第一篇：会计原理与财务管理小抄(绝密真题)
会计原理与财务管理小抄（绝密）
1,施工企业从各种渠道筹集资金，是企业资金运动的起点
2、施工企业的施工过程，既是企业资金形态转化的过程，又是资金耗费和资金积累的过程
3、企业净利润要按照规定在投资者和企业之间进行分配，其中一部分作为企业留用利润形成盈余公积金，大部分以利润或股 利形式分配给投资者，作为投资回报。
4、工程结算收入的分配，实质上利用货币形式来分配企业点交的已完工程
5、金融商品狭义地是指各种能在金融市场买卖并有市场价格的有价证券，如股票、债券等
6、施工企业在物资运动和金融商品运动中伴随着产生的资金运动，就是财务管理的对象。对施工企业来说，财务管理的对象，主要是指物资运动中伴随着产生的资金运动。
7、为了保证再生产顺利地进行，资金的收支必须在数量上和时间上保持平衡。
8、施工企业资金运动体现的经济关系，就是财务关系，概括起来主要有以下几个方面：
1、企业同投资者之间的财务关系
2、企业同国家之间的关系
3、企业同银行等金融机构之间的财务关系
4、企业同其他企业单位之间的财务关系
5、企业内部各单 位之间的财务关系
6、企业同职工之间的财务关系
9、财务管理目标又叫理财目标，它是指企业进行财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否有效，合理的标准。财 务管理目标有总体目标和具体目标
10、财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标。它是施工企业开展一切财务活动的出发点和归宿。
11、根据现代企业财务管理的理论和实践，对企业财务管理总体目标有以下几种提法：
1、净利润最大化（净利润是企业在一 定期间内全部收入和全部成本、费用、锐金的差额，存在问题：
1、只是净利润绝对额的最大化，没有说明所得利润额与资本 额之间的投入产出关系，不能科学地说明企业经济效益水平的高低，不利于不同资本规模企业之间的比较。
2、是一定期间内 实现的净利润，它没有说明企业净利润发生期间，没有考虑资金的时间价值
3、净利润最大化也没有考虑企业施工经营的风险）
2、资本利润率最大化（它是企业净利润与资本的比率，存在弊端：
1、没有考虑风险
2、没有考虑资金的时间价值和投入资本 获得利润的期间，它只说明企业当年的盈利水平，不能说明企业潜在的获利能力）
3、企业价值最大化（它是指企业在持续经 营期间所能获得净利润的现值，企业价值=t 的净利润总额×t 年折现系数，优点：
1、考虑了获得净利润的时间因素，并用资 金时间价值的原理进行了科学计量
2、能克服企业在追求利润上的短期行为
3、科学地考虑了利润与风险之间的关系，能有效 地克服企业财务管理人员不顾风险的大小，去片面追求当年利润的错误倾向
4、有利于社会财富的增加）
12、财务管理具体目标，是指企业各项财务活动中在贯彻财务管理总体目标要求下的目标，它取决于企业财务活动的内容（筹 资、投资、分配管理目标）
13、企业筹资管理目标，是在满足企业施工生产经营所需资金的前提下，不断降低资金成本和筹资风险。
14、企业筹资的资金成本，是指取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费
15、资金筹资费用主要指股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等
16、资金占用费主要包括资金时间价值和投资者要考虑的投资风险价值
17、投资就是企业资金的投放和使用，包括对企业自身和对外两个方面
18、企业价值最大化在投资活动中的具体体现就是：以较低的投资风险与投资投放和使用，获得较多的利润或收益
19、在进行金融商品如证券投资的场合，其收入采取了两种形式：一是投资所分配的报酬，如利息、股利；二是证券售价大 于买入价的差额。所以投资收益既包括投资所分配的利息、股利，也包括证券出售收入与购入成本的差额。
20、企业分配管理目标，是在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式，提高企业的潜在收益能力。
21、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调：
1、所有者与经营者的矛盾与协调：在非股份制企业：激励机制，在股份 制企业：股票选择权、绩效股，2、所有者与债权人的矛盾协调：实行担保借债、在举债合同中规定举债单位的最高负债率、在举债合同明确债款的用途及期投资效益，对债款的用途及其投资效益加以限制。
22、企业财务管理目标的实现与社会责任的履行是基本一致的，因为：
1、企业在保证工程、产品质量，在满足建设单位和用 户需要的同时，也实现了企业工程、产品的价值
2、解决了社会就业问题
3、为社会提供更多的税收
23、金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过某种形式融通资金的领域，分为：货币市场（一年以内融通资金）、资本 市场（一年以上资金借贷和证券业务），它的要素：
1、金融市场主体
2、金融工具
3、交易场所
24、金额工具：是资金供应者将资金转移给资金需求者的凭证和证明，如各种票据、证券
25、资金时间价值：是资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增价值 25-
1、实际利率 i=(1+r/c)c-1 其中：i 为实际利率；r 为名义利率；c 为每年计息次数1
26、资金时间价值计算，复利终值公式：（1+i），F=P* 复利现值公式： P=F*（1 + i）nn年金终值公式 F=A*（1 + i）n ? 1i，资金存储公式：A=F*i（1 + i）n ? 1年金现值公式：P=A*（1 + i）n ? 1 i（1 + i）n 资金回收值公式：A=P* i（1 + i）n（1 + i）n ? 1
27、财务管理中的风险，一般是指某一项目或事件在一定条件下和一定时间内可能发生的收益或损失的变动程度。
28、企业财务管理中的风险，主要是指资金风险，即资金筹集和使用过程中的风险。
29、资金的风险价值：由于冒着风险筹集资金和使用资金而取得的超过资金成本以外的收益或损失
30、长期资金筹集风险主要包括：利率变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资风险、长期资金用于短期使用风险
31、投资风险价值指由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值以外的收益或损失
32、投资收益率=无风险投资收益率+投资风险收益率=资金时间价值/投资额*100%+投资风险价值/投资额*100%
33、为什么必须具备风险价值观念？企业是自主经营、自负盈亏的经济实体，企业在财务管理中，必须研究资金风险，计量 资金风险价值并控制资金风险，以求企业价值最大化
34、资金风险价值的计算：
1、计算资金收益率或收益额
2、计算标准离差
3、计算标准离差率
4、计算资金风险收益率
5、求 得资金风险价值n
35、期望资金收益率或期望收益值＝∑t =1（可能获得的资金收益率或收益额*概率）
36、标准离差＝（∑t =1n可能获得的资金收益率或收益额 ? 期望资金收益率或期望收益值）2 * 概率
37、标准离差率＝标准离差/期望资金收益率或期望收益值*100%
38、资金风险收益率＝标准离差率*资金风险收益系数 38-
1、资金风险收益系数=（资金收益率-无风险收益率）/标准离差率
39、资金风险价值＝投资额*资金风险收益率
40、资金风险价值的运用：企业在筹资时，如果自身高风险，则必须低成本支付；自身低风险，可以高成本支付。在投资时，如果自身高面临高风险，则必须高收益；自身面临低风险，则可以是低收益。
41、企业筹集资金的目的：
1、筹集资本金，设立企业
2、满足施工生产经营和投资的需要
3、满足资金结构调整的需要
42、法定资本金是指国家规定开办企业必须筹集的最低资本金数额，即企业设立时必须要有最低限额的本钱。
43、资金结构调整的方式：
1、为增加企业资本金比例而增资
2、为提高资本利润率和降低资金成本而增加债务资金
3、为合 理债务期限结构而进行长短期债务搭配
44、施工企业筹集资金的渠道主要有：
1、财政资金
2、银行信贷资金
3、非银行金融机构信贷资金
4、其他企业单位资金
5、居民个人资金
6、企业留存收益
7、外商资金
45、施工企业筹集资金的方式主要有：
1、吸收直接投资
2、发行股票
3、银行借款
4、发行企业债券
5、融资租赁 6 商业信用
46、施工企业按所筹集的资金的性质不同，分为自有资金和债务资金
47、自有资金又称主权资金，它是企业依法筹集的资本金和积累的资金，能长期拥有、自主支配，包括：资本金、资本公积 金、盈余公积金和未分配利润
48、自有资金的特点：
1、自有资金的所有权归属于所有者，所有者据此参与企业投资经营重大决策，取得收益，并对企业的 经营承担有限责任
2、自有资金属于企业长期占用资金，形成法人财产权，在企业存续期内，投资者除依法转让外，不得抽回 资金，企业依法拥有完整、独立的财产支配权
3、自有资金没有还本付息压力，没有筹资风险
4、主要通过财政资金、其他企 业单位资金、居民个人资金、外商资金渠道，采用吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式筹集
49、债务资金又称负债资金或借入资金，它是企业依法筹集并依约使用、按期偿还的资金
50、债务资金的特征：
1、它体现企业与债权人的债权关系，属于企业债务
2、企业对债务资金在约定期限内享有使用权，并 承担按期付息还本的责任，偿债压力和筹资风险较大
3、债权人有权按期索取利息和到期要求还本，但无权参与企业经营决策，对企业的经营不承担责任
4、企业的债务资金主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业信用等方式筹集
51、施工企业筹资活动按是否通过金融机构，分为直接筹资和间接筹资
52、筹集资金的原则：
1、根据资金需要，合理确定筹资规模
2、研究资金投向，讲求资金使用效益
3、选择资金渠道，力求 降低资金成本
4、适度负债经营，防范筹资风险
53、建立资本金制度的意义：
1、有利于保障企业所有者权益正确反映企业资产负债状况
2、有利于企业建立自主经营、自负 盈亏、自我发展、和自我约束的经营机制
54、法定资本金：是指国家规定开办企业必须筹集的最低资本金数额，即企业设立时必须要有最低限额的本钱。
55、施工企业筹集的资本金，按投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金
56、股份有限公司可以采取的设立方式：
1、发起方式
2、募集方式
57、发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请，并报送一列主要文件：
1、批准设立公司的文 件
2、公司章程
3、经营估算书
4、发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明
5、招股说明书
6、代收 股款银行的名称及地址
7、承销机构名称及有关协议
58、发行的股票按股东权利的不同分为：普通股和优先股
59、发行的股票按其记名与否分为记名股票和无记名股票
60、股票发行价格确定时考虑的因素：
1、每股收益
2、同行业公司股票平均市盈率
3、公司在行业中所处的地位
61、股票进入证券交易所上市交易，需要符合一定的条件：
1、股票经批准已向社会公开
2、股本总额不少于人民币 5000 万元
3、开业时间年以上，最近3 年连续盈利
4、持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 1000 人，向社会公开发行 的股票达公司股份总额的 25%以上，公司股本总额超过 4 亿元的，其向社会公开发行股份的比例为 15%以上
5、公司在最近3 年内无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载。
62、有限责任公司与股份有限公司的区别：
1、有限责任公司的全部资产不分为等额股份，公司向股东签发出资证明书而不发 行股票
2、有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东实缴的出资额，以施工生产经营为主的施工企业的注册 资本不得少于人民币 50 万元，而股份有限公司的注册资本不得少于 1000 万元
3、有限责任公司股东向股东以外的人转让其出 资，必须经全体股东半数的同意，不同意转让的股东应当购买该转让的出资。经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他 股东对该出资有优先购买权；而股份有限公司股东持有的股票可以在依法设立的证券交易所自由转让 63、按照我国公司法的规定，将企业分为有限责任公司和股份有限公司
64、股份有限公司企业发行新股增加资本金，必须具备的条件：
1、前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上
2、新股发行 募集资金的用途符合国家产业政策的规定
3、新股发行募集资金的数额不超过公司股东大会批准投资项目的资金需要数额
4、公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于 6%，且预测本次发行完成后当年加权平均净资产收益率不低于发行前一 年的水平
5、公司前次发行股票后实现的利润，不低于原预测数的 80%
6、公司在最近三年内无重大违法违规行为，财务会计 文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏
7、公司最近三年曾分红派息
65、股份有限公司向股东配股增加资本金应符合以下几个条件：
1、距前一次发行股票的时间间隔不少于 12 个月
2、前一次发 行股票所募集的资金用途与当时该公司的“招股说明书”“配股说明书”或股东大会的有关决议相符
3、最近三个会计年度加、权平均净资产收益率不低于 6%，且预测本次配股后当年加权平均净资产收益不低于配股前一年的水平
4、近三年无重大违法 违规行为，财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏
5、本次配股募集资金的用途符合国家产业政策规定
6、配售的 股票限于普通股，配售的对象为根据股东大会决议而规定的日期持有该公司股票的全体普通股股东
7、本次配售的股份总数，除公司控股股东全额配股外，原则上不超过原有资本金的 30%
8、配售发行价格不低于本次配股前最新公布的公司财务报告中 每股净资产值
66、上市公司向股东派送新股将公积金转为资本金时应符合以下几个条件：
1、已按规定弥补亏损、提取法定盈余公积金和公 益金
2、动用公积金送股后留存的法定盈公积金和资本公积金不少于资本金的 50%，3、发送的股票限于普通股，发送的对象 为根据股东大会决议而规定的日期持有公司股票的全体普通股股东
4、因送股增加的资本金与同一财务年度内配股增加的资本 金两者之和不超过上一年财务年度截止日期的资本金。
67、股份有限公司资本金减少的条件：
