投资银行专业术语

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第一篇:投资银行专业术语

投资银行专业术语

积极的投资管理模式(ActiveManagement):

1、积极的投资管理模式旨在争取高于某个市场或行业的表现。

采用此种方式的基金经理会按照投资研究、市场预测和自己的判断去灵活决定买卖哪一项证券。

2、积极成长型(AggressiveGrowthFunds):

积极成长型基金以追求获取最大资本利得为目标,投资标的主要为具高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业的普通股。一般而言,这类基金的少有配息,但基金的净资产价值有可能因投资标的股价短期暴涨而大幅上升,反之,亦可能大跌,风险较高。

3、每年回报(AnnualReturn):

从投资所得的每年平均利润或亏损。

4、套利基金(ArbitrageFund):

属于「对冲基金」(HedgeFund,也称为避险基金)的一种,其投资标的相当广泛,但通常一档套利基金操作设计,只锁定一种标的进行套利,最常见的套利标的包括利率、汇率、可转债、购并与重组中的企业等。

5、卖价(AskPrice):

指投资人将基金持份卖回给基金(公司)的价格。卖价又称赎回价(redemptionprice),通常相当于净值(除非有赎回手续费redemptionfees)。

6、资产调配(AssetAllocation):

订立出最理想投资组合,包括证券、债券、现金或房地产的过程。

7、资产组合基金(AssetAllocationFund):

就是将投资理财上的「资产配置」概念,应用于单一基金上,由基金经理人针对全球经济和金融情势的变化,决定在不同市场、不同投资工具的资产配置比重。

8、认可基金(AuthorizedFunds):

符合证监会规定可以在香港市场公开发售的单位信托或互惠基金。惟获得认可并不代表被证监会推荐。

9、平衡式基金(BalancedFunds):

平衡式基金以追求长期成长、有稳定收益与安全三者兼具为目标。投资标的包括债券、普通股与特别股,此类型基金的资本利得部份较少,但却有较多稳定的股利与利息收益。

10、熊市(Bear):

投资者对市场价格产生悲观预测。

11、受益凭证(BeneficiaryCertification):

为一有价证券,用以表彰受益权。投资人购买基金时,投信公司会发行所谓的受益凭证给投资人,以表彰受益权。因该凭证法律上视为有价证券,在进行任何转换或买回前,均须将此受益凭证交回给基金公司。若不慎遗失,补发事宜相当费时,故除非特别要求,否则投信公司大多不主动发给受益人。

12、参考指数(Benchmark):

是用来评鉴基金绩效表现的一项指标,有些投顾业者会译成对比指数或是指标指数。基金成立时,会选择一个指数作为基金操作的参考指标,依此指标作加减码的操作依据,因此基金经理人操盘就是以打败这个指数为目标;而对投资人而言,这是用以评估基金操作绩效优劣的一项客观标准。海外基金因为投资的标的相当广泛,因此参考指标种类繁多。若以国内股票型基金为例,其参考指标通常采用国内加权股价指数,因此基金的操作绩效如何,就是将其涨跌幅与同一期间的加权股价指数(亦即通称的大盘)作一比较,而海外基金则因还有汇率因素,所以必须调整成同一币别。

13、贝他(Beta)系数:

用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情形。以美国为例,通常以史坦普500企业指数代表股市,贝他系数为1。若某支基金的贝他系数为

2、表示波动情形是股市的两倍;若贝他系数为0.5、则波动情况只及一半。

14、买价(BidPrice):

基金投资人的角度来看,就是用以购买基金持份的价格。就收费基金而言,买价包括基金的净资产价值(NAV)加上销售手续费;如果是不收费基金,买价就等于基金的净值。

15、买卖差价(Bid-askSpread):

买价与卖价的差价。

16、蓝筹股(Bluechip):

即国内通称的绩优股,指基础稳固,营运良好的大型公司股票,以美国为例,道琼工业指数所包含的三十种股票,包括IBM、AT&T等,都是典型的绩优股。

17、债券(Bond):

按期付息的债务工具,属于有价证券的一种,发行单位包括政府及公民营企业,应按一定的期间通常是半年,付给债券持有人一定利率的利息,债券到期并有义务偿付本金(或面值)。

18、账面值(BookValue):

股东持股账面值,相等于公司资产值减除公司负债及公司优先股值。

19、经纪商(Broker/dealer):

像美林公司等,替社会大众买卖有价证券,包括收费的基金。(在有价证券市场中,撮合买方和卖方的中间人,称为经纪商,如美林证券的经纪部门,以抽取手续费为收入来源,交易的商品包括收费的基金)。20、经纪佣金(BrokerageFee):

经纪替投资者提供服务时收取之佣金。

21、牛市(Bull):

投资者对市场价格产生乐观预测。

22、景气循环(Businesscycle):

因通货膨胀、成长、就业等因素所造成的经济扩张(复苏)和紧缩(紧缩)循回。

23、资产增值(Capitalappreciation):

开放型基金在每一个基金的交易日,皆须有一个公正客观价值作为基金买卖价格的基准,除了已实现的资本利得外,基金资产须在每个交易日的市价,则为资产增值,反之则为资产贬值。此外基金的资如果跨越了国界,所投资地区货币相对升值时,则投资者还可赚取汇差的收益。

24、资本增值/损失(CapitalGain/Loss):

现有资产价值减除购入时之价格,所赚取或损失之价值。即当基金持有的可变卖资产(如股票、债券其它有价证券),在脱手时,其卖价高于原先购进成本,即产生利润,此利润为已实现的资本利得。反之,当卖价低于买价时,则产生资本损失。资本利得分配则是基金将买卖股票或债券的获利分配给基金投资人。

25、资本市场(CapitalMarket):

金融市场的一个主要环节,指资金借贷长逾一年的市场。

26、旁生基金(Clonefund):

通常是甚受欢迎基金所分生出来的基金。一般都是为原基金的资产太过庞大,无法再接受新的投资人,而由同一经理人以同样的投资策略另立新的基金,名称则和原基金很相像,如Nicholasfund和NicholasII。

27、封闭式基金(Closed-endfund):

持份固定不增减的基金,买卖这种基金须透过公开交易市场,所以价格和净值常会不一致,而出现折价或溢价的情形。

28、复息(CompoundInterest):

复息利率为累进利息回报,利息回报是按本金及利息累积所计算。

29、小额信托投资(Continuepurchaseplane):

指投资人每隔一段时间(通常是隔月)投资固定金额于指定的基金上,即一种强迫储蓄投资的方法。利用小额信托投资法投资,不必在乎进场时点,并可摊平基金投资成本,适合想省时省事的投资人。30、可转换证券(Convertiblesecurity): 指特种股票或债券,可以在特定情况下,像以特定价格、特定股数等条件,转换为普通股股票。

31、连股息、附有股息(CumulativeDividends):

证券买主所付出的价格已包括下一期该证券应付利息的权利。

32、托管人(Custodian):

银行或信托公司代客户保管资产如基金,认股证,提供托管证券服务,但并不包括管理投资组合。

33、即日指示盘(DayOrder):

仅于放盘当日有效的指示。

34、派息日(DeclarationDate):

企业总裁宣报下一个派息的日期和股息的数量。

35、界定供款计划(DefinedContributionPlan):

根据雇主和雇员的供款总额以及供款上所赚的投资回报去提供收益的退休计划。这类计划通常由雇员承担投资风险。

36、风险分散(Diversification):

