2014年自考企业财务管理考试复习试题

第一篇：2014年自考企业财务管理考试复习试题

全国2013年10月高等教育自学考试

财务管理学试题

课程代码：00067

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1.以价值形式反映企业生产要素的取得和使用的财务活动是()

A.资金的筹集和投放 B.资金的筹集和耗费

C.资金的收入和耗费 D.资金的收入和分配

2.根据每次收付款发生的时点不同，年金有多种形式。其中普通年金是()

A.每期期初收付款的年金 B.每期期末收付款的年金

C.若干期以后发生的年金 D.无限期连续收付款的年金

3.下面有关资金时间价值的表述，正确的是()

A.资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额

B.资金时间价值是推迟消费所获得的报酬

C.资金时间价值只能用绝对数来表示

D.资金时间价值的量无法进行计量

4.与股票筹资相比，企业发行债券筹资的主要优点是()

A.能提高公司信誉 B.筹资风险小

C.具有财务杠杆作用 D.没有固定的利息负担

5.我国《证券法》规定，公司累计债券余额不得超过公司净资产的比例是()

浙00067# 财务管理学试卷 第 1 页（共 5 页）

A.20% B.30%

C.40% D.50%

6.下列资本成本形式中，可以作为企业资本结构决策基本依据的是()

A.个别资本成本 B.权益资本成本

C.债务资本成本 D.综合资本成本

7.下列表述中，属于流动资金周转特点的是()

A.流动资金占用形态具有不变性

B.流动资金占用数量具有稳定性

C.流动资金循环与生产经营周期具有一致性

D.使用中流动资产价值的双重存在性

8.下列各项中，属于应收账款机会成本的是()

A.顾客的信用状况进行调查所需的费用

B.催收账款的费用

C.应收账款占用资金的应计利息

D.由于应收账款不能及时收回发生的坏账损失

9.工业企业坏账准备金计提金额占企业年末应收账款余额的比率一般是()

A.2‰~3‰ B.3‰~5‰

C.5‰~7‰ D.7‰~10‰

10.某设备原始价值为525 000元，预计残值为30 000元，预计清理费用为5 000元，该设备使用寿命为10年，按年限平均法计提折旧，则该设备年折旧额是()

A.49 000元 B.50 000元

浙00067# 财务管理学试卷 第 2 页（共 5 页）

C.52 000元 D.55 000元

11.以下各项中，属于固定资产投资项目营业现金流量的是()

A.固定资产的残值收入 B.产品的销售收入

C.固定资产的变价收入 D.垫支资金回收收入

12.按照固定资产分类管理原则，办公事务类设备归口管理的部门是()

A.设备部门 B.动力部门

C.运输部门 D.总务部门

13.与金融远期合约相比，金融期货的最大特点是()

A.预先商定价格 B.具有套期保值功能

C.合约标准化 D.可实现价格发现功能

14.在各类债券中，信誉等级最高的是()

A.商业银行发行的金融债券 B.跨国公司发行的企业债券

C.国有企业发行的企业债券 D.财政部发行的国库券

15.若某个零部件的功能成本比值系数为1.60，则我们对其功能与成本协调情况的评价是

()

A.与该零件的功能相比，成本支出偏高

B.与该零件的功能相比，成本支出偏低

C.该零件的成本水平与其功能大体相当

D.根据该数值无法判断其成本与功能的关系

16.对可比产品成本计划进行分析时，只影响成本降低额，不影响成本降低率的情况是

浙00067# 财务管理学试卷 第 3 页（共 5 页）

()

A.实际产量比计划产量增加

B.产品品种结构发生变化

C.实际单位成本比计划单位成本降低

D.产品质量比上年有较大提高

17.销售收入预测的方法很多，其中根据历史数据推测的方法是()

A.判断分析法

B.因果分析法

C.趋势分析法

D.调查分析法

18.我国《企业会计制度》规定，企业收入不包括的内容是()

A.企业销售商品取得的收入

B.企业让渡资产使用权获得的款项

C.企业为第三方或客户代收的款项

D.企业提供劳务取得的收入

19.1994年1月税制改革后，我国税种数量发生的变化是()

