C15092 机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品市场介绍--课后测试100分答案

第一篇：C15092 机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品市场介绍--课后测试100分答案

一、单项选择题

1.2008年6月24日，在证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》中指出，建立以净资本为核心的风险控制指标体系来加强对证券公司的监管，其中“自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的（）”的风控指标适用于场外衍生品交易。

A.60%

B.80%

C.100%

D.110%

描述：证券行业场外衍生品的监管规则

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0

2.“商业银行购买场外期权，向理财产品提供挂钩标的浮动收益”属于报价系统服务的场外期权产品的哪一种用途？

A.结构化理财

B.套期保值

C.市值管理

D.收益凭证

描述：报价系统场外期权产品的主要用途

您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0

3.机构双方开展场外衍生品交易，签署的各项协议的法律效力关系是（）。

A.主协议>补充协议>交易确认书

B.主协议>交易确认书>补充协议

C.交易确认书>补充协议>主协议

D.交易确认书>主协议>补充协议

描述：场外衍生品主协议体系的法律效力

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题

4.场外衍生品交易确认书一般会按业务品种分类，目前，证券期货市场开展的业务主要分为两类，分别

是（）。

A.利率互换

B.收益互换

C.场外期权

D.远期协议

描述：证券期货市场主要开展的业务

您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0

5.NAFMII主协议在履约保障方面创设性地规定了两种履约保障方式，分别是（）。

A.转让式履约保障

B.质押式履约保障

C.信用式履约保障

D.抵押式履约保障

描述：SAC主协议与NAFMII主协议的比较

您的答案：B,A 题目分数：10 此题得分：10.0

三、判断题

6.SAC主协议是在借鉴ISDA主协议的基础上，结合我国场外衍生品的实际情况起草而成。证券公司开展场外衍生品交易业务，要求签订SAC主协议。目前，SAC主协议有2013年版和2014年版两个版本。

描述：证券公司场外衍生品交易主协议

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0

7.目前，参与人在报价系统中可以使用主用户进行业务操作。

描述：参与人主用户的业务操作权限

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0

8.目前，在报价系统开展场外衍生品交易，交易模式基于场外衍生品主协议一对一进行，交易双方可以是机构，也可以是个人。

描述：场外衍生品的交易模式

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0

9.报价系统在参与制度方面实行会员制，参与人主要以证券公司为主。

描述：报价系统场外衍生品市场的参与人制度

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0

10.目前，报价系统的设计采用分层次的市场结构，主要服务于机构间的场外衍生品批发市场和机构与终端客户之间的零售市场两个市场。

描述：报价系统场外衍生品市场的层次

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0

试卷总得分：100.0

第二篇：机构间私募产品报价与服务系统产品体系及注册服务测试答案

一、单项选择题

1.约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券是指（）。

A.证券公司次级债

B.证券公司短期公司债

C.收益凭证

D.衍生品

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2.发行证券公司短期公司债券需要（）。

A.事前审批

B.事前备案

C.事中备案

D.事后备案

您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3.根据《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》，委托报价系统登记结算机构办理登记的，参与人或私募产品发行人应当与市场监测中心签订（）。

A.登记服务协议

B.资金结算服务协议

C.发行服务协议

D.转让服务协议

您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题

4.目前在机构间私募产品报价与服务系统开展业务的产品包括（）等。

A.资产管理计划

B.私募基金

C.证券公司次级债

D.收益凭证

您的答案：B,C,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5.机构间私募产品报价与服务系统作为私募产品的交易场所提供转让服务，其转让方式包括（）。

A.协议成交

B.竞价成交

C.点击成交

D.做市

您的答案：C,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6.机构间私募产品报价与服务系统产品注册服务需要填写的注册要素有（）。

A.产品基本信息

B.发行交易信息

C.转让交易信息

D.营销推广信息

您的答案：B,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 7.以下关于机构间私募产品报价与系统中信息披露服务说法正确的是（）。

A.接受投资者委托进行交易的参与人应当向其代理的投资者信息披露

B.信息披露义务人通过报价系统定向披露信息

C.在报价系统发行私募产品，完成产品登记后须披露相关信息

D.信息披露义务人应遵照相关业务规定，履行定期披露和临时披露义务

您的答案：B,D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0

三、判断题

8.机构间私募产品报价与服务系统参与人均为个人投资者。（）

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 9.证券公司长期次级债不计入净资本。（）

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10.机构间私募产品报价与服务系统为私募投资基金提供了销售平台和投资平台。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0

