2013年会计继续教育复习资料--常用票据的使用及其风险识别

第一篇：2013年会计继续教育复习资料--常用票据的使用及其风险识别

《常见票据的使用及其风险识别》

判断题：

1、合规票据上一定有“无条件支付或委托支付”的意思表述文字。（√）

2、出票人在遗失空白支票的同时遗失本单位介绍信，或者持票购货人持其在出票单位工作的证件骗购商品后下落不明，出票人承担全部民事责任。（√）

3、票据债务人不得以自己与出票人或者持票人的前手之间的抗辩事由，对抗持票人。票据债务人可以对不履行约定义务的与自己有直接债权债务关系的持票人进行抗辩。（×）

4、票据法中所说的出票日期就是指实际出具票据的日期。（×）

5、承兑不得附有条件，否则视为拒绝承兑。（√）

6、票据关系中的客体只能是确定金额的金钱。（√）

7、通过报纸、电视、广播等媒介刊登的票据作废声明对第三方不具有法律约束力，第三人无义务对此声明作出反应。（√）

8、《中华人民共和国票据法》的立法原则是促进票据流通，保障票据交易安全。（√）

单选题：

1、票据权利的消灭时效不包括（D）。A、两年 B、六个月 C、三个月 D、一个月

2、票据的债务可以由（）承担保证责任。(D)A、出票人 B、承兑人 C、背书人 D、债务人（出票人、承兑人、背书人）以外的他人

3、根据票据法的规定，背书人在汇票上记载“不得转让”字样，其后手再背书转让的，将产生的法律后果是（C）。A、该汇票无效 B、该背书转让无效

C、原背书人对后手的被背书人不承担保证责任D、原背书人对后手的被背书人承担保证责任

4、在公示催告程序中，利害关系人应当在公示催告期间向人民法院申报。利害关系人因正当理由不能在判决前向人民法院申报的，自知道或者应当知道判决公告之日起（）内，可以向做出判决的人民法院起诉。(D)A、60日 B、一个月 C、六个月 D、一年

多选题：

1、以下法律关系中属于票据法律关系的是（ABCD）。

A、票据关系 B、票据原因关系 C、票据资金关系 D、票据预约关系

2、我国票据法中所指的票据是指（ABC）。

A、汇票 B、本票 C、支票 D、华东三省一市银行汇票

3、支票必须记载事项包括（ACD）。

A、支票字样 B、收款人名称 C、付款人名称 D、出票日期

4、票据丧失后可采取的补救措施包括（ABC）。A、公示催告 B、挂失止付 C、诉讼 D、仲裁

5、票据行为包括（ABCD）。A、出票 B、背书 C、承兑 D、保证

6、不得背书转让的票据包括（ABC）。

A、现金汇票 B、现金支票 C、出票时注明“禁止转让”的票据不得背书转让 D、商业承兑汇票

7、持票人提示付款的支票存在下列情形之一的，持票人开户银行应拒绝受理：（ABCD）。A、支票凭证不真实； B、持票人未作委托收款背书；

C、不得更改事项更改或可更改事项未按规定更改； D、记载“不得转让”的支票已背书转让；

8、可以由失票人通知付款人或者代理付款人挂失止付的票据有：（ABCD）。A、已承兑的商业汇票 B、支票

C、填明“现金”字样和代理付款人的银行汇票 D、填明“现金”字样的银行本票

9、申请公示催告的条件有（ABC）。

A、票据权利人丧失票据 B、丧失的票据必须是有效票据

C、公示催告申请必须由真正的票据权利人提出 D、因票据被盗而丧失票据的票据权利人

10、商业汇票包括（CD）。

A、全国银行汇票 B、华东三省一市银行汇票 C、银行承兑汇票 D、商业承兑汇票

第二篇：2014年吉林省会计继续教育“常见票据风险及其防范”答案

1.以下不属于监管风险防范措施的是（）。

A．对监管政策变化作出适应性的调整

B．对制度性缺陷及时改善，对法律制度进行解读，保持与监管当局的理解同步C．严密保管、交接、查阅登记制度

D．开展常规和专项的稽核 ABCD

2.下列关于票据抗辩的说法不正确的是（）。

A．票据债务人根据票据法的规定对票据债权人拒绝履行义务的行为

B．类型包括物的抗辩和人的抗辩

C．类型包括物的抗辩、人的抗辩、事的抗辩

D．类型包括主观的抗辩和客观的抗辩 ABCD

3.下列关于票据权利的说法错误的是（）。

A．票据权利是指持票人以取得票据金额为目的，凭票据向票据行为人所行使的权利B．票据权利是对票据行为人行使的权利。凡实施票据行为的人都是票据上的债务人，所以票据权利是以票据行为人为对象的C．票据权利是指包括一次请求权的权利

