证券从业资格考试真题及答案（合集）

第一篇：证券从业资格考试真题及答案

考试前要克服考试压力，要从容的面对考试，拿出真正的实力，面对考试不紧张，是每一位考生都要克服的，考试前也要好好复习，平时的练习是必不可少的。下面是小编为大家整理的关于证券从业资格考试真题及答案，希望对你有所帮助，如果喜欢可以分享给身边的朋友喔!

证券从业资格考试真题

1、在创业板上市公司首次公开发行股票的条件之一是：发行后股本总额不少于()万元。

A.3000

B.1000

C.2000

D.40002、下列关于债券与股票的说法中，错误的是()。

A.债券和股票都属于有价证券

B.债券和股票都说无期证券

C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定

D.债券和股票的收益率是互相影响的3、根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据偿还余额不得超过企业净资产的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

4、沪深300股指期货合约的合约乘数为()。

A.每点100元

B.每点300元

C.每点600元

D.每点900元

5、基金管理费费率的高低通常().A.与基金规模成反比，与风险大小成正比

B.与基金规模成正比，与风险大小成反比

C.与基金规模成正比，与风险大小成正比

D.与基金规模成反比，与风险大小成反比

6、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是()。

A.金融互换

B.金融期货

C.金融期权

D.金融远期合约

7、传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的(??)为基础发行证券。

A.资产池

B.投资组合C.现金流

D.债务池

8、下列不能作为资产证券化基础资产的是()。

A.应付账款

B.债券组合C.不动产和信贷资产

D.应收账款和未来收益

9、证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立(?)。

A.转融通专用资金账户

B.转融通担保资金账户

C.转融通资金交收账户

D.转融通专用证券账户

10、关于沪港通，下列表述错误的是()。

A.沪港通分为沪股通和港股通两部分

B.沪港通股票市场交易互联互通机制试点是于2014年经中国证监会批准的C.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

D.沪港通允许境外投资者通过香港经纪商购买在上海证券交易所上市的股票

11、作为有价证券，债券和股票具有的相同点是()。

Ⅰ.都是经济主体筹措资金的手段

Ⅱ.都是间接融资的手段

Ⅲ.都是直接融资的手段

Ⅳ.筹资成本相同

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

12、承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，应上报()。

Ⅰ.财政部

Ⅱ.中国人民银行

Ⅲ.证监会

Ⅳ.银保监会

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

13、基本分析法的主要内容包括()。

Ⅰ.宏观经济分析

Ⅱ.投资分析

Ⅲ.行业和区域分析

Ⅳ.公司分析

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

14、国务院金融稳定发展委员会目前关注的问题包括()。

Ⅰ.影子银行

Ⅱ.负债管理行业

Ⅲ.互联网金融

Ⅳ.金融控股公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

15、储蓄式国债与记账式国债的区别包括(??)。

Ⅰ.发行对象不同 Ⅱ.承办机构不同

Ⅲ.流通或变现方式不同 Ⅳ.到期前变现收益预知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、港沪通中沪股通可交易的证券品种中包括()

Ⅰ上证 180 指数成分股

Ⅱ上证 380 指数成分股

Ⅲ A+H 股上市公司的证券交易所上市 A 股

Ⅳ上交所上市公司股票风险警示板交易的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为()。

Ⅰ一般债券Ⅱ特殊债券Ⅲ专项债券Ⅳ金融债券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

18、关于沪股通,下列说法正确的有()

Ⅰ投资者通过联交所交易

Ⅱ沪股通可以买卖上交所所有上市股票

Ⅲ沪股通投资者可以直接通过沪股通买卖沪股通股票Ⅳ联交所公布沪股通交易日

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、根据基础资产划分,常见的金融远期合约类别包括()

Ⅰ期货类资产的远期合约

Ⅱ债权类资产的远期合约Ⅲ股权类资产的远期合约Ⅳ远期汇率协议

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、QDII 基金不得有的行为包括()

Ⅰ购买不动产和房地产抵押按揭

Ⅱ购买贵重金属或代表贵重金属的凭证Ⅲ购买实物商品

Ⅳ借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的 5%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

证券从业资格考试真题答案

1.A

2.C

3.C

4.B

5.A

6.A

7.A

8.A

9.A

10.C

11.A

12.D

13.B

14.B

15.C

16.C

17.C

18.A

19.D

20.B

证券从业资格考试真题及答案

第二篇：0Hbeyk2007年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案

生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。

-----无名

2007年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案

第一部分：单选题

请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0．5分。

1．在证券交易所的交易市场中，交易地点和进场参加交易的人员都是（）。A．大量的 B．偶尔的 C．多变的 D．固定的

2．在三级清算模式中，（）是指由证券中央登记结算机构同异地资金集中清算中心(异地清算代理机构)办理的证券清算。A．一级清算 B．二级清算 C．三级清算 D．四级清算

3．证券营业部的电脑管理包括（）。A．制度管理、设备管理、人员管理、财务管理

B．岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度

C．硬件管理、软件管理

D．营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理 4．（）不属于交易费用。A．委托手续费 B．佣金 C．承销费 D．过户费

5．证券交易风险从证券经营机构的角度来看一般可分（）A．证券自营风险和代理买卖证券风险 B．基本风险和非基本风险 C．系统风险和非系统风险

D．信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险 6．（）不是经纪商的权利与义务。A．坚持了解客房原则 B．忠实办理受托业务 C．为客房保密 D．代理客房决策

7．一笔回购交易涉及两个交易主体、（）交易契约行为。A．一次 B．三次 C．四次 D．二次

8．依据我国现行法规，本次配股募集资金后，公司预测的净资产收益率应达到或超过（）。A．国务院规定的利率水平B．同期银行存款利率水平C．10％(某些特殊行业不低于9％)D．同期国库券的利率水平

9．从处理方式来看，证券公司都以（）为对手办理清算与交割、交收。A．证监会

B．交易所或清算机构 C．另一证券公司 D．上市公司

10．中国证监会于1998年制定并颁布了《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范(试行)》，从（）等方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A．管理体系、硬件设施、软件环境 B．硬件设施、软件环境、数据管理

C．人员管理、数据管理、技术事故的防范与处理

D．管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理

11．以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定资金的行为。

A．抵押品 B．质押物 C．交换物 D．本金

12．回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价。这种报价方式的一个缺陷是不能直接反映回购的（）。A．收益与风险 B．成本与风险 C．收益与流动性 D．收益与成本

13．在折算率公布的方法上，上海证券交易所定于每季度（）营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。A．第一个 B．中间一个 C．倒数第二个 D．最后一个

14．证券营业部的通讯设备管理包括（）。

A．数量、质量管理；突发事件中的应急处理能力；维修保养 B．机型、容量、数量

C．机型先进、容量充足、数量足够

D．运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度

15．根据规定，目前我国用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人

民银行批准发行的（）。A．地方债券 B．企业债券 C．国际债券 D．金融债券

16．集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（）A．证券交易所 B．证券经营机构 C．场外交易 D．柜台市场

17．在报告中，对持股（）以上的法人股东，应介绍股东单位的法定代表人、经营范围及持有股份的质押情况。A．2％ B．5％ C．8％ D．10％

18．证券营业部信息技术人员编制应不少于（）人，且不少于本单位总人数的（）。A．1 5% B．3 8% C．5 10% D．2 10%

19．（）是正确的。

A．证券自营业务原始凭证应至少妥善保存7年。

B．证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所。

C．证券经营机构为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度。

D．不接受、不配合证监会的检查、调查的证券经营机构将受到罚款甚至暂停自营业务1年至2年的处罚。

20．（）是证券经营机构申请自营业务资格通常经过的程序之一。A．证监会收到完整申请资料后，即刻对申请文件进行审查 B．经审查符合条件的，由工商行政管理部门颁布资格证书

C．经审查不符合条件的，不予颁发资格证书，且本年内不受理其重新申请的必备条件，证券经营机构进行自我审核

D．证券经营机构根据《证券经营机构证券自营业务管理办法》第26条的规定，制作并向证交所报送有关文件

21．我国证券登记结算机构设立应具备的条件之一是：自有资金不少于人民币（）亿元。A．1 B．2 C．3 D．4 22．以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定

资金的行为。A．抵押品 B．保证金 C．交换物 D．本金

23．证券的柜台自营买卖比较分散，通常（）。A．交易量较大，交易手续简单 B．交易量较大，交易手续复杂 C．交易量较小，交易手续简单 D．交易量较小，交易手续复杂

24．目前，我国证券交易所采用的是（）模式。A．法人结算 B．企业结算 C．投资者结算 D．银行结算

25．工作地的接地电阻应小于（）欧姆，防雷保护地的接地电阻应小于（）欧姆。A．4 10 B．5 10 C．4 15 D．10 4 26．准确地说，（）是申请自营业务资格的证券公司应向证监会报

送的文件。

A．全部业务人员的“证券业从业人员资格证书” B．一半业务人员的“证券业从业人员资格证书” C．主要业务人员的“证券业从业人员资格证书” D．一半主要业务人员的“证券业从业人员资格证书” 27．证券营业部员工的培训大体可分（）。A．职前培训、在职培训、离职培训 B．业务培训、专业培训 C．在岗培训、离岗培训 D．自学、专人辅导

28．系统性风险一般包括（）

A．利率风险、购买力风险(通货膨胀风险)、政治风险 B．企业风险、违约风险 C．经营风险、信用风险 D．基本风险，经营管理风险

29．在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是（）的。A．合一 B．相同 C．联动 D．分解

30．上市公司应在每个会计的前6个月结束后（）内编制完成中期报告。

A．60日 B．30日 C．90日 D．120日

31．非系统性风险一般包括（）。

A．利率风险、购买力风险(通货膨胀风险)、政治风险 B．企业风险又称经营风险、违约风险又称信用风险 C．基本风险，经营管理风险 D．基本风险和非基本风险

32．根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立采取（）设立的原则。A．登记 B．行政许可 C．注册 D．协议

33．机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地，工作地和防雷保护地之间的距离应大于（）米。A．10 B．15 C．20 D．5 34．证券交易风险的自律管理包括（）

A．制度建设、实时监控、行业检查 B．事先预警、内部自查、事后监查 C．制度建设、内部自查、行业检查 D．事先预警、实时监控、事后监查

35．标准券是一种假设的回购综合债券，它是由各种债券根据一定的（）折合相加而成。A．公式 B．折算率 C．面值 D．现值

36．（）属于明文列示的内幕交易行为。A．发行人在招股说明书中作出虚假陈述

B．证券经营机构将有利的价格留作自营，将不利的价格留给投资者 C．发行人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易 D．证券经营机构以自营帐户为他人或以他人名义为自己买卖证券 37．（）不得开立B股帐户。A．外国法人、自然人和其他组织 B．港澳台地区的法人、自然人和其他组织 C．中国法人、自然人及其他组织

D．定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人。

38．中国证监会于1998年制定并颁布了（），从管理体系、硬件设

施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理等六个方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A．证券经营机构营业部信息系统技术管理规范(试行)B．营业部机房管理规范(试行)C．证券经营机构信息系统管理规范(试行)D．证券经营机构营业部信息系统技术管理规范 39．证券营业部电脑的软件管理包括（）。A．机型、容量、数量

B．运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度

C．运作效率快速；行情分析系统先进、齐全；业务处理过程快捷、准确

D．机型先进、容量充足、数量足够

40．证券买卖双方在交易达成之后，于下一营业日进行证券和价款的收付，完成交收的交收方式称为（）。A．当日交收 B．次日交收 C．例行日交收 D．特约日交收

41．目前，我国对（）实行T+3交收方式。A．A股 B．B股 C．基金券

D．债券

42．清算是交割、交收的基础和（）。A．保证 B．后续 C．内容 D．完成

43．准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。

A．由具有从业资格的会计师事务所出具的上一末净资产或证券营运资金验资证明

B．由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一末净资本或证券营运资金验资证明

C．由具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的上一末资产负债表、损益表和财务状况变动表

D．正式开业未超过1年的证券经营机构，应报送从开业时起到报送时止的经营证券业务情况说明

44．证券的回购交易实际是一种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。A．股票 B．公司债券 C．有价证券 D．可转换债券

45．中国证监会于（）年制定并颁布了《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范(试行)》，从管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理等六个方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A．1997 B．1998 C．1999 D．1996 46．准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。

A．机构批设机关颁发的《企业法人营业执照(副本)》 B．机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证(副本)》 C．机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》 D．国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》 47．证券公司自营业务的特点之一是（）。A．决策的限制性 B．收益的不稳定性 C．交易的持久性 D．买卖的间接性

48．证券营业部电脑的硬件管理包括（）。A．机型、容量、数量

B．机型先进、容量充足、数量足够

C．运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度

D．运作效率快速；行情分析系统先进、齐全；业务处理过程快捷、准确

49．证券营业部经营管理一般包括（）A．制度管理、设备管理、人员管理、财务管理

B．岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度 C．营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理 D．硬件管理、软件管理

50．证券营业部对员工的要求主要包括（）。

A．道德品质要求、知识结构要求、实务技能要求、身体素质、心理素质的要求

B．道德素养、政策法律素养、专业素养、组织管理素养 C．知人善任、能位相适、认真考评、奖罚分明 D．职业道德、社会公德、社会责任心

5A．上市公司应在每个会计结束后（）日内编制完成报告。A．120 B．60 C．90 D．150 5B．证券服务部筹建期为（）个月。A．3 B．5

C．6 D．9 53．（）不属于上市后的证券存管业务。A．股东名册登录 B．交易过户 C．发放现金红利 D．非交易过户

54．信用交易风险又可分为（）A．被诈骗风险、亏损风险、违规风险 B．被诈骗风险、亏损风险、交割风险 C．被诈骗风险、亏损风险、其他风险 D．基本风险，经营管理风险

55．上海证券交易所对参与回购交易进行委托“买卖”的数量规定为：（）交易数量必须是(1手为1000元面额国债)及其整数倍。不符合交易数量要求的申报为无效申报。A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手

