第一篇：左云县中小企业现状
左云县中小企业发展现状及问题与建议
截至2013年12月，我县有工商注册的非煤民营企业共209家，其中规模以上企业2家，规模以下企业207家。
规模以上2家企业为大唐风力发电有限公司和山西雁门清高食业有限公司：
一、规模以上2家企业基本建设情况
大唐风力发电有限公司建设投资分三期，共111199万元，固定资产86494万元，从业人员77人，2013年产值为18611万元，完成税收2618万元。
山西雁门清高食业有限公司资产总额至2013年底为5000万元，固定资产1973万元，从业人员103人，建设规模为年产4000吨苦荞健茶，2013年产值为1600万元，实现税收99.5万元。
二、规模以下企业分为以下几类：
（一）加工业共38家
其中：粘土加工5家；高岭土加工6家；农畜产品加工5家；建材加工18家；其它制造加工业4家；
（二）种植、养殖业共39家
（三）交通运输业共16家
（四）文化、传媒、娱乐业共13家
（五）餐饮业2家
（六）其它商贸服务类99家
三、左云县中小企业发展中存在的问题和困难
（一）产业层次低
左云县中小企业尽管发展较快，但总体规模偏小，无论是从中小企业实现的销售收入或产值的绝对额来看，还是从其占全县工业企业的比重来看都还处于较低水平，尚属“小打小闹”，没有形成铺天盖地的大气候。一是资源型企业比重过大,深加工型和科技创新型企业缺乏,过度依赖自然资源,在市场上缺乏话语权。二是产品结构单一，市场空间狭小，生产粗放，工艺简单，技术含量和附加值低。三是现有企业转型升级路子不多，对未来发展缺乏清晰的战略思考和战略定位。
(二）招工难和用工贵并存影响企业开工。
随着最低工资标准的提高和物价水平的较快上涨，大多数中小企业提升了工资水平，劳动力成本明显上升，但不少企业的工资仍缺乏吸引力难以招到工人，相当部分企业仍存在用工缺口，部分工作环境差、劳动强度大的企业缺工情况更为突出。招工难和用工贵并存，既加重了企业生产经营的困难，也导致部分企业因人手紧缺有单不敢接，加剧了企业开工不足情况。
（三）融资渠道单一，融资成本高
调查显示，目前我县中小企业的主要资金来源依然是原始资金积累，大多数企业无法从银行获得贷款，严重影响企业设备更新和产业转型。融资难表现在：一是融资渠道单一，没有专业银行专门为小企业服务。二是融资成本高。在现行融资体系下，即使有一定的额度可以争取，从申请、评估到落实放贷有相当长的程序和路程。而且贷款门槛高，附加条件多，让人望而生畏。银行不仅会“优中选优”，还会从自身利益出发，附带绑定一些贷款条件，暗中推高小微企业的资金价格。目前，小微企业贷款主要是通过资产抵押来实现，但大多数小微企业并没有足值的资产可供抵押。由于缺乏足够的抵押物，获得银行贷款融资特别困难。更不用说通过发放债券、股票等其他市场化融资手段。
（四）中小企业管理制度不够健全、观念落后，抗风险能力不强。
左云的中小企业，特别是规模以下工业企业以及服务业企业大多是私营企业为主，管理制度不够健全。很多企业实行的是家族式管理，在人事上任人唯亲，在财务上实行“包包抄”。多数中小企业业主文化素质不高，创业意识不强。私营业主普遍有小富即安的思想，担心创业风险，向更高的目标奋斗的进取心不强，多年以来，企业维持在一种低水平发展状态。
(五)中小企业社会化服务体系不健全。
中小企业因规模小，实力弱，难以在本企业范围内建立人员培训、信息收集、产品研究之类的机构。因此，需要政府和社会为其构建一个比较完善的社会化服务体系。经验表明，中小企业发展不但要政府在金融、财政等方面的政策支持，也需要社会中介组织从教育培训、管理咨询、市场营销、技术开发和法律支援等方面提供中介支持。目前，左云县社会化服务体系还不健全，社会中介机构主要是由政府部门创建，服务局限性大，往往只对本部门、本系统内的中小企业服务。另外，新创立的一些商业性较强的中介公司，服务收费昂贵，中小型企业难以承受。
四、对中小企业发展的几点建议
（一）加强引导扶持，加快推动企业转型升级。
要大力扶持中小企业的发展，要在产业布局上制定促进中小企业发展的长远规划，积极探索制定发展中小企业的政策法规，营造有利于中小企业公平竞争的制度环境。加强对中小企业技术改造和产业升级的扶持力度，提供更多技术和资金的支持帮扶，进一步提升行政服务效能，改善对中小企业的服务。