D．票据权利包括付款请求权和追索权 ABCD

4.本票是（）签发的。

A．收款人

B．付款人

C．持票人

D．出票人 ABCD

5.以下不属于汇票的是（）。

A．银行汇票

B．即期汇票

C．银行汇兑汇票

D．支票 ABCD

第三篇：2014年苏州会计继续教育-财政票据

单选

《中华人民共和国财政部令第70号-财政票据管理办法》执行的日期是（）。2012年10月2日 2013年1月1日

2012年10月22日

2013年3月1日

《中华人民共和国财政部令第70号-财政票据管理办法》在（）会议通过。财政部门

政府机关

国务院

人民代表大会

根据《票据法》的规定，伪造票据者（）。承担票据责任 承担付款责任

不承担法律责任

不承担票据责任

财政票据的管理部门是（）。市财政局

省财政厅

财政部门

县财政局

结算类票据是指（）在发生暂收、代收和单位内部资金往来结算时开具的凭证。企业 国家机关

行政事业单位

社会团体

下面关于财政票据的说法中不正确的是（）。财政票据应当套印全国统一式样的财政票据监制章 财政票据实行定期换版制度

财政票据应当使用中文印制

禁止在境外印制财政票据

收取国有资源（资产）收入的，提交国务院或者省级人民政府及其财政部门1

批准收取国有资源收入的文件复印件，或者有关部门批准（）处置国有资产的文件复印件。收购 其他 买入

出租、出借

财政票据使用单位发生合并、分立、撤销、职权变更，或者收费项目被依法取消或者名称变更的，应当自变动之日起（）内，向原核发票据的财政部门办理《财政票据领购征》的变更或者注销手续。3日

5日

10日

15日

被监督检查单位逾期未执行财政行政处罚决定的，（）内屡次书面催促无效，依照《行政处罚法》的规定，申请强制执行的，经本机构领导审查，呈主管领导审定，局长或主持工作的负责人签发，由综合岗位负责向人民法院提供有关资料，办理相关手续。一月