1、必须经股东大会决议后，编制资产负债表及财产清单
2、自作出减少注册资本决定 之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上至少公告 3 次，对各项债务进行清偿或提供清偿保证
3、公司减少资本金后 的注册资本不得低于法定的最低限额
4、公司减少注册资本后，须修改公司章程，向公司登记机关办理变更登记手续，并予以 公告
68、股份公司因资本金过剩而减少资本金时，一般采用的方式：收购本公司股票
69、股份公司因连年亏损而减少资本金时，一般采用的方式：消除股份或注销每股部分面值
70、有限公司增加资本金的条件：必须经股东会议的决议
71、有限公司减少资本金的条件：须经股东会议决议后，编制资产负债表及财产清单，并自作出减少注册资本决议之日起 10 日内通知债权人，于 30 日内在报纸上至少公告 3 次，清偿各项债务或为债务提供清偿保证。
72、有限责任公司减少资本金一般采用的方式：发还出资
73、只能先作为资本公积金，然后按照法定程序转为资本金的准资本金包括：
1、投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差 额，包括资本溢价和股票溢价
2、接受捐赠的资产
3、外币资本折算差额
4、在债务重组时因债权人豁免债务而获得的债务重 组收益
5、用国家拨入专款用于技术改造、技术研究开发项目形成转入的资产成本
74、负债筹资主要包括：发行企业债券、银行借款、融资租赁、以商业信用形式暂时占用其他企业单位的资金
75、企业债券按其有无财产担保，分为抵押债券和信用债券
76、抵押债券是指发行企业有特定的财产作为担保品的债券
77、信用债券是指发行企业没有设定担保品，而仅凭其信用而发行的债券，通常由信用较好、盈利水平较高的企业发行
78、企业按其记名与否，分为记名债券和无记名债券
79、记名债券是在券面上记有持券人的姓名或名称的债券
80、无记名债券是指在券面上不记有持券人姓名或名称的债券 81、企业债券按筹资期长短，分为短期债券和长期债券
82、短期债券是指筹资期在 1 年或 1 年以内的债券，它主要用于满足临时性的资金周围需要
83、长期债券是指筹资期在 1 年以上的债券，它主要用于满足企业长期、稳定的资产占用需要
84、企业债券按其能否转换为公司股票，分为可转换股票债券和不可转换债券
85、可转换债券是指根据发行契约允许持券人按预定的条件、时间和转换率将持有的债券转换为公司普通股股票的债券
86、企业发行债券的条件：
1、股份有限公司的净资产不低于 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于 6000 万元
2、累计债 券总额不超过企业净资产额的 40%
3、最近3 年平均可分配利润足以支付债券 1 年的利息
4、筹集的资金投向符合国家产业政 策
5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平
87、企业债券的发行价格，主要取决于以下四个因素：
1、债券面值
2、票面利率
3、市场利率
4、债券期限 债券面值（1 + 票面利率 * 债券期限）*
88、到期一次还本付息的债券，发行价格=（1 + 市场利润率）债券期限n 89、分次付息到期还本的债券，发行价格=∑t =1债券面值 * 票面利率 债券面值 + t（1 + 市场利润率）（1 + 市场利率）n 90、银行借款按其用途分为：
1、基本建设投资借款
2、技措借款
3、流动资金借款
91、基本建设投资借款是施工企业借入用于新建、扩建等建设项目的投资借款。
92、申请基本建设投资借款，必须符合的条件：
1、必须有批准的项目可行性研究报告和初步设计
2、产品有销路，工艺已过 关
3、建设条件已经具备，包括建设用地、拆迁、设备、材料等已作安排
3、投产后的生产条件已经落实
4、具有偿还借款本 息并按期归还的能力
5、借款项目必须经过有资格的咨询公司评估，经济效益好
6、借款项目总投资中，各项建设资金来源必 须落实，要有不少于总投资 30%的自筹资金或其他资金
7、借款企业有较高的管理水平和资信度
93、技措借款也叫更新改造借款，是施工企业在施工生产经营过程中为了固定资产更新改造的需要而向银行和其他金融机构 借入的款项
94、技措借款主要用于：
1、原有固定资产的更新
2、在原有固定资产的基础上进行的技术改造工程
3、节约能源和降低原材 料消耗的措施
4、治理三废污染和综合利用原材料的措施
5、劳动保护和劳动生产措施
6、试制新产品和科研成果推广的措施
95、技措借款的目的：在于提高企业施工生产能力，降低工程和产品成本，改善劳动条件和环境保护等。
96、流动资金借款，可分为两个部分：
1、用以补充正常施工生产经营所需流动资金的不足
2、用以补充季节性储备所需超定 额流动资金的不足
97、融资租赁：就是由租赁公司按承租单位要求融通资金购买机械设备，在较长的契约或合同期内提供承租单位使用的租赁 业务
98、融资租赁业务的特征：
1、兼有融资、融物两种职能
2、涉及三方当事人的关系，至少订立两个合同，一个是出租方与承 租方间的租赁合同，一个是出租方与供货方间的购货合同
3、承租方对设备和供货商有选择的权利
4、租赁期满，承租方对设 备的处置，按合同中规定归承租方留购、续租或退回出租方
99、融资租赁设备，每次支付租赁费=租赁设备成本*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1i 为利率，n 为支付次数
100、融资租入固定资产的优点：
1、在企业资金短缺的情况下，可以引进先进机械设备，加速技术改造的步伐
2、金融与贸易 相结合，可以加速技术设备的引进
3、可以促使企业重视经济效益
101、商业信用是企业在商品购销活动过程中因预收货款或延期付款而形成的借货关系
102、商业信用包括：
1、预收工程款
2、应付帐款
3、应付票据
103、债务资金的优化组合：
1、优化债务功能约束结构即指举债单位要在债务资金成本与债务约束之间寻求最佳组合，以求少约束，多功能而又低成本地 利用债务资金
2、合理的债务还款期限：应以中长期债务为主，短期债务为辅，债务偿还期限要适当铺开，并从整体上形成较长的使用期限，以防由于债务资金偿还期限结构的不合理造成无力偿还的局面
3、企业债务资金利率结构的优化，是指债务资金的利息支付结构和利息习性结构的合理搭配。
104、资金成本就是企业了取得和使用资金而支付的各种费用，包括资金占用费用和资金筹集费
105、资金成本同资金时间价值既有联系，又有区别：资金成本的基础是资金的时间价值，但两者在数量上是不一致的。资金 成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值，即冒着风险进行投资而获得超过资金时间价值以外的利润。
106、资金成本率=资金占用费 *100% 筹集资金总额 ? 资金筹集费用 资金筹集费用 资金占用费 或= 式中：筹集费率= * 100% * 100% 筹集资金总额（1 ? 筹资费率）* 资金筹集总额
107、资金成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特征：产品成本既是资金耗费，又是补偿价值 资金成本是企业的耗费，企业要为此付出代价、支出费用的，而这代价最终也要作为收益的扣项来获得补偿，并且只能由企 业自身进行补偿。但资金成本又不同于一般产品成本，它不是都能计入工程、产品成本的财务费用的，其中有的如股利是作 为利润的分配额而不直接表现为费用开支。国内借款总额 * 年利率 * 1 ? 所得税率）（108、国内借款成本率= * 100% 国内借款总额（国内借款总额 * 年利率 * 1 ? 所得税率）
109、国外借款成本率= * 100% 国内借款总额 ? 1 ? 筹资费率）（（债券总额 * 年利率 * 1 ? 所得税率）* 100% 债券总额 ? 1 ? 筹资费率）（优先股股金总额 * 年股利率
111、优先股股金成本率= * 100% 优先股股金总额 ? 1 ? 筹资费率）（112、普通股股金成本率= 下一年发放普通股股金总额的股利 + 普通股股利预计每年增长率 普通股股金总额（1 ? 筹资费率）
113、留存收益：企业的税后利润，除用以支付股息外，总要留存一部分用以发展生产，追加投资，这部分不作分配的留用利 润就是留存收益。留存收益的年报酬
114、留存收益成本率= + 预计每年增长率 留存收益总额
110、债券资金成本率=115、综合资金成本率= ∑ 第i种资金来源占全部资金的比重 * 第i种资金来源的资金成本率）（116、筹资风险又称财务风险，是指由于负债筹资而引起的债务到期不能偿还的可能性
117、由于筹资风险是针对债务资金偿付而言的，因而从风险产生的原因上，可将它分为：现金性筹资风险和收支性筹资风险
118、现金性筹资风险又称资金性筹资风险，是指企业在特定时间点上，现金流出量超出现金注入量而产生的到期不能偿付债 务本息风险，119、现金性筹资风险的特征：
1、它是一种个别风险，表现为某项债务不能即时偿还，或者是某一时点的债务不能即时偿还。它对企业以后各期的筹资影响不大
2、它是一种支付风险，与企业收支是否盈余没有直接关系
3、它是由于理财不当引起的，表现为现金收支预算与实际不符而出现支付危机，或者是由于债务资金期限结构安排不当而引起的。
120、收支性筹资风险是指企业在收不抵的情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险
121、收支性筹资风险具有以下特征：
1、它是一种整体风险，它对全部债务的偿还都产生不利的影响
2、它不仅仅是一种风险，而且意味着企业施工经营的失败
3、它是一种终极风险，一旦出现收不抵支，不仅债仅人的权益难以保障，而作为所有者承担 的风险更大
4、一旦出现这种风险，如果企业不加强管理，今后的再筹资将面临更大的风险
122、财务杠杆损益是利用负债筹资而给企业带来的额外经济效益或损失
123、财务杠杆损益的两种基本形态：
1、在现有资金结构不变的情况下，由于息税前利润的变动而对所有者权益的影响
2、在 息税利润不变的情况下，改变不同的负债与资本的比例而对所有者权益的影响。
124、财务杠杆系数就是资本利润率增减相当于息税前利润增减的倍数资本利润率增减 息税前利润增减率
126、资本利润率=[总资产息税前利润率+负债/资本*（总资产息税前利润率-债务资金利息率）]*（1-所得税税率）127、筹资风险的回避：
1、现金性筹资风险的回避：企业在筹资时，对施工经营所需的资金，其债款期限的安排，应与施工 周期相匹配；按季分月编制现金收支预算，根据月度现金收支预算，组织日常现金收支的调度和平衡，既做到增收节支，保 证现金收支在数额上的平衡，又采取措施，保证现金收支数额在时间上的相互协调，确保债务资金的及时偿还。
2、收支性筹 资风险的回避：
1、根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债比重，从总体上减少收支性风险。
2、加强施工经营管理，提高企业经济效益
3、在企业财务发生困难时，及时实施债务重组
128、最佳资金结构是指企业在一定时间内合综合资金成本率最低、企业资本利润率最高、企业价值最大时的资金结构。
129、最佳资金结构的判断标准：
1、综合资金成本率最低
2、有利于提高企业资本利润率，促使企业价值最大化
3、资金结构 具有弹性，能够及时加以调整，减少筹资风险
130、资金结构的决策方法：
1、比较综合资金成本率法
2、税后资本利润率平衡点分析法
131、比较综合资金成本率法的决策过程包括：
1、确定各个方案的资金结构
2、计算各个方案的综合资金成本率
3、选择综合 资金成本率最低方案的结构为最佳资金结构
132、税后资本利润率平衡点又称无差异点，它是指各种资金结构下税后资本利润率相等时的息税前利润点
133、税后资本利润率平衡点125、财务杠杆系数=（（（（= 息税前利润 ? 第1种增资方式下的年利息）* 1 ? 所得税税率）= 息税前利润 ? 第2种增资方式下的年利息）* 1 ? 所得税税率）第1种增资方式下的自有资金总额 第2种增资方式下的自有资金总额通过等式求解得“息税前利润”后代入上式等号左边公式即得出税后资本利润率平衡点
134、资金结构的调整：需调整时的情况：在综合资金成本率过高、筹资风险较大、筹资期限弹性不足展期性较差时，应及时 进行调整。调整的时间点：在增加投资、减少投资、企业盈利较多或债务重组时进行。135、在债务资金比例过高或自有资金比例过低时的调整方式：
1、将长期债务如企业债券收兑或提前偿还
2、在股份有限公司 将可转换债券转换为普通股股票
3、在企业财务困难时，通过债务重组，将债务转为资本金
4、增加资本金
136、在自有资金比例过高或债务资金比例过低时，可通过下列方式进行调整：
1、减少资本金
2、用企业留存收益偿还债务
3、在企业盈利水平较高时，增加负债筹资规模
137、流动资产：是指能够在一年或超过一年的一个施工周期内变现的资产。
138、流动资产的特点：
1、周转速度快、变现能力强
2、属于劳动对象和劳动产品，不是属于劳动资料
139、流动资产按其流动性的强弱，可分为速动资产和非速动资产
140、速动资产是指周转速度较快、变现能力较强的流动资产，包括库存现金、银行存款、其他货币资金、短期投资、应收票 据、应收帐款、其他应收款及预付帐款
141、非速动资产是流动性较弱、变现能力较差、除了速动资产以外的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等
142、营运资金是指流动资产占用资金减去流动负债后的余额
143、营运资金最佳最经济的规模：在流动负债既定的前提下，扩大营运资金规模所取得的边际收益恰好等于边际资金成本
144、持有现金的动机：
1、支付动机
2、预防动机
3、投资动机
145、现金管理目标：在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，既要保证企业施工经营活动所需的现金，降低支付风险和短 缺现金成本，又不使企业持有过多的闲置现金，以增加收益
146、库存现金的日常管理：
1、遵守规定的库存现金使用范围
2、遵守库存现金限额
3、严格库存现金存取手续，不得坐支现 金
4、实行内部牵制制度
147、什么叫现金预算：通过编制现金预算的方法，来规划和控制企业未来的现金收支活动，并对各个时期现金收支余缺采取 相应的对策。
148、如何编制现金预算：一般按年分季或分月编制，采用现金收支预算法。149、持有现金的机会成本是指因持有一定数量现金而丧失的再投资收益
150、持有现金的转换成本是指将现金转换成有价证券，或将有价证券转换成现金所付出的交易费用。
151、最佳现金持有量= 2 * 年现金需要总量 * 每次转换成本 现金机会成本率
152、采用存货经济批量模式确定最佳现金持有量，是以什么假设为前提：
1、企业所需的现金均可通过有价证券变现获得，2、预算期内现金需要总量可以预测
3、现金的支出比较稳定波动较小，而且当现金余额降为零时，均可通过变现有价证券加以补 足
4、有价证券的收益率以及每次变现的固定交易费用可以获悉。
153、应收帐款管理的目标：在充分发挥应收帐款功能的基础上，降低应收帐款的成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产 品销售所增加的收益，大于其所占用的资金成本和发生的管理成本及坏帐损失
