银监会点名批评银行理财乱象 要求商业银行整改

第一篇：银监会点名批评银行理财乱象 要求商业银行整改

银监会点名批评银行理财乱象 要求商

业银行整改

http://www.xiexiebang.com 2011年06月28日 13:57 新浪财经

新浪财经讯 6月28日下午消息，新浪财经今日获悉，银监会已于上周五召开理财业务会议，批评当前理财市场出现乱像、恶性竞争，并点出了现存的六项违规操作，要求商业银行立即整改。

银监会专题会议严批理财产品乱象

随着6月30日的临近，为满足存款规模、缓解存贷比监管压力、美化半年报业绩，大规模发行短期理财产品成为商业银行“救急锦囊”。

新浪财经获悉，银监会上周五下午召开了理财业务会议，指出目前理财市场出现乱象、恶性竞争，已经成为已成为绕过监管的吸存手段以影响存贷比指标。

据统计，截至6月上旬，银行理财产品总额已达7万亿。光今年以来银行发行理财产品有6000多只，已接近去年全年总量。年化收益率节节抬高，最高收益率甚至达到了7%。

短期银行理财产品大行其道的背后原因之一，便是应对银监会存贷比监管的要求。

由于前两年贷款量巨大，商业银行尤其是一些股份制银行当前存贷比已经总体上逼近75%的监管要求。据安永提供数据，截至去年底17家上市银行中，有8家银行的存贷比超过70%，其中包括6家中型股份制银行和两家大型国有银行，这表明存贷比面临压力已经成为银行业普遍现象。

原因之二是解决银行不匹配的存贷需求。瑞穗证劵亚洲公司董事总经理、首席经济学家沈建光(专栏)分析称，为了从存款方面来看，负利率以及央行多次上调存款准备金率之后，银行揽储的压力不断加大。但从贷款方面来看，由于实际的贷款需求旺盛，银行通过大量代销信托理财产品或委托贷款，“曲线”满足客户的融资需求，将资金的需求和供给放在“表外”匹配。

银监会于上周五的会议上“戳穿”了商业银行的花招，并要求各商业银行在理财业务上已经出现的六项违规操作进行整改。

这六项被点名的违规操作包括：同业存款存放本行、购买他行理财产品、投向政府融资、绕过信托做信托受益权产品、委托贷款理财产品、票据资产理财产品。

理财产品点冲通道

商业银行发行短期理财产品，特别是跨月末时点的理财产品，是为了迎接年中各项指尤其是6月15日以后发行的理财产品，普遍比6月初发行的产品，预期收益率(年化)高。

新浪财经以投资者身份在部分银行营业网点调查，一些商业银行今、明两天的短期理财产品收益率已经达到了7%。

与以往的理财产品定制了精致的宣传页不通，随着月底监管指标考核日子临近，部分银行理财产品回购期限扩展为31天、21天、14天、7天、5天、2天，购买门槛也从5万元提高到了10万、20万元。

新浪财经观察，银行兜售的短期理财产品并没有详细的说明，大多是产品经理将印有相关信息的A4纸揣在兜里，口头向客户通知，如有问询的再进一步讲解。

以中国银行(3.19,-0.03,-0.93%)、建设银行(4.99,-0.01,-0.20%)为例。今明两天中行将发售14天理财产品，预期年收益率5.4%，门槛20万元。建行发售30天期限理财产品，预期年化收益率5.4%，门槛10万元。

而招商银行(13.16,-0.11,-0.83%)今日早10点至下午2点发行的安心回报178号理财产品，2天期限预期年化收益率7%，门槛5万元。

因为一款理财产品在月末申购，申购款体现便成为银行的存款，而到下月初，理财产品成立，申购款便从银行“表内”划走。

看上去很美

投资者高收益率、银行冲点存款规模、企业获得融资需求，理财产品看起来“三全齐美”，但这背后实则蕴藏着风险。

理财专家向新浪财经表示，“预期收益率并不等于实际收益率，投资者应谨慎投资。”

