改善我国中小企业融资环境的调查报告2010

第一篇：改善我国中小企业融资环境的调查报告2010

改善我国中小企业融资环境的调查报告

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2008-01-22访问次数:345

摘 要:中小企业融资环境不佳是我国中小企业普遍面临的问题,而影响中小企业融资环境的因素又十分复杂。本文主要从中小企业自身、金融机构、政府部门三个方面提出了改善我国中小企业融资环境的几点建议。

关键词:中小企业;融资环境;建议

中小企业融资困难是由中小企业内外部融资环境不完善所造成的。目前我国大多数中小企业都渡过了创业的初级阶段,并进入了一个增长发展阶段,在此期间,企业融资结果直接决定着企业是否能持续发展壮大,因此如何改善融资环境,拓宽融资渠道,促进中小企业的健康发展已经成为当务之急。中小企业应加大内部改革力度,苦练内功,优化融资的内部环境

中小企业自身条件的不足是造成中小企业融资困难的一个重要原因,因此,优化中小企业融资的内部环境主要应从以下几方面着手:

1.1 要按现代企业制度要求,进行产权制度改革,完善企业治理结构

对国有中小企业实行积极的退出战略,走改制重组道路;对集体企业要进行产权改革,明晰产权关系;对私营企业要引导资本社会化,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。

1.2 要找准产品的市场定位,及时调整产品结构,不断提高核心竞争力

根据资金、设备、人才、技术、商品的不同,实行垂直分工或水平分工,把产品做精、做细、做专、做深,提高市场竞争力。同时要不断提高市场开拓能力、风险管理能力和业务创新能力。

1.3 要约束盲目的投资扩张行为

中小企业在项目投资前应进行认真的市场调查和分析,多考虑不利的市场竞争局面,认真分析自己的竞争力,懂得节制和约束自己的行为。

1.4 建立规范的企业财务制度,加强财务管理

中小企业应按国家财会法规的要求,建立健全能充分正确反映企业财务状况的制度,加强日常会计记录,定期向利益相关者提供全面准确的财务信息,增加企业经营及财务的透明度,减少信息不对称,从而减少银行对企业的信用危机。.5 要加强中小企业经营人才培养,全面提高企业经营管理水平

中小企业高层领导要在思想上充分认识人才培养的重要性,建立健全企业内部人才培养政策制度和人力资源管理制度,通过内培和外引,真正建立起一支经营管理和技术力量雄厚的人才队伍,满足中小企业在经营方面多元化需求,确保中小企业的可持续发展。加大银行等金融机构的改革力度,强化银行竞争,促使现有商业银行逐步关注中小企业,为中小企业提供服务.1 改革现有商业银行的产权结构及治理结构

银行改革相对于企业改革,已出现很大的滞后性,并已对中小企业信贷融资造成不利影响。而银行改革的关键是银行等金融机构的产权结构和治理结构的改革。从改革过程“先易后难”的原则出发,我们认为,中小金融机构的改革相对简单,对宏观面的冲击较小,可以优先进行。但国有大银行是我国金融体系的中心和支撑,对其改革的政治阻力和风险都比较大,因此国有大银行的产权改革则可以相对滞后。

目前中小金融机构的改革思路应该是将发展民营银行和改革现有的中小金融机构结合起来,对现有的中小金融机构进行民营化改造,这是我国银行业产权渐进改革的切入点。对国有大银行应逐步进行股份制改革,并在此基础上,进一步进行股权结构调整。适当分散股权,采取将现有国家部门统一所有改为政府分级监管,吸收各类社会保障基金入股,吸收民营企业和外资企业入股,公开发行个人股在境内外上市等方法将政府的绝对控股变为相对控股,将政府持有国家股为主的股权结构逐步变为以法人持股为主的包括个人股、外资股在内的多元化股权结构模式。真正按现代金融企业制度的要求,完善国有商业银行的公司治理结构。

2.2 改进商业银行的组织结构

商业银行特别是四大国有商业银行应改变以行政区域划分为总分行关系的组织模式,以价值链为核心,按不同客户对象进行划分,建立专门的中小企业贷款机构,实现银行结构扁平化,使商业银行的服务更加贴近中小企业。.3 健全银行等金融机构内部的约束和激励机制

银行等金融机构应注重约束与激励机制的创新,我们认为目前可以从以下几方面着手:

2.3.1 建立独立审查人制度。主要依赖基层信贷经理掌握的各种“软信息”,以及在此基础上发展而来的紧密型银企关系,在中小企业融资中推行客户经理制,并赋予客户经理相应的权限,对200万元以下贷款实行独立审查人制度,操作程序比照个人贷款。

2.3.2 推行中小企业综合授信额度,允许企业在有效期和授信额度内循环使用,随借随还,加速资金周转。

2.3.3 专门对中小企业贷款设定一定比例的风险损失率(如日本银行为3%左右),以盈利补亏,增加金融机构对中小企业流动资金贷款的原始动力。.3.4 在现有基础上合理下放对中小企业流动资金贷款的审批权限,下放全额存单质押贷款、全额保证金的承兑汇票签发权。

2.3.5 合理简化贷款审批程序和审批环节。

2.4 建立中小企业贷款监管体系

为了了解掌握中小企业贷款的特点,有利于中小企业融资发展,应建立中小企业贷款监管体系,增设中小企业监管部门,实行不同于大企业金融业务的监管。在合法与合理的范围内鼓励商业银行调整战略,根据自己的核心竞争力积极开展中小企业融资业务,增加中小企业融资服务。

2.5 积极鼓励成立专门服务于中小企业融资的民营小额信贷机构

民营小额信贷机构的成立,可以打破四大国有商业银行垄断的银行业格局,促使股份制商业银行以及城市商业银行等中小银行调整市场定位,增加金融市场竞争力,强化金融机构向中小企业提供服务的能力,促进中小企业金融服务的改善。

2.6 建立专门的中小企业信用评分系统及银企之间稳定的合作关系

根据中小企业特点,建立专门的中小企业信用评分系统,广泛搜集企业各类信息,定量分析和定性分析相结合,综合全面评估中小企业的信用状况。同时应建立银企之间稳定的合作关系,实现金融机构信息共享,较好地解决金融机构与中小企业之间的信息不对称问题,对企业实行较好的监控。政府部门应积极扶持与引导,营造一个有利于改善中小企业融资状况,提高中小企业竞争力的社会环境.1 建立健全中小企业融资和发展的法律法规体系,优化司法环境

从构成我国中小企业融资及发展的政策法律体系看,虽然目前有关部门已颁布了《中小企业促进法》、《担保法》等法规,但相配套的法律、政策缺失,整个政策法律体系显得原则而又单薄,执行时遇到了许多障碍和空白点。为此,我们提出如下建议:

3.1.1 进一步制定《中小企业促进法》的实施细则,解决中小企业整体重要性和个体弱势的矛盾。.1.2 修改完善《担保法》,引入动产抵押担保制度,扩大动产担保物范围,允许应收账款和存货作为担保物,允许在普通债权上设立担保,引入浮动担保制度,增强中小企业融资能力。通过引入新的担保方式,如所有权保留、信托收据、债权担保,浮动抵押、让与担保、集合抵押等,也有利于商业银行利用这些担保措施或担保品种,开拓业务,保障权利。同时应建立全国统一的公示性动产担保权登记制度,低成本、高效率地保护动产担保权人以及信贷交

易各方的利益,增强信贷人放贷积极性,促进中小企业融资健康有序地进行。

3.1.3 及时出台《担保公司条例》,规范担保公司行为。对担保运行等关键内容、担保公司的定位、准入退出、行业标准、担保人员的资质以及担保实施形式、担保比例、担保倍数、损失理赔等作出统一的规定。.1.4 建立再担保制度,积极营造债权流动化的环境。再担保制度有利于分散担保结构的经营风险,从而激励信用担保机构更加主动地发展中小企业融资业务。.1.5 修改或撤消不利于中小企业融资发展,不符合市场经济原则的法律法规,进一步完善会计、统计、财政及税收等制度。

3.2 构建中小企业政策性金融体系

中小企业的先天不足,特别是其较高程度的不确定性,与银行等金融机构的风险偏好以及利润最大化的经营理念之间始终存在着矛盾,这一矛盾阻碍了银行贷款这种融资方式的有效利用。在这种情况下,如果政府能对中小企业融资提供有限度的政策性支持,在一定程度上能缓解中小企业融资难问题,而且这种方式效果明显。借鉴发达国家政府对中小企业融资支持的经验,我们认为目前我国政府应做好以下几项工作:

3.2.1 应成立中小企业政策性银行,有效实现为中小企业提供融资服务这一目的。中小企业政策性银行应在完成政府任务和目标的前提下,保证资产的流动性、安全性和效益性最大化。

3.2.2 建立政策性担保机构和再担保机构,促进中小企业信用担保业的健康有序发展。

3.2.3 设立风险投资基金,建立政策性的中小企业投资公司,重点支持科技创新型中小企业。政策性投资机构,应以财政出资为主,也可由现已成立的省地两级国资管理机构通过出售其拥有的国有资产而出资。