资产放在不同的投资项目上,例如股票、债券、货币市场﹐或者是基金﹐可把风险分散。

37、股息(Dividends):

上市公司向股票持有人分派的利息。

38、股息率/股息收益(DividendYield):

一年的总派息额与当时市价的比例。

39、拆扣率1/贴现率2(DiscountRate):

1.将来的资金贬值回现时的价值的拆扣率。此拆扣率反映金钱之时值和资金流动之风险。2.中央银行替商业银行贴现票据、融通资金时所收取的贷款息率。40、平均成本法(DollarCostAveraging):

是一种以定期及定额投资去累积资产(包括股票及基金)的方法﹐投资者因此便会在价格处于低位期间购入多些数量的股票及基金单位﹐而在价格处于高位期间购入少些数量的股票及基金单位。

41、每股盈利(EarningsperShare):

每股普通股获摊分之盈利。

42、盈利/股价之比例(Earnings-priceRatio):

盈利和股价之比例,即等于每股盈利的倒数。

43、能源基金(EnergyFund):

属于产业型基金,目前在国内销售的能源基金主要投资标的,为全球各地与能源生产、加工和销售相关的能源类股(石油、天然气和电力等),并非直接投资现货市场,因此也可以算是一种全球股票型基金。能源基金的净值涨跌受到石油和天然气价格的影响最大,由于油价近几年长期低迷,因此这类基金的近一、二年的报酬率表现都不是很好,但五年的长期报酬率大都有70%左右的水准有,平均年报酬率则为10%左右。因此除非油价出现飙涨行情,投资人不宜抢短介入,较适合长抱。

44、权益/或净值(Equity):

这个字在中文很难找到对等的词汇,是指投资人实际拥有的资产价值,持有股票,等于是拥有公司(及其资产)的一部分;拥有房地,除了贷款部分也都属于屋主所有。这些都是投资人的权益或净值。相对的,持有债券,只表示借钱给发行债券的公司或机构,并不拥有该公司或机构的任何资产或权益。

45、除息日(Ex-DividendDate):

股份开始除息买卖的日期,是指截止新买家可享有股息收益的日期。因为本港实行两个交易日内交收的买卖方式,所以在截止过户前两个交易日就是除息日。

46、买卖(Execution):

完成买卖股票的过程。

47、费用比率(Expenseratio):

指投资人在过去一年所付出的基金操作及管理费(由基金资产支付),计算时是以总资产的某一百分比来表示。以美国为例,股票基金的比率平均为1.1%,债券基金为0.9%。

48、基金家族(Familyoffunds):

同一基金经理公司发行并操作多个基金,通常都包含有股票基金、债券基金和货币市场基金,投资人一般都可以把金从一个基金转换到同一家族的其它基金。

49、收益型基金(Fixed-IncomeFunds):

收益型基金为投资人提供稳定收益,同时具有部份本金保障功能。投资标的包括债券与特别股为主,由于债券价格对利率变动颇为敏感,故此种基金亦存在某些风险。故此类型基金的特点在于能够获取稳定的经常性收益,并需承受一定的风险。50、前收费用(Front-end):

投资人购买基金持份时所付出的销售手续费(佣金)。

51、基金经理(FundManager):

每种基金均由一个经理或一组经理去负责决定该基金的组合和投资策略。投资组合是按照基金说明书的投资目标去选择,以及由该基金经理之投资策略去决定。

52、基本分析(FundamentalAnalysis):

数据研究以计算股票价值,研究包括所有对该公司股价有影响之因素,如估计往后派发股息,将来利率走势及公司风险因素等。

53、基金中的基金(fundoffund):

指以其它基金为投资标的之基金,而不直接投资股票或债券。进一步可分为专门投资股票基金、债券基金与同时投资股票基金与债券基金等三种类型的基金中的基金。

54、全球股票型基金(Globalequityfund):

以全球各国上市股票为投资标的之基金,由于分散程度较广,因此波动风险通常低于区域型或单一市场股票基金。

55、全球基金(GlobalFunds)及国际型基金(InternationalFunds):

全球基金投资于包括本国在内的全世界有价证券市场,利用各国市场间荣枯的轮替,为投资人规避风险。国际型基金则投资于本国以外的国际有价证券市场。此两类型基金皆以追求资本利得为主要操作目标。

56、成长与收益型基金(GrowthandIncomeFunds):

此类型基金以股利、长期资本利得与利息收益并重,其投资标的涵盖成长型股票、高配股能力之股票、特别股、可转换公司债、一般公司债及货币市场商品等。

57、成长型(GrowthFunds):

成长型基金的投资标的也是具成长性之公司的普通股为主;但与积极成长型基金不同的是,成长型基金略为保守,以已营运有时并具长期发展潜力之公司为主。故此类型基金系以长期稳定成长为目标,长期资本利得为主要收益来源,风险程度虽较积极成长型基金为低,但净值波动幅度亦相对偏高。

58、保本基金(Guaranteed Fund):

就是在一定期间内,对所投资的本金提供一定比例的保证,基金利用孳息或是极小比例的资产从事高风险投资,而将大部份的资产从事固定收益投资,使得基金投资的市场不论如何下跌,基金净值到期时,绝对不会低于其所担保的价格,而达到所谓的「保本」作用。

59、H股(H-share):

在联交所上市的中国企业股。60、避险(Hedge):

一种防卫性的投资策略,通常包括买卖选择权(options),以减低风险并抵销可能的损失。61、高息债券(High-yieldBond):

指其信贷评级只有BB级或以下的债券﹐通常这类债券的息率比较高﹐以弥补投资者所承担的高风险。62、指数(Index):

根据某些采样股票或债券的债格所设计并计算出来的统计数据,用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。以美国为例,常见的股价指数有道琼工业指数、史坦普500企业指数;最有名的债券价格指数则是所罗门兄弟债券指数(SalomonBrothersBondIndex)和协利债券指数(Sheason-LehmanBondIndex)。在国内,有上海及深圳证券交易所制作的发行量加权股价指数和中信指数、新华指数等。63、指数基金(IndexFund):

指数基金根据有关股票市场指数的分布投资股票,以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。64、首次公开招股(Initial Public Offering):

一间公司初次推出股份让公众认购的行动,称为首次公开招股。65、垃圾债券(JunkBond):

指在评级公司中取得BB或以下评级的债券﹐债券发行人及持有人多称之为高息债券。此类债券是由一些未有盈利或销售基础﹐又或者企业本身的信用情况未如理想的企业所发行。因为此类债券的价格比较波动﹐而且投资者可以享有比投资政府债券为高的利息﹐很多愿意承受风险的投资者都会专注买卖此类债券。

66、财务杠杆(Leverage): 以借贷(如融资)购买股票或其它证券。67、流动性(Liquidity):

指资产变现能力,流动性愈大愈容易变现,股票的流动性就大于房地产。68、限价指示(LimitOrder):

一种按指定或更好的价格上执行的交易指示。69、限价(LimitPrice):

限价指示中所指定的价格,即是指该交易指示的最高的购入价或最低的卖出价。70、收费/佣金(Load):

投资人购买基金持份所付的销售手续费或佣金。通常收费基金的费用是付给经纪人或承销商,低佣基金(low-loadfunds)的手续费则滚入基金本身。一般而言,低佣基金的手续费在投资额的1-3%之间,中佣基金为3-6%,全佣基金则是6-8.5%。免佣基金不收手续费,所以通常是直接销售给投资人(邮购、电购),不经手经纪人。

