规范证券投资中介机构的思考[合集]

第一篇：规范证券投资中介机构的思考

规范证券投资中介机构的思考

【摘 要】 我国证券业经过近十几年的快速发展，已发生了质的飞跃。但由于我国证券中介机构特殊的生成机制以及我国金融体制改革的滞后，国内证券中介机构在治理结构设计上和对其的监管措施上并没有取得同步发展，还存在诸多问题，如：证券中介机构内部管理模式的效率低下，证券业协会的行政色彩浓厚，监管存在显著的滞后性和低效性等等。上述问题的存在对于稳定我国的资本市场，维护证券市场的正常秩序，保护中小投资者的合法权益产生了极为不利的影响。针对上述问题，本文从完善与优化证券中介机构和加强对证券中介机构的外部监管两个方面进行讨论。

证券市场作为金融市场的重要组成部分，对国民经济的发展起着及其重要的推动作用。但是由于证券市场运作机制复杂、资本虚拟性等原因，产生风险的可能性极大。因而通过完善与优化证券中介机构和加强对证券中介机构的外部监管可以从根本上规范证券中介机构的行为，使证券市场更好地为国民经济服务。

一、目前我国证券中介机构在治理和管理以及证券业监管方面存在的主要问题

（一）违规现象普遍存在，风险管理不严

目前，许多证券公司自律意识不强，行为不够规范，一是以不正当手段招揽承销业务，承诺在企业上市后维持股价或对亏损企业进行虚假包装等；二是违法违规从事经纪业务，如挪用保证金、透支、擅自设立分支机构等；三是充当庄家，单独或与其他机构联手操纵市场，非法牟利；四是从业人员个人违法犯罪，如挪用和贪污公款、行贿受贿等。而对这些违法违规带来的风险，没有严密的管理措施。

（二）证券中介机构内部管理模式效率低下

目前我国大部分证券中介机构实行的是典型的“金字塔”型的组织结构，从总裁到部门经理一般设置五、六个级别。此模式具有部门之间分工明确、组织严密等优点，但也有很明显的缺陷。由于层次划分过于细化，管理层级过多，导致对市场变化反应比较慢，对外界需求反应不灵敏，同时也不利于发挥中介机构员工的主观能动性与创造力。目前我国证券中介机构实行的“金字塔”型组织结构并不适应证券业务的开展。同时伴随着业务发展，风险控制的需要日益增大，导致了做业务的“前台”和负责监管的“后台”的分离，在证券公司内部逐步建立起来了行使监察、管理、服务、支持等职能的后台部门。证券公司组织结构的发展，极大地促进了证券公司各项业务的发展和管理水平的提高。然而，内部组织结构的复杂化又产生了一些新的矛盾和问题，比如机构职能重叠、业务发展与风险控制脱离等。(三)缺乏统一的监管系统

我国现在采用的是集中统一型监管模子，也称政府主导型模子，其特点：一是强调立法打点，具有完整的证券法令、律例系统；二是设立统一的全国性的证券打点机构承担监管职务，与自律性监管模子对比，这种监管模式更具有权威性，加倍严酷、公允、有用地履行监管本能机能。按照我国的具体国情和市场发育水平，今朝选择集中统一型监管模式无疑是明智的，但仅仅依靠监管会及其派出机构，显然是无法搞好证券监管的，需要成立一个功能完美的，搜罗自律组织在内的监管系统。同时证券生意所一线监管的失踪灵，又使监管环节间断，无法预警和提防市场风险，整个监管系统呈现机构残缺、功能缺损的现象。

（四）监管存在显著的滞后性和低效性

从违规行为的发生到监管机构做出处罚，往往历时弥久，监管行为存在明显的滞后性。另一方面，监管力量相对有限，调查费用不菲，一些市场欺诈行为未被处理，成为漏网之鱼，使违法者产生侥幸心理，铤而走险。证券监管决策缺乏科学性。目前我国的证券监管体制决定了中国证监会是证券市场的唯一监管机构，一方面提高了证券监管决策实施的权威性，但另一方面却可能有损决策的科学性。