3.2.4 建立法制化与制度化财政弥补机制。向信用担保机构及再担保机构提供资金援助,担保机构或再担保机构先可用其预提的风险准备金进行自我补偿每年的担保或再担保损失,不足部分由财政弥补。目前,需要考虑的是,要将财政弥补款列入每年的中央与地方政府预算,设立风险有限补偿基金。.3 建立多层次的资本市场.3.1 建立多层次的、专门为中小企业服务的中小资本市场体系。它主要应包括二板市场和区域性小额资本市场,二板市场主要解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题;区域性小额资本市场则主要为达不到进入二板市场资格标准的中小企业提供融资服务。从目前的情况看,我国更需要发展区域性小额资本市场。

3.3.2 积极发展企业债券市场、长期票据市场、租赁、典当等融资工具,为中小企业

提供多渠道的融资服务。

3.4 建立中小企业的信用征信系统

目前迫切需要国务院协调和整合各方信用资源系统,加强社会征信系统建设,建立一套全国性的、有别于大企业的中小企业信贷登记咨询系统,建立个人消费信用信息系统,实现信用信息共享,为各种中小企业融资的信用评级提供基础条件。当务之急是进一步改进对中小企业的信用评级办法,制定科学、切合实际的中小企业信用评级制度,实事求是地界定中小企业的信用等级,特别是要建立法人代表、控股大股东的信用等级评定,这是影响银行资金安全的关键。中小企业信用征信系统的建立,一方面可使信贷部门更加快速、便捷、高效地获取中小企业以及企业主的各种定性定量信息,进行准确有效的企业综合信用等级评估及贷款风险评估,降低贷款成本;同时可促使企业主和中小企业重视自身的信用积累,形成良好的企业信用文化。

3.5 成立专门机构全面负责中小企业事务

目前履行该项职责的全国最高政府部门是发改委的中小企业司,这样的设置与中小企业对国民经济的重要贡献极不对称。建议成立专门服务于中小企业的部级单位,在各地设立分支机构,相对独立于政府,有效行使其权限,并授权其监督其他政府部门对中小企业的支持。

3.6 政府应加强对中小企业人才培养服务

政府特别是地方政府应加强以提高中小企业经营能力为目的的人才培养服务。地方政府可根据当地中小企业的实际情况,委托高校对中小企业的高层领导、经营管理人员有目的地分期分批地组织培训学习,学习现代经营理念、经营策略、经济法规政策等。比如,最近浙江省人事厅在清华大学首次建立非公有制经济人才培训基地,专门针对“草根浙商”量身定制培训课程,学费都有浙江省政府出就是一个很好的例子。政府对中小企业提供人才培养服务,可有效地扶持中小企业获得管理资源,使中小企业在管理现代化和合理化等方面得到明显提高,也可解决中小企业人才培养资金和人力不足问题。.7 建立和健全中小企业社会化商业服务体系

中小企业应将一部分管理工作社会化,通过建立专门的社会化服务体系,为中小企业的市场定位、产品选择、管理咨询、财务分析、融资需求、人员流动等提供全方位的商业化服务。中小企业社会化服务体系大致可包括以下几类服务机构:技术咨询和推广机构、创业服务机构、管理咨询和培训机构、信息服务机构、信用服务机构等。从目前来看,建立和健全中小企业社会化服务体系,应采取政府兴办为主,动员全社会力量,充分发挥行业组织功能的方法联合共建,形成多元化、多层次的社会服务体系。

第二篇：关于中小企业融资调查报告

关于中小企业融资情况的调查报告

中小企业在世界各国的经济发展中都占有十分重要的地位，在扩大就业、活跃市场、增加收入、稳定社会等方面有着不可替代的作用。中小企业在各国经济发展中的重大作用已成为人们的共识。20世纪70年代以来，由于技术革命的迅猛发展以及随之而来的“大企业病”的困扰，世界范围内企业结构出现了专业化、小型化趋势，中小企业得到了蓬勃发展。

在我国，随着经济市场化的不断推进，多种所有制形式的中小企业快速发展，己经成为推动国民经济发展的生力军和缓解就业压力、维护社会长治久安的重要途径。但是，我国中小企业普遍融资困难，融资环境不理想。

目前，融资难已成为中小企业发展的瓶颈。如不给予中小企业公平的发展机会，并为其创造畅通的融资渠道，必定会压缩中小企业的发展空间，其对国民经济的贡献也会降低，还会产生一定的社会问题。目前，我国政府已经对中小企业融资难的问题给予了高度重视，并出台了一些政策措施来帮助中小企业，但由于各种原因，成效不大。另外，从世界范围来看，随着经济全球化和世界经济虚拟化，中国企业的发展也将逐步由资本的内部积累向扩张方式多元化转移，资本经营正成为企业改善生存状况，加速发展的重要手段。这些年我国在经济转型期土地、劳动力、资本、技术等各种生产要素市场化进程中，资本要素市场化相对滞后。因此，如何解决资本的合理流动和优化配置已成为经济发展中的突出问题。

综上所述，就中国中小企业融资问题开展深入、系统的研究，对推动我国经济发展和活跃经济理论研究，如何根据我国经济发展的特点改善中小企业融资环境，如何将发达国家和地区中小企业融资的优秀经验本土化都是一个急待解决的问题。

今年9月通过上网查资料，学校图书馆查阅，电话咨询有关单位，及我现在的工作单位的了解，对中小企业的融资状况进行一个调查。现将有关情况报告如下：

一、中小企业的融资现状

1、融资渠道狭窄。

中小企业大多是靠自我积累，自我筹资发展起来的，内源性融资占比较高。然而，单纯的内源性融资已经不能满足企业发展的需求，对外源性融资的依赖程度正逐步提高。但由于中小企业的经营规模普遍较小，没有一家企业可以进入股市或债市进行直接融资，而中小企业的发展基金和风险投资在还没有起步。因此，中小企业的资金筹措基本上是依靠银行提供的贷款进行间接融资，融资渠道单一。

2、融资规模有限。

3、企业授信面小，授信额度低。

4、融资成本较高。

与大中型企业相比，中小企业借款方面大多与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。除去基准利率5.31%，加上中小企业的上浮利率(国有商业银行可上浮30%,信用社可上浮230%)和授信审计费用、担保费用、评估费用、财产保险费用、公证费用、价格调节基金、资料费用等，中小企业的融资成本高达11%以上，平均比大企业高出了3-4个百分点。

5、信贷产品单调。

我市现有金融机构只对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给几乎没有。特别是对于科技创新型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但从金融体系中很难获得。此外，在信贷产品创新方面，除极少数金融机构分别尝试或使用过银行承兑汇票、信用证、商铺抵押贷款、惠农卡等信贷新产品外，大多数金融机构都一直沿用房地产抵押这一单一的信贷产品，甚至原来做过票据贴现业务的金融机构也因种种原因停止不做了。动产质押、权利质押、订单贷款、行业协会联保等系列信贷产品在我市很难得到推广使用。

二、中小企业贷款难的原因分析

我市中小企业贷款难原因纷繁复杂。调查表明，中小企业贷款难问题与中小企业的自身发展，与金融环境，与金融机构、中介机构的服务和政府及职能部门履职效能关系比较大。

1、企业发展程度不高造成贷款难。

通过对我市中小企业的调查发现，98%以上的中小企业处于创业阶段，只有2%左右的中小企业处于成长阶段，而处于成熟阶段的中小企业甚少，这样客观造成了企业发展的先天不足，从而造成企业贷款难。一是市场竞争不足，抗风险能力低。我市中小企业大多是家族经营、合伙经营等方式发展起来的，产权单一，企业规模小，科技含量低，经营行为短期化及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰。如我市的传统矿业铅锌矿、非金属矿等企业，近年来由于受金融危机的影响，矿业市场疲软，订单大幅减少，大部分企业处于半停产或倒闭状态，银行担心贷款风险而不敢放贷。二是财务管理不规范。我市中小企业普遍存在“以单代帐”、“帐外经营”、“现金结账”的现象，信息不透明，报表不健全，大多无法向银行提供真实有效的财务信息，银行难以全面掌握企业财务的真实情况，从而影响银行的贷款决策。三是抵押能力不足。全市约有50%左右的中小企业其土地和厂房是租赁的，可供抵押的有效资产不够或者手续不全。如市工业园，至目前为止已入园企业36家，但在房产、国土部门办理了房屋所有权证和国土使用权证的企业只有14家，且大部份企业还只是办理了部份证照。而银行部门除了500强企业贷款不要抵押外，其它企业都要抵押，贷款抵押物的折扣率却很低，最多的只有70%，少的还只有50%。四是不符合国家产业政策。如我市有很多不符合国家产业政策规定的“五小”（小钢铁厂，小水泥厂、小纸厂等）企业，银行是不能发放贷款的，如造纸厂要年产6万吨以上，方可通过省级银行审批发放贷款。五是有不良记

录影响贷款。有的企业受过安监部门、环保部门的处罚，有的企业在银行的贷款逾期未还，都会在央行的征信管理互联网上留下不良记录，影响贷款。如湖南国发公司本来发展势头较好，就因为2007年其总公司广西北海国发公司以湖南国发公司的资产作抵押在中国银行贷款2600万元一直未还，湖南国发公司两年以来一直得不到银行的贷款援助。

