干货 金融产品合规分析与案例解读

第一篇：干货 金融产品合规分析与案例解读

干货

金融产品合规分析与案例解读

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近年来，随着我国金融市场快速发展及人们投资理财意识日益增强，传统的理财方式遇到变革，人们不满足于稳健型的银行储蓄存款，各种创新型的理财产品以其高回报率吸引投资者的目光，加大了投资风险。互联网金融的发展也给金融市场的快速发展增加了强大动力，促进金融市场格局的转变和人们投资理财方式的转变。互联网金融天生具有成本低、覆盖广、效率高、发展快、管理弱、风险高等特点。创新性的金融产品加上互联网化的销售模式，使得人们越来越难看透所投资的产品的真实面目。本文试图从监管机构角度出发分类分析产品的合规性，并结合券商、基金、信托、银行自行发行或代理销售的产品案例加以总结分析，以期为大家后续学习打开思路。文／李冰 何明亚 来源／IPO案例库

一、银行理财产品

1、现有理财业务监管规则有哪些？

1.1根据民生证券研究院的整理，从2004年商业银行理财业务诞生以来，银监会共出台29部相关文件/征求意见稿对其进行监管，内容囊括理财业务的资格准入、投资方向、风险管理、操作规范等各个方面。具体列表如下：1.2银行理财的投资范围与投资限制

投资范围固定收益类金融产品；发放信托贷款；公开或非公开市场交易的资产组合；金融衍生品或结构性产品；集合资金信托计划；参与新股申购；境外金融市场（《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》）

投资限制1.不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金；2.不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份；3.不得使用理财资金直接购买信贷资产；4.禁止商业银行个人理财资金投资劣后受益权；5.非《信托公司集合资金信托计划管理办法》所指合格投资者的理财客户的理财资金，不得投向房地产信托产品；6.不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品，以及结构过于复杂的金融产品；7.代客理财资金要与自有资金分开使用，不得购买本银行贷款，不得开展理财资金池业务，资金来源与运用一一对应；8.商业银行在境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资；9.禁止银行理财产品之间的嵌套，但目前有放开嵌套的趋势。10.银信合作（1）禁股令：银信合作资金原则上不得投资于非上市公司股权；（2）融资类银信理财合作：如信托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购或回购选择权的投资、股票质押融资等类资产证券化业务；（3）银信合作理财产品不得投资于理财产品发行银行自身的信贷资产或票据资产；（4）可投资于投资于权益类金融产品、具备权益类特征的金融产品或政府项目；（5）信托公司信托产品均不得设计为开放式。11.银证合作（1）不得开展资金池业务；（2）不得将委托资金投资于高污染、高能耗等国家禁止投资的行业。

第二篇：投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例

投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例

投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例

1.(多选题)营业部下列那种情况为客户办理业务时需要双录？ A.某普通投资者a申请转化为专业投资者

B.某普通投资者b到营业部现场办理股权质押业务

C.某专业投资者d申请购买营业部代销的某高风险金融产品

D.某普通投资者c（已开通普通证券账户）到营业部现场申请开通创业板交易权限（之前已在其他证券公司开过证券账户且已开通创业板交易权限）------------------答案：AB------------------2.(多选题)下列情况那种属于《投资者适当性办法》和《合规管理办法》要求的规定动作？

A.每年4月30日前向驻地证监局报送合规报告。B.每年进行一次合规有效性评估

C.每3年委托具有专业资质的外部专业机构进行合规有效性评估 D.每半年开展一次投资者适当性工作自查并形成自查报告

-答案：ABCD-----------------3.(多选题)某营业部合规专员在审核本营业部其他员工提交的流程，下列哪种情况合规专员应当出认定违反证监会规定？

A.某客户经理提交业务拓展方案，拟在营业部旁边的银行驻点，银行为其提供一台互联网电脑，供该客户经理日常查看股市行情使用，但营业部的上网行为监控系统无法监控到该台电脑。

B.某营销团队提交业务拓展方案，拟利用周末在营业部旁边的超市驻点，现场为营业部招揽客户，客户可通过手机下载该公司APP网上开户，客户如果现场开户成功立即赠送一张该超市50元的购物卡。