半个月

半年

10天

我国票据法所规范的票据行为不包括（）。保证

参加承兑

出票

背书

财政票据可以由（）按照惯例权限分别监（印）制。市级以上财政部门

省级以上财政部门

各级财政部门

国务院授权的部门

非全国统一式样的财政票据换版时间、内容和要求，由（）和省级财政部门按照职责权限分别确定。5 财政部

财政部门

政府机构 国务院

下列选项中，属于票据权利消灭的情形有（）。

持票人对前手的再追索权，自清偿日或者被提起诉讼之日起1个月未行使 持票人对前手的追索权，在被拒绝承兑或者被拒绝付款之日起3个月未行使

持票人对制品出票人的权利，自出票日起3个月未行使

持票人对本票出票人的权利，自票据出票日起3年未行使

见票后定期付款的汇票，持票人向承兑人提示付款的期限为到期日起（）。20日内 10日内

1个月内

3个月内

（）是财政票据的主管部门。市财政局 省财政厅

财政部门

财政局

财政票据是财务收支和会计核算的原始凭证，是（）等部门进行监督检查的重要依据。财政、审计 税务

政府机构

社会团体

财政部门发放财政票据时，对按照规定可以收取工本费的，收取后应当缴入（），纳入预算管理。中央国库 省级国库

同级国库

市级国库

收取行政事业性收费的，提交（）省级人民政府及其财政、价格主管部门批准收取行政事业性收费的文件复印件。国务院

财政部门

财政局

省财政厅

。1 票据保证的保证人为二人以上的，保证人之间承担的责任是（）连带责任

按份责任

补充责任

共有责任

财政票据存根的保存期限一般为（）。5年 10年

3年

1年

填写财政票据应当统一使用（）。中文 英文

俄文

民族文字

下列各项中，属于汇票法定禁止背书的情形有（）。汇票被拒绝承兑 汇票被拒绝付款

汇票超过付款提示期限

汇票背书的次数过多以致在汇票上无法记载

财政监督部门从调查掌握行政事业单位全部收入开始检查其会计行为的方法属于（）。支出追查法 突击盘点法

收入核实法

账户检查法

财政票据监制章的形态、规格和印色由（）统一规定。政府机关 4 国务院授权的部门

财政部门 财政部

没有更改的权利而变更票据上除签章以外的其他记载事项的，是（）。票据的伪造 票据的变造

票据的涂销

票据的更改，并发放财1 受理申请的财政部门应当对申请单位提交的材料进行审核，对符合条件的单位，核发（）政票据。社会团体领购证

财政票据领购证

税务领购证

组织机构领购证

票据付款人在付款时应当审查（）。出票人与持票人之间有无真实的交易关系 背书是否连续

持票人与其前手之间有无原因关系

出票人的签章是否真实

根据《中华人民共和国刑法》章程，刑罚分为主刑和附加刑。下列各项中，票据法属于附加刑是（剥夺政治权力）

某食品加工厂为增值税一般纳税人，2013年5月份从某粮食购销企业购进小麦10吨，取得增值税专用发票，注明价款23000元；从农民手中收购花生500斤，收购发票上注明价款2500元，货物均已入库。支付运输企业运费3500元，取得了运输发票。则该企业2013年5月可以抵扣的进项税额为（）元。

3560 判断

收支两条线是指政府对事业性收费、罚没收入等财政非税收入的一种管理方式，即有关部门取得的非税收入与发生的支出脱钩，收入上缴国库或财政专户，支出由财政各单位履行职能的需要按标准核定的资金管理模式。（）

正确

错误

票据是一种可转让的有价证劵。我国票据法规定可以通过背书方式转让，也可以直接交付转让。（）

正确

错误

中国人民解放军和中国人民武装警察部队适用财政票据。（）正确

错误

票据当事人分为基本当事人与非基本当事人。（）正确

错误

结算类票据是指行政事业单位在发生暂收、代收和单位内部资金往来结算时开具的凭证。（）

正确 错误

持票人善意取得伪造的票据，对被伪造人不能行使票据权利。（）正确

首次领购财政票据，应当按照规定程序办理、《财政票据领购证》。（）正确

持票人未在法定期限内提示付款的，则承兑人的票据责任解除。（）正确

错误

如果付款人在3日内不作出承兑与否表示的，视为同意承兑。（）正确

错误

银行汇票被拒绝承兑后，持票人即使未按照规定期限通知其前手，该持票人仍向其前手行使追索权。（）正确

错误

持票人不先行使付款请求权而先行使追索权遭拒绝提起诉讼的，人民法院不予受理。（）错误

正确

非税收入专用票据，是指特定的行政事业单位依法收取特定的政府非税收入时开具的专用凭证。（）8 错误

正确

首次领购财政票据，应当按照规定程序办理、《财政票据领购证》。（）错误

正确

非税收入通用票据，是指行政事业单位依法收取政府非税收入时开具的专用凭证。（）

错误 正确

如果持票人转让出票人记载了“不得转让”字样的汇票，则该转让不发生票据上的效力，而只具有普通债权让与的权力。（）2

正确

错误

付款人承兑汇票时附有条件的，所附条件不具有票据法上的效力，但该承兑是有效的。（）2 正确

错误

财政票据印制企业应当按照印制合同和财政部门规定的式样印制票据。（）2 正确

错误

省级以下财政部门应当根据本地区用票需求，按照财政管理体制向上一级财政部门报送用票计划，申领财政票据。（）2

正确

错误

财政票据一次领购的数量一般不超过本单位三个月的使用量。（）2 正确

错误

财政票据或者《财政票据领购证》灭失的，财政票据使用单位应当查明原因，及时以书面形式报告原核发票据的财政部门，并自发现之日起5日内登报声明作废。（）2

正确

错误

财政票据使用单位发生合并、分立、撤销、职权变更，或者收费项目被依法取消或者名称变更的，应当自变动之日起30日内，向原核发票据的财政部门办理《财政票据领购证》的变更或者注销手续；对（）2 已使用财政票据的存根和尚未使用的财政票据应当分别登记造册，报财政部门核准、销毁。正确