试卷总得分：100.0

第三篇：C15095机构间私募产品报价与服务系统服务体系 答案 3套

B 7 错误9正确

一、单项选择题

1.在众筹业务的投后管理期，由（）负责对众筹项目进行投后管理。

A.投资者

B.筹资者

C.中介机构

D.报价系统

描述：众筹业务的投后管理 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2.目前,在我国多层次股权市场体系中，机构间市场指的是()

A.全国中小企业股份转让系统

B.中证机构间报价系统

C.区域股权交易中心

D.众筹平台

描述：私募股权市场的架构 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题

3.中证众筹平台定位于行业的基础设施，是场外市场四大基础设施的重要组成部分。其中组成场外市场的另外三个主要基础设施分别为()

A.支付结算系统

B.股转系统

C.行业增值系统

D.场外报告库

描述：中证众筹平台的定位 您的答案：C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 4.中证众筹平台建立了众筹项目的回访制度，会对（）进行不定期的回访

A.投资者

B.融资者

C.中介机构

D.代理人

描述：中证众筹平台的回访制度 您的答案：C,B 题目分数：10 此题得分：10.0

三、判断题

5.在众筹募集期内，募集资金进行专户存管，多个不同的众筹项目可以使用同一账户。

描述：众筹平台募集资金专户存管制度 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 6.成为中证众筹平台中介机构的基本要求是具有报价系统推荐类或创设类业务权限

描述：中证众筹平台中介机构的基本要求 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：0.0 7.中证众筹平台的公立性指的是在众筹业务中，既不偏向于融资方，也不偏向于投资方

描述：中证众筹平台的公立性 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8.在募集资金监管方面，中证众筹平台上项目的募集资金在交收完成后会直接交付给融资方

描述：中证众筹平台的安全性 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 9.中证众筹平台投资者注册实行双轨开户制度：证券公司客户遵循证券公司柜台的相关开户规定；其他客户遵循互联网便捷、高效安全的开户模式。

描述：中证众筹平台的投资者注册制度 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 10.中介机构注册成为报价系统参与人的前提条件是该机构必须同时是证券业协会、期货业协会、基金业协会和上市公司协会的会员。×

描述：中证众筹平台的参与流程 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：0.0

第四篇：机构间私募产品报价与服务系统ABC（写写帮推荐）

机构间私募产品报价与服务系

统ABC

一、什么是机构间私募产品报价与服务系统？

机构间私募产品报价与服务系统（简称“报价系统”），是经中国证监会批准设立的为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。2016年3月，经中国证监会推荐，报价系统（3.0）建设规划被国家发改委列为“互联网+”重大工程项目。2016年9月，国务院发布了关于促进创业投资持续健康发展的若干意见，明确支持报价系统开展直接融资业务，进一步确立了报价系统在多层次资本市场中的地位。

二、为什么要设立机构间私募产品报价与服务系统？

“新国九条”指出,进一步促进资本市场健康发展,健全多层次资本市场体系,对于加快完善现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级具有重要意义。报价系统即是在这样的大背景下建立起来的。它是为证券公司等报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台,是私募市场的一项重要基础设施。加快建设报价系统,主要基于实现以下目标的需要:(一)服务实体经济

服务实体经济是私募市场发展的重要使命。私募市场是最接地气的市场。报价系统以服务私募市场,服务私募产品的报价、发行、转让为己任,有利于丰富企业的融资品种,拓展融资渠道,是把资本市场融入到实体经济中去、促进经济转型的重要途径。

