第一篇：C11002北美信息隔离墙及相关机制介绍课后测验两份
北美信息隔离墙及相关机制介绍
试卷一(100分）
一、单项选择题
1.在加拿大，作为信息隔离墙的补充机制，（B）是一张与券商现存且公开披露有合作关系的发行人名单，要求对券商的交易及咨询进行限制。
A.观察清单
B.限制清单
C.黑色清单
D.灰色清单
2.以下有关加拿大信息隔离墙的墙体划分的规定，说法不正确的是（C）。
A.证券公司任何人员必须归属于信息隔离墙的墙体结构中的一类
B.证券公司的员工应该清楚地知道自己在隔离墙所处的位置
C.对于证券公司难以确定位置的人员，默认为属于隔离墙非公开一侧
D.证券公司需要制定政策和程序，明确划分员工在隔离墙所处位置
二、多项选择题
3.加拿大安大略省证监会1998年1月发布《关于内幕信息的政策与程序指引》，主要内容包括（A B C D）。（本题有超过一个的正确选项）
A.合规政策与程序
B.员工交易
C.限制交易的政策与程序
D.隔离墙的政策与程序
4.北美证券公司跨墙人员在跨墙活动结束后，回墙时间的界定时点是（A C）。（本题有超过一个的正确选项）
A.相关项目信息已经公开
B.相关信息即将公开披露前
C.相关项目信息已经过时
D.相关证券即将停牌前
5.以下有关北美证券公司信息隔离墙及相关机制的说法，正确的是（A B C D）。（本题有超过一个的正确选项）
A.“保密原则”及“需知原则”是信息隔离墙的前提
B.中央控制室是信息隔离墙的辅助手段
C.观察名单与限制名单是信息隔离墙的补充机制
D.物理、人员、信息系统、资金账户等基础性隔离措施是信息隔离墙的基础
6.以下有关北美证券公司员工跨墙及其控制要求，说法正确的是（C D）。（本题有超过一个的正确选项）
A.跨墙后证券公司研究分析人员在墙顶人员的监控下，可以提供相关发行人证券的研究评述
B.证券公司研究人员跨墙到投行部门工作，应按照投行部门薪酬标准获取相关报酬
C.公司应该建立书面的跨墙政策和程序，申请跨墙一般需要获得相关高管层的批准，跨墙前必须通知合规部门
D.由于隔离墙的存在，机密一侧的员工跨墙后将不允许与公开一侧的员工或客户沟通相关公司情况
三、判断题
7.根据加拿大安大略省证券法规的规定，如果公司或其雇员能够证明，那些事实上已经掌握非公开重大事实或重大变化的人并没有制定或参与制定相关证券买卖的决策，则该雇员或公司可以避免承担法案所规定的刑事和民事责任。（正确）
正确
错误
8.在美国或加拿大的证券公司，信息隔离墙采取的是完全自律机制，且具有行业统一标准化的模式。（错误）
正确
错误
9.证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，本机构承销或管理的证券发行活动之前或之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告，该期间称为静默期。（正确）
正确
错误
10.在加拿大，对于观察清单转限制清单以及限制清单的删除，证券公司相关部门需要建立明确的程序，对名单的更新必须有适当的授权和记录。（正确）
正确
错误
试卷二
一、单项选择题
1.加拿大信息隔离墙墙体分为墙内机密一侧、墙外公开一侧和墙顶，以下人员或部门属于墙内机密一侧的是（B）。
A.销售与交易部门
B.投资银行部门
C.高级管理层
D.研究部门
2.在加拿大，以下对观察清单的判断，不正确的有（A）。
A.观察清单会影响证券公司正常开展业务
B.证券公司高管层和投资银行部门会定期对观察名单进行检查，并不断更新
C.观察清单的目的在于对所有可能涉及信息泄露或不当使用的交易活动进行监视
D.观察清单属于高度机密名单，仅限于少数高管和履行监控职责的人员知晓
3.以下有关北美证券公司信息隔离墙的抗辩效力，说法不正确的是（A）。
A.公司内部员工为个人利益而滥用内幕信息的行为，与证券公司没有直接关系，公司可以免责
B.是否采取了满足监管要求的措施以保证相关政策的执行，是公司获得免责的基本前提
C.如果发生“撞墙”事件，券商可以通过提供相关监测记录和对问题进行处理的相关证据进行举证免责
D.信息隔离墙是否具有抗辩效力，关键看隔离墙是否真正有效，形式上的墙是没有意义的 4.在本课程中，北美证券公司信息隔离墙的核心原则是（B），意为获取信息的程度和内容仅限于依其职责或授权所需掌握的范围，否则不得获取信息或对外透露任何相关信息，以避免出现信息或情报的泄密。
A.“独立原则”
B.“需知原则”
C.“封闭原则”
D.“公开原则”
二、多项选择题
5.北美证券公司跨墙人员在跨墙活动结束后，回墙时间的界定时点是（A D）。（本题有超过一个的正确选项）
