江西财经大学投资项目评估2012-2013练习4

第一篇：江西财经大学投资项目评估2012-2013练习4

《投资项目评估2012—2013[1]》练习

41、某工程项目的静态投资为20000万元，按本项目实施进度规划，项目建设期为三年，三年的投资分年使用比例为第一年20%，第二年50%，第三年30%，建设期内年平均价格变动率预期为5%，求该项目建设期的预备涨价费。

2、设某项目向银行借款的年利率为6%，企业所得税33%，筹资费率为2%，该项目向银行借款的资金成本是多少？

3、某项目业主为新建新产品生产项目，向某银行申请贷款资金500万元，贷款偿还期为5年，年利率12%。同时，银行要求第三方担保。经商定，某日用电器产品总公司愿意提供贷款担保，担保费总额80万元，担保期限5年，项目建成投产后的应缴纳所得税税率为25%，试计算该项目业主借款成本。

4、某项目的固定资产原值为3000万元，净残值率是5%，项目的生产期为20年，按平均年限法求其年折旧额。

5、项目建设期末借款本息总额为2600万元，要求在投产后15年内还清贷款，贷款年利率是11。04%。请分别按照等额还本付息法和等额还本法测算项目的还本付息情况，并编制本息估算表。

6、设某项目的年销售收入为7000万元，其中3000万元属于外销收入，内销部分的外购原材料、燃料动力成本1300万元，增值税率13%，城市维护建设税率4%，教育费附加费率2%。试求该项目应该负担的年销售税额。

7、某进口设备到岸价为500万元，进口关税率为8%，消费税率为7%，增值税率为17%。该设备购置时应纳的增值税是多少？

8、设某项目向银行借款的年利率为6%，企业所得税33%，筹资费率为2%，该项目向银行借款的资金成本是多少？

9、某项目决定从银行贷款、发行股票、发行债券三种渠道筹集资金，其资金成本率分别为6%、9%和8%；现有3种筹资方案：一是银行贷款占30%、发行股票占30%、发行债券占40%；二是银行贷款占20%、发行股票占40%、发行债券占40%；三是银行贷款占25%、发行股票占30%、发行债券占45%；试优选方案。

10、某项目固定资产投资估算额1000万，年均涨价率为3%.如果第一年投资25%，第二年投资25%，第三年投资50%。其中向银行贷款60%，贷款利率为10%。计算建设投资？

11、某拟建建材项目全部职工人数为1000人，项目每人每年工资及福利费估算为9600元，年经营成本估算为14000万元，存货资金占用估算为4700万元，年外购原材料、燃料、动力费用估算为15000万元，年其他费用估算为3500万元。各项资金的周转天数：现金为15天，应收账款为30天，应付账款为30天。试求流动资产的估算值，流动资金的估算值。

第二篇：江西财经大学投资项目评估 名词解释 简答 主要公式 总结

名词解释：

项目：指在一定时间内，按预算规定的范围，为达到预定质量目标而进行的一项一次性任务。

.投资项目：是指投入一定资金以获取预期效益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发目标而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。

项目周期:项目发展周期，是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。

可行性研究：是项目前期工作的最重要的内容，它是在项目投资决策前，对工程建设项目进行全面的技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。

.项目评估：是在可行性研究工作的基础上，对拟建项目的必要性、项目背景情况和建设条件的可行性，以及项目在技术上的先进适用性和经济上的合理有效性等诸多方面进行全面的综合审查和评价。

市场调查：是对拟建项目产品需求供应的历史与现状进行调查，为市场预测和制定产品方案提供信息资料。

市场预测：是指以市场调查所获取的信息资料为基础，运用科学的方法，对未来一定时期内市场发展的状况和发展趋势作出的正确估计和判断。

市场需求：需求就是指一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量

规模经济：在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大引起生产规模变化而带来的经济效益，规模经济促使生产规模与经济效益达到最佳匹配。

建设规模：指劳动力、劳动程度和劳动对象等生产要素与产品在投资项目中的集中程度。

生产能力：生产能力是指在计划期内，企业参与生产的全部固定资产，在既定的组织技术条件下，所能生产的最大产品数量，或者能够处理的原材料数量。

经济规模：经济规模，指在一定的经济制度安排下，一个独立的经济体所具有的资金、原材料、劳动力、技术、影响力、竞争力的总体大小。

同步建设条件----指建设项目与相关项目以及主体工程与辅助工程在时间上、技术上和生产能力上的同步

.基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出而需要事先预留的费用

基本预备费=（建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用）*基本预备费率

涨价预备费：项目在建设期内由于价格等变化引起投资增加，从而需要实现预留的费用

要素成本----构成产品生产成本费用的基础要素 经营成本----伴随着现金流出的成本费用。

可变成本----随着产量的增减而变化的成本费用 1可行性研究工作一般可分几个阶段？每个阶段需做哪些工作？

可行性研究的工作阶段 ：①项目建议书阶段；②可行性研究报告阶段

项目建议书的基本内容：①投资项目建设的必要性和依据；②产品方案、拟建规模和建设地点的初步设想；③资源、交通运输及其他建设条件和协作关系的初步分析；④主要工艺技术方案设想；⑤投资估算和资金筹措设想；⑥项目建设进度安排；⑦经济效益和社会效果的初步估计；⑧初步结论与建议 可行性研究的基本内容：

（一）总论

（二）需求预测和拟建规模

（三）资源、原材料、燃料及公用设施情况

（四）建厂条件及厂址方案

（五）设计方案

（六）环境保护与劳动安全

（七）生产组织、劳动定员和人员培训

（八）项目实施计划和进度

（九）投资估算与资金筹措

（十）项目的效益分析

（十一）评价总结 2简述初步可行性研究和项目建议书的概念，内容和作用，及其与可行性研究的区别。.初步可行性研究----在项目意向确定之后，对项目设想进行初步估计。主要任务----编制项目建议书。

项目建议书----是由项目负责人向其主管部门上报的文件，目前广泛应用于项目的国家立项审批工作中。它要从宏观上论述项目设立的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。项目建议书的呈报可以供项目审批机关作出初步决策。它可以减少项目选择的盲目性，为下一步可行性研究打下基础。

主要内容---提出项目建设的理由及其主要依据，并对项目的市场需求、生产建设条件、投资估算以及项目经济效益作出初步论证分析。

初步可行性研究和可行性研究的区别：在研究的重点、深度和计算精确度上也有所不同，主要区别：研究任务不同。基础资料和编制依据不同。内容繁简和深度不同。投资估算的精度要求不同。上报的研究成果内容不同。初步可研投资误差±20%，可研投资误差±10% 3何为项目评估？它在投资决策中的作用是什么？

项目评估----可行性研究的再研究和再评价过程，即是在可行性研究的基础上，对拟建项目在经济上和技术上的可行性和合理性再进行一次研究，为投资项目的最终决策提供科学依据。