(二)支持创新创业企业发展

目前创投领域存在信息不对称的问题,一方面创投基金苦于寻找不到优质的投资项目,另一方面大量创投企业又面临资金紧张、难以找到投资方的困境。报价系统作为一个私募信息

的汇集平台和私募产品的交易平台,拉近了资金需求方和供给方之间的距离,能够让资本与创新创业更便捷地结合,为企业发展、转型和事业腾飞插上翅膀。

(三)满足财富管理需求

报价系统为参与人自主创设私募产品提供便利,有利于建立更加丰富的金融产品体系,为居民提供更加多样化的财富管理工具。

(四)提高证券公司核心竞争力

一直以来,我国证券公司业务同质化严重,服务手段过于单一。报价系统作为个性化、非标准化私募产品发行和交易的服务平台,可以推动证券公司“差异化、专业化、特色化”发展,提高证券期货服务业竞争力。包括证券公司在内的各类机构通过该市场可以快速创设私募产品、收集私募产品信息并找到交易对手方,从而可以推动其开展资本中介业务,拓宽自身融资渠道,丰富风险管理手段。同时,对于未能自建柜台市场的中小券商来说,可以直接利用这一平台开展柜台业务,低成本、高效率地起步,并打开业务创新、产品创新的广阔空间。

(五)完善多层次资本市场

私募市场作为多层次资本市场的重要组成部分,目前是发展最欠缺、实践经验最少的部分。报价系统作为私募市场一项重要的基础设施,有助于整合私募市场的各个要素资源,促进形成分层互动的市场体系,推动多层次资本市场体系形成。

基于上述目标,中国证券业协会于2013年初启动报价系统建设,并于2013年9月9日正式上线。为落实“新国九条”和中国证监会“创新十五条”中关于“加快建设机构间私募产品报价与服务系统”的具体要求,今年上半年以来,中国证券业协会根据中国证监会的统一部署,不断加快系统建设进度,丰富报价系统服务功能,推动市场互联互通。经过多次改造升级,目前报价系统的核心功能框架已经基本搭建完毕。

三、机构间私募产品报价系统的定位是怎么样的？

立足于我国多层次资本市场发展阶段和需要,报价系统确立了以下基本定位:

(一)定位于私募市场

报价系统服务于私募产品的报价、发行和转让,是私募市场的基础设施。按照严格区分公募和私募的原则,报价系统中产品的发行、转让坚守私募底线,遵循相关法律法规在宣传推介、投资者适当性和持有人数量等方面的规定。

(二)定位于机构间市场

报价系统服务于专业投资机构,参与人的准入遵循开放性原则。符合条件的中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会、中国上市公司协会或中国证券业协会认可的其他自律组织会员均可自愿申请注册成为报价系统参与人。个人合格投资者及非参与机构可以通过参与人间接参与报价系统。截至2014年8月18日,已有101家机构注册成为报价系统参与人。金融机构等专业投资者通过报价系统,开展机构间的私募产品交易,有利于其产品创新和业务转型。

(三)定位于互联互通市场

报价系统致力于搭建市场中的市场。在自愿基础上,证券公司柜台市场、区域性股权交易市场等私募市场都可以与报价系统建立对接,实现信息和交易的联通。报价系统坚持开放、竞争的理念,不垄断、不取代证券公司单个柜台市场或区域性股权交易市场,而是通过搭建一个安全、高效的信息互联和报价、发行与转让平台,助推柜台市场和区域性股权交易市场等私募市场协同发展。

(四)定位于互联网市场

报价系统以服务参与人、便利参与人为目的,借鉴互联网金融的理念和技术,其服务具有以下特色:一是全网运营。报价系统采用先进的互联网技术,支持网上信息发布、网上发行、网上签约、网上报价转让等。二是自主开放。证券公司柜台市场发行、转让的产品,都可以将报价系统作为支持平台;只要建立开放的信息系统接口,各类私募市场都可以与报价系统联通。三是全时空。报价系统实行每周7天、每天24小时不间断运行,并提供互联网、移动设备等多介质、多途径的参与路径和工具,可实现市场业务活动的移动化、泛在化,摆脱时空限制。

四、机构间私募产品报价与服务系统的参与人组成情况

机构间私募产品报价与服务系统的参与主体丰富，其中最主要的部分是私募基金，占总参与主体的27.12%，其次为综合性投资机构，占17.71%。私募基金、综合性投资机构、银行、非金融类企业四者合计占了总参与主体的约70%。

五、该系统都有哪些功能？

报价系统作为我国多层次资本市场体系的底层架构之一,集私募市场互联互通、私募产品报价、发行与转让、私募产品登记结算、私募机构/产品信息展示与投融资项目对接服务等功能于一身,致力于为金融机构和专业投资机构发展私募业务提供全方位、综合性的服务。

