从“华夏银行职工私售理财产品”浅谈银行风险管理（精选多篇）

第一篇：从“华夏银行职工私售理财产品”浅谈银行风险管理

从“华夏银行职工私售理财产品”浅谈银行风险管理

2012年12月初，华夏银行员工私自代销理财产品事件引发了一场银行理财产品销售不规范的悍然大波目前银行对内部一线员工的管理只注重考核业绩，而忽略对员工行为合规性的检查。一线营销人员如果不安于本银行提供的待遇收入，就可能利用银行员工的身份，瞒着本银行做一些事情，轻则私自代销其他公司产品，重则私自吸收客户资金，投放高利贷，做资金贩子。据银行内部人士反映，每家银行都按规定定期对员工行为进行风险排查，可是所谓的风险排查只是填填表格，甚至是自查。为此，银行风险管理问题逐渐进入公众视野。

（一）为何银行需要接受风险管理？

银行风险管理对金融体系及经济的总体运行有着重要影响。目前，国内企业融资的80%以上来源于银行贷款，因此银行业的发展和效率直接关系到经济能否可持续增长。但是，即便竞争是取得发展和效率的传统手段，银行业仍然是全世界受到政府规制程度最重的行业。在许多国家，规制而非竞争决定着银行产品与服务的范围，决定着银行资产和负债的类型，决定着银行组织的法律结构，决定着银行对非金融企业以及非金融企业 对银行的控制程度等。然而，如同价格扭曲可能从根本上毁坏重要的经济发展制度一样，缺乏有效性的银行规制，缺乏合理的银行监管制度安排，监管目标定位不准、监管政策不合理以及监管工具运用不当等，不仅会导致资源的浪费，更可能对监管有效性造成长期的破坏性影响。始于2007年的美国次贷危机在2008年演变为一场席卷全球的金融 风暴，对美国实体经济产生了严重冲击和影响，并以多米诺骨牌效应，影响到全球主要经济体的经济发展和金融秩序。这令整个世界进一步认识到，有效风险管理是银行体系得以保持稳健的关键要素。

（二）目前我国银行的风险管理

国内银行风险管理要求与国际监管要求基本上是一脉相承，分为加强内控管理、建立管理体系、开展资本计量三步。

1）.内控管理

国内监管机构对操作风险管理的监管要求主要集中在内控制度建设方面，《商业银行

内部控制指引》《商业银行内部控制评价试行办 法》《关于加大防范操作风险工作力度的通知》《银监会 关于重大突发事件报告制度的通知》等规范性文件，提出将内部控制作为提高银行操作风险管理水平的有效手段，强化专业条线的操作风险管控，同时加强内部稽 核在操作风险管理中的作用。

2.）建立体系

巴塞尔委员会发布 《操作风险管理与监管的稳健做法》之后，我国监管部门对国际上操作风险的管理方 法进行了研究，结合我国商业银行操作风险管理要求（《加大防范操作风险工作力度的通知》（13 条），银监 会，2005 年），对操作风险管理提出了更为系统的，与国 际接轨的管理要求。2007 年 5 月银监会发布了《商业银 行操作风险管理指引》，该指引从操作风险管理的定义、职责，到操作风险管理方法、重大事件上报、内部控 制应用、信息系统建设、应急和业务连续性方案、外包 政策、购买保险和资本要求等方面提出了要求，传导“三道防线”的操作风险管理理念，即经营单位和专业 条线是防范操作风险的第一道防线，操作风险管理部 门是第二道防线，稽核部门是第三道防线，为商业银行开展操作风险管理指明了方向。

3.）资本计量

在巴塞尔协议的基础上，2008 年 10 月银监会颁 布了《商业银行操作风险监管资本计量指引》，明确了商业 银行应选择标准法、替代标准法、高级计量法计量操作风 险监管资本，并提出了计量的具体标准，引导商业银行采 用更为先进的方法，从资本计量角度开展操作风险管理。

（三）我国银行风险管理的不足

1.）商业银行经营单位、专业部门以及所属员工是操作风险点的“拥有者”，他们主动管理操作风

险的意识是操作风险管理工具和方法真正发挥作用的前提，而数据和信息质量是操作风险管理工具真正发挥作用的 基础，如果录入不完整、不准确，甚至是刻意“处理”过的数据和信息，不仅没有积极的意义，相反还有可能误导决策，引发更大的风险和损失。

2）.商业银行开展精细化操作风险管理的动力不足，监管政策需要进一步明确。目前《商业银行操作风险监 管资本计量指引》仅适用于《中国银行业实施新资本协 议指导意见》 确定的新资本协议银行和自愿实施新资 本协议的其他商业银行。这就形成了在监管资本政策 上的不一致，新资本协议银行要计提操作风险资本，其它商业银行是否需要计提，按照何种比例或方法计提 均没有明确，在政策不明的情况下，其他商业银行采用 传统的以专业条线内控管理为主导开展操作风险管理 的成本低廉，而投入资金按照新资本协议要求，从资本 角度开展精细化操作风险管理的选择的动力不足。

3.）我国商业银行操作风险管理人才的储备不足。鉴于操作风险管理的方法属于“舶来品”，需要一批拥有定 性、定量分析、流程改进、技术和风险分析技能等方面人 才，进行学习和研究并逐步应用到实践中。因此管理人 才的不足将制约商业银行操作风险管理工作的开展。