在投资决策中的作用：是实现投资决策科学化和民主化的重要手段。

4.项目评估和可行性研究有哪些共同点和差异？两者之间的相互关系如何？ 共同点:两者都处于项目投资的前期，都是在投资决策前为项目实施所进行的技术经济分析论证工作。两者的目的都是要提高投资项目决策前的技术经济分析水平，共同为是实现投资决策的科学化、民主化和规范化服务。这两项工作的基本原理、内容、和方法是相同的。

不同点：概念与作用不同，执行单位不同，研究的角度和侧重点不同，报告撰写内容格式和成果形式不同，在项目管理工作中所处的阶段和地位不同。

联系：1）可行性研究是项目评估的对象基础，项目评估应在可行性研究的基础上进行；2）项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提；3）项目评估是可行性研究的延伸和再评价。

5.市场现状调查包括哪些内容？采用哪些步骤和常用方法？各有什么特点？

（1）市场现状调查内容包括调查项目同类产品的市场容量、产品价格和市场竞争力现状。

（2）步骤：选择产品；明确现场调查范围；选择市场调查的具体部分；收集所需的原始资料和第二手数据；确定随机抽样的规模和设计，选择抽样调查方法；确定实地调查的方法与技术，招聘和培训现场统计员，组织现场工作，详细研究所收集的数据资料；分析数据和处理数据；分析与解释、归纳与结论；编写调查报告，作为市场调查的最终成果。常用方法：

资料调查：根据现成的资料和数据进行调查、分析和研究

抽样调查：根据对样本的研究结果在抽样置信水平上，推断总体特性的调查方法。

实地调查：包括询问调查法，观察法，实验法。

6市场现状预测包括哪些内容？采用哪些步骤和常用方法？市场预测应考虑哪些制约因素？

市场预测主要包括产品供应预测，需求预测，产品价格变动趋势预测，产品市场占有率和寿命周期预测，产品的营销范围、方式和费用预测，产品生产所需的资源预测。一）市场预测的程序

1、确定预测目的

2、资料的收集、整理和分析

3、选用适当的方法作出预测分析

4、分析预测误差，检验预测模型

5、选定预测方案、编写预测报告

项目产品市场发展趋势预测基本方法：

①一般预测方法（直观判断法、历史引申法、因果分析法）②价格预测方法（回归法、比价法）制约因素：（1）产品的消费用途。（2）产品的消费对象。（3）产品的消费条件。（4）产品的更新周期。（5）产品的环境因素。（6）营销策略与推销方式。7什么是项目建设必要性评估？包括哪些内容？有哪些作用？

答：项目建设必要性评估是投资项目评估的首要环节，是对项目可行性研究报告中提出的项目投资建设的必要性的理由及建设的重要性和可能性进行重新审查、分析和评估。

○内容：①对项目背景及项目发展概况的审查、分析与评估。

②项目宏观必要性评估。

③项目微观必要性评估。

○作用：①保证投资项目规划和投资决策的正确性，以利于确保投资安全。

②为项目增强产品竞争力和提高投资效益、降低投资风险提供可靠的依据，可进一步提高项目未来产品市场占有率和投资效益。

③能确定合理的项目建设规模，有利于控制投资项目建设规模，防止盲目建

设和重复建设。

④根据国家政策方针和建设条件，择优选择投资项目，有利于引导投资者和贷款机构选择正确的投资方向。

8.如何确定项目建设规模？有哪些确定的因素？

初步确定规模区间，根据项目产品的市场供求分析和服务对象的预测及产品的市场占有率与项目建设的必要性条件，确定项目寿命期内生产能力的服务范围和生产规模；确定项目的起始规模，确定最大的项目建设规模，制定项目不同规模的投资方案，确定项目经济合理的建设规模。在各种规模投资方案制定后，采用“费用-效益分析”、“费用-规模”分析和技术经济分析的论证方法，对各种方案进行比较在此基础上选择最佳经济规模作为项目经济合理的建设规模。盈亏分析法：根据产品生产要求确定工艺技术和设备，计算出企业最低生产规模界限，即企业的起始规模；合理生产规模的选择，研究产品生产量与费用之间的变化关系；按照生产活动的时间动态，可采用盈亏分析图法，来确定项目的最近生产规模。最小费用法：在选择和确定合理的经济规模时，不仅要考虑到建设项目的投资大小、生产产品的成本和劳动生产率的高低，而且还应研究产品出厂后的运输和销售费用。确定的因素：项目产品的市场需求；原材料、能源供应及其他外部协作条件；生产技术和设备先进性及来源；自然资源和资金的可供给量及主要外部协作条件；生产的“规模经济”问题。

9.总投资的构成----从前期准备开始到全部建成投产为止所发生的全部费用，可分为建设投资和流动资金投资。

建设投资的构成---固定资产投资和建设期借款利息

动态投资的构成---动态投资是指为完成一个工程项目的建设，预计投资需要量的总和。它除了包括静态投资所含内容之外，还包括建设期贷款利息、投资方向调节税、涨价预备费等

固定资产投资的构成及估算方法---工程费用（建筑工程费、设备购置费、设备安装费）工程其他费用和预备费（基本预备费和涨价预备费）。估算方法：概算指标估算法、单位生产能力投资估算法、生产能力指数估算法（0.6指数法）、比例估算法

流动资金----是指在工业项目投产前预先支付的用于购买生产与经营过程中所需要的原材料、燃料动力、备品备件、支付工资等费用，以及生产中的在制品、半成品、产成品占用的周转资金。由存货（储备资金、生产资金、产成品资金）应收应付预收预付账款（结算资金）、现金及存款（货币资金）

10投资项目筹资渠道：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资金、企业自留资金、利用外资等。

11项目权益资金：包括资本金（实收资本，是指在项目投资中由投资者提供的资金）、股本溢价（企业在筹资过程中，投资者投入的资金超过其注册资金的数额）、接受捐赠资产、资金（企业接受现金或非现金资产捐赠而增加的资本公积）可以从哪些渠道获得？（1）政府财政性资金；（2）国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益、企业折旧资金，以及投资者按国家规定从资本市场上筹措的权益性资金（如发行股票和可转换债券）；（3）外国资本直接投资；（4）个人合法所得资金，社会团体和个人入股；（5）国家规定的其他可用作项目资本金的资金 12项目债务资金来源有哪些？如何评估？

