投资银行第一次作业

第一篇：投资银行第一次作业

投资银行学第一次作业

2、简述投资银行的功能 ①媒介资金供需。

与商业银行相似，投资银行也是资金盈余者和资金短缺者的牵线人、中间人。它一方面使资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。

②构造证券市场。

投资银行有构建一级市场（发行市场）、稳定二级市场（流通市场）、创新金融工具、传播证券信息、提高证券市场效率的功能。在一级市场上，投资银行作为主承销商，主要从事定价和发行任务。在这个市场上投资银行通过咨询、承销、分销、代销、融券等方式辅助构建证券发行市场。在二级市场上，投资银行则扮演着自营商、经纪商、做市商的角色。投资银行可以将零星资金投资于证券，同时还可根据证券价格的变动，适时吞吐大量证券、搜集市场信息、进行市场预测，传播证券信息，促使证券价格围绕自身预期价值波动，从而起到了活跃并稳定市场的作业，促进了二级市场的繁荣。此外投资银行还在不断地在风险和收益的博弈中不断地推出金融衍生工具，创新金融工具。且投资银行代理发放股息红利等业务，降低了运营成本，提高了证券市场的整体运营效率。③优化资源配置。首先，投资银行通过其资金媒介作用，使能获取较高收益的企业通过发行股票和债券等方式来获得资金，从而使国家整体的经济效益和福利得到提高。其次，投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设，从而为经济的长远发展奠定基础。同时，政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。再者，投资银行帮助企业发行股票和债券，将企业的经营管理置于广大股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励机制与约束机制，以及产权明晰的企业制度，从而促进经济效益的提高，推动企业的发展。更为重要的是，投资银行的兼并和收购业务促进了经营管理不善的企业被兼并或收购，经营状况良好的企业得以迅速发展壮大，实现规模经济，从而促进了产业结构的调整和生产的社会化。最后，许多尚处于新生阶段、经营风险很大的朝阳产业的企业（高科技产业）难以从商业银行获取贷款，往往只能通过投资银行发行股票或债券以筹集资金求得发展。因此，投资银行促进了产业的升级换代和经济结构的进步。

④促进产业整合。在企业并购过程中，投资银行发挥了重要作用。因为企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，选择合适的并购对象、合适的并购时间、合适的并购价格及进行针对并购的合理的财务安排等都需要大量的资料、专业的人才和先进的技术，这是一般企业所难以胜任的。投资银行凭借其专业优势，完成了兼并与收购的诸多高度专业化的工作。从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。

3、简述投资银行的业务构成

投资银行主要有发行与承销业务、证券经纪交易、兼并与收购、资产管理、基金管理、私募发行、风险投资、金融创新等业务。

①发行与承销业务是投行最本源、最基础，也是传统的一项核心业务。它指投行接受证券发行的委托，在一定时间内，利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行的证券发行给投资者的活动。②证券经纪业务指投资银行受客户委托代理买卖其证券，实现证券交易，同时对客户的投资决策提供指导和咨询。

③兼并与收购业务主要指投行凭借其高度专业化的优势，通过杠杆收购、公司改组及资产结构重组、兼并与收购对象，提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司筹集和融通必要的资金等方式参与企业的并购活动。

④资产管理业务指投行通过证券市场对客户委托资产进行有效的管理和运营，以实现其资产的保值和有效增值。

⑤基金管理业务是指投行可以发起和建立基金、管理自己发行的基金、或作为基金的承销人、受托管理基金。

⑥私募发行业务是指投资银行以私下的方式将证券销售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、各类养老基金、投资公司等。⑦风险投资业务是指投行针对一些高风险的、高收益的还处于创业期和拓展期的新兴公司进行的资金融通业务。

