内蒙古自治区中小企业融资现状调研报告

第一篇：内蒙古自治区中小企业融资现状调研报告

内蒙古自治区中小企业融资现状调研报告（摘要）

作者：民建内蒙古区委《中小企业融资问题》课题组 来源：2007-01-25 16:12:34

近年来，内蒙古自治区中小企业有了长足的发展，其整体素质和对国民经济的贡献率在不断提高，特别是在社会经济协调发展，扩大就业，满足人们多样化的需求，实现社会专业化分工，以及技术创新，扩大出口和培育企业家等方面都发挥着不容忽视和不可替代的巨大作用。

然而，资金紧张、融资不畅，已成为制约我区中小企业进一步发展的主要因素。探讨我区中小企业融资困难的根本原因，提出相应的解决方案，从而改变其融资困难的现状，对促进我区中小企业健康发展以及推动我区经济快速健康发展具有重要的实际意义。为此，民建内蒙古区委组织力量，在对新疆、青海、陕西三个西部省区中小企业融资困难问题及其解决思路、对策进行实地考察、借鉴以及对我区中小企业相对密集的呼和浩特市、包头市中小企业融资问题进行调查了解和深入分析的基础上，提出了若干解决问题的思路和对策，形成本调研报告。

在调研报告的第一部分“我区中小企业融资的现状”中，通过分析调研数据，发现我区中小企业融资普遍存在融资渠道单

一、缺乏为中小企业服务的中小金融机构等六个方面的困难和问题。调查显示，我区近六成中小企业对本地的融资环境并不满意。

调研报告的第二部分对我区中小企业融资难的原因做了探析。指出有些专家学者把中小企业融资难的问题仅仅归咎于银行的观点是不全面的，认为还应当从中小企业自身原因以及体制政策环境原因等方面去考察和分析。报告对这些原因一一作了归纳和分析。