A.由22个减少到20个 B.由24个减少到20个

C.由32个减少到20个 D.由32个减少到24个

20.下面是甲、乙、丙、丁四个企业的应收账款周转次数，其中应收账款变现能力最强的是

()

A.甲企业2.51次 B.乙企业3.62次

浙00067# 财务管理学试卷 第 4 页（共 5 页）

次 D.丁企业5.90次

浙00067# 财务管理学试卷 第 5 页 5 页）C.丙企业4.78（共

第二篇：2018年4月自考旅游企业财务管理试题

一、多选题10题（选错、少选、多选均不得分）

1、旅游企业财务管理环境

2、风险控制的对策

3、筹资管理原则

4、股票特征

5、影响资本成本的因素

6、企业投资分类

7、资金集中管理模式

8、收入与分配管理原则

9、纳税筹划管理

10、股利支付形成

二、名词解释5题

1、企业预算

2、留存收益

3、现值指数

4、短期借款

5、成本

三、填空10题

1、旅游企业组织形式

2、风险分类

3、现金预算内容

4、资本金管理原则

5、筹资分类

6、租赁分类

7、财务管理中杠杆效应分类

8、信用政策内容

9、责任中心分类

10、偿债能力指标

四、简答4题

1、发行公司债卷的特征

2、股权筹资优点

3、资本成本作用

4、沃尔评分法步骤

五、计算题3题

1、经济订货量及存货总成本

2、目标利润法计算含税及不含税商品价格

3、连环替代法计算因素变动对材料费用总额的影响程度

第三篇：财务管理复习试题

财务管理考试复习题

一、简答题

1、简述医改中医院补偿机制的问题与建议

2、怎样理解十八届三中全会改革精神及其对医院财务管理的影响？

3、简述加速医院应收账款周转率的途径

4、简述医院存货管理包括哪些内容

5、医院内部有哪些方面容易出现风险？

二、论述题

1、试述基于理财原则的现代医院财务管理目标与任务。（20分）

2、简述医院财务比率分析的主要指标及其含义。（20分）

三、计算题

1、已知某医院存货为18万元，流动负债为20万元，速动比率为1.5，假设该医院的流动资产由速动资产和存货构

成，要求：计算该医院的流动比率。

2、某医院需要一台设备，买价为800万元，可用

5年，如果租用，则每年年末付租金200万元，除此之外，买

与租的其他情况相同，假设利率为6%。用数据说明购与租

何者为优？

3、某医院2009年初对某医疗设备生产线投资100万元，该生产线于2011年初完工投产；2012、2013、2014年末（预计）现金流入量分别为40万元、50万元、60万元，设年利率为6%。

要求：①分别按单利和复利计算2011年初投资额的终值；

②分别按单利和复利计算现金流入量在20011年初的现值。

4、红星医院准备以1500万元投资筹建一住院部，根据医疗市场预测，医疗市场情况较好、一般及较差的的概率分别为20%、50%、30%，每年可获得的收益分别为360万元、300万元、180万元，已知医疗行业的风险报酬系数为6%，市场无风险利率为8%。

根据上述资料，计算并回答下列问题：

（1）该项投资的收益期望值为多少？

（2）该项投资的标准离差为多少？

（3）该项投资的标准离差率为多少？

（4）导入风险报酬系数，投资者要求的风险报酬率为多少？

（5）该方案预测风险报酬为多少？评价方案是否可行。

第四篇：自考企业财务管理专业方法推荐

自考企业财务管理专业方法推荐

作为一名自学者如何顺利地通过专业全部课程的考试，尽早取得毕业文凭，用最小的成本取得最大的收益，关键在于必须了解与掌握自学的特点和方法，调整心态，制订科学的自学应考计划和程序。为了培养自己的独立学用知识的能力，自学者要具备明确的指导思想。下面针对会计专业谈谈我个人学习方法，仅供广大企业财务管理专业自考者参考。扣扣：一九四一五四四七二九

首先，对自学企业财务管理专业要有坚定的信心

投身企业财务管理专业是一种选择，从事财会类工作要具有较强责任心，工作中要认真负责，定期进行总结，一旦入门后，能熟练掌握，未经系统学习培训的人是无法替代的。一旦定位从事参加企业财务管理专业自学考试后，就能激发强烈的求知欲望，才能拿出奋发向上的精神。