错误

账户检查法是指从被审计单位的银行存款账户入手，查找帐外账。（）2 正确

错误

财政监督的主体是各级财政部门，国家财政机关是财政监督的执法主体。（）2 正确

错误 凡是无对价或者无相当对价取得票据的，无论善意、恶意取得，均不得享有7 票据权利。（）错误 正确

《财政票据领购证》应当包括单位基本信息、使用的财政票据名称、非税收入项目（含标准）、文件依据、购领票据记录、审核票据记录、作废票据记录、（）9 票据检查及违纪处理记录、销毁票据记录等项目。错误 正确

印制财政票据应当使用市级以上财政部门确定的防伪专用品，禁止私自生产，10 使用或者伪造财政票据防伪专用品。（）错误 正确

财政票据使用单位发生合并、分立、撤销、职权变更，或者收费项目被依法取消或者名称变更的，应当自变动之日起30日内，向原核发票据的财政部门办理《财政票据领购证》的变更或者注销手续；对已使用财政票据的存根和尚未使用的财政票据应当分别登记造册，报财政部门核准、销毁。（）正确 错误 6

票据保证必须作成与汇票或者粘单之上，如果另行签订保证合同或者保证条6 款的，不属于票据保证。（）正确 错误

定额财政票据包含票据名称、票据编码、票据监制章、金额、开票日期、联次及其用途等内容。（）正确

错误

财政部门应当建立健全财政票据监督检查制度，对财政票据印制、使用、管理等情况进行检查。（）2 正确

错误

无民事行为能力或者限制民事行为能力人在票据上的签章无效。（）7 错误

正确 财政票据实行凭证领购、分次限量、核旧领新制度。（）错误 正确

事业单位不应该存在经营活动。（）2 正确

错误

被保证人及其前手有得以对抗持票人的抗辩，可以以之对抗保证人。（）6 正确 错误

第四篇：2016会计继续教育财政票据管理办法答案

《财政票据管理办法》

1、《中华人民共和国财政部令第70号-财政票据管理办法》执行的日期是（）。2013年1月1日

2、收支两条线是指政府对事业性收费、罚没收入等财政非税收入的一种管理方式，即有关部门取得的非税收入与发生的支出脱钩，收入上缴国库或财政专户，支出由财政各单位履行职能的需要按标准核定的资金管理模式。（）正确