2、金融环境不优造成企业贷款难。

诚信守信是银行信贷投放的前提条件。但从我市信用环境看，社会诚信环境不优，恶意逃废银行债务严重，这也是造成企业贷款难的重要原因。一是不良贷款仍居高不下。从1994年至2008年底止，我市99家企业通过法院破产，共核销银行债权5.496亿元，近几年来各家银行还采用其他方式通过总行核销了很大一部份呆帐，但不良贷款仍居高不下。截止今年7月底，我市贷款余额15.25亿元，不良贷款就有5.93亿万，不良贷款的占比达到了38.82%。二是恶意逃废银行债务严重。有的企业多头开户，销货款体外循环，逃避银行监督，有的通过非正常的相关交易抽逃资金，转移资产，有的未经银行同意，擅自处理银行贷款抵押物，有的拒不还贷，不签收银行催债文书，企图使银行债权失去法律时效，有的借破产或重组之机逃废银行债务等。如作为我市唯一的国家政策性银行的农业发展银行，多年来对临湘粮食收购企业贷款发放作出的贡献是有目共赌的。至目前为止贷款余额仍高达4.96亿元，但由于发生在2008年的富民米业事件，市粮食局及粮食企业不顾及银行的利益，一夜之间将1000多万元已作为抵押物的库存粮食全部卖掉以偿

还职工的集资款和买断职工工龄，结果又造成被买家所骗，致使省农发行、岳阳市农发行对临湘形成了金融环境恶劣的看法，至今不愿对临湘发放贷款。三是公职人员拖欠银行贷款严重。至2009年4月底止，全市国家公职人员拖欠银行、信用社不良贷款和信用卡恶意透支共计1175笔，金额2145.7万元，涉及人员815人。尽管全市多次部署过清欠行动，催收通知书发了一轮又一轮；但清收效果却一次又一次令金融部门失望。今年市政府清欠办花费了很多人力、物力，但至目前为止，只收回贷款500万元，仍有1600多万元不能收回。四是“执行难”现象普遍。目前金融债权“诉讼难”已基本解决，但胜诉后的“执行难”现象较为普遍。造成金融纠纷案件“执行难”原因是复杂和多方面的，既有地方经济发展的原因，又有金融部门管理体制，运行机制以及整个社会执法环境等方面的原因。但行政干预和地方保护是目前案件“执行难”的一个重要原因。有的企业以某一行政管理部门为主管单位，有的企业是本地的主要税源，或是本地政府招商引资的企业，对这些企业的执行往往受到比其它案件执行更多的行政干预或地方保护主义的干涉。

3、贷款准入和监管的严格使银行谨慎放贷。

一是我国商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度，实行了贷款第一责任人制度和信贷员承担贷款风险的终身责任。使得信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时，明哲保身，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的行为方式。二是各国有商业银行为了避免风险，上收基层信贷权，贷款权限集中到省行和总行。调查表明，我市各金融机构除了

信用联社可以审批300万元以内，农行可审批60万元以内，工商行可审批80万元以内的贷款外，其余建行、农发行、中国银行、邮政储蓄银行基本上没有贷款审批权，全部要逐级上报审批。三是银行从资金的安全性、赢利性出发，贷款始终坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的方针，贷款主要提供给了重点行业和大企业。如在我市已落户的海螺水泥，因为是国家500强企业，四大国有商业银行的总行均为其授信200亿以上，而我市的四大商业银行也都积极抢占市场，想在总行授信的额度内分得一定的贷款发放权。又如市工商行，近几年来对临湘的中小企业贷款的发放几乎为零，但2009年上半年，因争取到了上级银行集团贷款发放权，已对省高速公路发放贷款6个亿，下半年还准备发放9个亿。

4、政府扶持不够造成企业贷款难。

一是缺乏统一的中小企业的管理机构。现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式。迄今为止尚无一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，这样不仅不利于中小企业总体发展战略的规划和协调，也不利于政府对它们进行宏观指导的政令的有效实施。二是没有建立中小企业的信用担保体系。国家推行中小企业信用担保试点工作从1998年就开始了，2000年国务院办公厅就印发了《关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见的通知》，全国各地根据通知精神已组建了4000多家为中小企业服务的担保机构。但至目前为止，我市未组建一家信用担保机构。如今年上半年凡泰公司申请银行贷款就只能向岳阳市的

担保机构申请担保。三是没有建立中小企业的信用评级体系。目前，中小企业的信用评级体系主要由银行的评级机构进行，但各家银行的评级标准不尽一致，同时社会上缺乏权威性的企业资信评级机构。

5、部门和中介机构收费过高，造成企业贷款难。

调查中发现房产、国土、公证等部门和少数中介机构均有超标准收费的现象。一是不严格按照物价部门核定的收费标准收费。二是政府今年6月份就已出台临政函[2009]36号减免收费的文件，但少数部门仍不遵照执行。三是评估机构不是本部门推荐的就变相加收费用。如市工业园一家企业贷款1500万元，某一部门一开价就要收取抵押等手续费用29万元，后经市领导出面协调还收了10万元，另一部门也开价要收取抵押等手续费用6万元，协调后还收了2万元。

三、几点建议

中小企业融资难是国际上公认的难题，这一直是国内中小企业和非公有制经济发展面临的障碍，特别是今年以来，受国际金融危机，全球经济下滑等因素影响，我市中小企业经营困难导致资金紧张的状况也在进一步加剧。破解中小企业融资难是一个复杂的系统工程，要解决好这一难题，必须从企业自身发展，政府政策扶持和金融多维创新等方面突破，才能有效地解决中小企业融资难问题。

1、优化政策环境，健全服务机制。

政府应当充分发挥组织、引导、规范作用，改善中小企业信贷投入环境，提供必要的政策扶持和制度性保障，营造好化解融资难的外部环境。一是要组建专门为中小企业服务的机构。加强对企业的引导，完善为企业的服务，规范企业行为，保障企业权益，为中小企业的创立和发展创造有利的环境。二是要建立中小企业发展基金。一方面要积极争取国家、省市对中小企业扶持的发展专项基金，另一方面财政要安排专门预算，设立专项政府扶持基金，对中小企业以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。三是构筑良好的银企合作平台。市委、政府特别是项目计划、市金融证券办等有关部门要会同金融机构按照产业政策，筛选有市场、有效益、有信用的企业和项目，分行业、分区域，组织项目或金融新品种的企业推介会和银企洽谈会，促进商业银行贷款和企业资金需求的有机结合。四是尽快建立中小企业信用担保机制。按照“政策引导，多方出资，市场运行”的模式，通过地方财政拨款，企业法人或个人出资以及社会捐赠等多种渠道筹集资金。五是继续优化金融生态环境。一方面要加强诚信守信的道德和法制宣传教育，提高全体市民的信用意识、守法意识和道德水平，对企业和个人逃废银行债务的行为要采取行政的、法律的、舆论的多种手段，有效制止。另一方面，政府要帮助银行尽快解决历史包袱，处臵不良资产，提升各家银行在上级银行的形象和话语权。六是进一步规范部门和中介机构收费，逐步引导抵押、评估、登记、公证、担保等行业建立自律机制，简化手续，降低收费标准，切实减少中小企业负担，降低融资成本。

2、加强自身发展，增强企业内在融资能力。

中小企业应遵循市场经济的客观要求，强化企业内部管理，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式，吸收现代企业制度和管理制度的要素，规范经营行为，打造化解融资难的自身条件。一是要提高经营管理水平，改善财务运行质量，在企业管理要求上符合银行贷款条件。二是要提高产品科技含量，确保技改投入成功率，在项目选择上符合银行贷款条件，走“小而精”，“小而特”，“小而专”，“小而优”的发展路子，在项目投资上要经过可行性研究论证，要有市场前景调研报告，努力争取投入一项成功一项。三是增强财务信息透明度，按国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，定期公布经过会计师事务所审计的会计报表，增加企业财务可信度。加强与银行及其他金融机构的联系，对企业发展方向和经营情况进行充分沟通，使银行对企业的经营环境与前景有足够的信心。四是提高企业资信等级，依法规范企业行为，在诚信度上符合银行贷款条件。下决心创出自己的品牌，创出自己的竞争优势，用良好的信誉面对社会，树立自己的社会形象。五是企业产权要明晰，手续要完善，证照要齐全，要让贷款有真实的贷款抵押担保物。六是要跳出单纯依靠银行间接融资的误区，在充分施展银行间接融资的同时，要将间接融资和直接融资相结合。一方面要千方百计创造条件，寻求企业上市，进入股市和债市直接融资，另一方面要设立中小企业互助基金，由会员企业出资建立，会员只要交纳一定会费，就可申请到数倍于会费的贷款额。另外，还可以通过私募融资的方法，如将企业的股权出卖获取现金解决融资问题等。

