银监会首次诠释盘活存量资金 好钢用在刀刃上

第一篇：银监会首次诠释盘活存量资金 好钢用在刀刃上

银监会首次诠释盘活存量资金 好钢用在刀刃上

2013年7月8日 来源：中国金融网

国务院办公厅正式发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》(国办发【2013】67号，下称《意见》)，这份根据国务院安排，由中国银监会牵头起草的文件可凝练为新版‚国十条‛，成为外界解读‚李克强经济学‛的重要依据。

事实上早在6月19日国务院常务会议后就已被市场慢慢熟悉。在货币信贷领域，最核心一条便是‚优化金融资源配臵、用好增量、盘活存量‛，过去一个月，这一政策表述已被视为‚李克强经济学‛的核心思路。

7月5日国新办举行的吹风会上，中国银监会主席助理、新闻发言人杨家才首次对‚用好增量、盘活存量‛作了详解。杨家才认为，新‚国十条‛在‚盘活存量‛方面，主要包括创新外汇储备应用、探索发展并购投资基金、扩大民间资本进入金融业等十项措施；而在‚用好增量‛方面，未来政策将聚集在支柱产业、过剩行业的消化转移类企业、小微和三农等八大重点领域。

‚主题就是一个，统筹金融资源，支持经济结构调整和转型升级。它的核心是，在继续执行稳健货币的前提下，盘活存量、用好增量。目标是促进经济稳中求进、稳中有为、稳中提质，切实解决经济运行中的结构性矛盾和资金分布不合理的问题，同时要守住不发生区域性系统性金融风险。‛杨家才介绍。

杨家才在谈及8.2万亿银行理财产品的风险控制时表示，过去几年，银监会使用一一对应、杠杆限制和风险兜底三道防线将理财产品牢牢捆住，其监管力度不亚于对银行信贷的监管。

‚当然你也可以说它是影子银行，也可以说不是影子银行，不管怎么样管住了风险，纵然它是影子银行，也不可能产生系统性风险。‛杨家才进一步表示。

值得关注的是，此番‚国十条‛提出，按照理财与信贷业务分离、产品与项目逐一对应、单独建账管理、信息公开透明的原则，规范商业银行理财产品，加强行为监管，严格风险管控。

至于当前备受关注的银行间市场流动性问题，人民银行金融市场司司长谢多表示，当前总体金融市场是稳定的，金融市场包括债券市场、货币市场、外汇市场都在稳健地运行。

‚在稳定过程中任何一个市场总是有波动的，就像人的心跳一样。‛谢多说。

‚这个文件起草的过程时间不是很长，但是文件的政策基础比较扎实，论证也比较充分。‛7月5日的吹风会上，杨家才首先通报了文件起草的全过程。

银监会是新版‚国十条‛的牵头起草部门，在起草文件之初，‚先请‘一行三会一局(国家外汇管理局)’结合各自的职能，先写出第一稿，也就是拿出各主管部门的意见。‛

杨家才表示，随后，初稿征询了党中央、国务院下属13个部门的意见，最后的定稿吸收了很多部门的意见。

新版‚国十条‛亮点之一，便是要求各部门分工负责，协调落实，不同于以往的文件，该文件每一项政策后面都附了一个落实的部门。

‚国十条‛首条也是理解‚李克强经济学‛之货币政策的关键，这关系到如何理解并继续执行稳健的货币政策。

按照牵头部门中国银监会的解读，经济结构调整和转型升级是中国当前经济工作的重中之重。《意见》的指导思想，就是把加强和改进金融对实体经济的服务有效聚焦到支持经济结构调整和转型升级上。

因此，‚国十条‛确立的货币政策总思路仍然是‚继续执行稳健的货币政策‛，总基调不变的大前提下，国务院强调，‚不因经济增速放缓转向宽松，也不因当前一时货币增长较快而转向紧缩‛。

‚这是马凯副总理前段时期在上海、江浙一带考察时的原话。‛7月5日，一位监管部门人士如是告诉记者。

这意味着中央银行不会因为经济下行风险加大，增速放缓而轻易放水。这是李克强经济学的核心要义。

6月27日，巴克莱出炉的研究报告将李克强总理的经济政策路线总结为‚李克强经济学‛。巴克莱认为，李克强领导的政府3月中旬履职以来，采取了有别于前任的政策路线。其关键经济政策框架包括三个核心支柱，即无大规模刺激计划、去杠杆化和结构改革。

‚在过去的3个月里，新一届中央政府没有应各方的再三呼吁推出新的大规模刺激计划，因为它认为政府主导的投资不再具有可持续性。相反，中央政府正努力控制金融风险，特别是可能催生资产泡沫的信贷流动。‛巴克莱报告称。

6月19日，国务院常务会议释放出的微妙信号引起了外界一致关注。李克强总理继环渤海省份经济工作座谈会上提出‚要通过激活货币信贷存量支持实体经济发展‛后，再次提出要‚优化金融资源配臵，盘活存量、用好增量‛，更有力地支持经济转型升级，更好地服务实体经济发展。

