助理金融分析师考试试题1答案

第一篇：助理金融分析师考试试题1答案

助理金融分析师考试试卷I答案

一、单项选择题(第1-40题，每小题1分，合计40分，请将正确答案的代码填入“（）”)1D 2B 3A 4C 5D 6C 7B 8C 9A 10C 11A 12A 13C 14B 15C 16B 17C 18C 19D 21B 22A 23A 24D 25B 26B 27D 28B 29C 31C 32A 33C 34A 35C 36A 37C 38B 39B

一、多项选择题 41ACD 42ABC 43BCD 44BCD 45BC 46ACD 47BD 48ABC 49BCD 50ABD 51ABC 52ABCD 53BCD 54ACD 55ACD

三、简答题（第1题，8分；第2题，10分；第3题，12分）

1、财务金融分析的职能是那些？ 答：

（1）掌握投资市场的原理（2）具备全球性的投资策略理念（3）熟悉国际金融市场的操作规范（4）财务分析、预测和财务计划（5）财务决策

（6）财务控制和财务监督（7）参与金融市场（8）风险管理

2、认股权证和股票期权的区别和联系是什么？

答：

20C 30B 40D 区别主要在于：

交易双方的地位不同。期权的双方一般而言都是普通的投资者，他们约定的标的物是某种权益凭证，例如在某时间以某价格买卖某只股票。而权证，是上市公司跟一般投资者之间的约定。

相同点主要是：

投资买入期权或权证后，（无论是买权或卖权），他们都有选择是否执行该权利。而卖方只有等待买方的执行与否，没有任何权利，但可以收取卖出权利的费用。

3、资本化利息对财务分析的影响有那些？

答：

1.资本化利息降低了利息费用，增加了NI（2分）

2.财务报告的时候进行了资本化利息，但是分析师分析的时候要还原，进行分析调整，将资本化的理想还原成利息费用，从固定资产中扣除！（2分）

3.资本化利息扭曲了CF---CFO被高估，CFI被低估！---所以CF也要进行调整，将费用在CFI中加回去（之前在进行资本化的时候，从CFI中扣除了），从CFO中扣除（如果不进行资本化，则此部分应该从CFO中扣除的！）（2分）

4.对于扩张性公司，利息摊销的部分赶不上利息资本化的部分，也就是说由于公司扩张，太多的利息资本化，使得公司的资产增加的部分比资本化的利息进行摊销的那部分还要多，这样导致NI增大！（2分）5.利息保障系数interest coverage ratio=EBIT/I a.在资本化利息的当期，EBIT由于折旧增加而降低，利息费用降低，但是EBIT降低的幅度小于利息费用降低的幅度，所以造成总的利息保障系数增加；（2分）

b.完工之后的年度里，I不变，而EBIT仍然由于折旧而降低，所以利息保障系数降低！（2分）

第二篇：2015年浙江省助理金融分析师考试试题最新考试试题库

1、可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是()。

A.证券市场线模型 B.特征线模型

C.资本市场线模型 D.套利定价模型 2、2002年3月17日，正式取消额度制，改用采取股票发行核准制。()

3、目前，我国证券分析师的内涵从横向方面理解是：现行法律法规所界定的证券投资咨询不限于二级市场上的投资分析和建议，还包括以一级市场上涉及上市公司的收购、兼并，重组等资本运营方面的财务顾问服务。()

4、反映公司负债的资本化程度的指标是()。

A.资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率

5、收入总量目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题。()

6、中国证监会于2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别;否则，将其划为综合类。()

7、全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。其回购利率可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映了中国金融市场的资金供求情况。()

8、建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。()

9、关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是()。

A.银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力

B.由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力

C.按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力

D.公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担

10、关于β系数，下列说法中，错误的是()。

A.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

B.β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大

C.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

D.β系数是对放弃即期消费的补偿

11、在美、英、日等资本市场发达的国家里，“证券分析师”一般是指在较宽泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员。()12、11% D.估计期望方差为3%

13、或有事项准则规定，只有同时满足()条件时，才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。

A.该义务是企业承担的现时的义务 B.该义务是企业承担的过去的义务

C.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业 D.该义务的金额能够可靠地计量

14、加权资本成本率一债务资本成本率×(债务成本÷总市值)(1一税率)+权益资本成本率×(权益资本÷总市值)()

15、圆弧形态出现较少，但是一旦出现则是绝好的机会，它的反转深度和高度是不可测的。()

16、可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是()。

A.证券市场线模型 B.特征线模型

C.资本市场线模型 D.套利定价模型

17、企业的关联交易是关联企业之间为达到某种目的而进行的交易。()