A.相关项目信息已经过时
B.相关证券即将停牌前
C.相关信息即将公开披露前
D.相关项目信息已经公开
6.加拿大安大略省证监会1998年1月发布《关于内幕信息的政策与程序指引》，主要内容包括（A B C D）。（本题有超过一个的正确选项）
A.合规政策与程序
B.员工交易
C.限制交易的政策与程序
D.隔离墙的政策与程序
7.北美证券公司合规部门中央控制室的功能是（A B C D）。（本题有超过一个的正确选项）
A.管理观察清单及限制清单
B.掌握该项目知情人名单
C.对发现的异常情况展开调查
D.对涉及清单的证券交易和研究咨询进行监控
三、判断题
8.在美国或加拿大的证券公司，信息隔离墙可以消除券商内部不同业务部门之间的利益冲突，以及雇员个人泄露或利用其掌握的内幕信息。（错误）
正确
错误
9.根据加拿大安大略省证券法规的规定，如果公司或其雇员能够证明，那些事实上已经掌握非公开重大事实或重大变化的人并没有制定或参与制定相关证券买卖的决策，则该雇员或公司可以避免承担法案所规定的刑事和民事责任。（正确）
正确
错误
10.信息隔离墙是为应对内幕交易规则而产生的，并成为证券公司管控重大非公开信息的政策基础。（正确）
正确
错误
第二篇：Dporzkd我国证券公司构建信息隔离墙机制研究
-+ 懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。
—罗兰
我国证券公司构建信息隔离墙机制研究
来源: 作者: 编辑:admin 时间:09-02-25 10:18:56
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我国证券公司构建信息隔离墙机制研究
尹蘅
信息隔离墙，也被称为“中国墙”（Chinese Wall），是指多功能证券服务商（Multiservice Securities Firms）将其内部可能发生利益冲突的各项职能相互隔开，以防止敏感信息在这些职能部门之间相互流动。实践中，由于信息的不对称和利益的驱动，一些证券公司和从业人员可能滥用自己的信息优势，从而产生利益冲突和内幕交易，造成种种弊害。信息隔离墙制度作为一项重要的内部控制机制，对于降低证券公司进行市场不当行为的潜在风险，促进证券公司合规经营，具有非常重要的现实意义。
一、证券公司构建信息隔离墙的理论基础
证券公司经营范围包括研究咨询、零售经纪、资产管理、自营、承销保荐和财务顾问等多项业务，由于证券公司掌握控制有关自身金融服务的全部信息，而其客户在信息的获得上完全依赖于证券公司的提供，这种对比悬殊的地位导致证券公司及其工作人员为了牟利很有可能滥用自己的信息优势，从而产生利益冲突和内幕交易，一旦引发，对公司本身及其客户都将会造成损害。如证券公司作为承销商，可能获取其所承销企业的内部消息，如果承销部门与自营部门之间没有隔离机制，那么承销部门就可能将所获知的内幕消息传递到自营部门，自营部门可能因此而获利，但这种行为将会损害到其经纪客户或代理客户的利益。这些潜在利益冲突和内幕交易正是由于信息不对称（asymmetion information）而引发，各国金融监管当局纷纷加强立法对此进行监管和防范，证券公司内部则需要采取一套严格的成文规则和程序即信息隔离墙，防止不同业务部门间违反规定的信息泄露和传递。信息隔离墙的本质是一种把金融机构分成各个独立的部分，以避免敏感信息在各部门间相互流动的一种安排，是为了防止滥用信息优势获利，避免产生利益冲突和内幕交易而设臵的，是维护资本市场“公正、公平、公开”原则，完善投资者保护体系，提高资本
市场有效性的内在需要。
信息隔离墙的创立源于 1968 年著名的美林案（the MerrillLynch Case）。当时美林公司在担任道格拉斯飞机制造公司（Gouglas Aircraft）股票上市的主承销商时，了解到该公司的利润将出现意外下降。美林的承销部向机构销售部的有关人员泄露了这一消息，机构销售部又将消息泄露给美林的几个机构客户和大户。这些机构客户和大户立即抛出其所拥有的全部道格拉斯公司的股票，并进行该股票的卖空交易。与此同时 , 美林不但未向其他客户披露此项不利消息，而且还继续为这些客户购买道格拉斯公司的股票。美国证券交易委员会（SEC）以美林证券公司违反了 10b － 5 规则（关于禁止内幕交易的规定）为由向其提起了行政诉讼。美林公司同意接受