据普益财富的统计显示，上周到期的理财产品中，某股份制商业银行的一款理财期限为一年的结构型产品实际收益率为零，远远未达到7.00%的最高预期收益率。

此外，理财产品的“表外化”特征所引发的风险需要高度警惕。

瑞穗证劵亚洲公司董事总经理、首席经济学家沈建光在其“警惕‘表外’风险失控”的最新转文中提示了三方面风险。

他认为存款“出逃”到理财，是负债方的表外化。银行大量代销融资性信托理财产品，委托贷款急剧放量，是资产方的“表外化”。

“双重表外”业务的扩张，脱离了监管者的监管范围，且没有有效的的风险对冲机制。一旦表外贷款无法偿还，银行为避免声誉上的损失，必将动用表内贷款偿还理财资金，表外风险转嫁表内。

在上述过程中，中小银行风险更加明显，“一旦贷款企业还款能力出现问题，中小银行将是这场“危机”的首个波及对象。”

此外，理财产品快速增加还对冲了信贷调控的效应。

为避免理财产品银行“表外”风险失控，沈建光建议短期内应尽快变数量型调控工具为价格型调控工具，让“出表”资金重回“表内”。而长期来看，加快存款利率市场化的适当尝试，包括大额存款单，允许某些银行差额化定价等，才是化解矛盾之根本。(丁蕊 发自北京)

第二篇：银监会严批银行理财乱象 六项违规迎来整改

银监会严批银行理财乱象 六项违规迎来整改

2011年06月29日 15:17 来源：齐鲁晚报

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银监会“戳穿”了商业银行的花招，六项被点名的违规操作包括：同业存款存放本行、购买他行理财产品、投向政府融资、绕过信托做信托受益权产品、委托贷款理财产品、票据资产理财产品。

本报讯 银监会于上周五召开理财业务会议，批评当前理财市场出现乱象、恶性竞争，并点出了现存的六项违规操作，要求商业银行立即整改。

随着6月30日的临近，为满足存款规模、缓解存贷比监管压力、美化半年报业绩，大规模发行短期理财产品成为商业银行“救急锦囊”。据统计，截至6月上旬，银行理财产品总额已达7万亿元。今年以来银行发行理财产品有6000多只，已接近去年全年总量。年化收益率节节抬高，最高收益率甚至达到了7%。

据调查，一些商业银行月底为期两天的短期理财产品收益率已经达到了7%。与以往的理财产品定制了精致的宣传页不同，随着月底监管指标考核日子临近，部分银行理财产品回购期限扩展为31天、21天、14天、7天、5天、2天，购买门槛也从5万元提高到了10万元、20万元。

据记者调查，银行兜售的短期理财产品并没有详细的说明，大多是产品经理将印有相关信息的A4纸揣在兜里，口头向客户通知，如有问询的再进一步讲解。

商业银行发行短期理财产品，特别是跨月末时点的理财产品，是为了迎接年中各项指标检查。因为一款理财产品在月末申购，申购款体现便成为银行的存款，而到下月初，理财产品成立，申购款便从银行“表内”划走。

据普益财富的统计显示，上周到期的理财产品中，某股份制商业银行的一款理财期限为一年的结构型产品实际收益率为零，远未达到7.00%的最高预期收益率。

理财产品的“表外化”特征所引发的风险需要高度警惕。瑞穗证券亚洲公司董事总经理、首席经济学家沈建光认为，存款“出逃”到理财，是负债方的表外化。银行大量代销融资性信托理财产品，委托贷款急剧放量，是资产方的“表外化”。而“双重表外”业务的扩张，脱离了监管者的监管范围，且没有有效的风险对冲机制。一旦表外贷款无法偿还，银行为避免声誉上的损失，必将动用表内贷款偿还理财资金，表外风险转嫁表内。在上述过程中，中小银行风险更加明显，“一旦贷款企业还款能力出现问题，中小银行将是这场‘危机’的首个波及对象。”(辛财）

第三篇：银监会发布商业银行个人理财业务投资管理

中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务

投资管理有关问题的通知

银监发[2009] 65号

各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行:

为进一步规范商业银行个人理财业务的投资管理活动，促进理财业务健康有序发展，针对商业银行个人理财业务发展的实际情况，依据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《办法》）等相关监管法律法规，现就商业银行个人理财业务投资管理有关问题通知如下：

一、商业银行开展个人理财业务应严格遵守国家法律法规，以及《办法》的有关规定，审慎尽职地对销售理财产品汇集的资金（以下简称理财资金）进行科学有效地投资管理。

二、商业银行应按照符合客户利益和风险承受能力的原则，建立健全相应的内部控制和风险管理制度体系，并定期或不定期检查相关制度体系和运行机制，保障理财资金投资管理的合规性和有效性。

三、商业银行应在充分分析宏观经济与金融市场的基础上，确定理财资金的投资范围和投资比例，合理进行资产配置，分散投资风险。

四、商业银行应坚持审慎、稳健的原则对理财资金进行投资管理，不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品，以及结构过于复杂的金融产品。

五、商业银行应科学合理地进行客户分类，根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。商业银行应将理财客户划分为有投资经验客户和无投资经验客户，并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别；仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于１０万元人民币（或等值外币），不得向无投资经验客户销售。

六、商业银行应尽责履行信息披露义务，向客户充分披露理财资金的投资方向、具体投资品种以及投资比例等有关投资管理信息，并及时向客户披露对投资者权益或者投资收益等产生重大影响的突发事件。

七、商业银行应将理财业务的投资管理纳入总行的统一管理体系之中，实行前、中、后台分离，加强日常风险指标监测和内控管理。

八、商业银行可以独立对理财资金进行投资管理，也可以委托经相关监管机构批准或认可的其他金融机构对理财资金进行投资管理。

商业银行委托其他金融机构对理财资金进行投资管理，应对其资质和信用状况等做出尽职调查，并经过高级管理层核准。

九、商业银行发售理财产品，应按照企业会计准则（２００６）第２３号“金融资产转移”及其他相关规定，对理财资金所投资的资产逐项进行认定，将不符合转移标准的理财资金所投资的资产纳入表内核算，并按照自有同类资产的会计核算制度进行管理，对资产方按相应的权重计算风险资产，计提必要的风险拨备。

十、商业银行发售理财产品，应委托具有证券投资基金托管业务资格的商业银行托管理财资金及其所投资的资产。

十一、理财资金用于投资固定收益类金融产品，投资标的市场公开评级应在投资级以上。

十二、理财资金用于投资银行信贷资产，应符合以下要求：

（一）所投资的银行信贷资产为正常类。

（二）商业银行应独立或委托其他商业银行担任所投资银行信贷资产的管理人，并确保不低于管理人自营同类资产的管理标准。

十三、理财资金用于发放信托贷款，应符合以下要求：

（一）遵守国家相关法律法规和产业政策的要求。

（二）商业银行应对理财资金投资的信托贷款项目进行尽职调查，比照自营贷款业务的管理标准对信托贷款项目做出评审。

十四、理财资金用于投资单一借款人及其关联企业银行贷款，或者用于向单一借款人及其关联企业发放信托贷款的总额不得超过发售银行资本净额的１０％。

十五、理财资金用于投资公开或非公开市场交易的资产组合，商业银行应具有明确的投资标的、投资比例及募集资金规模计划，应对资产组合及其项下各项资产进行独立的尽职调查与风险评估，并由高级管理层核准评估结果后，在理财产品发行文件中进行披露。

十六、理财资金用于投资金融衍生品或结构性产品，商业银行或其委托的境内投资管理人应具备金融机构衍生品交易资格，以及相适应的风险管理能力。

十七、理财资金用于投资集合资金信托计划，其目标客户的选择应参照《信托公司集合资金信托计划管理办法》对于合格投资者的规定执行。

十八、理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金。理财资金参与新股申购，应符合国家法律法规和监管规定。