4）、我国银行风险监管还是停留在纸上谈兵的阶段，虽然条文法规是和国际接轨了，但是在我国特殊的国情之下，特别的体制之下，操作起来十分困难。

（四）、给我国银行风险管理的建议

商业银行风险管理体系的建立本质上是一种精细化管理方法的应用，方法的采用应该是 “自上而下”的，操作风险管理体系的具体形式不一定统一，发展阶段不是越高越好，只要与银行的业务性质、规模和复杂程度相适应就是最佳选择。

1）在风险管理文化方面，倡导“主动合规，案件零容忍”；

2）在操作风险组织架构方面，可以采用专业条线集中管理模式，在条线内部 建立操作风险管理团队，形成一定程度的“相互制约”；

3）具选择方面，应用会计对账率、会计差错率、员工 流失率、系统宕机率等关键风险指标加强风险监测，采取业务检查和风险评估相结合的方式加强风险评估，推广操作风险案例分析提高全体员工操作风险识别水平；

4）在技术系统方面，重点支持关键环节操作风险监 测，建立临柜操作风险监测等系统。

第二篇：银行理财产品业务现状及风险分析

银行理财产品业务现状及风险分析

商业银行理财产品业务现状及风险分析—阜新市理财市场数据研究

随着我国经济的快速增长和居民收入水平的持续提高,我国居民资产保值增值的意愿不断加强,商业银行的理财产品备受投资者追捧。近年来国内商业银行纷纷将理财产品业务作为优化收益结构、拓宽中间业务创收渠道的重点,理财产品在发行数量和发行规模上屡创新高。然而随着理财产品业务的不断发展创新，商业银行理财产品业务运行中也暴露出许多问题，积聚金融风险的同时也给金融调控带来很大的挑战。

商业银行理财产品业务的发展现状

理财产品发售火热，数量和规模快速增长。商业银行理财产品不管是从发行量上还是从发行规模上看,理财产品业务都以惊人的速度不断扩张。2014年,阜新市银行理财产品发售数量达3471期，发行规模高达329.43亿元,无论是在发行数量上还是在发行规模上都实现了较快增长,在发行量较2013年增长了17.90个百分点，发行规模同比增长64.5%。

期限结构短期化趋势明显，预期收益呈下降趋势。近三年来，阜新市三个月以下的理财产品占发行总量之比都在60%左右，六个月以内期限的理财产品占发行总量之比都超过80%,理财产品期限结构短期化趋势明显。从近三年来6个月期限理财产品平均预期收益率变动情况来看，预期收益率有明显的下降趋势，从2012年四季度的5.9%下降到2014年四季度的5.3%，相差0.6个百分点。

表外理财渐成主导，个人理财产品供需两旺。表外理财产品不在银行资产负债表内核算，是商业银行主要理财业务。2014年阜新市银行业金融机构共发售表外理财产品2580期，占新发理财产品的75.6%；累计募集资金228.32亿元，占理财产品募集资金总额的69.31%，较2012年增长31.62个百分点。在居民投资渠道受限，其它金融市场预期收益不确定的情况下，个人理财产品一直占据理财产品市场的大部分份额。2014年阜新市金融机构累计对个人新发理财产品2901期，占新发理财产品总量的85.1%；新发个人产品募集资金317.31亿元，占新发理财产品募集资金总额的96.32%，较2012年增长5.17个百分点。

资金投向日趋多元，经营模式呈现基金化趋势。随着理财产品资产规模的增长，理财产品业务的品种和投资范围也日益丰富。商业银行正在改变目前单一理财的经营模式，实现向资产管理业务的转型，理财产品朝着开放式、基金化的方向发展。资金运用主要以股票及其他股权、非股票证券等标准化资产为主，投向票据、资金信托等非标准化资产减少较多。2014年阜新市理财产品资金投向中，投向股票及其他股权、非股票证券的比例最大，分别为38.53%和39.12%。其中，投向资金信托的比例为10.81%，比年初增减额的占比下降5.5个百分点。

存在的问题及潜在金融风险 理财产品调剂存款作用明显，加大金融调控难度。一是理财产品拉动存款规模不断波动，对货币供给定义与计量的难度加大。为缓解存款压力，很多银行利用短期理财产品实现月底资金回流表内，月初存款外流，导致金融机构存款月增量波动明显。以2014年阜新市储蓄存款和理财产品运行情况为例，除个别月份，表外理财月增量与存款月增量此消彼长。存款规模大幅波动加大了货币供应量M2、M1的监测难度。二是理财产品降低了货币需求的利率弹性。据调查阜新市辖内商业银行理财业务的收入占银行总收入比重从2012年的4.5%上升到2014年的10.19%，使得传统的息差收入占比下降，银行对利率变动的敏感性减弱。三是放大货币乘数。银行理财产品使现金比率下降，使得储户持有现金的机会成本加大，从而使得现金的持有量减少，由于它与货币乘数之间是反函数，从而不断放大货币乘数。