7月5日的吹风会上，银监会主席助理杨家才首次对这两个概念作出具体阐述。

杨家才指出，‚盘活存量‛主要有十大措施：一是充分发挥货币政策工具的引导作用，主要是要通过再贴现、再贷款和差额存款准备金率的动态调整机制进行引导。二是创新外汇储备的应用，主要是拓展外汇储备委托贷款和商业银行转贷款渠道。三是探索发行企业优先股。四是定向开展重组企业的并购贷款，并且适当延长并购贷款期限。五是探索发展并购投资基金。六是扩大不良贷款的自主处臵权，让银行可以把存量的不良贷款用拨备核销掉或者卖出去。七是逐步推进资产证券化、常规化发展，特别是把一些收益率比较稳定、期限比较长的优质贷款证券化，把存量变成新的增量。八是拓宽保险资金的应用化。九是引导银行理财产品对接实体经济，让银行理财成为债权融资、直接融资的重

要工具。十是扩大民间资本进入金融业，让民间资本焕发青春。

至于‚用好增量‛，杨家才通俗地指出，此乃主要强调增量的重点投向，即好钢要用在刀刃上，这包括了八大重点领域：

一是支柱产业。先进制造业、战略性新兴产业、现代信息技术产业和信息消费、劳动密集型产业、服务业、传统产业改造升级、绿色环保。二是过剩行业中的消化转移类企业，即有竞争力、有市场、有效益的企业和产品。三是小微企业，特别是科技型、创新型、创业型小微企业。四是‚三农‛。重点是农户、农业现代化产业，农村新型经营主体和农产品批发业。五是居民消费。六是国际化发展的优势产业。七是重点在建续建工程和项目。八是铁路等重大基础设施、城市基础设施和保障性安居工程等民生工程建设。

这背后的政策逻辑，便是‚坚持有扶有控、有保有压原则，增强资金支持的针对性和有效性‛，亦即‚国十条‛的第二条，引导、推动重点领域与行业转型和调整。

杨家才指出，所谓引导、推动重点领域与行业转型和调整有三层意思：一是明确了支持的十个重点行业、重点领域。二是制定了产能过剩行业按照‚四个一批‛的要求，进行结构调整的差别性政策。对于消化的怎么办、转移的怎么办、整合的怎么办、淘汰的怎么办，都有对症下药的方法。三是强调对产能过剩行业的违规建设项目做了一些禁止性的规定。

《意见》指出严禁对产能严重过剩行业违规建设项目提供任

何形式的新增授信和直接融资，防止盲目投资加剧产能过剩。

正如巴克莱报告所言，如果说日本安倍经济学的重点是扭转紧缩，重启增长，那么中国李克强经济学的核心则是放慢增长速度、去杠杆化和改善增长质量。

值得关注的是，此番《意见》提出逐步推进信贷资产证券化常规化发展。

杨家才介绍，这是经过深思熟虑和对2005年以来的资产证券化的试点做了系统评估之后所推出的一项举措，也就是说从现在起，商业银行的信贷资产证券化走向常规化的发展轨道，只要符合条件就可以做证券化。

‚除了基础资产符合条件外，商业银行的管控能力怎么样，证券化的产品设计怎么样，这将是我们考量的重点。‛杨家才特别强调，资产证券化也是一把双刃剑。

在央行金融市场司司长谢多看来，将信贷资产证券化从试点阶段逐渐转为常态化，可以为商业银行盘活存量创造一个重要的出口，可以更多地利用好市场的潜力，来推动直接融资的发展。

‚今后金融业的发展中资本是一个很大的矛盾。在信贷增长比较快的情况下，怎么管好增量、用好存量，其中一个很重要的措施，就是要进一步推动市场化的改革。信贷资产证券化正是非常重要的金融创新。‛谢多说。

换句话说，当商业银行把一部分信贷资产证券化后，就可以腾挪出更多的信贷空间，在保证资本充足率的情况下，更多的企

业特别是小微企业、‚三农‛企业就可以获得更好的金融支持。

对于外界关注的中国影子银行风险，杨家才也做了详细分析。

杨家才指出，国际上最权威的定义是金融稳定理事会给出的定义，这个定义的核心是：游离于金融监管体制之外，有可能引发系统性风险或者监管套利的信用中介活动就叫影子银行。这个定义里面有一个重要的前提，影子银行是不受监管的，游离于政府监管之外。按照这个定义，影子银行就只能是一种类金融现象。