18、下列关于利率的说法中，错误的是()。

A.央行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响 B.利率下降时，股票价格上升

C.利率上升时，股票价格下降 D.利率下降时，股票价格下降

19、证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决()的问题。

A.买卖何种证券B.投资何种行业C.何时买卖证券D.投资何种上市公司 20、5 D.21、当风险从σ2A增加到σ2B时，期望收益率将得到补偿[E(rA)-E(rB)]，若投资者认为，增加的期望收益率恰好能够补偿增加的风险，所以A与B两种证券组合的满意程度相同，证券组合A与证券组合B无差异。则该投资者是()。

A.保守投资者B.进取投资者C.中庸投资者 D.难以判断

22、不能被共同偏好规则区分优劣的组合有()。

A.σA≠σB且E(rA)≠E(rB)B.σA<σB且E(rA)>E(rB)

C.σA<σB且E(rA)σB且E(rA)>E(rB)

23、所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。()24、53元购得，其实际的年收益率是()。

A.25、()变量与债券的理论价格有关。

A.债券的票面利率 B.债券的偿还期限 C.债券的市场价格 D.债券的必要收益率

26、技术作为生产要素的收入可分为()层次。

A.技术劳动收入 B.技术专利转让收入 C.技术人股收入 D.技术补贴收入

27、双重顶反转形态一般具有()的特征。

A.双重顶形态完成后的最小跌幅量度方法是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间的差价距离

B.向下突破颈线时不一定有大成交量伴随，但日后继续下跌时成交量会扩大

C.双重顶的两个高点一定在同一水平，两者相差大于3%就会影响形态的分析意义

D.双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态的分析意义

28、货币市场型证券组合包括()。

A.国库券 B.高信用等级的商业票据 C.低信用等级的商业票据 D.普通股

29、公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某个公司证券价格的走势上。()30、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单。()

31、有关有效边界的说法中，错误的是()。

A.按照投资者的共同偏好规则，可以排除那么被所有投资者都认为差的组合，剩余的组合称为有效证券组合

B.有效组合不止1个

C.有效边界上的不同组合，按共同偏好规则，不能区分优劣

D.有效边界上的不同组合，按共同偏好规则，可以区分优劣

第三篇：2015年浙江省助理金融分析师考试试题试题及答案

1、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单。()

2、利率期限结构的理论有()。

A.无偏预期理论 B.流动性偏好理论

C.市场分割理论 D.以上都是

3、企业的关联交易是关联企业之间为达到某种目的而进行的交易。()

4、通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域()年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

A.1 B.2 C.3 D.5

5、()是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

A.规范的股权结构 B.建立有效的股东大会制度

C.董事会权力的合理界定与 D.完善的独立董事制度

6、反转变化形态主要包括()。

A.头肩形态 B.双重顶(底)形态 C.圆弧顶(底)形态 D.喇叭以及V形反转形态

7、()假设是从人的心理因素方面考虑的。

A.市场行为涵盖一切信息 B.证券价格沿趋势移动 C.历史会重演 D.历史不会重演

8、当风险从σ2A增加到σ2B时，期望收益率将得到补偿[E(rA)-E(rB)]，若投资者认为，增加的期望收益率恰好能够补偿增加的风险，所以A与B两种证券组合的满意程度相同，证券组合A与证券组合B无差异。则该投资者是()。

A.保守投资者B.进取投资者C.中庸投资者 D.难以判断 9、09% B.10、增发新股后，公司净资产增加，负债总额以及负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率都将降低。()

11、证券组合管理的基本步骤是()。

A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析

C.构建证券投资组合 D.投资组合的修正，投资组合业绩评估

12、收入总量调控政策可以通过()来实施。

A.财政机制 B.货币机制 C.行政机制 D.法律调整

13、关于资本市场线的说法中，正确的是()。

A.资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系

B.资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成

C.由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿

D.资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系

14、央行调整基准利率，从而对证券价格产生影响，原因是()。

A.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一

B.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格

C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升

D.利率上升，部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降

15、反转变化形态主要包括()。

A.头肩形态 B.双重顶(底)形态 C.圆弧顶(底)形态 D.喇叭以及V形反转形态

16、CAPM模型是由()提出的。

A.哈里?马柯威兹 B.夏普C.特雷诺D.詹森

17、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。()

18、“反向的”收益率曲线意味着()。(1)预期市场收益率会上升;(2)短期债券收益率比长期债券收益率高;(3)预期市场收益率会下降;(4)长期债券收益率比短期债券收益率高。