同业理财规模高企，部分资金流向受限行业。同业理财产品主要为信贷类理财产品，银行间互相持有对方信贷类理财产品，即可以隐藏信贷规模又可以享有贷款收益，近年来同业理财产品规模不断扩张。阜新市发售的理财产品业务运作模式同业占比一直较高，近三年以来，始终保持在四成以上，2014年占比达到59.29%，较2012年提高16.05个百分点。此外同业理财产品迅速扩张的同时成为国企、地方政府融资的重要渠道，使两高一剩行业、地方政府融资平台等本应该受到限制的资金需求继续获得大量资金，2014年辖内金融机构发售的信贷类理财产品已达到全年新增贷款的三成，其中71.43%的信贷类理财产品资金流向两高一剩行业、地方政府融资平台。短期融资投入长期项目，金融风险不断积聚。

“资产池”运行模式存隐忧，风险管理亟待完善。当前，大量银行理财产品采用“资产池”运作模式进行管理。“资产池”类型产品通过组合投资，分散风险，达到优化资产配置的效用。然而期限错配、信息不透明的运作方式，在后续资金不足时，有可能引发流动性风险。然而目前银行理财产品的风险等级评定没有统一的规范标准，各家商业银行的理财产品等级都是内部评定的，且没有银行对外公开披露其理财产品风险等级的评定方法，投资者难以获得有效的产品风险提示。根据400份有效问卷调查显示，客户对理财人员的依赖程度在最终做出银行理财产品购买决定时,绝大部分客户离不开专业理财人员的参考意见,仅有5.14%的少数客户完全依靠自己收集的信息决定购买理财产品。52.8%的客户在事先搜索一些信息的基础上再参考理财人员的意见,17.76%的客户则完全听从银行专业理财人员的意见。理财产品销售人员常常利用其信息优势故意夸大收益而轻视对风险的说明，使客户消费在尚未弄清产品所面临的风险的前提下，本着对商业银行的储蓄烙印，购买“高收益”理财产品时往往忽视其背后的高风险。

表外核算标准不统一，理财监管“空地”凸显。近年来，商业银行表外业务种类和规模不断扩大，已成为商业银行业务和利润的增长点，2014年阜新市辖内金融机构表外理财产品募集金额为228.32亿元，比2012年增加159.24亿元，表外理财资产相当于表内总资产的12.08%，比2012年提高7.42个百分点。目前中国人民银行、财政部和银监会下发的制度规定，主要针对表内会计核算，监管部门对银行表外资产管理相对薄弱，一直采取紧密观察和跟随市场、针对具体情况“点对点”及时纠正不规范行为的被动的、堵漏洞的监管方式。在我国分业监管的机制约束下，给商业银行通过交叉性金融创新进行监管套利留下了制度空间，采取不断“金融创新”的手段绕过金融监管，实现利用表外理财监管套利及监管逃避。

对策建议

健全理财产品金融统计制度，加强表外理财统计监测。建议结合金融统计标准化的相关要求，针对理财产品统计数据来源、统计口径、数据标准、会计核算方法和信息反馈与发布渠道进行详细规定，提高理财产品统计数据的相关性和可用性。同时尽快建立起对理财产品业务活动进行统计监管的法规制度，并进一步明确我国中央银行对整个金融业的法定统计监管职责；加强开展对表外理财产品的流量和利率统计，强化对资金流向的统计监测，全面反映理财产品对货币供应量的规模、结构的影响，逐步构建起中国的流量和价格统计监测体系。密切关注各类理财产品对货币总量的影响，根据理财产品影响进一步完善货币供应量指标检测，改进货币政策中介目标。全面规范同业理财业务，引导理财资金服务实体经济。尽快出台监管规定，从严规范同业理财会计核算，实行进表管理。同时加强理财资金投向监测。对房地产、融资平台等重点风险领域制定涵盖同业理财类信贷融资的风险监测报表，实现对重点行业理财融资监测，督导商业银行充分披露信息，“打包还原”基础资产，严格控制理财资金投向。改善货币政策信贷渠道传导机制，从数量调控逐步变为结构和方向调控。鼓励银行探索服务实体经济新产品和新模式，引导银行通过理财业务深度参与直接融资市场，推动信贷资金投向符合国家产业政策导向的实体经济。

强化资产池模式风险防控，完善理财风险管理体系。强化“资产池”运行模式风险防控，将银行的表外信货项目显性化，增强资金来源与投向之间的匹配关系。规范划分理财产品风险等级，制定统一权威的划分标准，特别要注意规范销售行为，要将风险提示放在首位，及时、准确、完整地披露信息。逐步建立理财产品违约的市场出清机制。针对未来一段时间“资产池”运行模式可能暴露出来的风险，相关部门应该厘清理财产品参与方的权责关系，明确金融机构应承担的法律责任边界，并建立合理的市场出清机制。

规范表外理财产品会计处理方法，补充理财监管制度空缺。统一设置表外理财核算科目用于银行理财产品的核算，并统一采用复式记账以完整地体现和反映理财资金的募集和运作情况，形成规范统一的会计核算方法。相关部门应出台理财业务会计核算指引，明确理财业务各类经济活动的会计核算，包括初始确认、存续期计量、到期支付等，制定详细的会计指引方式。在商业银行现有核算方法的基础上，统一会计科目、会计分录的设置和使用，规范理财资产、收入等金额的确认、计量和列报，使各商业银行能够参照统一的指引进行会计核算操作。此外相关部门要依据统一理财产品会计处理方法，加强表外理财监管，封堵商业银行通过交叉性金融创新进行监管套利制度空间。