行政处罚（包括美林公司纽约机构销售营业处停业 21 天，有关当事人停业 60 天等），同时美林公司承诺建立一系列机制，防止将其承销、发行部所获得的内幕信息泄露给销售人员。在其发表的“政策声明”中，美林公司保证：“本公司承销部在考虑和谈判某一公司公开或和私下发行证券过程中获得的重大信息，且该信息尚未由该公司公开披露给投资公众时，不应将此重大信息披露给该部门以外的任何人……。每位部门或营业部经理均有义务定期与其管辖的职员阅读本政策声明。”美林公司这一政策声明日后被称为“中国墙”，这便是信息隔离墙的来源。
后来的斯莱德案(the Slade Case)使“中国墙”制度趋于成熟化。自该案后，建立“中国墙”这种信息隔离制度并辅之以限制名单的做法被证券业管制实践和美国法院判例所推广、发展。
— 3，规定任何知道有关一项收购要约的内幕信息的人均负有强制性的“披露或停止交易”的义务。同时该规则规定了一项例外：如果有关公司能够证明（1）该公司已经制订了政策和程序确保公司参与投资决策的人员不违反证券法；（2）参与投资决策的人不知晓未经公开的重大信息，则可以免除上述义务。1984 年美国 SEC 制订了《内幕交易人员制裁法》。1988 年美国国会制订了《内幕交易与证券欺诈执行法》（ITSFEA1988）。“中国墙”制度后来在英国也得到立法、司法以及证券行业的广泛认可，在 1983 年颁行的《有执照交易商（业务行为）规则》中对中国墙进行了定义；英国 SIB（证券与投资委员会）根据 1986 年《金融服务法》制订了“商业行为基本准则”（The Core Conduct of Business Rules），其中“准则 36 ”对“中国墙”制度做了详细的规定。可见，证券公司信息隔离墙的设臵旨在解决三个问题，一是防止证券市场信息在证券公司内部的无约束性流动，从而减少内幕交易，缓和证券公司与客户之间的利益冲突；二是为证券公司提供合理的抗辩理由，并建立相应的证券公司责任限制制度；三是使证券公司免于陷入“受信义务”引发的“两难境地”，处理好与公司客户和投资者客户两方的代理关系。
二、我国证券公司实施“信息隔离墙”的现状
随着我国资本市场的发展，证券监管层与证券公司都在积极地推进信息隔离墙制度的实施。在外部监管方面，外部监管环境日趋严格，合规风险已经成为目前监管机构最为关注的问题，并成为证券机构和从业人员各类资格申报的刚性要求，而信息隔离墙问题作为重要的风险事宜，已经成为监管机构的监查重点，有关信息隔离墙的规定写入了各类法律法规和部门规章之中。
我国目前涉及信息隔离墙制度的主要法规包括：在日趋严格的外部监管环境之下，我国证券公司也开始积极进行信息隔离墙的构建，制定信息隔离墙制度的相关政策与制度。但是，我国证券公司在内部风险隔离方面的建设在总体上仍处于起步阶段，内幕交易时有发生。在风险隔离机制方面仍然存在不少问题，关于信息隔离方面的规定都是散落在相关的法规中。虽然目前证券公司都在积极推进信息隔离墙的建设，但多是原则性和宽泛性的规定，缺乏详细的信息隔离墙执行层面的规定，内部执行力和制约力较差，如：涉及“越墙”的人、事件和投行客户的股票交易没有专门的组织进行管理、没有明确的禁止清单和观察清单等。此外证券从业人员主动遵守防火墙的意识较差，给实际操作增加了一定难度。一些证券公司研究员认为跟自营部门、投行部门的同事沟通股票是很“正常”的情况，相约一起调研和拜访公司高管也是经常的事情。在证券公司内部，员工信息隔离和保密意识差，经常在公开场合传递、议论敏感信息和股票，甚至将这些敏感信息不加控制的随意传递给其他部门和自己的亲戚和朋友，并进行推荐等等，这些都是明显违反信息隔离墙制度的做法。
三、我国证券公司构建信息隔离墙机制的建议
鉴于信息隔离墙制度的重要性以及我国证券公司实施信息隔离墙制度的现状，完善我国证券公司的信息隔离墙制度已迫在眉睫。下文主要从证券公司自身角度，探讨证券公司应该如何完善信息隔离墙制度。
首先，证券公司应明确各级组织体系在实施信息隔离管理方面的职责，制定相关的政策与制度，通过培训、企业文化建设等方式，确保公司每位员工都认识到，保证相关信息的有效隔离是公司各级管理人员及公司全体员工的共同责任。公司董事会应对保证公司有效实现上述相关信息隔离负最终决策与监督责任。公司经营管理层对保证公司信息隔离负直接领导责任。公司各业务板块及职能部门主管对保证本板块、本部门的经营管理活动遵守信息隔离规定负首要责任及首要监督责任。公司员工应遵守与信息隔离有关的法律法规和公司制度，对其行为负责，并对公司或公司其他员工已发生或潜在的违反相关信息隔离规定的行为负报告责任。