71、管理费用(ManagementFee):

投资顾问以提供基金投资组合管理服务而收取基金资产值之0.5%或1.75%作为费用。72、市价总值(MarketCapitalization):

上市公司的总市值,等于股票数目乘以股票市价。73、市价盘(MarketOrder):

按当时的最佳市价执行的指示。74、货币市场基金(MoneyMarketFunds):

货币市场基金系投资于流动性高但不具风险的短期有价证券,如定存单与国库券等,不仅可提供投资人本金保障,同时又能为投资人获取稳定的收益。75、资产净值(NetAssetValue):

一般指互惠基金组合所持股票及资产总值。76、每股资产净值(NetAssetValuePerShare/Unit):

一般指互惠基金组合所持股票及资产总值除以股票总数。77、现时净值(NetPresentValue):

预算将来的投资回报价值减去现时的投资价值。78、名义回报(NominalReturn):

未经调整通胀情况下的投资回报。79、基金销售文件(OfferingDocument):

为准投资者提供基金投资的资料,具有法律效力。数据包括基金的投资目标及策略、风险、费用以及过往表现等。投资者于购买前应细阅基金销售文件。80、离岸基金(OffshoreFund):

公司总部设在香港以外的互惠基金。大部份在香港发售的互惠基金均在卢森堡、百慕达或都柏林等海外管辖区注册成立。

81、开放式基金(Open-endFund):

可供投资者买卖的基金单位数目没有限制的基金。82、海外基金(OverseeFund): 由国外投资信托公司发行的基金。透过海外基金的方式进行投资,不但可分享全球投资机会和利得,亦可达到分散风险、专业管理、节税与资产移转的目的。83、参与率(ParticipationRate):

参与率指整体基金的回报与基金所购买的投资组合回报两者的关系﹐参与率愈高﹐代表基金因而所提供的盈利能力愈大。

84、绩效/表现(Performance):

指某一段期间内基金投资的变化情形,通常是以基金获取的资本利得、股利和利息多寡来衡量。85、定时定额(PeriodicPurchasePlan):

投资人在约定的时间内,以金融机构账户自动转帐扣款,用固定金额购买开放式基金,净值下跌时购买较多的基金单位数,净值上涨时购买较少的基金单位数,如此可使购买基金的平均成本降低,减少风险。86、投资组合(Portfolio):

个人或基金集合多种投资工具(例如:股票、债券、基金等等)的资产配置组合。87、贵金属基金(PreciousMetalsFund):

顾名思义是投资黄金、白银和其它贵金属相关证券的基金。以黄金基金为例,其投资标的涵盖的范围可能包括黄金矿源、制造和行销等,一切和黄金有关的企业证券。88、溢价(Premium):

溢价乃指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上,则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。89、现时值(PresentValue):

将来的资金贬值回现时的价值,资金贬值以复息计算。90、反向兼并(Reverse Merger),可以缩写为(RM):

反向兼并指拟上市的公司通过购买一家上市公司的绝大部分股权,控制该公司,然后通过“反向收购”的方式注入自己的资产和业务,成为新的上市公司。

“反向收购”国内多称呼为”买壳上市”或“借壳上市”!91、后门上市(back door listing)

后门上市是比较投行界“很术语”的表述了,但其本意同“买壳上市”

请注意:

1、买壳上市和借壳上市的共同之处:

都是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动,都是为了实现间接上市;

2、买壳上市和借壳上市的不同之处:

买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权,而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权!

3、股权认购证(Warrant,香港称为涡轮)认股权证、认股证或“涡轮”,是发行人与持有者之间的一种契约,持有人在约定的时间有权以约定的价格购买或卖出标的资产。

4、股本权证(Equity Warrant)股本权证通常由上市公司自行发行,也可以通过券商、投行等金融机构发行,标的资产通常为上市公司或其子公司的股票。股本权证行使时,上市公司增发新股。

5、备兑权证(Covered Warrant,香港称为衍生权证)。

备兑权证是由标的资产发行人以外的第三方(通常为信誉好的券商、投行等大型金融机构)发行的权证,其标的资产可以为个股、一篮子股票、指数、以及其他衍生产品。

备兑的含义指其发行人将权证的指定证券或资产存放在独立的受托人、托管人或存管处,作为其履行责任的抵押,而受托人、托管人或存管处则代表权证持有人的利益。有些市场用权证二字代表所有类别的权证,而有些市场则以衍生权证代表备兑权证.备兑权证的行使不会造成总股本的增加。

6、夹层投资(MEZZANINE FINANCE)

指在风险和回报方面介于是否确定于优先债务和股本融资之间的一种融资形式。对于公司和股票推荐人而言,夹层投资通常提供形式非常灵活的较长期融资,这种融资的稀释程度要小于股市,并能根据特殊需求作出调整。而夹层融资的付款事宜也可以根据公司的现金流状况确定。

目前全球有超过1,000亿美元的资金投资于专门的夹层基金。

7、杠杆收购(LBO/LBI):

指内部融资收购或第三方融资收购。

8、创业企业家回购(buy back)

创业者回购投资人最初约定入股资本行为。

9、清盘结算(liquidation):

VC一般有四种退出方式,公开上市(IPO)、出售股权给第三方(trade sale)、创业企业家回购(buy back)、或清盘结算(liquidation)。清盘结算多发生在VC认为项目前途无望时!

10、资本结构重组(refinancing):

指股东变更、以股权置换债权以及股东部分套现。

11、管理层收购(MBO/MBI/Bimbos):

指帮助公司内部的管理人员或(与)外部的管理团队买下公司

第二篇:投资银行

《投资银行学》自学指导书

作业题目

一、判断题

1.从商业模式而言,投资银行主要以存贷款利差收入为主,商业银行主要以佣金收入为主。()

2.现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。()

3.根据关于企业并购成因的“价值低估论”,当托宾比率(即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比)Q>1时,形成并购的可能性小;而当Q〈1时,形成并购的可能性较大。()

4.作为证券做市商,投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场,并维持市场价格的稳定。()

5.在我国,证券公司是指依照公司法规定,经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。()6.投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物,是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。()

7.投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行(Merchant bank)。()

8.从历史上看,货币市场先于资本市场出现,货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。()

9.两家或两家以上的公司合并组建为一家公司,若一家公司获得其它公司的控制权后,各方原法人资格都取消,而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权,则称为新设合并(如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并。()

10.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。()11.投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。()

12.按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》,我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中,受托资金不可以与自有资金混合使用。()13.我国对证券公司实行分类管理,分为综合类证券公司和经纪类证券公司。()14.1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》,该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。()

15.在风险投资业务中,风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。()16.证券承销业务范围很广,各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。()17.按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定,证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。()

18.杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购,特点是只需少量的资本即可进行,并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。()19.作为证券经纪商,投资银行本身没有任何风险。()

20.在我国,设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。()

二、单项选择 21.并购企业的双方或多方原属同一产业,生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手,这种并购方式称为:()A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购

22.根据关于企业并购成因的“市场势力论”,企业并购的主要动因是:()A.实现规模经济 B.追求多元化经营C.避免较高的新建成本 D.提高市场占有率 23.以下不属于证券市场系统性风险的是:()

A.利率风险 B.财务风险 C.购买力风险 D.外汇风险

24.在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券是:()