来源：信贷融资、债务融资、融资租赁。评估：（1）对于使用银行及其他金融与非金融机构贷款的项目，应要求借款人提交有关金融机构的承诺（或意向承诺）文件，了解和评估贷款条件及落实情况，包括金额、利率、期限和担保情况等；（2）对利用外资的项目，应要求借款人提交国家有关部门的批复文件，重点审查和评估外资的落实情况及使用条件；（3）对项目生产经营所需流动资金应全部落实加以评估，并要求借款人提交有关的有效承诺文件；（4）对负债融资进行评估，主要是对长期借款、长期债券、融资租赁、流动资金借款及其他短期负债等的融资数额、融资方式、融资成本、计划安排或审批等进行落实和评估。13产品制造成本加企业期间费用估算法：总成本费用=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接指出+制造费用+期间费用（管理费用、财务费用、销售费用）

生产要素估算法：总成本费用=外购原材料、燃料、动力费+计件工资及福利费+计时工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+财务费用+其他费用

14销售税金及附加的内容？----项目因销售产品而发生的税金及附加。包括：增值税、消费税、营业税、资源税、城建税和教育费附加

15利润分配顺序--包含所得税和税后利润（弥补以前企业的亏损、提取公积金和公益金、分配股利、未分配利润）16固定资产还本付息的资金来源：未分配利润、折旧费、摊销费、财务费用（还利息）、借新债

还款方式：①到期一次性还款②等额本息法③等额本金法④等额利息法⑤任意还款法

17财务效益评估的程序：①估算财务基础数据②编制财务基本报表③计算财务效益指标④判断可行性。

18反映盈利能力的指标：动态指标（财务净现值、财务净现值率、财务内部收益率）静态指标（投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率）

反映偿债能力的指标：借款偿还期Pd、资产负债率、流动比率、速动比率 建设条件评估：项目设计单位评估、项目施工单位评估、施工阶段场地准备条件评估、项目同步建设条件评估、资金条件

生产条件评估：自然资源条件、原材料条件评价、燃料和动力供应条件评价、交通运输条件评价、通信条件评价、人力资源条件评价

20设备选型方案比选的内容和方法：比选的内容：主要比选各设备方案对建设规模的满足程度、对产品质量的生产工艺要求的保证程度、设备使用寿命、物料消耗指标、备品备件供应保证程度、安装试车技术服务，以及所需设备投资等 21设备选型的要求和内容：

设备选型的要求：

1、主要设备方案应与确定的建设规模、产品方 案和技术方案相适应，并满足项目投产后生产(使用)的要求

2、主要设备之间、主要设备与辅助设备之间能 力相互匹配

3、设备质量可靠、性能成熟，保证生产和产品 质量稳定

4、在保证设备性能前提下，力求经济合理

5、选择的设备应符合政府部门或专门机构发布的技术标准要求6.设备选型的内容：

1、根据项目生产规模、产品方案和技术方案，提出项目所需的主要设备的规格、型号和数量，才能 完成项目的目标

2、在对国内外有关制造企业的调查和询价基础 上，提出项目所需设备的来源和投资方案

3、对于从国外引进设备的项目，进一步明确设 备供应方式，如合作设计合作制造、合作设计国内制 造及引进单机或成套引进

4、选用超大、超重、超高的设备，还应提出相 应的运输和安装技术措施方案

5、对于技改项目，需提出利用或改造原有设备的方案和建议

1、所选设备必须是通过所选定的生产技术能达到最 佳生产能力的机械组合。主要设备之间及其与辅助设备之 间的生产能力要相互配套

2、设备必须具有较高的安全可靠性

3、选择的设备要有较高的经济性

4、设备的选择必须立足于国内，但也不排 除引进国外先进设备和机械

5、对引进国外设备的评估，应着重注意引 进设备的必要性及配套和平衡两方面问题

6、设备选型应注意标准化、通用化和系列 化，以便于维修和更新替换。

22项目技术方案的分析评估：就是对项目的生产工艺技术方案、设备选型方案、工程设计方案、投资计划与项目实施进度等方案进行分析评估工作。对于引进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。

作用和意义：工程项目技术方案的分析评估是项目可行性研究和评估的重要内容，它对项目的投资、投产后的生产成本、近远期经济和社会效益，以及项目的生存和竞争能力等起着决定性作用。项目在技术上的可行性，是财务和经济上可行性的必要前提

市场供需缺口=总需求量-总供给量 总供给量=国内供给量+进口量

国内供给量=国内现有生产能力+在建生产能力+拟建生产能力-关停 总需求量=国内需求量+出口量

并转的生产能力 国内需求量=销售量+未满足需求量 Y=a+bT a=2m1-m2 b=2*(m1-m2)/(n-1)总收入函数S=B1Q+B2Q 总成本函数C=A1=A2Q=A3Q^2 总效益=R-C

设备投资回收期=设备投资额/(年利润+年税金+年折旧费)总投资=建设投资(=固定资产投资+建设期贷款利息)+流动资金投资 固定资产投资=工程费用+工程其他费用+预备费

每年建设期利息=(年初借款累计+当年借款额/2)*年利率 年流动资金总额＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收帐款＋存货＋现金 流动负债＝应付帐款

某项流动资金需要量=年某项成本费用总额*周转天数/360 货币资金 =(年工资及福利费+年其他费用)/周转次数 应收(预收)帐款=年经营成本*结算天数/360

应付(预付)帐款=年外购原材料燃料费*结算天数/360 储备资金=年外购原材料燃料费*储备天数/360 生产资金 =年生产成本*生产天数/360 产成品资金=年经营成本*在库储存天数/360平均年限法 年折旧费＝固定资产原值*(１－残值率)∕折旧年限 按工作量法 单位里程折旧额＝原值(１－残值率)∕总行驶里程

年折旧费＝单位里程折旧额×年行驶里程 双倍余额递减法:年折旧率=2/折旧年限 年折旧额=固产净值×年折旧额 固产净值=原值-累计折旧额

年数总和法 年折旧率=2(折旧年限-已使用年限)/折旧年限×(折旧 年折旧额=(固定资产原值-残值)×年折旧率

年限＋1)

增值税应纳税额＝销项税额－进项税额)()销项税额=销售额×增值税率=销售收入×增值税率/(1+增值税率)进项税率=外购燃源动×增值税率/(1+增值税率)进口货物增值税=(到岸价+关税+消费税)×增值税率 城建税和教育费附加=流转税额*(城建税率+教附加费率)流转税额=增值税+消费税+营业税

销售利润=销售收入－产品总成本费用－产品的销售税金及附加 财务净现值FNPV=∑（CIt-COt）（1+ic）-t

财务内部收益率FIRR= i1+（i2-i1）FNPV1/（FNPV1+︱FNPV2︱）投资利润率=年均税前利润/项目总投资

投资利税率=（年均税前利润+年均销售税 金及附加）/项目总投资 资本金利润率=年均税后利润/资本金 流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债 其中：速动资产=流动资产－存货

销售收入＝销量*（单价－单位产品税金）Y=x(P-t)销售成本＝可变成本＋固定成本

＝单位可变成本×产量＋固定成本C=vx+F 产量表示的盈亏平衡点BEPq=F/(P-V-T)销售收入表示的BEPs=p*BEPq=PF/(P-V-T)生产能力表示的BEPl=BEPq/Q=F/Q(P-V-T)用单位产品价格表示的