‚市场误读比较多的其实主要是两个，一个是银行的理财产品，二是信托产品，这两个规模都在8万多亿，但是它们都受到严格的监管。‛杨家才说。

杨家才提醒道，部分有问题信托产品不能兑付，有些属于违规的问题，‚不是没规而是有规没执行，这个千万要注意。‛

至于8.2万亿银行理财产品，杨家才指出，理财主要是三大风险，一是期限错配的风险，二是杠杆率放大的风险，三是信用转换的风险。

‚对应着这三个风险有三个管理办法，所以我们叫三道防线管着理财产品。‛杨家才继续分析。

第一，期限错配的问题，银监会明确规定理财产品要一一对应，资金来源和资金运用要一一对应，项目要对应，期限要对应。

第二，杠杆率的问题，8号文之下，实行严厉的规模控制措施，即银行发行理财产品不能超过三年总资产的35%，也不能净

资本的10%，两者取孰低原则，‚纵然你是孙悟空，我也有紧箍咒。‛

第三，风险兜底。即如果没有达到上述两者要求，理财产品将被纳入信贷规模管理，跟放贷款一样，这几个月银行理财的总量是往下走的。

第二篇：盘活存量资金管理办法

庄浪县财政存量资金管理办法

第一章 总 则

第一条 为切实提高财政资金使用效率，根据国务院办公厅《关于做好盘活财政存量资金工作的通知》（国办发[2014]70号）、省财政厅《关于做好2016年清理盘活财政存量资金工作的通知》（甘财预[2016]10号）等规定，制定本办法。

第二条 本办法适用于各乡镇人民政府，县直各部门、各单位（以下统称“预算单位”）。

第三条 本办法以促进“稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险”为主要目标，在用好财政增量资金的同时，着力盘活财政存量资金，不断提高财政资金使用效益。

第四条 财政存量资金管理应当遵循“摸清存量、分类处理；上下联动、全面推进；立足当前、着眼长远；多管齐下、惩防并举”的原则。

第二章 存量资金确认、收回和使用

第五条 财政存量资金范围包括一般公共预算结转结余资金、政府性基金预算结转结余资金、部门预算结转结余资金、预算周转金、预算稳定调节基金等。

（一）一般公共预算结转结余资金。一般公共预算结转结余资金，是指一般公共预算尚未下达到预算单位、留在县财政局的结转结余资金。由县财政局进行清理，除权责发生制核算事项外，结转两年以上的资金，应当作为结余资金管理，全部补充预算稳定调节基金或安排当年支出。

（二）政府性基金预算结转结余资金。政府性基金预算结转结余资金，是指政府性基金预算尚未下达到预算单位、留在县财政局的结转资金。由县财政局进行清理，对政府性基金预算结转资金规模较大的，应调入一般公共预算统筹使用，调入的基金应补充预算稳定调节基金，每一项政府性基金结转资金规模一般不超过该项基金当年收入的30%。

（三）部门预算结转结余资金。部门预算结转结余资金，包括一般公共预算和政府性基金预算安排的部门预算结转结余资金。部门预算结余资金、结转两年以上的资金（包括基建资金和非基建资金）、一年以上结转经费资金，由县财政收回统筹使用，收回资金主要统筹用于教育、扶贫等重点民生领域。资金收回后，预算单位需要继续实施的项目，应作为新的预算项目管理，按照财政预算程序重新申请和安排。

（四）预算周转金。每年预算时，县财政可设置预算周转金，用于本级政府调剂预算内季节性收支差额，要合理控制预算周转金规模，一般不超过当年本级一般公共预算支出总额的4%，对根据实际需要将闲置不用的预算周转金调 2 入预算稳定调节基金。

（五）预算稳定调节基金。每年预算时，县财政可设置预算稳定调节基金，用于本级政府弥补以后预算资金不足。要合理控制预算稳定调节基金规模，一般不超过当年本级一般公共预算支出总额的5%，超过5%的，应加大冲减赤字或化解政府债务。

第六条 存量资金收回方式。结余资金在预算单位财政零余额账户的，县财政局在财政大平台统一收回，结余资金在预算单位实有资金账户的，由预算单位向县财政局申报确认后，缴入县国库。

第七条 存量资金收缴的时限。财政存量资金收回分项目类资金和经费类资金。项目类资金从财政指标下达预算单位次年算起，12月31日为终点计算一个结转，项目完工结余资金或项目未完工结转两个的资金予以收回。经费类资金从财政指标下达预算单位之日起，至次年3月31日结余的，作为存量资金收回。

第三章 财务管理与会计核算

第八条 预算单位应加强财务管理和会计核算，及时结清往来款项，确保部门预算结转结余资金真实反映。

第九条 县财政局收回结转结余资金时，其会计核算账务处理如下：

（一）财政收回上级专项转移支付结转结余资金、部门 3 预算结转结余资金时，借记“国库存款”科目，贷记“其它应付款”科目。

（二）县财政安排使用时，按原预算科目支出的，借记“其它应付款”科目，贷记“国库存款”科目。

（三）县财政安排使用时，调整支出科目的，应按原结转预算科目做冲销处理，借记“其它应付款”，贷记“一般预算本级支出”等科目，同时按实际支出预算科目作列支账务处理，借记“一般预算本级支出”等科目，贷记“国库存款”等科目。