154、应收帐款的功能：主要是在建筑市场疲软的情况下，促使工程承包和产品销售的实现和增加
155、应收账款的成本是指应收帐款的机会成本、管理成本、坏帐损失
156、应收帐款政策，又称信用政策，它包括信用标准、信用条件、收帐政策
157、信用标准是企业同意向发包建设单位等客户提供商业信用而提出的基本要求
158、在确定信用标准时要考虑的：
1、企业承担违约风险的能力
2、同行业竞争对手所定信用标准，使企业在市场竞争中处于 优势地位
159、信用条件是指企业要求客户支付延期付款、赊销款项的条件，一般包括信用期限、折扣期限、现金折扣
160、收帐政策是指当客户违反信用条件、拖欠帐款时所采取的收帐策略
161、企业向客户提供商业信用时，必须考虑以下三个问题：
1、客户是否会拖欠帐款，程度如何？
2、怎样最大限度地防止客 户拖欠帐款
3、一旦帐款遭到拖欠时，企业应采取怎样的对策
162、应收帐款的日常管理：
1、做好客户的信用调查
2、对客户的信用进行评估
3、应收帐款的催收（含帐龄分析、确定收帐 程序、收帐方法）
163、材料的管理：
1、根据材料供应计划，控制材料采购用款
2、采用 ABC 分析法，对材料资金进行控制
3、掌握材料库存 动态，防止发生超储积压
4、确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平
164、最高储备量=平均每天耗用量*（供应间隔天数+加工整理天数+保险天数）
165、最低储备量=平均每天耗用量*（加工整理天数+保险天数）
166、采购点储备量=平均每天耗用量*（加工整理天数+保险天数+采购周期）
167、材料采购经济批量=2 * 全年耗用量 * 每次采购费用 材料单价 * 保管费用占库存平均值的% 168、工程成本降低额的预测方法：
1、根据计划年度施工产值、固定费用总额和变动费用在工程造价中的比重以及税费率、利润率加以测算
2、在报告年度成本降低率的基础上，测算由于计划年度实现所制订的各项技术组织措施，使工程量增加、材 料消耗定额降低、劳动生产率提高等而形成的工程成本降低额
169、工程成本降低额=施工产值-税费-预期利润-工程完全成本 预期利润率 =施工产值（施工产值-*税费率）-[施工产值*（1-税费率）* ]-（施工产值*变动费用在工程造价中的比重+固定 1 + 预期利润率 费用）=施工产值*[1-税费率-（1-税费率）* 预期利润率-变动费用在造价中的比重]-固定费用 1 + 预期利润率 推导：施工产值=； 固定费用 + 工程成本降低额1 ? 税费率 ? 1 ? 税费率）*（预期利润率 ? 变动费用在工程造价中的比重 1 + 预期利润率
170、材料消耗定额降低对成本降低的影响=材料消耗定额降低率*材料费占工程成本的比重
171、劳动生产率和平均工资变动对成本的影响=（1-1 +平均工资增长率）*人工费占工程成本的比重 1 + 劳动生产率增长率
172、工程量和固定费用变动对成本的影响＝（1-1 + 固定费用增长率）*固定费用占工程成本的比重 1 + 施工产值增长率
173、工程成本控制是指企业在施工经营过程中，按照既定的工程成本目标，对构成工程成本的一切耗费进行严格的计算、考 核和监督，及时揭示偏差，并采取有效措施，纠正不利差异，发展有利差异，使工程成本被限制在预定的目标范围之内
174、工程成本控制的基本程序：
1、根据施工定额制订工程成本标准，并据以制定各项降低成本技术组织措施
2、执行标准
3、确定差异
4、消除差异
5、考核奖惩
175、为何必须建立责任成本制度:只有在企业内部按施工经营组织系统，确定成本责任层次，建立成本责任中心，并按责任归 属，传递、控制、考核、报告工程成本信息，才能把工程成本责任落实到各部门、各层组织和执行人，按照经营决策所规定 的成本目标，进行控制和考核。
176、责任成本制度的内容：
1、确定责任成本单位
2、确定责任成本的内容
3、确定责任成本的控制信息
4、确定责任功过的 原因
177、项目经理部的责任成本包括：
1、人工费
2、材料费、3、机械台班费
4、工程其他直接费
5、间接费用、管理费用和财务 费用中的可控部分
178、推行责任成本制度的有关配套改革：
1、建立内部价格结算体系
2、健全企业内部经济合同制度
3、建立奖罚制度
179、在产品和产成品的管理：
1、根据订货合同的需要，合理安排产品的生产计划，减少产品占用资金
2、确定产品成本目标，编制产品成本计划，控制产品成本
180、目标成本是指在一定时期内为保证实现目标利润而规定的成本控制目标
181、附属工业企业的目标成本，一般应按下列步骤计算：
1、计算刚够成本开支的销售量或销售额
2、根据企业要求，结合工 厂实际情况，确定目标利润
3、计算出为保证目标必须完成的销售额
4、计算出目标成本
182、边际收益率＝ 产口边际收益 *100% 产品销售收
183、刚够成本开支的销售额＝ 固定费用 边际收益率
184、保证目标利润必须完成的销售额＝刚够成本开支的销售额+ 目标利润 ＝ 固定费用 + 目标利润 ＝ 边际收益率 边际收益率 边际收益率固定费用+目标利润 边际收益率 185、目标成本＝保证目标利润必须完成的销售额-目标利润
186、附属工业企业的产品成本计划，主要包括以下两个组成部分：
1、主要产品单位成本计划
2、全部产品成本计划
187、固定资产：是从事建筑安装工程施工的重要物质条件。包括施工企业的主要劳动资料和非生产经营用房屋设备等
188、列作固定资产的主要劳动资料，须同时具备的条件：
1、使用期限在 1 年以上
2、单位价值在规定限额以上
189、固定资产管理的要点：
1、管好固定资产，保证完整无缺
2、根据固定资产损耗和企业财务状况及其变动趋势，选择合适 的折旧政策
3、不断提高固定资产的利用效果，减少占用资金
190、固定资产需要量查定的意义：
1、可以使企业发现完成施工生产任务所需机械设备的不足状况，以便及时加以补充；
2、可以发现超过施工生产任务所需的多余机械设备，以便及时加以调配处理，做到物尽其用，减少企业资金的占用量。
191、固定资产的清查工作：
1、查清固定资产实有数量
2、查清质量
3、查清生产能力
192、施工机械设备需要量＝
193、生产设备需要量=年度工种工程量 施工机械设备单位能力 年产量定额计划生产任务 单台生产设备年产量定 额
194、单台生产设备年产量定额=单台生产设备全年有效工作时间*单位产量定额
195、决定生产设备需要量的基本因素是：
1、计划生产任务
2、生产设备全年有效工作时间
3、生产设备单位时间的产量定额
196、连续生产生产设备全年有效工作时间=（全年日历天数-修理停工天数）*24
197、间断生产生产设备全年有效工作时间=（全年日历天数-法宝假日天数-修理停工天数）*每天班次*每班有效工作时间
198、机械工具加工设备需要量= 全年计划生产任务需用 生产设备定额总台时 单台生产设备全年有效 工作台时
199、全年计划生产任务需用生产设备定额总台时= ∑ 计划生产数量* 单位产品定额台时）（200、全年计划生产任务需用生产设备定额总台时= ∑ 计划生产数量 * 单位产品定额台时* 定额改进系数）（201、定额改进系数= 计划年度估计新定额 *100% 单位产品定额台时
202、固定固定资产的日常管理：
1、对固定资产进行合理分类
2、实行固定资产归口分级管理，建立使用保管责任制
3、对固 定资产的使用、保管、调拨、出售、清理进行经常的核算和检查
4、做好固定资产的清查盘点工作，保证固定资产的完整无缺
203、折旧是指由于固定资产的损耗而逐渐转移到工程产品成本中去的价值
204、固定资产的折旧，一般决定于固定资产的价值和使用年限
205、固定资产的使用年限，要受有形损耗和无形损耗两个因素的影响
206、第一类无形损耗：表现为机械设备价值的贬值，但不影响其生产能力和使用年限
207、第二类无形损耗：除引起原有机械设备的贬值外，还要引起使用年限缩短提前报废而发生价值的损失
208、固定资产折旧计算的方法：
1、平均年限折旧法
2、台班折旧法和行驶里程折旧法
3、双倍余额递减折旧法
4、年数总和 折旧法
209、平均年限折旧法：* 年折旧额= 固定资产价值 ? 预计净残值 = 固定资产价值（1 ? 预计净残值率）预计折旧年限 预计折旧年限年折旧率=年折旧额 固定资产价值（1 ? 预计净残值率）= 1 ? 预计净残值率 * *100% = 固定资产价值 预计折旧年限 *固定资产价值 预计折旧年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产价值*月折旧率*
210、台班折旧法和行驶里程折旧法： 台班折旧定额= 机械设备价值（1 ? 预计净残值率）预计折旧年限内工作台 班月折旧额=台班折旧定额*月工作台班
211、双倍余额递减折旧法： 年折旧率=2/折旧年限*100% 月折旧率=年折旧率/12 月折旧额=固定资产净值*月折旧率 注意：采用双倍余额递减 法计算折旧时，应在固定资产折旧年限到期两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均返销
212、年数总和折旧法： 年折旧率=折旧年限 ?已使用年限 *100%（每年的折旧额都不一样）折旧年限（折旧年限 + 1）/ 2 *月折旧率=年折旧率/12 月折旧额=（固定资产原值-预计净残值）*月折旧额
213、固定资产折旧政策是指企业根据自身的财务状况及其变动趋势，对固定资产折旧方法和折旧年限所作的选择
214、施工企业的折旧政策：
1、快速折旧政策
2、递减折旧政策
3、慢速折旧政策
215、折旧政策对企业财务的影响：
1、对筹资的影响
2、对投资的影响
3、对分配的影响
216、选择折旧政策需要考虑的因素：
1、固定资产投资的回收
2、财务、税法规定各类固定资产折旧年限的弹性
3、企业现金 流量状况
4、企业市场价值的高低
217、无形资产是指不具备实物形态，而以其某种特殊权利、技术、知识、素质、信誉等价值形态存在于企业并对企业长期发 挥作用的非货币性资产
218、无形资产与有形的固定资产的共同属性：
1、它们都是具有一年以上使用期的长期使用的非货币性资产
2、它们都是为企 业的施工生产经营服务在有效的经济寿命期内由企业所控制和利用
3、它们都要随着技术进步和产品更新换代而发生无形损耗
219、无形资产的特征：
1、无形资产没有独立实体，但又依赖实体而存在
2、无形资产的价格，具有高度的不确定性
220、专利权是国家专利权机关根据发明人的申请，经审查认为其发明创造符合法律规定，授予发明人一定期限内制造或专卖 其发明创造成果的一种特殊权利。221、专利权的使用价值主要体现在以下方面：
1、有助于降低工程、产品成本
2、有助于确立独占性优势，从而与竞争对手相 比，可获得较高工程标价或产品售价，或占有较大的市场份额
3、转让出去。可获得转让费收入
222、商誉是指企业能获得高于正常投资收益率能力所形成的价值
223、固定资产投资建设的程序：
1、提出项目建议书
2、进行可行性研究
3、选择建设地点
4、编制设计文件
5、制订年度固 定资产投资计划
6、设备材料订货和施工准备
7、组织施工
8、生产准备
9、竣工验收、交付使用
224、固定资产投资项目可行性研究的内容：
1、总论
2、需求预测和拟建规模
3、资源、原材料、燃料及公用设施情况
4、建 厂条件和厂址方案
5、设计方案
6、环境保护
7、企业组织、人力资源配置和劳动安全
8、实施进度的建议
9、投资估算和资金 筹措
10、经济效益评价
225、项目总投资包括固定资产投资、无形资产投资和流动资金投资。
226、项目固定资产投资按其费用构成包括：
1、建筑工程费
2、设备、工器具购置费
3、安装工程费
4、其他费用
5、预备费
227、固定资产投资的估算：
1、单位生产能力投资估算法：拟建项目固定资产投资总额=已建成类似项目单位生产能力所需固定资产投资*拟建项目生产能 力
2、生产能力指数估算法：拟建项目的设备投资额=同类项目的设备投资额*（拟建项目的生产能力）同类项目的生产能力
3、概算指标估算法：建设期间各年投资借款利息=（年初投资借款累计+本年投资借款/2）*年利率
228、无形资产投资是指一次投入为取得专利权、非专利技术和土地使用权等所花费的资金
229、拟建项目流动资金投资额=拟建项目年销售收入（或销售成本）*类似项目销售收入（或销售成本）资金率
230、类似项目销售收入（或销售成本）资金率=类似项目年流动资金平均占用额 *100% 类似项目年销售收入（或销售成本）生产规模效益指数
231、每次偿还投资借款本息=P*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1P 为投资借款总额，一般指建设期间投资借款总额及利息，i 为借款利率，n为还本付息次数
232、未达到设计生产能力年度产品总成本=固定费用+变动费用*达到设计生产能力的百分比
233、项目财务状况分析的目的主要有：
1、分析项目竣工投产后的盈利能力
2、估算项目投资借款的偿还能力
234、投资项目的盈利能力可通过销售利税率、销售利润率、投资利润率、投资利润率等指标来进行分析 235、销售利税率=利润总额/销售收*100% 236、销售利润率=净利润/销售收*100%
237、项目投资财务效益评价中不考虑自有投资资金时间价值的静态分析法有：
1、投资收益率法
2、投资回收期法
238、投资收益率=年收益额/项目总投资*100%
239、投资利税率=税前利润总额/项目总投资*100% 投资利润率=净利润/项目总投资*100% 240、投资回收期=项目总投资/（年收益额+年提取折旧）
241、投资回收期的缺点：
1、只注意项目回收投资的速度，没有直接说明项目的获得能力
2、没有考虑项目整个寿命期内各年 的盈利水平
3、没有考虑资金的时间价值，所以一般只在项目初选时使用
242、项目投资财务效益评价中考虑资金时间价值的动态分析法有：净现值法、内部收益率法、年年值法 243、项目投产期的净现金流量=销售收入-经营支出（或-营业税及附加）-所得税
244、项目投资全过程包括建设期和投产期的净现金流量=销售收入-经营支出（或-营业税及附加）-所得税-投资支出+回收自 有流动资金+回收固定资产余值+收回无形资产余值n 245、净现值＝∑t =1（t 年净现金流量*（1+i）-t）246、净现值率＝净现值/现值投资支出*100%
247、净现值的优点是考虑了项目整个寿命期的利益和资金的时间价值，它的缺点是难以确定折现率。因为净现值的大小，很 大程度上依赖所采用的折现率
248、内部收益率的计算步骤：
1、采用合适的折现率直到测算出的净现值正值近于零
2、采用合适的折现率直到测算净现值负 值近于零
3、根据接近于零的相邻正负两个净现值的折现率，用线性插值法求得精确的内部收益率
249、内部收益率＝偏低的折现率+两个折现率的间距*偏低折现率的净现值 两个折现率的净现值绝 对数之和
250、等年值法是把投资支出换算为等额年投资成本，将它与典型年度经营支出加总作为等额年成本，然后和所得税相加与年 度销售收入比较，来评价投资效益的方法
251、等年值法相关公式：
1、等额年投资成本=[投资支出（包括建设期间投资利息）-回收自有流动资金和固定资产余值*1 i（1 + i）n ]*（1 + i）n（1 + i）n ?