⑧金融创新业务是指投行发展创新一些金融衍生品，如期货、期权、掉期、互换等，进一步控制投资风险、拓展投行的业务空间和收益资本。

4、投资银行与商业银行的区别有哪些？

①融资方式。投行以直接融资为基础，仅充当中介人，并不介入投资者和筹资者之间的权利和义务关系中，并且侧重于长期融资；而商业银行则是间接融资，其同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份，并且其侧重于短期融资。

②基础业务。投资银行的主要业务包括证券承销、证券经纪交易、兼并收购、资产管理、基金管理、风险投资、金融创新等业务。而商业银行主要业务分为负债类业务、资产类业务、表外业务，主要以存贷款业务为主。

③业务活动领域。投资银行主要集中在资本市场，而商业银行主要集中在货币市场。

④利润来源。投资银行主要利润来源为佣金、资金运营收益、利息收入等。而商业银行主要利润来源是自贷款的利差、以及一些中间业务。

⑤经营理念原则不同。投资银行在控制风险的前提下，稳健与开拓并重，遵循风险收益相应论。而商业银行则强调安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健管理的原则。⑥监管机构不同。投资银行主要受证监会之类的机构监管，而商业银行则主要受到中央银行的监管。

⑦风险特征。投资银行的投资人风险很大，而投行相对风险较小。而商业银行的存款人风险较小，商业银行自身风险相对较大。

第二篇：投资银行

《投资银行学》自学指导书

作业题目

一、判断题

1．从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。（）

2．现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。（）

3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。（）

4．作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。（）

5．在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。（）6．投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。（）

7．投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。（）

8．从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。（）

9．两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并。（）

10．证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。（）11．投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。（）

12．按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。（）13．我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。（）14．1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。（）

15．在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。（）16.证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。（）17．按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。（）

18．杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。（）19．作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。（）

20．在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。（）

二、单项选择 21．并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A．纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购

22．根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是：（）A.实现规模经济 B.追求多元化经营C.避免较高的新建成本 D.提高市场占有率 23．以下不属于证券市场系统性风险的是：（）

A.利率风险 B.财务风险 C.购买力风险 D.外汇风险

24．在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：（）

A.复利债券 B.单利债券 C.贴现债券 D.记账式债券

25．在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后（）止： A.6个月 B.1年 C.18个月 D.2年 26．作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金： A.证券做市商 B.证券交易商 C.证券经纪商 D.证券承销商 27．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：

A.收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成长型基金 28．与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：（）A.合并 B.兼并 C.发行 D.收购

29．投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：

A.宏观研究 B.行业研究 C.公司研究 D.发展战略研究 30．（）是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务：

A.独立财务顾问 B.普通财务顾问 C.风险投资顾问 D.证券投资顾问 31．美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于：（）

A.独立的专业性投资银行 B.商业银行拥有的投资银行 C.全能性银行直接经营投资银行业务

D.大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司 32．证券发行与承销业务也称为称为：（）

A.证券交易业务 B.证券做市业务 C.一级市场业务 D.二级市场业务

33．投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见： A.新股首次发行 B.债券（特别是国债）发行 C.基金发行 D.配股发行

34．投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程： A.发行承销商 B.做市商 C.项目融资顾问 D.财务顾问 35．负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是：（）A.投资银行 B.会计师事务所 C.资产评估机构 D.律师事务所 36．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：（）

A.提高市场占有率 B.追求多元化经营 C.实现规模经济 D.避免较高的新建成本

37．香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。A.承销商 B.风险投资机构 C.保荐人 D.上市顾问 38．与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是：（）

A.以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。B.投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用。C.既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。

D.注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业 39．按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：（）

A.新设合并 B.吸收合并 C.公司分立 D.杠杆收购 40 并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：（）

A．现金并购 B.股票并购 C.新设合并 D.杠杆并购

三、多项选择

41．以下关于证券发行承销的表述，正确的有：()A.公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券

B.投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式

C.私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点 D.在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多

42．投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：（）A.对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证 B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响

C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论 D.列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明