二、我国证券中介机构治理结构和监管机构缺陷的成因分析

(一)公司治理结构失衡

1、代理成本高，效率低下。在很多国有证券公司由于责任机制不健全，常常发生经营者有意或无意的经营决策失误和其他损害所有者利益的行为，甚至有人利用手中权利，通过权钱交易等形式进行企业内外寻租活动获取隐性收入。

2、“内部人”控制严重。公司内部人包括董事会、监事会、经理人员等利用手中职权损害所有者的利益。由于所有者缺位，掌握控制权的人不承担经营失败的风险，公司管理层不能很好地处理自身利益与公司发展的关系，存在明显的短期化倾向。

3、激励约束不相容。尽管目前证券公司的经营者拥有了更多的经营自主权、一定的企业剩余索取权，但当经营者意识到获取契约报酬与声望不如约束之外获取的隐性收入时，就会导致激励失效，如果约束又短缺，将带来激励与约束不相容的后果。

（二）资本市场过度行政化

由于管理层很少受到权力的约束，改革的动力不足，改革的步伐严重滞后，致使形成了我国资本市场发展中的过度行政化。对于证券中介机构，主要表现在对其融资渠道和业务范围的限制。出于稳定货币市场的考虑，证券中介机构被禁止从银行获得合法的融资；同样出于防范金融风险的目的，我国资本市场不允许进行信用交易，金融衍生产品品种单一，“对冲机制”的不完善减少了证券中介机构防范风险的渠道。在种种限制下，证券中介机构无法形成自立能力，违规经营成为证券中介机构的一种生存选择。

（三）监管机构对市场的直接控制较多

中国证监会是法定的证券监管机构，经历了从地方到中央，从分散到集中的过程。政府集中监管具有体现监管权威、防止相互扯皮的作用。但是，由于在证券市场创设之初就带有浓厚的行政色彩，政府集中监管往往体现为监管机构对市场进行全面而直接的控制。关于证券发行与上市的联动机制就是一个例证。事实上，证券市场确实存在政府监管所不能够及的“死角”，政府监管不能解决所有的市场问题。自律组织及市场参与主体始终置身于市场之中，在监管者监督下的行业自律往往更具有效率。另外，在证券发行中，实质审核、证券承销的通道制度等方面都还存在证券监管机构对证券市场的过度干预。审批制转变为核准制之后，同样执行实质性审查，监管机构“内部掌握”的发行标准仍然存在。这些都是政府对市场的直接控制。

三、完善我国证券中介机构治理结构和加强证券业监管的对策

(一)健全与完善证券中介机构的法人治理结构

科学合规的决策是保证证券公司经营合规的源泉，是杜绝公司整体违规的基础。而决策违规行为及其带来的危害，对证券公司影响最大，危害也最烈。因此，证券公司首先应该建立科学合理的决策机制，保证决策的合法合规。随着市场经济的发展，证券公司都将按照现代企业制度的要求，完善法人治理结构，形成科学合理的决策机制。现代证券公司应形成对股东大会负责的、由监事会监督的董事会决策制度。所有的决策应由有股东大会授权的董事会做出，并做到合法合规。首先，要保证决策内容的合法性，即所有的决定必须符合现行法律和规章制度的规定。其次，保证决策程序的合规性，即所作出的决策必须经过合法合规的程序，不能违背程序或逆程序决策。再次，保证决策方案的科学合理性，即决策方案讲求效益，切实可行，否则也是得不偿失。

（二）明确证券监管部门之间权力，确保监管机构独立性

监管机构只有保持其独立，才能树立其权威，才能公正地监督市场参与者及其行为，才能真正建立公平、有效的市场机制。因此要充分发挥各政府部门的专业优势，实行功能监管，但是同时必须强调中国证监会对证券监管的协调功能，实现有效监管。在政府部门层面上统一证券监管权力，实现证券监管机构的专一，并保证其独立性。通过立法规定或相关授权逐步扩大自治组织的市场影响力，降低不合理的干预度，本着“公开、公平、公正”之理念，强化证券交易所对交易主体、同业协会对协会成员、上市公司内部控制组织对公司的自我约束及惩戒力度。应突出衍生监管者及其下辖市场主体的社会责任，为投资主体发掘市场价值，实现权益保护提供健全的微观环境。