针对我区中小企业融资普遍存在的困难、问题以及主要原因，本调研报告的第三部分从中小企业自身建设、银行改革以及政策制度建设等三个方面提出了解决问题的若干建议。

一、关于中小企业自身建设方面认为应当着力于：

1.规范企业公司治理结构。

2.完善企业财务管理制度。

3.强化信用观念，构筑良好的银企关系。

4.改变融资观念，加强融资管理，拓宽融资渠道。

二、关于银行改革方面

1.银行应当认识开展中小企业贷款的重要性。

2.金融机构应改进和完善信贷融资管理体制。

3.建立符合中小企业实际的信贷指标评价体系，开展联合担保等贷款新品种。

4.充分合理利用利率手段，探索对中小企业贷款的风险定价机制。

5.金融机构应加快金融创新步伐，不断推出新的信用工具和业务。

三、关于政策制度建设方面

首先，应当深化融资体制改革，拓宽中小企业融资渠道，建立健全中小企业金融支持体系。包括12条具体建议：

（1）建立中小企业融资体系。

（2）培养符合条件的中小企业，使其到证券市场直接融资。

（3）加强国有商业银行对中小企业的金融服务。

（4）开展金融创新，增加中小企业融资渠道和方式。

（5）推动民间资金进入中小企业，有效拓宽中小企业融资渠道。

（6）进一步培育和完善信用担保市场，使中小企业担保机构发挥更大的作用。

（7）进一步壮大风险投资基金，支持高科技企业、新兴企业的发展。

（8）进一步发展货币市场，扩大中小企业间接融资。

（9）发展融资租赁，为企业长期融资提供便利。

（10）尝试风险信贷渠道，开展权益资本抵押贷款。

（11）加大财政支持力度，强化中小企业发展基金的引导功能。

（12）引入和发展中小银行。

其次，应当完善相关制度，推进中小企业信用建设。包括：

（1）构建完善的社会信用体系。

（2）建立统一的企业信用制度，有效规范中小企业信用评估和中介机构的征信行为。

（3）进一步加强法制建设，为创造良好的信用提供法律保障。

（4）建立健全中小企业财务、会计制度，建立完善的会计报表账簿体系，提高企业财务状况的透明度和会计报表的可信度。

第三，应当建立健全中介服务体系。

第四，为克服中小企业融资瓶颈创造条件，建议设立中小企业局，强化政府职能，促进中小企业发展。中小企业局可以考虑设立两个部门：

（1）充分发挥政府的引导和推动作用，建立中小企业融资工作议事协调部门。

（2）学习国际经验，建立中小企业局政策性贷款部门。并概要地介绍了目前美国中小企业局提供贷款的四种形式。

第二篇：中小企业融资现状分析

中小企业融资现状分析

进入2011年，在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，中小企业融资难题再次成为焦点。对济宁市297家样本企业的调查显示,原材料价格上涨、劳动力成本上升、资金成本增加等多重因素是导致中小企业生产经营出现困难的主要因素，中小企业和金融机构间信息不对称则加重了企业融资困难。

中小企业融资状况分析

伴随经济复苏的趋势逐步明朗和通货膨胀压力的持续高企，实体经济信贷需求日趋旺盛，与金融机构2011年逐步收紧信贷资源之间的矛盾更为凸显，因此企业信贷需求不能及时、足额满足的现象有所显现，加剧了中小企业贷款难的感受。调查结果显示，31.6%的被调查企业认为“资金紧张”是造成企业生产困难的主要因素之一。

银行信贷资金仍是中小企业融资首要渠道。调查数据表明，以银行信贷资金作为首要融资渠道的中小企业占比达到21.9%，其次为自有资金，占比为6.4%。在被调查的294家有贷款的企业中，28家企业在一家银行有贷款，109家企业在两家银行有贷款，157家企业在三家或三家以上银行有贷款，由此可以看出，银行信贷资金仍然是中小企业融资渠道的首要选择。

民间融资受到中小企业广泛关注。在其他融资方面，中小企业民间融资较为活跃，被调查企业中，有79家企业进行过民间借贷，占比为26.6%。民间借贷资金主要用于“扩大生产”和“维持正常生产资金需要”。成本方面，有19家企业民间融资年利率为“30%以上”，31家企业为“20%～30%”，24家企业为“15%～25%”，民间借贷利率呈现高利贷化发展趋势，利率风险较大。

中小企业贷款满意度整体偏低。被调查的企业2011年共申请贷款次数为687次，平均水平为2.3次，银行满足次数为359次，平均水平为1.2次，满足率为53.1%。159家企业认为“银行门槛高了，条件多了，可以贷到的资金少了”占比为52.3%，68家企业认为“银行门槛没变，但可以贷到的资金少了”占比为22.9%。

在回答“企业从申请贷款到获得贷款，大约需要多少个工作日”时，41.4%的企业表示2011年获得贷款的时间为“三周或三周以上”，相比上年的放贷速

度，上述企业认为金融机构2011年放贷速度下降，无法及时满足企业的资金需求。

中小企业融资特征及制约性因素分析

中小企业生产经营特点与银行贷款期限之间的矛盾。中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。在268家有贷款需求的企业中，贷款需求期限在1年以上的企业家数为98家，占比为36.6%，162家企业申请贷款期限为6个月～1年，占比为60.4%。而在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎，在上述企业中，有74家企业因“贷款期限不符合金融机构要求”导致无法得到贷款或贷款延后审批。在获得贷款支持的359笔贷款中，仍以短期贷款为主，其中226笔贷款期限为“6个月～1年”,占比为63%，1年期以上的贷款笔数有75笔，占比为20.9%。

贷款利率偏高与企业财务成本之间的矛盾。在信贷资金有限的情形下，金融机构为保证限额控制下信贷资金使用的效益最大化，普遍上调了对中小企业的贷款利率。中小企业贷款利率偏高致使财务成本有所增加，在一定程度上加剧了中小企业的资金压力„„

第三篇：关于中小企业融资现状研究

中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，占gdp的60%以上，而占用的经济资源只有20%。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。

一、我国中小企业融资难现状

（一）在内源融资方面，中小企业自有资金不足，自我积累有限

从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品沿不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资；向关系人借贷。两种方式的利率一般高于同期贷款利率。根据广东民营企业融资调查问卷以及温州的实证研究，截2004年末，企业通过内源融资方式在绝大部份中小企业中处于首位。然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。以私营企业为例，目前平均每户注册资本才80多万元。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。

（二）在外资融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高

目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。因此,平均每户注册资本80多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小，信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题不现实。