3、事业单位不应该存在经营活动。（）错误

4、《中华人民共和国财政部令第70号-财政票据管理办法》在（）会议通过。财政部门

5、下列选项中，属于票据权利消灭的情形有（）。持票人对本票出票人的权利，自票据出票日起3年未行使

6、无民事行为能力或者限制民事行为能力人在票据上的签章无效。（）正确

7、财政票据的管理部门是（）。财政部门

8、被保证人及其前手有得以对抗持票人的抗辩，可以以之对抗保证人。（）错误

9、我国票据法所规范的票据行为不包括（）。参加承兑

10、票据是一种可转让的有价证劵。我国票据法规定可以通过背书方式转让，也可以直接交付转让。（）错误

11、没有更改的权利而变更票据上除签章以外的其他记载事项的，是（）。票据的变造

12、凡是无对价或者无相当对价取得票据的，无论善意、恶意取得，均不得享有票据权利。（）错误

13、根据《中华人民共和国刑法》章程，刑罚分为主刑和附加刑。下列各项中，票据法属于附加刑是（）。剥夺政治权力

14、《财政票据管理办法》不适用（）管理办法的制定。省级

15、票据当事人分为基本当事人与非基本当事人。（）正确

16、持票人不先行使付款请求权而先行使追索权遭拒绝提起诉讼的，人民法院不予受理。（）正确

17、中国人民解放军和中国人民武装警察部队适用财政票据。（）错误

18、根据《票据法》的规定，伪造票据者（）。不承担票据责任

19、财政票据是财务收支和会计核算的原始凭证，是（）等部门进行监督检查的重要依据。

财政、审计

20、非税收入通用票据，是指行政事业单位依法收取政府非税收入时开具的专用凭证。（）错误

21、（）是财政票据的主管部门。财政部门

22、定额财政票据包含票据名称、票据编码、票据监制章、金额、开票日期、联次及其用途等内容。（）正确

23、非定额财政票据一般设置五联。包括：回单联、借方凭证、贷方凭证、收据联、存根联。（）正确

24、承兑人在票据上的签章不符合规定的，票据无效。（）错误

25、见票后定期付款的汇票，持票人向承兑人提示付款的期限为到期日起（）。10日内

26、结算类票据是指（）在发生暂收、代收和单位内部资金往来结算时开具的凭证。行政事业单位

27、付款人承兑汇票时附有条件的，所附条件不具有票据法上的效力，但该承兑是有效的。（）错误

28、结算类票据是指行政事业单位在发生暂收、代收和单位内部资金往来结算时开具的凭证。（）正确

29、非税收入专用票据，是指特定的行政事业单位依法收取特定的政府非税收入时开具的专用凭证。（）正确

30、财政票据可以由（）按照惯例权限分别监（印）制。省级以上财政部门

31、财政票据印制企业应当按照印制合同和财政部门规定的式样印制票据。（）

正确

32、非全国统一式样的财政票据换版时间、内容和要求，由（）和省级财政部门按照职责权限分别确定。财政部

33、印制财政票据应当使用市级以上财政部门确定的防伪专用品，禁止私自生产，使用或者伪造财政票据防伪专用品。（）错误

34、财政票据监制章的形态、规格和印色由（）统一规定。财政部

35、下面关于财政票据的说法中不正确的是（）。财政票据实行定期换版制度(应为不定期)

36、持票人善意取得伪造的票据，对被伪造人不能行使票据权利。（）正确

37、收取国有资源（资产）收入的，提交国务院或者省级人民政府及其财政部门批准收取国有资源收入的文件复印件，或者有关部门批准（）处置国有资产的文件复印件。出租、出借

38、《财政票据领购证》应当包括单位基本信息、使用的财政票据名称、非税收入项目（含标准）、文件依据、购领票据记录、审核票据记录、作废票据记录、票据检查及违纪处理记录、销毁票据记录等项目。（）正确

39、受理申请的财政部门应当对申请单位提交的材料进行审核，对符合条件的单位，核发（），并发放财政票据。财政票据领购证

40、财政票据一次领购的数量一般不超过本单位三个月的使用量。（）错误（应为6个月）

41、财政部门发放财政票据时，对按照规定可以收取工本费的，收取后应当缴入（），纳入预算管理。同级国库

42、省级以下财政部门应当根据本地区用票需求，按照财政管理体制向上一级财政部门报送用票计划，申领财政票据。（）正确

43、财政票据实行凭证领购、分次限量、核旧领新制度。（）正确

44、收取行政事业性收费的，提交（）省级人民政府及其财政、价格主管部门批准收取行政事业性收费的文件复印件。国务院

45、首次领购财政票据，应当按照规定程序办理、《财政票据领购证》。（）正确

46、填写财政票据应当统一使用（）。中文

47、持票人未在法定期限内提示付款的，则承兑人的票据责任解除。（）错误

48、财政票据存根的保存期限一般为（）。5年

49、票据保证必须作成与汇票或者粘单之上，如果另行签订保证合同或者保证条款的，不属于票据保证。（）正确

50、票据付款人在付款时应当审查（）。背书是否连续

51、财政票据或者《财政票据领购证》灭失的，财政票据使用单位应当查明原因，及时以书面形式报告原核发票据的财政部门，并自发现之日起5日内登报声明作废。（）错误（3日内）

52、财政票据使用单位发生合并、分立、撤销、职权变更，或者收费项目被依法取消或者名称变更的，应当自变动之日起（）内，向原核发票据的财政部门办理《财政票据领购征》的变更或者注销手续。15日