3、创新金融工作模式，加大对中小企业的扶持力度。

一是创新贷款审批机制。金融机构要改变传统的贷款审批流程，根据中小企业贷款“短”、“频”、“急”、“小”的特点，把信贷审批权限下放到最基层的信贷部门，简化贷款审批层次。二是创新信用评级模式。金融机构要改变原来的依靠企业报表、中介机构审计报告和企业固定资产规模进行授信评级的的老套路，提高企业及企业法人信用状况占比份额，依据新的“三品”和“三表”来评价企业老板信誉度和企业生产状况，即通过对企业老板人品、产品、抵押品，企业生产用水表、电表、（煤）气表的外围及内部调查评估，掌握企业最真实的经营情况，实行评级授信一体化，提高授信评级的效率和适用性。三是创新担保抵押方式。金融机构要改变传统的仅仅依靠土地、房产、机器设备作抵押发放贷款的模式，将抵押品范围扩大到动产抵押、权利质押等权益类资产。大力开办中小企业贷款联保业务品种，允许一定地域范围内、行业协会内相互熟悉的中小企业或者处在产业链上下游的中小企业相互提供信用担保，解决好中小企业贷款担保抵押难问题。四是创新激励机制。根据贷款风险发生的实际情况，对于已经做到尽职调查，规范作业的信贷人员实行免责制；对于克勤职守，效益明显，企业评价高的信贷人员进行重奖，力求做到信贷人员的责任、权力和利益的平衡，增强信贷人员为中小企业服务的责任感和使命感。五是创新金融服务机构。各金融机构要设立中小企业信贷服务部，为中小企业提供贷款融资，并相应规定中小企业的贷款比例，主要解决中小企业创业过程中，在固定资产投资方面和对中长期银行贷款的需求，对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款，为企业开辟绿色通道，促进中小企业提高经营效益，健康发展；组建村镇

银行。按照目前县城金融机构现状，可考虑有条件的乡镇组建村镇银行，为中小企业贷款融资服务；开展小额贷款公司试点。可考虑让民间金融逐步浮出水面，使其具有合法性，并且扶持有实力的民间金融组织发展成为小额贷款公司，稳步开展小额贷款试点。

关于中小企业融资问题的调查报告

一、背景介绍所以，本文拟从我国中小企业融资的现实困境出发，通过调查对中小企业融资问题进一步深入研究，并剖析其成因。借鉴国际上缓解中小企业融资难题的实践经验，探索如何拓展融资渠道，化解中小企业融资瓶颈的对策，并尝试提出解决办法。

本次调研选取了河南省的部分中小企业和金融机构作为调查样本，累计发放问卷450份，回收有效问卷327份，其中中小企业共计261份，金融机构共计66份。调研采取抽样问卷调查、调研座谈等形式，获取了目前中小企业融资情况的第一手资料。

另外，我们还组织了多次座谈会，和调查员们交流了调研中遇到的一些问题。从整体上看，调研结果基本上和实际情况吻合。

二、调查情况分析

（一）各金融机构与中小企业之间存在着严重的信息不对称现象，导致“信贷配给”现象的发生，大量无法从正规渠道获取帮助的中小企业只能求助于非正规金融渠道 1.金融机构特别是银行与中小企业之间的关系不和谐

根据DeMeza和Webb(1992)的定义，信贷配给是指在一般利率条件下，对贷款的需求超过了供给，导致信贷市场不能出清的现象。在现实中表现为：即使借款人愿意接受相当高的利率，而银行等金融机构也有继续提供信贷的能力，但金融机构却并不愿意提供信贷。我国中小企业数量巨大、良莠不齐，由于多方面原因，金融机构和中小企业之间存在着严重的信息不对称现象。在无法充分了解申贷企业真实情况的条件下，金融机构为了避免逆向选择和道德风险的发生，被迫给予中小企业“信贷配给”待遇，即要求更高的利率（相对于大型企业）或其他较苛刻的条件，甚至拒绝提供贷款。从我们调查的结果来看，我国金融机构在处理中小企业的贷款申请时，由“信贷配给”导致的融资难现象十分普遍。简要说明如下：

（1）借贷双方均认为中小企业获得贷款难度大从

调查报告中我们发现，银行和中小企业对“本地金融机构是否能满足本地企业的资金需求”这个问题的答案完全一致。从金融机构角度来看，选择“不能满足”选项的占总体的65%；从企业角度来看，认为自己基本可以从本地金融机构获得所需贷款的仅占总数的28%。在问及去年是否成功地从银行等金融机构获得贷款时，有46%的企业选择了“否”。在向企业调查由金融机构提供的贷款占所需资金的大概比例时，66%的调查对象认为这一比例小于50%。（2）金融机构对中小企业贷款限制多，审批更严格在“本金融机构最常用贷款方式”一项，有80%的金融机构选择“抵押贷款”这一项，其他贷款方式远未成为主流。

在调查各金融机构对中小企业贷款所采用的利率时，我们发现85%的金融机构将利率调至基准利率上涨10%以上。在中小企业调查对象中，认为贷款利率过高的占了59%。在“放贷期限”一项，86%的金融机构选择了“一年以下”。这说明金融机构目前发放的贷款主要为短期贷款。而中小企业中，有1/3的调查者明确表示自己需要超过一年的中长期贷款。各金融机构对中小企业的贷款审批程序相当严格，中小企业也感到了这项

程序带来的不便。许多中小企业为了获取贷款，想方设法和金融机构有关人员拉关系，导致了一些违规操作现象的发生。

在贷款活动中，金融机构和中小企业的关系并不和谐。从调查报告来看，中小企业对银行等金融机构明确表示不满意的竟占到47%之多。后果就是各金融机构的中小企业贷款对象增长缓慢，89%的金融机构的贷款对象每年增长速度基本在20%以下。

2.我国金融体系不完善，协助中小企业提升自身信用的中介机构作用不明显；加之缺乏直接融资的渠道，中小企业难以缓解由于金融机构“信贷配给”带来的融资负面效应

经济转型期所伴随的社会信用缺失，使金融机构和中小企业间信息不对称的问题更为严重，导致金融机构对其贷款更为审慎。

从我国的情况来看，现有的资本市场主要是为大型国有企业提供融资的场所，即使忽略小额发行的成本问题，我国的资本市场也不可能在短期内成为中小企业外源性资本融资的有效渠道。因此，在间接融资方面处于劣势的中小企业通过资本市场为自身融资难度极大。3.中小企业难以通过正规融资渠道取得所需资金，迫使其求助于非正规金融，引发了我国非正规金融合理性与合法性的强烈争议

我国处在经济转型期，市场经济体制还很不完善，虽然提出了许多支持中小企业发展的办法，但由于大环境的局限，这些办法要么难以实施，要么在现实情况下具有一定的负面影响而不能被国家法律确认为正当。

4.我国金融业特别是银行业改革取得了一定的成绩，但仍任重道远。在某些情况下，金融业改革短期内会给中小企业的融资活动造成一定负面影响

我们在调查中发现，四大国有商业银行仍然是为中小企业提供贷款的主力，但其他金融机构对中小企业提供融资的比例也在稳步增长。说明在正规金融领域中，中国银行业的改革和整体演进将给中小企业带来长远好处。

但是，随着我国银行业改革的推进，各银行经营年限的增长以及银行业的内部整合、兼并扩张，短期内可能给脆弱的中小企业带来一定程度的影响。

从我国情况来看，目前我国各大国有商业银行为降低不良贷款比率，防止坏账的继续发生，要求基层机构上缴存款，以限制其发放贷款能力，这样可能导致县以下地区中小企业贷款更加不易。

此外，银行业的内部整合如将信用社捆绑整合为商业银行，规模虽然扩大，财力人力也得到了集中，但许多被集中起来的资金被用于国有大型项目或大型国企的贷款。整合带来的规模效应并没有给中小企业带来更多的好处。

（二）中小企业融资难有其自身原因。在从计划经济向市场经济转变的过程中，由于历史与现实因素的影响，中小企业在市场化进程中难以成为规范化的市场主体，直接影响了融资的成功率在

调查过程中，我们发现“所有制歧视”已经不是中小企业贷款申请被拒的主要原因，金融机构在发放贷款时，更加看重担保、抵押、财务透明度、企业经营状况等实际问题。同时，金融机构与中小企业之间存在着严重的信息不对称现象，而中小企业尚未广泛借助外部相关机构来证明自己的资质，一定程度上也使得金融机构不愿与之建立关系。比如根据调查结果，金融机构中认为中小企业具有外部审计制度对其顺利获得贷款是相当重要的占了调查对象的75%，而被调查的中小企业中建立了外部审计制度的只有52%。

（Berger and Udell2002）将银行针对企业的融资方式划分成四种：资产负债表贷款、资产保证贷款、信用评分贷款和关系性贷款。前三种贷款都是基

于企业的“硬”信息，而关系型贷款则主要考察企业的“软”信息，通过了解企业所处地区对企

业和企业主的评价，能够更加客观地评价企业，克服中小企业更为严重的信息不透明状况。（Berger and Udell2002）论证了小型银行是在一种在结构上更适合给中小企业贷款关系型贷款的组织形式。因而大力发展民营中小银行从理论上说,也许是解决中小企业融资难问题的有效途径。