（三）在外源融资的间接融资方面，中小企业获得的资金有限。

在我国中小企业的间接融资渠道中，商业银行贷款占绝大部分比重。而商业银行在向中小企业贷款方面一直存在着种种限制。据统计，目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的8%左右，这与中小企业创造国内生产总值的1/

3、工业增加值的2/3，出口创汇的38%和国家财政收入的1/4的比例是极不对称的。

二、中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难的问题并非中国所独有，而是世界各国共同面临的问题。然而，由于我国正处于经济体制转轨时期。使得我过中小企业融资难的问题具有不同于别国的一些特点。现从以下几个方面，对中小企业融资难的成因进行分析：

（一）中小企业尚未建立起现代企

业制度，财务管理和经营管理不规范中小企业大多是以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营化管理不规范。据调查，有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。有的企业甚至有四本帐（银行、工商、税务、自己）财务信息失真。此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

（二）中小企业版（创业版）解决中小企业融资难问题的作用有限

2004年5月中小企业版在深圳交易所正式启动。建立中小企业版，可以避免中小企业过度依赖银行贷款，为中小企业创造了直接融资方式，有利于拓宽中小企业的融资渠道。但是这种发展向中小企业融资的资本市场方案，实际上只能解决部分的高风险、高回报的科技型企业的融资问题。我国今后一段时期内资源禀赋结构的特点都将是资本相对稀缺、劳动力相对丰富，劳动密集型企业中小企业很难象搞科技型企业那样成为高收益、高成长的企业。因此，通过资本市场来解决中小企业融资难问题的方案，对这些劳动密集型中小企业是没有太大帮助的。

（三）国有银行惜贷严重

国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处 于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来，银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件

上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。

（四）中小企业的信用担保制度不完善

截至2007年底，全国已组建为中小企业服务的各类担保机构600多个，为中小企业提供贷款担保200多亿元。我国的担保体系是以政策性融资担保为主体、以政府出资为主，民间资本介入很少。政策性担保机构无需自负盈亏，追求的是社会效益，不符合担保的高风险性，有可能使担保规模过大，使担保变为福利。当银行考虑到一旦出现代偿额过大或集中代偿的情况，担保机构无力代偿时，反尔不愿意向中小企业贷款。此外，我国目前的中小企业信贷抵押折扣率过高。一般来说，中小企业规模小，可抵押的物品少，但现行的金融对抵押品的折扣率过高，使的许多中小企业无法获得足够的信贷资金。

三、解决中小企业融资难的对策

（一）加强中小企业公司的治理建设我国很多的中小企业还具有明显的家族特色。用人方面任人唯亲，家庭成员占据重要的管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。

鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，这样才能提高信用水平，增强融资能力。

（二）建立和完善中小企业信用担保体系，大力发展互助性担保制度

充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，按照市场经济发展的要求，建立起多层次，多结构，多种所有制并行的中小企业信用担保机构和再担保机构。首先，要建立以政府为主体的信用担保体系。由各级政府财政出资，设立具有法人资格的独立担保机构，实行市场化公开运作，不以盈利为主要目的。其次，成立商业性担保公司。以法人、自然人为主出资，按公司法要求组建，实行商业化运作，以盈利为主要目地。第三，建立互助性担保机构。由中小企业自愿组成，联合出资，发挥联保互保作用，不以盈利为目的。互助担保的优势来自民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面另风险时，政策性担保的通常做法是将风险转移给政府。而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人于担保申请人相互了解，缓解了信息不对称的危机；互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在于银行谈判时能争取到较有利的条件；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主，政策性担保机构和商业担保机构为基础，以地区和市级，省，国家三级再担保机构为支撑的结构体系。

（三）转变国有商业银行经营观念和经营方式，改进中小企业融资服务

对于进入成熟期的广大中小企业来说，最为关注和期盼的莫过于能够及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论其资本市场的发达程度如何，银行信贷融资始终是中小企业的主要来源。

1.调整国有商业银行的信贷政策，强化和健全为中小企业服务的信贷机构。商业银行要打破以企业规模和所有制结构作为贷款的标准的认识误区，除总行外，一级分行和作为基本核算的二级分行也应尽快分离和设置专门的中小企业信贷机构。