C.某营销团队提交业务拓展方案，由于公司融资余额已经用完，无资可融，今后如有客户到营业部申请开通融资融券业务，拟将客户统一介绍给某配资公司，配资公司工作人员可常驻营业部现场为客户提供配资业务。

D.营业部制定了迁址方案，已经申请变更了《营业执照》，利用周末时间搬迁后并正常营业后，再向当地证监局申请变更《证券经营许可证》。

E.信息技术专岗提交流程，因公司目前尚未实现业务异地通柜办理，今后营业部的客户在异地办理佣金调整、修改服务密码等业务时，可在柜台系统中为异地营业部柜员开通本营业部柜员权限，委托其为客户办理相关业务。

---答案：ABCD---------------4.(多选题)下列那种情况下，投资者应当被认定为风险承受能力最低类别的投资者？

A.盲人投资者。

B.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失的投资者。C.不能完全辨认自己行为的成年人。

D.正在服刑且被剥夺政治权利的投资者。

--答案:BC----------------5.(多选题)某证券公司法律合规部负责人在审核其他部门提交的流程，下列那种情况合规部门应当认定违反证监会规定？

A.机构业务部之前与某上市公司大股东进行的一笔股权质押业务，近期因质押股票快速下跌，履约保障比例已低于约定最低比例，该大股东无力提前购回，拟将其在其他证券公司托管的该股票的限售股，以签署双方书面协议的形式质押给该证券公司用以补充担保物

B.下属营业部某大客户想让该营业部投资顾问a帮其进行证券交易，于是公司资产管理部门与该客户签订了一对一的《定向资管协议》，客户购买该公司的一个定向资管产品，该定向资管产品由资产管理部的员工b操作交易，所有的交易指令均由投资顾问a单独发送给员工b C.固定收益部拟在银行间债券市场进行一笔债券回购交易，考虑到定价灵活、交易方便，拟不在银行间债券交易系统内下一笔债券买断式回购交易的单，而是将其拆成两笔现券交易并与交易对手方签订《债券远期买卖协议》的方式进行。D.信用业务部考虑到近期市场波动风险因素，拟在公司主页发布公告并以短信、邮件形式通知客户，拟调整融资融券业务平仓方式、维持担保比例的预警线、平仓线等合同约定内容

E.公司下设的另类投资子公司a为进行私募基金投资，拟单独出资设立子公司b（相当于证券公司的孙公司），主要经营范围为私募基金投资、私募股权投资等，现准备向中国基金业协会申请业务资格备案

答案:AC

第三篇：票据合规经营案例分析

票据合规经营案例分析

关键词： 票据案例票据交易

票据是按照一定形式制成﹑写明有付出一定货币金额义务的证件，是出纳或运送货物的凭证。广义的票据泛指各种有价证券和凭证，如债券、股票、提单、国库券、发票等等。狭义的票据仅指以支付金钱为目的的有价证券，即出票人根据票据法签发的，由自己无条件支付确定金额或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人的有价证券。在我国，票据即汇票（银行汇票和商业汇票）、支票及本票（银行本票）的统称。票据一般是指商业上由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权力的凭证。属于票据的有：汇票、本票、支票、提单、存单、股票、债券等等。第一部分案情简介

X市Y有限公司来到X银行市南支行，申请一批银行承兑汇票贴现业务，总金额3亿。该公司手中并无正式银行承兑汇票，但开具票据的关系人，例如承兑银行、及贸易背景的出票人、背书人等材料一应俱全。按照规定，贴现的银行承兑汇票须在申请贴现的银行设立账户。于是，X市Y有限公司提前一天由其会计人员刘某在X银行市南支行开立一般存款账户，刘某提出其法定代表人关某，因出差，由其全权代理。银行客户经理陈某及协办客户经理张某在未见相关原件的前提下，双签确认。由于客户经理陈某说其与企业会计人员刘某系亲戚关系，故该行柜员赵某凭企业营业执照正本等开户资料的复印件为其开户。

X银行资金运营部立即表示可接手这笔业务，在未见到票据原件及跟单资料的情况下，通知该行清算中心，在扣下手续费后，将2.98亿贴现资金划入X市Y有限公司的存款账户。于是X市Y有限公司凭此拿出2.97亿元的银行本票背书转让给出票人公司。该公司又将