BEPp=(固定成本总额+变动成本总额)/设计产销量×(1-销售税率)=F/Q+V+T F=A(1+i)^n-1/I P=A1-(1+i)^-n/i

第三篇：江西财经大学金融投资协会简介

尊敬的老师、各位社团达人：

大家下午好，我是来自金融投资协会的王冬，下面请允许我代表本协会作简要介绍。金融投资协会自2009年6月份成立以来始终以“全心全意为广大同学服务，增强同学们的实践能力”为宗旨。显而易见，她是一个涉及金融专业的学术性社团，在校团委的指导下独立的开展社团工作。在历届协会全体成员的共同努力之下，协会目前人数规模达160人，内部设立8个部门，包括职能型和理论研究类两大类部门，内部结构比较完善，一定程度上保证的协会的运行。

金融投资协会始终不忘社团的原始概念，在内部进行金融知识学习与探讨的同时，不忘为他人创造一定的金融知识学习的平台。协会活动主要由两大类大类构成，“中航证券”杯南昌高校联合模拟炒股大是规模较大的社团活动，比如在2010届金融投资协会率先发起第一届“中赛、在本学年协会在校团委的指导下会全权负责对创业孵化中心的部分实体企业进行股份制原则改革探索、并在学术节上进行集中展示，此类活动的规模较大、持续时间较长，对提高社团的声望具有积极意义；二是协会开展的常规性活动，即金融知识培训活动，协会内部定期开展知识讲座，以及在暑期联系证券公司、组织优秀学员参与证券公司的团体实习活动，此类活动的开展主要是为协会内外的人员提供一个学习锻炼的平台。

另外协会在进行各种活动的同时不忘加强内部文化建设。比如制定和完善并实施协会内部管理与考核机制、开展内部素质拓展活动，比如协会内部的素质拓展活动、会长支书部长等定期与会员之间的生活与学习体验交流，这些均旨在加强协会内部成员之间的友谊与团结，增强会员对协会的认同感与归属感。

至此，主要从社团的基本资料、主要活动以及内部文化建设三个方面对本协会作简要介绍，非常感谢大家的聆听，谢谢大家！

第四篇：投资项目评估

名词解释

竞争性项目---主要指投资收益比较高、市场调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业部门的相关项目。项目评估---是由投资决策部门或贷款机构对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作，也就是对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核的评价。

项目周期---指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工，直到竣工投产，进行生产活动和总结评价的全过程。项目周期各阶段工作

项目设想（形成新的项目设想）> 项目初选（形成项目概念）>项目准备（形成具体项目）>项目评估决策（审查与批准前评估）>项目实施与监督（中间评估）>项目投产与经营（可持续发展评估）>项目评价与总结（后评估）项目建议书—是投资机会研究的具体化，是项目得以成立的书面文件。主要从项目建设的必要性，建设条件的可行性和获利的可能性等方面对项目提出建议，是选择项目初步决策依据和进行可行性研究的基础。

公共项目 是指各种提供公共物品或公共服务的一次性和独特性的任务，是提供公共物品和公共服务的途径和载体，公共项目成果就是公共服务或公共物品。也指由国家政府事业机构从事的为社会大众提供便利的公共基础设施工程。

企业资信评估---是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地做出全面评价的过程。资质：指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等企业基本条件。信用度：指企业在经济活动中履行承诺，讲求信誉的程度。

企业素质评估---是对项目法人根本条件的评估。主要包括企业法人和领导班子整体素质，同时也应包括产品素质、技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。

企业经营管理评估---包括企业的经济地位评估、企业经营机制评估和企业生产经营管理的评估。

企业经营效益评估---包括企业经济实力评估、企业生产经营情况评估及企业资产负债及偿债能力评估。项目建设必要性评估是对可行性研究报告中提出的项目建设的理由进行重新审查、分析和评估。

项目宏观必要性评估需要重点考察项目建设是否符合国民经济平衡发展和布局经济的需要，以及是否符合国家的产业政策。

项目微观必要性评估主要考察项目产品是否符合市场、地区或部门发展和企业发展的要求，是否有助于把科研成果转化为社会生产力，以及能否取得预期效益等方面的内容。市场调查---是对拟建项目产品需求供应的历史与现状进行调查，为市场预测和制定产品方案提供信息资料。市场预测---是指以市场调查所获取的信息资料为基础，运用科学的方法，对未来一定时期内市场发展的状况和发展趋势作出的正确估计和判断。

相关产品---指在使用价值上存在着某种相互依存，相互作用关系的产品。包括替代产品、互补产品。

建设规模---建设规模指劳动力、劳动程度和劳动对象等生产要素与产品在投资项目中的集中程度。

规模经济---在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大引起生产规模变化而带来的经济效益，规模经济促使生产规模与经济效益达到最佳匹配。

经济规模，也叫经济总量，对一个企业来说，一般是用产品产量或产品产值所表示的企业生产能力。对一个国家来说是用国内生产总值(GDP)表示的创造财富的总水平。项目生产建设条件---指保证项目建设的必要条件和项目建成后经营顺利进行的必要条件。

厂址选择---是在建设地区已经确定，并在提出了若干个可供建厂地段的基础上进行具体厂址位置的选择。项目生产建设评估---主要分析项目所在地的自然条件，建设用地条件和建设现场的供电、供水条件，对项目实施的可行性和满足程度进行评估。

项目技术方案评估：项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。

建设工期指建设项目中构成固定资产的单项工程、单位工程从正式破土动工到按设计文件全部建成到竣工验收交付使用所需的全部时间。

信贷融资：指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构（主要是银行）签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式

债务融资：是指项目法人以自身的财务状况和信用条件为基础，通过发行企业债券或发行境外债券来筹集资金，用于项目建设投资的方式。

融资租赁：是资产拥有者将资产租给承租人在一定时间内使用，由承租人分期支付租赁费的融资方式。

资金占用费:是指非金融机构之间（如企业与企业之间）借贷资金以及商务活动中预收预付款项而收支的利息额。融资结构：指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。

项目总投资---指投资项目从前期准备工作开始到项目全部造成投产为止所发生的全部投资费用。

固定资产投资---指项目从开始建设到造成为止的这段时间里用于购置和形成固定资产的投资额。

基本预备费---亦称工程建设不可预见费，指项目在可行性研究和初步设计阶段难以预料的支出，并需要事先预留的费用，主要是由于设计变更及施工过程中工程量的增加所发生的费用或是预防自然灾害所采取措施的费用。涨价预备费---是对建设工期较长的投资项目，在建设期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、利率、汇率等变化，而引起项目投资的增加，需要事先预留的费用，亦称价差预备费或价格变动不可预见费。