十九、理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。

二十、对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求，不受本通知第十八条和第十九条限制。

二十一、理财资金投资于境外金融市场，除应遵守本通知相关规定外，应严格遵守《商业银行代客境外理财业务管理暂行办法》和《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》（银监办发„２００７‟１１４号）等相关监管规定。严禁利用代客境外理财业务变相代理销售在境内不具备开展相关金融业务资格的境外金融机构所发行的金融产品。严禁利用代客境外理财业务变相代理不具备开展相关金融业务资格的境外金融机构在境内拓展客户或从事相关类似活动。二

十二、商业银行因违反上述规定，或因相关责任人严重疏忽，造成客户重大经济损失，监管部门将依据《银行业监督管理法》的有关规定，追究发售银行高级管理层、理财业务管理部门以及相关风险管理部门、内部审计部门负责人的相关责任，暂停该机构发售新的理财产品。

本通知自发布之日起生效。请各银监局将本通知转发至辖内银监分局和相关银行业金融机构。

二○○九年七月六日 银监会发布商业银行个人理财业务投资管理规范细则

为进一步加强对银行理财资金的投资管理，增强商业银行的风险管理能力，保护投资者特别是广大中低收入投资者的利益，近日，银监会发布《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（以下简称《通知》）。《通知》从投资管理的原则、投资管理的方式和投资方向等三个层次对商业银行理财业务的投资管理进行了进一步的明确规范，引导商业银行调整理财业务的定位，加大客户细分力度，在引导高端投资者审慎投资的同时，尤其要求银行对中低收入投资者进行更有效的保护；《通知》更加强调了商业银行“卖者有责”，加强了对银行理财业务的监督管理。

《通知》强调，商业银行开展个人理财业务应坚持审慎、稳健的原则对理财资金进行科学有效地投资管理，尽责履行信息披露义务。《通知》在客户分类方面也提出了原则性要求，要求商业银行将理财客户分为有投资经验客户和无投资经验客户，并要求仅向有投资经验客户发售的理财产品的起点销售金额不得低于10万元人民币，且不得向无投资经验客户发售。

在投资管理方式上，《通知》提出，商业银行可以委托其他金融机构对理财资金进行投资管理，前提条件是所委托的金融机构必须经过相关监管机构批准或认可，商业银行必须对其资质和信用状况等做出尽职调查，并经过高级管理层核准。《通知》对于理财业务的会计核算和资金托管也提出了明确要求，商业银行对于计入表内的理财资产必须计提必要的风险拨备，加强对理财资金安全性的管理。

在投资方向上，《通知》对理财资金投资于固定收益类金融产品、银行信贷资产、金融衍生品和结构性产品等提出了具体要求，禁止理财资金以任何形式投资于二级市场股票或与其相关的证券投资基金，以及未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份，督促和引导商业银行加强投资风险管理，不得将商业银行理财客户的资金用于投资高风险或结构过于复杂的金融产品。此外，《通知》中也明确提出，对于具备一定投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求，对原有的投资方向不作调整，也不受本通知所禁止投向的限制。

据银监会有关负责人介绍，我国境内商业银行个人理财业务经过近几年的发展，市场规模不断扩大，理财产品日益丰富，理财市场规模和理财客户基础快速增长。截至2009年5月末，各中外资商业银行存续的理财产品超过4100支，理财业务市场规模达到7000亿元人民币，理财客户达到230万人。与此同时，商业银行的投资管理和风险管理能力不断加强，理财业务在销售、投资、人员管理和后续服务等方面更加规范，理财客户的投资理念逐渐优化，风险防范意识和风险识别力也有所提高。随着理财市场的不断成熟和法律法规的不断完善，必将进一步促进商业银行个人理财业务持续健康发展。

第四篇：中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务

中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务 2009年07月08日17:06

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和讯编辑注：7月8日下午，银监会发布关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知，银监会要求商业银行理财资金不能投资股票，可打新股。商业银行理财产品不得向无投资经验者销售。以下为全文：

中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知

银监发[2009] 65号

各银监局,各国有商业银行、股份制商业银行,邮政储蓄银行:

为进一步规范商业银行个人理财业务的投资管理活动,促进理财业务健康有序发展,针对商业银行个人理财业务发展的实际情况,依据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《办法》）等相关监管法律法规,现就商业银行个人理财业务投资管理有关问题通知如下:

一、商业银行开展个人理财业务应严格遵守国家法律法规,以及《办法》的有关规定,审慎尽职地对销售理财产品汇集的资金（以下简称理财资金）进行科学有效地投资管理。

二、商业银行应按照符合客户利益和风险承受能力的原则,建立健全相应的内部控制和风险管理制度体系,并定期或不定期检查相关制度体系和运行机制,保障理财资金投资管理的合规性和有效性。

三、商业银行应在充分分析宏观经济与金融市场的基础上,确定理财资金的投资范围和投资比例,合理进行资产配置,分散投资风险。

四、商业银行应坚持审慎、稳健的原则对理财资金进行投资管理,不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品,以及结构过于复杂的金融产品。

五、商业银行应科学合理地进行客户分类,根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。商业银行应将理财客户划分为有投资经验客户和无投资经验客户,并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别;仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币）,不得向无投资经验客户销售。

六、商业银行应尽责履行信息披露义务,向客户充分披露理财资金的投资方向、具体投资品种以及投资比例等有关投资管理信息,并及时向客户披露对投资者权益或者投资收益等产生重大影响的突发事件。

七、商业银行应将理财业务的投资管理纳入总行的统一管理体系之中,实行前、中、后台分离,加强日常风险指标监测和内控管理。

八、商业银行可以独立对理财资金进行投资管理,也可以委托经相关监管机构批准或认可的其他金融机构对理财资金进行投资管理。

商业银行委托其他金融机构对理财资金进行投资管理,应对其资质和信用状况等做出尽职调查,并经过高级管理层核准。

九、商业银行发售理财产品,应按照企业会计准则（2006）第23号“金融资产转移”及其他相关规定,对理财资金所投资的资产逐项进行认定,将不符合转移标准的理财资金所投资的资产纳入表内核算,并按照自有同类资产的会计核算制度进行管理,对资产方按相应的权重计算风险资产,计提必要的风险拨备。

十、商业银行发售理财产品,应委托具有证券投资基金托管业务资格的商业银行托管理财资金及其所投资的资产。

十一、理财资金用于投资固定收益类金融产品,投资标的市场公开评级应在投资级以上。

十二、理财资金用于投资银行信贷资产,应符合以下要求:

（一）所投资的银行信贷资产为正常类。

（二）商业银行应独立或委托其他商业银行担任所投资银行信贷资产的管理人,并确保不低于管理人自营同类资产的管理标准。

十三、理财资金用于发放信托贷款,应符合以下要求:

（一）遵守国家相关法律法规和产业政策的要求。

（二）商业银行应对理财资金投资的信托贷款项目进行尽职调查,比照自营贷款业务的管理标准对信托贷款项目做出评审。

十四、理财资金用于投资单一借款人及其关联企业银行贷款,或者用于向单一借款人及其关联企业发放信托贷款的总额不得超过发售银行资本净额的10％。

十五、理财资金用于投资公开或非公开市场交易的资产组合,商业银行应具有明确的投资标的、投资比例及募集资金规模计划,应对资产组合及其项下各项资产进行独立的尽职调查与风险评估,并由高级管理层核准评估结果后,在理财产品发行文件中进行披露。

十六、理财资金用于投资金融衍生品或结构性产品,商业银行或其委托的境内投资管理人应具备金融机构衍生品交易资格,以及相适应的风险管理能力。

十七、理财资金用于投资集合资金信托计划,其目标客户的选择应参照《信托公司集合资金信托计划管理办法》对于合格投资者的规定执行。

十八、理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金。理财资金参与新股申购,应符合国家法律法规和监管规定。

十九、理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。

二十、对于具有相关投资经验,风险承受能力较强的高资产净值客户,商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求,不受本通知第十八条和第十九条限制。