在实际调查中，某些暴露的问题让我们深思，虽然从理论上说中小银行对中小企业融资有诸多好处，但当我们就这一问题进行征询时，仅有48%的调查对象明确表示应大力发展中小银行并更多地引入民营资本，恐怕这与目前中小银行对中小企业融资的现状有关。首先，中小银行经营目标的定位有问题，一些中小银行特别是城市商业银行盲目地同大银行争夺大客户，忽视了本地区一些急需金融支持、发展潜力巨大的中小企业。其次，相当一部分股份制商业银行内部国有股份占相当大的部分，因此，其经营行为往往也带有国有商业银行的色彩。最后，农村信用社的经营状况不够理想，而且基层信用社也通常无放贷权力，缺少对本地区企业的金融支持。

第三篇：我国中小企业融资问题

【摘要】本文结合我国中小企业发展实际,针对中小企业融资难问题,从政府、企业、金融三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状、存在问题及其原因。通过借鉴国外经验,结合我国的现状,从微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资困难的具体对策。

【关键词】中小企业 融资方式 融资结构 融资体系

截止到2008年10月,据国家发改委统计资料显示,我国经工商部门注册的中小企业已超过480万户,包括个体工商户,我国中小企业总数已超过4200万户,占全国企业总数的99%以上。中小企业创造的最终产品和服务的价值占GDP的59%,生产的商品占社会销售额60%,上缴税收占全国的51%,提供的就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%以上。在20世纪90年代以来的经济快速增长中,工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和40%。中小企业已成为技术与创新的主体。目前,我国专利的66%是由中小企业发明的,技术创新的75%以上是由中小企业完成的,其研发的新产品占全国的82%。但是,与此相矛盾的是,中小企业蓬勃发展与其狭隘的融资渠道形成了鲜明的对比,中小企业的经济产出占全部经济产出的比例与其获得银行贷款的比例是极不相称的。占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%,股票、债券发行等融资方式几乎与中小企业无缘。融资已经成为制约中国中小企业发展的主要因素,因此,对我国中小企业融资问题的研究十分迫切。

一、我国中小企业融资现状分析

1、融资状况分析

2008年8月5日在广州召开的“第二届广东中小企业经济论坛”上,国家发改委中小企业司发布的统计结果显示:在国际经济形势增速放缓、国内宏观调控结构调整等因素影响下,2008年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难,全国约十分之一的规模以上中小企业在上半年工业增加值增长率接近30%,较上年同比减少15%;全国2008年上半年有6.5万家规模以上中小企业倒闭。同时,我国中小企业在资金融通方面也受到了较大的限制,占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%。

(1)财务状况分析。首先,资金结构分析。根据中国中小企业2007年抽样调查报告,我国中小企业对融资的需求比较迫切。在被调查的企业中,35.4%的企业表示有很大的资金缺口,急需融资;38.1%的企业表示略有资金缺口,需要融资;只有26.5%的企业表示没有资金缺口,无需融资。在需求的资金类型上,中小企业最需要长期投资资金。在别调查的企业中,59.1%的企业表示主要需要长期投资基金,36.3%的企业表示主要需要短期流动资金。

其次,财务结构分析。自2008年以来,贷款利率的连续上调增加了中小企业的财务成本,挤占其利润空间,使其财务状况恶化,融资资金受到影响。据浙江中小企业局统计分析,由于受银行利率上调和民间高息借贷等影响,2008年1—4月份,全省规模以上中小企业财务费用增长40.55%,其中利息净支出增长45.18%。温州市800家企业财务费用支出增长51.7%,利息支出增长51.2%。正是出于对此问题的担忧,人民银行2008年下半年数次下调贷款基准利率。理论上说,利率的下调将减轻中小企业的财务负担,但鉴于目前经济形势仍不明朗,出于对风险的考虑,向中小企业发放贷款的积极性变低,这就导致了其融资困难。

(2)融资结构分析。由于我国特殊的经济背景,造成我国融资渠道狭窄,以致我国中小企业融资结构比较单一。就股权融资而言,在发达国家占据比较重要地位的风险基金和公众资金在我国发展非常缓慢;就债务融资而言,我国中小企业所得到的信贷资金种类也非常单一;就资本负债率而言,我国中小企业融资结构最明显的特点为企业的资本负债率总体上高于一般水平。根据世界银行国际金融公司中国项目开发中心的抽样调查(2007),内源融资占全部中小企业股权融资的2/3以上,是中小企业融资的最大来源。分析以上数据可发现,我国非公中小企业大都高度依赖内源融资,而来自于间接融资和直接融资的比例很小,融资渠道单一。

2、融资问题分析

2008年中小企业面临的融资瓶颈尤为突出。据银监会统计,今年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元,其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业,占了全部商业贷款的15%,比去年同期减少300亿元,中小企业融资面临前所未有的困难。广东小企业融资状况的变化既是当地外向型经济的晴雨表,也是全国金融机构信贷投放的测温计。据广东银监局初步统计,截至2008年6月末,广东银监局辖内小企业贷款余额合计1555.85亿元,比年初减少近150亿元,占余额1/10。

根据中国中小企业2007年抽样调查报告(样本企业包括江苏、北京、河南、广东和江西的640家企业)可知,我国中小企业融资存在的问题较多,依次是:中小企业融资渠道少(27.2%),贷款额度少、频率高、增加交易成本(18.9%),可抵押物少、抵押折扣率高(15.7%),少税收优惠、财政补贴和贷款援助(8.6%),中小企业信用等级低(6.5%),资产少、负债能力有限(5.3%),风险投资机制不健全(2.1%)等。

可见,我国中小企业面临的主要困难有。

(1)企业贷款难和银行放款难并存。我国中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难,同时还表现为基层银行授权有限,办事程序复杂。

首先,企业贷款难。第一,抵押难。中小企业可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押贷款的抵押率、土地、房地产一般为70%,机器设备为50%,动产为25%~30%,专用设备为10%;评估等级部门分散、手续繁琐、收费昂贵;资产评估中介服务不规范,还属于部门垄断服务,对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估,随意性很大。第二,担保难。主要表现为中小企业难以找到合适的担保人,效益好的企业既不愿意给别人作担保,也不愿意请人为自己作担保,免得给自己添麻烦。效益一般的企业,银行又不允许作担保人。第三,基层银行授权有限,贷款程序复杂繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续,少则一周,多则数月,即使钱到手,商机可能早已错过。

其次,银行放款难。银行贷款是中小企业融资的主要渠道,但成功申请银行贷款的比例低。根据2008年广东省经贸委中小企业局对345家中小企业的调查中可知,当企业出现资金困难时,超过70%的企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。其中抵押贷款是银行贷款的主要形式,但贷款周期短、门槛高、成功率低。在调查的305家企业中,近三年曾向银行申请过贷款的只有135家获得银行贷款,占39.1%,而且全部是通过抵押获得贷款。信用贷款严重缺乏,在没有抵押和担保的情况下,凭借商业信用可以获得银行贷款的只有25家,仅占调查企业的7.2%。这也证实了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。

(2)缺少为中小企业服务的金融机构。从总体上说,国有商业银行为中小企业提供全方位金融服务的力度在逐渐增大,但与近年来不断发展壮大的中小企业对金融服务的需求仍有较大差距。20世纪90年代我国中小企业从金融机构获得贷款的比例一直是在10%左右徘徊,年均增幅略有增长,而从国有银行贷款比例则更为低下,还不到10%,中小企业的贷款占贷款总额的比重就一直处于非常低的水平。例如,在2008年12月4日招商银行获得银监会的正式批准,在苏州市设立了小企业信贷中心,这是全国首家拥有小企业信贷业务专营资格的金融机构。但是仅有招商银行一家银行还不足以支撑起全国中小企业的融资需求,因此需要银行业的共同努力。

(3)中小企业高负债率。中小企业的高负债率表明中小企业资本性融资存在困难或障碍。从2000—2007年,无论是大型企业还是中小企业,在资产负债率上的变化都不明显,呈略微下降,但中小企业同大型企业相比,资产负债率高出近10%,这说明中小企业资金规模小,融资更依赖于银行。

(4)融资渠道单一和窄小。我国直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍,中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。虽然深圳中小企业板已经建立,但符合上市条件的企业仍是少数。

由表1可知,在被调查的企业中,大多数企业只有一种融资渠道,平均每个企业只有1.5种融资渠道,中小企业资金结构仍以内部融资和银行间接融资这两种传统融资方式为主。而民间融资作为一种补充形式,在中小企业融资中发挥了一定的作用。而其他融资方式,特别是发行股票和债券等直接融资方式在企业资金结构中显得十分薄弱。这一方面说明内部融资和以银行信贷为主的间接融资在中小企业融资中作用重大,另一方面也说明了我国中小企业融资渠道和融资方式单一问题比较突出。

(5)融资政策和环境不健全。据国家发改委中小企业司2007年调查统计显示,在参与调查的中小企业中,认为融资环境较以前有明显好转的不足7%;认为稍有好转的也仅为13.93%;认为融资环境较前几年没有变化的占59.02%;认为融资环境恶化的超过20%,与认为融资环境好转的企业比例基本相当。对现有融资方式感到较不满意和很不满意的企业分别占19.84%和15.87%,较满意的企业占19.84%,非常满意的企业仅占3.17%。调查结果表明,尽管各方面采取了一系列措施改善中小企业融资环境,但收效并不大。特别2008年以来受国际金融海啸影响,国际经济下滑、国内原材料价格上涨过快、劳动力成本上升及人民币升值,国内有相当部分中小企业经营困难。现有的融资环境与中小企业的融资要求仍有较大差距,其融资难的问题并未得到根本解决。