12、等额年成本=等额年投资成本+年经营支出
3、年净收入=年销售收入-等额年成本-所得税 判别标准：年净收入为正值，则有投资效益，值得建设，为负值则不值得建设。
252、等年值法的局限性：只能应用在年度之间收支比较稳定的项目，如果拟建项目各个年度之间的收支变动很大，就不宜采 用这种方法。
253、投资效益分析中的不确定因素：
1、投资支出的变动
2、建设进度和投产期的变动
3、销售量和劳动能力的变动
4、销售 价格的变动
5、产品成本的变动
6、项目经济寿命期的变动固定费用总额 单位产品售价 ? 单位产品变动费用
255、单位产品边际收益=单位产品售价-单位产品变动费用
256、边际收益率=单位产品边际收益/单位产品售价*100%
257、盈亏平衡点销售额=固定费用总额/边际收益率 产销量 * 单位产品变动费用 + 固定费用总额
258、盈亏平衡点单位产品售价= 产销量
259、盈亏平衡点生产能力利用率=盈亏平衡点产销量/设计年产量*100% 260、敏感性分析也就是因素变动对投资效益影响的分析
261、敏感性分析的步骤：
1、确定具体投资效益指标作为敏感性分析对象
2、寻找敏感性因素
3、根据敏感性因素的变动幅度，分别计算有关的投资效益指标
262、改造项目投资财务效益分析的原则和方法：
1、改造项目的主要目标在于增加生产能力、扩大产量（方法：除了计算改 造以后和增量部分投资财务效益指标外，还要将增量部分的投资财务指标与类似新建企业的投资财务效益指标相比较，以检 验是改造好还是新建好）
2、改造项目的主要目标在于降低生产成本（通过投资财务效益评价来决定，任何改造项目在改造以 后的投资财务效益指标，都应优于不改造以前的指标）
3、改选项目的主要目标在于改善内在质量（计算项目改造以后的投资 财务效益指标，并要求优于不改造以前的指标）
4、改造项目的主要目标在于改善劳动条件和环境保护（不能单纯从企业财务 观点来考虑，在满足环境保护要求的方案中选择投资支出和经常费用最小方案）
263、机械设备更新方案优选的原则：不但要考虑技术上的先进性，而且要考虑经济上的合理性，即用新机械设备替换旧机械 设备能给企业带来经济效益。
264、机械设备年投资成本（不考虑资金时间价值）=（机械设备一次投资支出 P－机械设备净残值 F）/机械设备经济寿命期 n254、产销量即盈亏平衡点产销量=
265、机械设备年投资成本（考虑资金时间价值）= P* P 为机械设备一次投资，F 机械设备净残值
266、机械设备最佳更新周期的确定：n= 2机械设备一次投资支出（此公式只能适用于年使用费逐年递增和不考虑设备残 每年递增使用费 值变化及投资利息的情况。否则只能通过列表求得）
267、生产能力不同机械设备更新方案的优选方法：用它们的单位生产能力年成本进行比较 相关计算公式：年成本=等额年投资支出+年使用费 单位生产能力年成本=年成本÷年生产能力 判别标准：以单位生产能 力年成本较大者为优选方案
268、机械设备更新时间的选择：计算步骤：
1、分别计算新、旧设备的等额年成本，判断是否应进行更新
2、计算旧设备继续 使用 1 年、2 年、n 年的年成本
3、旧设备继续使用的年份，它的年成本成本高于新设备的等额年成本，则应该在该年的上一 年进行更新。
269、证券投资的基本特征：收益性、风险性、流动性、270、证券投资的程序：
1、证券投资对象的分析和选择
2、买卖委托
3、成交、清算、交割和过户
271、债券的种类及其特征：
1、政府债券（优点：风险小，流动性强，免收益所得税，缺点是投资收益相对较低
2、金融债券（风险较小流动性强，获得比政府债券高、比企业债券低的收益）
3、企业债券（优点：比政府、金融债券收益高，缺点：本 金和收益风险大，一般要交纳收益所得税）
272、影响债券价格的内部因素：
1、期限的长短
2、票面利率
3、提前赎回规定
4、税收待遇
5、市场属性
6、违约风险i（1 + i）n i-F* n（1 + i）? 1（1 + i）n ? 1 273、影响债券价格的外部因素：
1、银行利率
2、市场利率
3、通货膨胀
274、评价债券收益水平的主要指标是债券价值和到期收益率
275、债券价值的计算：
1、分年付息到期还本债券价值=每年利息*（1 + i）n ? 1 1 +M* n i（1 + i）（1 + i）n2、到期一次还本付息债券价值=到期本金 每年利息 * 债券到期前年数 +（1 + i）n（1 + i）n 276、债券到期收益率的计算：
1、分年付息还本债券到期收益率计算步骤：
1、根据，债券价值=每年利息*（P/A，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合 适的折现率求得两个数并满足以下条件：一个小于且接近于债券价值的数、一个大于且接近于债券价值的数
2、利用这两个折 现率，用线性插值法计算该债券到期收闪率：偏低的折现率+两个折现率的间距*偏低折现率的债券价值 两个折现率的债券价值 之和
2、到期一次还本付息债券到期收益率的计算步骤：
1、根据，债券价值=每年利息*n（P/F，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合适的折现率求得两个数并满足以下条件：一个小于且接近于债券价值的数、一个大于且接近于债券价值的数
2、用线性插 值法（同上 1）
277、债券投资的风险包括
1、违约风险
2、利率风险
3、通货膨胀风险
4、变现风险
5、再投资风险
278、回避各种债券投资风险的方法（与上述各种风险相对应）：
1、不购买偿债能力较差的企业债券和金融债券
2、在利率低 谷时不买长期债券
3、通货膨胀期间不买长期债券
4、不购买市场属性差的债券
5、一般在预期市场利率处于上升通道时，不 宜买入债券，特别是长期债券，以回避再投资风险
279、影响股票价格的因素：1 公司因素
2、行业因素
3、宏观经济形势和政策因素
4、市场技术因素
5、社会心理因素
6、市 场效率因素
7、政治因素
280、股票投资收益的评价：
1、股票评价的基本模式，即永远持有股票，只获得股利时：股票价值=∑（t =1∞t年股利 1 + 折现率）持股年份
2、零增长股票的价值=每年每股分配股利/折现率（适合用于评价优先股股票的价值）
3、固定增长股票的价值： 固定增长股股票价值=每股股利（1 + 年增长率）持股年份 * ∑（1 + 折现率）持股年份 t =1∞* 当增长率 g 固定不变时，股票价值= 每股股利（1 + 年增长率）折现率 ? 年增长率
4、用市盈率计算股票价值：市盈率=股票市场价格/每股收益 股票价格=行业平均市盈利率*该股票每股收益
281、股票投资与债券投资的不同之处：
1、投资性质
2、投资期限和本金偿还
3、剩余财产分配
4、市场价差收益和投资风险
282、基金证券及其与股票、债券的区别：
1、权利关系的不同
2、投资者经营管理权的不同
3、风险和收益各不相同
4、存续 期间不同
283、基金证券投资收益的评价 单位基金资产净值= 基金资产总值 ? 各项费用 基金单位总数 式中，基金资产总值包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产于每个营业日收市后，根据收盘价格及帐面余额计算出来的资产总值；各项费用包括
1、前期费用
2、管理费
3、保管、交割费
4、经纪人费
284、基金的资产净值多寡的好坏可以根据什么标准来看：
1、基金投资的有价证券特别是股票的质量
2、资本利得
285、初始转股比率=可转换债券面值/初始转股价格 增发新股或配股后的转股价格= P + AK 1+ K 既送股或转增股本又增发新股或配股后转股价格= P + AK 1+ n + K 式中，P 为初始转价格，n 为送股率，K 为增发新股或配股率，送股或转增股本后的转股价格= P 1+ nA 为新股价或配股价
286、优先股权是指在发行新股票时，给予现有股东优先购买新股票的权利
287、含权优先认股权价值= 含权股票的市场价格 ? 新股认购价格 购买1股新股所需的股权数 + 1 288、无优先认股权股票价格=股票市场价格-含权优先认股权价值
289、除权优先认股权价值= 无优先认股仅股票价格 ? 新股认购价格 购买1股新股所需的股权数
290、优先认股权的主要特点是：它能提供较大程序的杠杆作用，即优先认股权的价值要比其可购买的股票的价格的增减速度 要快
291、企业资产评估的意义：
1、是发展社会主义市场经济的需要
2、是深化经济体制改革的需要
3、优化企业资产管理的需要
4、保证企业再生产正常进行的需要
5、实行对外开放的需要
292、企业资产评估的标准：
1、以资产补偿、资产保值为目的的资产评估，适用重置成本、更新成本标准
2、以资产纳税和个 别资产出售为目的的评估，适用市场价格标准
3、以改变经营方式和以产权转让为目的的资产评估，适用收益现值标准
4、以 资产清算和资产抵押为目的的资产评估，适用清算价格标准
293、重置成本法是根据相同或类似被评估的资产，在全新情况下按现行价格计算的重置成本，以及被评估资产的使用和技术 状况，来确定资产评估价值的资产评估方法
1、分析计算法：资产评估价值=资产重置成本×成新率×（1±调整系数）
2、指数调整法： 资产评估价值=资产历史成本× 资产评估时的物价指数 ×成新率×（1±调整系数）资产购建时的物价指数
3、汇率调整法： 资产评估价值=资产历史成本× 资产评估时的汇率 ×成新率×（1±调整系数）资产购建时的汇率
294、更新成本法是指以现代的标准和设计，按现行价格计算的更新成本，以及被评估资产的成新率和有关因素，来确定资产 评估价值的资产评估方法
1、分析计算法：资产评估价值=资产更新成本×成新率×（1±调整系数）
2、指数计算法：资产评估价值=标准固定资产现值×（被评估固定资产生产能力）×成新率 标准固定资产生产能力
295、市场价格法：资产评估价值=全新资产的市场价格-全新资产的年折旧额×被评估资产已使用年限 年折旧额= 全新资产的市场价格? 预计净残值 折旧年限n式中：全新资产的（1 + i）n ? 1 296、收益现值法：资产评估价值=资产年收益额× i（1 + i）n 297、清算价格法：在企业解散或破产清算财产，或以资产抵押时，以资产拍卖或变价处理的变价收入作为资产评估价值的评 估方法（*（?））
298、因素综合计算法： 资产评估价值= 历史成本+ 技术改造支出 残值）（1 + 年平均物价变动指数 无形损耗系数 *已使用年限 已使用年限+ 增加使用年限×增加使用年限+残值
299、因素综合计算法尤其适用于企业中那些经过重大技术改造，其使用年限、性能、生产率都有了明显变化，但仍在继续使 用的固定资产的评估
300、固定资产经济性贬值是指由于固定资产本身以外因素导致固定资产的贬值。主要由经济环境所导致被评估资产实际生产能 力 n）]×100% 被评估资产设计生产能 力
302、企业资产综合评估是根据企业单位占有的全部资产及其整体获利能力和地区经济环境等因素进行综合性价值评估
303、单项资产评估应用于以下经济行为的资产评估：
1、单项资产出售的资产评估
2、企业自身或国家对国有企业所进行的资 产评估
304、企业资产综合评估适用于企业或其所属生产单位整体资产以产权变更为目的的资产评估
305、企业资产综合评估应考虑的因素：
1、企业拥有的资产及其结构是否合理
2、企业素质
3、地区经济环境 企业预期年利润
306、企业资产评估总值= +企业负债 行业平均资金利润率 企业预期年利润 ? 企业资产净值 *平均资金利润率
307、商誉评估价值= 式中，企业资产净值=企业单项资产评估价值之和 行业平均资金利润率-企业负债 308、企业资产评估总值=企业单项资产评估价值之和+商誉评估坐值
309、企业利润的作用：
1、利润是实现企业财务管理目标的重要保证
2、利润是企业自我发展的资金来源
3、利润是投资者获
301、固定资产经济性贬值率=[1（得投资回报的前提
4、利润是保证社会正常活动的必要条件
310、利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出
311、营业利润=工程结算利润+其他业务利润-管理费用-财务费用
312、工程结算利润=工程结算收入-工程结算成本-工程结算税金及附加
313、投资净收益是指企业对外股权投资、债权所获得的投资收益减去投资损失后的净额
314、年度工程结算利润的测算：
1、工程结算利润=计划利润+工程成本降低额
2、工程结算利润=工程结算收入-税费-结算工 程变动费用-结算工程固定费用总额
315、工程结算利润=施工产值-施工产值*税费率-施工产值*变动费用在工程造价中的比重-固定费用总额工程结算利润 + 固定费用总额 1 ? 税费率 ? 变动费用在工程造价中 的比重 利用上述公式的好处（1）测算工程结算利润（2）根据目标利润，测算计划年度应完成的工程任务（3）提供经营决策
317、投标竞争中预期利润的估算：估计利润=工程造价-估计成本 预期利润=中标概率*估计利润=中标概率*（工程标价-估 计成本）
318、产品销售利润的预测： 方法一：直接计算法，全部产品计划销售利润=∑各种产品计划销售利润 =∑某种产品计划销售收入-某种产品计划销售成本 其中：某种产品计划销售收入=计划期产品销售量*单位售价 某种产品计划销售成本=计划期期初结存产品成本+计划期生产产品成本-计划期末结存产品成本 方法二：分析计算法 影响销售利润变动的因素：
1、生产和销售产品的数量和品种
2、可比产品成本水平
3、价格和税率
1、计算可比产品销售利润的步骤：P 386（1）确定报告年度利润率（2）根绝报告年度利润率计算计划年度营销可比产品的利润（3）计算由于计划年度可比产品品种 结构变动而增减的利润（4）计算由于计划年度降低可比产品成本而增加的利润（5）计算由于计划年度可比产品销售价格变 动而增减的利润
2、计算计划年度不可比产品销售利润 不可比产品销售利润=不可比产品计划成本*不可比产品销售比重*不可比产品以及成本利润率
3、计算计划年初结存产品销售利润 计划年初结存产品销售利润=计划年初结存产品销售成本*报告年度成本利润率
4、计算计划年度产品销售利润总额 计划年度产品销售利润总额=计划年度可比产品销售利润+计划年度不可比产品销售利润+计划年初结存产品销售利润
319、施工企业利润分配方式的发展史：
1、企业奖励基金办法
2、利润分成办法
3、利改税的分配方法
4、企业承包经营的利 润分配方法
320、施工企业利润的分配顺序：