（二）积极采取措施，帮助企业应对招工难题。
采取多种措施帮助企业解决“招工难”问题：一是通过定期举办各类综合和专业现场招聘会、加快建立人力资源供需情况数据库、与各劳动力输出地建立互助协作信息平台等方式来搭建好劳资双方供需平台，切实解决好招工难、用工荒问题。二是加强职业培训和再就业培训，满足日益加快的产业升级对技能型劳动力的需要。三是引导企业适度提高工人薪酬待遇，改善劳动者工作环境，加强人文关怀，增强员工的归属感，降低员工的流失率。四是完善外来工流入的相关政策，通过提供劳务补贴、帮助解决他们的后顾之忧，特别是医疗、子女入学等实际问题，增强务工人员的吸引力。
（三）完善贷款担保体系，积极拓展中小企业融资渠道。
由于中小企业可作为贷款抵押的资产少，缺乏长效机制来解决贷款担保问题。建议设立专门的贷款担保基金作为中小企业从商业银行获得贷款的担保方，建立多种资金来源、多种组织形式参与、多层次结构的担保体系。积极拓展从商业银行贷款以外的融资渠道，如建立直接融资市场，推动中小企业产权流动，加快盘活存量资产和闲置资产；支持中小企业直接从资本市场筹措发展资金，支持具备条件的中小企业发行债券；帮助一批高新技术中小企业在创业板上市，建立优强中小企业上市融资的育成机制。
（四）创造良好的市场环境。
政府有关部门要加大对不正当竞争行为的打击力度，规范市场秩序，积极利用自身优势为中小型企业创造更多发展与合作机会。尽量将大企业的配套产业链放到本地中小型企业上。另外，政府还要利用自身所获取的信息，帮助中小型企业寻找新的市场切入点。要从根本上为中小型企业发展创造一个良好的环境，促进产业配套体系的形成，培育新的增长点。
第二篇：如何改善中小企业贷款现状？
如何改善中小企业贷款现状？
中小企业创业之初，发展过程中都需要大量的资金支持，而贷款难是困扰企业发展的主要难题。中小企业因其独特的经营特点和发展规律导致中小企业在贷款时都要受到内部或外部因素的多重影响，中小企业贷款现状不容乐观。
中小企业银行贷款现状
改革开放以来，我国经济得到了长足发展，其中中小企业是促进经济发展的主力军。我国中小企业一般正处于创业期和成长期，中小企业迫切需要大量的资金支持。中小企业贷款方式最主要的是银行贷款。由于，中小企业的融资需求频率高、时间短、金额小，缺乏较强的流动性管理能力和较高的操作水平，加之信息不能得到充分的沟通，对中小企业的经营状况和融资需求不太了解，较难适应中小企业贷款的特点。因此，银行在为中小企业提供贷款业务时的主要方式是与专业担保公司合作，在合作过程中风险隐患也同时存在。
中小企业贷款需要严格的审批手续，一般来说中小企业想要获得贷款最低有三点条件：要有实体经营场所，而不是简单的创业项目；对中小企业经营时间进行审核，通常要求企业经营为一年以上；拥有固定资产的中小企业，将固定资产作为担保抵押物，贷款是很容易实现。
随着我国提出要加大力度支持中小企业发展，解决中小企业融资难的问题，有关方面针对中小企业贷款条件进一步放宽：按照银监会公布的 《通知》要求，银行在计算存贷比时，对于商业银行发行金融债所对应的单户500万元（含）以下的小企业贷款，可不纳入存贷比考核范围。未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元（含）以下的小企业贷款在满足一定前提下，可视为零售贷款。此外，《通知》还明确指出，根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。
满足贷款条件的中小企业如何进行贷款？
1、企业申请和贷前调查。企业填写申请书，提出借款申请。企业向银行提出流动资金贷款申请，并提供企业和担保主体的相关材料。银行指派相关人员进行贷前调查，通过调查后受理业务并撰写调查报告。
2、贷中审查审批。由银行对贷款申请人各方面情况和调查人出具的调查意见进行审查，并出具审查意见。
3、贷款发放。贷款审批通过后，经办银行与借款申请人签订借款合同，开立贷款账户，发放贷款资金。