2.97亿元贴现资金转入票据承兑行作为保证金，最终获得承兑行开具的正式银行承兑汇票，票面金额仍为3亿元。很快X银行市南支行拿到了真是的银行承兑汇票。

凭此交易，X银行市南支行可得200万元收入。然而，在付出资金成本后，这仍是一笔高风险的业务，因为在承兑行正式开出汇票之前，风险全部集中在X银行市南支行自身。在商业银行业内，这种做法被称为票据业务的逆向操作，属于严重违规行为。第二部分案例分析

一、开户环节存在的违规

1、企业法定代表人未本人办理开户手续，而柜台人员未要求企业提供法定代表人授权书及相关人员身份证件。

2、柜台人员未亲自核实企业开户资料原件。

二、X银行市南支行办理未确认银行承兑汇票真实性办理贴现业务

违反中国人民银行《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》

1、X银行市南支行在未落实会计核实、未查询手续的情况下办理票据贴现。

2、X银行市南支行在未见银行承兑汇票原件，未落实票据入库手续的情况下办理票据贴现业务。

三、无真实贸易背景的银行承兑汇票贴现业务。

X银行市南支行未核实交易背景的购销合同、增值税发票等手续即办理了票据贴现业务。

四、贴现资金缴存保证金

出票人公司将2.97亿元贴现资金转入票据承兑行作为保证金，违反了贴现资金严禁划入保证金账户缴存保证金的规定。

第三部分案件启示

本案系客户经理违规操作，贴现银行未按照操作规定要求办理业务的严重违规案件。本案给我们的启示如下：

一、必须严格按照要求完善企业开户手续。本案中，柜台操作人员在未核实企业法定代表人授权书及开户资料原件的情况下违规开户，为企业违规办理票据贴现业务，以及以后违规资金的划转提供了可乘之机。

所以银行在办理企业开户时须认真核对企业的开户资料原件以及法定代表人授权委托书，以及相关人员的身份证件原件。客户经理应该在双人核实开户资料原件后，方可签署双人核实手续。

二、加强银行票据审核人员业务能力

本案中，X银行市南支行在未见票据真实性、银行会计人员未进行票据鉴别的情况下办理了票据贴现业务，属于严重的违规行为。

三、严格控制放款环节审核手续

本案中在票据查询查复手续未落实、购销合同、增值税发票未核实的情况，X银行市南支行进行了贴现业务放款手续，严重违反银行的相关规定。

四、加强贴现资金的流向监管

本案中贴现资金由X市Y有限公司直接划入其在X市Y有限公司的保证金账户，存在贴现资金缴存保证金的违规行为。

合法、合规的票据贴现业务能够给商业银行经营带来“短、平、快”的经济效益。现代商业银行应通过完善票据业务规章制度，实施全面的内控机制，对票据经营活动采取有效的控制措施，保证票据业务的合规经营。

第四篇：金融产品代销业务合规培训考试(答案)

金融产品代销业务合规培训考试

姓名：

工号：

营业部：

得分:

一、单选题（每题3分）

1、代销金融产品，是指接受（B）的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

A、证券公司

B、金融产品发行人

C、金融产品购买人

D、基金公司

2、客户如主动要求购买的，从事金融产品业务的相关人员应当将评估结果（A）告知客户，提示其审慎决策，并由客户签字确认。

A、书面形式

B、文字形式

C、口头形式

D、邮件形式

3、公司从事代销金融产品活动的人员，应当具有（A）。

A、证券从业资格

B、基金销售资格

C、保险从业资格

D、银行从业资格

4、证券公司应当对所代销金融产品的风险状况进行评估，并(C)，确定适合购买的客户类别和范围

A、向所有客户推荐

B、可在媒体推介

C、划分风险等级

D、根据客户需求

5、与商业银行理财产品、保险产品销售监管规则的关系：按照《立法法》的精神，证券公司代销金融产品，除遵守本规定外，还要遵守（C）的规定。

A、证监会

B、证券业协会

C、银监会、保监会

D、交易所

6、证券公司住所地（B）派出机构按照证券公司增加常规业务种类的条件和程序，对证券公司代销金融产品业务资格申请进行审批。

A、交易所

B、证监会

C、证券业协会

D、银监会

7、金融产品销售系统的数据管理按照证券集中交易系统数据管理，系统运行数据中涉及投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（D）年。A、B、10