第十条 预算单位交回结转结余资金，其会计核算账务处理按照《行政单位会计制度》和《事业单位会计制度》有关规定执行。从实有资金户收回时，借记“财政拨款/补助结转（结余）”科目，贷记“银行存款”科目。从零余额户收回时，借记“财政拨款/补助结转（结余）”科目，贷记“零余账户用款额度”、“财政应返返额度”科目。

第四章 监督检查

第十一条 预算单位要增强大局意识，切实加强本单位财务管理，加快支出进度，发挥财政资金效率。加强组织领导，积极盘活财政存量资金。

第十二条 县财政局要加快预算批复和转移支付下达进度，严格控制新增财政存量资金。同时，要加大跟踪督促力度，加强工作指导，发现问题及时纠正，对支出进度慢、盘 4 活财政存量资金不力的要及时通报，对存量资金较大的预算单位，安排下年预算资金时作为核减因素予以考虑。

第十三条 监察、审计、财政等部门要加强对财政存量资金工作的专项检查，重点核查数据的真实性、完整性、该用未用、是否按要求统筹用于规定领域、隐瞒存量资金等问题，促进存量资金尽快落实到项目和发挥效益。对查出的违法违规行为，要严肃处理，确保盘活财政存量资金工作落实到位。

第五章 附 则

第十四条 本办法由县财政局负责解释。第十五条 本办法自印发之日起施行。

第三篇：银监会主席助理：将以十大措施盘活存量资金（推荐）

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银监会主席助理：将以十大措施盘活存量资金

(记者 魏晞)7月5日，国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见正式发布。国务院新闻办当天就此举行的新闻发布会上，中国银行业监督管理委员会主席助理、新闻发言人杨家才在回答记者提问时表示，将采取十大措施盘活存量资金。

国务院常务会议日前提出，在保持宏观经济政策稳定性、连续性的同时，逐步有序不停顿地推进改革，优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更好地服务实体经济发展。这使得“用好增量，盘活存量”成为当前中国金融调控的重要信号。

在当天发布的指导意见中，第一条即强调，中国将继续执行稳健的货币政策，合理保持货币信贷总量。其中强调“盘活存量资金，用好增量资金，加快资金周转速度，提高资金使用效率”。

杨家才表示，为“盘活存量”将主要采取十大措施，包括：

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第一是要充分发挥货币政策工具的引导作用，包括发挥再贷款、再贴现和差别存款准备金动态调整机制的引导作用；

第二是要创新外汇储备的运用，拓展外汇储备委托贷款平台和商业银行转贷款渠道，综合运用多种方式为用汇主体提供融资支持；

第三将探索发行企业优先股；

第四要定向开展重组企业的并购贷款，并且适当延长这种并购贷款的期限；

第五将探索发展并购投资基金；

第六要扩大银行贷款的自主权，包括支持银行开展不良贷

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款转让，扩大银行不良贷款自主核销权；

第七要逐步扩大资产证券化的常规化发展，允许将一些收益率比较稳定、期限比较长的贷款证券化，把存量变为新的增量；

第八要拓宽保险资金的运用；

第九要引导银行理财产品对接实体经济项目，让银行理财成为直接融资工具；

第十，扩大民间资本进入金融业，“让沉睡在民间的资本焕发青春”。

杨家才同时强调，要“用好增量”：中国资金增量有限、存量大于增量，因此要强调增量资金的重点投向。

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谈及如何“好钢用在刀刃上”，杨家才表示，中国的增量资金投向将有八大重点：支柱产业；过剩行业中有竞争力、有市场、有效益的企业和产品；小微企业；“三农”、特别是农村新型金融主体；促进消费；支持企业“走出去”；重点建设项目，包括在建续建项目；重大基础设施。(完)

(记者 魏晞)7月5日，国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见正式发布。国务院新闻办当天就此举行的新闻发布会上，中国银行业监督管理委员会主席助理、新闻发言人杨家才在回答记者提问时表示，将采取十大措施盘活存量资金。

国务院常务会议日前提出，在保持宏观经济政策稳定性、连续性的同时，逐步有序不停顿地推进改革，优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更好地服务实体经济发展。这使得“用好增量，盘活存量”成为当前中国金融调控的重要信号。

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在当天发布的指导意见中，第一条即强调，中国将继续执行稳健的货币政策，合理保持货币信贷总量。其中强调“盘活存量资金，用好增量资金，加快资金周转速度，提高资金使用效率”。

杨家才表示，为“盘活存量”将主要采取十大措施，包括：

第一是要充分发挥货币政策工具的引导作用，包括发挥再贷款、再贴现和差别存款准备金动态调整机制的引导作用；

第二是要创新外汇储备的运用，拓展外汇储备委托贷款平台和商业银行转贷款渠道，综合运用多种方式为用汇主体提供融资支持；

第三将探索发行企业优先股；

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第四要定向开展重组企业的并购贷款，并且适当延长这种并购贷款的期限；