（三）健全对自律监管者诉讼的相关法律，加大监管执法力度

自律组织应当接受监管者的监督，而且应当在行使权力和被授予职责时遵守公正、保密的原则。自律组织在开展自律活动时应当像行政监管者那样，遵守保密、程序公正等专业行为准则。因此，被监管者不满证券交易所的自律监管行为，可以向行政监管者提起诉讼，这是自律监管行之有效的前提。而且，要进一步规定行政监管者对违规监管行为诉讼的法定程序。立法是基础，执法是关键，制度的强制实施是制度存在的保障，执法效率将左右监管效率的高低。丰富监管者的执法手段，增强对违法行为查处的力度是我国证券市场监督的基本保证。

(四)积极发挥管理层的作用

监管部门应进一步采取措施推动证券中介机构完善治理结构。在准入环节，对控股股东和大股东的资格进行审慎调查，鼓励资本实力强、具有良好诚信记录的机构参股证券中介机构。另外加强对证券中介机构高管人员的监管，将事后资格审查改为事前审核、专业测评、动态考核等相结合，切实保护坚持原则、遵规守法的高管人员，淘汰不合规、不称职的高管人员，处罚违法违规的高管人员，逐步培育证券业合格的职业经理群体；同时进一步推动证券中介机构公开披露财务和客户资产安全保障等方面的重要信息，提高经营活动和财务状况的透明度。

另外，以风险控制为前提的金融创新是证券中介机构和证券市场持续发展的不竭动力。监管部门还应进一步把证券中介机构风险防范和制度监视逐步同步，把加强行业监管与推动行业创新发展有机结合，通过创新发展，建立扶优限劣、扶优化险，优胜劣汰的机制，鼓励治理完善、内控有效的证券中介机构在风险可测、可控、可承受的前提下进行业务创新以及组织结构、经营模式等方面的创新。

总之，只有认清中国证券市场发展的不足，正确树立监管理念，秉承“公开、公平、公正”的三公原则，确保市场的公信力不受侵害。并且积极引导证券中介机构建立合理完善的治理机构。通过适度监管和引导，充分发挥证券中介机构效用，促进证券中介机构逐步壮大，保证证券市场健康发展，更好地迎接新世纪经济全球化的挑战。

答谢辞：本篇论文得到了张爱利老师的大力支持和帮助，谨在此表示感谢！

参考文献（1）贺强，付惟龙.关于我国证券公司治理结构问题的探讨[J].价格理论与实践，2004，(9)。

（2）张建波.关于完善我国证券公司治理结构的探讨[J].税务与经济，2003，(1)。

（3）王国海，曹海毅.证券公司的治理结构：理论分析与现实考察[J].财经理论与实践，2004。

（4）李保红.我国上市公司治理结构与融资结构分析[J].企业经济，2004，(8)。（5）尚闯红，刘建新.我国证券公司法人治理结构缺陷及其制度[J].开发研究，2006，(2)。

（6）尚福林：“今后将重点解决中国资本市场深层次问题”.中国经济网，2007-3-22（7）罗培新：“证券会的边界”.经济法网数据库CEL8064.经济法网

第二篇：第七章 证券中介机构练习题

第七章 证券中介机构练习题

一、单项选择题

1．我国第一家专业证券公司是（）。

A．国信证券公司B 深圳特区证券公司

C．南方证券公司

2．我国《证券法》规定，我国证券公司的组织形式为（A．私营合伙企业

B．私营独资企业

C．有限责任公司或股份有限公司

D．非法人组织形式

3．证券公司经营证券经纪业务、证券投资咨询、与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币（A．5000