43．投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）

A.直接充当风险投资人 B.间接充当风险投资人 C.为风险投资者提供服务 D.为风险创业企业提供服务

44．投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：（）A.根据并购方案和资金需求安排融资；

B.为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）C.通过价值评估和分析确定合理价格 D.在实施过程中自身的风险套利操作

45．投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：（）A.投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁

B.投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品

C.投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设 D.投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性 46．风险资本退出的方式主要包括：（）

A.企业上市后退出 B.OTC 柜台交易市场退出 C.股权转让或并购 D.清算 47．我国对于证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度 B.经营风险防范制度 C.对从业人员的监管制度 D.建立市场退出制度 48．与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：（）A.以间接融资为主 B.主要以佣金收入为主 C.只为资金需求者提供融资服务

D.主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管

49．在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：（）A.寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估

B.提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排 C.制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购 D.与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作

50．在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括：（）A.上市公司重大资产重组、债务重组等活动 B.上市公司重大关联交易活动

C.上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响 D.上市公司日常各项具体经营情况

四、论述题

1、论述买壳上市的三种模式。

2、论述企业重组的形式。

3、论述投资银行风险管理实务的主要内部内容。

4、什么是债券，债券有哪些种类。

5、论述投资银行风险管理实务的主要内部内容。

6、什么是证券投资基金，有哪些分类。

作业答案

1-10：× × √ √ √ √ × × √ × 11-20：× √ √ √ × √ √ √ √ √ 21-30：B D B C B C D C C A 31-40: A C B D B D C D B B 41-45:BC ABCD ABCD ABCD BCD 46-50:ABCD ABCD BD ABD ABC 论述题

1、买壳上市的一般模式，其操作流程包括三个步骤：买壳、清壳和注壳。首先，非上市公 司通过收购获得了上市公司的控制权，即买到了上市公司这个壳；第二，上市公司出售其部分或全部资产，即对上市公司这个壳进行清理；最后，上市公司收购非上市公司的全部或部分资产，从而将非上市公司的资产置入上市公司，实现上市。

买壳上市置换模式，其操作流程包括两个步骤：买壳和资产置换，首先非上市公司通过收购获得了上市公司的控制权，即买到了上市公司这个壳；然后非上市公司的资产与上市公司的资产进行置换，通过资产置换，上市公司的资产从上市公司置出，实现清壳；同时非上市公司的资产置入上市公司，实现注壳。

买壳上市定向发行模式。所谓定向发行，是指上市公司向非上市公司定向发行股份，非上市公司用资产支付购买股份的对价。通过购买定向发行的股份，非上市公司获得上市公司的控制权，实现买壳；同时，通过资产支付对价，非上市公司的资产置入上市公司。

2、企业重组有两种分类：一是从企业要素变动的角度出发，把企业重组分为产权变动、资产变动、产权和资产同时变动；二是从单个企业活动的视角出发，把企业重组分为企业扩张、企业收缩、企业所有权或控制权变更三大内容。主要从第二种分类出发论述企业重组。企业扩张是指能导致企业规模及经营范围扩大的并购行为，主要包括企业兼并、合并和收购。企业收缩是指使企业规模和经营范围缩小的各种行为，可采取分立和剥离两种形式。

企业所有权或控制权变更，主要有反收购防御、股票回购和杠杆收购。

3、投资银行风险管理实务的内容主要包括：

一是营造浓厚的风险文化氛围

二是建立风险管理机构

三是建立风险管理总的原则和指导思想

四是建立和实施风险管理战略

五是综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制

六是对风险管理制度的事后评估

4、债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借款筹措资金时，向投资者发行并且承诺按照一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

按发行主体分为政府债券、金融债券、企业债券和国际债券

按利息支付方式不同，分类为附息债券和贴现债券

按是否记名，分为记名债券和不记名债券

按有无担保，分为担保债券和信用债券

5、投资银行风险管理实务的内容主要包括：

一是营造浓厚的风险文化氛围

二是建立风险管理机构

三是建立风险管理总的原则和指导思想

四是建立和实施风险管理战略

五是综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制

六是对风险管理制度的事后评估

6、证券投资基金试一种利益共享、风向共担的集合投资方式，即通过公开发行基金份额，集中投资者的资金，由基金管理人管理，由基金托管人托管，以集中投资的方式进行证券投资。