储备资金定额：从用货币资金购入原材料，燃料开始，到这些物资投入生产使用为止所需占用的最低周转资金。在产品资金：从原材料、燃料投入生产开始到产品入库的整个生产过程中所占用的最低流动资金数额。

单位生产能力投资估算法，是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的一种方法，单位生产能力投资是指每单位的设计生产能力所需要的建设投资。

生产能力指数法又称指数估算法,是指根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额的方法。

财务内部收益---是项目在寿命期内，使各年净现金流量的现值和为零时的折现率。

财务净现值---是反映项目在整个寿命期内总的获利能力的动态评估指标。

投资回收期---亦称投资返本期，是指项目投产后用所获得的净收益偿还全部投资所需要的时间。

总成本费用---是指在一定时期内企业生产和销售产品发生的全部费用。

货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，是资金周转使用后的增值额。也称为资金时间价值 现金流量在财务学和会计学上的意思，是指某一特定时间以内，特定的经济单位在经济活动中为了达到特定的目的而发生的资金流入和资金流出。

现金流量图是反映经济系统现金流量的运动状态的图式。把所有现金流入和现金流出按照其发生的时间绘入时间坐标图中。

经营成本: 指企业从事主要业务活动而发生的成本。可变成本又称变动成本，是指在总成本中随产量的变化而变动的成本项目.固定成本是指在一定业务量范围和时间范围内，其总额不随业务总数变化而变化的成本。

等额本息还款法: 即把按揭贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中，每个月的还款额是固定的，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。

等额本金还款法: 贷款人将本金分摊到每个月内，同时付清上一交易日至本次还款日之间的利息。

流动比率是指流动资产总额和流动负债总额之比，是表示企业流动资产中在短期债务到期时变现用于偿还流动负债的能力的一个指标。

速动比率，又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

影子价格：从理论上讲是“资源对社会目标边际贡献”，就是“在最优计划条件下单位寺院所产生的效益增量”，它合理了利用社会有限资源的价格尺度。

社会折现率：是从国家角度对资金机会成本和资金时间经济价值的估量，它表示社会自刭被项目占用后应获得的最低投资收益率。

国家参数：是计算和分析评估项目投入费用和产出效益、判断项目宏观经济合理性所使用的基础数据和判别标准。转移支付：是将财务现金流量表中列支的销售税金及附加、增值税、国内借款利息作为转移支付剔除。不确定性分析：是对可行性研究报告中不确定性分析的结果进行评估，判别不确定性因素对项目经济效益产生的影响。

敏感性分析：是考虑项目不确定性因素发生一定的变化时，对有关项目经济效益和国民经济效益评估指标所产生的影响。

盈亏平衡分析：是对见识项目进行不确定的第一步，计算简便，课直接对项目的最富案件的盈利性问题进行初步分析，是目前较为广泛采用的方法之一。

概率分析：是使用概率来研究预测不确定因素和风险因素对项目经济评估指标影响的一种定量分析方法。风险分析：是从项目建设的宏观经济条件、投资环境及投资决策的实际要求出发，借助不确定性分析的预算结果，重点分析项目存在哪些风险、风险的性质、类型及可能造成的影响，以及可能采取的防范措施。简答题：

1.何谓项目和投资项目？它们具有哪些特点？可从哪几方面分类？

项目指在一定时间内，按预算规定的范围，为达到预定质量目标而进行的一项一次性任务。投资项目指在规定期限内为完成某项开发目标，而规划的投资、政策措施、机构，以及其它活动在内的独立整体。特点具有相对性、临时性、目标性、寿命的周期性、系统性和整体性、约束性等特点。分类：(1)投资项目按性质分有：新建、扩建、改建、迁建、恢复项目(2)投资项目按使和方向和投资主体的活动范围分：竞争性、基础性、公益性项目(3)投资项目按规模可分为：大型、中型、小型

2.可行性研究工作一般分为几个阶段？每个阶段需要做哪些工作？研究阶段：机会研究、初步可行性研究、可行性研究、项目评估决策；研究性质：项目设想、项目初选、项目准备、项目评估；研究目的和内容：鉴别投资方向，寻求投资机会（含地区、行业、资源和项目的机会研究），选择项目，提出项目投资建议；对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性；对项目进行深入细微的技术经济论证，重点对项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进行多方案必选，提出结论性意见；综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性。研究要求：编制项目建议书、编制初步可行性研究报告、编制可行性研究报告、提出项目评估报告。研究作用：为初步选择投资项目提供依据，批准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项目的初步决策；判断是否有必要进行下一步详细可行性研究，进一步判明建议项目的生命力；作为项目投资的决策的基础和重要依据；为投资决策者提供最后决策依据，决定项目取舍和选择最佳投资

方案。

3.项目评估与可行性研究有哪些共同点和差异？两者之间的相互关系如何？共同点：(1)两者同处于项目投资的前期(2)两者的出发点是一致的(3)二者考察的内容与方法是相通的；不同点：(1)概念与作用不同(2)执行单位不同(3)研究的角度和侧重点不同(4)报告撰写内容和成果形式不同（5）在项目管理工作中所处阶段的地位不同；相互关系：相辅相成、一先一后、彼此映照、缺一不可，(1)可行性研究是项目评估的对象和基础；项目评估应在可行性研究的基础上进行。(2)项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提。(3)项目评估是可行性研究的延伸和再评价。

4.企业资信评估程序包括哪些步骤？(1)申请或委托企业资信评估；(2)收集和核查资料；(3)计算指标、编制报表；(4)综合评估，确定资信等级；(5)编写评估报告、审定颁发证书。

5.企业资信评估的方法有哪些？(1)定量分析与定性分析相结合；(2)静态分析与动态分析相结合；(3)综合分析评价法。

6.项目投资环境评估有哪些内容？（1）社会政治环境评估，主要包括对政治环境、社会意识形态和法制建设等的评估。（2）经济环境评估，主要对经济发展水平、经济结构和生产要素市场及其结构的评估。（3）自然、技术和物质环境的评估，主要对自然环境、技术环境和基础设施的评估。

7.何为软环境和硬环境？各自包括哪些内容？（1）软环境是指物质条件以外的诸如政策、文化、制度、法律、思想观念等外部因素和条件的总和。内容：如一个城市的诚信环境、服务环境、制度环境、文化环境、文明环境等（2）硬环境指基建中为创设良好的投资环境建设的交通、电力、通讯、供水、工业厂房等基础设施和生活服务设施。内容：如城市设施环境、城市气候环境、城市地理环境、城市生活环境等。

8.投资环境评估方法有几种？等级尺度法，多因素和关键因素评估法，综合评价法。

9.市场预测的主要内容包括哪些？需求预测；供应预测；产品价格变动趋势预测；产品市场占有率和寿命周期预测；产品的营销范围、方式和费用预测；产品生产所需的资源预测

10.市场发展趋势预测的方法有哪些？直观判断法；时间序列预测法；回归预测法；产品寿命周期分析法 11.市场调查的基本内容是什么？市场环境调查；产品需求调查；产品供应调查；产品价格调查；消费者调查；竞争者调查