3、融资障碍原因分析

根据青岛市2008年中小企业调查报告可知,在被调查的企业中,认为造成中小企业融资难的最重要的原因是企业内部因素,占29.64%;其次是金融机构的原因和政府扶持不够,各占25.93%和25.91%;最后是国有金融机构对中小企业的政策歧视,占18.52%。

由此可见,当前造成我国中小企业融资困难的主要三个方面的原因,其中中小企业自身因素是最主要的原因,包括信息不对称问题突出、中小企业人员素质低、技术落后、中小企业财务管理不健全、产权模糊、信用能力原因等;其次是金融机构因素,包括金融机构体系不完善、缺乏为中小企业服务的金融机构等;最后是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、税收政策的缺陷、法律政策体系不健全等。

除了上述三个方面的原因外,我国中小企业在融资方面还面临诸多障碍。如经营环境劣化、金融管理体制、利率管制、资本市场缺陷、国有商业银行的制约等。

二、解决我国中小企业融资障碍的对策

自2008年9月以来,由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球,这其中受害最深的是中小企业,对外方面由于出口订单骤减、应收账款回收期加长,对内方面由于原材料及人工成本升、资金支付压力空前加大,众多企面临资金链断裂的危险。根据世界商业环境2007年调查数据库中的有关资料显示,世界各国中小企业在资金融通方面都存在着不同程度的困难,为此,西方发达国家普遍采取了解决和扶持中小企业发展的政策。第一,完善中小企业法律制度体系。如美国的《联邦贸易委员会法》、《小企业法》等,日本的《中小企业基本法》、《中小企业金融公库法》等;第二,建立专门中小企业金融机构。如美国政府的联邦小企业管理局(SBA),主要为中小企业贷款担保;第三,健全直接融资渠道。各国政府都采取了积极的措施,包括从贷款担保、贷款抵押、贷款贴息等方面扶持中小企业;第四,完善资金扶持政策体系。主要有税收优惠政策、补助金政策等。

西方国家通过以上政策在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。我国应因地、因时制宜,遵循市场经济规律的内在要求,根据我国具体国情和经济发展所处的阶段等来选择融资模式。因此,可以从微观和宏观两个方面来解决我国中小企业融资难的问题。

1、微观方面的融资对策

(1)从中小企业自身角度考察。首先,要加强中小企业素质。中小企业要想彻底摆脱融资困境,单靠外部条件与外部环境的改善是不够的,还必须致力于提高自身的素质。第一,改善经营机制,健全管理制度。尽快建立健全内部管理制度;应该大胆借鉴、积极汲取发达国家中小企业的经营策略和管理经验,进行管理制度创新,打破传统的家族经营管理模式,建立现代企业制度。第二,加速进行知识与技术更新。

其次,完善中小企业信用体系。“信息不对称”和“道德风险”的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要原因,因此,建立完善的信用体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。第一,努力提高自身的信用等级;第二,加强企业信用文化建设,培育企业家的信用意识,提倡和宣扬信用观念;第三,建立有效的中小企业信用评价体系。

再次,要规范各种财务管理制度。目前我国中小企业的财务制度不健全、财务信息虚假,这已严重阻碍了金融机构对其资金的投入。因此,中小企业应该提高财务管理水平,建立起规范的财务制度和信用制度。第一,要健全财务管理制度,建立全面、准确、真实的财务制度,增加信息透明度;第二,要及时还本付息,树立守信用、重履约的良好的企业形象;第三,要保持合理的贷款水平,制定有效的应收账款管理制度。

然后,拓展多种融资渠道。当前中小企业不仅仅是缺少资金来源,更重要的是缺少如何找到适当的融资渠道。这就要求中小企业建立正确的融资观念,善于利用多种融资方式,缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等。

最后,加强与发展企业间的战略联盟。加强和发展企业间的战略联盟,以群体的力量弥补中小企业个体力量的不足。这样做,既可避免单个中小企业在市场竞争中弧军奋战,降低市场风险,又可使中小企业在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势互补,提高外部经济性,还可使中小企业充分享受社会分工协作的恩惠,降低成本水平,获得更高的经济效益。

(2)从金融机构的角度考察。首先,健全金融机构体系。我国金融机构体系的缺陷是造成中小企业融资困难的重要原因之一。必须从以下方面进一步完善我国的金融机构体系。第一,建立中小企业银行。它是专门为中小企业提供融资服务的政策性金融机构。其运行的基本目的不是赢利,而在于对符合政策要求但难以从商业银行等金融机构获得资金的中小企业给予融资支持;第二,建立中小企业投资公司。中小企业投资公司以购买中小企业股份的方式向中小企业投资,从而可以为中小企业特别是从事新产品、新技术开发的中小企业拓宽资金来源;第三,适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金,如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。

其次,成立独立的政策性金融机构。解决中小企业的融资问题最根本的办法是发展独立的政策性金融机构,诸如地方性民营银行中小金融机构。政策性金融机构对克服中小企业的“信息不对称”和防范道德风险有得天独厚的优势。

最后,金融机构要转变观念。金融机构应转变观念,进行信贷制度改革:第一,积极创新金融产品和服务方式,加大对中小企业的扶持力度;第二,银行金融机构要根据中小企业的实际情况,对不同的企业制定相应的贷款和审批程序,在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策;第三,银行金融机构应适当提高基层机构的授权,简化办事程序。

(3)从担保机构的角度考察。首先,应建立中小企业信用担保体系。我国应尽快建立中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系。第一,借鉴日本政府的做法,设立“特别信用保证制度”;第二,由政府出资组建中小企业融资担保机构,支持中小企业发展;第三,鼓励民间资金投入,设立商业性担保公司。

其次,建立并完善贷款担保机制。建立和完善与担保机制相配套的制度设施:第一,建立和完善担保机构的准入制度,资金资助制度,信用评估和风险控制制度,放开准入门槛;第二,对担保公司实施减免税政策,达到一定条件的担保机构,国家减免所得税;第三,建立担保贷款的风险补偿机制,包括建立国家再担保机构、银行对担保公司的坏账分担、通过风险基金提供补偿等等。

(4)从资本市场的角度考察。资本市场包括债券和股票的发行与交易市场、长期信贷市场。必须建立健全有利于中小企业特别是高新科技型中小企业融资的货币市场和资本市场。要大力开展柜台交易业务,加速形成股票二板交易市场,积极引导中小企业到香港和海外上市融资,拓宽中小企业的股票融资渠道。发展资本市场,逐步扩大中小企业的直接融资渠道。

首先,完善资本市场的法律制度。核准制规定若干证券发行的具体条件,申请证券发行的企业必须经过主管机关审查后,方可发现证券。我国对公司发行证券规定了较为严格的条件,使得中小企业很难达到证券发行的条件,导致中小企业不能通过资本市场进行直接融资。注册制则对证券发行管理实行公开原则,这种证券发行管理制度较核准制来说,发行条件较为宽松,中小企业很容易做到。我国应该对证券发行实行注册制,并针对中小企业的特点,对有关证券发行的法律法规进行适当的完善,为中小企业开通直接融资渠道。

其次,建立健全的二板市场和柜台市场。建立二板市场对中小企业融资有重要意义。我国设立二板市场的目的之一就是吸引一批高科技企业到港上市。因此我国的风险企业可选择香港的“创业板”市场作为上市场所,有条件的高科技中小企业还可争取到美、英等发达国家的二板市场上市。同时,柜台市场也为中国风险投资搭建了退出平台,有利于促进我国风险投资市场的发展,而且柜台市场还能起到为二板市场、主板市场输送成长性、成熟性企业的作用,形成良好的融资循环。

最后,发展风险投资。风险投资是指通过创建风险基金或风险投资公司为中小企业融通资金。如果中小企业获得风险投资,不仅可以改善企业的资产负债结构、提高资信水平、增强企业融资能力,还可以使企业在其他方面的许多需求也会得到很好的满足。我国在发展风险投资时,政府应当积极创造良好的环境,如构造良好的政策环境、完善风险投资法律体系、创立风险投资基金等。

2、宏观方面的融资对策

(1)从政府扶持的角度考察。因中小企业是社会主义市场经济建立的微观经济活动主体,是解决就业问题的主要载体,也是我国经济发展的重要经济增长点,因此,从宏观经济稳定运行的角度出发,政府必须给予中小企业相关的法律、政策及财政支撑,以政府的力量帮助中小企业生存和发展。

首先,金融支持。政府应提供全面的金融服务和强有力的政策支持。第一,加大政府对中小企业融资的支持力度,成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”。对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。第二,制定强有力的金融扶持政策。充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作用。第三,建立适合中小企业特征的直接融资体系。一方面创造条件开辟二板市场,另一方面积极发展风险投资。