(一)开放的互联互通功能

报价系统提供开放的市场互联互通功能,证券公司柜台市场、区域性股权交易市场等私募市场均可以自愿与报价系统对接,共享产品报价等数据信息,降低信息和交易的中间环节,提高市场效率。在信息汇集的基础上,报价系统还提供联网市场间的“路由交易”服务。参与人可以经由报价系统向联网私募市场发布报价和进行跨市场交易;达成交易的,联网私募市场将参与人的成交信息发送报价系统。通过“路由交易”,投资机构可以更便利地同时参与多个市场,进而解决目前各私募市场各自“孤立”,产品和参与主体相对单一等问题。

此外, 报价系统为证券期货经营机构提供公共柜台功能。证券期货经营机构参与人可以

自愿与报价系统建立系统对接,通过报价系统开展柜台市场业务,直接创设或承销私募产品并按规定事后备案。报价系统为其创设或承销的私募产品提供发行、销售、转让服务,证券期货经营机构参与人可以自行办理登记、托管、结算等业务。

目前,报价系统通过柜台产品交易数据日终联网以及共享产品报价等数据信息,已初步实现与15家柜台市场试点证券公司的信息联通,并正在紧锣密鼓地与东方证券等32家证券公司进行系统和产品的对接。下一步,中国证券业协会将积极推动发布“证券公司柜台交易系统接口规范体系”,加快接口规范建设和与证券公司柜台互联互通的进度。

(二)多样的私募产品报价、发行、转让功能

报价系统通过提供多样化的发行方式,着力构建机构投资者之间的私募产品发行市场。目前,报价系统可以为资产管理计划、收益凭证、私募投资基金等私募产品提供非公开发行服务。结合不同私募产品的特点,报价系统支持定价发行和针对特定对象的簿记建档、招标等多样化在线发行方式。发行人可以根据不同产品的特性以及潜在投资者的特点,选择合适的发行方式。

报价系统为参与人搭建了一个私募产品的报价转让平台,并配以在线即时沟通工具,为私募产品提供更多的流动性。根据私募产品非标准化和交易双方信息不对称等特性,报价系统支持包括协商成交、点击成交在内的协议交易方式,并辅之以做市、拍卖竞价、标购竞价等多样化的交易方式。证券公司等参与人可以针对市场需求和客户意向,在报价系统发布意向报价,直接与交易对手方进行询价,双方达成共识后同时向报价系统提交买卖方向相反的要约报价;也可以直接发布要约报价,等待对手方点选成交。

报价系统同时提供私募产品在线签约的交易辅助功能。资产管理计划、私募投资基金、金融衍生品等私募产品的合同均可以通过报价系统实现在线签约,并获得报价系统提供的电子合同管理服务。

(三)适应私募市场需要的登记结算功能

在私募产品登记方面,报价系统首先支持由中国结算为产品发行人提供登记服务。为适应私募产品种类丰富,非标准化和个性化特征明显的特点,报价系统同时支持证券公司等符合 条件的参与人自行办理私募产品的登记业务,或委托报价系统登记结算机构办理私募产品登记业务。在产品账户体系方面,参与人可以在报价系统开立自有产品账户、名义持有产品账户、受托产品账户,分别用于记载其自身持有、名义持有或管理的基金、资产管理计划等持有的私募产品。

在结算服务方面,报价系统采用分级结算原则,支持全额清算、净额清算等多种清算方式;支持货银对付、见券付款、见款付券、纯券过户等多种交收方式;支持日间实时交收、日间多批次交收、日终批次交收、自定交收期等多种交收期安排。在资金结算账户体系方面,参与人可以在报价系统开立自有资金结算账户、代理资金结算账户、受托资金结算账户和专用资金结算账户,分别用于记载参与人自有资金、合格投资者资金、参与人管理的基金、资产管理计划等的资金,在报价系统发行私募产品募集的资金及用于分红、付息兑付的资金。参与人可以通过中国结算、商业银行、第三方支付机构或中国证监会认可的其他机构向报价系统资金结算账户划转资金。此外,报价系统登记结算机构还可以为参与人提供托管服务等相关延伸服务及担保品管理服务。