53、银行汇票被拒绝承兑后，持票人即使未按照规定期限通知其前手，该持票人仍向其前手行使追索权。（）正确

54、下列付款方式中，适用于支票的付款方式是（）。见票即付

55、票据保证的保证人为二人以上的，保证人之间承担的责任是（）。连带责任

56、财政票据使用单位发生合并、分立、撤销、职权变更，或者收费项目被依法取消或者名称变更的，应当自变动之日起30日内，向原核发票据的财政部门办理《财政票据领购证》的变更或者注销手续；对已使用财政票据的存根和尚未使用的财政票据应当分别登记造册，报财政部门核准、销毁。（）错误

57、财政监督部门从调查掌握行政事业单位全部收入开始检查其会计行为的方法属于（）。收入核实法

58、账户检查法是指从被审计单位的银行存款账户入手，查找帐外账。（）错误

59、被监督检查单位逾期未执行财政行政处罚决定的，（）内屡次书面催促无效，依照《行政处罚法》的规定，申请强制执行的，经本机构领导审查，呈主管领导审定，局长或主持工作的负责人签发，由综合岗位负责向人民法院提供有关资料，办理相关手续。一月

60、财政部门应当建立健全财政票据监督检查制度，对财政票据印制、使用、管理等情况进行检查。（）正确

61、下列各项中，属于汇票法定禁止背书的情形有（）。汇票被拒绝付款

62、如果付款人在3日内不作出承兑与否表示的，视为同意承兑。（）错误

63、财政监督的主体是各级财政部门，国家财政机关是财政监督的执法主体。（）正确

64、财政监督部门对被审计单位的对外投资、资产的出租、出借等情况进行核查，检查其资产是否无偿提供给他人使用，有偿提供时收入是否入账的检查方法属于（）。投资追踪法

65、票据是一种可转让的有价证劵。我国票据法规定可以通过背书方式转让，也可以直接交付转让。（）错误

66、如果持票人转让出票人记载了“不得转让”字样的汇票，则该转让不发生票据上的效力，而只具有普通债权让与的权力。（）正确

第五篇：银行票据案累及P2P 如何识别票据理财风险？

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银行票据案累及P2P 如何识别票据理财风险？

摘要：近段时间以来，三家银行相继爆出票据案，P2P网贷票据理财受多大影响？风险点又该如何把控？

P2P网贷在发展历程中，似乎用生命在演绎“欲冕其冠，必承其重”，近来P2P网贷票据理财再掀涟漪。

监管层面，2015年12月底，银监会下发了《关于票据业务风险提示的通知》，明确风险点的同时也严格了监管要求。行业环境层面，年前有农行39亿元票据窝案、中信银行近10亿资金无法兑付案；年后又爆出天津银行7.86亿元风险事件。受上述因素影响，多家银行启动票据业务全面自查工作，部分银行收紧或暂停了部分票据业务。

那么，银行票据案对P2P网贷平台票据业务影响程度如何？P2P网贷票据理财业务模式及现况是怎样的？风险点以及如何把控？本文将对这些问题一一探讨。

银行票据案背景

2016年1月22日，农行北京分行爆出39亿元票据窝案。起因是农行北京分行与某银行进行银行承兑汇票转贴现业务的操作环节出现了操作漏洞。按规定该票据回购到期前应保存于农行保险柜内，不得转出。但该汇票在回购到期前，被票据中介提前取出与另一家银行进行了回购贴现交易，资金非法流入股市。受股市下跌影响，回购资金出现缺口导致票据回购受阻。

2016年1月28日，中信银行兰州分行爆出9.69亿元票据无法兑付。起因是外部人员勾结银行工作人员，利用伪造的银行存款单等文件，以虚假的质押担保方式在银行办理存单质押银行承兑汇票，并在取得银行承兑汇票后进行转贴现。

2016年4月8日，天津银行上海分行爆出7.86亿元票据事件。天津银行与中介控制的重庆银行西安分行同业户达成票据回购交易，交易金额为9亿，天津银行作为票据的逆回购方借出资金，重庆银行西安分行同业户作为正回购方借入资金。该9亿回购到期后，中介控制的中小金融机构取走票据后，回购款未及时到账，引曝该买入返售风险事件。