2.修改企业信用等级评定标准，建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系。应把企业的行业发展，成长预期，管理团队和科技优势作为评估的主要因素，并以量化指标体现出来，再结合财务状况，综合评估此类企业。

3.从政策上提高商业银行对中小企业贷款的积极性。可考虑扩大商业银行对中小企业贷款的利率浮动区间，对于向中小企业贷款比例较高的商业银行，可以考虑实行诸如冲消坏帐和补贴资金等措施，以增强其抵御风险的能力。

4.运用金融创新工具，改善信贷融资能力。很多成长型中小企业具有高风险性，对其信贷融资，显然具有风险。虽说这类企业也会带来高收益，然而这种高收益并不会增加银行信贷的利息收入。如果将收益的一部分变为权益融资，不仅可以给银行获得中小企业成长带来的收益，也降低了信贷的整体风险。

（四）大力发展地方性中小金融机构

地方性中小机构包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、地方性中小企业产权交易市场、中小企业债券市场和地方性风险投资公司。现在，我国虽说有五万多家农村信用社和五千多家城市信用社，但其合作性质已经淡化，成为“准国有商业银行”，应在对其清理整顿的基础上，成立商业性中小企业银行，专门为地方中小企业提供商业性贷款。中小金融机构拥有成为中小企业提供服务的信息优势；中小金融机构一般是地方性金融机构，通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加，有助于解决存在于中小金融机构于中小企业之间的信息不对称问题。

（五）发展融资租赁业务

这是因为对于中小企业来说，融资租赁具有其他融资方式所没有的优点：

1.限制条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负责比例、担保条件等限制较少。

2.融资风险少，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备的所有权属于出租人，租赁期满时，承租人有权选择归还或购买，设备过时的风险就由出租人承担了。中小企业出现经营不善无力交付租金时，出租人只好收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁的财务风险更小。

3.保持中小企业财务的合理性与安全性。一方面，避免了流动资金的一次性过多占用，增强了中小企业资金的流动性；另一方面，与股权融资相比，租赁融资可以避免对股权的稀释。

4.能够产生节税效应。按照我国税法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中包含的利息和手续费均可从税前扣除，从而使承租人得到了减税的好处。

第四篇：关于新洲区中小企业融资现状课题调研方案

关于新洲区中小企业融资现状课题调研方案

“融资难”问题已成为目前制约我区中小企业和民营经济发展的瓶颈因素，区委区政府区政协很重视中小企业“融资难”问题，区政协已将“融资难”问题列入今年专项调研课题。为全面了解我区中小企业融资状况、存在问题及其原因，制定并出台缓解“融资难”问题的有关政策，进一步推动我区中小企业和民营经济的发展，区政协和区财政局拟就“新洲区中小企业融资现状”这一课题联合开展调研。为提高调研质量，近期将组成专班赴区金融办、区人行、阳逻开发区和古龙产业园内部分入园中小企业进行调研、座谈。特制订调研方案如下。

一、调研对象

按照已建成投运且营运正常、刚建成投运但效益不明显、固定资产投资基本到位但离正式投运尚有段时间等三种类型，在阳逻开发区和古龙产业园选择有典型性的6—9户中小企业（每个类型选择2—3户）进行专题调研。

二、调研时间

5月15日至3月31日

三、调研的主要内容：

（一）我区中小企业、民营企业融资的基本情况；

（二）“融资难” 问题的具体表现及其原因；

（三）政府、金融机构和担保机构在缓解或解决“融资难”问题方面所起的作用；

（四）缓解“融资难”问题的对策和措施。

四、调研方式

调研活动采取深入企业走访、银政企三方座谈等方式进行，切实掌握

中小企业“融资难”问题的症结，逐项理清政府、银行、企业三方责任，有针对性地提出解决中小企业“融资难”问题的办法措施，制定中小企业“融资难”问题试点工作方案。

五、调研机构及成员

成立课题调研工作领导小组，由区政协主席余向红任组长，区政协副主席雷晓康任副组长，区政协秘书长温新建、财政局局长、金融办主任张雷咏，经信局局长陶亚华，人行新洲区支行行长，新洲区银监分局局长以及区级相关部门负责人为成员。领导小组下设办公室于区政府金融办，由区政府金融办副主兼任办公室主任，具体负责调研工作。调研活动由区财政局、区金融办、区经信局、人行新洲区支行、新洲区银监分局牵头，各银行业金融机构、各相关部门和中心企业配合。