其次，了解掌握自学考试的学习方法

自学考试属于开放式教育，是国家考试、社会助学和个人自学三结合的一种教育形式，自学考试所开设的每门课程都有一套资料，一般都是有三部分组成：考试大纲、教材、习题集。因此初学者必须强行地记忆和理解一些重要的概念和原理。当知识积累到一定程度，各种概念、方法、原理就会融汇贯通，相互促进，举一反三，学习速度就会加快。

再次，量力而行，承受适当的负荷

有步骤地选择企业财务管理专业的自学课程，这里要克服两种倾向，一种是急功近利，另一种是畏惧不前。某些初学者往往不顾自己的时间精力、能力，一次报考数门课程，结果事与愿违，反而被困难所压倒，或是学习倒了胃口。

最后，制订好自学与应考计划

任何一门知识的获得，都是由浅入深，循序渐进，从低到高的过程。所以自学时一定要把握知识的阶段性和系统性。不要急于进入中级阶段的内容。因为每一专业和每一门课程都具有严密的系统性。企业财务管理专业专科段目前共开设十四门课程，这些课程性质各异，难易程度也不同，这些课程按其性质可以分为三类：

1、公共基础课；

2、专业基础课；

3、专业课

最后在这里预祝大家早日顺利通过考试！

第五篇：自考国际财务管理 复习材料3和4

自考国际财务管理复习资料（3）

1、财务分析的目的：（多选）

（1）评价企业的偿债能力；（2）评价企业的资产管理水平；（3）评价企业的盈利能力；（4）评价企业的发展趋势。

2、财务分析的种类：

（1）按主体分：内部分析和外部分析；（2）按对象分：资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析；

（3）按方法分：比率分析法和趋势分析法；（4）按目的分：偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析。

3、最早的财务分析时以资产负债表为中心的。

4、利润表分析是以利润表为对象进行的财务分析。分析其偿债能力和盈利能力。

5、现金流量表分析可有效地评价企业的偿付能力。

6、比率分析是将财务报表中的相关项目对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业的财务状况。

7、趋势分析是根据企业连续数期的财务报表比较各期有关项目的金额，以揭示企业财务状况变动趋势的一种分析方法。

8、财务分析的基本程序：（简答）

①确定范围，搜集资料；②选择方法，作出评价；③因素分析，抓住矛盾；④作出决策，提出建议。

9、判别财务指标优劣的标准：

①以经验数据为标准；②以历史数据为标准；③以同行业数据为标准；④以本企业预定数据为标准。

10、经验数据标准分为绝对标准和相对标准：全部收入应大于全部费用、资产总额大于负债总额、流动资产总额大于流动负债总额等都属于绝对标准；流动比率等于2最好、速动比率等于1最好、负债比率在50％－70％之间为较合适则属于相对标准。

11、历史数据：上年实际数据、上年同期数据、历史最好水平。

12、同行业数据：同行业平均数据、本国同行业先进企业数据、国际同行业先进企业数据。

13、预定数据：事先确定的目标、计划、预算、定额、标准。

14、财务比率分析及评价：

企业偿债能力分析：分为短期偿债能力和长期偿债能力。

（2）短期偿债能力指企业偿付流动负债的能力，指标：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率。

（2）长期偿债能力指企业偿付长期负债的能力，指标：资产负债率、长期负债比率、所有者权益比率。

（3）企业负担利息的能力用利息保障倍数反映。

企业盈利能力分析：指企业赚取利润的能力。

（1）与销售收入有关的盈利能力指标：销售毛利率、销售净利率。

（2）与资金有关的盈利能力指标：投资报酬率、所有者权益报酬率。

（3）与股票数量或股票价格有关的盈利能力指标：普通股每股盈余、普通股每股股利、市盈率。

企业营运能力分析：

指标：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。

15、流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。流动比率等于2时最佳。

16、速动比率（酸性试验比率）是速动资产（流动资产简存货）与流动负债的比率。速动比率等于1时最好。

17、现金比率是可立即动用的资金（库存现金和银行活期存款）与流动负债的比率。该比率是对短期偿债能力要求最高的指标。

18、现金净流量比率是现金净流量（内现金净流量扣减现金流出量的余额，可通过企业的现金流量表获得）与流动负债的比率。该指标越高，说明企业支付当期债务的能力越强，企业财务状况越好。