主要分类有：

根据基金份额是否可增加和减少，分为开放式基金和封闭式基金

根据组织形式不同，可分为公司型基金和契约基金

根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币基金和混合基金

第三篇：第一次作业

第一次作业

1.独自在家时有人叫门怎么办？

自己在家遇到有人敲门时，可采取以下措施。

(1)平时一人在家，要锁好院门、房门、防盗门、防护栏等。出去玩耍要关好门窗，千万别忘记锁门，防止盗贼潜入。

(2)钥匙要保管好，要注意把钥匙放在衣服里，不要放在外面，以防坏人跟踪入室。

(3)当有人敲门时，一定要问清来意，对不熟悉或不认识的人，坚决不要开门。特别是遇到有陌生人以修理工、推销员的身份要求开门时，说明家里不需要，请其走开。或可寻找其他借口，请其不要打扰。

(4)当坏人欲强行闯入，可到窗口、阳台等处高声喊叫邻居或去打报警电话吓跑坏人。

2.被人殴打以后怎么办？

第一、设法与才老师或家长取得联系，以便尽快得到救助。

第二、及时治疗。

第三、妥善保管包看病治疗的医院单据和诊断书，以备后用。

第四、及时报案，要报清出事的时间、地点、打人凶手的特征。

3.有人拉你参与打架怎么办？

(1)自己坚决不去。不管这件事和你是否有关，不管矛盾双方和你本人的关系如何，你都不能参与。

(2)设法劝阻。尽自己的最大的能力说服对方，表明打架的危害性。

(3)及时报告。如果劝服不了，就及时向老师、家长或学校门卫、学校领导报告，严重的要打110报警。

第二次作业

1.如果有人抢夺你的钱物怎么办？

一旦遇到这种情况，应当以尽量减少损失、减少皮内痛苦为主进行对付。遭抢之时，要努力挣脱，尽快逃离，一边跑一边呼喊：“有坏人抢劫呀！”如果挣脱时有物品带不走，如帽子掉地下了，书包被拉住了，就不要顾这些，以自身挣脱为主。挣扎，喊叫，跑就代表着你斗争的勇气。

2.怎样预防被偷盗？

首先，要注意对家庭财产的保密。家中的贵重物品、现金、债券及股票等，不能轻易露底，包括对某些亲友、邻居。不要将家中钥匙随便交给他人使用，防止居心不良的人从中偷配钥匙，寻机行窃；如果钥匙丢失，要马上换锁；不能与萍水相逢、不明底细的人交往，更不能带到家中来做客，防止“引狼入室”…… 外出时，尽量不要带大量现金；当人多拥挤时，千万不要只顾抢购物品、车票而忽视提包安全，要用手、身体护住财物，并时刻警惕身边举止不正常的人…… 这里还想向大家补充几点是：当你把书包、皮包放在自行车的车筐里，挂在车把上或是夹在后架上时，要把“包”设法与自行车拴在一起，锁