第三篇：华夏银行个人银行账户管理协议书

华夏银行个人银行账户管理协议书

为保证合法、规范使用个人银行账户，个人存款人（甲方）与华夏银行（乙方）在平等自愿的基础上，根据《人民币银行结算账户管理办法》、《储蓄管理条例》、《支付结算办法》、《反洗钱法》及相关法律法规，对甲方开立胡个人结算账户、本外币个人储蓄账户及乙方提供的金融服务，签订本约定并共同遵守。

一、个人银行结算账户是自然人因投资、消费、结算等而开立的可办理支付结算业务的存储账户。个人储蓄账户是指个人将属于期所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者单作为凭证并依照规定支付存款本金和利息的存款账户。

二、甲方自愿选择在乙方开立个人银行账户，按照《人民币银行结算账户管理办法》、《个人存款账户实名账户实名制规定》和乙方的相关规定提供开户资料，甲方承诺所提供的开户资料真实、有效，如有伪造、欺诈，承担法律责任。乙方同意为甲方开立个人银行账户，并为甲方提供个人金融服务。甲方在乙方开户期间，乙方对先前获得的客户身份资料的真实性、有效性或者完整性有疑问的，可以重新识别客户身份，甲方应给予配合。

三、甲方在乙方开立、使用和撤销个人银行结算账户应遵守《人民币银行结算账户管理

办法》及相关法律、法规的规定，甲方使用在乙方开立的人个银结算账户办理各项业务时，应遵守乙方的相关制度规定。

四、甲方申请在乙方开立的个人银行结算账户时应填写开户申请书。符合乙方受理个票

据业务开办条件的客户，在申请办理票据业务时还需要预留签章，乙方受理后，甲方应确认开立个人银行结算账户申请书中乙方填写（打印）的内容。

五、乙方应依法为甲方的个人银行账户信息保密，对存款和有关资料，初国家法律另有

规定外，银行有权拒绝任何单位或个人查询。

六、甲方不行出租、出借在一方开立的个人银行账户，不得利用在乙方开立的个人银行

账户套取银行信用。

七、甲方不得利用在乙方开立的开立的个人银行账户进行偷逃税款、逃废债务、套取现

金、洗钱、恐怖融资及其他违法犯罪活动。

八、甲方应妥善保管密码、电子证书、账户、预留印鉴、存折（单）和银行卡等重要个

人资料，无论客户实际上是否将账户、密码或电子证书提供给他人使用，均需对该账户、密码或电子证书下完成的一切金融交易负责、客户如将账户、密码或电子证书提供给他人使用或泄漏电话邮编本人资料，由此造成胡损失由客户自行承担。

九、甲方变更住址、联系电话、邮编或其他留存在乙方的个人资料时，应持本人有效身

份证及时到我行任一网点办理资料变更手续。因甲方未及时修改造成的后果，由甲方自行承担相关责任。

十、甲方遗失或更换预留个人银章,应按《人民币银行结算账户管理办法》及乙方相关

制度规定，向乙方提供经签名确认的书面申请及相关证明文件。

十一、如甲方违规使用个人银行结算账户，乙方有权停止其使用个人银行结算账户。

十二、甲方须定期发起与乙方核对账务。华夏卡可通过营业机构柜台、自助设备、网上银

行和电话银行等方式进行对账，存折可通过交易发生时银行打印记录进行对账。如果甲方从交易发生日起3个月内（以自然日计算）未对账户信息向乙方提出疑问，则视为对交易纪律无异议。