其次,资金支持。我国应充分考虑国情,着重从以下三个方面循序渐进地推进具有中国特色的对中小企业的政府资金支持系统的建设。第一,建立中小企业发展准备金。第二,给予中小企业特定事项的资金扶持。政府应针对某些特定事项,给予中小企业必要的资金扶持。第三,取缔一切不合理的收费。从源头上制止乱收费现象,切实减轻中小企业税费负担。

最后,政策性扶持。政府对中小企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。我国自2008年8月起,一系列旨在支持中小企业健康发展的财税、金融等利好政策已相继由强烈诉求变成了现实,各种力量迅速集结到为中小企业排忧解难的思考与行动中。如央行通过窗口指导,对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%;对地方性商业银行调增10%,并要求这部分额度必须用于中小企业、农业或地震灾区;随后又出台政策放宽了中小企业贷款额度,对个人小额担保贷款的最高额度从2万元提高到5万元;对劳动密集型小企业小额担保贷款的最高额度从100万元提高到200万元。

(2)从融资环境的角度考察。首先,法律环境。我国可以借鉴市场经济发达国家的经验并结合我国实际制定《信用管理法》,以法律规范企业信用行为。各级政府要从本地区的实际出发,积极改善中小企业的经营环境,还应尽快普及和全面推行《中小企业促进法》。继续废止和清除不适应中小企业发展的法律法规,减轻中小企业负担,真正使中小企业发展走上法制化轨道。

其次,服务环境。银监会应该同人民银行尽快出台相关政策,完善民营银行的进入和退出机制,为市场创造公平的竞争环境,搞好对中小企业的金融服务。此外还必须完善中小企业服务中介体系。

二二

【摘要】融资困难是当前制约中小企业发展的主要障碍。这一问题能否得到有效解决,不仅关系到中小企业的健康发展,更直接影响到国民经济既定目标的实现。而中小企业融资难的原因是多重的和复杂的。文章通过找出并分析中小企业资金不足的主要原因,提出要解决资金不足的困难应当采取的相关对策。

一、我国中小企业融资现状

1.中小企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高,创业投资体制不健全,公司债发行的准入障碍,中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。由于我国创业投资体制不健全,缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系,影响创业投资的退出,中小企业也难以通过股权融资。

2.获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因,银行不愿对中小企业放贷。同时,中小企业因资信等级低,缺乏抵押资产,融资成本高等原因,难以得到银行资金支持。

3.流动负债所占比例较大,而长期负债则占很少的部分。主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款,而由于各种原因一般不会提供长期贷款。

4.中小企业之间互相担保,申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失,则会引发一系列的连锁反应。若短期内急需资金,中小企业之间会互相拆借,或通过内部融资的方式解决。

5.自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强,企业发展主要依靠自身积累、内源融资,从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料,业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%,公司债券和外部股权融资不足1%。

二、我国中小企业融资难的基本成因

在市场经济条件下,企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是间接融资,即主要通过银行贷款;二是直接融资,即通过发行企业债券、企业股票上市等形式。但是,由于我国金融改革中存在的一些问题和中小企业自身存在的一些不足,导致我国中小企业融资难的现象。1.部分非国有中小企业经营效益相对低下,资信普遍不高。由于中小企业经营规模一般较低,技术水平落后,难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争,经营风险增大,中小企业原有的优势已逐步丧失,亏损企业增加

2.部分中小企业财务管理水平有待进一步规范。由于部分中小企业的财务报告制度落后,信息不透明,缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩,增加了银行对企业财务信息的审查难度,银行经营面临的风险较大。

3.社会中介服务机构不健全,中小企业担保难、抵押难。企业要办理一笔财产抵押,需办理财产评估、登记、保险、公证等手续,涉及许多职能部门,并要提供多种相关资料,对于习惯进行灵活经营的中小企业而言,无疑会带来很大的制约。

4.银行信贷管理体制需要进一步完善。商业银行加强风险管理以后,在信贷管理中推行的授权授信制度,以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的,使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化,而且近两年来,银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。同时,由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点,银行对中小企业贷款的管理成本相对较高,在商业银行尚未将盈利最大化作为主要经营目标的前提下,这就影响了银行的贷款积极性。

三、解决中小企业融资困难的对策

1.政府层面——政府要积极推进金融体制改革,对中小企业给予政策支持

(1)税收优惠。这是最直接的资金援助方式。政府可利用降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等方法对中小企业给予金融支持。

(2)财政补贴。政府可采取就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等形式对中小进行金融支持。

(3)政府可以考虑在财政预算中建立一定规模的中小企业贷款风险准备金,或设立中小企业办互助会等形式,设立风险投资贷款担保基金。

2.金融系统层面——加快银行等金融系统改革,改善中小企业间接融资渠道

首先,具备条件的银行在进行改造时,要允许民间资本以建设投资基金方式参股。其次,国有金融机构要进一步扩大向中小企业发放贷款的比例,并在贷款审批、结算、等方面提供给中小企业以高效优质的金融服务,为中小企业筹集资金创造条件。最后,可适当考虑设立专门为中小企业服务的银行。

3.中小企业自身层面——中小企业要全方位提高自身素质

(1)提高中小企业经营者和管理者的水平,大力引进优秀人才和先进技术。要建立规范的现代企业制度,进一步完善法人治理结构;要合法经营,规范管理,引进优秀人才,开发新产品、新技术,提高产品的科技含量,用先进的管理方法来管理企业,规范行为,提高社会影响;要引进现代化管理模式,提高自身和企业的经营水平和管理能力。总之,只有提高了自身的管理水平和经营能力,才能在资本市场上成功地进行融资活动。

(2)改善中小企业的信誉形象。中小企业的良好信誉形象在融资成功的过程中扮演着非常重要的角色,中小企业可以建设诚信文化,凝聚诚信精神,扩大社会影响力,提高企业的知名度和美誉度。同时中小企业应注重自身信用建设,大力提高自身信用水平,提高信用意识。

4.社会层面——构建信用担保体系、分散化解信用风险

在建立以中小企业为主要服务对象的信用担保体系时,首先,鼓励民间资本参与担保,成立多种形式的担保机构。应加大对担保机构的政策支持力度,从市场准入、税收、资信共享等方面提供支持。另外,要建立再担保机构,降低担保机构的风险。担保是一项高风险事业,如果仅靠担保机构自身的资金实力,是很难实现持续经营的。因此,可以组建全国范围和省内范围的两级再担保机构,与直接面向中小企业的各种形式的担保机构一起形成的担保体系,来共同解决中小企业融资难问题,促进中小企业的发展。

浅析我国中小企业融资现状及其解决对策

一、我国中小企业融资现状

（一）资本市场中小企业融资状况。目前，中小企业在资本市场中小企业融资的状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1200多家，但大都是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资，或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。由于证券市场门槛高，为筹得更多的资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，这也导致中小企业进入证券市场中小企业融资非常困难。在加之创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

（二）民间、政府中小企业融资状况。长期以来，中小企业多数在民间中小企业融资，采取职工入股的方式筹集资金，或借民间的高利贷。尽管筹资成本较高，但由于手续简便、资金到账及时，多数中小企业还是愿意到民间中小企业融资。但由于民间资本毕竟规模不大，且具有极大的不稳定性，所以中小企业民间中小企业融资不是长久之计。在政府方面，又存在这样的观念：大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款十分谨慎，条件较为苛刻。

（三）金融机构中小企业融资状况。截至2007年末，全国小企业授信户数381万户；小企业贷款余额2.52万亿元，仅占全部银行业金融机构贷款余额的9。对于中小企业来说，取得银行贷款很难，主要表现为抵押难；中小企业很难找到合适的担保人；一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐。这就使得许多中小企业视银行贷款为畏途，而不得已走上民间贷款的途径。中小企业借款的特点是“少、急、频”，加之为中小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款。

二、解决中小企业融资难问题的对策

（一）中小企业自身要加强各项制度建设，提高信用等级

1.建立科学的经营机制。中小企业要尽快建立健全适合中小企业发展的经营决策机制，提高企业经营决策的透明度与科学性，充分实现信息公开，解决银企关系中信息不对称的问题。中小企业应努力克服自身的缺陷，想尽各种办法来提高自身的经营管理水平，规范经营并按现代企业制度要求，挖掘内部潜力，按市场规律发展经济，提高产品档次和科技含量，逐步增强对信贷资金的吸引力。

2.