起来，要不然，坏人拿着太方便了！到路边买东西千万不要把包放在车上，以免坏人借机偷盗。

第四篇：第一次作业

单选题：（共5道试题，每题3分）

1．（）的《Z理论》一书揭示了形成日美管理模式差别的原因。

A．威廉•大内 B．安东尼•阿索斯 C．特雷斯•迪尔 D．托马斯 E．劳伦斯•米勒

正确答案：A

2．美国企业精神一书是（）撰写的。

A．威廉•大内 B．安东尼•阿索斯 C．特雷斯•迪尔 D．托马斯 E．劳伦斯•米勒

正确答案：E

3．（）的《管理思想的演变》一书的出版，把企业文化的研究推向了一个更高的水平。

A．巴纳德和赛尔茨尼克 B．威廉•大内 C．德鲁克 D．安东尼•阿索斯 E．丹尼尔•雷斯

正确答案：E 4．海尔集团的（）案例被列入哈佛案例库。

A．海尔文化激活休克鱼 B．海尔精神 C．张瑞敏管理之道 D．海尔核心价值观 E．海尔改革战略

正确答案：A

5．企业文化理论的初步奠定者是（）。

A．比尔•安伯纳西 B．威廉•大内 C．帕斯卡尔 D．迪尔 E．托马斯

正确答案：A

6．企业文化理论由（）学者提出。

A．美国 B．日本 C．德国 D．加拿大 E．法国

正确答案：A

7．企业文化结构中的表层是指（）。A．企业风貌

B．企业形象 C．企业伦理道德 D．企业价值观 E．企业精神

正确答案：B

8．企业文化标志着企业管理理论新的发展,是企业管理理论发展史上的第几个里程碑？（）

A．第一个里程碑 B．第二个里程碑 C．第三个里程碑 D．第四个里程碑 E．第五个里程碑

正确答案：D

9．从企业文化管理角度来看，下面哪一项不是企业文化的内容？（）

A．企业价值观 B．企业精神 C．企业会计 D．企业形象 E．企业道德观念

正确答案：C

10．企业文化结构中的深层是指（）。A．企业风貌 B．企业形象

C．企业伦理道德 D．企业价值观 E．企业精神

正确答案：D

多选题：（共5题 每题4分）

1．威廉•大内认为日本企业文化管理的精髓是（）。

A．讲求信任 B．微妙性 C．团体主义 D．人际间的亲密性 E．效忠企业

正确答案：ABD

2．企业管理变化的三大趋势是：（）。

A．理念人性化 B．管理科学化 C．目标社会化 D．硬件现代化 E．软件人文化

正确答案：ABC

3．企业文化理论有代表性的学术著作有（）。

A．Z理论—美国企业如何迎接日本的挑战 B．日本企业管理艺术

C．企业文化—现代企业精神支柱 D．寻求优势 E．XY理论

正确答案：ABCD

4．发达国家的公司出现以下发展趋势（）。

A．经营国际化

B．跨国合作化

C．文化一体化

D．管理多元化 E．价值观一致化

正确答案：ABC

5．企业文化出现前的三个理论学派是（A．组织技术学派

B．行为科学学派

C．管理科学学派

D．知识经济学派 E．技术管理学派

正确答案：ABC

6．一般领导理论可分为（）。

A．素质论

B．运筹论

C．风格论

D．权变论 E．因变论）。正确答案：ACD

7．优秀的企业文化主要通过以下（）方面实现其经济价值的。

A．受到市场经济发展的制约

B．企业员工的经营管理特色

C．以人为中心的根本思想

D．促进企业深化改革 E．企业员工的收入水平

正确答案：ABCD

8．从市场角度分类，企业文化包括（）。

A．竞争文化

B．强人文化

C．拼搏与娱乐文化

D．赌博文化 E．过程文化

正确答案：BCDE

9．按空间分布特征，可把企业文化划分为（A．西方模式

B．东方模式

C．不同民族模式

D．不同国家模式 E．地方模式

正确答案：ABCD

10．在企业文化结构中，处于深层的是（）。）模式。

A．企业整体价值观念 B．企业精神

C．企业伦理道德规范 D．企业风貌与形象 E．企业行为准则

正确答案：AB