56．按风险起因不同，证券经纪业务的风险主要包括（）。A．政策风险，经营管理风险，系统保障风险及其他风险 B．基本风险，非基本风险

C．系统风险，非系统风险 D．基本风险，经营管理风险

57．证券经营机构从事证券自营买卖的风险可分为（）A．系统风险和非系统风险 B．基本风险，经营管理风险

C．信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险 D．基本风险和非基本风险

58．在基金（）的基础上，再加一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。A．资产净值 B．资产总值 C．负债净值 D．负债总值

59．证券买卖双方在交易达成后，按证券交易所的规定，在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）A．当日交收 B．次日交收 C．例行日交收 D．特约日交收

60．（）不是证券经纪商应发挥的作用。A．充当证券买卖的媒介 B．提供咨询服务

C．获取一定的利润 D．稳定证券市场

61．所谓证券市场的高风险主要就是指市场风险。因此，市场风险又称为证券交易的（）。A．系统风险 B．非系统风险 C．基本风险 D．主要风险

62．上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。A．公司制 B．会员制 C．合同制 D．承包制

63．（）是为了方便那些无法进行例行交收的客户(如异地客户)而设立的。A．当日交收 B．次日交收 C．特约日交收 D．发行日交收

64．下述（）不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现。A．选择交易对手的自主性 B．选择交易品种的自主性

C．选择交易方式的自主性 D．选择交易价格的自主性

65．证券经营机构的自营业务的特点之一是（）。A．灵活性 B．收益性 C．持久性 D．稳定性

66．深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为（）及其整数倍为交易单位。A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手

67．假如某投资者在深圳证券交易所市场做国债回购交易，买入14天回购品种，到时这笔交易的回购价为100.23元,计算回购年收益率.A．5% B．6% C．7% D．8% 68．债券回购交易的开展会提高国债的（）。A．风险 B．收益率

C．成本 D．流动性

69．（）形式不属于自助委托。A．当面委托 B．磁卡委托 C．电脑自助委托 D．远程终端委托

70．（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件。

A．证券经营机构在近半年内没有严重违法违规行为 B．证券经营机构的证券业务与其他业务统一经营、分帐管理 C．设有证券自营业务专用的电脑申报终端和其他必要的设施 D．在近1年内未受到根据有关规定取消证券自营业务资格的处罚 第二部分：多选题

请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分。1．由于风险的起因不同，证券公司从事证券自营买卖的风险一般可分为（）。A．市场风险 B．经营管理风险 C．政策法律风险 D．基本风险

2．在我国，根据交易席位的报盘方式，有（）。A．自营席位

B．代理席位 C．普通席位 D．有形席位 E．无形席位

3．营业部员工应遵守的工作及组织纪律主要包括（）。A．日常工作纪律和服务规范 B．员工绩效考核制度 C．经纪业务操作规程 D．信息系统管理规章

4．在证券经纪关系中，客户是（）。A．委托人 B．受托人 C．授权人 D．代理人

5．属于证券公司自营业务范围的有（）。A．自营买卖上市证券 B．柜台自营买卖

C．在股票承销中采用包销方式发行股票时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入

D．在配股过程中，因协议中要求包销，证券公司购入投资者未配部分 6．三级清算模式中，整个证券市场清算系统的参与者包括（）A．证券中央登记结算机构

B．证券经营机构 C．代理银行

D．异地资金集中清算中心 E．投资者

7．清算、交割、交收中的禁止行为包括（）。A．资金透支 B．提取存款 C．实物券欠库 D．交收指令对盘

8．下面（）是新股上网竞价发行的优点。A．市场性 B．连通性 C．经济性 D．公平性

9．（）行为属于操纵市场行为。

A．证券经营机构以散布谣言等手段影响证券发行、交易

B．证券经营机构为制造证券的虚假价格，与他人串通，进行不转移证券所有权的虚买虚卖

C．证券经营机构以获取更多佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖

D．证券经营机构以抬高或压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券

E．证券经营机构委托其他证券经营机构代为买卖证券 10．股权与债权过户的种类有（）。A．交易性过户 B．同一账户明细账转户 C．非交易性过户 D．账户挂失转户

15．投资者委托买卖证券时要支付（）。A．委托手续费 B．佣金 C．过户费 D．印花税

16．在证券经纪关系中，证券经纪商的权利与义务有（）A．认真与客户签订买卖证券的委托协议 B．坚持了解客户原则 C．忠实办理受托业务 D．接受客户全权委托 E．代客户保密

17．集合竞价时的基准价格必须同时满足（）条件。A．成交量最大

B．最高买入价与最低卖出价相同

C．高于该价格的所有买方有效委托和低于该价格的所有卖方有效委托全部成交

D．与该价格相同的委托一方全部成交

18．证券交易所对于不履行义务的会员有权给予（）处分或处罚。A．警告 B．罚款 C．通报

D．暂停参加场内交易 E．取消会员资格

19．证券回购二次清算的步骤包括（）。A．回购初始交易当日的清算 B．回购初始交易次日的清算 C．回购到期日的清算

D．回购到期次日的清算

20．证券营业部的客户服务主要包括（）。A．客户需求调查 B．对客户的一般化服务 C．对客户的个性化服务 D．客户服务的创新

21．在证券交易市场上，有一些以金融衍生工具为对象的交易，它们主要包括（）。A．金融期货 B．金融期权 C．股票 D．债券 E．存托凭证

22．在我国，根据交易席位经营的证券种类，它们可以分为（）A．自营席位 B．代理席位 C．普通席位 D．特别席位 E．证券席位

23．证券清算、交割、交收业务所遵循的原则包括（）。A．净额清算原则 B．差额清算原则

C．钱货两清原则 D．款券两讫原则

24．（）属于证券经营机构的禁止性行为。

A．集中资金优势买卖证券，影响证券交易价格的行为

B．以自己的不同帐户或与其他投资者串通在相同时间内进行价格和数量相近、方向相反的交易的行为

C．证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作的行为 D．委托其他证券经营机构代为买卖证券的行为

E．非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券的行为

25．在受理委托时，证券经营机构业务员应认真验对（）A．本人工作证 B．本人居民身份证 C．股票帐户卡 D．资金帐户卡

26．证券回购交易，是指债券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是：（）以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则需归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息。A．证券出售者 B．证券持有者 C．融资者

D．资金需求者

27．下述（）说法是正确的。

A．自营业务是综合类证券公司一种以盈利为目的，为自己买卖证券，通过买卖价差获利的经营行为。

B．在从事自营业务时，证券公司必须首先拥有资金或证券。C．作为自营业务买卖的对象，有上市证券。D．作为自营业务买卖的对象，有非上市证券。28．证券公司自营业务决策的自主性特点，表现在（）。A．交易行为的自主性 B．选择交易品种的自主性 C．选择交易方式的自主性 D．选择交易价格的自主性

29．按开设证券帐户的投资主体分类，可分为（）类型。A．自然人帐户 B．法人帐户 C．境外投资者帐户 D．基金帐户 E．证券经营机构帐户

30．现行的证券交易竞价方式有（）。A．拍卖竞价 B．招标竞价 C．集合竞价

D．连续竞价

31．证券的柜台自营买卖（）。A．通常交易量较小 B．仅为债券买卖 C．费时较多 D．比较集中

32．我国目前的证券交易交收方式有（）。A．T十0 B．T十1 C．T十2 D．T十3 33．证券公司自营业务的特点有（）。A．决策的自主性 B．投资的方便性 C．交易的风险性 D．收益的不稳定性

34．上市公司的董事会全体成员必须保证信息披露内容（）A．可靠 B．真实 C．完整 D．充实 E．准确

35．三级清算模式包含（）。A．证券中央登记结算机构 B．异地资金集中清算中心 C．证券经营机构 D．投资者

36．禁止任何金融机构以（）等方式从事证券回购交易。A．租券 B．借券 C．自有债券 D．转债

37．证券交易风险的自律管理主要包括（）等方面内容。A．制度建设 B．内部监查 C．行业检查 D．岗位责任制

38．在证券经纪关系中，委托人的权利和义务有（）A．如实填写开户书和委托单并接受经纪商审查 B．足额交存交易资金 C．可全权委托经纪商代理交易 D．接受交易结果 E．履行交割清算义务

39．证券交易所竞价的结果有（）的可能。

A．全部成交 B．推迟成交 C．不成交 D．部分成交

40．证券交易所会员参加交易先要取得交易席位，取得普通席位有（）条件。

A．具有会员资格

B．具有高水平的进场交易人员 C．具有一定量的证券买卖

D．具有一定水平的证券交易分析师 E．缴纳席位费

41．根据有关规定，（）属于内幕人员。A．发行人董事会决议的打字员

B．证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员 C．通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员 D．为发行人进行审计的注册会计师

42．股票的发行和交易应遵循的原则是：（）。A．公开 B．公平C．公正 D．诚实信用

43．在我国，证券登记结算机构设立应当具备的条件有（）。

A．自有资金不少于人民币2亿元

B．具有证券登记、托管和结算服务所必须的场所 C．主要管理人员和业务人员具有证券从业资格 D．中国证监会规定的其他条件 44．证券经纪商有（）作用。A．充当证券买卖的媒介 B．代替客户进行决策 C．向客户融资融券 D．提供咨询服务 5。稳定证券市场

45．按风险起因不同，证券经纪业务的风险主要包括（）。A．政策风险 B．基本风险

C．系统保障风险及其他风险 D．经营管理风险

46．根据规范证券回购业务的有关规定，我国回购交易的条件主要涉及（）。

A．证券回购的券种 B．证券回购的交易时间

C．以券融资方在回购期间存放的标准券数量 D．以资融券方在初始交易前须存入的资金数量 47．证券交易所竞价的结果有（）的可能。

A．全部成交 B．推迟成交 C．不成交 D．部分成交

48．证券回购交易的另一方面是（）暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。A．融券方 B．资金供应者 C．证券购入者 D．资金贷出者

49．现行的证券交易竞价方式有（）A．拍卖竞价 B．招标竞价 C．集合竞价 D．连续竞价

50．营业部安全保卫制度的基本内容一般包括（）。A．营业场所的安全保卫要求 B．重要凭证、支票、印鉴的保管制度 C．票券运送的安全保卫制度 D．安全保卫值班的制度

51．证券经营机构接受投资者委托后的申报竞价原则是（）

A．时间优先 B．价格优先 C．客户优先 D．委托优先

52．根据有关规定，尚未公开的（）信息属于内幕信息。A．发行人经营政策或者经营范围发生重大变化 B．中国人民银行作出降低存贷款利率的决定 C．发行人发生重大经营性或者非经营性亏损

D．持有发行人2％的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2％以上的事实 E．涉及发行人的重大诉讼事项

53．根据净额清算原则，在证券清算中（）。

A．清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算

B．清算价款时，不同清算期发生的价款不能合并计算 C．清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算 D．清算证券时，不同清算期内同种证券不能合并计算

54．针对证券公司自营风险，管理层可通过事先设立（）、（）、（）、（）等一系列指标来实施监控。A．资本充实率 B．资产负债率 C．资金周转率

D．资产速动比率

55．上海证券交易所推出的回购品种除了91天国债回购和182天国债回购外，还有（）。A．14天国债回购 B．28天国债回购 C．7天国债回购 D．3天国债回购

56．（）是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的标准条件之一。

A．具有不低于2000万元人民币的净资本 B．具有不低于2000万元人民币的证券营运资金 C．具有不低于2000万元人民币的净营运资金 D．具有不低于1000万元人民币的净资产 E．具有不低于1000万元人民币的净资本

57．证券营业部业务操作规程的基本内容主要包括（）。A．规定业务操作人员的操作原则 B．明确业务操作人员应遵守的操作规定 C．提出对各项业务进行组织管理的要求 D．制定业务操作人员必须遵守的职业道德 58．下面（）是新股网上竞价发行的优点。A．市场性 B．连通性

C．经济性 D．公平性

59．局域网安全管理重点是（）。A．用户权限设定和限制

B．“系统管理员”用户口令及权限限制 C．网络入侵防范 D．数据备份管理

60．证券公司自营风险防范的措施从总体上来说包括（）。A．要明确界定权限范围

B．要有量化指标和各种技术性措施 C．要有一套完善的内部监控体系 D．提高差错或纠纷的处理效率 第三部分：是非题

请在下列题目中选择最适合的答案，每题0.5分．

1．只有证券交易所的会员才能进场参与交易，因此，证券交易所中的交易是非公开的． 1．正确2．错误

2．流动性是证券交易的特征之一． 1．正确2．错误

3．在例行日交割、交收方式中，交割、交收的时间是由证券公司和投资者商定的． 1．正确2．错误

4．证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定价格． 1．正确2．错误

5．证券公司委托其他证券公司代为买卖证券的，属于操纵市场行为． 1．正确2．错误

6．证券交易的特征，就表现在通过证券交易可以及时获得收益． 1．正确2．错误

7．上海证券交易所规定，回购交易的委托数量必须是10万元整． 1．正确2．错误

8．认股权证的交易都是在证券交易所进行的． 1．正确2．错误

9．如果发行人发生重大投资行为和重大购置财产决定的信息尚未公开，则该信息属于内幕信息． 1．正确2．错误

10．目前，我国公开发行的股票均在证券交易所中交易． 1．正确2．错误

11．证券公司在代理客户进行回购交易时产生的一切风险须由客户承担．

1．正确2．错误

12．证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物． 1．正确2．错误

13．客户的委托指令若未能全部成交，只要当日还未收盘，证券经纪商应继续执行指令．

1．正确2．错误

14．回购到期日前，客户应将融入资金本息划入融券者在该证券公司处开立的资金账户． 1．正确2．错误

15．证券自营业务是指上市公司以盈利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为． 1．正确2．错误

16．证券公司申请设立证券营业部应经过申请筹建和营业两个阶段． 1．正确2．错误

17．证券从业人员可以买卖经批准发行的国债、基金． 1．正确2．错误

18．可转换债券是指由股票转换而来的债券． 1．正确2．错误

19．证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为． 1．正确2．错误

20．证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方式设立；但可以以承包和租赁方式经营． 1．正确2．错误