19、资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率。该比率能反映资产对负债的保障程度。

20、长期负债比率是企业的长期负债（负债总额减短期负债）与资产总额的比率。该比率越低，说明偿债能力越强。

21、所有者权益比率是股东权益与资产总额的比率。该比率越高，说明投入资金在全部资金中所占的比率越大，则偿债能力越强，财务风险越小。

22、销售毛利率是毛利（销售收入净额减销售成本）和销售收入净额的比率。销售收入净额是指产品销售收入扣减销售退回、销售折扣与折让后的净额。毛利率越大，说明在销售收入净额中销售成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强。

23、销售净利率是企业净利润与销售收入净额的比率。该比率越高，企业通过扩大销售获取收益的能力越强。

24、投资报酬率（资产报酬率）是税后净利与全部资产净值的比率。该比率越高，盈利能力越强。

25、所有者权益报酬率（自有资金报酬率、股东权益报酬率、权益资本报酬率）是税后净利与所有者权益的比率。该指标越高，说明盈利能力越强。

26、普通股每股盈余（每股盈余、每股利润）是税后净利扣除优先股股利后的余额与普通股流通在外股数的比率。该指标的高低，对股票价格会产生重大影响。

27、普通股每股股利（每股股利）是支付给普通股的现金股利与普通股流通在外股数的比率。每股股利的高低，取决于公司盈利能力的强弱以及公司股利政策和先进是否充裕。

28、市盈率（价格盈余比率）是普通股每股市价与普通股每股盈余的比率。该指标是反映股份公司盈利能力的重要财务比率。

29、存货周转率：

存货周转次数＝存货成本/存货平均占用额（正指标）

存货平均占用额＝（期初存货余额＋期末存货余额）/2（反指标）

存货周转天数＝360/存货周转次数＝存货平均占用额×360天/销货成本

周转次数越多，存货周转快，存货利用效果好。周转天数越少，存货周转快，存货利用效果好。

30、应收账款周转率：

应收账款周转次数＝赊销收入净额/应收账款平均占用额

应收账款平均占用额＝（期初应收账款＋期末应收账款）/2

应收账款周转天数＝360/应收账款周转次数

＝应收账款平均占用额×360天/赊销收入净额

赊销收入净额是销售收入扣除销货退回、销货折扣及折让后的赊销净额。

周转次数越多，应收账款周转快，应收账款利用效果好。周转天数越少，应收账款周转快，应收账款利用效果好。

31、流动资产周转率：

流动资产周转次数＝销售收入/流动资产平均占用额 流动资产周转天数＝360天/流动资产周转次数

流动资产平均占用额＝（期初流动资产＋期末流动资产）/2

周转次数越多，流动资产周转快，流动资产利用效果好。周转一次所需天数越少，流动资产周转快，流动资产利用效果好。周转一次所需天数越少，则在一定时期内流动资产周转次数越多。