A.(1)和(2)B.(3)和(4)C.(1)和(4)D.(2)和(3)

19、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是()。

A.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺

B.证券分析师应充分尊重他人的知识产权，严正维护自身知识产权，在研究和出版活动中不得有抄袭他人著作、论文或研究成果的行为

C.证券分析师最多在两家机构执业，不得以任何形式同时在三家或三家以上的机构执业

D.证券分析师在执业过程中遇到客户利益与自身利益存在冲突，或客户利益与所在执业机构利益存在冲突，或自身利益与所在执业机构利益存在冲突时，应当主动向所在执业机构与客户申明，必要时证券分析师或证券分析师所在执业机构须进行执业回避 20、80元

C.单利：10

21、行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响。

22、收入政策目标包括()。

A.收入总量目标 B.收入分量目标 C.收入结构目标 D.收入平衡目标

23、()是从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标。

A.心理线指标 B.超买超卖型指标

C.趋势型指标 D.KDJ指标

24、有关有效边界的说法中，错误的是()。

A.按照投资者的共同偏好规则，可以排除那么被所有投资者都认为差的组合，剩余的组合称为有效证券组合

B.有效组合不止1个

C.有效边界上的不同组合，按共同偏好规则，不能区分优劣

D.有效边界上的不同组合，按共同偏好规则，可以区分优劣

第四篇：分析师助理个人简历

基本资料

姓 名： xxx

性 别： 男

年 龄： 26

身 高： 172 CM

婚姻状况： 未婚

学 历： 本科

工作经验： 3年

毕业院校： xx学院

专 业： 财务管理

电脑水平： 良好

英语水平： CET4

求职意向

求职类型： 全职

工作地点： 不限

期望行业： 金融、保险、证券类

期望岗位： 高级分析师，高级投资顾问

月薪要求： 面议

教育培训

2002年9月-2006年7月 xx学院财务管理本科

个人技能

会计从业资格证

证券从业资格证

外销员从业资格证

英语四级证书

驾驶证

工作经历

2008年8月-2009年7月 xx投资咨询公司 分析师助理

主要负责撰写关于资本和财经政策动态的分析文章，协助分析师指导公司大客户资金布局与运作，负责公司客户后续服务。

2006年8月-2008年7月 xx外经贸企业协会 行政人员

主要负责协会行政性公文写作，日常负责外贸会员单位的联络与管理，会议活动组织，积累了一定的外贸行业人脉关系。熟悉外贸流程。

自我评价(本文来自中http://www.xiexiebang.com 转载请注明！)

组织、管理、适应能力强，善于处理人际关系和沟通。有团队合作经验，性格开朗，为人处事有原则性。具有良好的品质意识及敬业精神。四年的大学专业学习锻炼了严谨的思维方式，多年的资本市场实战，对股票，外汇，期货均具备丰富的操作经验。

联系方式

个人电话：1388888888

电子邮箱：123@www.xiexiebang.com

第五篇：注册金融分析师（范文）

注册金融分析师

考试内容主要包括：

①职业标准和操守； ②财务报表分析； ③量化分析； ④经济学；

⑤固定收益投资分析； ⑥股权分析； ⑦投资组合管理； ⑧企业金融； ⑨衍生工具；

⑩其他投资分析等等。

考过前一级别，才能参加后一个级别考试。

考生在通过全部三个级别的考试后，需要具备四年投资行业相关的全职工作经验。

经资格审查通过，就可获取CFA特许状。

4年的被“投资管理与研究协会”所认可的工作经验包括：在投资决策过程（如金融分析、投资管理、和证券分析等等）中收集、评估及应用金融、经济和统计数据；直接或间接主管他人进行上述活动；从事上述投资决策活动的教学培训工作等等。“投资管理与研究协会”要求CFA认证的申请者必须花超过40%的时间用于以上工作，其中假期、兼职和实习期间的工作经验不予承认。CFA考试共分三个级别，分别是Level I、Level II和Level III。

CFA考试的形式, 内容及范围？

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CFA的报考资格

www.xiexiebang.com 更新时间： 2006-6-27 17:38:17 关注指数： 5632

参加第一阶段考试者，需满足以下条件之一即可报名参加CFA考试： 1）拥有学士学位或相当的专业水准以上，对专业没有任何限制； 2）大学学习年限与全职工作经验合计满四年；

3）如果申请人不具备学士学位，而是具备相当的专业水准，也可被接受为候选人。CFA会用工作经历来考核申请人的专业水准，一般来讲，4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历，不一定要从事投资领域相关工作，只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受； 4）在校大学四年级学生，可在最后一个学年参加考试。