4．证券监督管理机构应当

定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的书面决定。

A．3个月

5．中国证监会对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、市场占有率、本不低于（A．10

6．关于证券经纪业务叙述错误的是（A．证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务

B．在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

C．必要时接受客户的全权委托，决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格

D．经纪业务的建立只是确立了投资者和证券公司直接和代理关系，还没有形成实质上的委托关系

7．不属于证券公司内部控制机制原则的是（A．健全性

8．关于证券公司经营各项业务的净资本要求叙述错误的是（A．证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币

B．证券公司经营证券承销与保荐、D华夏证券B．1亿元自受理证券公司设立申请之日起（B．6个月B．12B．合法性证券自营、）。）。C．2亿元D．5亿元）内，依照法定条件和法C．9个月D．1年C．15D．20）。C．制衡性D．独立性）。2000万元 证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，万元治理结构、风险管理、内部控制机制等方面有审慎性的要求，要求最近一年净资）亿元。）。

其净资本不得低于人民币5000万元

C．证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元

D．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元

9．为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利目的的法人是（）。A．证券登记结算公司B．证券交易所 C．证券公司D．中国证监会

10．下面可以担任某证券公司独立董事的人员的是（A．持有或控制该上市证券公司B．从事证券、金融、法律、会计工作以上C．在该证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员D．为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属 11．（）成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。A．中央证券登记结算有限责任公司B．深圳证券登记结算公司C．上海证券登记结算公司D．中国证券登记结算有限责任公司

12．通常由（）直接为投资者开立资金结算账户。A．证券登记结算公司 C．证券交易所13．证券登记结算瓮为证券交易提供净额结算服务时，A．即时交付C．货银对付

14．目前，上市证券的集中交易主要采用的方式是（A．总额结算C．差额结算

15．申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一是有（名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；证券或者期货投资咨询从业资格。A．10B． 16．证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，公司限期改正，在5个工作日内制定并报关整改计划，整改期限最长不超过日。

A．10B．

17．证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的（1%以上股权的自然人）。

B．中国证券业协会D．证券公司 结算参与人应该遵照的原则是B．集中交付 D．货银交付）。B．净额结算 D．统一结算 其高级管理人员中，C．20C．20

（）。）至少有1名取得D．25（）个工作D．30）

15中国证监会派出机构应当责令1

5计算风险资本准备。

A．80%B．90%C．100%D．120%

18．证券公司内部控制的目标不包括（）。

A．保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行 B．防范经营风险和道德风险

C．保证客户及证券公司资产的最低获利水平

D．保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时

19．关于证券公司净资本的叙述，错误的是（A．净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标B．净资本基本计算公式为：净资本有负债的风险调整C．净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数D．计算净资本的目的只有一个，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全 20．向客户出借资金供买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，属于（）。

A．证券承销与保荐业务C．融资融券业务

二、不定项选择

1．2006年实施的新《证券法》对证券公司进行了较为全面的规定，其中包括（A．完善了证券公司设立制度，对股东特别是大股东的资格作出规定B．对证券公司实行按业务分类监管，不再将证券公司分为综合类和经纪类C．建立以净资本为核心的监管指标体系D．确立证券公司高级管理人员任职资格管理制度

2．设立证券公司应当具备的条件是（A．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近人民币2亿元

B．在固定的经营场所和业务设施C．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格D．有完善的风险管理与内部控制制度

3．经中国证监会批准，证券公司可以从事的资产管理类业务有（A．为单一客户办理定向资产管理业务B．为多个客户办理集合资产管理业务C．为客户办理特定目的的专项资产管理业务D．为特定客户办理境外投资规定的金融产品-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目

=净资产-金融资产的风险调整BD）。

2年无重大违法违规记录，净资产不低于-其他资产的风险调整）。-）

或

并收取担保物的经营活动．证券经纪业务．证券自营业务）。

4．对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是（）。

A．股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件

B．实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人

C．证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正

D．证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保

5．证券公司必须持续符合的风险控制指标标准包括（A．净资本与各项风险准备之和的比例不得低于B．净资本与净资产的比例不得低于C．净资本与负债的比例不得低于D．净资产与负债的比例不得低于