1、被没收的财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款
2、弥补企业以前年度亏损
3、提取法 定盈余公积金（10%）
4、提取法定公益金
5、支付优先股股利
6、提取任意盈余公积金
7、支付普通股股利
321、企业所得税的计算和交纳： 永久性差异：
1、是因税法与会计制度规定不同致使应税所得与会计利润不同而产生的差异
2、时间性差异：是因收入或费用在会计中确认时间与税法规定申报时间而产生的差异
3、注意计算企业所得税的税率为：25%
322、股利政策的意义：
1、在一定程度上决定企业对外再筹资能力
2、在一定程度上决定企业市场价值的大小
323、制约股利政策的因素：
1、法律约束因素（1）资本金保全约束（2）资本充实原则约束（3）超额积累利润限制
2、债务 合同因素
3、股东意见
4、企业自身因素（1）筹资能力和现金流量的约束（2）企业发展规划和投资机会的约束（3）资产 流动性的约束
5、股票市场价格
323、股利政策的选择和评价：
1、提留积累以后分配的股利政策
2、稳定或稳定增长的股利政策
3、固定分配比率的股利政策
4、正常股利政策加额外股利的股利政策
324、股利的形式：
1、现金股利
2、股权股利
3、债券股利
324、股利发放及其所需现金的筹集：
1、股利发放的日期界限 1）股利宣告日 2）股权登记日 3）股权除息日 4）股利发放日
2、发放股利所需现金的筹集 1）、企业在发放现金股利以前，如果有大量现金流入，可先将它投资于有价证券，在发放日前将它 兑现 2）、企业在现金股利发放之前流入现金不多，但在股利发放日以后会有较多的现金流入时，可先利用短期借款来发放，然后在现金流入时归还短期借款 3）、企业在现金股利发放日前现金不足，短期内又没有充足的现金流入时，不宜采用短期融 资来发放股利 4）、企业由于种种原因，外部筹资受到限制，如由于负债率高，不能再继续向金融机械借款，向社会发行企业 债券。
325、财务、成本分析的概念及内容：
1、概念：以年度报告为依据，采用专门的方法，系统分析过去和现在的经营成果、财
316、施工产值=务状况等用以了解过去、评价现在、预测未来
2、内容：（1）所有者或股东（2）债权人（3）政府经济管理机构（4）企业经 营者
326、财务成本分析的方法：
（一）比较分析法
1、按比较对象不同分为：水平分析、横向分析和与报表中对应或相关项目数据对比
2、按比较内容不同分为：比较会计要素 总量和比较财务比率
（二）因素分析法
1、连环替代法（步骤）（1）确定各影响因素的种类，并选择一个标准值即计划值（2）用实际值顺次的、连环的、每次一个 的替换计划值（3）根据每次替换产生的差异分析各个指标对其影响（4）将各个影响结果汇总进行总体的分析
2、差额分析法
3、指标分解法
327、人力资源营运能力的分析：劳动生产率=（工程结算收入+其他业务收入）/职工平均人数
328、生产资料营运能力的分析
1、总资产周转率=（工程结算收入+其他业务收入）/资产平均总额
2、流动资产周转率=（工程结算收入+其他业务收入）/流动资产平均占用额（1）应收账款周转率=（工程结算收入+其他业务收入）/应收账款平均余额（2）存货周转率=（工程结算成本+其他业务成本）/存货平均余额
3、固定资产利用率=（工程结算收入+其他业务收入）/固定资产平均占用额
329、盈利能力分析指标
1、工程结算收入利润率=工程结算利润/工程结算收入*100%
2、营业收入利润率=营业利润/（工程结算收入+其他业务收入）*100%
3、资本利润率=净利润/资本总额*100% 每股收益=净利润/股份总数 普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/普通股股份总数
4、总资产利润率=息税前利润总额/资产平均总额*100%
5、总资产净利率=净利润/资产平均总额*100%
6、资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额
330、短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产/流动负债*100%（2:1）
2、速动比率=速动资产/流动负债*100%（1:1）速动资产=流动资产-存货-待摊费用-待处理财产损失
3、现金比率=（货币资金+3 各月可变现的短期投资）/流动负债*100%（1:2）
331、长期偿债能力指标
1、资本负债率=负债总额/资产总额*100%
2、资本负债率=负债总额/资本总额*100%
3、有形资产负债率=负债总额/有形资产总额*100% 式中，有形资产总额=资产总额-无形资产-递延资产-待摊费用-递延税额 借项-待处理资产损失
4、已获利息倍数]=自税前利润/债务利息
332、企业成长能力分析指标
1、经营收入增长率=（本期经营收入/上期经营收入-1）*100%
2、净利润增长率=（本期净利润/上期净利润-1）*100%
333、对社会贡献能力的分析指标
1、社会贡献率=企业对社会贡献总额/资产平均总额*100%
2、社会积累率=上交国家财政总额/企业对社会贡献总额*100%
334、财务综合分析
一、财务分析采用的评分标准：计算公式：评分比率=实际比率/标准比率 注：总评分越高，表明企业总体财务状况越好
二、杜邦分析财务方法
1、概述：权益净利率是杜邦分析系统的核心。它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活 动的效率，它的高低取决于总资产利润率和权益总资产率的水平。决定权益净利率高低的因素有三个方面：权益乘数、销售 净利率和总资产周转率。
2、杜邦分析的核心公式：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 其中：权益净利率=资产净利率×权益乘数 资产净利率=销售净利率×总资产周转率
权益乘数=1÷资产资本率=1÷（1-资产负债率）分析理念：杜邦分析法主要以权益净利率这个指标为中心，然后从影响它的每一个因素开始，对每一个影响因素进行层层分 析，直至分析到影响企业发展的各种具体资产项目、负债项目及收入费用项目，找出影响企业利润变化的最终因素。
335、工程成本的分析
1、分析指标：成本降低额和成本降低率
2、具体分析项目：（1）工程材料的分析（2）工程人工费用的分析 影响因素：用工数的差异和人工单价的差异（3）机械使 用费和其他直接费的分析 影响因素：机械台数和单台机械成本（4）间接费用的分析
336、产品成本的分析
1、对全部产品成本计划完成情况的分析 全部产品成本降低额 = 全部产品的实际产量按 计划单位成本计算的总 成本 ? 全部产品的实际总成本 全部产品成本降低率 = 全部产品成本降低额 全部产品的实际产量按 计划单位成本计算的总 成本
2、对可比产品成本的分析 较上年实际的成本降低 额 = 可比产品实际产量按计 划单位成本计算的总成 本 ? 可比产品的实际总成本 较上年实际的成本降低率 = 可比产品较上年实际的成本降低额 *100% 可比产品的实际产量按上年实际单位成本计算的总成本
具体分析的因素：（1）单位成本变动（2）产品结构变动（3）产品产量变动
337、企业合并的概念及类型
1、概念：是指两个或两个以上企业，依照法律规定的程序组成一个企业的经济行为
2、分类：（1）按法人资格的变更情况分为：吸收合并和新设合并（2）按合并各方企业所属行业的相互关系分为：横向合并、纵向合并和混合合并
338、企业合并的目的
1、市场份额动机
2、协同经营原则
3、经营战略原则
4、财务协同效应
5、其他动机
339、企业合并的程序：
1、选择目标企业，初步进行接洽
2、寻求董事会或主管单位的支持
3、进一步与目标企业谈判，并对企业的合并进行可行性研究后，提出合并方案
4、合并各方股东会或主管单位通过合并决议
5、签订合并协议，公告企业合并
6、善后事宜的安排
340、企业合并的可行性分析：
1、企业外部环境
2、内部环境的分析
3、企业财务状况的分析
4、合并各方企业价值的评估
5、企业合并后经济效益的分析
341、企业收购的概念及方式
1、概念：是指一个企业通过某种方式，购买另一个企业的股权或资产，以获得对企业的控制权
2、收购方式（1）集中竞价交 易收购（2）要约收购（3）协议收购
342、要约收购上市公司的程序：
1、选择上市公司，并持有该公司股份的 30%
2、当已持有 30%时若想继续收购要报上级相关 部门批准
3、收购行为要在要约规定的期限内进行
4、收购期限届满若持有 75%，原上市公司终止上市交易
5、收购期限届满 若持有 90%，有义务应要求收购其余小股东 10%的股份
6、通过要约并撤销原公司实现的收购行为属于吸收合并
7、收购结束后，收购公司 15 日内进行公告
343、协议收购上市公司的程序：
1、选择目标公司，就收购事项进行磋商和谈判
2、达成收购协议
3、作出书面报告并公告
4、履行收购协议
5、通过协议并撤销原公司实现的收购行为属于吸收合并
6、收购结束后，收购公司 15 日内进行公告
344、买壳上市
1、概念：也叫借壳上市，是指收购公司即买壳公司通过协议收购上市公司的股本，并取得对壳公司的经营、管理的控股权，然后对壳公司的人员、资产和业务实行重组，向壳公司注入自己的优质资产和业务，从而实现自身资产与业务的间接上市
2、基本要求：（1）买壳公司要具有较强的资金实力（2）具有健全的经营机制和完善的管理体制
3、优越性：（1）避免直接上市的程序限制，实现直接上市（2）上市可以节省时间（3）受客观不利因素的影响较小（4）提 高买壳公司和壳公司的知名度和市场价值
345、企业分立的概念及类型
1、概念：是指将现有部分所属单位或产品生产线从企业中划分出来，形成新的企业
2、分类：（1）派生分立：原企业继续存在，新企业需注册登记（2）新设分立：原企业解散
346、企业分立的目的（或动机）：
1、适应经营环境变化，调整经营战略
2、谋求管理激励，提高管理效率
3、弥补合并决策 失误
347、企业分立的程序：
1、提出企业分立的设想
2、需求董事会或主管单位的支持
3、成立企业分立工作组，制定企业分立方 案
4、企业股东会或主管单位通过企业分立决议
5、公告企业分立
6、新设企业的注册登记
348、债务重组的概念及意义
1、概念：是指对陷入财务困境、但仍有转机的企业，根据一定程序进行 重新整顿，使企业得以复兴的做法
2、意义：（1）减少债权人和投资者的损失（2）可以为面临破产的企业争取最后的机会（3）减少社会财富的损失和音破产而 失业的职工人数
349、债务重组的方式：
1、以低于债务账面价值的现金清偿债务
2、以非现金资产清偿债务
3、将债务转增资本
4、修改其他债务条件，如延长债务偿还期限
5、混合重组方式 350、协商进行债务重组的程序：
1、提出申请，召开相关人会议
2、制定债务重组计划并进行具体安排
3、进行最后的商讨确 定相关事宜
351、法院裁定债务重组的程序：
1、向法院提出债务重组申请
2、法院任命债权人委员会
3、制定企业债务重组计划
4、执行企业债务重组计划
5、经法院认定宣告终止债务重组
352、企业清算的概念及类型
1、概念：是指在企业终止经营以后，结束其未了业务，收取债券、清理债务、分配企业剩余财产，并注销其法人资格的行为
2、分类：（1）按清算原因分为：解散清算和破产清算（2）按其是否自行组织清算分为：普通清算和特别清算
353、企业解散清算的程序（1）成立清算组（2）清算财产、债权、债务，制定清算方案
1、编制企业清算以前经营期间的会 计报表
2、登记债权人债权
3、清查全部财产、债权、债务，编制财产清单和债权、债务明细表
4、确定清查财产的价值，编 制清算资产负债表并制定清算方案（3）执行清算方案
1、确定清算损益
2、清偿债务
3、分配剩余财产
4、结束清算工作
第二篇：会计原理与工程财务管理
国际工程承包管理试题
一、名词解释（30分）
1、国际工程承包
2、劳务合同
3、工程咨询
4、代理人
5、不平衡报价法
6、现汇贷款
二、填空题（30分）
1、承包商指具有一定的生产技术和管理能力，能承担工程设计、_________、原材料和设备供应，项目管理的团队、公司、个人或他们的联合体。
2、国际工程建设分为_________、设计与招标阶段、项目施工阶段和_________。
3、建设工程管理模式对_________——招标——建造方式的一个重要改革，就是分阶段发包。
4、国际工程承包合同根据不同的设计方法，可分为总价合同、_________和_________。
5、国际工程承包合同的拟定，一般是参照_________。
6、ICE合同条件属于_________格式，同FIDIC施工条件一样，是以实际完成的工作量和投标书中的单价来控制工程项目的总造价的。
7、工程项目合同管理的三大预期目标有_________、_________和成本。
8、工程师作为业主和承包商的中间人，具有很大的权力，而且具有_________，即工程师决定业主和承包商都必须遵照执行。
9、招标程序是指从_________开始，经过投标、开标、评标、决标、授标直至商谈、订立合同的整个过程。
10、国际工程物资采购可大致分为计划、采购、_________和_________四个阶段。
11、进度管理的主要任务是按施工合同规定的工期、_________和质量要求完成工程任务。
12、外汇的_________指由于外汇汇率变动，通过经济状况变化和经济结构变化的间接影响，使那些不使用外汇的部门和个人也承受风险。
13、按托收时是否随附货运单据，可以分为_________托收和_________托收。
14、质量/维修保函的有效期一般从工程完成后的维修保养开始直至_________为止。
15、保险合同的关系人包括保险人和_________。
三、简答题（40分）
1、建筑业被选为国家经济改革的试点，首先是建立一个适应我国国情的建筑业法规框架，其目标是什么？
2、香港房委会认为，建立合作伙伴项目管理模式应具备的要素是？
3、合同管理的依据可分为哪几类？
4、国际工程项目的三个主要特点是什么？
5、工程结算的5个步骤？
第三篇：财务与会计真题汇总答案
41、我国改革开放以来，以（）衡量的货币增长速度如果超过经济增长速度与通货膨胀率之和，即发生流动性过剩。C
（A)
M0
（B)
Ml
（C)
MZ
（D)
M3
42、通货紧缩会导致币值（）
．实质债务（）。A
（A）上升；加重（B）上升；减轻（C）下降：加重（D）下降；减轻