总结：中小企业融资难是目前中小企业发展中普遍存在的难题，如何增加企业流动资金，企业怎样更容易从银行获得贷款，需要担保机构的介入。信用担保制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。但在我国,仅有8.73%的中小企业申请过担保贷款,认为通过担保可以获得贷款的企业仅占53.8%。信用担保机构体系还有待完善。
第三篇：中小企业融资现状分析
中小企业融资现状分析
进入2011年，在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，中小企业融资难题再次成为焦点。对济宁市297家样本企业的调查显示,原材料价格上涨、劳动力成本上升、资金成本增加等多重因素是导致中小企业生产经营出现困难的主要因素，中小企业和金融机构间信息不对称则加重了企业融资困难。
中小企业融资状况分析
伴随经济复苏的趋势逐步明朗和通货膨胀压力的持续高企，实体经济信贷需求日趋旺盛，与金融机构2011年逐步收紧信贷资源之间的矛盾更为凸显，因此企业信贷需求不能及时、足额满足的现象有所显现，加剧了中小企业贷款难的感受。调查结果显示，31.6%的被调查企业认为“资金紧张”是造成企业生产困难的主要因素之一。
银行信贷资金仍是中小企业融资首要渠道。调查数据表明，以银行信贷资金作为首要融资渠道的中小企业占比达到21.9%，其次为自有资金，占比为6.4%。在被调查的294家有贷款的企业中，28家企业在一家银行有贷款，109家企业在两家银行有贷款，157家企业在三家或三家以上银行有贷款，由此可以看出，银行信贷资金仍然是中小企业融资渠道的首要选择。
民间融资受到中小企业广泛关注。在其他融资方面，中小企业民间融资较为活跃，被调查企业中，有79家企业进行过民间借贷，占比为26.6%。民间借贷资金主要用于“扩大生产”和“维持正常生产资金需要”。成本方面，有19家企业民间融资年利率为“30%以上”，31家企业为“20%～30%”，24家企业为“15%～25%”，民间借贷利率呈现高利贷化发展趋势，利率风险较大。
中小企业贷款满意度整体偏低。被调查的企业2011年共申请贷款次数为687次，平均水平为2.3次，银行满足次数为359次，平均水平为1.2次，满足率为53.1%。159家企业认为“银行门槛高了，条件多了，可以贷到的资金少了”占比为52.3%，68家企业认为“银行门槛没变，但可以贷到的资金少了”占比为22.9%。
在回答“企业从申请贷款到获得贷款，大约需要多少个工作日”时，41.4%的企业表示2011年获得贷款的时间为“三周或三周以上”，相比上年的放贷速
度，上述企业认为金融机构2011年放贷速度下降，无法及时满足企业的资金需求。
中小企业融资特征及制约性因素分析
中小企业生产经营特点与银行贷款期限之间的矛盾。中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。在268家有贷款需求的企业中，贷款需求期限在1年以上的企业家数为98家，占比为36.6%，162家企业申请贷款期限为6个月～1年，占比为60.4%。而在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎，在上述企业中，有74家企业因“贷款期限不符合金融机构要求”导致无法得到贷款或贷款延后审批。在获得贷款支持的359笔贷款中，仍以短期贷款为主，其中226笔贷款期限为“6个月～1年”,占比为63%，1年期以上的贷款笔数有75笔，占比为20.9%。
贷款利率偏高与企业财务成本之间的矛盾。在信贷资金有限的情形下，金融机构为保证限额控制下信贷资金使用的效益最大化，普遍上调了对中小企业的贷款利率。中小企业贷款利率偏高致使财务成本有所增加，在一定程度上加剧了中小企业的资金压力„„
第四篇：钟山县中小企业现状分析
钟山县中小企业情况分析汇报
一、基本情况
钟山县共有中小企业13439个，规模以上企业18家，今年以来，在县委、县人民政府的正确领导下，围绕县委、县人民政府提出的经贸工作新思路，钟山县坚持贯彻落实科学发展观，面对区域调整以后的不利影响，克服原料涨价、资金紧缺等一系列困难，沉着应对，及时调整产业布局和产业结构，中小企业的发展信心较足，总体生产经营情况呈现稳中有升发展态势，在促进经济增长、优化经济结构、扩大城镇就业、繁荣城乡市场等方面发挥着越来越重要的作用。