第二，证券公司应设臵专门的公司合规职能部门作为独立的咨询、审核和监控部门，负责协助公司及公司各业务板块、职能部门及员工识别在经营管理中面临的内幕交易和利益冲突风险，协助建立信息隔离制度，并依据相关制度的规定对相关信息的流动或相关账户的交易进行审核和独立监控。对于证券公司参与的证券发行、上市保荐项目，承销项目及财务顾问项目，合规职能部门通常要编制观察名单(watch list)与禁止名单(restricted list)，作为审核研究报告及监控公司自营账户和资产管理账户交易的依据之一，并监测敏感信息的流动是否有效受控。
第三，证券公司应采取措施，实现业务隔离、人员隔离、物理空间隔离与账户隔离。证券公司应设立专门的业务部门分别从事证券保荐与承销业务、证券自营业务、受托资产管理业务、证券经纪业务和证券研究与咨询业务。上述应相互独立的业务部门的人员配臵应符合相互独立的原则。相关部门的员工不能同时隶属于其他应隔离部门。员工的汇报路线应保持独立，不应与其他应隔离部门交叉。此外，公司上述应相互独立的业务部门在办公区
域设臵上应建立必要的空间隔断或保持必要的空间距离，避免需隔离信息的无意泄露。同时，公司自营业务、受托资产管理业务和经纪业务的交易账户和结算备付金账户应严格分离、分开管理、互相独立。具体账户的设臵和管理应严格按照公司上述业务板块的账户操作流程和管理办法进行。
第四，严格执行“越墙程序”。需要相互隔离的业务部门之间，若一个部门需要从其他部门员工就某项业务提供协助的，且提供业务协助的员工可能知悉仅限于需协助部门知悉的信息，则需协助部门应履行必要的员工越墙程序。在这一程序下，需要协助的部门首先应该要提出书面申请，说明需要协助的工作内容以及提供协助的员工可能因此而知悉的需隔离的信息等，该书面申请需由部门主管签字，在证券公司合规职能部门对此审核同意之后，提供协助的员工方可越墙参与相关业务部门的工作；该员工获得相关信息后即成为信息知悉人，在其知悉的信息公开之前，不得将该信息用于超出其协助工作范围的任何活动。
第五，做好信息的保密和隔离工作。在未经证券公司或客户书面同意并履行必要的合规审核程序的情况下，任何员工在任职期间和离职后都不得将其知悉的相关信息泄露给其他部门人员或第三方；任何员工不得利用相关信息为自己或他人谋取个人利益，包括但不限于利用其知悉的相关信息直接或间接地进行证券交易，或利用上述信息向他人提供证券交易的建议等。如确因证券公司经营管理活动的需要，员工需将其因履行岗位职责而知悉的相关信息透露给其他部门、员工及公司以外的组织或个人，应事先履行规定的越墙程序，并做好必要的信息保密安排。证券公司员工应避免在公共场所谈论所知悉的相关信息，应避免在本人无法监控的情况下将相关信息资料臵于可能使其他无关人员看到的场所，应对本人使用的办公电脑设臵屏保等必要的保密措施，以避免相关信息的无意泄露。公司研究人员撰写的有关股票、可转换公司债券或中国证监会认定的其他类型证券发行人的研究报告或其他研究资料在静默期内不得对外发出等。
第三篇：C09086证券业反洗钱制度情况介绍课后测验100分答案
一、单项选择题
1.根据《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》的规定，公司应当按照有关法律法规的规定，保存反洗钱工作档案等资料，保存期自报告之日起至少（）年。
A.3
B.5
C.7
D.9
您的答案：B 题目分数：6 此题得分：6.0 2.根据《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》的规定，证券公司和基金管理公司在办理具体业务过程中，发现交易的金额、频率、流向、性质等有异常情形，经分析认为涉嫌洗钱的，应当向中国反洗钱监测分析中心提交（）。
A.可疑交易报告
B.风险提示报告
C.大额交易报告
D.客户身份识别报告
您的答案：A 题目分数：6 此题得分：6.0 3.尽管对洗钱有不同的定义，但各国和国际组织在对洗钱活动本质的理解上基本达成了共识，即洗钱是（）的过程。
A.将合法收入避税
B.将非法收入避税
C.将财产转换或转移
D.将非法收入合法化
您的答案：D 题目分数：7 此题得分：7.0 4.根据《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》的规定，证券公司和基金管理公司应监测客户现金收支或款项划转情况，对符合大额交易标准的，在该大额交易发生后（）个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。
A.2
B.3
C.5
D.10
您的答案：C 题目分数：6 此题得分：6.0
二、多项选择题