六、工作安排

（一）确定工作人员。区政协、区财政局、区金融办、区经信局、人人行新洲区支行、新洲区银监分局等单位各确定1名熟悉中小企业融资工作的相关人员参加调研活动，在5月13日前将人员名单上报区金融办（电话：；传真：）。

（二）选定调研企业。区经信局负责按照已建成投运且营运正常、刚建成投运但效益不明显、固定资产投资基本到位但离正式投运尚有段时间等三种类型，在广安区和广安经济技术开发区内选择有典型性的6—9户（每类2—3户）有融资需求的中小企业，并于3月13日前将选定的企业名单和类型报区金融办。

（三）开展现场调研。调研活动开始前，各参与调研活动的银行业金融机构根据选定的三类中小企业，分类提出信贷条件。现场调研从5月中旬开始（调研活动具体事项另行通知），采取深入企业走访、银政企三方座谈等方式，全面掌握中小企业融资现状和“融资难”问题症结，同时根据各银行提出的中小企业信贷条件，逐项理清政府、银行、企业的责任，—2—

有针对性地提出解决问题的办法措施，积极帮助中小企业符合银行信贷条件。

（四）形成试点方案。现场调研结束后，由区政协牵头，会同调研组成员单位，召开解决中小企业“融资难”问题专题分析会，全面梳理总结现场调研成果。

七、材料准备

各中小企业要有针对性准备汇报材料，理清“融资难”问题的症结，向政府和银行有针对性地提出解决中小企业“融资难”问题的办法措施。

八、有关事项

1.区政协办公室提前将方案传到区经信局、阳逻开发区和古龙产业园及相关企业，以便各单位提前作好准备；

2.区政协办公室负责调研活动的通知、车辆安排和整个调研活动的组织协调；

3.区金融办和区经信局负责做好调研、座谈的记录，根据调研活动情况，在6月上旬形成调研课题初稿；

4.初稿形成后，由区政协办公室、区金融办和区经信局共同修改，形成审议文稿，报区政协主席会议审定，形成正式文稿，报区委、区政府主要负责人及市政协。

5.联系人：区政协办公室周胜旺

联系电话：869***26898

区政协办公室

区金融办

区经信局

二〇一二年三月二十九日

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第五篇：中小企业融资状况调研

中小企业融资状况调研

一、中小企业融资困难之表现

（一）表现在银行贷款方面，就是银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段。中央银行取消贷款浮动的上限之后，商业银行完全可以充分运用利率浮动手段对不同风险状况的中小企业进行贷款定价，同时中央银行的信贷政策也鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，改善中小企业贷款市场。但是各商业银行出十安全性考虑，即使成立了中小企业信贷部，但还是普遍集中力量抓大客户而不愿向小企业放贷，导致大企业锦上添花有余、小企业雪中送炭不足。另外，中小企业贷款难实际上也反映了目前商业银行贷款考核上的另外一个问题，那就是对国有企业和民营企业是否享有同样国民待遇问题。中小企业通常是民营企业，现在尽管在正式的法律法规中并没有对民营企业和国有企业的歧视，但是在实际操作中，如果信贷人员对国有企业的贷款出现问题，可能会被视为“肉烂在锅里”；如果信贷人员对民营企业的贷款出现问题，往往可能会被视为有私下的内幕交易和利益输送。这种观念往往使得部分信贷人员对拓展中小企业贷款市场持犹豫态度。

（二）表现在直接融资方面，就是现有的资本市场无法满足中小企业的融资需求。2004年5月27日，深圳证券交易所设立的中小企业板块正式运作，对我国多层次资本市场的建设、中小企业的融资和创业投资的发展都有重要意义，这无疑为中小企业的股权融资开辟了专门的市场。然而其定位为高成长型企业的上市融资需要。

同时，深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案中指出：中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章，与主板市场相同；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。另外，对中小企业板块还有着更为严格的公司监管制度即：针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，实行比主板市场更为严格的信息披露制度。

由此可见，即使有了二板市场，较高的监管要求与上市条件使其还是只能满足少数渴望融资的中小企业需求，不可能成为中小企业的主要融资渠道。