(四)分层次、多维度的信息展示功能

报价系统为参与人提供分层次、多维度的信息展示服务。证券公司、私募投资基金等参与人可以通过报价系统展示本机构相关信息,包括业务范围、投资领域、经营状况、管理团队、成功案例等;也可以通过报价系统发布私募产品信息。报价系统对这些展示信息实行分级、分类管理,除法律规定不能公开、必须定向披露的信息外,鼓励私募产品发行人或管理人对其他信息公开展示。

报价系统依托其私募产品数据库,为参与人提供私募产品检索信息服务,包括私募产品的分类检索、查询统计、信息披露、风险监测等。一方面,报价系统通过公示证券公司私募产品备案信息,便利投资者及时了解和查询私募产品相关信息,防范非法证券活动。另一方面,报价系统在信息互联的基础上集中展示私募产品信息,并汇聚其他私募市场的投融资项目信息,推动证券公司柜台市场、区域性股权交易市场等各私募市场实现高效率、低成本的信息交互,从而方便投资者高效地获取私募产品信息,并为中小微企业提供高效、贯通的投融资信息渠道。目前,报价系统根据每个私募产品的不同特性,从基本信息、报价信息、成交信息、持有人数量等方面对私募产品进行多角度展示。

(五)灵活的投融资项目对接功能

报价系统积极探索引导私募市场服务实体经济的途径,从线上、线下两方面为参与人和合作机构提供投融资项目对接服务,促进投融资双方的有效对接。

一是以信息服务为抓手,推动投融资双方信息对称,提高谈判效果。报价系统正在建设标准可检索的企业库与项目库,建立集中统一的企业展示标准,截至目前已实现近800余条企业项目信息集中展示,初步具备可供投资机构检索投资标的的基础功能。二是通过线下推介、融资对接等多种方式,为投融资双方服务,延伸报价系统OTC功能。据统计,目前约30家企业的项目在投资机构跟踪过程中。三是积极探索服务私募基金模式,整合场内场外资源,建设并购市场,搭建私募投资基金退出的服务平台。报价系统从私募基金募集发行、基金份额转让、投资项目转让三个方面,为私募基金拓宽资金募集通道,提供份额持有人和基金投资项目的退出平台,努力增强私募基金流动性,积极对股权投资市场进行资源配置和重新整合。

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文章来源：元立方金服

第五篇：c15094机构间私募产品报价与服务系统收益凭证业务介绍

一、单项选择题

1.目前，在报价系统收益凭证的投资者中，最大的投资方是（）A.券商 B.银行 C.基金 D.基金子公司

描述：报价系统的参与人主体 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题

2.收益凭证是本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券，下列属于收益凭证特定标的的有（）A.货币利率 B.基础商品 C.证券的价格 D.指数

描述：收益凭证的挂钩标的 您的答案：A,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 3.目前,我国证券行业资金类业务主要包括()等业务模式 A.信用交易 B.做市交易 C.衍生品交易 D.经纪业务

描述：我国证券行业资金类业务的主要模式 您的答案：D,B 题目分数：10 此题得分：0.0 4.相比已有的券商融资工具，收益凭证产品的主要优势包括 A.约束机制相对较少 B.收益率竞争力较强 C.产品设计空间较大

描述：收益凭证产品的主要优势 您的答案：A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5.《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》中指出，证券公司发行收益凭证，应当符合下列条件：

A.最近12个月风险控制指标持续符合要求 B.募集资金有合法用途 C.以现金或者中国证监会认可的其他形式募集 D.中国证监会规定的其他审慎性条件 描述：收益凭证发行条件 您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0

三、判断题

6.2014年5月中国证监会发布《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》进行细节落实，鼓励证券经营机构探索新的融资渠道和新型融资工具支持证券经营机构开展收益凭证业务试点。

描述：收益凭证政策依据 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7.收益凭证的发行主体为证券公司、基金公司及其子公司、已在基金业协会备案的私募基金 描述：收益凭证的发行主体 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8.收益凭证的发行方式是公开发行。描述：收益凭证的发行方式 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 9.2013年3月中国证监会发布《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》对收益凭证进行了定义。描述：收益凭证政策依据 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 10.从目前已发行的收益凭证中，浮动挂钩型产品占据了绝大多数比重 描述：目前已发行收益凭证产品的特征 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0