钟山县的中小企业的重点是发展锡冶炼和焊锡制品、日用陶瓷、建材、烟用辅助材料、农产品加工、针织业等。从规模以上企业来看，今年1-9月主要经济指标完成情况比去年同期均有所增长，但增幅不大，共实现工业总产值134618万元，同比增长2.74%，经济总量小，增幅小。产销衔接较好，生产仍较旺盛，设备能力利用率较高，同时销售形势也较好。1-9月份产销率达103.68%，比去年同期提高了9.02个百分点。
二、中小企业的现状
钟山县中小企业虽然呈现出稳定发展的势头，但现有基础薄弱，经济总量小，增幅小，发展后劲不足。大多数企业规模小、技术含量低、管理水平落后、创新能力差、产业结构不合理，整体实力和综合竞争能 力不强，特色工业和优势产业不大，支撑和带动能力不强，规模以上工业经济弱而少，规模以下工业经济多而散，产业集中度低，没有形成自己的优质名牌产品，知名度低，核心竞争力不强等等，这些因素都制约着钟山县中小企业健康发展。
1、企业总体规模较小，新产品设计开发能力弱。钟山县的企业普遍规模较小，总量不大。18家规模以上企业中，实际生产的是16家（其中：三鑫冶炼于2007年7月注销企业名称；回龙永兴冶炼厂因生产原料供应问题长期停产；同古松香、钟山林化属季节性生产企业，受原料供给因素尚未生产），企业工业总产值仅为13亿元，增幅主要靠金易公司和金信铜业有限公司来拉动。该两家企业1-9月份实现工业总产值104279万元，占全县工业总产值的77.46%，另16家企业的总产值仅占全县工业总产值的22.54%；其余绝大多数中小企业如碾米业、榨油、农机修理业等都是根据当地农村的生活需求而兴起的，普遍存在着散、小、差等缺点。
2、产业结构不合理，技术含量低。目前，钟山县中小企业产业结构层次比较低，主要集中于建材、化工等消耗高、污染大、附加值低的传统产业。受环保宏观调控政策影响，产值高纳税大的金易冶炼公司、顺贸焊锡公司及金信铜业公司属高耗能、高污染产业。并且不少产品结构单一，缺乏上档升级的高新技术产品。而且产品的技术含量相对较低，对产品的深加工程度不够，附加值不高，在市场竞争中处于劣势。还不具备独立设计开发新产品的能力，缺乏上档升级的高新技术产品，设备、技术落后也制约了企业发展。同时，多数小企业技术水平尚处于较低层次，装备水平落后，自身技术能力、自主创新能力不强。经常会出现农 村个体工业时开时关，开不长久的现象。在产品生产开发方面，模仿引进别人产品工艺的现象比较普遍，眼前利益重于长远利益，企业技术投入明显不足。由此导致企业产品质量低下，附加值不高，档次偏低。这些缺乏核心竞争力的初级产品在市场竞争中常常处于被动地位，难以做大做强。
3、因市场及政策原因，生产成本大幅上升。一是随着国家对电力、燃油价格的政策性调整，电油价调高，直接加剧企业产品成本的上升。如普通工业用电价同比上涨0.1232元/千瓦时，大工业用电价同比上涨0.0314元/千瓦时，变压容量基本价同比上涨6元/千伏安。二是原材料供应影响。如由于国际锡铜产品市场价格波动大，原材料由去年锡原料12万元/吨，提到今年的16万元/吨；铜原料由去年的6000美元/吨，提到今年的8000美元/吨。而产品市场销售价则保持在去年同期价位。为不失去用户，保持供给的连续性，顺贸焊锡公司以小批量生产，维持一般性生产经营活动；而金信铜业则从6月中旬停产修炉。此外，今年初的冰冻灾害还造成钟山县境内的松树大面积结冰压断，可割树脂尚存无几，造成同古松香、钟山林化两家企业因原料供应缺口而被迫停产。因其原料、煤运价格上涨、电价油价政策性调高等因素影响，全县规模企业的各项主要经济指标大幅下滑。