12.市场潜量预测的方法有哪些？购买力估算法；弹性系数预测法；最终用途法

13.确定建设规模的步骤有哪些？（1）测定最小建设规模。项目的最小规模是指在正常技术经济条件下，不至于发生亏损的规模。（2）测定最大建设规模（3）测定项目的最佳经济规模。可利用投资收益率来测定（4）制定建设规模方案：应满足的条件：a.方案的规模在最小和最大建设规模构成的区间内b.方案的规模应接近或等于经济规模(5)确定建设规模方案

14.厂址选择应符合哪些原则？（1）符合区域和城镇总体规划及项目投产后生产的基本要求（2）符合合理布局的原则（3）合理占用土地、节约用地、尽量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地（4）注意环保和生态平衡（5）有利于专业化协作

15.对自然资源条件的分析与评估应考核哪些主要内容？（1）有无正式批准的资源储量报告（2）资源的品种、品味、成分、特性是否符合项目的要求（3）资源的开采利用条件、目前和将来的生产规模、产量和价格能否满足项目的需要（4）研究技术进步对充分利用和发挥资源优势的作用和影响（5）对于利用稀缺资源和供应紧张的资源的项目，还须分析评估开辟新资源的可能前景及替代资源的途径（6）资源的供应是否有协议，以评估项目资源的供应是否可靠

16.原材料评估的注意事项？（1）供应数量应满足项目生产能力的要求；（2）原材料的质量要适应生产工艺的要求；（3）选用原材料时要考虑生产成本；（4）原材料的供应首先立足于国内市场；（5）要考虑材料存储设施的建设。17.简述项目技术方案分析评估的内容和作用？项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。对于引进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。作用：是项目可行性研究与评估的重要内容，它对项目的投资、投产后的生产成本、近远期经济和社会效益，以及项目的生存和竞争能力等起着决定性作用。

18.环境保护与环境影响评估有何区别和联系？区别：（1）程序不同，编制单位可能不同（2）内容不尽相同（3）作用不同；联系：（1）两者都要从环境现状开始进行调查研究和分析评估（2）两者都需遵循国家颁布的有关环境保护和项目影响评估等同样的法规、制度、标准和管理要求（3）两者具有相互依存的关系。

19.环境保护评估的内容包括哪些？环境质量现状调查分析应做哪些具体工作？内容：环境条件调查、明确评估适用标准、工程分析、环境影响程度分析、确定主要环境影响因素、环境保护措施。具体工作：第一阶段为准备阶段，主要是研究有关文件，进行初步的工程分析和环境现状调查，筛选重点评价项目，确定建设项目环境影响评估的工作等级，编制评估工作大纲。第二阶段为正式工作阶段，主要是进一步作工程分析和环境现状调查，并进行环境影响预测和评估环境影响。第三阶段为报告书编辑阶段，主要是汇总、分析第二阶段工作所得到的各种资料、数据，作出结论，完成环境营销报告书的编制。

20.项目债务资金来源有哪些？如何评估？项目债务资金来源主要分：信贷融资、债务融资和融资租赁。评估：（1）对于使用银行及其他金融与非金融机构贷款的项目，应要求借款人提交有关金融机构的承诺（或意向承诺）文件，了解和评估贷款条件及落实情况，包括金额、利率、期待

和担保情况等。（2）对利用外资的项目，应要求借款人提交国家有关部门的批复文件，重点审查和评估外资的落实情况及使用条件。（3）对项目生产经营所需流动资金应全部落实加以评估，并要求借款人提交有关的有效承诺文件。（4）对负责融资进行评估，主要是对长期借款、长期债券、融资租赁、流动资金借款及其他负债等融资数额、融资方式、融资成本、计划安排或审批等进行落实和评估。21.对项目资金来源进行评估应包括哪些内容？资金来源的可靠性；资金渠道的合法性；融资数量的保证性；附加条件的可接受性；分析评估项目所需总投资和分年投资能否得到足够和持续的资金供应

22.何谓融资结构？融资结构分析包括哪些内容？融资结构指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。包括资产负债结构分析、权益投资分析和负债融资结构分析。

23.对建设投资的估算如何进行鉴定和评估？（1）分析评估建设投资的估算依据和方法是否符合国家或地区的有关规定和要求。（2）分析投资估算的内容是否完整，工程内容和费用构成是否齐全，是否有任意扩大计费范围和提高估算标准的情况，是否有漏项、少算或人为压低造价等现象。（3）对投资水平、投资构成和资产的划分与计算是否合理正确进行分析评估。（4）分析投资估算中是否充分考虑了项目建设期间物价变动可能引起的投资变化等因素。（5）分析评估建设期借款利息计算中借款分年用款额是否符合项目建设的实际情况，采用的利率是否符合借款条件，借款利息计算中的利率是否是有效利率，利息额的计算是否正确及有无低估现象，利息额计算期是否与项目的建设期一致。

24.对流动资金估算如何进行鉴定和评估？（1）鉴定评估流动资金估算的总额是否满足项目的基本要求，就是核定作为未来企业维持正常生产经营所需用的流动资金占用量与周转期是否符合生产要求。（2）分析评估流动资金估算采用的方法是否符合项目特点和有关规定。（3）评估新建项目流动资金的估算，是否结合项目投产后生产经营的特点，判别计算方法是否正确，重点要评估各项流动资产和流动负债最低周转天数的取值是否正确合理。（4）如在鉴定、分析、评估中发现问题，应及时修改调整。25.项目总投资构成内容：项目投入总投资由建设投资（含建设期利息）和流动资金两部分组成。其具体内容包括：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息、流动资金。

26.建设投资构成内容：第一部分工程费或建筑安装费，是与工程建设直接相关的费用，如土建费、设备费、绿化费等； 第二部分其他费，是与工程间接相关的费用，如设计费建设单位管理费、人防异地建设费等；第三部分预备费，分为基本预备费和价差预备费，一般按一二部分费用的4-10%取费； 第四部分建设期贷款利息.27.流动资金构成内容：货币资金、应收及预付款项、存货

28.财务效益评估的步骤是什么？（1）分析和评估项目财务基本数据和参数（2）分析和评估财务评价基本报表（3）分析和评估财务效益评价指标（4）进行不确定性分析和风险分析的评估（5）编制财务评估报告，作出项目财务评估的最终结论