5.根据《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》的规定，证券公司和基金管理公司在为客户开户、办理业务时，正确的做法是（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.可按照客户要求开立匿名账户或假名账户
B.要求客户使用符合法律法规规定的有效身份证明文件上的姓名或名称
C.对客户身份不明的，经客户说明情况后，为其开立账户或提供相关金融服务
D.在为客户办理业务过程中，如发现客户所提供的个人身份证件或公司资料虚假，或存在可疑之处的，应拒绝办理
您的答案：D,B 题目分数：7 此题得分：7.0 6.通过对《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》及具体反洗钱案例的学习，你认为下列客户的行为属于证券业可疑交易的是（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.王某的证券帐户长期闲置不用，但某日突然启用，并在短期内发生大量证券交易
B.李某突然将大量资金划转到张某的账户，但没有明显的交易目的或用途，而李某平时的交易量很小
C.刘某要求变更个人帐户信息资料，但提供的相关文件资料是伪造的
D.唐某要求将其基金份额非交易过户，但他却不能提供合法证明文件
您的答案：B,C,A,D 题目分数：7 此题得分：7.0 7.《中华人民共和国反洗钱法》明确了金融机构反洗钱义务，即金融机构应当（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.建立客户身份识别制度
B.建立大额交易报告制度
C.建立可疑交易报告制度
D.建立客户身份资料和交易记录保存制度
您的答案：B,C,D,A 题目分数：6 此题得分：6.0 8.根据《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》的规定，证券公司和基金管理公司破产或者解散时，应当将（）移交中国证监会指定的机构。（本题有超过一个的正确选项）
A.客户身份资料
B.客户交易记录
C.大额交易报告
D.可疑交易报告
您的答案：B,C,A,D 题目分数：7 此题得分：7.0 9.根据《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》的规定，证券公司和基金管理公司在重新识别客户身份时，可以采取的措施是（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.回访客户或实地查访
B.向公安、工商行政管理等部门核实
C.要求客户提供公证机关出具的证明书
D.要求客户补充其他身份资料或者身份证明文件
您的答案：C,A,B,D 题目分数：7 此题得分：7.0
三、判断题
10.与银行业的洗钱行为相比，通过证券业洗钱渠道更多，方式更为复杂、隐秘，链条更长，因此反洗钱工作的难度也更大。（）
您的答案：正确 题目分数：7 此题得分：7.0 11.证券公司和基金管理公司应监测客户账户和交易情况，对同时符合两项以上大额交易标准的交易，公司可以一次合并提交大额交易报告。（）
您的答案：错误 题目分数：7 此题得分：7.0 12.证券公司和基金管理公司为客户开立账户时，由于客户信息记录的内容太多，所以在实际操作中，可选取重点信息记录即可。（）
您的答案：错误 题目分数：7 此题得分：7.0 13.《中华人民共和国反洗钱法》明确了应由中国证监会及中国证券业协会主管证券业反洗钱调查工作。（）
您的答案：错误 题目分数：7 此题得分：7.0 14.我国是金融行动特别工作组（FATF）的正式成员。（）
您的答案：正确 题目分数：6 此题得分：6.0 15.当反洗钱工作档案等资料保管期届满，凡涉及涉嫌洗钱未查清的有关资料，证券公司或基金管理公司应单独保管到事项完结为止。（）
您的答案：正确 题目分数：7 此题得分：7.0
试卷总得分：100.0
第四篇：C14028 并购重组信息披露的规范要求 课后测验 100分
一、单项选择题
1.根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第五号文件的规定，符合“脱胎换骨，更名改姓”重组条件的公司在进入重大资产重组程序，股票停牌后，应在（）个工作日内向上海证券交易所公司管理部和上市公司所在地证监局提交关于公司申请实施重大资产重组的报告。