32、固定资产周转率（固定资产利用率）：

固定资产周转率＝销售收入/固定资产平均净值

固定资产平均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）/2

该比率越高，固定资产的利用率越高，管理水平越好。如固定资产周转率与同行业平均水平相比偏低，企业的生产效率较低，可能会影响盈利能力。

33、总资产周转率（总资产利用率）：

总资产周转率＝销售收入/资产平均总额

资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2

如该比率较低，企业利用资产进行经营的效率较差，会影响盈利能力，企业应采取措施提供销售收入或处置资产，以提高总产利用率。

34、营业周期＝存货周转天数＋应收帐款周转天数

35、营运资金＝流动资产－流动负债

36、在分析短期偿债能力指标时，要注意的问题：

（1）各指标各有侧重，在分析时要结合使用；（2）指标中分母为流动负债，如有一年内到期的长期负债，视为流动负债；

（3）财务报表中没有列示的因素，分析时也应考虑：企业借款能力、准备出售的长期资产。

37、在分析长期偿债能力指标时，要注意的问题：

（1）指标中的资产总额是资产净值总额，不是原值总额；（2）各指标各有侧重，在分析时应结合使用；

（3）在分析长期偿债能力时，应结合盈利能力的指标来进行；（4）要考虑长期租赁、担保责任对长期偿债能力的影响。

38、利息保障倍数是息税前盈余相当于所支付利息的倍数。企业的利息保障倍数至少要大于1.公式：利息保证倍数＝息税前盈余/利息费用＝（税前利润＋利息费用）/利息费用

39、英美等国的流动性比率较高，财务风险较小，日本、韩国的流动性比率较低，财务风险较大；英美等国的资产负债率较低，日本、韩国资产负债率较高；英美等国的盈利能力比率较高，日本、德国、法国的盈利能力比率较低。

40、莫斯特、布朗比较了美国、英国和新西兰三国财务报告对私人投资者、机构投资者和财务分析家的有用性。

41、费斯特对财务比率国际比较时考虑的因素：

（1）各国会计原则体系的差异；（2）各国税法的差异及纳税会计与财务报告会计间的差异；

（3）各国融资、经营管理及其他商务活动的差异；（4）各国文化、制度和法律环境的差异。

42、影响财务比率差异的基本因素分为：会计因素和环境因素。

（1）会计因素：

①可选择的确认营业收入的会计政策；②可选择的存货估价会计政策； ③摊销和折旧会计政策；④资产资本化会计政策；

⑤可选择的资产减损和资产重估会计政策；⑥可选择的表外负债会计政策。（2）环境因素：不同的融资体系；②政府的影响；③不同财务报告理念。

（3）国际财务报告披露。

43、存货估价会计政策：

（1）美国常采用先进先出法、后进先出法、加权平均法。（2）英国不允许使用后进先出法。

（3）澳大利亚、法国、香港、日本、德国允许合并外国附属机构使用后进先出法，国内禁止使用。

（4）日本允许使用最高价先出法。

44、大多数国家使用的摊销和折旧方法：直线法、双倍余额递减法和年数总和法。（多选）

45、英美（帐面利润和应税利润内容不同）国家，公开的财务报表上采用直线法计算折旧；德国和日本（帐面利润和应税利润内容一致）国家，采用双倍余额递减法或年数总和法。

46、资产发生永久性减损而不注销资产的原因：1）总资产和公司净价值减少；2）流动收入减少。

47、在美国，附属公司的财务报表合并到母公司的财务报表中；

在日本，附属公司的财务报表不能被合并到母公司的财务报表中。

48、瑞典是政府影响的典型代表。瑞典会计的特征：免税储备的运用。

49、格林对利润报告进行了实证研究。50、按CI的数值分三类：

（1）CI＜0.95，属于悲观的利润计量；（2）0.95＜CI＜1.05，属于相对中立的计量；（3）CI＞1.05，属于乐观的计量。

51.英国重视股东对可分配利润的要求；法国和德国重视贷款人和银行对企业按时偿付利息的要求

52、市盈率国与国之间的差异由于特殊的合并报表和完全不同的财务报告理念引起的

53、国际环境中的财务报告分析要求具备的信息：

（1）影响企业资本结构和业绩的国内经营环境；（2）国家特别的会计方法。

自考国际财务管理复习资料（4）

1、外汇是一国持有的以外币表示的用以进行国际间结算的支付手段。

2、外汇包括：（多选）

（1）外国货币：钞票、铸币；（2）外国有价证券：政府公债、国库券公司债券、股票、息票；（3）外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证；（4）其他外汇资金。