判断题：（共5题 每题3分）

1．马斯洛的《激励与个人》一书是泰勒制阶段的产物。

正确

错误

正确答案：错误

2．传统管理更多地着眼占1/3的有形管理。

正确

错误

正确答案：正确

3．企业文化着眼欲2/3比重的有形管理。

正确

错误

正确答案：错误

4．企业文化是一门年轻的实践性较强的综合学科。

正确

错误

正确答案：错误

5．企业文化是企业管理理论的一个新的里程碑。正确

错误

正确答案：正确

6．企业文化是一种宏观的文化。

正确

错误

正确答案：错误

7．共识性是企业文化的本质特征。

正确

错误

正确答案：正确

8．观念性与实践性相统一是企业文化的本质特征。

正确

错误

正确答案：错误

9．企业文化以企业的物质文化作为研究对象。

正确

错误

正确答案：错误

10．企业文化是指在一定的社会大文化环境下，经过企业领导的倡导和全体员工的认同与实践所形成的整体价值观念、信仰追求、道德规范、经营特色、管理风格以及传统和习惯的总和。

正确

错误 正确答案：正确

第五篇：第一次作业

1、请说明经理人掠夺的主要表现方式。

经理人与所有者存在代理关系，两者之间既存在合作也存在着竞争。合作就是制定共同目标，经理人帮所有者经营，所有者给予经理人报酬。竞争指的是两者利益上的竞争。在竞争与合作中，经理人表现出了掠夺，有以下几种：第一，经理人与所有者建立合约，所有人给予经理人一定的股权，而经理人并未能实现对所有者的承诺，存在股权承诺掠夺；第二，利用实际的控制权，对投资者实施掠夺，经理人可以通过制作假的财务报表等办法，抬高公司的股票价格，由于经理人对公司股价走势有一定的把握，在股价下跌之前，抛售自己的持股，获取利益；第三，由于经理人对公司实行的是代理管理权，公司的业绩表现并不能表现经理人的业绩能力表现，公司的成就很可能是下级员工努力的结果，而非经理人的贡献。但是，委托代理合约规定的经理人的报酬，为经理人无作为而仍然有高报酬提供了依据。这种掠夺实际上是对公司员工工作付出的掠夺。

2、试结合国外分析我国有关部门规范相关行业高管人员薪酬制度的必要性和理论依据。

（1）规范高管薪酬是我国分配原则决定的。一些关系到国计民生的国企特别是中央直管企业，其经济效益的来源既有企业自身的努力，更有国家资金和政策的支撑。从这个意义上讲，降低与规范国企高管薪酬，也是坚持按劳取酬的分配原则、真实反映企业高管人员经营业绩的需要。（2）是我国社会主义制度决定的。在市场经济的条件下，国企高管的薪酬要与企业经营业绩挂钩，但也要考虑到我国的基本国情和企业的特殊性。规范高管薪酬，有利于公平社会收入分配，有利于维护国家和股东的权益，（3）规范高管薪酬对金融机构薪酬制度改革有促进作用。也有利于推动金融机构完善公司治理结构，改进薪酬决策机制，促进激励和约束并举。

3、请从所有者（国有企业股东）和政府部门的角度，提出规范我国企业特别是国有金融企业高管人员薪酬制度的建议。

从企业股东角度，规范高管人员薪酬制度的建议：

（1）企业必须调整高管薪酬的构成。高管薪酬的很大一部分并不是由高管的业绩和能力决定的，而是由于自身地位所带来的资源占有引起的，企业必须降低由于企业或国家给予支持所带来的收入。（2）建立合理的高管薪酬制度。高管薪酬制度要考虑同行业高管人员的收入水平，严格按照高管的工作表现和贡献制定。（3）对高管薪酬进行监督。股东与高管的关系是一种代理的关系，股东必须对高管薪酬实施监管。

政府部门规范高管人员薪酬制度的建议：

（1）出台高管限薪相关政策。成立专门的国有企业、金融机构高管薪酬调查委员会，研究制定高管薪酬的最高限度，制定高管薪酬的管理办法。（2）加大对金融结构的监管力度。监督金融机构高管领导的收入来源，取缔高管的不合理性的收入。（3）需要建立保障限薪顺利实施的机制，防止出现有法不依、执法不严的问题。