二十一、理财资金投资于境外金融市场,除应遵守本通知相关规定外,应严格遵守《商业银行代客境外理财业务管理暂行办法》和《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》（银监办发〔2007〕114号）等相关监管规定。严禁利用代客境外理财业务变相代理销售在境内不具备开展相关金融业务资格的境外金融机构所发行的金融产品。严禁利用代客境外理财业务变相代理不具备开展相关金融业务资格的境外金融机构在境内拓展客户或从事相关类似活动。

二十二、商业银行因违反上述规定,或因相关责任人严重疏忽,造成客户重大经济损失,监管部门将依据《银行业监督管理法》的有关规定,追究发售银行高级管理层、理财业务管理部门以及相关风险管理部门、内部审计部门负责人的相关责任,暂停该机构发售新的理财产品。

本通知自发布之日起生效。请各银监局将本通知转发至辖内银监分局和相关银行业金融机构。

【来源：中国银行业监督管理委员会网站】(责任编辑：周志远)

第五篇：案例十三：2011年银行理财乱象

2011年银行理财乱象

文汇报7月15日报道，2011年上半年各商业银行共发行理财产品9371款，较2010年1至6月产品数量增加5170款，增幅达123.1%。2010年上半年月均发行700款，而2011年上半年月均发行产品数量为1561款，产品数量同比增幅明显。以上统计数据足以说明，今年上半年国内银行理财市场明显的上行趋势。而从到期产品来看，2011年，实际收益率(年化)前10位的产品均为结构性产品，而14款零负收益产品也均为结构性产品，结构性产品可谓冰火两重天。

在2011年发行的理财产品中，其他类产品(在产品分类中，属于信托类产品、结构性产品、打新股产品及QDII产品类别之外的产品)发行6534款，占比69.7%，同比增长399.2%；结构性产品发行994款，同比增长251.2%；信托类产品发行1843款，同比下降29.4%。

当前银行理财产品暴涨的同时，理财业务多重违规，市场呈现五大乱象： 一是理财产品短期化趋势明显，其收益率持续攀升，甚至引发部分银行间的恶性竞争，个别银行发行的理财产品有变相高息揽储之嫌。由于银行流动性紧张，部分商业银行为了争夺存款获得信贷空间，特别是在月末、季末等考核时点大量发行超短期或短期高预期收益产品。有的理财产品清算期过长且不计利息，导致收益率被夸大。

二是银行规避银信合作的监管新规，出现了新的融资类理财业务模式。由于银信合作受限，房地产及其他行业贷款收紧，部分银行绕过信托公司，以理财资金为资金来源，通过委托贷款业务来满足融资客户的需求。还有部分银行发行的理财产品，以受让信托受益权之名，行贷款之实，规避银信合作新规满足表外融资需求目的。

三是银行变相调节监管指标，进行监管套利。比如部分银行通过投资购买他行或本行理财产品的方式调节监管指标；还有部分银行迫于信贷规模控制和盈利压力，通过投资其他商业银行发行的信贷资产类机构理财产品或本行的理财产品，来达到不占信贷规模，提高资金收益水平的目的；还有部分银行违规开展信贷资产转让业务，将银行票据融资排除在信贷资产之外，不经过信托公司直接将理财产品投资于银行票据资产。

四是银行建立资产池类理财产品，通过期限错配获得利差。资产池类理财产品采取滚动发售、集合运作、期限错配、分离定价的运作模式，银行可获得一定的期限利差。由于不能实现理财产品和资产的一一对应，单个理财产品无法实现成本可算、风险可控，无法进行股指和测算投资收益。同时，这些资产类理财业务支付给客户的收益也是按事先约定的预期收益率兑付。

五是部分银行追求理财规模的过快增长。个别银行一季度产品发行增速超过100%，在理财资金投向方面，仍有个别银行理财资金间接投向政府融资平台、“两 高一剩”企业、“铁公基”和房地产开发项目等限制型行业和领域。

思考题：银行理财产品乱象下的风险正在积聚，你认为从商业银行自身经营管理应如何有效控制风险？从监管部门角度你认为应该如何进行有效规范市场？