6．证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务必须符合的规定是（A．为单一客户融资业务规模不得超过净资本的B．对单一客户融券业务规模不得超过净资本的C．接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的D．按对客户融资规模的7．证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定（A．自营权益类证券及衍生品的合计额不得超过净资本的B．自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的C．持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的D．持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过国证监会另有规定的除外

8．证券公司设立子公司的，对其的监管要求包括（A．禁止同业竞争的需求，即证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务B．子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应C．禁止相互持股的情形D．要求建立风险隔离制度

9．公司治理是一种联系并规范（问题的制度框架。A．股东

10．证券公司的净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，采取下列措施（A．向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施B．要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高资资本水平5%B．董事会）。

40% 10% 20%）之间权利和义务分配，以及与此有关的选聘、监督等C）。100%）。5% 20%）。100% 300% 30%

5%，但因包销导致的情形和中）。

D．高级管理人员 派出机构应当区别情形，对其

10%

计算风险金

．监事会

C．要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响 D．限制转让财产或在财产上设定其他权利

11．证券登记结算公司依据《证券法》履行的职能包括（）。A．证券账户、结算账户和设立和管理 B．证券的存管和过户

C．证券持有人名册登记及权益登记 D．受发行人委托派发证券权益

12．控股股东的行为规范方面，控股股东被禁止的行为有（A．控股股东不得独立于证券公司进行核算，而应共同核算、共同承担责任和风险B．不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高管人员C．不得超越股东会、董事会干预证券公司的经营管理活动D．不得利用其控股地位损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益 13．证券、期货投资咨询人员在报刊、报告或者意见时，必须做到（A．注明所在证券、期货投资咨询机构的名称B．对投资收益作出充分估计C．个人真实姓名

D．对投资风险做充分说明

14．合规总监任职条件包括（A．从事证券工作5年以上B．取得证券公司高级管理人员任职资格C．熟悉证券业务，通晓证券法律、法规和准则，具有胜任合规管理工作需要的专业知识和技能

D．通过有关专业考试或具有任职8年以上

15．融资融券业务业务管理的基本原则（A．依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全B．开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务

C．证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券D．业务实行集中统一管理

16．申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件（A．具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币B．具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于有证券从业资格的评级从业人员不少于评级从业人员不少于10电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、）。）。

10年以上法律工作经历；或在证券监管机构的专业监管岗位）。

20人，其中包括具有）。）。5000万元

3年以上资信评级业务经验的33人；具

人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于人

C．最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

D．最近5年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录

17．证券公司合规总监的履行保障包括（）。

A．独立性B．知情权C．调查权D．必要的工作条件

18．关于《律师事务所从事证券法律业务管理办法》的规定叙述正确的有（）。A．调整范围是律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务B．鼓励最近1年未因违法执业行为受到行政处罚的律师事务所从事证券法律业务C．律师被吊销执业证书的，不得再从事证券法律业务D．同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见

19．关于证券中介机构叙述错误的是（A．证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类B．证券经营机构指专营证券业务的金融机构C．证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的非法人机构D．证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会和有关主管部门批准

20．会计师事务所申请证券许可证，应当符合的条件是（A．依法成立3年以上，内部质量控制制度和其他管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好，在以往B．60周岁以内的注册会计题不少于C．上业务收入不低于D．有限责任会计师事务所的实收资本不低于1000万元

参考答案：

一、单项选择题B、C、A、B、B、二、不定项选择题ABCD、CD、ABC、ABCD、BC、ABD、2年执业活动中没有违法违规行为800万元、B、D、A、、ABD、AC、C、BC）。）

40人 2000万元，合伙会计师事务所净资产不低于、D、D、C、B、A、C、C、C、D、C ACD、ABCD、ABD、ABC、ABCD、BCD、ACD、ABC、CBABC、ACD

第三篇：清理规范中介机构工作总结

清理规范中介机构 助推行政审批提速 清理规范中介机构工作总结

为进一步优化经济发展环境，规范中介机构及执业人员的执业行为，促进行政审批服务再提速，**市立足于本地实际，在全省率先开展了清理规范中介机构工作，进一步释放简政放权红利，从四个方面进行了规范管理，推动行政审批制度改革迈上“快车道”。