3、外汇市场是专门从事外汇买卖或货币兑换的市场。

4、外汇市场的特点：（多选／简答）

（1）交易在不同国家的居民或企事业单位间进行；（2）交易等价进行。

5、外汇市场的分类：

（1）按有无固定交易场所分为：无形市场（欧洲是外汇市场）和有形市场（大陆式外汇市场）；

（2）按参加交易的对象分为：客户市场和银行间市场；

（3）按交易方式的差别分为：即期外汇市场、远期外汇市场、外币期货市场、外币期权市场。

6、世界上最大的外汇市场都是无形市场。

7、银行间买卖外汇的市场及银行间市场，经常出现多头和空头。

8、即期外汇市场的交易要求在两个营业日的时间内完成交割。

9、即期外汇市场、远期外汇市场、外币期货市场、外币期权市场的差别：

①从市场份额看，即期外汇市场的成交额占一半以上；外汇期货、期权市场则处于不断上升之中；

②从市场形态看，即期、远期外汇市场属于无形市场；外汇期货、期权市场则有固定的交易场所。

10、即期外汇市场的交易要求在两个营业日内完成交割。远期外汇市场交易的交割日期为买卖双方商定的超过两个营业日以上的某一特定期间或特定日期。

11、期权的购买者享有在某一特定的期限内按照事先约定的价格买入或卖出某种外汇的权利，但没有必须进行买卖的业务。（判断）

12、外汇市场的功能：（多选／简答）

（1）转移购买力功能；（2）为国际贸易提供信用；（3）套期保值功能。

13、外汇市场的参与者：（多选）

（1）商业银行；（2）中央银行及政府主管外汇的机构；（3）外汇经纪人；（4）外汇交易商；（5）外汇的实际供应者和需求者；（6）外汇投机者。

14、商业银行参与的活动：

（1）外汇买卖及承办外汇存款、汇兑、贴现；（2）与外汇批发市场参与外汇零售市场，调整外汇数量（外汇头寸）。

15、银行的外汇交易员为银行赚取利润的两种方式：

（1）通过买卖价差；（2）通过正确的预测汇率的变动而获利。

16、外汇经纪人在外汇市场起联络作用，主要业务：代客买卖。

17、外汇经纪人分两种：一般经纪人、跑街或掮客。

18、中央银行对外汇市场的管理主要体现在：（1）设立外汇平准基金；（2）采取行政手段。

19、外汇发展趋势（趋向全球化），体现在：

（1）外汇市场由区域性发展到全球性；（2）各地外汇交易之间的汇率趋向一致，地点套汇的机会不复存在；

（3）银行机构国际化，资金流动自由化；（4）在外汇市场的干预方面，各国中央银行往往协调管理，联合干预。

20、各国的外汇市场：（多选）

①纽约外汇市场；②伦敦外汇市场；③苏黎世外汇市场；④香港外汇市场；⑤东京外汇市场。

21、纽约外汇市场是世界美元交易的清算中心。

22、伦敦外汇市场是世界上最大的外汇市场，没有固定的交易场所，交易额居世界首位。

23、东京外汇市场是连接全球外汇市场的关键一环。

24、中国的外汇市场以上海为中心。

25、中国外汇市场的长期发展目标：（多选）

（1）实现人民币在经常项目下的自由兑换；（2）使人民币成为国际性通货；（3）把上海建成国际金融市场中人民币交易和清算中心。

26、汇率：指一国货币单位兑换另一国货币单位的比率或比价，是外汇买卖的折算标准。

27、按外汇交割期限汇率分为：即期汇率和远期汇率。

28、即期汇率：指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割使用的汇率。

29、远期汇率：指买卖双方事先约定的、据以在未来一定日期进行外汇交割的汇率。

30、即期外汇交易（现汇交易）：是外汇买卖成交后，于当日或其后一直两个营业日办理交割的外汇交易。

31、外汇交易大部分是采用即期交易的形式进行。

32、银行间的外汇交易不是交易达成后立即完成，要在第二个营业日之后，原因是：

（1）外汇市场之间存在时差；（2）交易的结算需要时间。

33、交易的结算日又称为交割日。（单选）

34、即期外汇交易的方式：（根据汇兑凭证的转移与资金流向是否一致）

（1）顺汇（汇兑）；（2）逆汇（托收承付）。

35、所报的价格表示报价单位愿以此价买进或卖出某种货币。

36、绝大多数的银行间报价是以“欧洲术语”即以每美元的外汇价格表达的。我国也是。

37、银行报价时一般同时报出买价和卖价。贱买贵卖。（判断／选择）

38、套汇的涵义的三种理解：

（1）法律意义上的套汇：私下的外汇交易；（2）广义套汇：通过外币买卖本币；

（3）狭义套汇：利用不同外汇市场间的汇率的差异，同时在不同的地点进行的外汇买卖活动，目的是为了赚取汇率差额的利润。

39、套汇的方式分为地点套汇和时间套汇。地点套汇分为直接套汇和间接套汇。

40、直接套汇（两角套汇）：利用某种货币在两个外汇市场上汇率的差异，在一个市场上低价买进同时在另一个市场上高价卖出的套汇活动。

41、间接套汇（三角套汇、多角套汇）：利用三个或多个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在这三个外汇市场上进行贱买贵卖，赚取汇率差额。