A.复利债券 B.单利债券 C.贴现债券 D.记账式债券

25.在我国,股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市后()止: A.6个月 B.1年 C.18个月 D.2年 26.作为(),投资银行代表着买卖双方,接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金: A.证券做市商 B.证券交易商 C.证券经纪商 D.证券承销商 27.()注重资本长期增值,投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业,这钟风格的基金属于:

A.收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成长型基金 28.与并购意义相关有的三个概念,其中不包括:()A.合并 B.兼并 C.发行 D.收购

29.投资银行的()部门主要从事公司企业(包括上市公司与非上市公司)的分析研究,向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论:

A.宏观研究 B.行业研究 C.公司研究 D.发展战略研究 30.()是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股东(特别是中小股东)是否公平出具专业性意见的业务:

A.独立财务顾问 B.普通财务顾问 C.风险投资顾问 D.证券投资顾问 31.美国的高盛公司(Goldman Sachs)、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于:()

A.独立的专业性投资银行 B.商业银行拥有的投资银行 C.全能性银行直接经营投资银行业务

D.大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司 32.证券发行与承销业务也称为称为:()

A.证券交易业务 B.证券做市业务 C.一级市场业务 D.二级市场业务

33.投资银行通过参加投标承购证券,再将其销售给投资者,该种方式在()中较为常见: A.新股首次发行 B.债券(特别是国债)发行 C.基金发行 D.配股发行

34.投资银行主要是以()的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程: A.发行承销商 B.做市商 C.项目融资顾问 D.财务顾问 35.负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务,并出具审计报告、验资报告等,对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是:()A.投资银行 B.会计师事务所 C.资产评估机构 D.律师事务所 36.根据关于企业并购成因的“价值低估论”,企业并购的主要动因是:()

A.提高市场占有率 B.追求多元化经营 C.实现规模经济 D.避免较高的新建成本

37.香港创业板市场的()的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市,并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。A.承销商 B.风险投资机构 C.保荐人 D.上市顾问 38.与其他类型基金比较,成长型基金的突出特点是:()

A.以获取当期的最大收入为目的,主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。B.投资者在购买该类型基金时,一般不需支付销售费用。C.既希望获得当期收入,又追求基金资产长期增值为投资目标,因此把资金分散投资于股票和债券,以保证资金的安全性和盈利性。

D.注重资本长期增值,投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业 39.按照我国《公司法》,如果一家优势公司A公司兼并B公司并获得控制权后,A公司保留,B公司解散(取消其法人资格),该方式称为:()

A.新设合并 B.吸收合并 C.公司分立 D.杠杆收购 40 并购公司采取增加发行本公司的股票,以新发行的股票替换目标公司的股票,这种并购方式称为:()

A.现金并购 B.股票并购 C.新设合并 D.杠杆并购

三、多项选择

41.以下关于证券发行承销的表述,正确的有:()A.公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券

B.投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团,并选择适当的承销方式

C.私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点 D.在美国,根据《144A私募法案》,监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多

42.投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容:()A.对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断,并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证 B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素,它们对股票投资价值将产生怎样的影响

C.以未来公司预测现金流为基础,根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论 D.列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响,特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用(违约)风险等需要做强调说明

43.投资银行涉足风险投资有不同的层次,包括()

A.直接充当风险投资人 B.间接充当风险投资人 C.为风险投资者提供服务 D.为风险创业企业提供服务

44.投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括:()A.根据并购方案和资金需求安排融资;

B.为收购方设计购并方案并协助实施(或者为被收购方设计反收购方案和措施)C.通过价值评估和分析确定合理价格 D.在实施过程中自身的风险套利操作

45.投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用,主要表现在:()A.投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁

B.投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品

C.投资银行作为证券交易所的主要会员,直接参与了证券交易市场和清算体系的建设 D.投资银行通过金融中介业务和自营业务,促进了社会储蓄向投资领域的转化,为资本市场提供了丰富的资金来源,并极大地提高了资本市场的流动性 46.风险资本退出的方式主要包括:()

A.企业上市后退出 B.OTC 柜台交易市场退出 C.股权转让或并购 D.清算 47.我国对于证券公司的监管内容主要包括()A.证券公司市场准入制度 B.经营风险防范制度 C.对从业人员的监管制度 D.建立市场退出制度 48.与商业银行比较,投资银行的主要特点包括:()A.以间接融资为主 B.主要以佣金收入为主 C.只为资金需求者提供融资服务

D.主要服务于资本市场,通常由证券监管当局监管

49.在投资银行并购业务中,其为收购方提供的服务通常包括:()A.寻找合适的目标公司,并根据收购方战略对目标公司进行评估

B.提出具体的收购建议,包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排 C.制定有效的反收购方案,并提供有效的帮助,阻止敌意收购 D.与其它相关中介机构(律师、会计师等)的协调工作

50.在我国,独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所有股东(特别是中小股东)是否公平出具专业性意见的业务,这些事项包括:()A.上市公司重大资产重组、债务重组等活动 B.上市公司重大关联交易活动

C.上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响 D.上市公司日常各项具体经营情况

四、论述题

1、论述买壳上市的三种模式。

2、论述企业重组的形式。

3、论述投资银行风险管理实务的主要内部内容。

4、什么是债券,债券有哪些种类。

5、论述投资银行风险管理实务的主要内部内容。

6、什么是证券投资基金,有哪些分类。

作业答案

1-10:× × √ √ √ √ × × √ × 11-20:× √ √ √ × √ √ √ √ √ 21-30:B D B C B C D C C A 31-40: A C B D B D C D B B 41-45:BC ABCD ABCD ABCD BCD 46-50:ABCD ABCD BD ABD ABC 论述题

1、买壳上市的一般模式,其操作流程包括三个步骤:买壳、清壳和注壳。首先,非上市公 司通过收购获得了上市公司的控制权,即买到了上市公司这个壳;第二,上市公司出售其部分或全部资产,即对上市公司这个壳进行清理;最后,上市公司收购非上市公司的全部或部分资产,从而将非上市公司的资产置入上市公司,实现上市。

买壳上市置换模式,其操作流程包括两个步骤:买壳和资产置换,首先非上市公司通过收购获得了上市公司的控制权,即买到了上市公司这个壳;然后非上市公司的资产与上市公司的资产进行置换,通过资产置换,上市公司的资产从上市公司置出,实现清壳;同时非上市公司的资产置入上市公司,实现注壳。

买壳上市定向发行模式。所谓定向发行,是指上市公司向非上市公司定向发行股份,非上市公司用资产支付购买股份的对价。通过购买定向发行的股份,非上市公司获得上市公司的控制权,实现买壳;同时,通过资产支付对价,非上市公司的资产置入上市公司。

2、企业重组有两种分类:一是从企业要素变动的角度出发,把企业重组分为产权变动、资产变动、产权和资产同时变动;二是从单个企业活动的视角出发,把企业重组分为企业扩张、企业收缩、企业所有权或控制权变更三大内容。主要从第二种分类出发论述企业重组。企业扩张是指能导致企业规模及经营范围扩大的并购行为,主要包括企业兼并、合并和收购。企业收缩是指使企业规模和经营范围缩小的各种行为,可采取分立和剥离两种形式。

企业所有权或控制权变更,主要有反收购防御、股票回购和杠杆收购。

3、投资银行风险管理实务的内容主要包括:

一是营造浓厚的风险文化氛围

二是建立风险管理机构

三是建立风险管理总的原则和指导思想

四是建立和实施风险管理战略

五是综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制

六是对风险管理制度的事后评估

4、债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借款筹措资金时,向投资者发行并且承诺按照一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

按发行主体分为政府债券、金融债券、企业债券和国际债券

按利息支付方式不同,分类为附息债券和贴现债券

按是否记名,分为记名债券和不记名债券

按有无担保,分为担保债券和信用债券

5、投资银行风险管理实务的内容主要包括:

一是营造浓厚的风险文化氛围

二是建立风险管理机构

三是建立风险管理总的原则和指导思想

四是建立和实施风险管理战略

五是综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制

六是对风险管理制度的事后评估

6、证券投资基金试一种利益共享、风向共担的集合投资方式,即通过公开发行基金份额,集中投资者的资金,由基金管理人管理,由基金托管人托管,以集中投资的方式进行证券投资。

主要分类有:

根据基金份额是否可增加和减少,分为开放式基金和封闭式基金

根据组织形式不同,可分为公司型基金和契约基金

根据投资对象不同,可分为股票基金、债券基金、货币基金和混合基金

第三篇:专业术语

专业术语学习

一、共面波导

如图,即在介质基片的一个面上制作出中心导体带,并在紧邻中心导体带的两侧制作出导体平面,这样就构成了共面波导,又叫共面微带传输线。共面波导传播的是TEM波,没有截止频率。

由于中心导体与导体平板位于同一平面内,因此,在共面波导上并联安装元器件很方便,用它可制成传输线及元件都在同一侧的单片微波集成电路。

二、片上集成波导

基片集成波导Substrate integrated waveguide(SIW)是一种新的微波传输线形式,其利用金属过孔在介质基片上实现波导的场传播模式。

高频应用中,由于波长过小过于高的容差要求常常使微带线失效。波导就常用于高频情况,但是波导体积大,不易于集成。所以产生了一种新的观点:基片集成波导SIW。SIW是介于微带与介质填充波导之间的一种传输线。SIW兼顾传统波导和微带传输线的优点,可实现高性能微波毫米波平面电路。原理:

1,采用PCB,LTCC或者薄膜工艺实现两排金属过孔。

2,电磁波被限制在两排金属孔和上下金属边界形成的矩形腔内。

3,由于边上的过孔,横磁波(TM)不存在,横电波TE10模为主模。

三、时域有限差分法(FDTD)

时域有限差分法原理,就是直接将时域Maxwell方程组的两个旋度方程中关于空间变量和时间变量的偏导数用差商近似,从而转换为离散网格节点上的是与有限差分方程。加入时域脉冲激励后,在时间上迭代就可直观地模拟出脉冲在求解区域上传播、反射和散射的过程,进而采用FFT将时域响应变换到频域就可获得所希望的各种电参数,如无源电路的散射参数、天线的辐射方向图和输入阻抗、散射体的雷达散射截面(RCS)等。

四、射线追踪

射线追踪法是指给定发射点和接收点位置及介质的波速,求从发射点到接收点的射线轨迹及其走势(波传播的时间)。80年代末以来,随着Kirch-hoff 积分叠前深度偏移在解决复杂构造成像中获得一系列成功,作为其算法基础之一的射线追踪方法也得到了很大的促进和发展,出现了大量不同于传统方法的新型算法。主要基于Snell 的折射理论、Huygens原理、和Fermat理论,对射线进行分析得到地震波的路径。现行的方法可分为以逐点外推为基础的局部射线追踪法理论,和以整体分析、验算为出发点的全局射线追踪法。

射线追踪法示意图

五、多陷波技术

实现陷波的方法都是通过改变天线的结构影响天线的上的电流分布来实现陷波性能的,被改变电流分布后,天线相当于增加了一个带阻滤波器来实现频带抑制。比较常用的方法是刻蚀槽和增加辐射单元。

1.刻蚀槽的方法:目的都是为了改变天线的电流分布,从而达到频带抑制作用。槽可以添加在天线地板、辐射贴片和其它有用的位置上。槽的形状也并非全是U形,也可以是环形、方形、L形、矩形以及其他不规则形状。

辐射贴片开U型槽的原理,刻蚀的U形槽改变了它两边的电流分布,使电流的方向相反,从而实现频带抑制。被抑制的频带由U形槽的尺寸决定,改变U形槽的长度和宽度可以改变被抑制的频带范围和中心频带。

2.添加调谐单元的方法:原理:添加调谐单元的方法是在天线结构上增加与天线连接的部分通过增加调谐单元来改变天线上的电流分布,等效于引入相应频率上的滤波器,类似于容性加载,相当于在需要抑制的频带内串联了谐振器来实现谐振,从而达到频带抑制的作用。调谐单元一般加载在贴片辐射单元或微带线上,一般为“半波长谐振结构”,但也视不同情况而定。

3.附加寄生单元方法:原理:通过引入寄生单元,使其上面的电流与辐射贴片上的电流方向相反,从而使被抑制的频带内的反射系数大大增加,在超宽带频谱上实现频带抑制。

六、宽带槽天线

定义:

缝隙天线(slot antenna),在导体面上开缝形成的天线,也称为开槽天线。典型的缝隙形状是长条形的,长度约为半个波长。缝隙可用跨接在它窄边上的传输线馈电,也可由波导或谐振腔馈电。这时,缝隙上激励有射频电磁场,并向空间辐射电磁波。常用的缝隙天线是开在传输TE10模的矩形波导壁上的半波谐振缝隙。如果所开缝隙截断波导内壁表面电流线,则表面电流一部分绕过缝隙,另一部分以位移电流的形式沿原来方向流过缝隙,以维持总电流连续,因此缝被激励。原理:

无限大和无限薄的理想导电平面上的缝隙称为理想缝隙。理想缝隙上的电场与缝隙的长边垂直,其振幅在缝隙的两端下降为零。这一电场分布与具有相同尺寸的导体振子(称为互补振子)上的磁场分布(即电流分布)完全一样。根据电磁场的对偶性可知,理想缝隙所辐射的电磁场与互补振子产生的电磁场具有相同的结构,只是振子的电场矢量对应于缝隙的磁场矢量,振子的磁场矢量对应于缝隙的电场矢量而已。因此。缝隙在yz平面内的方向图为8字形,而在xy平面内的方向图为圆形。理想缝隙的输入阻抗与互补振子的输入阻抗之积为z0/4,z0为周围媒质的波阻抗。对于有限导体平面或曲面上的实际缝隙,只要导体面尺寸比波长大得多,特别是缝隙窄边方向的尺寸较大,曲率较小,则其基本特性便近似于理想缝隙。分类:

利用多个缝隙可构成缝隙阵。缝隙阵有两类:谐振阵和非谐振阵。谐振阵中各缝隙是同相激励的;非谐振阵中各缝隙有一定相位差,因而其最大辐射方向不是在阵的法线方向,而是与法线成一角度。非谐振阵的优点是频带较宽。

缝隙天线一般用于微波波段的雷达、导航、电子对抗和通信等设备中,并因能制成共形结构而特别适宜于用在高速飞行器上。中国第一颗人造卫星就使用了缝隙天线。60年代以来,波导缝隙阵天线(包括形成相位扫描或频率扫描的面阵),因易于控制各缝隙的激励以得到特定的口径场分布,结构简便,已获得迅速的发展和应用。超低副瓣天线(副瓣电平低于-40分贝)就是在60年代后期用波导缝隙阵首先实现的。