一、主要做法

一是出台一个办法。在吸收借鉴浙江、安徽等省成功经验的基础上，按照“市场导向、加强管理、规范运作、提速增效”的原则，针对中介机构行业竞争无序，办事效率不高、服务收费较乱，行业自律不强、监督管理缺位等问题，制定了《**市行政审批中介机构管理服务办法》，引导规范行政审批中介服务。

二是打破垄断经营。去年3月，我市由机构编制部门牵头，通过问卷征询、实地。

效审批，我市在市政府政务服务中心增设中介服务区，面向全国诚招资质等级高、业务范围广、技术能力强、服务信誉好、收费合理的相关中介服务机构入驻。对企业投资项目审批过程中涉及的垄断性、半垄断性和市场化运作的中介服务机构，在中心设置服务窗口；因管理场地限制等其他原因无法以服务窗口方式入驻的中介机构，为体现“公平、公正、公开”的市场竞争原则，采用网络挂牌方式纳入管理，方便企业投资项目业主自主选择开展服务。

二、取得的成效

通过清理、引导、规范，搭建公开、公正、公平的市场化服务平台，大力推进了中介机构开展优质高效的服务，实现了三大变化，为**市营造良好的投资和发展政务服务软环境。一是变一家独大为竞争有序经营。通过破除垄断，行政相对人可自行选择中介服务，同时，各中介组织主动加强自我管理，自我约束，承接业务后不守承诺的无序现象得到改进。二是时限变软承诺为硬承诺。推行中介机构服务时限承诺制度。根据服务事项的难易程度，分简易、一般、复杂，分别作出服务时限承诺，并在承诺时限内出具服务结果。不需进行检测、鉴定、评估、论证、测绘、设计和审查等技术性服务的，承诺时限分别为3个、5个、10个工作日以内；需进行检测、鉴定、评估、论证、测绘、设计和审查等技术性服务的，承诺时限分别为5个、10个、20个工作日以内。以上承诺时限不含法律法规规定需进行公示、听证、整改等时间。有特殊要求的中介服务项目，由委托人与中介机构双方自行约定。承诺时限和特殊要求应当在服务合同中载明。

三是变闭门运作为阳光操作。中介机构必须亮证、亮照经营，并在其经营场所的明显位置公布网络平台上发布的各类信息。中介机构须向委托人一次性告知服务内容、权利义务、违约责任和所需材料，双方签订委托合同，委托合同注明收费方式、时限承诺、收费金额、付款时间和质量保证金等条款。全过程公开办理，有效限制了受理、办理、时限、收费过程中的自由裁量权。

三、下一步工作打算 一是组建行业协会。通过组建**市中介机构行业协会，依据法律、法规制定本行业协会章程、执业规则、职业道德规范、服务标准、自律公约和惩戒制度来实现中介机构的自我约束、自我管理。二是完善运行机制。以建立中介机构信用档案制度、星级评定制度为主要内容，构建全新的中介机构信用体系；以建立行业部门中介监督制度和中介机构服务承诺制为主要内容，构建全新的监督体系；以建立行政审批中介服务行业协会章程和中介责任追究制度为主要内容，构建全新的中介机构自律体系。通过以上改革，探索建立起中介机构“市场主导、行业自律、政府监督”三位一体的运行机制，引导中介机构守法有序开展竞争性服务，打造良好的政务服务软环境。三是依托全省“一张网”建立中介机构网上服务管理平台。

第四篇：证券投资心得

证券投资心得

班级：营销10

姓名：陈 林

学号：1011100

2九州职业技术学院

证券投资心得

在这新学期的开始，我们接触了以往我们从未接触过的新课程——证券投资学。这对于我们来说无疑是新的考验，也是我们学习新知识的开始，也是我们不断汲取知识的良好机会，可遇而不可求。同时，也纠正了我们以往对证券投资的错误认识。所以，在对证券投资学的学习过程中应竭尽全力，在学习过程中要认真听讲、虚心请教，不懂得要及时得到讲解，多听听师生的意见，多与老师交流。同时，要认真完成老师不是的任务，关注有关证券投资的实务，了解股市行情的变化，及认真关注国家各种政策的变化，为证券投资学的学习做好充足的准备，这对我们未来投资理财的发展有很大的帮助。