十三、甲方须按有关支付结算工具，并按乙方有关规定支付服务费用。

十四、乙方保留对错误账户记录进行冲账的权利。如因乙方作业错误而入错账，或由第三

人误写账号、户名或其它原因而误存入帐者，乙方将于发现错帐时立即更正而无须另通知甲方，倘该存入款项已经支用，甲方应于乙方通知后立即返还支用款项及利息。

十五、本约定未尽适宜依据国家金融法规、乙方业务规定及金融业惯例办理。客户须知

一、华夏个人卡为华夏银行股份有份公司（以下简称“华夏银行”）发行的，集多账户、多

币种、多功能综合使用胡借记卡，具有存取现金、转账结算、消费支付等功能，不具有透支功能。

二、申请人自愿开立华夏银行个人账户，并遵守国家有关金融法律法规、政策及华夏银行有

关规定。开立华夏卡申请人承诺遵守《华夏银行华夏卡章程》。

三、申请人作为主卡持卡人可申领若干张附属卡，申请人自愿支付本人及其附属卡持卡人使

用华夏卡发生的各种费用。

四、申请人作为主卡持卡人享有查询账务、止付附属卡、申请理财服务和约定转存等权利。

附属卡持卡人只能进行申请人与华夏银行约定许可的交易。

五、申请人必须向华夏银行如实提供本人及附属卡持卡人的有关资料，华夏银行必须为申请

人保密。

六、华夏卡申请人极其附属卡持卡人无条件确认在银行柜台、电子银行、ATM自主银行、POS机等凭交易密码进行交易形成的凭证、凭条、交易记录是真实、合法和有效的凭据。

七、申请人在华夏银行开立的个人账户存款凭证及其账户和对应的密码是银行判定客户交

易身份的依据，申请人设置密码时避免采用123456或者6个相同数字胡简单密码。申请人因泄露或丢失存款凭证、帐号、客户号、密码等原因产生的风险及损失由申请人承担。

八、申请人及其附属卡持卡人保证在个人资料发生变动、丢失账户存款凭证、客户或密码等

情况下，将立即按华夏银行要求的方式申请办理修改或挂失。在挂失前或存单、存折口头挂失失效后（口头挂失五日内有效），产生胡损失由申请人负责。

九、为防范风险，保障客户资金安全，华夏银行对华夏卡交易设定系统限额，并可根据业务

发展需要进行修改。申请人可在系统限额内自行设定和修改暗送秋波胡交易限额。

十、申请人申请华夏卡后即享有华夏银行网上个人银行普通版、电话银行提供的基本服务

（账务查询、代理缴费、网上支付、电话支付等），申请人若需要享有更多电子银行服务，需要与华夏银行签订协议。

十一、华夏银行新增华夏卡功能如需申请人办理确定手续，华夏银行将以适当方式通知申

请人，未通知，视同享有其功能。

十二、申请人在华夏银行开立的个人存款账户将自动开通通存通兑功能。通存通兑业务种

类及要求遵守华夏银行相关业务规定。

十三、申请人在华夏银行的整存整取定期存款到期后，华夏银行将按原业务种类、原存期

自动办理转存（已经办理约定转存的除外）。转存取内支取，视同提前支取。

十四、因不可抗力造成申请人的风险和损失，华夏银行不承担责任。

十五、华夏银行相关规定一经修改公布，通过网站营业网点公告，即视为送达，对甲乙双

方均具有约束力。

十六、本协议适用中华人民共和国有关法律、未尽是以依据华夏银行有关业务规定和金融

惯例办理。

第四篇：华夏银行私售门持酿 或掀影子银行监管新澜1

华夏银行私售门持酿

或掀理财市场监管新澜

本报记者 侯玥 北京报道 2012.12.06

从外资银行多起结构性理财产品巨亏，到国有商业银行PE类非固定收益理财产品兑付危机，投资者与机构，资产管理方的维权博弈**近年来频现于报端，每每读到好像旧闻重演，折射在资本市场监管力度与高风险下的危象横伏。近日，华夏银行理财私售事件引多方关注，涉多方利益，巨额资金流向不明将理财市场所折射系列问题推向风口浪尖。

华夏银行理财私售门事件持酿。投资人贪婪不审慎，银行功利，再加上融资机构的骗局共同演绎了理财**新高潮。随公安，监管机构介入，投资者与银行始终未达解决方案，股市受到波及，多方问责与兜底无解，其所牵出的商行风控力度，信息披露机制，营销者合规操守，投资者自省，股权私募监管等往日诸多恒议热题值得我们再深思。

详探兑付门产品模式：PE与伪PE产品之辨

颇受高净值投资者青睐的PE（私募股权投资）类理财产品扩容了商业银行理财市场的投资渠道，带动了机构，银行高端客户，富有的自然人间接地以股权投资人的身份参与实业投资，分享项目收益。投资收益与风险永远对立统一，相伴相生，相较于传统投资挂钩黄金，债券的稳健理财产品，私募股权投资更受高风险偏好投资者的青睐。体系庞大，根基稳健的国有商业银行因其良好的信用和值得信赖的渠道，依然是广大投资者首选的交易平台。

借信誉良好的银行为渠道为项目融资，本为市场流动性提供便利，若产品风控不慎，募资者意图不透明，也为民间非法集资留有空间。区别于公墓资金为保护中小投资者利益的详实披露和严格监管，私募股权因主体多为高净值人群，个体协商，相对信息披露不够详实。而集资合法非法的界限无疑引发了PE和伪PE产品的区分辨别。其理财产品整体安全兑付涉及银行的风控能力，理财经理的职业道德，产品尽调详情，投资者自身对风险的承受及对产品的认知。

华夏银行理财经理私售的产品实则为不合规资产管理公司作为主体发起募集，这款中鼎四期投资计划书显示，此有限合伙类投资产品分四期投放，每期为时一年，募集总额1.47亿元，预期收益率11%至13%，有限入伙自然人投资人认购金额门槛为50万元，管理方为通商国银资产管理公司，分别投资于商丘市永恒生典当行、郑州新盛博汽车销售服务公司、河南云顶文化娱乐、河南奥鑫汽车销售四个项目。四期产品均由中发担保进行担保。

私募股权投资市场鱼龙混杂，资产管理公司存在基金不规范运作，项目尽调及风控，风险暴露并不充分的个例．许多资产管理公司则是募资人的融资工具，投资标的项目虚设，以私募股权“投资”旗号虚假宣传、骗取社会公众资金。

华夏案中，委托管理方通商国银资产管理公司表象为失职，实则为借管理之名，行掩盖募资意图，还债解决资金链断裂之实。通商国银实际控制人魏辰阳及关联亲属，魏小琛等人通过注册多家合伙企业、以伪造投资项目方式走敛财的偏锋。河南通商担保是魏氏通商集团多元企业的一部分，在事件中也因兑付失诺，成为了非法募资的遮掩，募集资金最终目的是解决魏家河南多家下属企业资金链断裂补漏洞。管理人欺诈，资金运作不透明，便捷了欺诈者虚饰意图，与融资和投资者利益双赢的目的相背离，沦为圈钱的工具。