从上述事件起因可见，农行和天津银行票据案作案手法较为相似，因买入返售或代持漏洞滋生一票多卖，返售到期回购款无法及时到账而暴露；中信银行为不够资质的企业开立承兑汇票，虽作案手法与农行不同，但均因贴现资金流入股市而东窗事发。三起案件的共同点均是因为银行内部管理疏漏而滋养了内外勾结犯案的环境，并非P2P网贷平台违约引发的票据理财风险。

据盈灿咨询统计分析发现，银行票据案对P2P网贷票据业务平台的成交规模影响并不大。成交量较大的P2P网贷票据理财平台中，金银猫2016年前三个月的成交量规模分别为

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www.xiexiebang.com 3.95亿元、3.61亿元、4.63亿元，1月份、2月份成交量环比分别下降了3.22、8.61个百分点，3月份环比上升28.25个百分点。银票网2016年前三个月的成交量分别为3.74亿元、2.31亿元、3.64亿元，1月份、2月份成交量环比分别下降了6.48、38.24个百分点，3月份上升了57.58个百分点。另外，今年成交量方面表现突出的金票通，2016年前三个月的成交量规模分别为1.34亿元、1.94亿元、5.91亿元，1月份成交量环比下降了2.90个百分点，2月份、3月份分别上升了44.78、204.64个百分点。上述三家平台年初环比增速均有不同程度下降，但3月份有明显回升，可能是受季节因素影响。

票据理财概况

截至2016年2月底，未贴现银行承兑汇票有5.62亿元，占社会融资规模存量的3.94%，规模相对2015年有微幅下降，但体量仍然较大，P2P网贷平台票据理财仍有进一步发展的空间。

涉及票据理财的互联网平台主要有四大系别，分别是以金银猫、银票网、金票通为代表的专业系；以京东金融“小银票”、苏宁金融票据、新浪微财富为代表的互联网系；以平安银行小票通、民生银行民生易贷、招商银行小企业e家为代表的银行系；以开鑫贷和民贷天下为代表的业务涉足系。据不完全统计，截至2016年3月，涉足票据理财业务的P2P网贷平台已超90家，部分系别平台情况如表1所示。

表1 票据产品平台情况例举

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www.xiexiebang.com P2P网贷票据理财平台涉及的票据一般是纸质银行承兑汇票，个别P2P网贷平台涉及电子银行承兑汇票和商业承兑汇票。纸质票据的期限最长一般为6个月，电子汇票的期限最长为1年，而P2P网贷票据理财的期限一般与票据剩余期限一致，所以大部分P2P网贷平台票据理财项目的期限在半年内。另据“中国票据网”信息显示，半年期纸票逆回购年利率在3.0%-3.5%，P2P网贷票据理财综合收益率一般也在6%-7%的水平。部分平台出于资金端竞争考虑，给予投资人补贴，所以这些平台的综合收益率可以达到8%，甚至10%。由于银行承兑汇票具有刚性兑付功能，所以质押率可以达到100%。对平台而言，票据业务利差空间不足甚至利差倒挂，所以票据理财综合收益率往往不会太高。

P2P网贷票据理财业务模式

P2P网贷平台的票据业务，多采用票据质押模式。即借款人将银票质押给平台，平台经过自身风控组织或邀请专业验票机构审核后，将票据托管在银行或第三方。然后发布借款标，募集期满，向借款人出让资金。项目到期，借款人偿还资金解押票据，平台偿还投资人本息，或由平台持所质押票据贴现并支付投资人本息，如图1所示。

图1 票据质押流程示意图

P2P网贷票据理财风险及识别

票据质押流程的每个环节都是风险点。根据风险来源不同，P2P网贷票据理财的风险包括：假票风险、平台违规操作风险、借款人违约、合作机构风险。下文将详述该四种风险，并从平台风控和投资人两方的角度，给出识别风险的建议。

假票风险

对于P2P网贷平台，可通过电查和实查方式识别票据真伪。电查，即通过央行系统，发起查询请求，承兑行会回复票据是否冻结、挂失或他查。如已有其他行查询，那么该票据很有可能是克隆票。即使承兑行回复“系我行开具”，也不能确定票据一定为真。可进一步进行实查，即到承兑行柜台查询。在实际操作过程中，一些平台还会组建自己的验票团队，第一时间识别风险。以金票通为例，平台通过人行大额系统或请求合作银行协助至承兑行处查