证券投资学的学习，开拓了我们的视野，拓宽了我们的知识渠道。证券投资学的学习，让我们首次接触了证券，加强了我们对股票的了解。通过这段时间的学习，让我了解了股票的基本相关知识，虽然不是专业学习，但通过这段时间对证券投资学的学习将会对我们日后的投资理财有相当大的帮助，足以让我们到时候不至于像个无头苍蝇一样四处碰壁，毫无头绪。这段时间对于证券投资学的学习，最起码让我学会了对股票的基本认识，了解了在投资理财过程中应注意的事项，这对我们未来的生活有很大的帮助，给我们未来的投资理财奠定了基础，也开拓了渠道。

证券投资学导师——许老师，通过特殊的教学方法让我们更轻松的学习到更多的有关股票的知识。许老师将知识系统化的串联在一起，全面又不失灵活的结合实际例子让我们加强对证券投资学的学习，加深对股票的了解，让我们能更好的灵活运用所学到的知识。同时，许老师也让我们了解到：除了对证券投资学的知识的学习很重要，对股票行情洞悉的眼光很重要之外，良好的心态特很重。所以，我们在学好证券投资学知识、提高自己对市场观察的眼观之外，我们还应该培养良好而心态。此外，还应注意正确的学习。

学习证券投资知识要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不要期望过高.恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧.使自己很快成为一名证券投资的高手（这是不可能的。如果抱着这种心态来学习，这本身就是一种焦虑的表现.我们一定要注意不能扭曲学习投资的动机）。.所谓一口气吃不成个大胖子，学习证券投资就像学游泳一样，你刚学的时候只能是学会如何让自己漂起来，并尽量让自己少呛水，而不可能刚一学就马上成为游泳冠军。

学习证券投资，还要注意一个问题，那就是这种学习固然有助于提高你的自信，但要明白过犹不及的道理。如果你想要揽尽天下所有的投资建议和技巧，再整合为一，成为你在证券投资市场取胜的独门法宝，你就会发现自己被淹没其中而难以自拔，就会让自己感到痛苦不堪。因为证券投资市场的理论、技巧和成功的经验非常多，而这些东西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困难的，也是不可能的。正如美国股票投资心理学家德里克·尼德曼说的那样:“想一想沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯，这两位20世纪最杰出的投资家，他们俩除了在股票市场上都获得了巨大的成功之外，其他毫无相似之处，甚至于他们各自的投资风格也截然不同:而不管是巴菲特还是索罗斯。他们带有传奇色彩的投资经历听上去总是那么自然。但要知道，如果让巴菲特去跟索罗斯竞争，他肯定会失败;反之亦然。”这就是说，每个成功的投资者都是有自己的理论、原则、投资背景和境遇的，具有鲜明的个性风格，因此，有些东西是学不来的，你别因为自己看了巴菲特或索罗斯的传记，从中窥见他们的投资理念或技巧，就以为自己会成为巴菲特或索罗斯，这不可能，你只能成为你自己。所以，我们应竭尽全力发展好自己，不一定是最好的，但求更好。

学习证券投资的我们也应该有正确方法。学习证券投学我们应该从一些必要的书籍和

资料中了解一些基本知识和操作方法，然后用少量的资金进行投资，不宜首次就惊醒大量投资，每个人都应该量力而行，认清自己的能力，并严格按既定的程序进行操作，逐步建立起对证券投资的感性认识，并逐步积累证券投资的经验。在证券投资过程中，我们要懂得规避风险，谨慎选择股票，股票的品种对未来的发展也是很重要的。股票的变动和该股票的公司的切身利益息息相关，公司的利益是影响股票行情变化的根本原因，与此同时，股票行情的变化也受股票大市场的影响，此外，也还受政府政策，国际经济，政治、军事、经济等多方面的影响。