第五将探索发展并购投资基金；

第六要扩大银行贷款的自主权，包括支持银行开展不良贷款转让，扩大银行不良贷款自主核销权；

第七要逐步扩大资产证券化的常规化发展，允许将一些收益率比较稳定、期限比较长的贷款证券化，把存量变为新的增量；

第八要拓宽保险资金的运用；

第九要引导银行理财产品对接实体经济项目，让银行理财成为直接融资工具；

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第十，扩大民间资本进入金融业，“让沉睡在民间的资本焕发青春”。

杨家才同时强调，要“用好增量”：中国资金增量有限、存量大于增量，因此要强调增量资金的重点投向。

谈及如何“好钢用在刀刃上”，杨家才表示，中国的增量资金投向将有八大重点：支柱产业；过剩行业中有竞争力、有市场、有效益的企业和产品；小微企业；“三农”、特别是农村新型金融主体；促进消费；支持企业“走出去”；重点建设项目，包括在建续建项目；重大基础设施。(完)

(记者 魏晞)7月5日，国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见正式发布。国务院新闻办当天就此举行的新闻发布会上，中国银行业监督管理委员会主席助理、新闻发言人杨家才在回答记者提问时表示，将采取十大措施盘活存量资金。

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国务院常务会议日前提出，在保持宏观经济政策稳定性、连续性的同时，逐步有序不停顿地推进改革，优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更好地服务实体经济发展。这使得“用好增量，盘活存量”成为当前中国金融调控的重要信号。

在当天发布的指导意见中，第一条即强调，中国将继续执行稳健的货币政策，合理保持货币信贷总量。其中强调“盘活存量资金，用好增量资金，加快资金周转速度，提高资金使用效率”。

杨家才表示，为“盘活存量”将主要采取十大措施，包括：

第一是要充分发挥货币政策工具的引导作用，包括发挥再贷款、再贴现和差别存款准备金动态调整机制的引导作用；

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第二是要创新外汇储备的运用，拓展外汇储备委托贷款平台和商业银行转贷款渠道，综合运用多种方式为用汇主体提供融资支持；

第三将探索发行企业优先股；

第四要定向开展重组企业的并购贷款，并且适当延长这种并购贷款的期限；

第五将探索发展并购投资基金；

第六要扩大银行贷款的自主权，包括支持银行开展不良贷款转让，扩大银行不良贷款自主核销权；

第七要逐步扩大资产证券化的常规化发展，允许将一些收益率比较稳定、期限比较长的贷款证券化，把存量变为新的增量；

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第八要拓宽保险资金的运用；

第九要引导银行理财产品对接实体经济项目，让银行理财成为直接融资工具；

第十，扩大民间资本进入金融业，“让沉睡在民间的资本焕发青春”。

杨家才同时强调，要“用好增量”：中国资金增量有限、存量大于增量，因此要强调增量资金的重点投向。

谈及如何“好钢用在刀刃上”，杨家才表示，中国的增量资金投向将有八大重点：支柱产业；过剩行业中有竞争力、有市场、有效益的企业和产品；小微企业；“三农”、特别是农村新型金融主体；促进消费；支持企业“走出去”；重点建设项目，包括在建续建项目；重大基础设施。(完)

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第四篇：如何盘活财政存量资金之我见

如何盘活财政存量资金之我见

摘要：近些年来财政部门的存量资金的使用状况颇受人民群众的关注，盘活财政存量资金是为了更好地提高资金使用效率，促进资金的流动性，对稳增长惠民生具有重要意义。如何挤掉财政水分，盘活“趴窝”资金，让积极财政政策有效发力成为新一轮财税体制改革的热点。本文就通过财政存量资金的形成原因来探讨对盘活财政存量资金的建议。

关键词：盘活；财政存量资金

近年来，国家多次召开关于盘活财政存量资金的会议，讨论如何提高财政资金的利用率和财盘活政存量资金的具体措施。财政存量资金的利用率可直接影响到公共设施的建设落实和国民经济的发展，可见盘活财政存量资金既能够提高财政资金的利用率，又能够提高国家公民的经济总流入。

一、财政存量资金形成原因

财政存量资金是指一般公共预算、政府性基金预算、转移支付、部门预算中的结转结余资金。通俗地说，就是财政部门管理的闲置、沉淀的资金。其形成的原因复杂多样，可大致分为下面四个方面：

（一）预算编制过于广泛

预算编制缺少从长远方向考虑的角度，之前编制预算，忽视了中期的财政规划，导致项目预算缺乏可见性。一是预算编制不细化、不科学、过于广泛，对于各个单位的相关大项目的项目，没有进行在分类，这会导致有些预算空有预算而无法执行；二是预算编制内容不全，大多预算没有将上年结余等资金来源编入年初预算，导致结余逐年递增；三是预算编制与项目计划脱节，导致一些无计划或计划不完善的项目安排了预算资金而无法执行，在终了又不曾调整，导致资金多年滚存；四是预算编制的统筹动用存量资金力度不够，导致存量资金的利用率偏低。