29.何谓项目国民经济评估？评估的目的是什么？评估的对象主要是指哪类项目？其与财务评估有何异同？国民经济评估是在企业经济效益评估的基础上，以影子价格为工具，以国家参数为标准，重点考虑投资所引起的投入产出边际变化对国民经济的影响。评估的目的是把国家有限的各种资源投入到国家和社会最需要的项目中，并使这些可用于投资的有限资源能够合理配置和有效利用，以取得最大的投资收益。对象：（1）设计国家参与投资的国民经济若干部门的重大工业项目和重大技术改造项目（2）主要有国家投资的严重影响国计民生的重大建设项目（3）国家控制的战略性资源开发项目、有关稀缺资源开发和利用项目（4）动用社会资源和自然资源较大的技术引进和中外合资经营项目（5）设计产品或原材料进出口或替代进口的项目以及产品和原材料价格明显失真的项目（6）不具有盈利性和不具有竞争性的项目（7）具有垄断或自然垄断属性的项目（8）规模较大、期投入或产出足以影响市场均衡价格或对环境影响较大的竞争性和盈利性项目。共同点：都是在项目完成产品需求预测、工艺技术选择、设备造型、投资估算、资金筹措方案设计等基础上进行的；都是从项目的费用和效益的关系入手，运用现金流量分析和报表分析方法，采用净现值和内部收益率等盈利性分析指标，评估项目投资的利弊，从而做出可行与否的决策；都属于经济评估的范畴。区别：评估角度不同；评估任务不同；评估范围差异；费效内容差异；计价基础差异；依据资料差异；评估对象差异；人员要求差异 30.国民经济评估应进行哪些工作步骤？包括哪些内容？步骤：（1）做好国民经济效益评估准备（2）进行基本国民经济效益评估（3）进行辅助国民经济效益评估；内容：（1）投资净产值分析（2）投资纯收入分析（3）投资净效益分析（4）外汇效益分析（5）社会效益分析 31.不确定性分析包括哪些内容？可采用哪些方法？方法：盈亏评估分析评估；敏感性分析评估；概率分析评估。内容：盈亏平衡分析只用于财务评估，而敏感性分析和概率与风险分析则可同时用于财务评估和国民经济评估。32.盈亏平衡分析可采用哪些方法?需要计算的指标是什么?如何评估?方法：图解法、数学计算法；指标：产量、成本、盈利；评估：主要是通过对项目投产运行后正常生产年份年的盈亏平衡点的测算，衡量项目适应生产或销售情况变化的能力，考察项目的风险承受能力；盈亏平衡点的指标和按产量、销售收入生产能力利用率和保本价格等形式分别列出；重点评估盈亏平衡分析的计算内容、方法和结果是否正确和切合实际。

经营成本=总成本费用--折旧费(含维简费)--摊销费--财务费用

第五篇：项目投资评估

1.技术条件评估的原则：1技术的先进性2技术的适用性 3技术的可靠性4技术的经济行5遵守政府有关的技术政策法规及标准6技术的安全性

贴现因素：（1+i）其表示的在贴现率为i的条件下，n期后复利终值为1的货币现值，即现值与终值之比。

2.货币时间价值的三要素：现值，终值，利息

3.项目财务评估的基本报表：1损益表2财务现金流量表3资金来源与运用表4借款还本付息表5资产负债表6财务外汇平衡表

4.动态分析指标：净现值指标内部收益率指标效益---成本比率指标 5.静态分析指标：投资利润率投资利税率资金利润率投资回收期 6.投资体制的模式：原则是系统性，针对性，相对性;方法是冷热国对比法，等级尺度法，体制评估法。

7.投资布局包括三个层次：全国投资的总体布局，地区布局，厂址布局

8.影响投资布局的因素：自然，经济，技术，社会，政治因素。

9.项目的特点：临时性，单一性，程序性。10.项目周期的特点：渐进性，程序性，动态行。

11.项目投资评估的原则：系统性，可比性，综合性，公正性。

12.程序：成立评估小组---制定评估计划---收集资料----审查分析---撰写评估报告。

13.市场机会的类型：潜在和表面，行业和边缘，目前和未来，全面和布局 14.市场机会的特点：公开性，实践性，理论上的平等性和实践中的不平等性。15.项目市场机会识别的原则：受益最大，风险小，做熟不做生原则。

16.市场预测的方法：定性预测（经验判断法，顾客意见法，专家意见法）；定量预测法（算：工程费数平局法，指数平滑法，增长曲线法，一元回归预测法）17.投资的特点：投资效应的供给时效性，投资领域的广阔性，投资活动的发杂性，投资活动的无期性，投资实施的连续性，投资收益的风险性。

18.项目选定应遵循的原则：符合国民经济和社会发展的总体规划，项目所提供的劳务或产品为市场所需，以经济效应为中心有利于资源的有效利用和最佳配置。19.技术按其占用某方面资源信息量的多少可划分为：资金密集型技术；技术密集型技术；劳动密集型技术；知识密集型技术。

20.项目投资总额=固定资产投资总额+流动资产

21.固定资产物资包括：工程费用；其他费用；预备费用；资产投资方向调节税；建设期利息。

22.固定资产投资方向调节税的课税对策为固定资产投资项目实际完成的投资额 二．名词解释

1.项目寿命期：项目从开始建设到建成投产或支付使用直至项目报废为止所经历的时期，即项目自建设开始到生产期末终止的年限。

2.项目：是作为系统的被管理对象的单次任务，是单次性活动的一种组织管理模式。

3.投资项目：特定的时间和空间范围内，经济单位合理利用各种生产性和非生产性资源，以取得预期综合效益的全部投资活动。

4.投资：经济主体为获取预期效益，收入一定量货币而不断转化为资产的全部生产活动。

5.项目市场机会：指对投资者而言具有项目的价值的市场机会。

6.生产规模：也称企业规模，指劳动力，劳动手段和劳动对象等生产要素与产品在一个经济实体重集中程度。

7.项目建设条件：指保证项目建设和生产经营管理顺利进行的必要条件，项目建设条件评估的重点是项目建设的外部条件。8.环境污染：由于人类的社会经济活动对自然环境造成破坏，从而恶化人类生活环境的现象。

9.投资主体：指从事投资活动，具有资金来源，拥有投资决策权力，享受投资收益，承担投资风险的法人或自然人。10.投资动机：指推动投资主体投资行为朝向一定目标进行的内在动因和动力。11.投资机制：指投资活动的运行机制和管理制度，方式方法。

12.投资环境：指影响和制约投资活动这个过程的各种外部境况和条件的总和。13.投资模式：一定时期一个国家或地区一个单位在固定资产再生产活动中投入的以货币形态表现的物化劳动力和劳动的总和。

14.投资结构：一定时期投资总量中所含各类投资的构成及其数量比例关系。15.年金：指在一定时期内每间隔相等一年支付或者收入相同数额的款项，由于间隔时间通常以年为单位，所以称这种相同的固定的数额为年金。