经过这段时间对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等；了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。并能更清楚更直观的从发展前景及当前数据对它们进行一系列的分析，从而做出我们这些初学者的判断。这其中包括对各种证券投资的收益性、流通性、风险性、流通行、价格的波动性和伸缩性的分析、评价和预期以及宏观经济、政治事件、法律规范、军事冲突、传统文化、自然条件、市场波动等各种因素对证券市场价格的的影响。在股票方面，我学会了市盈率、发行价、股票面值、股票市价等的计算，并对股票的价格指数有所了解；在债券方面，学会了对债券的终值、现值、股利贴现估价，市盈率估价等的计算；在基金方面也了解了一些价值分析技巧。而以上这些都是进行证券投资必备的基础知识，加强了我们对证券投资的了解，更深一步的了解了股市，学会了看K线图，也学会了画K线图，纠正了以往我们对证券投资的错误看法，也让我们对专业知识的加强的了解。在我们学习到相关知识之外，我们还要培养良好的心态，最好可以做到跌时不急，涨时不贪，吃进谨慎，抛出不悔，就好似赌局，有赢必有输，不可能只有一成不变的定论。

通过这段时间对证券投资学的学习，让我受益良多。从中让我学习了许多证券投资的相关基础知识，正确的认识了解了证券投资，虽然学习的专业知识不多，但却让我们收益匪浅，我希望有机会可以学习更多的证券投资学的专业知识，可以更深一步的学习证券投资知识，很期待不久之后的证券上机课。同时，我非常感谢许老师对我们的悉心教导感谢您对我们的耐心教导，期待您的再次教导，希望不久之后您教的证券上机课可以让我们学习到更多的知识，相信也一定会让我们受益匪浅，期待您的教导，再次感谢您——尊敬的许老师。

第五篇：证券投资读后感

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证券投资学读后感

首先学习证券投资知识我们要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不能期望过高.恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧.使自己很快成为一名证券投资的高手(这是不可能的。如果抱着这种心态来学习，这本身就是一种焦虑的表现.我们一定要注意不能扭曲学习投资的动机)。.所谓一口气吃不成个大胖子，学习证券投资就像学走路一样，你刚学的时候只能是学会如何让自己站稳，并尽量让自己不跌倒，而不可能刚一学会就马上能跑能跳。其次学习证券投资，还要注意一个问题，那就是这种学习固然有助于提高自己的自信，但要明白过犹不及的道理。如果你想要揽尽天下所有的投资建议和技巧，再整合为一，成为你在证券投资市场取胜的独门法宝，你就会发现自己被淹没其中而难以自拔，就会让自己感到痛苦不堪。因为证券投资市场的理论、技巧和成功的经验非常多，而这些东酉又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困难的，也是不可能的。正如美国股票投资心理学家德里克·尼德曼说的那样:“想一想沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯，这两位20世纪最杰出的投资家，他们俩除了在股票市场上都获得了巨大的成功之外，其他毫无相似之处，甚至于他们各自的投资风格也截然不同:而不管是巴菲特还是索罗斯。他们带有传奇色彩的投资经历听上去总是那么自然。但要知道，如果让巴菲特去跟索罗斯竞争，他肯定会失败;反之亦然。”这就是说，每个成功的投资者都是有自己的理论、原则、投资背景和境遇的，具有鲜明的个性风格，因

此，有因为自己看了巴菲特或索罗斯的传记，从中窥见他们的投资理念或技巧，就以为自己会成为巴菲特或索罗斯，这不可能，你只能成为你自己。

之后我认为学习证券投资的正确方法是:从一些必要的书籍和资料中了解一些基本知识和操作方法，然后用少量的资金进行投资，并严格按既定的程序进行操作，逐步建立起对证券投资的感性认识，并逐步积累证券投资的经验。所以现在我只是大量了解这方面的知识以及每天看看实时的股票市场，看看评论等以后有了自己的原始资本在开始实践投资学。

学了证券投资我觉得，投资前都要做好分析，没有准备的投资只能把自己的金钱交给上帝决定，而有了详尽的分析我们对我们的投资就会更有把握，即使输了也不会很惨。

好的投资即是好的谋利。