有ACCA、美国CPA等），而全世界投资业只有这一个权威的考试，拥有CFA可以在国外一些地区就业。

报名

资格

1、中国注册金融分析师（一级）

（1）报名条件

大学本科以上学历；或者专科以上学历，两年以上财务或者金融领域工作经验； 能够在学习期间，确保250个小时的自学时间。

（2）招生对象

金融领域初、中级专业人士；企业财务、投资岗位中级以上专业人士。

2、中国注册金融分析师（二级）

（1）报名条件

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硕士研究生以上学历，金融或者财务领域一年以上工作经验；或者大学本科以上学历，金融或者财务领域三年以上工作经验；或者专科以上学历，金融或者财务领域五年以上工作经验；

直接报名二级的学员需通过报名资格考试（考试难度相当于一级考试水平）；

通过CRFA、CFA一级水平的专业人士也可以直接报名参加二级的学习；

二级学员在学习过程中（不能超过5天课程）如果发现自己跟不上课程进度，可以申请退回到一级课程的学习班，但各地授权培训机构仍然按照二级报名时的费用收费。如果该学员在通过一级的考试后，继续参加二级的学习计划则可按照一级的费用收取； 能够在学习期间，确保250个小时的自学时间。

（2）招生对象

金融领域中级专业人士；企业财务、投资岗位的中、高级专业人士。

3、中国注册金融分析师（三级）：

报名条件

硕士研究生以上学历，金融领域四年以上工作经验；或者大学本科以上学历，金融或者财务领域五年以上工作经验；或者专科以上学历，金融或者财务领域连续8年以上工作经验；参加二级培训并获得“中国注册金融分析师”二级证书，或者通过国际注册金融分析师（CFA）二级的学员； 能够在学习期间，确保250个小时的自学时间。

CFA考试费用

CFA每个级别的考试的报名时间都分为三个阶段，这是由于CFA协会鼓励考生提早报名提早复习，越早的准备越充分，从而顺利通过考试。

CFA考试费用以美元结算，由两个部分构成：

注册费（Enrollment Fee）：只需第一次注册CFA考试时缴纳，即意味着在报考二级、三级考试时无需再缴。

考试费（Registration Fee）：每次报考时都需要缴纳，考试费依据报名时间的早晚而不同。

费用

[注:] 一级重考考生及二、三级考生仅需支付考试费，无需支付注册费。

根据CFA协会的最新规定，自2011年2月16日起，凡中国区考生在注册报名参加CFA考试时（包括新考生和老考生），CFA协会将会依据所需缴 纳的注册费和考试费按3%的比例加收营业税费（Business Tax），同时还将根据所需要缴纳的营业税费按7%的比例加收城市建设和维护费（Urban Construction and Maintenance Tax）及按3%的比例加收教育附加费（Education Surcharge）。营业税费、城市建设和维护费和教育附加费在考生注册报名时会自动增加，由CFA协会代为收取并缴纳给中国税务机关，原文参见：

注意：一经缴费，CFA协会既不会退款也不会给考生更换教材版本（电子版或者印刷版），所以请大家认真选择所订教材！

一级重考考生、二级、三级考生仅需支付考试费，无需支付注册费。

考试

考试等级

CFA考试分为一、二、三级共三个阶段，考过前一阶段，才能参加下一阶段考试。第一级考试每年6月和12月各举行一次；第二级及第三级考试每年均于6月同时举行一次。参加第一阶段考试者，需具备以下条件：

1）拥有学士学位或相当的专业水准以上，对专业没有任何限制；

2）大学学习年限与全职工作经验合计满四年；

3）如果申请人不具备学士学位，而是具备相当的专业水准，也可被接受为候选人。CFA协会用工作经历来考核申请人的专业水准，一般来讲，4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历，不一定要从事投资领总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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域相关工作，只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受；

4）在校大学四年级学生，可在最后一个学年参加考试。

CFA的课程以投资行业的实务为基础。CFA 协会定期对全球的特许金融分析师进行职业分析，以确定课程中的投资知识体系和技能在特许金融分析师的工作实践中是否重要。

考生的Body of KnowledgeTM（知识体系）主要由四部分主要内容组成：道德和职业标准、投资评估和管理的工具和因素（含定量分析方法、经济学、财务报表分析及公司金融）、资产评估（包括股票、固定收益产品、衍生产品及另类投资产品）, 投资组合管理及投资表现报告。