问责银行监管，营销操守：合规销售要警钟长鸣

华夏银行第一时间正式声明，此事件仅为员工个人私售行为，非银行产品，非代销，此后此论断也得多家媒体证实。此声明理清了责权是非，既然非银行内部产品，风控或可免责，然而私售行为启用了银行贵宾理财室作为签约和销售地点，销售内控管理制度的严谨被质疑，华夏银行对员工的私售行为必须承担内部管理失职之责。

在银行监管放中国银行业监督管理委员会令《商业银行理财产品销售管理办法》第六十七条“商业银行应当建立和完善理财产品销售质量控制制度，制定实施内部监督和独立审核措施，配备必要的人员，对本行理财产品销售人员的操守资质、服务合规性和服务质量等进行内部调查和监督。”“内部调查监督人员应当在审查销售服务记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在不当销售的情况。”以此为参照，问责银行行政监管系统，虽非代销产品，却不清楚员工私用贵宾理财室作为交易签约地点，投资者不明私售产品的发行方，私售员工模糊银行背景，无视银行信誉，商业银行内部授权责无旁贷。

事件中理财经理濮某个人私售行为虽一方因银行行政管理失察，所销售产品非银行内部产品，银行仅提供交易平台，私单之上，私自向投资者作出承诺，或是不明晰风险披露，投资者默认银行信用，不审慎自持风险承受力度，这都暗合了事发多方诱因。个人理财师在营销行为中要秉持操守，风险揭示到位，确保合规销售。“卖者有责”“买者自负”，应该本着同理心和正确职业操守维护客户的合法权益，也必须明确阐述风险收益特征，详尽、易懂描述细文，便于投资者甄别选择。

除却募资者欺诈意图本身，此理财产品性质上隶属资产管理公司发起的私募股权投资，投资于未上市公司的股权，通过上市退出、溢价转让、股东回购等方式实现资金退出，从而获取较高收益。区别于固定收益、保证收益类产品，预期高收益承担着投资项目失败的风险，合格的理财师要根据客户的风险偏好，建议客户设定参与比例。同时，关注投资运作的披露信息，及时掌握资金运作的情况，以便出现异常及时采取对应措施，直面兜底，兑付代偿谁买单

华夏银行事件的持续**在业界影响哗然，在频发的大小理财产品案件中掀起了小高潮，兑付之问总是最艰难的。在面临投资者申诉的境地下，银行遭受名誉损失。若涉及问责，银行承担内控失职，但客户，营销者，集资人是直面项目合同本身的三方主体，于理，银行不该承担兑付，银行若开兑付先河，首先为银行本身重负，其次开行业先河，纵容了投资者不成熟。

银行并非担保或项目发行主体，员工私售行为之所以博得信任，除却投资人自身不成熟，银行信用为代销产品增信。这次理财兑付**，其范围之大，金额之巨，不亚于九十年代银行乱拆借，那时称体外循环，只不过上次多表现于银行之间，其危害于整个信贷体系。

投资者认可银行的信誉的前提下投资不明发行主体的产品，员工是银行交易的直接主体和代言，这次其表现形式客户经理个人代理行为，为一己私利私售代售，从法律层面明晰问责，银行不会兜底，然而作为金融主体机构，信誉严重受损，社会矛盾突显。银行无兜底义务，追责可以，但无兑付理由，应依法按合同找项目方和担保方，我们也希望监管机构在向市场化方向转移风险，早日依法解决

投资者责无旁贷，依需理性审慎自省

交易本身涉及理财人员违规私售，在高佣诱惑下催生“误导”行为，但投资者理应保持成熟理性，清醒谨慎。扪心自问，是否在浏览项目细则时过于草率，对于风险自担的责权过于轻视?投资者本身就负有极大责任，银行在责权分担上无赔付本金的道义，能拿五十万以上买该产品的投资者，基本都会有买过理财产品的经历，买的时候就不疑问为什么比较其他产品收益率会高出近一半？对项目投资标的是否做到明视，为什么所签的合约没有银行盖章？为什么和之前的理财产品操作流程不一样？投资者痛心被理财师“欺骗”了。

面对这种指责，银行则显得很无辜，认为投资者购买银行理财产品，应该“买者自负”，收益和风险对等，产品出现零收益甚至亏损完全是金融市场因素影响，华夏事件银行承担相应的行政职责失察与审批失职，但投资者自身的不周全亦不可推脱，不可免责。

自担风险意味着投资者必须清醒的了解最好最坏的收益结果。产品归咎原因因为目的不明确，该产品是一个商业行为，不是一个金融债权债务行为，合同双方信息不对称必然导致高风险。中国人的法律意识普比较遍淡薄，存在大面积的不细看条款盲目订立合同的坏习惯。银行理财产品的信息披露不足，是一直存在的争议。银行所供应的多样理财产品，同样存在产品信息披露不充足的问题。投资者的判断力受到干扰，导致产品购买的盲目性，给销售误导提供了空间。

华夏事件中，投资者未足够了解与产品关联的项目内幕，对投资产品认识不足，法律意识差，带来高风险；其次募资人意图不实，粉饰投资计划，伪造投资项目。代理合同的条款隐匿性以及银行工作人员的虚假宣传，要引起注意。在签订投资代理协议时，不要轻信代理银行工作人员的话，一定要字斟句酌，仔细研究代理协议，或请专业人士帮助，不要盲目签订，避免因合同内容失利日后诉讼一败千里。此外，还应明晰理财产品的发行方，运作及风险，不要为一时高息利诱，冒险投资。