第四篇：我国中小企业融资问题初探

龙源期刊网 http://.cn

我国中小企业融资问题初探

作者：张锦莉

来源：《沿海企业与科技》2006年第03期

【摘 要】中小企业对我国经济的发展具有重要作用，但中小企业普遍存在融资难的情况。文章通过对我国中小企业融资难原因的分析，提出缓解这一问题的对策。

【关键词】中小企业；融资；对策

【中图分类号】 F276.3

【文献标识码】 A

第五篇：浅谈我国中小企业融资问题

浅谈我国中小企业融资问题

来源：遮天吧 http://www.xiexiebang.com

摘 要：随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济发展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。本文首先通过对我国中小企业融资中存在的问题的分析，从而找出中小企业融资困难的问题所在，进一步研究这些问题找到有效可行的解决办法，促进中小企业的发展

关键词：中小企业；融资；金融机构；风险；信用

一、引言

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济发展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因，积极研究解决的对策，对中小企业的可持续发展非常重要。

二、当前我国中小企业融资的现状

（一）中小企业在我国经济发展中的地位

在我国，随着社会主义市场经济的不断发展，中小企业逐渐成为拉动我国经济增长的重要力量。在缓解社会就业压力方面发挥了尤其重要的作用。然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地。其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所重视。它成为中小企业发展中一个非常突出的矛盾，严重制约了企业的生产经营和发展壮大。

（二）中小企业融资现状及困境

中小企业为了适应变幻莫测的市场经济，必须保持经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间和数量上对资金的需求具有不确定性。一次性融资的量较小但发生的频率较高，不仅融资的复杂性加大而且融资的成本代价较高。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本，因此十分重视自有资本的积累，避免过度负债经营。企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模进行融资。但一般来说，当企业的规模达到一定程度以后，单靠企业内部积累难以满足全部资金需求，还需通过企业外部融资来解决。由于中小企业的直接融资渠道狭窄，银行贷款是中小企业外源融资的重要渠道，但企业的资产规模是企业能否获得银行贷款的决定性因素。据浙江银监局调查有56.1%的中小企业贷款申请因无法落实抵押担保而被否决，另外亲友借贷、民间借贷、职工内部集资等非正规金融在中小企业融资中也发挥了重要的作用，但普遍缺乏长期稳定的资金来源导致企业规模受到限制技术创新投入不足。

四、中小企业融资难的原因分析 导致中小企业融资困难的原因可以从企业外部环境和企业自身存在的问题两个方面进行剖析。

（一）中小企业融资的外部环境

1.信贷歧视

当今社会国有商业银行在信贷中仍然存在着严重的“成分（国有制）歧视”。中小企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的。在当前银行体系中，国有商业银行仍占有支配地位。国有银行主管部门在向中小企业贷款时往往顾虑重重，生怕中小企业赖债而使自己难脱干系。相比较而言，国有银行向国有企业贷款即使出呆账，也不会承担很大的政治风险。这导致了国有银行的“逆向选择”，即宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿向效益好的中小企业贷款。

2.缺乏通畅的直接融资渠道

证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流动、优化资源配置等作用。虽然我国于2009年5月1日起实施《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，之后不断补充和发展，但是它对

（一）纺织、服装；

（二）电力、煤气及水的生产供应等公用事业；

（三）房地产开发与经营，土木工程建筑；

（四）交通运输；

（五）酒类、食品、饮料；

（六）金融；

（七）一般性服务业；

（八）国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业等行业有限制性。因此它是不完善的，我们还需不断发展和完善。

中小企业通过发行债券来融资很困难，我国《公司法》明确规定债券发行主体必须是国有独资公司或两个国有以上成立的有限责任公司、股份公司,这一规定使得以自然人为发起人的中小企业一下被拒之门外;同时《公司法》又规定:有限责任公司净资产额6000万,股份公司净资产额3000万,这样一来,就是具备发行主体发行条件的中小企业也是只有少数企业才符合这一条件，这对我国的中小企业来说,条件就十分苛刻, 根本无法通过这种融资方式来融资。

3.政策扶持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因

比照国际经验，许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，并有相应机构对中小企业贷款担保、保险。与其他国家相比，我国目前这方面的机制尚不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务、担保的机构，社会化服务体系尚未形成。各国的经验证明，中小企业的健康发展，不但需要政府、金融、财政等方面的政策扶持，也需要社会中介组织从教育培训、管理咨询、市场营销、技术开发和法律支援等方面提供中介支持。我国的社会中介机构发展较晚，且较少对企业特别是中小企业直接开放；新成立的一些商业性较强的中介机构，服务收费高昂，中小企业难以承受。

(二)中小企业自身存在的问题

1.中小企业信用低

中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。2.中小企业经营风险较大

企业规模较小，抗风险能力较弱。从目前总体上看，中小企业规模较小、多集中在竞争性领域，生产技术水平落后、产品科技含量较低，仍然处于一个较低层次，相当一部分小企业没有自己的拳头产品，依靠大企业来料加工维持经营，有的小企业在产品研发和市场开拓上投入不足，产品生产周期较短，经营行为短期化，市场竞争力不稳定，其生产经营存在较大的风险。

3.中小企业信息不对称

中小企业融资难的一个重要原因是银行在确定贷款对象时容易作出逆向选择。而逆向选择现象的产生，恰恰是因为中小企业信息不透明，银企双方在对企业状况的了解上存在信息不对称。目前，金融机构能以较低的成本比较容易地获取大企业特别是上市公司的信息。

4.中小企业贷款缺乏足够的抵押担保

在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信用贷款。而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，因而寻求担保又遭遇重重的困难。所以，中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小。

五、解决中小企业融资困境的对策思考

解决中小企业融资困境，需要企业、国家、金融部门、地方政府和全社会共同努力，必须采取综合措施。

（一）提高中小企业整体素质，树立社会信誉

深化产权制度改革，规范内部管理，开展技术创新，提高中小企业的整体实力。中小企业要想解脱融资困境，必须从自身做起，重塑良好形象，提高资信程度。首先，要深化产权制度改革。通过改组、联合、兼并、租赁承包经营、股份合作制、出售等多种形式推动中小企业改革，使其获得最大的自主权，真正成为自主经营和市场竞争的主体。

提高信誉，改善融资环境。中小企业在加快发展的同时，要不断提高社会信誉，增强重合同、守信用的自我约束意识，要充分认识到诚信的重要性，坚持信誉第一的原则，不做假帐，保证会计信息真实可靠，提高自身的信用程度，从根本上改善企业的形象，增强银行贷款的信心，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。

通过提高中小企业的的整体素质从而改善国有商业银行信贷对中小企业的看法来解决商业银行在信贷中仍然存在着严重的“成分（国有制）歧视”的问题。

（二）修订和完善相关的法律法规和政策

许多融资渠道与政府的政策法规有重要联系。风险投资的资金及配套服务的支持对私营中小企业的融资与发展可以起到相对较大的作用。特别是高科技企业的发展，更需要风险投资的支持。风险投资中风险资本的分阶段管理参与的性质无形中形成了对中小企业的严格激励机制，同时也给予了中小企业在管理上、技术上的支撑，这是传统融资方式是难以发挥的。我国早在10年前就已经建立了国家级高新技术产业开发区，但相应立法滞后。像风险投资在我国早已开始实践，但至今也没有风险投资基金法。立法上的滞后严重影响着风险投资业和高科技产业的发展。实际上，我国有许多政策法规不仅直接影响中小企业融资的某一方面，而且还有可能对其他方面的融资行为产生基础性的影响。此外，民间的借贷行为也可能会因为公开契约无法得到保护而转入地下。因此要尽快建立和完善我国的法律法规保障体系。在法律、法规上将中小企业与大企业一视同仁，并以《中小企业促进法》为基础，全面制定《中小企业担保法》、《中小企业融资法》、《社会信用管理基本法》、《风险投资法》等法律、法规。以此提高中小企业的经济地位，为其营造公平竞争的市场环境。

（三）建立多元化金融体系，创新借贷机制

1．建立健全中小企业信贷服务的组织体系。国有商业银行应建立专门为中小企业服务的信贷部门，把培育和发展中小企业作为一项重要的发展战略。对银行来说，向大量中小企业贷款，可以分散金融经营风险，降低成本，防止贷款过度向大企业集中而潜伏信贷风险。

2．建立中小企业信用担保体系，改善中小企业的融资环境。中小企业贷款难，首先难在担保上，建立中小企业信用担保体系，可以从根本上解决中小企业贷款时的担保问题，从而保证贷款的顺利进行。中小企业信用担保体系可以由发展互相担保和建立中小企业信贷担保公司组成。

3．适当下放中小企业流动资金贷款审批权限。商业银行要根据不同地区的实际情况以及各分支行信贷管理水平和风险控制能力，合理落实各级行的贷款审批权。对中小企业流动资金贷款的审批权，各商业银行应适当下放。4．对符合条件的中小企业发放信用贷款。商业银行对经过贷款审查、评估，确认资信良好，确实能偿还贷款的中小企业，尤其是对评定为本行优质客户的中小企业，可以发放信用贷款。

（四）转变政府职能，为中小企业融资提供有效服务

地方政府应该充分发挥其职能，通过政策设计和引导，调动金融部门的积极性和社会各方面的力量积极为中小企业融资提供帮助。通过招商引资，为中小企业引进外资，搭建好舞台。在招商引资过程中要扮演好组织者和促进者的角色，当好企业的参谋，不搞行政指定，把决定权留给企业，从而真正帮助中小企业拓宽融资渠道。

六、结束语

我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且也要从企业自身的角度去寻找对策。借鉴国内、国外的良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操作的具体措施并加以实施。中小企业融资问题是个系统工程，既需要中小企业提高自身融资能力，也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持，也需要金融机构在控制风险条件下的信贷市场创新，只有相关各方协调利益、互相合作，困扰中小企业发展的融资问题才能得到解决。