CFA一级考试课程着重于投资评估和管理的工具和因素，包括资产评估和投资组合管理技巧的入门介绍。

CFA二级考试课程着重于资产评估及其工具和因素的应用（包括经济、财务报表分析和定量分析方法）。

CFA三级考试课程着重于投资组合管理，包括应用因素和工具的战略，以及个人或机构管理股票证券、固定收益证券、衍生工具和另类投资的资产评估模式。

道德和职业标准是CFA三个级别的考试课程中均强调的内容。

考试级别

CFA考试内容分为三个不同级别，分别是方式是Level I、Level II和Level III。考试在全球各个地点统一举行，每个考生必须依次完成三个不同级别的考试。

自2003年起，将Level I考试由每年一次增加为每年两次，除了5月/6月在全球160个考点举行一次外，每年12月将在包括新加坡、香港等考生较为集中的23个地区再举行一次。Level II和Level III考试仍为一年一次。

CFA考试项目涉及范围很广，水平越高，范围就越广，题目也越难。为便于考生复习和准备，每年“投资管理与研究协会”都会出一些CFA考试复习资料，针对不同考试水平给出不同的阅读材料，内容全部以原着形式或论文摘录形式出现。

国内考点

6月国内大陆地区CFA考点：北京、上海、广州、南京、成都、天津、深圳、武汉（2015年新增）。

12月国内大陆地区CFA考点：北京、上海、广州。

补充说明：

每个城市有若干个考点，具体考点由CFA协会统一安排，一般在考前一个半月开放准考证打印通道的时候公布每位考生的具体考点。

主要课程

经济学（宏观经济学、微观经济学、国际金融、国际贸易）、定量分析、国际金融市场与投资工具、另类投资、股权资本评估、固定收益投资分析、财务分析、公司理财、投资组合管理、金融衍生工具、职业道德与操守。

CFA的课程设置和认证内容深深植根于投资管理的实践，涉及丰富的金融投资相关学科的基础知识，并随着金融市场的发展，每年都在修改考试标准和阅读书目，以反映投资领域最新的变化。

考试内容

考试内容主要包括：

①伦理和职业标准；

②财务会计；

③数量技术；

④经济学；

⑤固定收益证券分析；

⑥权益证券分析；

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⑦组合投资管理。

CFA考试的“知识体系”包括的科目有：道德与专业标准、量化统计、经济、财务报表分析、企业财务、债务投资分析、股权投资分析、衍生工具分析、其它投资分析、投资组合管理和投资表现衡量与原因分析。

CFA三个等级考试的侧重点、程度各有不同。Level I 考试题型为选择题，内容基本以投资原理和投资工具为主，主要在于考察考生对投资评估及管理的工具和概念的理解；Level II、Level III 则为案例分析和多项选择相结合的方式，各占50%，着重考核候选人在实践中综合运用投资原理的分析、决策能力，其中，Level II 主要考察资产评估的能力，Level III 考察组合管理及资产分配的能力。

评分

CFA考试成绩通过标准：

1.考试成绩分为“Pass”或者“Fail”；

2.成绩一般在考试结束后45天内公布；

3.评分体系: CFA考试中会对各个科目单独评分，每个科目的成绩分为三档:<=50%、51%-70%、>70%.CFA协会会把考生各个科目成绩汇总做加权平均，从而评判考生是否能通过考试；

4.CFA协会官方尚没公布具体的通过标准，以下标准为根据历年考生的实际通过情况进行估算的：考生正确的答案数量>=全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量的70%。

例如：试题总量为240题，全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量为220题，那么考生必须答对220*70%=154题才可通过本次考试。

5.Ethics部分的影响：如果考生成绩在及格线边缘，那Ethics的成绩会对考生是否通过考试产生重要影响，如果考生Ethics的成绩很好的话，跟那些同等分数的考生相比会有更多的机会通过考试，所以考生应该更加重视这部分内容。