21．折算率是根据同券种现货市场价格来加以确定的．用现券市场价格来确定折算率从理论上来讲比较合理． 1．正确2．错误

22．证券交易风险的监察包括制度建设、内部自查和行业检查等几个方面．

1．正确2．错误

23．金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股价指数期货三种． 1．正确2．错误

24．基金有封闭式与开放式之分． 1．正确2．错误

25．资金透支是交割中的禁止行为． 1．正确2．错误

26．我国现有的两个证券交易所在刚开展债券回购业务时，其品种的设置就是标准化的． 1．正确2．错误

27．买卖基金券是证券公司从事证券自营业务中的禁止行为． 1．正确2．错误

28．证券经纪商可以对大户或超级大户融资 1．正确2．错误

29．收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本． 1．正确2．错误

30．上海证券交易所目前的回购交易品种有六个． 1．正确2．错误

31．系统保障风险的防范应从交易保障系统的条件、数量和质量等几个

方面着手． 1．正确2．错误

32．从目前我国证券市场的实际情况来看，信用交易主要以融券方式为主．

1．正确2．错误

33．证券回购交易的标准券是一种非虚拟的回购综合债券． 1．正确2．错误

34．委托人若不如期履行交割手续，即为违约． 1．正确2．错误

35．证券公司一旦成为证券交易所会员，便自动取得了交易席位． 1．正确2．错误

36．证券公司从事自营业务时，可在法规范围内依一定时间、条件自主决定其买卖证券的交易方式． 1．正确2．错误

37．证券公司欲取得证券自营业务资格，应当具备的条件之一是：证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资本和不低于2000万元人民币的净资产． 1．正确2．错误

38．证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物． 1．正确2．错误

39．在我国，证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之一是：自有资金不少于人民币2亿元．

1．正确2．错误

40．债券回购交易的方式与股票交易的方式一致． 1．正确2．错误

41．从时间发生及运作的次序来看，是先交割、交收，后清算． 1．正确2．错误

42．证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差以及代理业务手续费． 1．正确2．错误

43．在证券公司资金不足时，只要保证支付，可以暂时借用客户保证金． 1．正确2．错误

44．在特殊情况下，从事自营业务的证券公司才可以自主决定是否买入或卖出某种证券． 1．正确2．错误

45．信息技术人员可以兼职，但不得从事交易及清算等工作． 1．正确2．错误

46．为发行人进行审计的注册会计师属于内幕人员． 1．正确2．错误

47．机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地．工作地和防雷保护地之间的距离应大于10米． 1．正确2．错误

48．以券融资就是债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为．

1．正确2．错误

49．机房的使用面积（不包括不间断电源放置面积）不得小于30平方米．

1．正确2．错误

50．系统管理密码和数据库管理密码应分开管理，但可有同一人掌管． 1．正确2．错误

51．委托单出现上下联不一致时，可按上联执行委托． 1．正确2．错误

52．证券回购清算的特点是一次清算，二次交易．这是由回购交易的自身特性所决定的． 1．正确2．错误

53．作为证券投资咨询公司的业务之一，证券自营业务是指以盈利为目的并以客户的资金和自己的账户买卖有价证券的行为． 1．正确2．错误

54．投资者出示了股票账户卡和资金账户卡，证券经纪商就应接受委托． 1．正确2．错误

55．证券交易风险的制度防范包括事先预警、实时监控和事后监察等几个方面． 1．正确2．错误

56．证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营． 1．正确2．错误

57．证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方

式设立；不得以承包、租赁方式经营． 1．正确2．错误

58．印花税由证券交易的买卖双方分别交付． 1．正确2．错误

59．目前开展证券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及经国务院和中国人民银行批准的银行柜台交易市场． 1．正确2．错误

60．证券公司在证券承销过程中没有自营买卖． 1．正确2．错误

61．投资者可以以个人名义开设法人账户 1．正确2．错误

62．证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年． 1．正确2．错误

63．证券经纪业务的对象是发出委托指令的客户． 1．正确2．错误

64．在债券全价交易的情况下，成交价格与应计利息是分解的． 1．正确2．错误

65．在证券经纪业务中，委托人享有权利，证券经纪商必须尽义务． 1．正确2．错误

66．证券公司自营风险的防范应遵循两个原则，一是重点防范原则，二是综合防范原则．

1．正确2．错误

67．按规定用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券． 1．正确2．错误

68．收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一． 1．正确2．错误

69．与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性． 1．正确2．错误

70．欲申请自营业务资格的证券公司应制作并向中国证监会报送的有关文件包括：工商行政管理部门颁发的“企业法人营业执照（副本）”、由机构批设机关核准的公司章程等． 1．正确2．错误

第三篇：2010年3月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案

2010年3月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案

一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)

1、对存管后的证券，实行()制度，对股权、债权变更引起的证券转移，通过()予以划转。

A.非流动性 账面

B.流动性 签发实物证券

C.流动性 账面

D.非流动性 签发实物证券

2、证券营业部日常经营管理的主要内容就是()的运作管理。

A.融资融券业务

B.自营业务

C.经纪业务

D.债券回购业务

3、证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通 过()扣收。

A.证券交易所

B.资金存管银行

C.结算公司

D.商业银行

4、根据市场需要，上海证券交易所接受的市价申报方式包括()。

A.对手方最优价格申报

B.最优5档即时成交剩余撤销申报

C.全额成交或撤销申报

D.即时成交剩余撤销申报

5、发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的机构不包括()。

A.中国证券业协会

B.中国人民银行

C.国家外汇管理局

D.中国证监会

6、所有合格境外机构投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股本 的()及其后每增加()时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投 资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。

A.1O% 5%

B.15% 3%

C.16% 2%

D.20% 1%

7、投资者买卖证券的第一步是要向()申请开立证券账户，用来记载投资者所持有的证券 种类、数量和相应的变动情况。

A.证券登记结算公司

B.证券交易所

C.证券公司

D.托管银行

8、佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为 客户提供证券代理买卖服务收取的费用，此项费用不包括()。

A.证券交易所手续费

B.印花税

C.证券公司经纪佣金

D.证券交易监管费

9、收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式为：收盘价格涨跌幅偏离值一单只股票(基金)涨跌幅 一对应分类指数涨跌幅。在深圳证券交易所，对应的分类指数不包括()。

A.深证A股指数

B.深证B股指数

C.深证综指

D.中小企业板指数

10、()的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。

A.送股

B.分红派息

C.增发新股

D.配股缴款

11、已发行的证券在证券交易所上市前，证券发行人应当在登记结算公司规定的时间内申请 办理证券的()。

A.初始登记

B.变更登记

C.退出登记

D.终止登记

12、融资融券业务中，下列不属于业务管理风险的是()。

A.制度不全

B.操作失误

C.净资本规模和比例不符合规定

D.控制不力

13、下列关于ETF的申购和赎回的说法错误的是()。

A.ETF的基金管理人可以采用网上和网下两种方式发售基金份额

B.投资者申购、赎回深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户或基金账户

C.投资者买卖上海证券交易所ETF需具有上海证券交易所A股账户或基金账户

D.投资者申购基金份额的，应当拥有对应的足额组合证券及替代现金，赎回基金份额的，应当拥有对应的足额的基金份额

14、上海证券交易所所有买断式回购挂牌品种同时在()进行交易。

A.竞价交易系统和大宗交易系统

B.定价交易系统和批量交易系统

C.竞价交易系统和批量交易系统

D.定价交易系统和大宗交易系统

15、在特殊情况下，由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时，结算参与人经中

国结算上海分公司同意也可以使用()作为应急措施划拨资金。

A.网络划款凭证

B.传真划款凭证

C.书面划款凭证

D.电话划款凭证

16、投资者买券还券数量大于投资者借人证券数量的，证券公司应当向登记结算公司发送余

券划转指令。登记结算公司根据指令将相关证券从其融券专用证券账户划回到()。

A.客户信用证券账户

B.客户信用交易担保证券账户

C.信用交易证券交收账户

D.信用交易资金交收账户

17、为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于因各种因素造成的证券登

记结算机构的损失，下列()因素不包括在内。

A.技术故障

B.操作失误

C.不可抗力

D.管理不善

18、在证券交易所对情节严重的异常交易行为采取的措施中，如果相关人对()措施有异议 的，可以向证券交易所提出复核申请。

A.限制相关证券账户交易

B.上报中国证监会查处

C.报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户

D.书面警示

19、下列关于大宗交易的意向申报说法错误的是()。

A.意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定

B.上海证券交易所规定，当意向申报被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个接受 意向申报的参与者进行成交申请

C.申报方数量不明确的，上海证券交易所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最高申 报数量成交

D.申报方价格不明确的，上海证券交易所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最 高价格卖出

20、除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按()作为计算涨跌幅度的

基准。

A.除权(息)价

B.前开盘价

C.前收盘价

D.开盘价

21、新股网上定价市值配售时，如果新股发行中市值配售的比例不到()，则市值配售与网 上定价发行同时进行。

A.20%

B.30%

C.50%

D.100%

22、深圳证券交易所于()起，在债券回购交易中以年收益率进行报价。

A.1994年8月1日

B.1994年9月12日

C.1995年8月1日

D.1995年9月12日

23、沪、深证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过()的交易清算系统进行的。

A.证券公司

B.托管银行

C.登记计算有限公司

D.上市公司

24、证券公司开展定向资产管理业务，应当按照有关规则，了解客户的相关信息，这些信息 不包括()。

A.客户财产与收入状况

B.客户投资偏好

C.客户证券投资经验

D.客户婚姻状况

25、()是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。

A.指令驱动系统

B.报价驱动系统

C.定期交易系统

D.连续交易系统

26、在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格不高于

即时揭示的最低卖出价格的()，且不低于即时揭示的最高买入价格的()。

A.900% 50%

B.150% 70%

C.110% 90%

D.130% 70%

27、证券经纪商通过()对投资者的证券买卖交易进行前端控制、清算交收和计付利息等。

A.融券专用证券账户

B.客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账

C.客户信用资金账户

D.证券账户

28、新股网上累计投标询价发行与一般的网上定价发行的不同之处在于()。

A.预先确定发行价格

B.预先确定价格区间，发行时竞价确定发行量

C.预先确定价格区间，通过询价确定发行价

D.预先确定发行价格，通过询价确定发行量

29、下列关于深圳证券交易所现有质押式国债回购品种、名称及代码对应错误的是()。

A.1天回购 R001 131810

B.1天回购 RC—001 131910

C.2天回购 R002 131811

D.63天回购 R063 131804

30、在()情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。

A.市价交易

B.限价交易

C.全价交易

D.净价交易

31、以下不属于股份登记的是()。

A.发放现金股利登记

B.首次公开发行登记

C.增发新股登记

D.配股登记

32、证券经纪人同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动的，责令改

正、给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款;没有违法所得处以（）。

A.3万元以下罚款

B.3万元以上10万元以下罚款

C.1万元以上10万元以下罚款

D.10万元以下罚款

33、任何单位和个人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户的资产提供融资或者

担保的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券 业从业资格，并处以()。

A.1万元以上5万元以下的罚款

B.3万元以上10万元以下的罚款

C.3万元以上30万元以下罚款

D.5万元以上30万元以下罚款

34、目前，我国A股账户不可用于买卖()。

A.人民币普通股票

B.人民币特种股票

C.债券

D.证券投资基金

35、代理机构办理投资者挂失补办证券账户卡业务中，更换新号码包含的内容有()。

A.原证券账户卡的复制和新开立证券账户

B.原证券账户卡的复制

C.新开立证券账户和证券的交易过户

D.新开立证券账户和证券的非交易过户

36、自助及电话自动委托的客户身份确认由()控制。

A.证券交易所

B.证券公司

C.客户账户和密码

D.委托人

37、下列不属于证券经纪业务技术风险的是()。

A.交收失误

B.通讯设施发生技术故障

C.软件的运行效率低

D.电脑设备发生技术故障

38、下列关于深圳证券交易所交易证券的转托管说法错误的是()。

A.在同一证券公司的不同席位之间，当日买入的证券可以转托管

B.在不同证券公司的席位之间，当日买人的证券不可以转托管

C.转托管可以是一只证券或多只证券，但不可以是一只证券的部分或全部

D.转托管可以撤单

39、下列关于过户费的收取说法错误的是()。

A.过户费属于登记结算公司的收入，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收

B.在深圳证券交易所，免收A股的过户费

C.基金交易目前不收过户费

D.在上海证券交易所，A股过户费为成交面额的0.5‰，起点为1元

40、对配股的股份登记，是在配股登记日()向证券公司传送投资者配股明细数据库。

A.闭市后

B.开市前

C.开市前1日

D.闭市后1日

41、会员受到证券交易所暂停或者限制交易的纪律处分的，应当自收到处分通知之日起()个工作日内在其营业场所予以公告。

A.2

B.5

C.12

D.15

42、下列关于交易席位的使用，说法错误的是()。

A.席位不得退回，不得转让

B.会员席位只能由会员单位自己使用

C.基金管理公司可以向证券交易所申请转让向证券公司租用的A股席位

D.经证券交易所会员部批准后，会员单位方可办理席位变更手续

43、记名证券交易后，证券从出让人账户转移到受让人账户，从而完成证券登记变更的过程

为()。

A.证券账户变更登记

B.股份登记

C.集中交易过户登记

D.非交易过户登记

44、上海证券交易所一级交易商多做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应 收益率价差小于()基点，单笔报价数量不得低于()。