42、计算三角套汇是否有利，可将各外汇市场的标价变为相同的标价，再用卖价相乘。例题P90

在直接标价法下：卖价的连乘积<1，有利可图；连乘积>1，亏本；连乘积=1，不赚不亏。

43、远期外汇交易（期汇交易）：指交易双方先行签订合同规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同的规定，买方交款卖方付汇掉期交易外汇交易。

44、远期外汇买卖的期限：1、2、3、6个月、1年，通常为3个月。（多选）

45、进行远期外汇交易的原因：（简答／多选）①避险保值；②银行调整外汇余额；③投机需要。

46、计算题：P94

47、远期汇率、即期汇率和利率之间的关系：（判断）

（1）其他条件不变时，两种货币间利率较低的货币，其远期汇率升水，利率较高的货币则相反；

（2）远期汇率和即期汇率之间的差异，决定于两种货币的利率差异。

48、点数：是表明货币比价数字中的小数点以后的第四位数在一般情况下，汇率在一天内变动范围也就在小数点后的第三位，即变动几十个点。表示远期汇率的点数的两栏数字，代表买入价和卖出价。直接标价法买入价在前，卖出价在后；间接标价法卖出价在前，买入价在后。

49、银行间的远期外汇报价通常采用点数报价形式。

50、在即期汇率未知时，判断以一种货币表示远期货币的价格大于还是小于即期汇率只需比较点数报价中的买入点值和卖出点值。因为无论是即期还是远期，买入价一定低于卖出价，且对于外汇经营者来说，由于远期外汇交易的风险比即期外汇交易大，所以远期汇率卖出买入的差价比即期汇率掉期交易差加大。判断规则：如果买入点值大于卖出点值，则即期汇率高于远期汇率；如果买入点值小于卖出点值，则即期汇率低于远期汇率。

51、掉期交易的三种形式：

（1）即期对远期的掉期交易；（2）即期对即期的掉期交易；（3）远期对远期的掉期交易。

52、即期对远期的掉期交易中期汇的交割期限一般为：1星期、1个月、2个月、3个月、6个月。

53、即期对即期的掉期交易：是同种货币的两笔方向相反的即期交易的交割日期相互错开，成交后的第二个营业日交割，第三个营业日再作反向交割的一种交易。

54、择期交易：是远期外汇交易的一种，指远期外汇的购买者可在成交日的第三天起至约定的期限内的任何一个营业日，有权要求交易的另一方按双方约定的远期汇率进行交割的一种外汇交易。

55、时间套汇包括利息套汇和汇水套汇。

56、利息套汇（套利）指利用两地利率和汇率的差异，以低利率的货币购买高利率的货币，赚取利差。

57、套利的类型：（1）无抛补的套利：要承担货币贬值的危险；（2）抛补的套利。

68、做套利交易的原则是至少高利率货币的远期贴水幅度要小于两种货币的利率之差，否则不会赚钱，会赔本。

59、金融期货包括：利率期货、货币期货、指数期货。

60、货币期货：是在交易所内以公开竞价进行买卖规定标准数量的外币所达成的交易契约。61、现在期货交易产成于20世纪70年代初期。（选择／判断）

62、“史密森氏协议”实行浮动汇率制。（选择／判断）63、1972年5月16日芝加哥商品交易所设立了“国际货币市场”的分支机构，首次使用金融工具的期货交易。（选择／判断）