43、如果基础货币为5
亿，活期存款准备金率为10
%，定期存款准备金率为2
%，定期存款比率为30
%，超额准备金率为5
%，通货比率为20
%，则货币存量为（）亿元。D
（A)
923
（B)
1245
（C)
1621
（D)
]
685
44、我国一年期定期存款年利率为225
%，我国2009
年官方公布的CPI
为12
％。则我国2009
年存款的实际年利率为（）。
（A)
%
（B)
%
（C)
%
（D)
%
B
45、下列金融工具中，不属于货币市场工具的是〔）。D
（A）国库券（B）商业票据（C）回购协议（O）股票
95、按通货膨胀的成因划分，通货膨胀可以分为（）。ACDE
（A）需求拉动型通货膨胀（B）传导型通货膨胀
（C）成本推动型通货膨胀（D）输入型通货膨胀（E）结构型通货膨胀
96、属于二元制中央银行制度的国家有（）
.DE
（A）英国（B）日本（C）法国（D）美国（E）德国
108、净资产越大，说明个人拥有的财富越多。可以通过（）方式来提高家庭的净资产．ABCDE
（A）工资薪金增加（B）提高投资收益率（C）接受馈赠（D）减税（E）接受继承
109、现金等价物通常指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。关于各类银行存款描述正确的是（）。
（A）个人活期存款按季结急，按结息日挂牌活期利率计息AE
（B）存期超过2
年的定活两便储蓄一律按2
年整存整取利率六折计息
（C）整存零取最低起存额为5000
元
（D）人民币通知存款开户起存金额为5
万元，每次支取额度不限
（E）个人支票储蓄存款尤其适合个体工商户
119、一国国际收支出现逆差，一般会引起该国货币汇率下降，甚至引发通货紧缩。（）A41、股票作为一种金融工具，体现了货币的（）功能。C
(A)交换媒介
(B)价值尺度
(C)储藏手段
(D)延期支付
42、知果一国本位制度中规定货币单位受等量金属或他国货币等价的约束，称为（）。B
(A)法定本位制
(B)规范本位制
(C)金属本位制
(D)自由本位制
43、一般来说，当CPI增幅大于（）时，称为通货膨胀，我们也通常把它作为通货膨胀的预警线。C
(A)0%
(B)2%
(C)3%
(D)5%
44、通货膨胀发生时，价格上升会引起本币币值（），贷款人实质贷款（）。D
(A)上升；增加
(B)上升：减少
(C)下降；增加
(D)下降；减少
45、如果基础货币为8亿元，活期存款的法定准备金率为8%，定期存款的法定存款准备金率为6%，定期存款比率为30%，超额准备金率为5%，通货比率为20%，那么货币存量为（）亿元。C
(A)
21.02
(B)
22.58
(C)
27.59
(D)
32.1394、（）属于非贸易外汇管理项目。BCDE
(A)进口管制
(B)运费
(C)保险费
(D)医疗费
(E)留学生费用
95、金融市场的主要功能是（）。ABCDE
(A)便利筹资和投资
(B)促进资本部门的集中，解决社会化大生产对于社会资金集中使用的要求
(C)方便资金的灵活转换
(D)合理引导资金流向、流量，促进资本向高效益单位转移
(E)有利于增强中央银行宏观调控的灵活性
96、新《巴塞尔资本协议》的支柱是（）。ACE
(A)最低资本要求
(B)国际资本监管协作
(C)监管当局的监管
(D)金融衍生品监管
(E)市场纪律
119、当一国国际收支出现逆差时，表明国民收入水平上升，引发社会总需求上升，从而使国际收支进一步恶化。
（）
B44、根据乔顿货币乘数模型，在决定货币供应量的因素中，由公众决定的因素是（）．D
（A）基础货币
（B）定期存款的法定准备金率
（C）活期存款的法定准备金率
（D）定期存款比率
45、在国际收支中．（）反应的是居民和非居民之间投资与借贷的增加变化。它由直接投资、证券投资、其他投资和储备资产等四个部分组成。B
（A）资本项目
（B）金融项目
（C）贸易项目
（D）经常项目
94、货币的派生职能包括（）。BD
A）交换媒介
B）储藏手段
C）价值尺度
D）延期支付
E）经济调节
95、现行信用货币的主要形式包括（）。ACE
（A）纸币
（B）定期存款
（C）省金属铸币及辅币
（D）活期存款
（E）使用支票的活期存款
96、从基础货币的运用来看，它包含（）。BC
（A）纸币
（B）商业银行的存款准备金
（C）流通于银行体系之外而为公众所持有的现金
（D）流通中的现金
（E）活期存款
119、在新加坡，有两个类似于中央银行的机构，即金融管理局与货币发行定，这正是复合中央银行制的特点。（）B38、选择（）进行投资通常可以分享行业投资的利益，同时又不受经济周期的影响，在证券买卖的时机选择上也比较灵活，因此很多投资者对此倍加青睐A
A、增长性行业
B、周期型行业
C、防守型行业
D、发展性行业
39、以下属于我国特殊货币政策工具的是（）B
A、再贴现政策
B、利率政策
C、调整法定存款准备金率
D、公开市场业务
40、外汇的主要内容是（）B
A、外国货币
B、外币支付凭证
C、外币有价证券
D、特别提款权
41、历史上最早出现的货币形态是（）A
A、实物货币
B、金融货币
C、银行券
D、信用货币
42、当价格总水平下降时，货币的购买力水平（）A
A、上升
B、下降
C、不变
D、不定
43、由工资提高引起的通货膨胀属于（）B
A、需求拉动型通货膨胀
B、成本推动型通货膨胀
C、结构失衡性通货膨胀
D、信用膨胀性通货膨胀
44、作为货币供给总闸门的金融机构是（）B
A、商业银行
B、中央银行
C、政策性银行
D、非银行金融机构
45、名义利率、实际利率和通货膨胀之间的关系是（）A
A、名义利率=实际利率+通货膨胀率
B、名义利率=实际利率-通货膨胀率C、名义利率=实际利率÷通货膨胀率
D、名义利率=实际利率×通货膨胀率
93、商业银行的非存款类资金来源主要包括（）ABCDE
A、同业拆借
B、从中央银行贴现贷款
C、证券回购
D、国际金融市场融资
E、发行中长期债券
123、流动性越弱的金融性资产，现金购买力越强。（）B124、如果外汇越来越贵，跟前一个工作日比较要用较多的本币才能兑换一个单位的外币时，则表明外汇汇率上升，本币币值下降，反之亦然。（）A
39、在以下几种货币政策工具中，最重要的是（）。A
（A）公开市场操作（B）调整再贴现率
（C）变动法定存款准备金率（D）道义劝告
40、货币的本质是（）。A
（A）固定的充当一般等价物的特殊商品赶
B）流通手段
（C）偶尔媒介商品交换（l)）支付手段
41、利率高、风险大、容易发生违约纠纷，但却十分灵活，能弥补银行的信用不足，这种信用形式是（）。A
（A）民间信用仁
B
飞涅费信用
（C）国家信用（D
；两业信翅
42、既是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，又是银行信誉的根木保证的是（）。A
（A）现金资产
（B）贷款
（C）贴现
（D）
证券投资
43、信用最基本的特征是（）B
（A）收益性
（B）偿还性
（C）安全性
（D）流动性
44、商业信用最典型的做法是（）。D
（A）商品批发
（B）商品销售
（C）商品代销
（D）商品赊销
45、由非官方的行业自律组织规定并对织织成员有定约束力的利率缝（）。D
（A）市场利率怕）优惠利率
（C）公定利率（D
少基准利率
46、目前，我国人民币实施的汇率制度是（）。C
（A）固定汇率制
B
弹性汇率制
（C）有管理浮动汇率制
（D盯住汇率制
93、民间信用的特点是（）
。ACE
（A）灵活（B）规范
（C）风险大（D）利率低
（E）易发生违约纠纷
94、中央银行增加基础货币的途径有（）
。ACD
（A）增加现金发行（B）增加现金回笼
（C）调低法定存款准备金率（D）向商业银行提供贷款（E）减少外汇储备
123、商业银行经营的主要目的就是获得最大化的盈利。（）
A
124、法定存款准备金率越高，存款扩张范围越大，即商业银行准备金越多。B
125、如果市场上的利率上升，那么债券的市场价格也将随着上升。（）
B43、由于“货币幻觉”所引发的通货膨胀属于（）。B
(A)
需求拉动型通货膨胀(B)
成本推动型通货膨胀
(C)
输入型通货膨胀
(D)
结构型通货膨胀
44、已知活期存款的法定准备金率为15%，定期存款的法定准备金率为10%，定期存款比率为15%，超额准备金率为3%，通货比率为20%，则货币乘数为（）。D
(A)
0。40
(B)
0。45
(C)
2。95
(D)3。04
45.已知名义利率为6。5%，通货膨胀率为4%，则根据费雪方程式计算的实际利率为（）。B
(A)1．2%
(B)2．4%
(C)2．5%
(D)3%
46、影响汇率最直接的因素是（）B
(A)一国的经济增长速度
(B)国际收支平衡
(C)物价水平
(D)利率水平
47、国际直接投资理论中，（）的基本观点是市场的不完全竞争、规模经济、政府干预和税收制度等引起的市场不完全竞争，导致市场的机制不能充分发挥作用，从而使国际直接投资成为可能。A
(A)垄断优势理论
(B)产品生命周期理论
(C)比较优势理论
(D)内部化理论
96、货币市场的主要特征有（）。BCD
(A)具有权益工具的特点
(B)交易期限短
(C)交易的目的主要是短期资金的需求
(D)交易的金融工具流动性很强且风险小
（E）安全性比较高
97、中央银行作为政府的银行，其主要职能是（）。ABCE
(A)代理国库
(B)充当政府的金融代理人
(C)为政府提供资金融通
(D)集中存款准备
（E）作为国家的最高金融管理当局
98、金融工具的主要特征有（）。ABCD
(A)期限性
(B)流动性
(C)风险性
(D)收益性
（E）安全性
120、一国国际收支出现暂不平衡，人们预期汇率水平不久会向相反方向变动，因此低价买入该种货币而在高价时卖出从而导致资本流动。
（）A40、通货紧缩会导致币值（），实质债务()。A
(A)上升：加重
(B)上升；减轻
(C)下降；加重
(D)下降；减轻
41、如果基础货币为5亿，活期存款准备金率为10%，定期存款准备金率为2%，定期存款比率为30%，超额准备金率为5%，通货比率为20%，则货币存量为（）亿元。D
(A)9.23
(B)12.45
(C)16.21
（D)16.8542、我国一年期定期存款年利率为2.25%，我国2009年官方公布的CPI为1.2%，则我国2009
年存款的实际年利率为（）。B
(A)1.02%
(B)1.04%
(C)1.06%
(D)1.08%
43、下列金融工具中，不属于货币市场工具的是()。D
(A)国库券
(B)商业票据
(C)回购协议
(D)股票
93、本位货币的特点是()。CE
(A)易于保存
(B)价值稳定
(C)具有无限法偿性
(D)调整经济的主要工具
(E)一切交易行为最后的支付工具
94、按通货膨胀的成因划分，通货膨胀可以分为()。ACDE
(A)需求拉动型通货膨胀
(C)成本推动型通货膨胀
(E)结构型通货膨胀
(B)传导型通货膨胀
(D)输入型通货膨胀
95、属于二元制中央银行制度的国家有()。DE
(A)英国
(B)日本
(C)法国
(D)美国
(E)德国
118、一国国际收支出现逆差，一般会引起该国货币汇率下降，甚至引发通货紧缩。（）
对
41、当发生世界性通货膨胀时，小国开放部门的成本或价格将会上升，在货币工资增长率的作用下，非开放本门的工资和价格也会上升，从而导致该国出现（）通货膨胀。A
（A）斯堪的纳维亚型
（B）需求结构转移型
（C）部门差异型
（D）希克斯型
42、货币乘数也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数，（）被称为狭义的货币乘数。D
（A）乔顿货币乘数模型
（B）通货比率与准备金率的比值
（C）超额准备金率的倒数
（D）银行存款准备金率的倒数
43、一般来说，名义利率可以分为两个组成部分，即无风险利率和（），后者包含了对各种风险的补偿。B
（A）风险利率
（B）风险溢价
（C）风险投资
（D）风险加权收益
44、金融市场的组织形式，按照所交易的金融资产的要求权划分，可以分为（）。A
（A）债务市场和股权市场
（B）货币市场和资本市场
（C）债务市场和资本市场
（D）货币市场和股权市场
93、基础货币是货币当局的负债，即由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，货币当局投放基础货币的渠道主要有（）。BCDE
（A）降低准备金率
（B）直接发行通货
（C）变动黄金储备
（D）变动外汇储备
（E）实行以公开市场操作作为主的货币政策
94、决定和影响利率变动的因素有很多，包括社会平均利润率、借贷资金的供求状况和微观因素等，其中，微观因素主要包括（）。ADE
（A）借贷期限与借款人信用等级
（B）预期通货膨胀
（C）国际利率水平及汇率
（D）担保品与风险程度
（E）放款方式与社会经济主体的预期行为
95、国际收支平衡表由三部分构成：经济项目、资本与金融项目和错误与遗漏项目。其中资本项目反映资产在居民与非居民之间的转移，它由（）构成。AD
（A）资本转移
（B）直接投资
（C）证券投资
（D）非生产、非金融资产交易
（E）储备资产
118、可转让存单是银行发行的固定金额、期限和利率的可转让流通的存款凭证，特点是面额大、利率高、记名、可转让流通。
（）B
一、单项选择题
1．在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币供给的总量。乔顿模型是货币供给决定的一般模型。该模型中可以由中央银行决定的因素不包括（）。
A．基础货币
B．活期存款的法定准备金比率
C．定期存款的法定准备金比率
D．通货比率
【答案】D
2．（）是指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企业单位的备用金。
Ａ、M0
B．M1
C．M2
D．M3
【答案】A
3．货币的购买力，也就是一个国家货币对一切商品、劳务的购买力，它与物价水平的关系可以表述为（）。
A．货币购买力指数＝居民消费价格指数
B．货币购买力指数＝物价指数
C．货币购买力指数＝1/居民消费价格指数
D．货币购买力不受物价水平的影响
【答案】C
4．以零售价格为准进行编制，反映物价上涨对工薪收入阶层的影响程度的指数称为（）。
A．消费者价格指数
B．批发价格指数
C．零售物价指数
D．商品价格指数
【答案】A
5．对债务人信用的分析是金融机构，尤其是银行业特别关注的问题，“5C”方法是银行评价借款人信用时经常用的一种方法，以下各项中，不属于信用“5C”方法分析内容的是（）。