C、1

5D、20

8、公司金融产品业务相关业务人员对金融产品投资人档案资料具有（A）义务。A、保密 B、分类管理 C、查阅提取

9、金融产品销售过程中出现的法务问题及法律适用性问题由（C）负责解释并出具法律意见。

A、营业部总经理

B、金融产品销售人员

C、合规风控部法务人员D、金融产品发行人

10、在融资类产品筛选过程中，下列哪项指标是最为重要的。(c)

A、项目属性 B、收益 C、风险 D、其他因素

二、多选题（每题4分，漏选的2分，多选、错选不得分）

1、代销金融产品业务风险管理工作应遵循以下原则（ABCDE）A、独立性原则

B、全面性原则

C、审慎性原则

D、前瞻性原则 E、适时性原则

2、公司代销的金融产品，必须符合法律法规和监管要求，具有明确的（ABCD），产品设计透明清晰、应与产品说明书描述一致，产品资产应单独托管并独立核算。A、投资人范围

B、投资期限

C、投资方向

D、收益来源

3、下列说法错误的是（AB）

A． 未经公司董事会及经纪业务管理总部授权或批准，各分支机构不得擅自开展或变相开展代销金融产品业务。

B． 代销金融产品的种类和项目必须经经纪业务管理总部审查批准，各分支机构未经批准不得擅自开展。

C． 公司各分支机构代销金融产品，应遵循平等、自愿、公平、诚实信用和适当性原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。

D． 各分支机构及工作人员均应对其与代销金融产品业务有关的执业行为合规性负责。

4、公司在宣传材料中，应向客户披露委托人提供的金融产品合同当事人情况介绍、金融产品说明书等材料，全面、公正、准确地介绍金融产品有关信息，充分说明金融产品的（ACD）等主要风险特征，并披露其与金融合同当事人之间是否存在关联关系。

A、信用风险

B、购买人风险

C、市场风险 D、流动性风险

5、在从事代销金融产品活动时，不得有下列情形（ABCDE）

A、采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品。

B、采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。C、与客户分享投资收益、分担投资损失。

D、使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接 收客户购买金融产品的资金。E、从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财物或其他利益。

6、在对产品进行尽职调查时，公司要求委托人按照调查表的项目提供资料进行审查，一般包括以下内容（ABCD）

A、获监管部门批复的正规产品合同 B、详细的产品介绍

C、相关的市场分析报告和风险收益测算报告 D、其他

7、以下哪些人员需要接受代销金融产品培训？（ABCD）

A、营业部客服人员

B、经纪业务管理总部人员

C、营销人员

D、营业部柜面人员

8、证券公司向客户推介金融产品，应当了解客户的身份、财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资目标、风险偏好等基本情况，评估其购买金融产品的适当性。（BCD）

A、性别

B、财产和收入状况

C、金融知识和投资经验

D、风险偏好

9、制定《代销规定》的意义：（ABD）

A、支持行业创新发展的需要

B、保护客户合法权益的需要

C、让更多的人参与市场

D、完善监管规则体系的需要

10、证券公司制定的投资者适当性制度至少包括以下内容：(ABCD)

A、了解客户的标准、程序和方法； B、了解金融产品或金融服务的标准、程序和方法； C、评估适当性的标准、程序和方法； D、执行投资者适当性制度的保障措施。

三、是非题（每题3分）

1、公司可以代销合伙企业有限合伙份额形式的私募股权投资基金。（错）

2、公司应当对金融产品人员进行必要的培训，保证其充分了解所负责推介金融产品的信息及与代销活动有关的公司内部管理规定和监管要求。（对）

3、公司可以代销在境内和境外发行，并经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案的各类产品。（错）

4、在宣传过程中，应当向客户书面说明，因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由公司承担担保责任。（错）