七、超宽带

超宽带的定义:

规定天线的辐射功率从峰值下降到-10dB相对带宽超过20%(相对带宽的计算公式为

bw2fHfLfHfL)或-10dB绝对带宽超过1.5GHz就称为超宽带。后来FCC又将此带宽值修改为500MHz。

超宽带天线的设计要求:(a)阻抗要求

天线输入阻抗必须具有超宽带特性,即在工作信号的主要频带上保持阻抗的一致性,才可以保证信号能量有效地辐射出去,不引起信号特性的改变或降低。同时,必须觖天线终端不连续性引起的振铃现象(超宽带槽天线的过孔不连续性),要求天线特性阻抗沿天线纵向连续变化过渡,其上的电流为行波分布,所以,大多数起宽带天线常常作阻抗加载处理,因而天线效率降低。(b)相位中心要求

天线的相位中心具有超宽带不变特性,即天线的相位中心在工作信号能量分布的主要频带上保持一致。对于脉冲辐血压场的空间分布,不仅有幅度的要求,而且要求在空间一定的区域内脉冲辐射场的波形不发生严重畸变。传统意义上的宽带天线,如对数周期天线、螺旋天线等辐射场的幅度空间分布满足宽带要求,但是辐射场的相位空间分布不满足宽带要求,即其相位中心在该频段内变化较大,所以不能作为超宽带信号的辐射器应用。(c)最大辐射方向要求

为了保证超宽带信号的保真性,天线的最大辐射方向不能变化,否则波形保真不能满足。(d)天线增益要求

当天线收发双工时,收发天线的合成传输函数应当保持常数,这样要求天线增益G(w)正比于w,或者表示为

GG0

即在工作频带内,天线增益应与频率成正比或与波长成反比。

八、开路线/短路线技术

1、传输线中的开路、短路

距负载z向负载方向看去的传输线上的阻抗为: Zi(z)=Z0RrjZ01tanli

01rZjRtanli(a)终端短路

负载阻抗ZL=0,Г=-1时,距负载Z处向负载方向看去,传输线上的电压、电流及阻抗的分布为: U(Z)=-j2Ulsinβz I(Z)=2Ul/Z0cosβz Z(Z)=jZ0tanβz 其中,Ul为终端入射波电压,Z0为传输线的特性阻抗。上式表明:

(1)在终端短路的无耗线上,对于任意指定的时刻(或沿线均为零值的时刻除外),沿线电压和电流分布的空间相位相差90°,即电流的有效值最大而电压恒为零,称为电流的波腹和电压的波节。任意一处的输入阻抗都是纯电抗性的,意味着通过线上任意一处传输的平均功率都等于零,这是传输线的损耗性质以及终端没有消耗功率的负载的必然结果.(2)当z=(2n+1)λ/4,(n=0,1,2…)时,电压振幅恒为最大值,即|U|max=2|Ui|,而电流振幅恒为零,即|I|min=0,这些点称之为电压的波腹点和电流的波节点。当z=nλ/2,(n=0,1,2…)时,电流振幅恒为最大值,即|I|max=2Ii,而电压振幅恒为零,即|U|min=0,这些称之为电流的波腹点和电压的波节点。波腹点和波节点相差λ/4。

(3)传输线终端短路时,输入阻抗为Zin(z)=jZ0tanβz=jZ0tan(2πz/λ)=jXin 当工作频率固定时Zin(z)为纯电抗,在00呈感性,短路线等效为一电感;在λ/4

终端短路传输线上的阻抗分布

(b)终端开路

终端开路时终端电流入射波与反射波等幅反相;电压入射波与反射波等幅同相。电压反射系数Г=1。

此时,电压波腹点为短路时的波节点,波节点为短路时的波腹点。输入阻抗: Z(Z)=-jZ0cotβz

2、微带开路线馈电的传输线模型

在参考文献中提到,使用微带开路线馈电可以起到扩展阻抗带宽的作用。使用微带线馈电的传输线模型如下:

馈源的一端串联长度为Ls的开路线,另一端通过长度为Li的传输线连接天线,可以看出两部分传输线相互串联。因此,馈端的输入阻抗为: Zin=Zin1(Li)+Zin2(Ls)其中,Zin(Li)为辐射天线的输入阻抗,Zin2(Ls)为开路线的输入阻抗。天线的输入阻抗可以表示为: Zin1(li)=Z01RrjZ01tanliZ01jRrtanli

其中,Z01为辐射贴片面的特性阻抗,Rr为天线的辐射电阻。开路线的输入阻抗可以表示为: Zin2(Ls)=-jZ02/tanβLs 其中,Z02为开路线的特性阻抗。

开路线的输入阻抗只存在虚部,为余弦函数,传输线长度在0-0.5λ之间变化时,输入阻抗在-∞到+∞之间变化。因此,调节它的长度可以调节馈端输入阻抗虚部的匹配。

九、HFSS、CST Ansoft HFSS概述

基于有限元方法(FEM)的分析微波工程问题的三维电磁仿真软件,可以对任意的三维模型进行全波分析求解。HFSS提供了简洁直观的用户设计界面、精确自适应的场解器、拥有空前电性能分析能力的功能强大后处理器,能计算任意形状三维无源结构的S参数和全波电磁场。HFSS软件拥有强大的天线设计功能,它可以计算天线参量,如增益、方向性、远场方向图剖面、远场3D图和3dB带宽;绘制极化特性,包括球形场分量、圆极化场分量、Ludwig第三定义场分量和轴比。使用HFSS,可以计算:基本电磁场数值解和开边界问题,近远场辐射问题;端口特征阻抗和传输常数;S参数和相应端口阻抗的归一化S参数;结构的本征模或谐振解;射频和微波部件、天线和天线阵及天线罩;高速互连结构;电真空器件。

而且,由Ansoft HFSS和Ansoft Designer构成的Ansoft高频解决方案,是目前唯一以物理原型为基础的高频设计解决方案,提供了从系统到电路直至部件级的快速而精确的设计手段,覆盖了高频设计的所有环节。Ansoft HFSS的应用领域(天线方面)

1.面天线:贴片天线、喇叭天线、螺旋天线 2.波导:圆形/矩形波导、喇叭、波导缝隙天线 3.线天线:偶极子天线、螺旋线天线

4.天线阵列:有限阵列天线阵、频率选择表面(FSS)5.雷达散射截面(RCS)

通过HFSS可以获取的信息

1、矩阵数据:S、Y、Z参数和VSWR(匹配)

2、相关的场:

2D/3D近场-远场图

电场、磁场、电流(体/面电流)、功率、SAR辐射 某空间内的场求解

求解类型:Full-wave

求解原理:3D有限元法(FEM)网格类型:等角的 网格单元:正四面体

网格剖分形式:自适应网格(Adaptive Meshing)激励:端口求解

求解原理:2D-FEM

形式:自适应网格(边界条件)HFSS软件的求解原理

总体来说,HFSS软件将所要求解的微波问题等效为计算N端口网络的S矩阵,具体步骤如下:

1、将结构划分为有限元网格(自适应网格剖分)