A．借款用途
B．品德
C．资本
D．商业环境
【答案】A
6．国家信用是以国家为债务人，从社会上筹措资金来解决财政需要的一种信用形式，以下不属于国家信用的作用的是（）。
A．国家信用可以调节财政收支的短期平衡
B．国家信用可以弥补财政赤字
C．国家信用可以调节经济与货币供给
D．国家信用可以提高一国的国际地位
【答案】D
7．商业银行吸收存款后，以库存现金或在中央银行的存款的形式保留的，用于应付存款人随时提现的那部分流动资产储备称为（）。
A．存款准备金
B．备用存款
C．法定存款准备金
D．贴现金
【答案】A
8．政府发行公债后，如果政府公债的购买者是企业居民，那么这会使得这个社会的信用（）。
A．等量扩张
B．收缩
C．成倍扩张
D．不受影响
【答案】D
9．通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值，物价水平持续而普通上涨的货币现象，它会对经济生活中的许多方面产生影响，在长期看来，通货膨胀和失业（）。
A．交替存在B．同时存在C．此消彼长
D．不存在必然联系
【答案】D
10．通货膨胀对收入和财富具有再分配效应，一般意义上讲，通货膨胀的最大收益者是（）。
A．固定收入者
B．非固定收入者
C．企业家
D．政府
【答案】D
11．市场利率是指由资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。一般来说，当资金运用的收益较高而运用资金的风险也较大时，市场利率会（）。
A．下降
B．不变
C．上升
D．不确定
【答案】C
12．银行间利率主要包括全国银行间拆借利率和（）。
A．区域性银行间拆借利率
B．银行国债市场利率
C．银行间隔夜拆借利率
D．银行间同业存款利率
【答案】B
13．如果汇率水平低于其实际价值，就认为该国货币（）。
A．高估
B．低估
C．升值
D．贬值
【答案】B
14．金融市场是指货币资金融通和金融资产交换的场所，必须具备交易对象、交易主体、交易工具以及交易价值这四个要素，其中金融的市场交易价值是（）。
A．债券价格
B．利率
C．股票价格
D．汇率
【答案】B
15．按照不同的划分标准，汇率有不同的分类。从汇率的制定方法的角度来讲，一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率称为（）。
A．固定汇率
B．基础汇率
C．基本汇率
D．即期汇率
【答案】B
二、多项选择题
16．货币的基本功能是（）。
A．交换媒介
B．储藏手段
C．价值尺度
D．世界货币
【答案】AC
17．国家直接投资是指一个国家的企业或个人对另一国家的企业部门进行的投资，其投资方式主要有（）。
A．在国外创办新的企业
B．与东道国或其他国家共同投资，合作建立合营企业
C．购买外国企业股票，达到一定比例以上的股权
D．投资者直接收购现有的外国企业
E．以投资者在在国外企业投资所获利润作为资本，对该企业进行再投资
【答案】ABCDE
18．影响货币价值的因素分为两大类，即货币因素和非货币因素，以下属于货币因素的是（）。
A．社会成员货币需求量
B．中央银行对货币供应量的控制
C．汇率的变化
D．投资者对于汇率的预期
E．消费倾向的变化
【答案】BC
19．金属本位制是本位货币与一定量的贵金融保持等价关系的本位制度。根据贵金融的种类，金融本位制又可以分为（）。
A．金本位制
B．银本位制
C．准金属本位制
D．复本位制
E．铸币本位制
【答案】ABD
20．通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值，物价水平持续而普遍上涨的货币现象。根据物价上涨的速度，通货膨胀可分为（）。
A．温和的通货膨胀
B．有序的通货膨胀
C．疾驰的通货膨胀
D．超级通货膨胀
【答案】ACD
21．利率是货币资金的价格，对于利率的决定不同理论有不同的解释，但是总体来说，决定和影响利率变动的因素主要有（）。
A．社会平均利润率
B．借贷资金的供应状况
C．央行的货币政策
D．预期通货膨胀
E．国际利率水平及汇率
【答案】ABCDE
22．利率市场化是国内金融自由化的核心和关键环节，但是往往存在各种风险，为了事先有效降低利率市场化导致的各种风险，在利率市场化的过程中，应当遵循以下原则（）。
A．利率市场化过程中，应当采取渐进的原则
B．利率市场化之间应当建立健全金融市场
C．利率市场化过程中要有一个稳定增长的宏观经济环境
D．利率市场化过程中，要加强银行业市场的竞争和监管
E．在利率市场化之前，应当对银行大量的坏账和企业的高资产负债率进行处理
【答案】ABCDE
23．外汇是以外币表示的用来清偿国际债权债务关系的支付手段和工具。根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇包括（）。
A．外国货币
B．外币邮政储蓄凭证
C．外向上有价证券
D．黄金
E．特别提款权
【答案】ABCE
24．我国银行间的外汇市场的交易品种主要有（）。
A．人民币兑换美元
B．人民币兑换日元
C．人民币兑换港币
D．人民币兑新加坡元
E．人民币兑换泰铢
【答案】ABC
25．中央银行对外汇市场进行干预主要有两种类型：非冲销干预和冲销干，下面有关这两者的说法错误的有（）。
A．所谓非冲销干预，是指中央银行允许其买卖外汇而改变国内市场上的货币供应量
B．在浮动汇聚率制下，中央银行在外汇市场上进行非冲销干预不能达到调整汇率的目的C．资本的流动性越强，中央银行的非冲销政策就会越有效，对经济的促进作用也就会越显著
D．有的时候不干预本身，也是一种干预行为
E．当中央银行对外汇市场实行冲销干预期的时候，国内市场上的本币供应量不一定保持不变
【答案】BE
三、判断题
26．在货币史上，金本位制早于银本制，自19世纪中叶后，金本位制逐渐被银本位制所取出代。（）
【答案】×
27．在通货膨胀下，所有市场上的利率都是名义利率。（）
【答案】√
28．存款总额与原始存款的比率（即存款乘数）将等于法定准备金比率的倒数。（）
【答案】×
29．通货膨胀是一种有利于贫困阶层的收入再分配。（）
【答案】×
30．成本推动型通货膨胀动因之一，是由于货币幻觉和模仿效应造成的工资和物价的螺旋式上升。（）
【答案】√
第四篇：0910物流财务管理真题
2009年10月物流企业财务管理真题
一、单选题（15分）
1.下列属于我国国家政策银行的是
A.中国建设银行B.农业发展银行C.中国工商银行D.中国银行
2.在基准利率确定后，各金融机构根据基准利率和借贷款的特点而换算出来的利率是
A.浮动利率B.固定利率C.实际利率D.套算利率
3.本金本期产生的利息在下一个计息期也加入到本金中，随着本金计算下一期利息，这种计息方式是
A.递延年金B.永续年金C.单利D.复利
4.下列属于直接筹资所体现的特点是
A.筹资效率低B.筹资效率高，筹资费用低C.筹资范围比较窄D.筹资渠道和筹资方式比较少
5.企业因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机为
A.新建筹资动机B.扩张筹资动机C.偿债筹资动机D.混合筹资动机
6.企业追加长期资本的成本率是
A.边际资本成本B.长期资本率C.资本追加率D.个别资本成本
7.衡量财务杠杆利益或风险程度的指标是
A.财务收益系数B.边际收益率C.财务杠杆系数D.收益率
8.投资项目投入使用后的现金流量现值之和与初始投资额之比是
A.平均报酬率B.净现值C.内部报酬率D.获利指数
9.对债券发行人有利，对债券投资者不利的债券附加条款是
A.提前赎回条款B.偿债基金条款C.提前售回条款D.转换条款
10.季节性存货属于
A.偶然性流动资产B.短期流动资产C.机会流动资产D.长期流动资产
11.以下关于保守的筹资组合的说法正确的是
A.短期资金比例相对较高B.会增加企业无法偿还到期债务的风险
C.会增加利率变动的风险D.会降低归属于股东的收益
12.下列影响股利支付政策的因素中，属于公司因素的是
A.规避风险B.通货膨胀C.未来投资机会D.资本积累约束
13.股票股利对企业的好处是
A.如果股票价格不同比例下降，可增加股东的财富B.留存更多现金，有利于企业长远发展
C.股东将分得的股票股利出售，可获得避税上的好处D.可使股价上升，利于吸引更多的投资者
14.绩效管理归属于下列战略管理组成的哪一部分
A.企业内外部环境分析B.战略测评与监控C.战略的制定D.战略的实施
15.按企业清算的原因不同，清算可分为
A.自愿清算和行政清算B.行政清算和司法清算C.自愿清算和解散清算D.解散清算和破产清算
二、多项选择题（10分）
16.企业的筹资活动按其是否借助银行等金融机构，可以分为
A.权益资本筹资B.负债资本筹资C.直接筹资D.间接筹资E.短期筹资
17.资本成本从绝对量的构成来看，包括
A.资本筹集费用B.个别资本费用C.资本占用费用D.绝对资本成本E.一般资本成本
18.下列属于贴现现金流量指标的有
A.投资回收期B.平均报酬率C.净现值D.内部报酬率E.获利指数
19.物流企业流动资产的数量按照其功能不同可以分为
A.实际需要量B.计划需要量C.正常需要量D.过度储备量E.保险储备量
20.绩效评价的过程应该包括
A.绩效计划B.绩效实施C.绩效考核D.绩效诊断E.绩效结果应用
三、填空题（10分）
21.企业的目标是生存、发展和（）
22.风险报酬率是指（）和原投资额的比率
23.股票按股东的权利和义务不同分为普通股和（）
24.资本筹集费用一般是（）发生的，所以在计算资本成本时可以作为筹资金额的抵减项予以扣除
25.普通股投资的必要报酬率通常（）债券投资的必要报酬率
26.若净现值为正数，则说明该投资项目的报酬率（）预定的贴现率，该方案可行
27.客户拖欠货款的原因大致可概括为两类：无力偿付和（）
28.作为利润分配对象的企业利润有两个含义：一是企业利润总额；一是企业缴纳所得税后的（）
29.战略的执行包括持续时间和（）两个维度
30.《公司法》规定的企业合并的两种形式包括吸收合并和（）
四、名词解释（15分）
31.固定利率32.直接筹资33.每股收益无差别点34.预防动机35.绩效计划
五、简答题（20分）
36.简述财务管理的原则37.简述证券投资组合的三分法
38.简述计算应收账款机会成本的步骤39.简述物流企业绩效评价的意义
六、计算题（20分）
40.某物流公司现有多余资金100000元存入银行，年利率6%，单利计息，问5年后会取出多少本利和？
41.东远物流公司发行一批普通股，发行价格为6元，筹资费率5%。公司有两套股利方案：一是每年都分派现金股利0.6元；二是第一年分派0.3元，以后每年增长7%。试计算每种股利方案下的普通股资本成本。
42.某物流公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，总额为10万元。其中A股票为3万元，β=2；B股票为2万元，β=1；C股票为5万元，β=0.5.股票的市场平均收益为15%，无风险收益率为10%，计算这种证券组合的风险收益率。
43.永昌公司委托某物流企业管理存货，已知永昌公司全年需要A零件20000件，每订购一次的订货成本为200元，每件年储存成本为2元。求最优经济订货批量和订货批次。
七、分析题（10分）
44.某物流公司有两个项目，期望报酬率A项目为15%，B项目为12%；标准离差A项目为40%，B项目为36%。企业鉴于目前的经济状况，希望投资风险越小越好，试分析应该选择哪个项目进行投资。
2009年10月物流企业财务管理真题参考答案
一、单项选择题
1～5 BDDAB6～10 ACDAB11～15 DCBBD
二、多项选择题
16.CD17.AC18.CDE19.CE20.ABCDE
三、填空题
21.获利22.风险报酬额23.优先股24.一次性25.高于
26.大于27.故意拖欠28.净利润29.组织空间30.新设合并
四、名词解释略
五、简答题略
六、计算题
40.FVn=PV0 ×（1+i×n），其中 PV0=100000i=6%n=5∴FVn=100000×（1+6%×5）=130000（元）
41.⑴如果采用第一种方案，则普通股资本成本为：
KCDC
PC(1fc)0.610.53% 6(15%)
⑵如果采用第二种方案，则普通股资本成本为：
0.37%12.26% PC(1fc)6(15%)
n32542.pii210.51.05 101010i1KCD1g
RPP(KmRf)1.05(15%10%)5.25%
43.最优经济订货批量
Q2AF
C220000200 2000（件）2
订货批次 AQAC2F220000 10（批）2200
七、分析题
44.V100%A40%,A15%；B36%,B12% VA40%36%100%266.67%；VB100%300% 15%12%
VA＜VB，选A项目。
第五篇：2014年《财务管理》 真题答案
2014年中级会计职称考试《财务管理》真题答案
一、单项选择题（本类题共25小题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填土答题卡中的相应信息点。多项选择题、错选、不选均不得分）
1.【答案】A
【解析】作为贷款担保的质押品，可以是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证，可以是依法可以转让的股份、股票等有价证券，也可以是依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。
2.【答案】A
【解析】债务筹资的缺点有，不能形成企业稳定的资本基础、财务风险较大、筹资数额有限。
3.【答案】B
【解析】优先股的优先权利主要表现在股利分配优先权和分配剩余财产优先权上，因此，优先分配收益权属于优先股的权利。
4.【答案】B
【解析】留存收益筹资不会发生筹资费用，但是留存收益的资本成本率，表现为股东追加投资要求的报酬率，所以是有资本成本的，选项B错误。
5.【答案】C
【解析】敏感性负债是指随销售收入变动而变动的经营性短期债务，长期借款属于筹资性的长期债务，不包括在内，所以本题选择C选项。
6.【答案】B
【解析】该债券的资本成本率=8%×（1-25%）/（1-1.5%）=6.09%，选项B正确。
7.【答案】D