4、资金短缺，企业发展缺乏后劲。由于钟山县中小企业信等级不够、金融部门的放贷门槛高，投融资渠道单一，资金到位率低，虽然有关部门采取了多种措施增加企业贷款，但钟山县中小企业仍普遍面临贷款担保难、融资成本高的窘境。一方面银行出于降低信贷风险的考虑，对中 小企业申请贷款的条件更为严格，只认可土地、房产等不动产抵押，一般都要求企业提供连带担保或财产抵押，不少中小企业为租赁经营，无资产可抵押，绝大多数中小企业很难达到银行现行信用评价指标体系的要求；另一方面随着我国银行商业化、市场化改革的不断推进，国有商业银行采取“授权授信”措施，上收信贷权力，调整信贷重点，紧缩信贷银根，使大多数中小企业难以进入国有商业银行信贷门槛。同时，由于一些中小企业缺乏诚信意识，金融机构为了防范金融风险，保全银行资产，把一些地区列入重点风险防范区，基本不予贷款。再加上中小企业由于规模小、负债高、实力弱、信用等级偏低等原因，很难找到稳定畅通的融资渠道。第三，贷款手续繁琐、环节多、收费高、时间长。办完各个环节所需费用大约占贷款总金额的10%。比如桂华成公司的珊瑚矿复采工程项目计划总投资1.5亿元，实际到位资金9000万元，缺口6000万元，需向银行贷款解决，但因矿山企业目前尚未取得矿安全生产许可证、尾矿库安全生产许可证、排污许可证等，银行不予放贷。目前中小企业的资金缺口完善主要靠企业的自我积累，另一部分来自民间借贷。而民间借贷由于利息高，风险大，不可能被更多的企业所接受，造成有的企业销售形势很好，虽有扩大生产规模的愿望，但苦于资金紧张而无法实现，一定程度上抑制了中小企业的发展壮大。
5、经营者素质不高，企业管理机制落后。据调查，中小工业企业中，除了规模以上企业，大专以上人员所占的比例极低。由于缺乏人才，导致企业管理水平低。多数个体私营业主文化素质不高，缺乏适应市场经济所要求的企业管理模式与生产管理方式，管理企业的模式仍然是传统 的工厂制管理模式，改制而不转制的现象严重，多仍延续着“家族式管理”和“小作坊式管理”的模式，始终是老板说了算，缺乏科学与民主。并且多数企业财务管理水平低下，在企业的产品质量及成本核算管理方面缺乏行之有效的检查监督机制，企业的社会信用等级低。
6、节能减排对企业提出新要求。近年来，国家不断加大对节能减排的工作力度，消耗资源、产能落后的小项目不能上，要扶持为大企业和产业配套服务的、无污染的中小企业发展；对非法生产、高污染、高耗能、不具备安全生产条件的企业依法予以关闭取缔、限期治理。并将节能减排工作纳入各级政府目标考核体系，从而对发展钟山的工业企业提出了更高的要求，而钟山县一些规模以上企业都是高能耗、高污染企业，如：有色金属冶炼、废铜废锡等再生重点行业，这些企业对钟山的工业经济发展占据不可替代的作用。如何在做好节能减排的基础上发展壮大企业，是一个新的课题。
三、对策建议
针对以上问题，建议有关部门根据钟山县特点，进一步制定和落实有利于中小企业发展的扶持政策。把发展中小企业作为经济工作的一个重要环节来抓，从而使中小企业的发展能够肩负起促进地方经济发展、缓解就业压力和增加农民收入的重任，成为钟山县经济持续发展的重要力量之一。
1、加快工业园区建设，做强支柱产业。按照“市场推动、政策扶持、产业聚集发展思路”，采用政府开发或联合开发等形式，建设城郊工业小 区、回龙民营企业基地、珊瑚工业基地以及燕塘石材加工销售基地。计划到2010年引进50家规模以上的企业进驻各工业园小区，计划实现工业产值35亿元。
2、推进重大项目建设，优化调整产业结构。工业产业化是在市场经济条件下实现传统工业向现代工业发展的一种更加符合生产力发展要求的新的经营方式。要根据区域经济特色和市场需求，扬长避短，有的放矢，有针对性地对中小企业的各行业、各产品进行合理调整，按照“储备一批、开工一批、投产一批、见效一批”的建设规律要求，逐年推出一批新项目入库和更新项目，重点技术创新项目，如新凯骅木业一期工程，长城机械配件一期工程，浩达玩具厂一期工程和桂华成珊瑚矿复采等。除了在资金、政策等方面重点扶持外，还要在技术和信息上加以帮助，在法规上加以规范，引导他们树立参与市场有序竞争的意识、创一流品牌意识和开放意识。
3、通过区经委帮助协调，解决工业用电电价问题，特别是大工业用电。根据国家发改委文件精神，结合我区工业发展的实际，适当少调或不调，争取国家税金反哺，区财政补贴等方式，解决高电价问题，使企业轻装上阵，快速发展。
4、要开辟多元融资渠道，实现投资主体的多元化，解决资金问题。，一是继续发挥银行主渠道作用，通过组织恳谈会、项目推介会等形式，加强银企之间的交流与合作。二是对成长性好、有直接融资要求的，加强指导服务，帮助向上申报，争取以股份募集等方式集聚社会资金。三是继续大力发展市场化担保公司，解决中小企业贷款担保难。四是鼓励 引导企业走合资合作发展之路，靠大联强，发展共赢。五是在加大外引内联力度的同时，采取措施激活民间投资，扩大民间投资领域。鼓励中小企业进入城乡基层设施的建设。