2、在每一个激励端口处计算与端口具有相同截面的传输线所支持的模式

3、假设每次激励一个模式,计算结构内全部电磁场模式

4、由得到的反射量和传输量计算广义S矩阵

图1 求解流程图

自适应网格剖分是在误差大的区域内对网格多次迭代细化的求解过程,利用网格剖分结果来计算在求解频率激励下存在于结构内部的电磁场。初始网格是基于单频波长进行的粗剖分,然后进行自适应分析,利用粗剖分对象计算的有限元解来估计在问题域中的哪些区域其精确解会有很大的误差(收敛性判断),再对这些区域的四面体网格进行细化(进一步迭代),并产生新的解,重新计算误差,重复迭代过程(求解—误差分析(收敛性判断)—自适应细化网格)直到满足收敛标准或达到最大迭代步数。如果正在进行扫频,则对其他频点求解问题不再进一步细化网格。

图2 自适应网格(总体与局部)

有限元法(FEM)

1、有限元的基本思想

有限元法的基本思想是将连续的求解区域离散为一组有限个、且按一定方式相互联结在一起的单元的组合体。由于单元能按不同的联结方式进行组合,且单元本身又可以有不同形状,因此可以模型化几何形状复杂的求解域。通常有限元法都遵循以下基本步骤: 物体的离散化:离散化是有限元法的基础,这就是依据结构的实际情况,选择合适的单元形状、类型、数目、大小以及排列方式,将拟分析的物体假想地分成有限个分区或分块的集合体。假设这些单元在处于它们边界上的若干个离散节点处相互连接,这些节点的位移将是该问题的基本未知参数。

挑选形函数或插值函数:选择一组函数,通常是多项式,最简单的情况是位移的线性函数。这些函数应当满足一定条件,该条件就是平衡方程,它通常是通过变分原理得到的,可由每个“有限单元”的节点位移唯一地确定该单元中的位移状态。

确定单元的性质:确定单元性质就是对单元的力学性质进行描述。确定了单元位移后,可以很方便地利用几何方程和物理方程求得单元的应变和应力。一般用单元的刚度矩阵来描述单元的性质,确定单元节点力与位移的关系。

组成物体的整体方程组:组成物体的整体方程组就是由已知的单元刚度矩阵和单元等效节点载荷列阵集成表示整个物体性质的结构刚度矩阵和结构载荷列阵,从而建立起整个结构己知量-------总节点载荷与整个物体未知量-------总节点位移的关系。

解有限元方程和辅助计算:引入强制边界条件,解方程得到节点位移。一般整体方程组往往数目庞大,可能是几十个、几百个,以至于成千上万个。对于这些方程组需要一定的计算数学方法解出其未知量。然后,根据实际问题进行必要的辅助计算。

完整的有限元的求解过程如下图所示:

2、有限元的数学方法

从更广泛的观点看,有限元法的数学基础是变分原理。根据变分原理发展而来的有限元法,在求解微分方程方面得到了广泛的应用。

变分原理是表达物理基础定律的一种普遍形式,其表达可概括如下:给出一个依赖物理状态v的变量J(v),同时给出J(v)的容许函数集v,即一切可能的物理状态,则真是的状态是v中使J(v)达到极小值的函数。

解释如下:首先,有一组微分方程(对实际问题的控制方程),加上一组边界条件(特定、限定),再根据最小(极小)能量原理求解实际问题。在结构力学和应力分析中,变分原理用得最多。

谈到变分,不能不谈到函数。函数的自变量是数,而泛函的自变量是函数,所以说泛函数就是函数的函数。

at比如,公式01_y2gy'2dxt又是y的函数,中,yy(x)是函数,所以t[y(x)]称为泛函。这里y(x)为一待求函数,它必须,满足t为最小值的条件。

所谓变分就是对泛函t求极值,考虑确定函数最小值问题:

bI(y)aF(x,y(x),y(x))dx'

y'dydx这里y(a)和y(b)值已经给定,并且件y(a)y1,相当求函数yy(x)满足边界条、y(b)y2并使I达到极值的条件。

dyy(x)0'函数取极值必须满足一定条件,即已知yf(x),那么dx为函数

I取极值的必要条件。同样,对泛函数取极值也有相应的必要条件:yI0(为变分专用符号)。泛函数取极值的必要条件经推导可得到一个欧拉方程【泛函I取极值(非充分条件)时y(x)必须满足欧拉方程】。

x2I[y(x)]已知F(x,y,y)dxx1',欧拉方程为

FyddxFy'0或

Fyddxy(F')0 欧拉方程是一个微分方程,为求解这个微分方程,可得无穷多个极值曲线。当把边界条件y(x1)y1,y(x2)y2代入,就可得到唯一的极值曲线。

由于FF(x,y,y),所以ddxFy''FyddxFy'0d中全导数dx.Fy'的展开式为:

'''Fyx'Fydy'y.dxFydy''y'dxFy'xFy'y.yFyy'.y

欧拉方程的最后形式为:

从上面已看出,应用变分法为求解过程,首先是从泛函求极值出发,产生与变分代表同一物理过程的微分方程(欧拉方程)——必要条件,然后求解微分方程,得到满足变分的极值曲线。

一般来说,函数求极值得到的是一个数,而泛函求极值得到的是一个函数或者是微分方程加边界条件。

泛函求极值计算可用微分方程的求解来代替,反之,微分方程的求解也可用泛函求极值计算来代替。

变分原理是用来求解微分方程,首先出现在弹性力学领域中,因为弹性构件的平衡状态具有最小的总位能,所以求解弹性力学的微分方程就很自然的转化为一个变分问题。

十、异质集成技术

即在滤波器产生陷波性能部分和超宽带天线的设计上采用不同的介质,以此来实现更佳的陷波和宽带阻抗性。采用异质集成技术不仅兼备传统经典超宽带天线的设计优点,有效保证滤波器的性能,而且还能降低成本、提高系统的性能和效率。

十一、槽孔不连续结构的特点

异质集成技术和片上集成波导技术,将会在片上集成波导的孔和异质集成部分产生不连续结构

FyFy'xFy'y.yFyy'.y0'''

第四篇:专业术语

做空是一种股票、期货等的投资术语,比如说当你预计某一股票未来会跌,就在当期价位高时卖出你拥有的股票(实际交易是买入看跌的合约),再到股价跌到一定程度时买进,以现价还给卖方,这样差价就是你的利润。做空是股票、期货等市场的一种操作模式。和“做多”是反的,理论上是先借货卖出,再买进归还。一般正规的做空市场是有一个中立仓提供借货的平台。实际上有点像商业中的赊货交易模式。这种模式在价格下跌的波段中能够获利,就是先在高位借货进来卖出,等跌了之后在买进归还。这样买进的仍然是低位,卖出的仍然是高位,只不过操作程序反了。做空简单说就是:没有货先卖后买。

举例说明:看到10元的A股票,分析其后市在一定时间里会跌至8元,而你手中又没有持有A股票,这时你可以从持有A股票人的手中借来一定的A股票,并签好约定,在一定的时间里要把这些借来的股票还给原持有人,假设现在你借来100股A股票,以10元的价位卖出,得现金1000元,如在规定时间内,该股果真跌到8元,你以8元买进A股票100股,花费资金800元,并将这100股还给原持有人,原持有人股数末变,而你则赚到了200元现金。但是,如果该股涨到12元,你就要以每股12元的价格买入A股票100股,花费资金1200元,并将这100股还给原持有人,原持有人股数末变,而你则赔了200元现金。