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www.xiexiebang.com 询后，再由自己的验票团队通过验票仪对票面的防伪点检验，并由双人审验票面记载的要素、签章、背书等。自金票通平台上线以来，其验票团队就成功堵截过6张克隆票、变造票。

对于投资人，可通过对平台资质的判断以及平台披露的票据信息识别票据真伪。票据理财对专业性要求相对较高，大平台取得票据的能力较强，议价能力高，盈利空间也相对较大；纸质验票专业性要求较高，所以选择有验票团队的大平台可降低假票风险。另外，投资人还可留意平台对票据的信息披露，一是根据披露的票号，电查票据真伪；二是，要求平台出具验票凭证。但鉴于部分平台对票据信息披露不全，且会要求投资人投资相应借款项目后才提供验票凭证查询预约，所以投资人验票较为被动。但随着国家大力发展电票，所以未来P2P网贷票据理财的假票风险会有所降低。

平台违规操作风险

平台收到借款人的质押票据并验票后，应将票据托管在银行或第三方机构。如果票据直接留存在平台，则存在一票多卖风险，因此一些平台会选择票据资产第三方托管来杜绝二次融资。仍以金票通为例，平台不仅将票据托管至银行，还在与银行签订的托管协议中主动添加“承诺对已托管的票据不再办理贴现、质押等相关业务，亦不会在托管票据到期并由银行托收完成之日前提回托管票据。”另外，监管细则征求意见稿要求平台选择符合条件的银行业金融机构进行资金存管，所以平台在托管票据的同时也要进行资金存管。

对于投资人，可留意平台对票据托管相关的信息披露，必要时也可要求平台提供票据托管凭证；对于资金存管，目前完全实现资金存管的平台并不多，投资人可以关注平台是否进行第三方资金存管或联合存管以规避平台构建资金池的风险。

借款人违约

因为票据是相对资质较优的资产，所以借款人违约风险相对可控。项目到期，借款人违约不再赎回票据时，平台可将托管的票据向承兑行贴现，进而偿还投资人本息。当然，也有可能爆发票据无法兑付的风险，如报告前述的银行票据案情形，这就对合作结构资质提出一定要求。

合作机构风险

首先是票据托管行操作风险。因票据期限一半在半年内，票据托管距离票据回购或贴现还有一段时间，部分银行可能违规操作，对托管票据期限错配，进行多次卖出回购或同业代持。鉴于这种违规操作多是内外勾结而为，所以风险较难提前识别。一旦发生合作机构资金缺口无法兑付，风险就会暴露。

其次是担保机构违约风险。若付款方不能按时足额兑付票面金额，同时担保机构发生被依法撤销、破产或发生其它导致无法履行代偿责任的情形，则担保机构将无法继续履行代偿责任。此时，投资人可能面临无法收回本金和利息。监管细则征求意见稿要求，P2P网贷平

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www.xiexiebang.com 台不能为投资人提供任何形式的担保，所以合作机构风险防范在于设定一定的合作机构资质门槛。

再次是银行拒绝承兑风险。如票据没有真实的贸易背景或者相应的增值税发票等，可能面临银行拒绝承兑风险。即使已经承兑的汇票，也会面临合作银行倒闭、破产风险。这就提醒投资人，审核票据信息时也应关注承兑机构资质。

票据，虽有大型企业或银行承兑的信用背书，但也仅是相对安全的资产，其业务流程各个环节都可能是风险爆发点，并且随着平台业务创新，新的业务模式下也会衍生出更隐蔽而复杂的风险。平台是验票的第一道关口，验票方面具有投资人不可比拟的优势，所以平台不仅要严把风险关，还应提高相关方面的信息披露，降低投资人验票的成本。随着2015年底银监会再次下发《关于票据业务风险提示的通知》，票据理财风险点会得以更加严格管控，加大了银行票据案的犯案成本和难度，进而票据理财市场得以净化。在票据市场规模没有大幅缩水的情况下，P2P票据理财也相应会有不错的市场。