5、加快信息服务建设，加强职工技术培训，做好人才引进去培养工作。信息闭塞是中小企业发展的一大障碍。政府部门也应设立信息窗口，帮助中小企业拓展营销新渠道，为企业提供政策咨询、市场动态、指导投资、人才培训等多方位的服务，引导企业避免盲目投资，以实现产业结构的调整优化。同时要对企业经营者加强培训，努力提高他们的管理能力和驾驭市场经济的能力。引导中小企业通过多种渠道、多种方式培养人才，引进人才和大胆使用人才，大力提高生产经营者素质。通过建立较完善的职业教育体系、加强对农村富余劳动力的技能培训，支持技术入股等方式，营造“吸引人才、用好人才、留住人才”的良好环境。
6、通过技改来推行节能减排工作。首先要明确，节能减排是重大而紧迫的任务，是硬任务、硬指标，没有讨价还价的余地，积极发展中小企业就要通过技改来推行节能减排。今年1-9月全县实施技改项目6个，完成投资额10229万元，其中金易冶炼、钟美瓷业两个技改项目已经竣工投产，项目总投资额3500万元。新凯骅木业，长城机械厂、桂华成公司、浩达玩具公司等4个项目正在加速推进技改建设。
总之，随着经济结构调整，国有企业改革力度加大，国有、集体企业下岗职工增加，新增就业人口居高不下，农村富余劳动力继续向城市转移，中小企业吸纳了大量的农村剩余劳动力，尤其是农村劳动力，再 就业的“蓄水池”作用更加明显，其发展对于解决农村剩余劳动力的就业、农民增收等问题具有相当重要的作用。我们应该强化服务，为中小企业的发展保驾护航，培育一套比较完善的社会服务体系，结合钟山县的发展实际，每年推出一批有前景、有效益的农业招商引资项目，吸引外商前来投资兴办科技含量高、市场竞争力强的农产品出口基地和农产品加工企业。在投资、税收、技术等方面采取优惠政策，鼓励和支持农村农产品加工业的发展，并相应地通过人才引进、产品开发以及进行技术、工艺改造等办法，提高企业的经营素质和竞争能力。
钟山县经济贸易局 2008年10月22日
第五篇：关于中小企业融资现状研究
中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，占gdp的60%以上，而占用的经济资源只有20%。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。
一、我国中小企业融资难现状
（一）在内源融资方面，中小企业自有资金不足，自我积累有限
从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品沿不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资；向关系人借贷。两种方式的利率一般高于同期贷款利率。根据广东民营企业融资调查问卷以及温州的实证研究，截2004年末，企业通过内源融资方式在绝大部份中小企业中处于首位。然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。以私营企业为例，目前平均每户注册资本才80多万元。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。
（二）在外资融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高
目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。因此,平均每户注册资本80多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小，信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题不现实。
（三）在外源融资的间接融资方面，中小企业获得的资金有限。
在我国中小企业的间接融资渠道中，商业银行贷款占绝大部分比重。而商业银行在向中小企业贷款方面一直存在着种种限制。据统计，目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的8%左右，这与中小企业创造国内生产总值的1/