做多就是做多头,多头对市场判断是上涨,就会立即进行股票买入,所以做多就是买入股票。

做多相信价格将上涨而买进某种金融工具,期待涨价后高价卖出的市场人士。与空头相反。

外汇中是:做多相信价格将上涨而买进某种金融工具,期待涨价后高价卖出的市场人士。与空头相反。

做多是指预期未来价格上涨,以目前价格买入一定数量的股票等价格上涨后,高价卖出,从而赚取差价利润的交易行为,特点为先买后卖的交易行为。

做多是股票、期货等市场的一种操作模式。一般的市场只能做多,就是说先买进,有货才能卖出。这种模式只有在价格上涨的波段中才能盈利。即先低位买进再高位卖出。

第五篇:专业术语

1、安全生产管理:所谓安全生产管理就是针对人们在安全生产过程中的安全问题,运用有效的资源,发挥人们的智慧,通过人们的努力,进行有关决策、计划、组织和控制等活动,实现生产过程中人与机器设备、物料环境的和谐,达到安全生产的目标。

2、安全生产管理体制:

3、劳动保护:就是依靠技术进步和科学管理,采取技术和组织措施,消除劳动过程中危及人身安全和健康的不良条件与行为,防止伤亡事故和职业病,保障劳动者在劳动过程中的安全和健康。

4、职业卫生:职业卫生研究的是人类从事各种职业劳动过程中的卫生问题,它以职工的健康在职业活动过程中免受有害因素侵害为目的,其中包括劳动环境对劳动者健康的影响以及防止职业性危害的对策。

5、特种设备:特种设备是指涉及生命安全、危险性较大的承压、载人和吊运设备或设施,包括锅炉、压力容器(含气瓶)、压力管道、电梯、起重机、客运索道、大型游乐设施、场(厂)内机动车辆等八个种类。其中锅炉、压力容器(含气瓶)、压力管道为承压类特种设备;电梯、起重机械、客运索道、大型游乐设施、场(厂)内机动车辆为机电类特种设备。

6、特种作业:根据国家安全生产监督管理局相关文件规定,特种作业是指容易发生人员伤亡事故,对操作者本人、他人及周围设施的安全可能造成重大危害的作业。

7、危险源:危险源是可能导致伤害或疾病、财产损失、工作环境破坏或这些情况组合的根源或状态。

8、事故:指造成人员伤害、死亡、职业病或设备设施等财产损失和其他损失的意外事件

9、事故隐患:事故隐患是指作业场所、设备及设施的不安全状态,人的不安全行为和管理上的缺陷,是引发安全事故的直接原因。

10、三宝:安全帽。安全带、安全网

11、三违:违章指挥,违章操作,违反劳动纪律

12、三级安全教育:三级安全教育是指新入厂职员、工人的厂级安全教育、车间级安全教育和岗位(工段、班组)安全教育,它是厂矿企业安全生产教育制度的基本形式。

13、三类人员:企业主要负责人、项目负责人和专职安全生产管理人员。

14、四不伤害:不伤害自己、不伤害他人、不被他人伤害、保护他人不受伤害。

15、四不放过:(1)事故原因未查清不放过;(2)责任人员未受到处理不放过;(3)事故责任人和周围群众没有受到教育不放过;(4)事故指定的切实可行的整改措施未落实不放过。

16:五同时:企业的各级领导或者管理者在计划,布置,检查,总结,评比生产的同时要计划,布置,检查,总结,安全工作。

17:六大纪律:

1.进入现场必须戴好安全帽,扣好帽带;并正确使用个人劳动防护用品。

2.2m以上的高处、悬空作业、无安全设施的、必须戴好安全带、扣好保险钩。3.高处作业时,不准往下或向上乱抛材料和工具等物件。4.各种电动机械设备必须有可靠有效的安全接地和防雷装置,方能开动使用。5.不懂电气和机械的人员,严禁使用和玩弄机电设备。

6.吊装区域,非操作人员严禁入内,吊装机械必须完好,把杆垂直下方不准站人。

18、十不吊:

1、超载或被吊物重量不清不吊;

2、指挥信号不明确不吊;

3、捆绑、吊挂不牢或不平衡,可能引起滑动时不吊;

4、被吊物上有人或浮置物时不吊;

5、结构或零部件有影响安全工作的缺陷或损伤时不吊;

6、遇有拉力不清的埋置物件时不吊;

7、工作场地昏暗,无法看清场地、被吊物和指挥信号时不吊;

8、被吊物棱角处与捆绑钢绳间未加衬垫时不吊;

9、歪拉斜吊重物时不吊;

10、容器内装的物品过满时不吊。

19、五牌一图:施工现场必须设有“五牌一图”,即工程概况牌、管理人员名单及监督电话牌、消防保卫(防火责任)牌、安全生产牌、文明施工牌和施工现场平面图。

20、三相五线制:三相五线制包括三相电的三个相线(A、B、C线)、中性线(N线),也叫零线;以及地线(PE线)。地线在供电变压器侧和中性线接到一起,但进入用户侧后不能当作零线使用,否则发生混乱后就与三相四线制无异了

21、四口五临边:“四口”指楼梯口、电梯井口、预留洞口、通道口。“五临边”指:尚未安装栏杆的阳台周边,无外架防护的层面周边,框架工程楼层周边,上下跑道及斜道的两侧边,卸料平台的侧边。

22、土石方:用人工、机械甚至爆破等方法进行土、石方的开挖、运输、平整、清理及回填等项目的施工叫土石方工程。常见的土石方工程有: 场地平整、基坑(槽)与管沟开挖、路基开挖、人防工程开挖、地坪填土,路基填筑以及基坑回填。要合理安排施工计划,尽量不要安排在雨季,同时为了降低土石方工程施工费用,贯彻不占或少占农田和可耕地并有利于改地造田的原则,要作出土石方的合理调配方案,统筹安排。

23、放坡:放坡:为了防止土壁塌方,确保施工安全,当挖方超过一定深度或填方超过一定高度时,其边沿应放出的足够的边坡。

24、路基排水方法:边沟、截水沟、排水沟、跌水余急流槽、蒸发池、倒虹吸与渡水槽。

25、特殊路基的处理方法:

1.对于在城镇和道路立交桥附近、漫流水、水塘、浸水路基地段,采用骨架护坡、浆砌片石护坡、干砌片石护坡等处理方法,对路堤坡面进行防护。

2.对于填筑高度大于5m粉土、粉质粘土以及粉、细砂作填料的路基地段,路堤边坡加固工程主要采用土工格栅等处理办法

3.对于盐渍土路基主要采用铲除换填、复合土工膜隔断层方法处理

4.对于冲洪积地区的软弱地基处理主要采用挖除换填、土工格栅、强夯等处理方法

5.对于松软土地基处理主要采用重型碾压、土工格栅方法处理

6.对于地震液化地区处理主要采用土工格栅和强夯

7.对于风沙路基主要采用中立式芦苇方格沙障、芦苇方格沙障、砼块板包坡等方法处理

8.对于风沙流路基工程主要采用砼板包坡、中立式芦苇方格沙障、芦苇方格沙障、土工格栅等处理方法

9.对于风蚀路基工程主要采用砼块板包坡、土工格栅、加宽路基面等方法处理

10.对于膨胀土(岩)路堑工程主要采用基床换填+防渗复合土工膜、浆砌片石护墙、骨架护坡等方法处理

11.对于风吹雪路基主要采用放缓路基边坡、预留宽平台、设置挡雪栅栏等方法处理

26、路基防护与支挡的常用方法:设计挡土墙、护肩、砌石、石跺等防护构造物。

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