A.5个 1000手

B.10个 5000手

C.15个 5000手

D.20个 1000手

45、首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向()询价的方式确定股票发行价格。

A.符合证券交易所规定条件的机构投资者

B.个人投资者

C.上市公司

D.符合中国证监会规定条件的机构投资者

46、网上竞价发行方式的最大缺陷是()。

A.股价波动性大

B.发行价与交易价差距大

C.股价容易被操纵

D.程序复杂

47、《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和《沪市股票上网发行资金申购实施办法》

这两个文件从规定的内容看，主要恢复了()制度。

A.新股网上发行定价

B.新股网上发行现金申购

C.客户交易结算资金第三方存管

D.股票发行询价

48、结算参与人应使用其()完成新股申购的资金交收。

A.一般存款账户

B.证券账户

C.资金交收账户

D.资金账户

49、证券公司申请从事代办股份转让业务的，应当符合的条件之一是，最近净资产不低

于人民币()元，净资本不低于人民币()元。

A.2亿 1亿

B.5亿 3亿

C.8亿 5亿

D.10亿8亿

50、证券公司申请从事代办股份转让业务的，应当符合的条件之一是，具有()以上的营业

部，且布局合理。

A.15家

B.20家

C.25家

D.30家

51、利用证券交易所的交易系统，通过向投资者在价格申购区间内的询价过程，从而确定发

行价格并向投资者发行新股的一种发行方式为()。

A.网上累计投标询价发行

B.网上定价市值配售

C.新股网上定价发行

D.新股网上竞价发行

52、在我国，新股网上竞价发行过程中，主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为

唯一的()，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票 发行专户。

A.买方

B.卖方

C.受托方

D.代理人

53、下列不符合新股网上定价发行程序的是()。

A.T+0日，投资者申购

B.T+2日，摇号抽签

C.T+3日，申购资金解冻

D.T+4日，公布中签结果

54、上海证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中 的持股量，按照()，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。

A.约定送股比例

B.无偿送股比例

C.有偿送股比例

D.有偿配股比例

55、深圳证券交易所的配股认购于()开始，认购期为5个工作日。

A.R日

B.R+1日

C.R+2日

D.R+3日

56、深圳证券交易所配股缴款结束后，如配股发行失败，结算公司在()不进行除权，并将

配股认购的本金退还到结算参与人结算备付金账户。

A.R+7日

B.R+6日

C.R+5日

D.R+1日

57、通过沪、深证券交易所的交易系统进行网络投票，其操作类似于()。

A.配股申购

B.新股申购

C.基金认购

D.现金红利派发

58、临时代办股份转让机构应当自证券交易所指定其代办之日起()个工作日内，开始为退

市公司向社会公众发行的股份的转让提供代办服务。

A.15

B.25

C.35

D.45

59、股份报价转让的报价券商应通过专用通道，按接受投资者报价委托的()顺序向报价系

统申报。

A.时间先后

B.价格高低

C.数量多少

D.价格和时间

60、操纵市场是人为制造虚假的证券供给和需求，扰乱正常的()，造成证券价格异常波动。

A.市场秩序

B.供求关系

C.交易行为

D.交易价格

二、多选题(本题共40小题，每小题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目要求)61、合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内投资的证券有()。

A.B股

B.可转换债券

C.企业债券

D.封闭式基金

62、下列有关证券登记的说法正确的有()。

A.证券登记实行证券登记申请人申报制

B.证券登记是保障投资者合法权益的重要环节

C.证券登记是规范证券发行和证券交易过户的关键所在 D.证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为

63、下列关于债券交易报价说法错误的有()。

A.在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市

B.目前，国债交易采用全价交易

C.上海证券交易所目前公司债券的现货交易采用净价交易

D.在申报价格最小变动单位方面，上海证券交易所基金、权证交易为0.005元人民币

64、根据我国证券交易所的有关规定，连续竞价时，成交价格的确定原则为()。

A.最高买人申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格 为成交价

C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格 为成交价

D.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

65、竞价的结果包括()。

A.全部成交

B.不成交

C.部分成交

D.延迟成交

66、中国结算公司目前提供投资者证券余额及变动记录的网络查询服务。投资者通过中国结

算公司的投资者服务系统，可以查询()。

A.证券托管席位

B.证券余额

C.证券变更记录

D.新股配售

67、股票、封闭式基金竞价交易出现()情形时，属于异常波动。

A.连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的

B.ST股票和*ST股票连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的(包括 SST、S*ST)C.连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日内的日均换手率的比值达到30倍，并 且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的

D.证券交易所或中国证监会认定属于异常波动的其他情形

68、下列不纳入股票异常波动指标计算的证券有()。

A.首次公开发行上市的股票

B.上海证券交易所封闭式基金

C.增发上市的股票

D.暂停上市后恢复上市的股票首个交易日

69、证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求包括()。

A.应建立健全经纪业务的实时监控系统

B.应建立交易数据安全备份制度

C.应建立由相对独立人员对重点客户进行定期回访制度

D.应建立交易清算差错的处理程序和审批制度

70、关于证券公司营业部前后台分离制度，下列说法错误的有()。

A.前台人员负责业务运行操作及管理

B.后台人员负责市场营销

C.前后台人员不得兼职

D.营业部后台电脑管理、会计核算与经纪业务操作等部门不得兼职或混合操作

71、证券公司营业部操作规范管理的一般要求有()。

A.前后台分离和岗位分离

B.重要岗位专人负责，严格操作权限管理

C.营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务

D.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理

72、资金账户管理的内容主要包括()。

A.资金账户的开户和销户

B.开通客户交易委托品种

C.交易委托方式及操作权限

D.开通客户资金三方存管

73、投资者进行柜台委托时，必须提供()，并填写委托单。

A.投资者本人或其授权代理人的身份证

B.投资者的资金账户卡

C.投资者的证券账户卡

D.其他证明投资者身份的材料.74、下列属于网上证券委托的有效身份识别证件的有()。

A.投资者的资金账户卡号

B.数字证书

C.网上证券委托的有效身份识别证件

D.投资者的证券账户卡号

75沪、深证券交易所对可能影响证券交易价格或者证券交易，予以重点监控的异常行为有()。

A.大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格

B.在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报

C.进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易

D.一段时期内进行大量且连续的交易

76、证券营业部在接受客户的委托、进行申报时必须遵循的规定有()。

A.证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、价格优先”原则进行竞价申报

B.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价

C.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素

D.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自 行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价

77、证券公司营业部必须在营业场所发布股份转让的价格信息，转让日当天的价格信息发布

内容为()。

A.股份编码和名称

B.上一转让日转让价格和数量

C.当日转让价格和数量

D.次日转让价格和数量

78、挂牌公司披露的财务信息至少应当包括()。

A.报告和临时报告

B.资产负债表

C.利润表

D.主要项目的附表

79、证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开的信息有()。

A.客户开户和交易流程、出入金流程

B.交易结算结果查询方式

C.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片

D.期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式

80、证券交易必须遵循()原则。

A.公开

B.公平

C.公正

D.平等

81、下列关于开放式基金的说法，正确的有()。

A.对于非上市的开放式基金，投资者可以通过基金管理和委托商业银行、证券公司等的 柜台，进行基金份额的申购和赎回

B.上市的开放式基金，除了申购和赎回外，可以像买卖股票、债券一样进行交易

C.开放式基金份额的申购和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即 基金资产总值进行估值，在基金资产总值的基础上再加一定的手续费而确定的 D.开放式基金份额的申购和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即、基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的

82、下列属于设立证券公司应具备条件的是()。

A.有合格的经营场所和业务设施

B.有符合《证券法》规定的注册资本

C.有完善的风险管理与内部控制制度

D.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格

83、某证券公司的注册资本为人民币8亿元，可以从事下列()业务。

A.证券资产管理

B.证券自营

C.证券投资咨询

D.证券承销与保荐

84、证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有()。

A.口头报价

B.书面报价

C.电话报价

D.电脑报价

85、买断式回购交易的违约金额包括()。

A.违约金

B.违约交收金额

C.透支利息

D.处置所扣证券可能产生的税费

86、关于证券交易采用的计价单位，下列选项正确的有()。

A.债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”

B.债券买断式回购为“每百元债券的到期购汇价格”

C.权证为“每份权证价格”

D.债券为“每元面值债券的价格”

87、下列属于《证券交易委托代理协议(范本)》内容的有()。

A.双方声明及承诺

B.协议标的 C.资金账户

D.网上委托、变更和撤销

88、证券经纪业务的特点有()。

A.业务对象的选择性

B.证券经纪商的中介性

C.客户指令的权威性

D.客户资料的保密性

89、股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易不同之 处在于()。

A.挂牌公司属性不同

B.转让方式不同

C.信息披露标准不同

D.结算方式不同

90、关于权证交易，下列说法正确的有()。

A.深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报

B.权证行权采用现金方式结算且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后 5个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价

C.权证行权采用证券给付方式结算且权证在行权期满时为价内权证的，代为办理权证行 权的证券经纪商应在权证期满前5个交易日提醒未行权的权证持有****证即将期满

D.权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%担保

91、在ETF信息传递和披露方面，深圳证券交易所规定的申购、赎回清单应包括下列内容()。

A.可以现金替代的各组合证券种类及现金替代保证率

B.必须用现金替代的各组合证券种类及替代金额

C.最小申购、赎回单位中的预估现金部分

D.前一交易日的现金差额

92、新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处表现在()。

A.发行价格的确定方式不同

B.认购成功者的确认方式不同

C.承销方式不同

D.认购方式不同

93、证券公司应当按照监管部门和证券交易所的要求报送自营业务信息，报送内容包括()。

A.自营业务账户、席位情况

B.涉及自营业务规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策

C.自营风险监控报告

D.其他需要报告的事项

94、下列选项中属于内幕信息的是()。

A.公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

B.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%

C.公司分配股利或增资计划

D.公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动

95、专项资产管理业务的特点是()。

A.综合性

B.特定性

C.通过专门账户经营运作

D.具体投资方向应在资产管理合同中约定

96、建立健全集合资产管理业务的内控制度，采取的措施主要有()。

A.对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度

B.建立集合资产管理计划投资主办人制度

C.建立授权管理与问责制

D.严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报 告、审计和档案管理制度

97、证券公司融资融券的业务决策机构的职责为()。

A.负责制定融资融券业务操作流程

B.选择可从事融资融券业务的分支机构

C.确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率

D.确定客户可融资买人和融券卖出的证券种类

98、证券公司经营融资融券业务，应当在商业银行分别开立()。

A.融券专用证券账户

B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户

D.信用交易证券交收账户

99、银行间债券市场的回购期限有7天、14天、21天、()等，共计7个品种。

A.1个月

B.3个月

C.4个月

D.6个月

100、关于买断式回购业务履约金归属判定规则说法正确的有()。

A.融资方履约，融券方申报不履约的，归融资方

B.融资方申报不履约，融券方无力履约的，归融资方

C.融资方履约，融券方无力履约的，归融资方

D.双方申报不履约，归风险基金

三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。)101、异常波动指标自复牌之日起重新计算。()

102、证券公司营业部的电脑管理、会计核算人员，根据工作需要可以兼办清算业务。()

103、证券公司营业部的资金存取岗位和其他岗位不得合并，其他岗位电脑终端无权进入资

金存取系统。()

104、根据规范管理和经营监督的要求，证券公司要对重要业务按照分类管理、分级授权、逐级审批的原则进行管理。()

105、证券因被司法冻结、质押等原因导致其持有****利受到限制的，证券登记结算公司在

证券持有人名册中予以相应标识。()

106、我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关只向股票买方收取印花税。()

107、上海证券交易所会员参与证券交易及会员权限的管理是通过交易单元实现的。()

108、根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易。()

109、证券公司银行间市场自营买卖的对象主要是债券，采取询价交易方式进行，交易对手

之间自主询价谈判，逐笔成交。()

110、自营业务关键岗位人员离任前，应当由会计部门进行审计。()

111、稽核部门有权对证券公司自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况不定期进行全

面稽核，出具稽核报告。()

112、证券交易内幕信息的知情人在涉及证券的发行、交易或者其他对证券价格有重大影响 的信息尚未公开前买入或卖出该证券，情节严重的，将追究刑事责任。()

113、投资者在使用非柜台委托方式进行证券交易时，对于证券公司电脑系统和证券交易所

交易系统拒绝受理的委托，均视为无效委托。()

114、客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部开设普通账户并从事交易满3个

月以上方可符合证券公司选择客户的标准。()

115、客户从事融资融券交易的需按有关规定在商业银行开立实名信用资金账户，且只能开

立1个信用资金账户。()

116、证券公司与客户签订融资融券业务合同需要约定融资融券特定的财产信托关系，信托

成立日为信托生效日。()

117、证券公司在证券承销过程中不可以有证券自营买入的行为。()

118上海证券交易所红利的领取不再挂牌，改为直接将数据传送到指定交易的营业部，并通

过清算系统自动将资金划拨给营业部，营业部再将现金股息划入投资者的资金账户。()

119、对于合格境外机构投资者派发现金股利的，由中国结算上海或深圳分公司依据上市公

司的委托及时、足额地将现金股利发放给相应的合格投资者。()

120、全国银行间市场质押式回购询价交易确认成交前，不可对报价内容擅自进行修改或撤

销。()

121、证券公司可以接受任何一家期货公司的委托从事介绍业务。()

122、证券公司不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。()

123、投资者参与股份转让的，必须开立上市公司股份转让账户。()

124、股份转让的公司必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让。这些

工作由登记结算公司负责办理。()

125、股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让。()

126、中小企业板上市公司最近一个会计的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及

其他关联方提供的资金余额超过1000万元或者占净资产值的50%以上的，深圳证券 交易所对其股票交易实行退市风险警示。()

127、中小企业板上市公司最近一个会计的审计结果显示其股东权益为负值，被深圳证

券交易所退市风险警示后，首个报告审计结果显示股东权益仍然为负的，深圳证 券交易所终止其股票上市。()

128、交易商之间的固定收益证券的交易指具有经纪业务的交易商之间通过协议交易在固定

收益平台挂牌交易的固定收益证券。()

129、证券营业部负责人应当至少每5年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10 个工作日。()

130、买断式回购交易中债券所有权随交易的发生而转移。()

131、证券账户和资金账户遗失，可以通过挂失程序重新补办。()

132、上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回和交易的渠道。()

133、在6个月的封闭期内，基金不受理赎回。()

134、根据我国《证券法》的规定，证券交易所对证券交易实行定期监控。()