CFA考试成绩单样张：

CFA一级

CFA 一级考试分上、下午两个阶段，每个阶段完成一套包含以下内容的试卷。

CFA的基本特征

（1）知识

CFA广泛的学习课程使投资专业人员必须掌握从投资组合管理到资产估值及衍生证券和定量分析在内的专业知识。为了获得使用CFA名衔的权利，平均来说，候选人需要240个小时来准备这个考核，即使这样，每年仍有一半左右的候选人无法通过考核。

（2）诚信

投资人对资产经理和金融分析师的信任必须是无条件的。投资专业人士要想赢得这种信任，诚信就必须永远是不容质疑的品质。因此，要想赢得并保持使用CFA特许状的权利，严格遵守“投资管理与研究协会”的道德守则与掌握CFA计划的知识同等重要。但是，与很多其它行业不同的是，在投资行业中，区分道德行为与非道德行为的界限并不总是十分清楚。只有清楚地理解如何应用这些规则、法规和道德，投资专业人士才能安全地避免道德纠纷并正确地为他们的客户服务。在CFA特许状每年必须签署的“专业人员行为申明”中规定了很多责任，其中包括在投资决策过程的所有方面勤勉和一丝不苟的工作作风。

（3）专业化程度

在投资管理行业中，没有其他任何标志享有CFA特许状同样的崇高威望。在持有CFA特许状的个人名单中包括有一流投资事务所的首席执行官及合伙人、最主要的投资策略专家和在全世界享有盛誉的研究机构。在名字后面加上CFA名衔，投资专业人员便能够进入优秀的公司，并赢得投资行业所有领域的广泛尊重和信赖。

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CFA称号拥有者和CFA的应考人员都要同意签署这一守则。该守则要求CFA在处理与客户、上司、雇员、同事和合作管理者之间的关系时必须遵循良好的行为准则，必须仔细领会法律的文字和精神，必须与监管机构、交易所和行业团体充分合作；CFA应想客户所想，不得有违背客户利益的行为；CFA不得要求推荐其服务的他人支付费用或佣金，在借用其它分析师资料时也需十分谨慎，杜绝抄袭；CFA不可通过登广告来宣传其称号以吸引他人等。每年，CFA都要被重新审定是否遵守这一守则，同时，任何来自客户的、与伦理相关的投诉一旦被披露，被披露者就有可能失去CFA的称号。“投资管理与研究协会”对违规者制裁很严，包括开除或取消CFA注册称号，由于美国证券业务业具有一套完整的淘汰机制，所以证券从业人员都非常珍惜这一称号。

CFA是“注册金融分析师”（Chartered Financial Analyst）的简称（也称“特许金融分析师”），它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“注册金融分析师学院”（ICFA）发起成立。该学院最初是在1959年6月由美国“金融分析师联合会”（FAF）同意在弗吉尼亚的夏洛茨维尔市与弗吉尼亚大学联合设立。

1962年1月，“注册金融分析师学院”与“金融分析师联合会”一起成立了美国“投资管理与研究协会”（AIMR）。“投资管理与研究协会”是一个全球性非盈利机构，它是美国证券分析员、投资经理和其他参与投资决策专业人员的专门组织，其使命是建立并保持专业的精益求精以及诚信的最高标准，来促进全球投资行业的利益，其宗旨是提高投资决策人员的各方面专业水平。自1963年第一个注册金融分析师产生以来，CFA资格证书就成为全球从事投资行业人员职业典范的象征，国际知名企业和投资机构均视CFA资格为衡量专业投资人员职业水准和职业道德的最佳标准。

“注册金融分析师学院”设立的宗旨是提高投资决策人员的各方面专业水平，并通过授与CFA称号来确信从业人员具有高级职业水平。学院设立之初，恰好美国证券交易委员会(SEC)完成了一个“证券市场专项研究”报告，该报告除了分析60年代初的美国证券市场外，也提到了证券从业人员鱼龙混尽可能，需要培养一些具有正式“资格”的分析人员。

于是在1964年1月，当时的“金融分析师联合会”董事会主席William Norby看准时机，努力促成CFA制度的形成。他写信给各监管绝对值和交易所，请求使CFA成为职业投资分析家的衡量资格标准。他提出，如果自律机构要确定一位分析师的资格，则CFA应是标准，这种统一的资格可以消除混乱，提高CFA注册价值，同时也便于分析师在投资行业不同部门的流动。