A.10 B.30 C.5 D.15 2.根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第四号文件的要求，上市公司申请重大资产重组停牌的，应当在停牌后（）个工作日内向上海证券交易所公司管理部提交内幕信息知情人名单。
A.10 B.15 C.5 D.30 3.根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司应当在股东大会作出重大资产重组决议后的次一工作日公告该决议，并按照中国证监会的有关规定编制申请文件，委托独立财务顾问在（）个工作日内向中国证监会申报，同时抄报派出机构。
A.3 B.15 C.5 D.10
二、多项选择题 4.根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列（）标准之一的，构成重大资产重组。
A.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过5000万元人民币
B.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上且超过3000万人民币
C.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上
D.购买、出售的资产在最近一个会计所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上
5.根据《上市公司收购管理办法》的规定，有下列（）情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。
A.中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形 B.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化
C.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有 权益的股份超过该公司已发行股份的30%，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约
D.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益
6.根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第八号文件的规定，重组预案公告中，交易标的为股权类资产的，应另外披露（）。
A.标的企业在预案披露前十二个月内所进行的重大资产收购出售事项，以及标的企业目前的未决诉讼、非经营性资金占用、为关联方提供担保等
B.该标的企业是否存在出资不实或影响其合法存续的情况
C.交易标的为有限责任公司股权的，应当披露是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的转让前置条件，如尚未取得的，应承诺在披露重大资产重组报告书前取得
D.案中披露标的企业的历史沿革情况
E.上市公司在交易完成后将成为持股型公司的，应当披露作为主要交易标的的企业股权是否为控股权
三、判断题
7.根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第八号文件的规定，为便于普通投资者掌握重组预案的特定风险，上市公司应针对本次重组预案的实际情况，按照重要性原则，只需披露可能直接对本次重大资产重组产生重大不利影响的风险。（）
正确 错误
8.根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度，限定相关敏感信息的知悉范围。上市公司及交易对方聘请证券服务机构的，应当立即与所聘请的证券服务机构签署保密协议。（）
正确 错误
9.根据《上市公司收购管理办法》的规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少达到或者超过5%的，应当依照规定履行报告、公告义务。（）
正确 错误
10.根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第一号文件的规定，上市公司在获悉股东、实际控制人筹划重大资产重组时，应当及时向上海证券交易所申请股票及其衍生品种停牌，并披露影响股票价格的重大信息。（）正确 错误
第五篇：C14074课后测验 上市公司发行优先股信息披露规则解读 100分
C14074课后测验