135、在我国，股票成交后，印花税由证券公司在同投资者办理交收过程中代为扣收并统一

向征税机关缴纳。()

136、证券经纪商接到投资者的委托指令后，直接将委托指令的内容传送到证券交易所进行

撮合。()

137、投资者参与股份转让，应当委托证券公司营业部办理并自行承担投资风险。()

138、股票发行人或其代办机构未按规定办理证券交易所市场退出登记手续的，证券交易所

负责将其证券登记数据和资料送达该股票发行人或其代办机构，并由公证机关进行公 证，视同该股票发行人证券交易所市场退出登记手续办理完毕。()

139、证券公司根据上海证券交易所发回的成交回报数据确认配股数据，若申报账户的配股

数量大于证券公司的可配股总量，且大于该账户的可配股数量的，配股申报无效。()

140、从性质上看，回购交易归属于资本市场。()

141、证券交易所作为进行证券交易的场所，决定证券交易的价格。()

142、证券交易所会员应当设会员代表1名，由会员高级管理人员担任。()

143、特别会员可以申请终止会籍。()

144、对于不记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。()

145、当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。()

146、投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回;二是直接从事

买卖交易。()

147、同一证券账户的多次申购委托，除第一次申购外，均视为无效申购。()

148、上海证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。()

149、基金管理人可按申购金额分段设置申购费率，场内赎回可按份额持有时间分段设置赎

回费率。()

150、标的证券停牌的，权证无需停牌。已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证。()

151、发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨，如做回拨安排，发行人和主承

销商应在网上申购资金验资日后的一个交易日通知证券交易所。()

152、在现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。()

153、证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币

5万元。()

154、资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况。()

155、证券公司应当自定向资产管理专用证券账户开立之日起5个交易日内，将专用证券账

户报证券交易所备案。()

156、证券公司资产管理业务运作中面临的主要风险是市场风险，该风险由客户承担。()

157、未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。()

158、单只标的证券的融资余额降低至25%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买

人，并向市场公布。()

159、当日购买的债券，不可进行债券回购交易业务。()

160、全国银行间债券回购利率由中国人民银行统一制定。()

参考答案

一、单选题

1、【答案】A

2、【答案】C。证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。故C选项正确。

3、【答案】B。证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通过资金存管银行扣收。

4、【答案】B

5、【答案】A。在我国，合格投资者境内证券投资制度启动于2002年年底。2006年8月，中国证监会、中国人民银行和国家外汇管理局发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。本题正确答案为A。

6、【答案】C

7、【答案】A

8、【答案】B。佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的费用，此项费用包括证券公司经纪佣金、证券交易所手续费、证券交易监管费等。印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，不包含在证券公司收取的佣金内。本题正确答案为B。

9、【答案】C。在深圳证券交易所，对应的分类指数是指深圳证券交易所编制的深证A股指数、中小企业板指数、深证B股指数和深证基金指数。本题正确答案为C。

10、【答案】D

11、【答案】A。已发行的证券在证券交易所上市前，证券发行人应当在登记结算公司规定的时间内申请办理证券的初始登记。故A选项正确。

12、【答案】C。业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失误等原因导致业务经营损失的可能性。故A、B、D选项均为业务管理风险的表现。净资本规模和比例不符合规定是业务规模及集中度风险的一方面。故C选项正确。

13、【答案】B

14、【答案】A

15、【答案】B

16、【答案】B。投资者买券还券数量大于投资者借入证券数量的，证券公司应当向登记结算公司发送余券划转指令。登记结算公司根据指令将相关证券从其融券专用证券账户划回到客户信用交易担保证券账户。故B选项正确。

17、【答案】D。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于因技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。故D选项正确。

18、【答案】A

19、【答案】C。大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。意向申报的内容有：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定。申报方价格不明确的，上海证券交易所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出。申报方数量不明确的，上海证券交易所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。上海证券交易所还规定，当意向申报被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行成交申请。故C选项说法错误。

20、【答案】A。除了证券交易所另有规定的以外，除权(息)日的证券买卖，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。故A选项正确。

21、【答案】D

22、【答案】C。我国沪、深证券交易所在刚开展债券回购交易时直接就百元面值债券的到期回购进行竞价，从1994年9月12日起，上海证券交易所在债券回购交易中率先以年收益率作为债券回购交易的报价方式。深圳证券交易所于1995年8月1日起，在债券回购交易中以年收益率进行报价。故C选项正确。

23、【答案】C。分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过登记计算有限公司的交易清算系统进行的。故C选项正确。

24、【答案】D

25、【答案】A

26、【答案】C。在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%，且不低于即时揭示的最高买入价格的90%;同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，且不低于该平均数的70%。故C选项正确。

27、【答案】B

28、【答案】C。新股网上累计投标询价发行与一般的网上定价发行的不同之处是发行价格的确定办法。一般网上定价发行的发行价格是在发行之前就预先确定的;网上累计投标询价发行的价格是在发行之前确定的价格区间内通过询价后确定的。故C选项正确。

29、【答案】B

30、【答案】D。债券交易有全价交易与净价交易，在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。故D选项正确。

31、【答案】A。股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股登记和配股登记等。故A选项正确。

32、【答案】A

33、【答案】C

34、【答案】B

35、【答案】D。代理机构办理投资者挂失补办证券账户卡业务中，补办原号的证券账户卡业务只是原证券账户卡的复制;而更换新号码的证券账户卡则包含了新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。故D选项正确。

36、【答案】C。自助及电话自动委托是客户根据自己的账号和操作密码进入自助终端或自动委托系统，并按屏幕文字提示或电话语音提示自行进行委托或查询有关信息。故C选项正确。

37、【答案】A

38、【答案】C。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。故C选项说法错误。其他选项内容均符合转托管制度的有关规定。

39、【答案】D。在上海证券交易所，A股过户费为成交面额的1‰，起点为1元。对于B股的结算费(过户费)，在上海证券交易所与深圳证券交易所均为0.5‰。故D选项说法错误。

40、【答案】A。配股是指股份公司以股东所持有的股份数认购权，按一定比例向股东配售该公司新发行的股票。对配股的股份登记，是在配股登记日闭市后向证券公司传送投资者配股明细数据库。故A选项正确。

41、【答案】B

42、【答案】A

43、【答案】C

44、【答案】B。上海证券交易所一级交易商多做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手(1手为1000元面值)。故B选项正确。

45、【答案】D。2004年12月7日，中国证监会发布《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》，决定自2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。根据这一制度规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象(符合中国证监会规定条件的机构投资者)询价的方式确定股票发行价格。故D选项正确。

46、【答案】C。网上竞价发行具有经济性、高效性、市场性、连续性的优点。故B、D选项说法不符合网上竞价发行的这一特点。+网上竞价发行也存在一些缺点，表现在股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。故C选项正确。

47、【答案】B

48、【答案】C

49、【答案】C。证券公司申请从事代办股份转让业务的，应当符合的条件之一是，最近净资产不低于人民币8亿元，净资本不低于人民币5亿元。故C选项正确。

50、【答案】B。证券公司申请从事代办股份转让业务的，应当符合的条件之一是，具有20家以上的营业部，且布局合理。故B选项正确。

51、【答案】A

52、【答案】B。在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户;投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。故B选项正确。

53、【答案】D

54、【答案】B

55、【答案】B。深圳证券交易所的配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日。逾期不认购，视同放弃。故B选项正确。

56、【答案】A

57、【答案】B。上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。通过交易系统进行投票，其操作类似于新股申购。故B选项正确。

58、【答案】D。《关于做好股份公司终止上市后续工作的指导意见》规定，对于该意见施行前已退市的公司，在其施行后15个工作日内未确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。临时代办机构应自被指定之日起45个工作日内，开始为退市公司向社会公众发行的股份的转让提供代办服务。故D选项正确。

59、【答案】A

60、【答案】B

二、多选题

61、【答案】BCD。合格的境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、新股发行和可转换债券发行的申购。故BCD选项正确。

62、【答案】ABCD

63、【答案】BD。根据财政部、中国人民银行和中国证监会《关于试行国债净价交易有关事宜的通知》，从2002年3月25日开始，国债交易采用净价交易。故B选项说法错误。《上海证券交易所规则》规定，基金、权证交易为0.001元人民币。故D选项说法错误。AC选项均符合债券交易报价的有关规定。

64、【答案】ABC。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格是集合竞价确定成交价格的原则。故ABC选项正确。

65、【答案】ABC。竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。故ABC选项正确。

66、【答案】ABCD

67、【答案】ACD

68、【答案】ABCD

69、【答案】ABCD。四个选项内容均属于证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求。本题正确答案为ABCD。

70、【答案】AB。证券营业部实行前后台分离，前台人员负责市场营销，后台人员负责业务运行操作及管理，前后台人员不得兼职;营业部后台电脑管理、会计核算与经纪业务操作等部门或岗位人员要求严格分离，不得兼职或混合操作;电脑管理、会计核算人员不得兼办清算业务。故AB选项说法错误。

71、【答案】ABCD

72、【答案】ABCD

73、【答案】AC。投资者进行柜台委托时，必须提供委托人(指投资者本人或其授权代理人)的身份证和投资者的证券账户卡，并填写委托单。否则，证券公司有权拒绝受理投资者的委托，由此造成的后果由投资者承担。故AC选项正确。

74、【答案】BC。投资者在使用证券公司的网上委托客户端软件前，应取得证券公司网上证券委托系统提供的数字证书或网上委托通讯密码以及证券公司网上证券委托系统下载、安装、证书申请的说明与使用手册等相关资料。数字证书或网上委托通讯密码是网上证券委托的有效身份识别证件。

75、【答案】ABCD

76、【答案】BCD。证券营业部在接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行竞价申报。故A选项说法错误。其他选项说法均符合证券营业部在接受客户的委托、进行申报时须遵循的规定。本题正确答案为BCD。

77、【答案】ABC

78、【答案】BCD。挂牌公司披露的财务信息至少应当包括资产负债表、利润表、以及主要项目的附表。故BCD选项正确。

79、【答案】ABCD

80、【答案】ABC。证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。

81、【答案】ABD。开放式基金份额的申购和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。故C选项说法错误。

82、【答案】ABCD

83、【答案】ABCD。经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：(1)证券经纪;(2)证券投资咨询;(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;(4)证券承销与保荐;(5)证券自营;(6)证券资产管理;(7)其他证券业务。其中，证券公司经营上述第(1)项至第(3)项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元;经营上述第(4)项至第(7)项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元;经营上述第(4)项至第(7)项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。题干所述的证券公司注册资本为8亿元，以上业务都可从事。

84、【答案】ABD。证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。故ABD选项正确。

85、【答案】ABCD

86、【答案】ABC。我国证券交易所规定不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”，债券为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“每百元债券的到期购汇价格”。故D选项错误。本题正确答案为ABC。

87、【答案】ABCD

88、【答案】BCD。证券经纪业务的特点有：(1)业务对象的广泛性(并非选择性);(2)证券经纪商的中介性;(3)客户指令的权威性;(4)客户资料的保密性。故A选项不正确。

89、【答案】ABCD。股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易不同之处表现在挂牌公司属性不同、转让方式不同、信息披露标准不同、结算方式不同。本题正确答案为ABCD。

90、【答案】ACD

91、【答案】ABCD。在ETF信息传递和披露方面，四个选项的内容均在深圳证券交易所规定的申购、赎回清单内。

92、【答案】AB。新股网上定价与网上竞价发行的不同之处主要有两点：(1)发行价格的确定方式不同。定价发行方式事先确定价格;而竞价发行方式是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价。(2)认购成功者的确认方式不同。定价发行方式按抽签决定;竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。故AB选项正确。

93、【答案】ABCD

94、【答案】ABCD。所谓内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。四个选项内容均为内幕信息。

95、【答案】ABC

96、【答案】ABD。建立、健全集合资产管理业务的内控制度，需要对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度、建立集合资产管理计划投资主办人制度、严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度。故ABD选项正确。建立授权管理与问责制是定向资产管理业务的内部控制制度要求。

97、【答案】ABCD

98、【答案】BC。证券公司经营融资融券业务，应当在商业银行分别开立融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户。故BC选项正确。融券专用证券账户、信用交易证券交收账户是在证券登记结算机构开立的。

99、【答案】ABC

100、【答案】ACD。融资方申报不履约，融券方无力履约的，归风险基金。故B选项说法错误。其他选项均符合履约金归属的判定规则。本题正确答案为ACD。

三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。)

101、【答案】正确。异常波动指标自复牌之日起重新计算。

102、【答案】错误

103、【答案】正确。根据证券公司营业部重要岗位专人负责，严格操作权限管理的要求，资金存取和其他岗位不得合并，其他岗位电脑终端无权进入资金存取系统，资金岗位工作人员和其他岗位的工作人员不得兼职或串岗操作。

104、【答案】错误。根据规范管理和经营监督的要求，证券公司对经纪业务的交易、清算、客户账户、操作权限和风险监控等实行集中管理;对风险程度不同的业务，按照分类管理、分级授权、逐级审批的原则进行管理;对重要业务必须实行实时复核、审核及总部审批制。

105、【答案】正确

106、【答案】错误。印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。2008年9月19日开始，证券交易印花税只对出让方按1‰的税率征收，对受让方不再征收。

107、【答案】正确

108、【答案】正确。根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日起回转交易。

109、【答案】正确。银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖。目前，银行间市场的交易品种主要是债券，采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。

110、【答案】错误

111、【答案】错误

112、【答案】正确。证券内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券价格有重大影响的信息尚未公开前买入或卖出该证券，或者泄露该信息，情节严重的，将追究刑事责任。

113、【答案】正确。根据中国证券业协会提供的《证券交易委托代理协议(范本)》的要求，投资者在使用非柜台委托方式进行证券交易时，对于证券公司电脑系统和证券交易所交易系统拒绝受理的委托，均视为无效委托。

114、【答案】错误

115、【答案】正确。甲方(客户)从事融资融券交易的需按有关规定在商业银行开立实名信用资金账户，作为乙方(证券公司)“证券公司客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载甲方(客户)交存的担保资金的明细数据。甲方(客户)只能开立1个信用资金账户。