64、英国于1982年9月成立伦敦国际金融期货交易所。（选择／判断）

65、货币期货市场的组成：①期货交易所；②期货清算所；③期货经纪行；④期货交易者。

66、期货交易所不参加交易，也不拥有任何商品，只为期货交易提供场所、制定设备、公布规则。

67、期货清算所负责期货合约的结算，包括到期合约的交割和未到期合约的平仓。

68、期货经纪行接受委托，代理交易。

69、期货交易者：是通过经济人在期货交易所进行期货买卖的人。

70、期货交易者根据交易动机不同，分为套期保值者和投机者。

71、外币期货合约的特征：①是一种标准化的合约；②期货合约的结算与保证金；③清算事务所的作用。

72、交割日期由交易所统一规定。

73、保证金分为初始保证金和最低保证金。初始保证金是交易开始时缴纳的保证金。

最低保证金是保证金允许下降的最低水平。

74、货币期货交易与远期外汇交易的区别：（简答）

共同点：原理相似，都是买卖双方同意在未来的某个时间，按一定的价格和条件交收一定金额的金融货币。并有套期保值、防止和转移外汇风险以及作为投机的手段等作用。

不同点：

（1）合约的标准化：是两者最大的不同。

①从合约的金额看，期货交易的金额只能是标准合约金额的倍数，远期外汇合同的金额可通过与银行协商或获得任何所希望的数额。

②从合约的价格变动看，货币期货交易的价格变动规定了最小价格变动和每日限价；远期外汇交易的报价由报价的银行确定，不受限制。

③从交易日看，货币期货交易的交割时间为每年的3、6、9、12月份的第三个星期三；远期外汇交易的期限为1周、2周或1至12个月，也可协商。

④从交易地点看，货币期货交易在交易所内由场内经纪人公开喊价的形式进行，每一步外汇期货的交割都在清算所内进行；远期外汇交易由各家银行以买价／卖价的形式报价，客户通过电话随时与银行达成协议。

（2）交易过程：

①从交易的当事人看，货币期货交易的双方不一定要认识；远期外汇交易的买卖双方必须认识。

②从交易的担保看，货币期货交易的双方向交易所交付保证金；远期外汇交易不需支付保证金。

③从到其交割与否看，货币期货交易在到期前了结，实际交割的不到5％，交易者在到期前做一笔期限相同，方向相反的期货交易，与前一笔相互抵消；远期外汇交易必须到期交割，否则负违约责任，除非做一笔交割期相同，方向相反的远期外汇交易与对方在做一笔交割期相同，方向相反的掉期交易以展期。

75、货币期货市场的功能主要是转移和承担汇率变动的风险。

76、期货市场上的套期保值指分别在期货市场上和即期外汇市场上买卖等额的货币期货合约。

77、货币期货市场上的套期保值可分为：买进套期保值、卖出套期保值。

78、期权买方得到了权利，必须付给期权卖方一定的报酬，这一报酬称为期权费或保险费。

79、期权卖方有义务在买方要求履约时卖出或买进期权买方要买进或卖出的该种外汇资产。支付的保险将称为货币期权的价格。期权合同有双方当事人，出售期权合同的一方称为合同签署人，一般为银行；购买合同的一方称为合同持有人，一般为企业。

80、货币期权市场的类型：

（1）有组织的场外交易市场：费城股票交易所、芝加哥国际货币市场和伦敦国际金融期货交易所。

（2）场外货币交易市场（柜台交易市场）：以纽约和伦敦为中心的银行同业外币期权市场为代表。

81、场内货币期权交易最初是由费城股票交易所于1982年10月开始。

82、场外货币期权交易产生于70年代。

83、产生货币期权市场的原因是期权交易的灵活性。84、期权购买者的最大损失就是所支付的保险费。85、货币期权的交易类型：

（1）看涨期权（买方期权）和看跌期权（买方期权）；（2）欧式期权和美式期权；

（3）平价期权、有价期权和无价期权；

（4）现汇期权和外币期货期权。

86、经营国际现汇期权场内交易的主要是费城交易所、伦敦国际金融期货交易所。

87、货币期权合约的基本规定：

（1）汇率标价统一采用以每一单位外币的美元价格的形式；（2）交易的数量单位标准化；

（3）到期时间标准化；（4）协定价格标准化；（5）保证金规定只对期权卖方收取。

88、影响期权价格的因素：期权费、货币的波动率。

89、期权的价值：即期权的内在价值和时间价值。

90、有价期权的内在价值为正值。