Norby的努力没有白费，在1964年6月，纽约证券交易所就明确强调监管、研究人员必须具备学院注册资格。之后，“美国投资咨协会”、“美国投资银行家协会”和“纽约金融协会”等机构也都表示成员应具有CFA资格才能加入。这样就使得CFA资格具有了行业职业权威的特点。

证书

（1）通过三级考试 Level I 是单纯客观题的考试，主要在于考察考生对投资评估及管理的工具和概念的理解；Level II 主要考察资产评估的能力；Level III 则考察组合管理及资产分配的能力。Level II 和Level III 考试的形式是50%的论文和50%的应用题（其中主要是案例分析）。在参加CFA 认证考试之前，考生必须已经获得学士学位（或大学本科四年级），但可以不具备投资管理决策的工作经验。由于“投资管理与研究协会”将三种层次的考试放在同一天进行考试，一级增加了一次，且要求必须在通过前一层次的考试后才能进入下一层次的考试，所以一名考生要通过这三级考试，最短的时间是整整两年半左右。AIMR对CFA 认证考试如此设计的目的在于在一个不短的时期内，将考生的学习教育与工作经验相结合以达到互补效果，开扩考生的视野，加深知识的理解。参加CFA 认证考试主要是一个自学的过程，每一水平的考试一般要求有多达250小时的准备时间，具体情况因人而异。当注册并报名参加CFA认证考试后，AIMR会给考生寄发学习指南，根据学习指南，考生可以定购AIMR推荐的辅助教科书进行复习迎考。但必须指出的是，CFA认证考试不是一种入门级基础性知识的考试，它的难度至少达到硕士研究生课程的层次，而且是全英文考试。

（2）四年的被“投资管理与研究协会”所认可的工作经验。

包括：在投资决策过程（如金融分析、投资管理、和证券分析等等）中收集、评估及应用金融、经济和统计数总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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据；直接或间接主管他人进行上述活动；从事上述投资决策活动的教学培训工作等等。“投资管理与研究协会”要求CFA认证的申请者必须花超过50%的时间用于以上工作，其中假期、兼职和实习期间的工作经验不予承认。工作经验的积累可以在参加CFA考试之前，其间或以后，但只有达到四年的相关工作经验积累后，才能获得CFA认证。

（3）满足AIMR的会员资格要求（其中很大部分是职业行为和道德准则要求）并申请成为一名“投资管理与研究协会”的成员。

参加CFA认证是耗时耗力但极具回报价值的投资。在经历上述艰苦的学习过程和达到AIMR的要求后，候选人可以获准使用CFA称号。在CFA项目开设以来的38年里（截止于2001年）全球只有约41400名专业人士获得了CFA认证资格。拥有CFA资格是一个投资决策管理从业人员高执业水平和道德水准的有力证明。世界各主要发达国家的相关行业都将其作为一个行业高水平人员的衡量标准，对获得CFA资格者委以重任，报以高薪。

综合以上几个方面，通过CFA高级水平考试的及格者并不能马上得到CFA证书，除非他们已有四年以上金融分析师的任职经历，同时又是“金融分析师联合会”的成员。可见CFA既要有全面的金融理论知识，还需要有实践经验和良好的职业道德。他们还都必须遵守“投资管理与研究协会”公布的《职业行为伦理标准守则》。

职业前景

——打造“金领人生”

世界经济一体化进程的加速和全球金融市场的蓬勃发展，带来的是对金融投资从业人员，尤其是精通投资管理和资本市场运作的专业分析人才的大量需求。投资人和雇主比以往任何时候都更需要一个标准来衡量个人的知识、诚信和专业化程度，从而信赖他们来管理金融资产。这个标准就是Chartered Financial Analyst-特许金融分析师。CFA特许状授予参与金融投资决策过程的各类专业人员，包括基金经理、证券分析师、投资顾问、财务总监等。它要求候选人掌握严格而广泛的课程知识，包括与投资有关的各个领域，如财务分析、资产评估，投资组合管理和资产分配。然后，候选人必须通过三级考核来展示他们将这种知识应用于实际情况的能力，使其适应银行、保险、证券、基金等各类型金融机构的职务需要。