上市公司发行优先股信息披露规则解读
100分
一、单项选择题
1.下面关于公开发行优先股与非公开发行优先股须编制的文件的叙述中正确的有（）。
A.公开发行优先股只需编制募集说明书
B.非公开发行优先股只需编制发行预案
C.公开发行优先股只需编制募集说明书和发行预案中的一个即可
D.公开发行优先股和非公开发行优先股均需编制发行预案和募集说明书
您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2.下面关于发行优先股募集资金的用途的叙述中错误的是（）。
A.募集资金用于补充流动资金的，应当分析与同行业上市公司对流动资金的需求水平是否相当
B.募集资金用于偿还银行贷款的，应当结合市场利率水平、公司融资成本说明偿还银行贷款后公司负债结构是否合理
C.银行、证券、保险等金融行业公司募集资金补充资本的，应结合行业监管指标、对普通股现金分红的影响分析本次融资规模的合理性
D.募集资金用于项目投资的，因为可能涉及到商业机密所以不需要披露项目需要资金数额、项目内容及进度和涉及的审批情况
您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3.上市公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过（），且相同条款优先股的发行对象累计不得超过（）。
A.100人，200人
B.200人，200人
C.200人，400人
D.100人，400人
您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0
二、多项选择题
4.从境外市场优先股实践经验来看，下列说法正确的是（）。
A.法规政策完善是市场发展的基础
B.金融创新有利于推动市场的发展
C.制度的不完备和宽松监管会损害中小投资者利益
D.金融创新抑制市场的发展
您的答案：C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5.下列选项中属于《优先股试点管理办法》中规定的合格投资者的有（）。
A.实收资本或实收股本总额不低于人民币三百万元的企业法人
B.实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业
C.发行人董事、高级管理人员及其配偶
D.合格境外机构投资者（QFII）
您的答案：D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6.以下选项属于优先股发行预案应当包括的内容的是（）。
A.本次优先股发行的目的和发行方案
B.本次优先股发行带来的主要风险
C.本次发行募集资金使用计划
D.董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
E.本次优先股发行涉及的公司章程修订情况
您的答案：C,E,A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0
三、判断题
7.上市公司发行优先股信息披露规则增加了对摊薄即期回报相关事项的要求是落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的相关要求。（）
您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第34号——发行优先股募集说明书》设置了“同业竞争与关联交易”、“前次募集资金运用”章节。（）
您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 9.上市公司发行优先股募集资金用于收购资产，拟收购的资产在首次董事会前尚未进行审计、评估的，发行人应当在审计、评估完成后再次召开董事会，对相关事项作出补充决议，并编制优先股发行预案的补充公告。（）
您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 10.《优先股试点管理办法》未对转股价格作出明确的规定，但在上市公司优先股发行预案和募集说明书披露相关准则中要求转股价格的确定方式必须明确，并且需要充分披露转股条款对原有股东的权益的影响和拟认购投资者的投资风险。（）
您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0
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