记者就北京华夏银行支行，农业银行支行，沈阳招商银行支行走访银行负责人，理财经理了解到，这三家商业银行再售理财产品，较高风险理财产品和稳健型理财产品依然供应比重差不大。股权投资类理财产品的推出在私人银行最有市场。这类产品设计与收益条款的不同，其风险属性差异也很大。投资者在购买这类产品时，应该特别关注其风险控制。

有限合伙私募产品该如何选择，虽然商业产品此类产品供应日益丰富，投资标的多元化，但是许多地方依然不完善，信息披露不详尽，选择品牌私募，有实力，可信赖是最简单行之有效的投资策略。投资者应该对自身的情况作出综合的评估，对于待选产品的“风险、收益、流动性”要有明确的认识。无论选择信托、有限合伙，选择那些经过时间验证、股东实力强、过往业绩出色，管理能力优秀、业内外人士都听说过的公司总是相对稳健。

析银行资金池业务理财模式

华夏案中股权投资产品较受高净值投资者欢迎，商业银行理财产品的资金池运作模式也为资金融通，资产管理提供了便利和创新。市场上常有 “银行资金池理财产品与庞氏骗局相似”的争议，简单冠以“骗局”无疑为投资者选择投资计划时蒙了最初一层警惕。

资金池概念多见于银行和信托领域。银行与信托资金池区别在于各自投向。金融机构向投资者发行产品时，没有事先明确投资标的，先资金募集完成后先建立“资金池”，然后再由金融公司自主决定资金的投向分配等。银行资金池投向于证券基金行业及债券市场。信托资金池的运营模式为开放式类基金产品和TOT（子信托，集合信托）模式，投资标的由最初的房地产，基建类产品逐渐转向艺术品等多元方向。

“庞氏骗局”诱使投资者特征有二：1.无法实现的投资高收益 2.不透明甚至不存在的投资项目。区别于庞氏骗局的概念，银行资金池业务的资金投向明确，固定收益或浮动性非保本产品，都会有一定预期收益支付给投资者。

银行资金池业务是市场融通的重要模式，银行资金池业务主要投入证券基金及及债券市场。通过滚动发行中短期限的理财产品募集资金，通过动态管理做资产配置，虽然存在期限错配和流动性调整，也是理财合规，风险相对可控的运营机制，是资金融通的合法渠道，不能定义为骗局。

信托、券商资产管理和基金是银行资金池流向的通道选择，资金池债券产品定期得到现金回报，资金管理者通过期限错配获取收益，期限错配是一种资金不利用同期限周转的调整分配，应用于债券即用短期限较低成本的资金投向中长期限、高票息产品，也可以用于池内资金调配以兑付投资者收益。预期收益的实现确保了资金池运营的安全。

理财市场监管或掀新澜

虽私售事件主体原因属银行内控失衡及个人行为，金融市场监管缺位也伴随着风险事件跃为被瞩目的焦点。银监会事后总结概括为“高收益背后暗藏高风险 银行风险提示不足”，或促使全行业监管收紧。

银监会主席刘明康在2009年第三次经济金融形势通报分析会上强调，“当前．要特别防范项目资本金不实或不足风险等新的风险点”。三个月后，刘明康再次强调。“对出资不实，治理架构、内部控制、风险管理、资金管理运用制度不健伞的融资平台，要严格限制贷款，落实风险防范”。

近日，中国银行董事长肖钢对中国银行业过去几年不断膨胀的影子银行体系罕见发出警示，“为防止中国金融体系发生系统性或区域性风险，当务之急是要更加注重影子银行体系，加强对影子银行活动的监管。

理财市场的私募股权类产品是典型的委托理财关系．该理财方式和理财协议的合法性因置于灰色地带而始终使投资者对风险指数存疑，信息不对称及其可能会对其中信息弱势群体造成损害，从而可能影响社会公平。如果单方违约，任何一方通过法律武器维权都并不容易。

监管形式上，同大多数市场调节的行业相似，国外主要行业自律为主的形式，同时完善健全的私募发行制度和监管法律体系。在吴晓灵的学术作品中，其观点对外国私募股权市场特征有所表述，即坚持适度市场化监管，横向对比中国市场，适度的监管理念，依法监管，明确监管主体，借鉴国外监管经验，同时与国情相结合。

监管主体与行业协会都在混业经营的趋势下发挥作用。从监管对象上来看，在资金募集时应当明确设立方式、投资者准入资格、管理人资格和组织形式，在投资阶段明确对投资比例与投资方向的限制，在退出时健全和规范对IPO、并购、回购、解散或破产的监管。

就监管态势及事件解决来看，如果行政干预过深，则不利于社会契约精神的遵循维系；如果银监会敦促华夏银行兜底，将埋下金融子行业系统性风险隐患，所以适度市场化方向的行政介入是适中有效之策。

针对现在商业银行理财市场产品供应多样但风险控制需更严谨的局面，我们呼吁监管部门根据现在的发展情况，根据功能监管的原则针对性监管，这样才有利于中国理财业务发展，监管体进一步深化管理和防范预期风险，是利用银行多样理财产品，资金池业务开展相关理财业务的投资者应该关注并有针对性应对的。有此前提，市场中商业银行也会在完善内部管理的基础上，更自如地进行理财条线发展与创新。