CFA（注册金融分析师）考试内容

www.xiexiebang.com 更新时间： 2005-1-18 18:39:48 关注指数： 3830

CFA考试项目涉及范围很广，水平越高，范围就越广，题目也越难。为便于考生复习和准备，每年AIMR都会出一些CFA考试复习资料，针对不同考试水平给出不同的阅读材料，内容全部以原著形式或论文摘录形式出现。根据统计，水平Ⅰ（即最低层次）的阅读材料有15种，水平Ⅱ有15种，水平Ⅲ有19种，并不亚于攻读MBA或Ph.D所需的阅读材料。

考试内容主要包括：

1．伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容有：

①适用法律和监管。

它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。

②职业准则和标准。

它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。

③伦理标准和职业义务。

它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系；内部信息问题；监管责任；研究报告和投资建议；补偿利益冲突；信用责任（以上为初级应考内容）；职业道德；投资适宜性。

④伦理行为的问题识别与管理。

它包括信用责任；内部交易；公司治理和机构投资者；“谨慎人”原则（以上为中级加考内容）；能力和合适的关心；安排和接受站偿的利益冲突；一般企业伦理价值和义务；伦理组织变化（以上为高级加考内容）。2．财务会计它涉及的内容有：

①基本会计报表的作用与功能

包括收益表；资产负债表；现金流量表

②会计报表的解释和使用

包括收入识别；存货成本；折扣方法；可市场化证券投资；表外融资；不良债务重组；租凭和所得税（以上为初级应考内容）；流动现金流分析、汇总；公司间投资和企业合并

③若干专题：如财务报表分析的目的；有效市场假设的意义；会计标准；财务报表的调整；国际会计和价格水平调整等（中、高级应考①～③的全部科目）。3．数量分析它涉及内容有：

①数量分析方法导论；复利、现值和未来值的数学计算；基本统计和回归分析；险测量和衍生证券导论（①为初级应考内容）；

②高级回归分析；基本及高级期权和期货定价（①～②为中、等级应考内容）。4．经济学它包括：

①宏观经济学主要内容；

②国际经济学；

③微观经济重点与分析（①～③为初级应考范围）；

④经济预测（①～④为中级应考范围）；

⑤证券分析和组合管理应用；

⑥当前美国及全球经济问题（④～⑥为高级应考范围）。5．固定收益证券分析这方面的应考内容有：

①导论

包括固定收益证券特点；国际固定收益证券市场

②数学性质：包括价格／收益关系；期间和凸型（①～②为初级应考内容）

③作用评价

包括债券评价；收益和现金分析；资产保护和合约

④市场分析

包括收益曲线；预测利率；国际市场和衍生证券（①～④为中级应考内容）

⑤组合决策

包括积极型的决策；被动型决策指数（①～⑤为高级应考内容）。6．权益证券（股票）分析它涉及的内容有：

①导论

包括投资环境；证券高层；证券交易机制；证券市场历史及全球性投资

②财务分析

包括比率；ROE分荽；财务报表分析和资本结构

③评价方法

包括收益；红利折扣；现金流；资产定价及技术分析

④公司分析和评价

包括基本分析；行业和经济内容和分析纲要（以上为初级应考内容）；预测；相对环境；公司计划和决策；质量因素及研究报告（以上为中级应考内容）

⑤投资决策

包括趋势；市场非有效性和心理影响

⑥公司重组

包括LBO及收购

⑦风险资本和紧密控股公司

包括分析和评价（①～⑦为高级应考内容）。7．组合管理它涉及的内容有：

①金融资产管理原则

包括组合管理定义和基本概念

②投资者目标

包括投资限制因素和政策

③资产分配

包括期望收益和风险；最佳组合及动态决策等（①～③为初级应考内容）

④衍生证券分析

⑤预期因素

包括社会、政治、经济及资本市场

⑥组合政策的完整笥和预期因素

包括结构、变化及执行等内容（①～⑥为中级应考内容）

⑦组合绩效的评价

包括绩效标准、基准误差和国际比较等（①～⑦为高级应考内容）。

以上CFA资格考试水平的内容是1992年的考试涉及范围，从总体上看，每年的内容变化不大。但近几年，AIMR又补充一此新的内容，如1998年的CFA考试除了原有内容外，还包括全球市场和投资工具、其它投资方式分析（房地产投资分析、投资公司分析、货币或外汇交易投资分析）等。总之，CFA考试涉及面广，且有相当难度。