（二）预算执行缓慢，缺乏动态调整机制

一是预算编制完成后需要呈递到层层领导审批，期间花费的时间较多，一些重点支出项目经办程序较多，部分项目预算难以当年执行，难以避免形成结转；二是资金拨付不够及时，这会延迟相关项目的开展进度；三是在权责发生制下的核算制度，财政资金要对没有发生的项目拨付款项，这游离于人大监督范围之外，造成大量的资金虚列支出；四是部分项目前期准备工作不充分，项目执行程序和环节多，进度缓慢，导致预算执行不畅；五是预算执行缺乏动态调整机制，对内因政策或其他客观条件变化等不需要按原用途使用的资金、已执行完项目的结余资金、目前没有施工条件的项目资金，都没有对资金的动态进行实时监控，未及时收回资金按程序报批调整、整合，用到急需地方。

（三）存量资金管理不到位

一是对存量资金没有定期的清理，缺少必要的问责机制，各级政府存财政资金有着较大的自主权，从而影响存量资金使用的及时程度；二是非税收入未缴库或缴库不及时，大量留存在过渡户或财政专户，有的为某一特定专项设立的专户，在项目完成终结后，仍长期保留，存放项目结余资金。造成本应纳入预算的资金长期在体外闲置；三是有的地方财政部门不按会计制度核算，扩大权责发生制的核算范围，将年底没有支出的预算资金虚列支出挂往来，导致形成存量资金。

（四）多年的财政思想―有备无患

国家政府为了提高整个国家财政资金的保障能力，财政部门拨付下一年的财政预算资金时，往往还会多拨付一定的金额供各个部门应对紧急情况的财政资金，所以长年累月的一定金额没有及时的利用，就会形成较大的财政存量资金。

二、如何盘活财政存量资金

盘活财政存量资金首先要查清国家的财政存量资金，在进行明细分类，特殊情况特殊处理，联系上下，既要盘活现有存量，也要防止新增存量，充分发挥财政资金效力。

（一）明确范围，全面摸清家底

明确存量资金范围，彻底摸清存量资金对盘活存量资金工作尤为重要，我们每年应定期组织清理本级财政结余结转资金，对存量资金做到心中有数，分类处理，并将其管理与预算的编制结合起来，积极解决账面上的财政存量资金，是其“动起来”，对预计当年能够执行完的项目，要加快预算执行进度；年底能够完工的项目，对于其结转的资金做出调整；对确认不需要支付的资金，要及时收回由预算统筹安排，以“唤醒”存量资金。

（二）规范预算编制与执行

预算编制是否合理，预算的执行是否到位是减少存量资金的又一重要环节，为此我们要建立一套科学完善的预算编制和执行体系。一是细化预算，使预算由“粗放型”向“精细型”转变；确保预算内容的完整性，要将上年结余结转等来源全额编入预算；做好项目库建设工作，对拟安排预算的项目做好充分的前期调查论证工作，确保预算下达后项目能立即实施，防止不良项目挤占预算资金；对项目建设期长，需跨实施的分计划，按进度分安排预算。二是严格执行预算，增强预算约束力，建立动态预算监控调整机制，定期考核、正确分析预算执行进度，对于当年确定不能执行的项目或已完工的项目结余资金，要按相关法律程序及时调整预算；加强国库资金管理，全面推行国库集中支付制度，减少资金拨付上不必要的中间环节；进一步清理整顿财政专户，对不须要设立的专户要及时撤销清理用户账户；增强财政专户结余资金监督管理工作，使财政专户存放的财政资金能够有效的减少。

三、结语

盘活财政存量资金是创新宏观调控的重要内容，是深化财税体制改革的铺路之举。国家对此举有着高度的重视，健全制度办法、加强预算管理体制以此提高财政存量资金的利用率，同时应强化社会公众和政府的监督、评价功能，促使财政存量资金应用的落实效益，让财政存量资金真正发挥其作用。政府应积极落实盘活存量资金的政策，加强其执行力度，让财政存量资金真正发挥惠民作用。

参考文献：

[1]记者，解希民.多措并举盘活财政存量资金[N].中国财经报，2015-03-10002.[2]齐昕.如何盘活财政存量资金之浅思――以3E理论为角度[J].考试周刊，2015（34）：196.[3]张力.浅谈如何盘活财政存量资金[J].全国商情，2015（24）：16.（作者单位：武夷山市财政局）

第五篇：关于“盘活财政存量资金”的几点认识

关于“盘活财政存量资金”的几点认识

摘要

经过30多年的渐进式改革探索，基本上形成了适合中国国情的财税体制现行格局。在促进经济与社会协调发展、充分调动中央和地方两级政府的积极性、引导和鼓励企业创新、提高财政资金使用效益等方面均发挥了巨大的作用。当然，随着客观经济形势的变化，现行的财体制存在一些迫切需要解决的问题，尤其体现在税预算管理体制方面的问题。大量财政资金闲置、沉淀，使用效率低下，甚至被用于他处，严重影响了我国经济的正常运行和健康发展。所以，如何让资金 之水正常流动起来。成为当心最紧急的任务。