国际金融企业在招聘人员时，是比较看中是否具有CFA资格。比如，职位广告中经常包括： “CFAPreferred“ 或者 “CFA candidate, Level I or II preferred.Analytical skills – quantitative highly desirable”。从这些方面，雇主们对CFA的认可度可略见一斑。因为薪资水平往往是就业市场的最好反映，CFA持有人的高额薪资充分体现了金融行业对CFA证书的价值认可。自1963年第一个注册金融分析师产生以来，CFA资格证书就成为全球从事投资行业人员的职业典范的象征。

正如获格认证显示了投资专才对更高标准的执着追求，聘用CFA特许资格认证持有人也表现了公司对此的重视。全球金融机构的雇主都将CFA特许资格认证视为卓越的专业标准。凭着如此广泛的认同，CFA特许资格认证持证人在国际职场上享有明显的竞争优势。CFA特许资格认证持有人通常就职于投资公司、互惠基金公司、证券公司、投资银行等，或成为私人财富经理。在中国大陆拥有最多CFA特许资格认证持有人的雇主包括普华永道、中国银行、中国工商银行、中国国际金融有限公司、汇丰银行、中国中信、法国巴黎银行、瑞银、德勤、安永会计师事务所、中国平安保险、招商局集团、国泰君安证券股份有限公司等。

全球范围内，雇佣CFA协会会员的十大主要公司：美国银行美林证券(Bank of America Merrill Lynch)、花旗集团(Citigroup)、瑞士信贷集团(Credit Suisse)、德意志银行(Deutsche Bank)、汇丰银行(HSBC)、摩根大通(JP Morgan Chase)、摩根斯坦利(Morgan Stanley Smith Barney)、加拿大皇家银行(RBC)、瑞士联合银行(UBS)、富国银行(Wells Fargo)

薪资

作为紧缺人才，全球拥有CFA认证的约10万人，中国内地地区约2000人：

CFA年收入统计(单位：美元)：美国少于一年工作经验5.8万，一至四年工作经验6.2万，五至九年工作经验得年薪9万，十年至十九年工作经验者可赚12万美元年薪，二十年以上工作经验者平均年薪达15万美元。

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通过CFA除了在就业方面有无庸置疑的巨大帮助，同时，对有效的获得提升也很有好处。CFA考试面广，层次深，三级考试层层筛选下来，通过者一定应该对投资知识的了解比较透彻，也正因为如此，公司常把CFA作为衡量员工能力和专业素质的标准之一，有的甚至把它作为经理评定的先决条件之一。

CFA考试2000年进入中国大陆地区，其注册机构为中华人民共和国劳动和社会保障部，并于2002年9月取得授权，其中方合作机构为上海交通大学现代金融研究中心。根据劳动部部要求，从2004年12月开始，中国大陆的CFA Charter holder同时获得CFA Institute在华颁发的CFA 英文版和中文版两份证书。中文版证书经劳动部认证，旨在保护CFA考试在中国的合法性，同时提供该中文版证书的网上检索功能。

金融分析师资格考试被称作”全球金融第一考“。据介绍，特许金融分析师是当今世界证券投资与管理界普遍认可的一种职业称号，金融分析师更是存在巨大供需缺口。仅以上海为例，据预测，未来3年对CFA的需求量是5000人，这些CFA资格拥有者，受到多家国内外金融机构挖抢，他们的年薪通常也很高。” 正因为如此，中国的特许金融分析师热正在不断升温，报考CFA的人数在逐年递增。据统计，2008年6月CFA考试中国内地总计有10000多名考生报名参加。这些数字说明了有越来越多的金融机构认识到了培养CFA人才的重要性，也反映了金融从业人员意识到CFA名衔是个人职业发展的金字招牌。

在中国内地，诸多投资银行、基金管理公司及证券公司等机构更是有千金易得，分析师难求的慨叹。据调查，随着2005年以来，国内金融证券市场的持续发展，越来越多的特许金融分析师活跃于国内的金融投资舞台，许多已担任了如基金经理、投资总监、研究总监、财务总监等重要职位。

各位考生，2015年CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，网校开通了全免费的高顿题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。

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