116、【答案】正确

117、【答案】错误。证券公司在证券承销过程中可能有证券自营买入的行为。如在股票承销中采用包销方式发行股票时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。

118、【答案】正确

119、【答案】错误。对于合格境外机构投资者派发现金股利的，由中国结算上海或深圳分公司依据上市公司的委托将合格投资者的现金股利派发到托管人的结算备付金账户，由托管人及时、足额地将现金股利发放给相应的合格投资者。

120、【答案】错误。全国银行间市场质押式回购询价交易成交前，参与者可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确认成交，则参与者不得擅自进行修改或撤销。

121、【答案】错误

122、【答案】正确

123、【答案】错误。投资者参与股份转让的，必须开立非上市公司股份转让账户。

124、【答案】错误

125、【答案】正确。股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。

126、【答案】错误

127、【答案】错误。中小企业板上市公司最近一个会计的审计结果显示其股东权益为负值，被深圳证券交易所退市风险警示后，首个报告审计结果显示股东权益仍然为负的，深圳证券交易所暂停其股票上市。暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示股东权益仍为负的，深圳证券交易所终止其股票上市。

128、【答案】错误。固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。交易商与客户之间的交易则指具有经纪业务的交易商可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。

129、【答案】错误

130、【答案】正确。买断式回购初始交易时债券持有人(正回购方)是将债券“卖”给债券购买方(逆回购方)，而不是质押冻结，债券所有权随交易的发生而转移。

131、【答案】正确

132、【答案】正确

133、【答案】错误

134、【案】错误。根据我国《证券法》的规定，证券交易所对证券交易实行实时监控。

135、【答案】错误。为保证税源、简化缴款手续，我国印花税缴纳现行的做法是由证券公司在同投资者办理交收过程中代为扣收。然后在证券公司同登记结算公司的清算、交收中集中结算，最后由登记结算公司统一向征税机关缴纳。

136、【答案】错误

137、【答案】正确。投资者参与股份转让，应当委托证券公司营业部办理并自行承担投资风险。

138、【答案】错误

139、【答案】正确

140、【答案】错误。回购交易通常在债券交易中运用，由于债券回购的期限一般不超过1年，所以从性质上看，回购交易归属于货币市场。

141、【答案】错误。证券交易场所为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。

142、【答案】正确

143、【答案】正确。特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的，证券交易所可以责令其改正，并视情节轻重给予处分，如警告、会员范围内通报批评、公开批评、取消会籍等。特别会员可以申请终止会籍。

144、【答案】正确

145、【答案】正确。当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。

146、【答案】正确

147、【答案】正确

148、【答案】错误

149、【答案】错误。基金管理人可按申购金额分段设置申购费率。场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。

150、【答案】错误

151、【答案】错误。发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨，如做回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。发行人和主承销商未在规定时间内通知证券交易所的，发行人和主承销商不得进行回拨处理。

152、【答案】正确

153、【答案】正确。证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元。证券公司设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。

154、【答案】正确。资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应当定期核对集合资产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失。

155、【答案】错误

156、【答案】正确

157、【答案】正确。未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用，是融资融券交易原则之一。

158、【答案】错误。单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至Z00以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。

159、【答案】错误

160、【答案】错误。全国银行间债券回购利率由交易双方自行确定。

第四篇：2011年3月证券从业资格考试基础知识真题及答案

2011年3月证券从业资格考试<证券市场基础知识>真题及答案

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)

1．在深圳交易所中小企业板块中，（）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。

A．运行独立

B．监察独立

C．代码独立

D．指数独立

2．下列属于深证交易所的综合指数的是（）。

A．深证成分股指数

B．深证A股指数

C．深证综合指数

D．深证B股指数

3．下列关于地方政府债券的论述，正确的是（）。

A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券

C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券

D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”

4．我国主权财富基金的发端是（）。

A．中国投资有限责任公司

B．中国国际金融有限公司

C．QFII

D．QDII

5．收入型基金以获取（）为目的。

A．基金资产的长期稳定增值

B．当期的最大收入

C．投资组合的债券中得到适当的利息收益

D．获取稳定收益

6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（）。

A.制定和修改证券交易所章程

B．选举和罢免会员理事

C．审议和通过理事会、总经理的工作报告

D．制定证券交易价格

7．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）。

A．长期债券

B．短期债券

C．不确定

D．中期债券

8．债券发行的定价方式以（）最为典型。

A．累积投标询价

B．上网竞价

C．公开招标

D．协商定价

9、金融期货不包括（）。A．外汇期货 B．利率期货 C．股权类期货 D．货币期货

10．证券公司自营业务的最高决策机构是（）。A．公司总经理 B．自营业务部门 C．公司投资决策机构 D．董事会

11．在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（）。

A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金

B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息

C．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息

D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金

12．履约担保的标的证券数量等于（）

A．权证上市数量×行权比例×担保系数

B．证上市数量+行权比例+担保系数

C．权证上市数量-行权比例-担保系数

D．权证上市数量÷行权比例÷担保系数

13．保险公司次级债的期限为（）。

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)

D．10年以上(含10年)

14．按（）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。

A．联结的金融基础产品

B．收益保障性

C．发行方式

D．价格决定方式

15．双重交易机制是（）的重要特征。

A．存托凭证

B．证券交易所交易基金

C．认股权证

D．备兑凭证

16．债券是实际运用的（）证书。

A．虚拟资本

B．真实资本

C．要式证书

D．证权证书

17．一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是（）。

A．基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B．基金规模越大，基金管理费率越高

C．基金风险程度越高，基金管理费率越高 D．我国债券基金的管理费率一般低于股票基金 18．债券发行注册制的核心是（）。A．质量控制原则 B．数量控制原则 C．实质管理原则 D．公开原则

19．公开披露的基金信息不包括（）。

A．基金招募说明书、基金合同、基金托管协议 B．基金份额申购、赎回价格

C．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 D．基金管理人的资产

20．公司型基金通过（）选举董事。A．董事长 B．公司员工 C．股东大会 D．证监会

21．股权类产品的衍生工具不包括（）。

A．股票期货

B．股票期权

C．股票指数期货

D．货币互换

22．外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。

A．投资者所在国

B．发行者所在国

C．发行地所在国

D．第三国

23．当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。

A．份额

B．固定股息率

C．市值

D．面值

24．股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随（）的变化作调整。

A．公司经营状况

B．银行存款利率

C．普通股股息

D．股票市场市盈率

25．在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（）。

A．B股

B．H股

C．红筹股

D．H股

26．外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。A．证券交易所 B．国务院

C．国家外汇管理局 D．中国证监会

27．股东大会是股份公司的权力机构，由（）组成。A．持股5%以上的股东 B．公司高级管理人员 c．全体股东 D．全体员工

28．如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A．大体保持相对稳定 B．保持相对的关系 C．两者没有任何关系 D．大体保持相等的关系

29．通常所说的“金边债券”是指（）。A．政府债券 B．企业债券 C．金融债券

D．以金融储备为担保而发行的债券

30．可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为（）。A．公司债券、股票 B．股票、公司债券 C．股票、股票 D．债券、债券

31．我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（）年。

A．5

B．8

C．12

D．15

32．依据我国《证券投资基金法》规定，基金管理人的职责之一是（）。

A．出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况

B．负责办理基金名下的资金往来

C．安全保管基金的全部资产

D．及时向基金份额持有人分配收益

33．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（）万元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

34．（）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换

支付浮动利率和固定利率的远期协议。

A．远期利率协议

B．远期汇率协议

C．债券类资产的远期合约

D．股权类资产的远期合约

35．金融互换交易的主要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应风险。

A．资产和负债

B．资产

C．负债

D．资产或负债

36．金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为交易对手。

A．买方

B．卖方

C．期货经纪公司

D．交易所(或期货清算公司)。

37．为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（）的基本功能。

A．同业拆借市场

B．回购协议市场

C．证券流通市场

D．证券发行市场

38．根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是（）的权力。

A．证券公司

B．证券业协会

C．证监会

D．证券交易所

39．在计算股份指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算方法中的（）。

A．计算期加权法

B．基期加权法

C．综合法

D．相对法

40．从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（）。

A．资本收益

B．收益减少

C．资本损失

D．收益增长

41．我国证券公司设立子公司，实行（）。

A．审批制

B．注册制

C．报备制

D．备案制

42．证券公司应当自领取营业执照之日起（）日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。

A．5

B．7源：www.xiexiebang.com

C．10

D．15

43．下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是（）。

A．以净资本为基准

B．以扶优限劣为核心

C．以提高风险管理能力为目的 D．以市场准人和监管措施为依据

44．《证券发行与承销管理办法》规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公开发行过程中，发行人及其保荐机构可以通过（）直接确定发行价格。

A．累计投标询价

B．初步询价

C．静态市盈率

D．动态市盈率

45．股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（）万元。

A．500

B．1000

C．2000

D．3000

46．股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的（）。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

47．（）负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。

A．社保基金理事会

B．证券业协会

C．中国证券投资者保护基金有限公司

D．中国证券登记结算机构

48．指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（）投资。

A．社会闲资

B．对冲基金

C．激进的投资者

D．社保基金

49．投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（）。

A．手续费

B．印花税

C．申购费

D．赎回费

50．基金管理费费率大小，通常（）。

A．与基金规模成反比，与风险成正比

B．与基金规模成反比，与风险成反比

C．与基金规模成正比，与风险成正比

D．与基金规模成正比，与风险成反比

51．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期货

C．上市交易的国债

D．上市交易的企业债券

52．除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）。

A．现货期权

B．期货期权

C．看跌期权

D．奇异型期权

53．股票价格指期货数的出现主要是为了规避（）。

A．市场风险

B．违约风险

C．系统性风险

D．非系统风险

54．国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（）。

A．货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降

B．货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升

C．货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降

D．货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变

55．根据相关规定，上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前千名股东的，可以由上市公司（）。

A．代销

B．包销

C．倾销

D．自销

56．拉斯贝尔加权指数是指（）。

A．基期加权股价指数

B．计算期加权股价指数

C．简单算术股价指数

D．几何加权股价指数

57．沪深300指数的计算采用（），按照样本股的调整股本权数加权计算。

A．除数修正法

B．派许加权法

C．市值总价加权法

D．加权平均法

58．关于私募证券，下列说法正确的是（）。

A．发行人通过中介机构发行

B．审查条件严格，投资者也较少

C．证券发行的对象是少数特定的投资者

D．采取公示制度

59．关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B．股票的清算价值应与账面价值相等

C．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

60．在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（）。

A．社会保障税；社会保险基金

B．社会保障税；企业年金

C．社会保险基金；社会保障基金

D．社会保险基金；企业年金

二、多项选择题(每题l分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)

1．特殊类型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型开放式指数基金

2．证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（）。

A．机构地址

B．个人真实姓名

C．机构联系电话来源：www.xiexiebang.com D．机构名称

3．根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。A．远期汇率协议

B．债权类资产的远期合约 C．远期利率协议

D．股权类资产的远期合约

4．我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（）。A．不可上市流通 B．可上市流通 C．可挂失 D．可记名

5．资产证券化的有关当事人包括（）。A．信用增级机构

B．资金和资产存管机构

C．特定目的机构或特定目的受托人 D．原始权益人

6．国际证监会组织公布的证券市场监督目标（）。A．保证证券市场的公平、效率和透明 B．稳定市场价格 C．降低系统性风险

D．保护投资者

7．我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有（）。A．向原股东配售股份

B．向不特定对象公开募集股份 C．非公开发行股票

D．发行可转换公司债券 8．金融互换可分为（）。A．利率互换 B．股权互换 C．货币互换 D．信用互换

9．期货价格克服了分散、局部的市场价格在（）的局限性 A．时间上 B．空间上 C．数量上 D．质量上

10．下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（）。A．政府机构 B．保险公司 C．商业银行 D．个人

11．股票发行市场的主要参与者是（）。A．股票承销商 B．股票发行者 C．股票投资者 D．证券业协会

12．固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（）。A．ETF B．公司债券

C．分离交易的可转换公司债券中的公司债券 D．国债

13．外国债券一般是由发行地所在国的（）承销。A．证券公司 B．几家大银行 C．金融机构 D．中央银行

14．契约型基金与公司型基金的区别主要在于（）。A．投资对象不同

B．基金的营运依据不同 C．投资者的地位不同 D．资金的性质不同

15．股权类产品的衍生工具的种类包括（）。A．股票指数期权 B．股票指数期货

C．股票期权 D．股票期货

16．固定收入型基金的主要投资对象是（）。A．债券 B．普通股 C．优先股 D．期权

17．中国证监会对申请设立子公司的证券公司在（）等方面提出了审慎性要求。A．风险控制指标 B．智力结构 C．内部控制机制 D．经营管理能力

18．证券投资基金具有（）特点。A．定向投资 B．集合投资 C．专业理财 D．分散风险

19．影响股票价格的宏观经济与政策因素包括（）。A．货币政策 B．市场利率 c．通货膨胀

D．经济周期循环

20．债券按照其券面形态可分为（）。A．凭证式债券 B．记账式债券 C．附息债券 D．实物债券

21．证券市场按交易结构可分为（）。

A．货币市场

B．外汇市场

C．无形市场

D．有形市场

22．随着信用制度的发展，（）等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。

A．银行信用

B．国家信用

C．私人信用

D．商业信用

23．《证券业从业人员执业行为准则》要求从业人员（）。

A．不得损害所在机构的合法权益

B．不得从事与其履行职责有利益冲突的业务

C．不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券

D．不得在经纪业务中接受客户的全权委托

24．证券交易市场包括（）。

A．证券交易所市场

B．票据交易所市场

C．场外交易市场

D．产权交易中心

25．关于股票的内在价值，下列说法正确的是（）。

A．股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值

B．股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

C．由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值

D．经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化

26．财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在（）。

A．通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展

B．通过调节税率影响企业利润和股息

C．干预资本市场各类交易适用的税率

D．国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格

27．根据我国政府对WTO的承诺，在加入后3年内，允许合资券商（）。

A．开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司重组等列

B．对所有新批准的证券业务给予国民待遇

C．设立合营公司，外资比例不超过1／4

D．在中国设立分支机构

28．基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（）的情形。

A．违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%

C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的7%

D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%

29．担任合规总监的任职选择条款包括（）。

A．具有任职资格

B．具有8年以上证券工作经验

C．通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历

D．从事证券工作5年以上

30．根据我国《公司法》规定，公司可以收购本公司股份的情形有（）。

A．将股份奖励给本公司职工

B．为减少公司注册资本

C．维护二级市场股价

D．与持有本公司股份的其他公司合并

31．按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征（）

A．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前

B．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本

C．混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

D．期限在10年以上，发行之日起5年内不得赎回

32．有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（）。

A．指定商业银行

B．证券登记结算机构

C．资产托管机构

D．证券交易所

33．如果（），那么资产评估机构不能申请证券评估资格。

A．在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年

B．因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年

C．申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

D．最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信记录

34．下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（）。

A．银行间债券市场

B．公募基金市场

C．沪深股票市场

D．国际资本市场

35．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（）。

A．封闭式基金一般有固定的存续期限

B．开放式基金一般没有固定的存续期限

C．封闭式基金投资人少

D．开放式基金投资人多

36．我国中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”是指（）。

A．中小企业板块的监控系统与主板相同

B．中小企业板块的股票编码与主板市场相同

C．中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同

D．中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同

37．下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有（）。

A．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应

B．其价格取决于基础金融产品价格的变动

C．包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具

D．衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权

38．下列各项中，属于金融衍生工具特征的有（）。

A．跨期性

B．期限性

C．联动性

D．收益性

39．金融期货的主要交易制度有（）。

A．集中交易制度

B．标准化的期货合约和对冲机制

C.保证金制度

D．限仓制度

40．下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有（）。

A．期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金

B．双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金

C．保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金

D．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平

三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)