【解析】从理论上讲，最佳资本结构是存在的，但由于企业内部条件和外部环境的经常性变动，动态地保持最佳资本结构十分困难。选项D正确。
8.【答案】D
【解析】现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值=（100+25）/100=1.25。选项D正确。
9.【答案】B
【解析】内含报酬率，是指对投资方案未来的每年现金净流量进行贴现，使所得的现值恰好与原始投资额现值相等，从而使净现值等于零时的贴现率。并不使用资本成本做贴现率，所以选项B是正确的。
10.【答案】D
【解析】购买力风险是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的可能性。证券资产是一种货币性资产，通货膨胀会使证券投资的本金和收益贬值，名义报酬率不变而实际报酬率降低。购买力风险对具有收款权利性质的资产影响很大，债券投资的购买力风险远大于股票投资。如果通货膨胀长期延续，投资人会把资本投向实体性资产以求保值，对证券资产的需求量减少，引起证券资产价格下跌。
11.【答案】A
【解析】在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以选项A是正确的。
12.【答案】C
【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=160+90-100=150（天），选项C正确。
13.【答案】A
【解析】成本规划是进行成本管理的第一步，即成本管理工作的起点是成本规划，选项A正确。
14.【答案】B
【解析】采用双重价格，买卖双方可以选择不同的市场价格或协商价格，能够较好地满足企业内部交易双方在不同方面的管理需要。
15.【答案】D
【解析】因果预测分析法是指通过影响产品销售量的相关因素以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。因果预测分析法最常用的是回归分析法。
16.【答案】A
【解析】净利润的分配顺序为弥补以前亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东（投资者）分配股利（利润），选项A正确。
17.【答案】C
【解析】以市场需求为基础的定价方法包括需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法，选项C正确。
18.【答案】A
【解析】剩余股利政策的理论依据是股利无关理论，选项A正确。
19.【答案】C
【解析】相关比率是以某个项目和与其相关但又不同的项目加以对比所得的比率，流动比率=流动资产/流动负债，流动资产与流动负债具有相关性，所以选项C正确。
20.【答案】B 【解析】构成流动资产的各项目，流动性差别很大。其中货币资金、交易性金融资产和各项应收账款，可以在较短时间内变现，称为速动资产。
21.【答案】A
【解析】U型组织以职能化管理为核心，最典型的特征是在管理分工下实行集权控制。
22.【答案】B
【解析】必要收益率=3.5%+1.24×（8%-3.5%）=9.08%。
23.【答案】C
【解析】延期变动成本在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增长超出了这个范围，它就与业务量增长成正比，因此C选项正确。
24.【答案】D
【解析】零基预算的优点表现为：①不受现有费用项目的限制；②不受现行预算的束缚；③能够调动各方面节约费用的积极性；④有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金。所以本题的答案为选项D。
25.【答案】D
【解析】预算期油料费用预算总额=10000+3000×10=40000（元）。
二、多项选择题（本类题共10小题，第小题2分，共20分，每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应信息点。多选、少选、错选，不选均不得分）
1.【答案】BCD
【解析】企业可将特定的债权转为股权的情形有：
上市公司依法发行的可转换债券；
金融资产管理公司持有的国有及国有控股企业债权；
企业实行公司制改建时，经银行以外的其他债权人协商同意，可以按照有关协议和企业章程的规定，将其债权转为股权；
根据《利用外资改组国有企业暂行规定》，国有企业的境内债权人将持有的债权转给外国投资者，企业通过债转股改组为外商投资企业；
（5）按照《企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定》，国有企业改制时，账面原有应付工资余额中欠发职工工资部分，在符合国家政策、职工自愿的条件下，依法扣除个人所得税后可转为个人投资；未退还职工的集资款也可转为个人投资。
2.【答案】AB
【解析】经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润，边际贡献=销售量×（销售单价-单位变动成本），息税前利润=边际贡献-固定性经营成本。所以选项A、B是正确的。
3.【答案】ABC
【解析】以回收期的长短来衡量方案的优劣，投资的时间越短，所冒的风险就越小。所以选项D不正确。
4.【答案】BCD
【解析】商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。
5.【答案】ABD
【解析】企业管理部门通过将当期的模式与过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。
6.【答案】CD
【解析】固定或稳定增长股利政策的缺点之一是股利的支付与企业的盈利相脱节。低正常股利加额外股利政策，是指公司事先设定一个较低的正常股利额，每年除了按正常股利额向股东发放股利外，还在公司盈余较多、资金较为充裕的年份向股东发放额外股利。
7.【答案】CD
【解析】存货周转次数是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增加企业的短期偿债能力及盈利能力。
8.【答案】BC
【解析】资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场，包括股票市场、债券市场和融资租赁市场等。
9.【答案】AB
【解析】可分散风险是特定企业或特定行业所持有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。
10.【答案】BC
【解析】βi=COV（Ri，Rm）/，分子协方差可能小于0，从而出现β值小于0的情况，所以选项A不正确。β系数反映系统风险的大小，选项D不正确。
三、判断题（本题型共10小题，每小题1分，共10分，请判断每小题的表述是否正确，并按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应信息点。认为表述正确的，填涂答题卡中信息点（√）；认为表述错误的，填涂答题卡中信息点（×）。每小题答题正确的得1分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分，本类题最低得分为零分）
1.【答案】√
【解析】可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利，因为可转换债券具有买入期权的性质。
2.【答案】×
【解析】净现值法不适宜于独立投资方案的比较决策，有时也不能对寿命期不同的投资互斥方案进行直接决策。
3.【答案】×
【解析】企业财务银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。内部银行是内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。
4.【答案】×
【解析】正常标准成本考虑了生产过程中不能避免的损失、故障和偏差，属于企业经过努力可以达到的成本标准。
5.【答案】×
【解析】除息日是指领取股利的权利与股票分离的日期，在除息日之前购买股票的股东才能领取本次股利。
6.【答案】√
【解析】市盈率的高低反映了市场上投资者对股票投资收益和投资风险的预期，市盈率越高，意味着投资者对股票的收益预期越看好，投资价值越大。
7.【答案】×
【解析】企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。具体来说，企业社会责任主要包括以下内容：对员工的责任、对债权人的责任、对消费者的责任、对社会公益的责任、对环境和资源的责任。
8.【答案】√
【解析】当两项资产的收益率完全正相关，非系统风险不能被分散，而系统风险是始终不能被分散的，所以该证券组合不能够分散风险。
9.【答案】√
【解析】编制弹性预算，要选用一个最能代表生产经营活动水平的业务量计量单位。所以自动化生产车间以机器工时作为业务量的计量单位是较为合理的。
10.【答案】×
【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。参考教材86页。
四、计算分析题（本类题共4小题，每小题5分，共20分，凡要求计算的项目，除题中有特殊要求外，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计量结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明；理由的内容，必须有相应的文字阐述。）1.【答案】
（1）A材料的经济订货批量=
=5000（件）
全年订货次数=全年需求量/经济订货批量=250000/5000=50（次）
（2）A材料的年存货相关总成本=
=50000（元）
（3）每日平均需用量=250000/250=1000（件），再订货点=1000×4=4000（件）。
2.【答案】
（1）变动制造费用标准分配率=84240/23400=3.6（元/小时）
（2）变动制造费用实际分配率=57000/15000=3.8（元/小时）
（3）变动制造费用成本差异=57000-7500×2.2×3.6=-2400（元）（节约）
（4）变动制造费用效率差异=（15000-7500×2.2）×3.6=-5400（元）（节约）
变动制造费用耗费差异=15000×（3.8-3.6）=3000（元）（超支）。
3.【答案】
（1）2014年H产品的预测销售量=（1050+1020+1080）/3=1050（吨）
（2）2014年修正后的H产品预测销售量=1050+（1050-1040）=1060（吨）
（3）单位产品价格=（307700+800000）/[1060×（1-5%）]=1100（元）。
4.【答案】
（1）2013年的存货平均余额=500000/8=62500（元）
（2）2013年末的流动负债=450000/2.5=180000（元）
（3）2013年净利润=400000×20%=80000（元）
（4）2013年经营净收益=80000+20000=100000（元）
（5）2013年的净收益营运指数=100000/80000=1.25
五、综合题（本类题共2小题，第1小题10分，第2小题15分，共25分，凡要求计算的项目，均须列出计算过程，计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计算单位应与题中所给计量单位相同，计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数，凡要求解释、分析、文章明理由的内容，必须有相应的文字阐述）1.【答案】
（1）甲产品2013年边际贡献总额=17×（500-200）=5100（万元）
2013年边际贡献率=（500-200）/500×100%=60%
（2）甲产品2013年保本销售量=4800/（500-200）=16（万台）
2013年保本销售额=4800/60%=8000（万元）
（3）甲产品2013年安全边际量=17-16=1（万台）
2013年安全边际率=1/17×100%=5.88%
安全边际率小于10%，经营安全程度为危险。
（4）销售量=（600+4800）/（500-200）=18（万台）
（5）A=4×10%=0.4（万台）
B=4+0.5-0.4=4.1（万台）
C=0.5（万台）
2.【答案】
（1）
①投资期现金净流量NCF0=-（7200+1200）=-8400（万元）
②年折旧额=7200×（1-10%）/6=1080（万元）
③生产线投入使用后第1-5年每年的营业现金净流量NCFl-5=（11880-8800）×（1-25%）
+1080×25%=2580（万元）
④生产线投入使用后第6年的现金净流量NCF6=2580+1200+7200×10%=4500（万元）
⑤净现值=-8400+2580×（P/A,12%,5）+4500×（P/F,12%,6）
=-8400+2580×3.6048+4500×0.5066=3180.08（万元）
（2）A方案的年金净流量=3180.08/（P/A，12%，6）=3180.08/4.1114=773.48（万元）
B方案的年金净流量=3228.94/（P/A，12%，8）=3228.94/4.9676=650（万元）
由于A方案的年金净流量大于B方案的年金净流量，因此乙公司应选择A方案。
（3）
①（EBIT-16000×8%）×（1-25%）/（4000+7200/6）=（EBIT-16000×8%-7200×10%）×（1-25%）/4000
EBIT=（5200×2000-4000×1280）/（5200-4000）=4400（万元）
②每股收益无差别点的每股收益=（4400-16000×8%）×（1-25%）/（4000+7200/6）=0.45（元）
③该公司预期息税前利润4500万元大于每股收益无差别点的息税前利润，所以应该选择财务杠杆较大的方案二债券筹资。
（4）
①乙公司普通股的资本成本=0.3×（1+10%）/6+10%=15.5%
②筹资后乙公司的加权平均资本成本=15.5%×24000/（40000+7200）+8%×（1-25%）×16000/（40000+7200）+10%×（1-25%）×7200/（40000+7200）=11.06%。
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