5、自有资产与客户资产分开管理，建立完善的自有资产与客户资产的核算办法，明确规定其各自的用途和资金划拨的严格控制程序。（对）

6、自有资产与客户资产分开管理，建立完善的自有资产与客户资产的核算办法，明确规定其各自的用途和资金划拨的严格控制程序。（对）

7、接受代销金融产品的委托前，证券公司可视情况对委托人进行资格审查。委托人依法设立并可以发行金融产品后，可接受其委托。（错）

8、放松管制，加强监管是《证券公司代销金融产品管理规定》中最基本的原则，支持证券公司开展代销业务，保护证券公司客户的合法权益。（对）

9、证券公司销售金融产品或提供金融服务，应当诚实信用、勤勉尽责，妥善处理利益冲突，避免损害客户利益。（对)

10、证券公司只负责销售，没有义务向金融产品购买人披露必要信息、揭示风险、提供后续服务，因此，代销合同应当约定双方向客户进行信息披露、风险揭示以及后续服务的相关安排。（错）

第五篇：合规案例学习心得

合规案例学习心得

当前，由于国家政策及金融环境的变化，导致了银行信贷规模受限、众多企业资金偏紧的大体趋势。在此背景下，出现了一批银行业内部人员参与作案的金融犯罪，特别一些大要案不仅给银行及客户带来了巨大损失，而且社会影响极其恶劣，充分显示当前案防形势日趋复杂。据统计，在一季度确认的19件案件，有15件为银行业金融机构人员参与作案，且案发部位相对集中在存、贷环节以及票据业务，这些案件暴露出银行业金融机构内控合规建设存在严重漏洞，在开户、对账、印鉴管理等传统风险防控方面仍存在不少问题。鉴于此，我部组织员工集体学习了这次案防合规的三个典型案例，并在学习中掌握关键风险点，引以为戒，做好案件防控工作。

在汇票疑云的案例中，我们深刻地认识到，案防合规是每个人的责任，每个人都应该具有高度的警惕性，在本职岗位上担负防控的责任，多去思考，严守规章。再完善的制度，如果不去认真执行，而是疏忽大意，流于形式，都有可能带来极大的隐患，等到发现再想去弥补，已经悔之晚矣。如果一开始能严格按照规定，不用传真件受理该笔业务；如果办理查询查复的能恪尽职守，而不是游山玩水；如果运营经理把业务章用完锁进保险柜；如果拿到汇票远见能仔细查看核对要素；如果能对该企业资金流向进行严格监管等等，也许这个案件根本就不会发生，但正是这一次

次的疏忽麻痹，导致了这起重大案件的发生，造成了难以弥补的损失。

在存款迷雾的案例中，我们认识到作为银行的员工，不仅需要在工作中严格规范自身行为，更应该在生活中，树立正确的人生观、价值观，同时要洁身自好、诚实守信，严格按照总行“五严禁”的要求，绝不沾染不良作风，绝不参与违法事件。在这起案件中，正是因为柜员沉迷网络赌球不能自拔，以至于欠下高额贷款无法偿还，才会利用职务的便利，铤而走险窃取客户的存款。同时也给我们管理工作敲响警钟，在存款流程中需要加强管理，做到授权尽职，杜绝弄虚作假的情况发生，同时深入开展员工失范行为排查，加强员工职业认知和职业操守的教育。

在离奇转账的案例中，我们认识到要严格执行人民银行及总行的账户管理制度，在办理账户开立时，应当严格审查各类开户资料，做好客户的身份识别工作。对于代理开户的，要求代理人提供企业法定代表人授权委托书及代理人身份证件，并及时进行身份联网核查，在资料不齐或者存在疑点的情况下不得先行开户，决不能以人情代替制度。同时要做好印鉴的管理、查证工作，如在此案例中，客户的印鉴被私下替换时，在印鉴变更的受理、审核、保管、送交建档等各环节都没有进行必要的控制和查证。而在可疑交易发生时，反洗钱岗位也要对可疑数据进行排查，按照人民银行《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》及时履行报告义务。

经过以上案例的学习，我部对全体员工重点进行了职业道德的培养，并且重温了相关的规章制度，同时强化了风控的意识。让每个人在自身的岗位上都能循规蹈矩，真正做到案防警钟时时敲响，合规守则处处践行。