关键词：盘活；存量财政资金；建议 绪论

经过30多年的渐进式改革探索，基本上形成了适合中国国情的财税体制现行格局。在促进经济与社会协调发展、充分调动中央和地方两级政府的积极性、引导和鼓励企业创新、提高财政资金使用效益等方面均发挥了巨大的作用。当然，随着客观经济形势的变化，现行的财体制存在一些迫切需要解决的问题，尤其体现在税预算管理体制方面的问题。大量财政资金闲置、沉淀，使用效率低下，甚至被用于他处，严重影响了我国经济的正常运行和健康发展。所以，如何让资金 之水正常流动起来。成为当心最紧急的任务。

一、盘活存量财政资金的内涵

盘活存量财政资金是指在保持限额财政资金的前提下，合理使用现有财政资金，减少沉淀财政资金，最大限度防止可用财政资金闲置，提高财政资金使用效率和效益。盘活存量财政资金要扣除预算周转金，必要的预备费、预算调节资金和存放于财政专户中的社保基金、偿债准备金等项目，侧重于整合消化已沉淀财政资金，加快使用预算已安排拨付的财政资金。

存量财政资金存放于三类银行账户：在人民银行的国库单一账户资金（简称库款），在各商业银行的财政专户和预算单位银行账户。

存量财政资金按资金性质区分包括：公共财政、政府性基金结转结余资金，财政暂存、暂付款资金，财政对外借款资金，财政专户资金，预算单位结转结余资金等。简单来说，财政存量资金指的是各级政府沉淀在各种银行账户里的财政资金。每个月的财政收入是增量；钱没花出去，结余在各种银行账户上，为存量。具体来说，财政存量资金，包括预算结转结余资金，央行国库中的留底资金，还有设立在商业银行中财政专户的结余资金。“闲置、沉淀的财政资金”，主要潜藏于国库存款之中。国库存款由各级政府存放于中国人民银行国库的收入构成，包括税收、非税、基金与央企红利上缴收入。材料显示，2009年政府在央行存款月均为2.34万亿元，2010年为2.94万亿多元，2011年前五个月平均为2.97万亿多元，月均存款通常超过全年财政收入的三成。2013年截至6月末，财政性存款达到3.6万亿多元。此外，更多财政资金沉淀在国库之外的商业银行账户。目前，各级财政部门在商业银行开设了17万多个各类资金账户，2010年3月底清理前，该数字高达27万之多。在不少地方，公共投资项目由私人负责运作，有些项目并未开工，或者严重延期，但项目款已经拨付到他们账户上，这些未用出去的钱，也应属于财政资金的范畴。

二、为什么需要“盘活财政存量资金”？

“钱荒”发生之后，虽然央行紧缩的立场有所缓和，但新一届政府对于出台更积极的刺激政策始终保持谨慎，其制订的经济增长计划即外界所称的“李克强经济学”①，其思想也似乎正在贯彻于陆续出台的一些具体政策中。例如最近国务院常务会议特别提出“当前要进一步盘活存量，把闲置、沉淀的财政资金用好，集中有限的资金用于稳增长、调结构、惠民生的重点环节。”要吃透“盘活财政存量资金”这样一个政策指引，我们必须理解它的背景和用意。“盘活财政存量资金”提出的背后，是我国资金存量剧增和实体经济失血并存的荒悖现象，折射出我国财政领域预算制定科学水平还需提高、财政资金使用效率偏低的现状。

（一）大量财政资金闲置与地方政府债务规模增加并存

近年来，一方面是我国政府财政收入大量进账，另一方面大把钱花不出去；一方面政府大规模举债，另一方面却有许多钱在“睡大觉”。近日审计结果显示，2012年中央本级财政资金闲置较多，未形成有效需求，有104个部门本级结余结转396.4亿元。地方财政资金闲置也较多，抽查的18个省本级财政专户存款余额相当于其国库存款的44%。而地方政府性债务表明，一些地方债务规模增长较快，部分地区和行业债务风险凸显，有9个省会城市本级政府负有偿还责任的债务率已超过100%，最高达189%。

（二）大量财政资金闲置与经济发展“失血”并存

今年1-5月，中央财政收入增长0.1%，低于全年预算目标6.9个百分点，财政收入下降直接对应的是企业盈利能力下降。但在这样困难的情况下，国库存款却在增加，余额高达3.23万亿元。此外，根据审计署关于中央预算执行和其他财政收支审计情况的报告，此次审计涉及的部门预算有16%未执行，形成结转结余达356.34亿元。同时，我们看到5月份“克强指数”②为4.02%，较4月份的5.31%下降了1.29%，降至年内新低。汇丰中国制造业PMI指数显示，6月份该值由1个月前的49.2%降至48.3%，创下近9个月来新低，这也是该指数连续第二个月跌落至50的荣枯线以下。新近公布的6月份经济数据也表明，一边是经济增长疲弱，实体经济产能过剩和盈利下滑，另一边是居民消费价格总水平（CPI）仍在上升，大量流动性滞留在金融体系内空转，而拒绝进入实体经济。宝贵的财政资金因为管理不严趴在账上闲置沉淀，并未有效用于支持实体经济，促进经济结构调整以及经济增长。