3、工业增加值的2/3，出口创汇的38%和国家财政收入的1/4的比例是极不对称的。
二、中小企业融资难的原因分析
中小企业融资难的问题并非中国所独有，而是世界各国共同面临的问题。然而，由于我国正处于经济体制转轨时期。使得我过中小企业融资难的问题具有不同于别国的一些特点。现从以下几个方面，对中小企业融资难的成因进行分析：
（一）中小企业尚未建立起现代企
业制度，财务管理和经营管理不规范中小企业大多是以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营化管理不规范。据调查，有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。有的企业甚至有四本帐（银行、工商、税务、自己）财务信息失真。此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。
（二）中小企业版（创业版）解决中小企业融资难问题的作用有限
2004年5月中小企业版在深圳交易所正式启动。建立中小企业版，可以避免中小企业过度依赖银行贷款，为中小企业创造了直接融资方式，有利于拓宽中小企业的融资渠道。但是这种发展向中小企业融资的资本市场方案，实际上只能解决部分的高风险、高回报的科技型企业的融资问题。我国今后一段时期内资源禀赋结构的特点都将是资本相对稀缺、劳动力相对丰富，劳动密集型企业中小企业很难象搞科技型企业那样成为高收益、高成长的企业。因此，通过资本市场来解决中小企业融资难问题的方案，对这些劳动密集型中小企业是没有太大帮助的。
（三）国有银行惜贷严重
国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处 于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来，银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件
上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。
（四）中小企业的信用担保制度不完善
截至2007年底，全国已组建为中小企业服务的各类担保机构600多个，为中小企业提供贷款担保200多亿元。我国的担保体系是以政策性融资担保为主体、以政府出资为主，民间资本介入很少。政策性担保机构无需自负盈亏，追求的是社会效益，不符合担保的高风险性，有可能使担保规模过大，使担保变为福利。当银行考虑到一旦出现代偿额过大或集中代偿的情况，担保机构无力代偿时，反尔不愿意向中小企业贷款。此外，我国目前的中小企业信贷抵押折扣率过高。一般来说，中小企业规模小，可抵押的物品少，但现行的金融对抵押品的折扣率过高，使的许多中小企业无法获得足够的信贷资金。
三、解决中小企业融资难的对策
（一）加强中小企业公司的治理建设我国很多的中小企业还具有明显的家族特色。用人方面任人唯亲，家庭成员占据重要的管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。
鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，这样才能提高信用水平，增强融资能力。
（二）建立和完善中小企业信用担保体系，大力发展互助性担保制度
充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，按照市场经济发展的要求，建立起多层次，多结构，多种所有制并行的中小企业信用担保机构和再担保机构。首先，要建立以政府为主体的信用担保体系。由各级政府财政出资，设立具有法人资格的独立担保机构，实行市场化公开运作，不以盈利为主要目的。其次，成立商业性担保公司。以法人、自然人为主出资，按公司法要求组建，实行商业化运作，以盈利为主要目地。第三，建立互助性担保机构。由中小企业自愿组成，联合出资，发挥联保互保作用，不以盈利为目的。互助担保的优势来自民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面另风险时，政策性担保的通常做法是将风险转移给政府。