1．为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（）

2．我国《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（）

3．在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（）

4．对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（）

5．我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（）

6．证券业协会的权利机构是理事会。（）

7．金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。（）

8．金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（）

9．发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（）

10．一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。（）

11．证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。（）

12．被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数呈反向波动。（）

13．我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。（）

14．证券交易所可以对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者禁止其证券交易行为。（）

15．与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。（）

16．证券市场是价值直接交换的场所。（）

17．利率期货的基础资产是利率指数。（）

18．浮动利息债券是息票累积债券的一种。（）

19．我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。（）

20．在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（）

21．利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。（）

22．我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。（）

23．无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（）

24．我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。（）

25．在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。（）

26．在我国混合资本债券的期限为10年及以上。（）

27．目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（）

28．股票是有价证券，我国《公司法》规定，股票由公司董事长签名，公司盖章。（）

29．提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。（）

30．中证500指数为小盘股指数。（）

31．证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员。（）

32．我国《证券公司监督管理条例》明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。（）

33．有价证券本身是具有市场价值的。（）

34．无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（）

35．股票股息是以股票的方式派发的股息，只能由公司用新增发的股票作为股息代替现金分派给股东。（）

36．收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。（）

37．证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。（）

38．资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。（）

39．限定性集合资产管理计划中，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的15%。（）

40．制衡性原则要求证券公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。（）

41．结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分。（）

42．根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（）

43．无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。（）

44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托一理关系。（）

45．股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，所以面额溲有任何意义。（）

46．证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月。（）

47．承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。（）

48．我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。（）

49．中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。（）

50．上市公司在3年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额10%的，应当由股东大会做出决议。（）

51．投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。（）

52．一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（）

53．利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。（）

54．普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。（）

55．不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。（）

56．自2006年1月1日新修订的《证券法》实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类管理。（）

57．我国《证券法》规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）

58．会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的会计报表。（）

59．从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。（）

60．货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。（）

2011年3月《证券市场基础知识》真题答案详解

一、单项选择题

1．【答案详解】A。中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变，和“四个独立”。其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。

2．【答案详解】C。深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。

3．【答案详解】D。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专用债券(收益证券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。

4．【答案详解】A。中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

5．【答案详解】B。收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。

6．【答案详解】D。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。

7．【答案详解】B。当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。

8．【答案详解】C。债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。

9．【答案详解】D。按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期

货、利率期货、股权类期货。

10．【答案详解】D。证券公司自营业务的最高决策机构是董事会。

11．【答案详解】C。在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：(1)弥补以前的亏损；(2)提取法定盈余公积金；(3)提取公益金；(4)提取任意公积金；(5)支付优先股股息；(6)支付普通股股息。

12．【答案详解】A。履约担保品数量计算公式：对于证券给付结算方式的认购权证，申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量×行权比例×担保系数(担保系数由发行人、深交所和公司三方协商，确定后由深交所发布)。

13．【答案详解】C。保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

14．【答案详解】A。按联结的金融基础产品划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。

15．【答案详解】B。双重交易机制是证券交易所交易基金的重要特征。

16．【答案详解】B。债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。

17．【答案详解】B。管理费率的高低与基金规模有关，一般而言，基金规模越大，基金管理费率越低。但同时基金管理费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，其基金管理费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金。

18．【答案详解】D。债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质管理原则，后者的核心是公开原则。

19．【答案详解】D。(1)基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；(2)基金募集情况；(3)基金份额上市交易公告书；(4)基金资产净值、基金份额净值；(5)基金份额申购、赎回价格；(6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和基金报告；(7)临时报告；(8)基金份额持有人大会决议；(9)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；(10)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；(11)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。

20．【答案详解】C。公司型基金本身就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，主要投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作。

21．【答案详解】D。股权类产品的衍生工具，是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

22．【答案详解】A。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。

23．【答案详解】D。当股份公司因解散或破产时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。

24．【答案详解】B。股息率可调整优先股票的股息率的调整一般与公司的经营状况无关，而主要随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。

25．【答案详解】C。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

26．【答案详解】A。外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。

27．【答案详解】C。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东大会是股份公司的权力机构，由全体股东构成。

28．【答案详解】A。从单个债券和股票来看，他们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了

二者风险程度的差并。

29．【答案详解】A。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。

30．【答案详解】A。可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公司债券，转换以后为股票。

31．【答案详解】C。我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。

32．【答案详解】D。根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

33．【答案详解】C。基金资产净值=基金资产总值-基金负债。即基金资产净值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(万元)。

34．【答案详解】A。远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

35．【答案详解】D。金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。

36．【答案详解】D。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。

37．【答案详解】D。政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。

38．【答案详解】A。代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。

39．【答案详解】D。相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。

40．【答案详解】D。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，就是收益减少的财务风险。

41．【答案详解】A。证券公司子公司是指依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。同证券公司的设立制度一样，我国证券公司设立子公司同样实行审批制。

42．【答案详解】D。证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起l5日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可，证券公司不得经营证券业务。

43．【答案详解】A。作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度主要以净资本为基准、以风险管理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。

44．【答案详解】B。《证券发行与承销管理办法》对在深证钲券交易所中小企业板上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段。

45．【答案详解】D。根据《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市应当符合的条件之一是公司股本总额不少于人民币3000万元。

46．【答案详解】D。根据《公司法》第一百六十条的规定，股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。

47．【答案详解】C。根据中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布的《证券投资者保护基金管理办法》，中国证券投资者保护基金有限责任公司(简称“保护基金公司”)于2005年8月30日注册成立。保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

48．【答案详解】D。由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。

49．【答案详解】A。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外还要支付手续费。印花税属于基金交易费；申购和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。

50．【答案详解】A。基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。

51．【答案详解】B。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

52．【答案详解】D。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。

53．【答案详解】C。股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。

54．【答案详解】C。国债基金的收益率会受货币市场利率的影响，当货币市场利率下调时，其收益率会上升；反之，若货币市场利率上升，其收益率将下降。

55．【答案详解】D。我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司非公开发行股票为采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的应当采用代销方式发行。上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。

56．【答案详解】A。基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。来源：www.xiexiebang.com

57．【答案详解】B。沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。

58．【答案详解】C。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。

59．【答案详解】c。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。

60．【答案详解】B。在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。

二、多项选择题

1．【答案详解】ABCD。特殊类型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金与ETF联接基金。

2．【答案详解】BD。《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。

3．【答案详解】ABCD。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类，即A、B、C、D四个选项。

4．【答案详解】ACD。我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是：可记名、可挂失、不可上市流通。

5．【答案详解】ABC。资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一般而言，主要包括发起人、特定目的机构或特定目的受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者。除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人。服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，通常可由发起人兼任。

6．【答案详解】ACD。国际证监会组织公布了证券监管的三个目标是：保护投资者；保证证券市场的公平、效率和透明；降低系统性风险。

7．【答案详解】ABCD。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有A、B、C、D四个选项。

8．【答案详解】ABCD。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。

9．【答案详解】AB。期货价格并非时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系，但这一价格克服了分散、局部的市场价格在时间和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点。

10．【答案详解】ABC。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括公司(企业)、政府和政府机构、金融机构。证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

11．【答案详解】ABC。股票发行市场由三个主体因素相互连结而组成，这三者就是股票发行者、股票承销商和股票投资者。

12．【答案详解】BCD。固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券包括国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券。

13．【答案详解】AC。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。

14．【答案详解】BCD。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。二者的主要区别体现在选项B、C、D三方面。

15．【答案详解】ABCD。股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

16．【答案详解】AC。固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股，因而尽管收益率较高，但长期成长的潜力很小，而且当市场利率波动时，基金净值容易受到影响。

17．【答案详解】ACD。根据《证券公司设立子公司试行规定》，对申请设立予公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于12亿元。

18．【答案详解】BCD。证券投资基金的特点是集合投资、分散风险、专业理财。

19．【答案详解】ABCD。影响股票价格的宏观经济与政策因素包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。

20．【答案详解】ABD。债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

21．【答案详解】CD。按证券交易活动是否在固定场所进行，即交易场所结构的不同，证券市场可分为有形市场和无形市场。

22．【答案详解】ABD。随着信用制度的发展，商业信用、国家信用、银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。

23．【答案详解】ABCD。四个选项均属于《证券业从业人员执业行为准则》对从业人员的要求。

24．【答案详解】AC。证券交易所是为已经公开发行的证券提供流通转让机会的市场。证券交易市场通常可分为证券交易所市场和场外交易市场。

25．【答案详解】ABC。D选项，经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，从而引起内在价值的变化。

26．【答案详解】ABCD。财政政策对股票价格的影响有四个方面：①扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发；②通过调节税率影响企业利润和股息；③干预资本市场各类交易适用的税率；④国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。

27．【答案详解】ABD。根据我国政府对WT0的承诺，允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在中国设立分支机构。加入后3年，内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过l／3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事8股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

28．【答案详解】AB。基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%；③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；④违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；⑤中国证监会规定禁止的其他情形。来源：www.xiexiebang.com

29．【答案详解】CD。合规总监的任职条件中工作经历属于选择条款，可以是从事证券工作5年以上，并且通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历；或在证券监管机构的专业监管岗位任职8年以上。

30．【答案详解】ABD。我国《公司法》第一百四十三务规定，公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①减少公司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③将股份奖励给本公司职工；④股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

31．【答案详解】AD。A选项，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后；D选项，期限在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。

32．【答案详解]ABC。《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。

33．【答案详解】ABC。D选项应为：最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录是申请证券评级业务许可的资信评级机构应具备的条件。

34．【答案详解】BCD。公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

35．【答案详解】AB。封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5年以上。而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。封闭式基金与开放式基金投资人数的多少无法判定。

36【答案详解ICD。考生还应掌握“四个独立”，即运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。

37【答案详解】ABCD。金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。题中四个选项均正确。

38．【答案详解】AC。金融衍生工具有以下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性．

39.【答案详解]ABCD。本题考查金融期货的主要交易制度。

40.【答案详解】ABC。D选项应为：当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平。

三、判断题

1.【答案详解】B。多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式，因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。

2.【答案详解】B。我国《证券法》第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；(3)公司有重大违法行为；(4)公司最近三年连续亏损；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。

3.【答案详解】B。特定目的机构或特定目的受托人，是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构a资金和资产存管机构是为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管机构。

4.【答案详解】A。对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。

5.【答案详解】B。我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股票融资作为突破口的。

6.【答案详解】B。根据证券法规定，证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。

7.【答案详解】A。期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别作一笔相反的交易以对冲，从而避免实物交割。

8.【答案详解】B。金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。

9．【答案详解】A。有担保的存托凭证分为一、二、三级公开募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证。这四种有担保的存托凭证各有其不同的特点和运作惯例，美国的相关法律也对其有不同的要求。其中，一级存托凭证允许外国公司无须改变现行的报告制度就可以享受公开交易证券的好处。即发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。

10．【答案详解】A。股息率固定优先股票，是指发行后股息率不再变动的优先股票。大多数优先股的股息率是固定的，一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。

11．【答案详解】B。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。

12．【答案详解】B。被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种。由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动，因此当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少。

13．【答案详解】A。略

14．【答案详解】A。对于上市的证券，证券交易所有权依照有关规定，暂停或者恢复其交易。中国证监会也有权要求证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证劵投资者的证券买卖行为。

15．【答案详解】A。对发行人而言，发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强。二是避开直接发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低。

16．【答案详解】A。证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。

17．【答案详解】B。利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。

18．【答案详解】B。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中，附息债券按照计息方式的不同，又可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。来源：www.xiexiebang.com

19．【答案详解】B。2006年5月8日，中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》明确规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。

20．【答案详解】A。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。

21．【答案详解】B。系统风险之一的利率风险是指市场利率变动的可能性。利率风险对不同证券的影响是不相同的。

22．【答案详解】B。记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。

23．【答案详解】A。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

24．【答案详解】B。我国现行基金指数的选择范围，包括了在证券交易所上市的封闭式基金和在证券交易所上市的开放式基金。

25．【答案详解】B。证券市场的监管，是国家金融监管的重要组成部分。由于各国证券市场发育程度不同，政府宏观调控手段不同，所以，各国证券市场的监管模式也不一样。

26．【答案详解】B。根据央行的界定，混合资本债券的期限必须在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。