第五篇：银行风险管理

银行风险管理

一、单项选择题

1.商业银行对外币的流动性风险管理不包括（）。

A.将流动性管理权限集中在总部或分散到各分行

B.将最终的监督和控制全球流动性的权力集中在总部或分散到各分行

C.制定各币种的流动性管理策略

D.制订外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划

【您的答案】 B

【正确答案】 B

2.（）针对特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额，以判断商业银行

在未来特定时段内的流动性是否充足。

A.流动性比率/指标法

B.现金流分析法

C.缺口分析法

D.久期分析法

【您的答案】 C

【正确答案】 C

3.我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过

（），流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于（）。

A.75%，25%

B.75%，15%

C.50%，15%

D.50%，25%

【您的答案】 A

【正确答案】 A

4.操作风险评估和控制的内部环境因素不包括（）。

A.公司治理结构

B.合规管理文化

C.信息系统建设

D.外部控制体系

【您的答案】 D

【正确答案】 D

5.操作风险中的人员因素不包括（）。

A.内部欺诈

B.文件/合同缺陷

C.知识/技能匮乏

D.核心雇员流失

【您的答案】 B

【正确答案】 B

6.按照由表及里的原则，操作风险具体可划分为非流程风险、流程环节风险和

（）。

A.控制派生风险

B.人力资源配置不当风险

C.系统性风险

D.操作失误风险

【您的答案】 A

【正确答案】 A

7.商业银行面对信息技术基础设施严重受损以致影响正常业务运行的风险，不可以通过（）来进行操作风险缓释。

A.提高电子化水平以取代手工操作

B.制定连续营业方案

C.购买电子保险

D.IT系统灾难备援外包

【您的答案】 A

【正确答案】 A

8.（）指标仅适合衡量大型的特别是跨国商业银行的流动性风险。

A.现金头寸指标

B.流动资产和总资产的比率

C.大额负债依赖度

D.核心存款指标

【您的答案】 C

【正确答案】 C

9.1988年（）标志全面风险管理原则体系基本形成。

A.华尔街第二次数学革命

B.《巴塞尔资本协议》

C.华尔街第一次数学革命

D.欧式期权定价模型

【您的答案】 B

【正确答案】 B

10.以下哪种不是巴塞尔新资本协议对操作风险经济资本的计量的方法。（）

A.基本指标法

B.高级计量法

C.标准法

D.产量法

【您的答案】 D

【正确答案】 D

二、多项选择题

1.声誉风险管理流程包括以下哪些步骤（）。

A.声誉风险的识别

B.声誉风险的评估

C.监测和报告、内部审计

D.声誉风险的修订

【您的答案】 A, B, C

【正确答案】 ABC

2.良好银行公司治理的特征（）。

A.银行内部有效的制衡关系和清晰的职责边界

B.完善的内部控制和风险管理体系

C.与股东价值相挂钩的有效监督考核机制

D.科学的激励约束机制、先进的管理信息系统

【您的答案】 A, B, C, D

【正确答案】 ABCD

3.下列选项中，属于商业银行市场风险控制手段的有（）。

A.压力测试

B.交易限额管理

C.风险限额管理

D.止损限额管理

【您的答案】 B, C, D

【正确答案】 BCD

4.下列属于我国商业银行交易账户划分的政策和程序应主要包括的内容有（）。

A.交易账户划分的目的、适用范围、交易账户的定义

B.列入交易账户的金融工具种类

C.列入交易账户的头寸应符合的条件

D.交易标识

【您的答案】 A, B, C, D

【正确答案】 ABCD

5.我国商业银行交易账户划分的政策和程序应主要包括以下几点内容（）。

A.交易账户划分的目的、适用范围、交易账户的定义

B.列入交易账户的头寸应符合的条件

C.列入交易账户的金融工具种类

D.明显不列入交易账户的头寸

【您的答案】 A, B, C, D

【正确答案】 ABCD

三、判断题

1.战略风险管理主要是通过整合内部营运流程来实现的，它的核心是协调经营目标、长期战略以及可利用资源。

【您的答案】 对

【正确答案】 对

2.商业银行对企业信用分析的5Cs系统是指：品德、资本、还款能力、抵押和经营环境。

【您的答案】 对

【正确答案】 对

3.在商业银行流动性管理中，商业银行通常将核心存款的80%投入流动资产。

【您的答案】 错

【正确答案】 错

4.一般来说，商业银行规模越大，抵抗风险的能力越弱。

【您的答案】

【正确答案】 错

5.通常活跃在货币市场的商业银行需要采用较长的流动性缺口分析时间序列。

【您的答案】

【正确答案】 错

6.商业银行最高风险管理委员会委员须全部由商业银行内部人员担任。

【您的答案】 错

【正确答案】 错

7.吸收损失的缓冲器和最终来源是资本金。

【您的答案】 对

【正确答案】 对

8.市场是风险的第一承担者，也是风险管理最根本的动力来源。

【您的答案】 错

【正确答案】 错

【答案解析】 资本是风险的第一承担者，也是风险管理最根本的动力来源。

9.风险评估原则是由表及里、自上而下、从已知到未知。

【您的答案】 错

【正确答案】 错

【答案解析】 风险评估原则是由表及里、自下而上、从已知到未知。

10.商业银行必须通过定期的内部审计和现场检查，保证声誉风险管理政策的有效执行。

【您的答案】 对

【正确答案】 对