而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人于担保申请人相互了解，缓解了信息不对称的危机；互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在于银行谈判时能争取到较有利的条件；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主，政策性担保机构和商业担保机构为基础，以地区和市级，省，国家三级再担保机构为支撑的结构体系。
（三）转变国有商业银行经营观念和经营方式，改进中小企业融资服务
对于进入成熟期的广大中小企业来说，最为关注和期盼的莫过于能够及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论其资本市场的发达程度如何，银行信贷融资始终是中小企业的主要来源。
1.调整国有商业银行的信贷政策，强化和健全为中小企业服务的信贷机构。商业银行要打破以企业规模和所有制结构作为贷款的标准的认识误区，除总行外，一级分行和作为基本核算的二级分行也应尽快分离和设置专门的中小企业信贷机构。
2.修改企业信用等级评定标准，建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系。应把企业的行业发展，成长预期，管理团队和科技优势作为评估的主要因素，并以量化指标体现出来，再结合财务状况，综合评估此类企业。
3.从政策上提高商业银行对中小企业贷款的积极性。可考虑扩大商业银行对中小企业贷款的利率浮动区间，对于向中小企业贷款比例较高的商业银行，可以考虑实行诸如冲消坏帐和补贴资金等措施，以增强其抵御风险的能力。
4.运用金融创新工具，改善信贷融资能力。很多成长型中小企业具有高风险性，对其信贷融资，显然具有风险。虽说这类企业也会带来高收益，然而这种高收益并不会增加银行信贷的利息收入。如果将收益的一部分变为权益融资，不仅可以给银行获得中小企业成长带来的收益，也降低了信贷的整体风险。
（四）大力发展地方性中小金融机构
地方性中小机构包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、地方性中小企业产权交易市场、中小企业债券市场和地方性风险投资公司。现在，我国虽说有五万多家农村信用社和五千多家城市信用社，但其合作性质已经淡化，成为“准国有商业银行”，应在对其清理整顿的基础上，成立商业性中小企业银行，专门为地方中小企业提供商业性贷款。中小金融机构拥有成为中小企业提供服务的信息优势；中小金融机构一般是地方性金融机构，通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加，有助于解决存在于中小金融机构于中小企业之间的信息不对称问题。
（五）发展融资租赁业务
这是因为对于中小企业来说，融资租赁具有其他融资方式所没有的优点：
1.限制条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负责比例、担保条件等限制较少。
2.融资风险少，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备的所有权属于出租人，租赁期满时，承租人有权选择归还或购买，设备过时的风险就由出租人承担了。中小企业出现经营不善无力交付租金时，出租人只好收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁的财务风险更小。
3.保持中小企业财务的合理性与安全性。一方面，避免了流动资金的一次性过多占用，增强了中小企业资金的流动性；另一方面，与股权融资相比，租赁融资可以避免对股权的稀释。
4.能够产生节税效应。按照我国税法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中包含的利息和手续费均可从税前扣除，从而使承租人得到了减税的好处。
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