27．【答案详解】A。目前，我国只有可转换债券。

28．【答案详解】A。股票是有价证券，我国《公司法》规定，股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。

29．【答案详解】B。商业汇票属于货币证券。

30．【答案详解】A。中证500指数又称中证小盘500指数，简称中证500(CSI 500)。

31．【答案详解】A。从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。

32．【答案详解】B。我国《证券法》明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。

33．【答案详解】B。有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。

34．【答案详解】B。无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：人民币普通股。即A股；境内上市外资股，即B股；境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股票，如H股；其他。

35．【答案详解】B。股票股息是以股票的方式派发的股息，通常由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东。

36．【答案详解】A。收益是风险的成本和报酬。风险和收益的本质联系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。

37．【答案详解】A。略

38．【答案详解】A。略

39．【答案详解】B。限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资国

债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。

40．【答案详解】B。制衡性原则要求证券公司内部和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。题中描述的为健全性原则。

41．【答案详解】A。证券登记结算机构设立的结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分，为证券交易的集中清算、交收提供连续性和安全性的保障。

42．【答案详解】B。根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。

43．【答案详解】A。无担保ADR由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础债券发行人并不参与，因此只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。

44．【答案详解】B。只有在代销的过程中，承销机构与证券发行人之间的关系才是委托一代理关系。

45．【答案详解】B。股票面值代表了每股占总股份的比例，所以在确定股东权益时仍然有意义。

46．【答案详解】B。证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月。

47．【答案详解】B。招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。

48．【答案详解】A。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。

49．【答案详解】B。中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以计算期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。

50．【答案详解】A。上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议。

51．【答案详解】A。非系统风险是可分散性风险。投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。

52．【答案详解】B。一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。

53．【答案详解】A。对普通股来说，其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素，所以利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。

54．【答案详解】B。普通股没有还本要求，股息也不固定，信用风险比较低，但并不是不存在信用风险，表现在如下两个方面：①公司不能如期偿还债务，会影响股票的市场价格；②公司破产时，股票的市场价格会接近于零。

55．【答案详解】B。不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。一般情况下，政府债券的利率最低，因为信誉度最高。

56．【答案详解】B。新《证券法》第一百二十五条规定，证券公司实行按业务分类监管，改变原法将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司的单一业务监管模式。

57．【答案详解】B。证券公司的组织形式为有限责任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人组织形式。

58．【答案详解】B。会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近3年的会计报表。

59．【答案详解】B。从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有20名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不合分支机构注册会计师)。

60．【答案详解】A。这是《证券法》规定的证券登记结算公司的结算原则。

第五篇：基金从业资格考试真题及答案

基金从业资格考试真题及答案

1.关于下行风险和最大回撤说法正确的是(C)。

A.最大回撤与投资期限无关

B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤

C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标

D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

2.关于股票、债券、基金的区别，以下表述正确的是(B)。

A.股票、债券、基金都是直接投资工具

B.股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具

C.基金所募集的资金主要投向有价和无价证券等金融工具或产品

D.股票、债券、基金都是间接投资工具

3.某投资者 A于 T日通过某商业银行网上银行申购 B基金，确认的基金份额应于(A)确认。

A.T+

1B.T+

3C.T

D.T+

24.基金管理人通过授权控制来控制业务活动的运作，以下属于不恰当授权的是(A)。

A.基金经理 A在休闲期间，私自授权基金经理 B代他管理基金

B.总经理缺位期间，董事会授权某副总经理代行总经理职责

C.总经理授权某总经理分管市场销售业务

D.股东会授权董事会审批一定额度之下的固定资产处置事项

5.根据基金销售适用性原则，应对(B)做出评价。

A.基金投资人、基金经理、基金投资策略

B.基金管理人、基金产品、基金投资人

C.基金管理人、基金托管人、基金销售机构

D.基金管理人、基金销售机构、基金经理

6.中国证监会在(D)年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。

A.201

3B.201

5C.201

2D.201

47.我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日)的次一交易日对该证券作除权、除息处理。除权(息)日该证券的前收盘价改为除权(息)日除权(息)日参考价，除权(息)参考价的计算公式为(C)。

A.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格+股份变动比例/(1+股份变动比例)

B.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1-股份变动比例)

C.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)

D.除权(息)参考价=前收盘价+现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)

8.(C)是衡量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.价格变动收益率值

B.加权平均投资组合收益率

C.久期

D.基点价格值

9.下列关于投资政策说明书的说法，错误的是(B)。

A.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

B.投资政策说明书在制定后不得变更

C.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

D.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

10.基金利润表中，不属于其他收入项的是(B)。

A.手续费返还

B.公允价值变动损益

C.ETF替代损益

D.归基金资产部分的赎回费收入11.不属于风险应对措施是(A)。

A.风险评估

B.风险公担

C.风险回避

D.风险接受

12.根据基金销售适用性要求，不属于基金销售机构推介基金管理人重要依据的是(B)。

A.内部控制情况

B.股东背景

C.经营管理能力

D.投资管理能力

13.为确保基金公司信息系统安全运作，可制定的相关制度不包括(A)。

A.投资管理制度

B.授权制度

C.门禁制度

D.内外网分离制度

14.某投资者赎回上市开放式基金 5万份，持有时间为 1年半，对应的赎回费率为 0.5%，赎回当日基金单位净值为 1.20元，则其可得净赎回金额为(B)元。

A.49750

B.59700

C.49700

D.597550

15.以下按照确定价原则办理申购和赎回的基金是(D)。

A.债券基金

B.混合型基金

C.股票基金

D.货币市场基金

16.关于基金职业道德教育和修养，以下描述错误的是(D)。

A.基金职业道德教育和修养是从被动接受教育走向主动自我教育的活动

B.基金职业道德教育和修养是从他律走向自律的活动

C.基金职业道德教育和修养是把外在的基金职业道德规范转化为内在的职业道德情感，职业道德观念和职业道德习惯的活动

D.基金职业道德教育和修养是从自律走向他律的活动

17.关于基金托管人应当履行的职责，以下描述错误的是(C)。

A.安全保管基金财产

B.办理与基金托管业务活动有的信息披露事项

C.为基金投资决策提供研究支持

D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

18.基金代销机构对基金管理人进行审慎调查的内容不包括基金管理人的(C)。

A.经营管理能力

B.诚信状况

C.人员数量

D.内部控制情况

19.基金销售机构的职责规范包括(D)。

A.委托基金管理人开立基金销售结算专用账户

B.书面协议委托其他机构代为办理基金业务

C.基金募集申请核准前向公众分发基金宣传推介材料

D.对基金客户进行身份识别

20.下列不属于基金合同特别约定事项的是(D)。

A.基金当事人的权利义务

B.基金合同终止的事由，程序及基金财产的清算方式

C.基金持有人大会的召集，议事及表决的程序和规则

D.基金发售、交易、申购、赎回的相关安排 21.发起式基金的基金管理人使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于(C)元人民币，持有期限不少于()。

A.1000万，1年

B.2000万，3年

C.1000万，3年

D.2000万，2年

22.目前，我国公募基金销售机构不包括(B)。

A.保险公司

B.信托公司

C.农村商业银行

D.证券公司

23.(A)是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。

A.基金份额的登记

B.基金份额的申购

C.基金份额的认购

D.基金份额的赎回

24.甲是基金管理公司 A的基金经理，甲的朋友是上市公司 B的董事长，当 B非公开增发股票时，按照职业道德规则，甲正确的做法是(D)。

A.甲通过其配偶的证券账户，利用朋友关系与职务优势，参与 B增发为自己谋取利益

B.甲考虑和乙是朋友关系，就利用自己管理的自己基金参与 B的增发

C.在非公开增发方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金提高 B的股价，使 B能够按较高价格增发

D.甲以客观的专业分析，作出所管理的基金是否参与 B增发的决定

25.某基金公司在实现业务电子化时，缺乏对系统的全面考虑，在出现操作风险后，追究相关责任人员时，发现不能提供当时操作情况的记录，这反映了该系统缺乏(C)。

A.可稽性

B.可靠性

C.稳定性

D.安全性

26.按照投资的对象的不同，投资基金可以分为(B)。

A.风险投资基金、量化投资基金、证券投资基金、主动投资基金、被动投资基金

B.风险投资基金、私募股权基金、证券投资基金、对冲基金、另类投资基金

C.股票投资基金、债券投资基金、货币投资基金、混合投资基金、指数投资基金

D.绝对收益基金、私募股权基金、证券投资基金、对冲基金、另类投资基金

27.开放式基金注册登记机构通过设立和维护(C)，确认基金份额持有人持有基金份额。

A.基金份额持有人资金账户

B.基金管理的交易账户

C.基金份额持有人名册

D.基金销售机构的销售账户

28.要求基金从业人员持证上岗的目的是(B)。

1、保证基金从业人员的执业之前通过资格考试，并经由所在机构向中国基金业协会申请执业注册后，方可执业。

2、保证基金从业人员具备必要的执业能力和专业水平。

3、保证基金从业人员职业过程中不出现差错。

4、保证基金从业人员的执业活动处于监管机构的监督之下。

A.2、3、4B.1、2、4C.1、2、3D.1、3、429.以下不属于基金管理公司内部控制制度体系的是(B)。

A.基金投资部管理制度

B.股东的股权协议

C.信息披露操作手册

D.公司风险管理制度

30.关于收取赎回费，以下说法正确的是(C)。

A.对持有期长于 3个月但少于 6个月的投资人收取的赎回费总额不高于 50%计入基金财产

B.场外赎回不得分段设置赎回费率

C.不低于赎回费总额25%的赎回费应当归入基金财产

D.场内赎回可以按照份额持有时间分段设置赎回费率 31.必须披露上市交易公告书的基金品种包括(D)。

1、封闭式基金;

2、上市开放式基金;

3、交易型开放式指数基金;

4、分级基金子份额

A.1,2B.1,2,3C.2,3,4D.1,2,3,4

32.基金管理人内部控制机制的四个层次不包括(D)。

A.员工自律

B.各部门主管的检查监督

C.管理层对人员和业务的监督控制

D.股东大会的检查、监督和指导

33.某混合型基金参与网下申购新股公开增发，由于公司在申购过程中未去审慎了解和预估实际中签率，申购数量过大，出现持新股市值占基金资产净值比例达 14.85%的情况，违反《基金运作管理办法》的规定，该事件所引起的风险属于(B)。

A.操作风险

B.法律合规风险

C.流动性风险

D.市场风险

34.我国分级基金的募集包括(B)和()两种方式。

A.现金募集、非现金募集

B.合并募集、分开募集

C.场内募集、场外募集

D.直销募集、分销募集

35.明确基金销售目标客户市场，最需要解决的问题是(D)。

A.考核激励基金销售人员

B.选择基金投资机会

C.完善基金产品线

D.分析投资者的需求

36.基金从业人员职业道德最为基础的要求是(B)。

A.诚实可信

B.守法合规

C.专业审慎

D.保守秘密

37.专业审慎是基金从业人员应当具备与其职业活动相适应的职业技能，是调整基金从业人员与(B)之间关系的道德规范。

A.基金监管

B.职业

C.投资人

D.社会关系

38.对公募基金信息披露的要求，以下错误的是(A)。

A.应保证投资人实时了解基金投资组合信息

B.应确保应予披露的基金信息在中国证监会规定时间内披露

C.应保证投资人能够按照基金合同的约定估值公开披露的信息资料

D.应保证所有披露信息的真实性、准确性和完整性

39.基金份额的登记、确认是(A)的职责之一。

A.注册登记机构

B.中央结算公司

C.销售机构

D.基金托管人

40.在宣传推介材料(D)，基金销售机构应当向有关部门报备相关材料。

A.发布结束后 3个工作日内

B.发布之日前 3个工作日

C.发布之日前 5个工作日

D.发布之日起 5个工作日内 41.根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起(D)内做出注册或者不予注册的决定。

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.6个月

42.关于守法合规职业道德的要求，以下表述错误的是(B)。

A.基金从业人员应当配合基金监管机构的监管

B.当不同效力级别的规范对同一行为均有规定时，基金从业人员可选择遵守宽松的规范内容

C.不负有监管职责的基金从业人员，也应当监督他人的行为是否符合法律法规的要求

D.守法合规的前提是熟悉相关的法律法规等行为规范

43.某基金公司的财务人员休产假，为控制人力成本，公司安排基金会计兼职从事公司财务清算工作。关于该安排，以下描述正确的是(D)。

A.体现了有效性原则

B.违反了效率性原则

C.体现了成本效益原则

D.违反了独立性原则

44.关于私募基金的监管，以下描述正确的是(D)。

A.设立私募基金管理机构需经证监会审批

B.发行私募基金需经中国基金业协会审批

C.中国基金业协会对私募基金实施统一监管的职责

D.发行私募基金不设行政审批

45.某 ETF基金在集中申购期间因接受某股票超比例换购导致资产严重损失，事后分析认为公司制度未能覆盖 ETF基金管理环节。该事件反映该基金公司在内部控制方面违背了以下哪项原则，(D)。

A.独立性原则

B.有效性原则

C.相互制约原则

D.健全性原则

46.下列不属于货币市场工具的是(B)。

A.银行回购协议

B.中长期债券

C.短期政府债券

D.商业票据

47.Brison模型将股票型基金的超额收益归因于(C)、行业与证券选择和交叉效应。

A.市场因素

B.随机因素

C.资产配置

D.运气因素

48.关于政策风险，以下表述错误的是(A)。

A.市场风险即政策风险

B.政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响

C.政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测

D.宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响

49.证券投资基金的会计报表通常不包括(D)。

A.利润表

B.资产负债表

C.净值变动表

D.现金流量表

50.关于基金投资者教育工作的基本原则，理解错误的是(C)。

A.不可替代市场参与者的监管工作

B.将投资者教育纳入各业务环节

C.存在广泛适用的投资者教育计划

D.有助于监管机构保护投资者