（三）大量财政资金闲置折射出我国预算管理存在众多问题

大量财政资金闲置、沉淀，至少说明：一是预算执行不到位。预算的执行意味着预算资金必须按进度需要及时拨付。大量财政资金沉淀，说明预算的执行并未按照进度进行，要么钱没有及时拨出去，要么投资项目未立项或者项目未如期开工，资金就已经下达。二是预算编制不合理。一些政府部门还没想好干什么，就先把钱要到手再说，即使是资金使用的方向有了，但到底配置多少财政资金合适，并没有现成的科学标准。一个项目安排多少财政资金，往往是讨价还价、各种力量博弈的结果。政府部门有强烈的预算最大化冲动，争取了远远超过自身消化能力的预算，最终却花不出去，要么在央行账户沉淀，要么年底突击花掉。三是转移支付不规范。一些由中央向地方的转移支付资金，由于地方没跑到位，可能被故意拖延，迟迟不予支付；一些政府采购支出，也没有执行国库直接收付制度，不是直接划拨到账，而是由财政部门任意留难，成为寻租腐败的机会。

长远来看，“盘活财政存量资金”的意义重大，作为应对当前流动性充裕而实体经济失血的一种手段，它的最终目的还是在于提高资金使用效率、更好促进实体经济发展和经济结构转型升级。应该看到，财政政策作用对象直接，操作实

施简单，因此做好盘活闲置财政资金，对于促进经济结构调整和经济增长将会发挥重要作用。

三、盘活存量财政资金的建议

盘活存量财政资金的重点不仅要放在财政分配资金上，更要加强盘活预算单位存量财政资金。实际盘活中要坚持调整资金程序合法，统筹安排，使用效益优先，兼顾效率，确保资金安全的原则。建议采取以下措施：

1.深化财税体制改革，合理确定地方政府财权、事权。改变平衡预算为跨平衡预算，大幅缩减专项补助比例，提高一般转移支付补助占比，提高地方项目立项的自主权，整合地方散、乱，小项目，符合地方发展实际需求。

2.精细编制预算，及时公开部门预算。适当安排项目前期工作经费，加强项目储备，建立项目论证机制，实行专家论证和咨询制度，开展项目竞争筛选，择优评审立项列入部门预算。建立健全预算编制与结转资金管理相衔接的约束机制，对结转资金常年居高不下、使用不力的部门，相应减少安排其预算。

3.中央、省级进一步简政放权，简化投资审批手续，提高办事效率。项目招投标采取网上竞标或下放到地方公共资源交易中心招投标，缩短项目审批及项目准备周期。

4.对地方盘活存量财政资金进行考核。将地方政府盘活存量财政资金工作纳入地方财政绩效评价体系，作为分配转移支付的一个重要因素。并实行季报制，按上、下半进行考核。上级政府每年安排专业工作组到下级政府各部门进行指导检查核实，分析评估，弄虚作假的将严惩，并扣减结算补助。

5.严格执行国库集中支付制度，规范财政国库资金管理。压缩财政专项支出账户，预算安排的资金实行国库集中支付制度，杜绝“以拨作支”转入财政专户。扩大项目资金的财政直接支付范围，严禁财政资金对外借款。建立预算单位财务一体化、支付动态监控系统，可以适时查询单位结余及账户资金。

6.加强预算执行管理，落实部门支出责任制。各级财政要按照规定时间及时下达转移支付预算。对上级财政提前下达的转移支付，本级财政要列入年初预算，并分解到本级有关部门和下级财政。对以收定支的支出项目要加快下达，次年进行清算，及早开展项目准备，确保预算尽快执行。将部门预算支出执行进度和盘活部门存量财政资金工作列入政府对部门效能评价考核的内容，建立部门责任制。每月对各预算单位的资金结余情况进行分析通报。各部门要在依法合规、确保工程质量安全的前提下，加快基建工程及其支出进度，尽早形成实物工作量。

7.加强组织领导，定期清理盘活财政存量资金。在政府领导牵头下，由财政、审计组成的盘活存量财政资金工作组，定期深入单位清理检查部门结存资金，提出整合资金意见，政府发文后执行。对某一预算安排的项目支出连续两年未用、或者连续三年仍未使用完形成的剩余资金，视同结余资金管理，收回地方本级财政统筹管理。

注释：

①“李克强经济学”，核心内容是不出台刺激措施、去杠杆化和结构性改革，以短痛换取长期的益处。

②“克强指数”由工业用电量、铁路货运量、银行中长期贷款三大权重构成。