16.经济体制：也称之为经济管理制度，是一定生产关系的具体形式以及组织管理和调节国民经济的制度，方式，方法的总称。

17.投资体制的模式：集中计划投资模式，分散投资模式，集中与分散相结合的投资模式。

18.转移支付：在鉴别和度量效益和费用时，应剔除那些既不需要消耗国民经济资源，又不增加国民收入，只是包括税金，补贴和国内借款利息等，从税种归属权转让的款项社会角度看，这些收支只是导致资源的所有权在社会内部发生转移，并未造成国内资源的增加和消耗。故称其为转移支付。

19.投资收益风险性：指投资失败的潜在可能因素。

20.财务贴现率：一般是分析项目资金的边际成本，借以保证项目最低能够偿还借贷的本息而不至于亏本。

21.投资项目的运作：项目设想—项目选定—项目评估—项目实施—回收实施—达到预期目标 简答

1.投资的含义及特点：投资是指经济主体为获取预期收益，投入一定量的货币而不断的转化为资本的全部经济活动。特点：投资效应的供给时滞性；投资领域的广阔性；投资活动的复杂性；投资周期的长期性；投资实施的连续性；投资收益的风险性。

2.投资的主体及动机：投资主体是指从事投资活动，具有资金来源，拥有投资决策权力，享有投资收益，承担投资风险的法人或自然人。投资动机是指推动投资主体投资行为朝一定目标进行的内在动因和动力。

3.投资的分类：按投资方式分，分为直接投资和间接投资；按投资主体分，分为政府投资，企业投资和个人投资；按回收期分，分为长期投资和短期投资；按性质分，分为固定资产投资，流动资产投资和无形资产投资；按用途分，分为生产性投资和非生产性投资

4.投资体制和投资环境：投资体制是指投资活动的运行机制和管理制度，方式方法。投资环境是指影响和制约投资活动整个过程的各种外部情况和条件的总和。5.投资环境的评价方法：

（一）冷热国对比法考虑因素：政治生活是否具有稳定性；是否有足够的市场机会；经济发展水平；法规的繁严程度；自然地理条件的优势；文化差异。

（二）等级尺度法{主要从东道国政府对外国直接投资者的态度考虑，或限制或激励，可从八个方面考虑}考虑因素：资本抽回限制；外国股权比例；对外商的管理程度；货币的稳定性；政治的稳定性；关税的保护意愿；当地资本的可供程度；近五年的通货膨胀率。

（三）体制评价法 从政治体制 法律体制和经济体制等对外国投资风险的影响打分，采用五分制，分为优良中差

6.投资规模，投资结构和投资布局：投资规模是指一个国家和部门，一个地区，一个单位在固定资产在生产活动中投入的以货币形态表现的物化优势和活劳动的总量。投资结构是指一定时期投资总量中所有各类投资的构成及数量比例关系。投

资布局是指投资在一定地域空间分布，包本行业，本地区可允许的最低投资收益率括全国投资总体布局，地区布局和厂址选界限，投资项目的财务内部收益率高于或择。

等于基准收益率才是可行的b在财务分7.项目和投资项目的联系和区别： 项目析中折现计算时作为折现率的计算值c是作为系统的被管理的对象的单次性任是部门总投资规模宏观调控的工具 务，是单次行活动的一种组织管理模式，四，开展题

投资项目是指在特定时间和空间范围内统一润滑油事件营销要点

经济单位合理利用生产性与非生产性资A为营销的不确定性，制定正确的方针和源，已取得预期综合效益的全部投资活动 策略b为营销组合中的最难得两个因素8.投资项目的类型： ①按性质分，分为新——渠道与促销的高效配合c以小博大，建项目，扩建项目，改建项目，迁建项目，拉动主要竞争，带动整个市场，从而利用恢复项目②按使用方法和投资主体分，分自己灵活的优势d市场策略的成功离不为竞争性项目，基础性项目和公益性项目开经销网咯的到位

③按投资结果分，分为有形项目和无形项2.蓝猫淘气咕噜噜要点：s——细分市场目④按规模大小分，分为大型项目，中型——儿童饮品：t——目标客户——家长：项目，小型项目，微型项目⑤按项目间的p——定位——卡通文化的载体 关系分，分为独立项目和互斥项目。

9.投资项目投资原则及评估程序？原则：系统性原则，可比性原则，综合性原则，公正性原则程序：①成立评估小组②指定评估计划③收集资料④审查分析⑤撰写评估报告

10.投资项目评估的内容？拟投资项目的必要性，可行性，合理性，效益，费用等。

11.项目市场机会的类型与特点？类型：①潜在市场机会与表面市场机会②行业市场机会与边缘市场机会③目前市场机会与未来市场机会④全面市场机会与局部市场机会 特点：公开性，时间性，理论上的平等性和实践中的不平等性 12.项目市场机会的识别原则？ 收益较大原则，风险较小原则，做熟不做生的原则，恰逢其时原则

13.生产规模的决定因素？①与项目有关的投资政策，产业政策，技术政策，地区（生产力布局）政策等②经济科技和社会发展总体规划③项目产品市场需求状况④项目所在行业⑤资源条件⑥项目拟采用的生产技术，设备及设施状况⑦协作条件⑧项目产品特点。

14.项目选定的原则？①符合国民经济和社会发展的总体规划②项目所提供的劳务和产品为市场所需③项目有一定的经济效益④有利于资源的有效利用和最佳配置

15.项目财务评价的步骤？①分析评判拟建项目的财务数据②分析评判财务报表（损益表，财务现金流量表，资金来源于利用表，借款还本付息表，资产负债表，财务外汇平衡表）③分析评判财务效益 16.项目财务评价目标是什么？盈利能力目标，清偿能力目标，财务外汇效果目标

17.项目财务评价参数类型？财务基准收益率，基准投资回收期，基准投资利润率，基准投资利税率，财务折现率，基准换汇成本

18.项目可研作用是什么A有助于减少投资决策的盲目性提高厥词投资的科学性b为投资项目投资提供厥词依据c为筹资提供依据d项目设计工作的依据e项目评估的依据f项目实施的依据g项目管理的依据

19.我国投资项目可行性研究一般工作程序A项目投资者提出建议书和初步可行性研究报告b项目筹建单位自行或委托有关单位进行可行性研究c承担单位进行可行性研究工作

20.项目可行性研究的要求A科学性，公正性，客观性b承担可行性研究单位应具备相应的条件和资格c可行性研究的深度应达到一定的标准和要求d落实可行性研究的费用来源

21.可行性研究报告的内容A项目产品需求预测和拟建规模b资源，原材料，燃料及公用设施情况c建厂条件及厂址方案d建设方案e环境保护与劳动安全f生产组织，劳动定员和人员培训g项目实施计划和进度h投资估算与资金筹措i项目的效益分析j评价结论

22.投资规模的确定A国名经济的发展状况b生产水平的提高速度c一定时期人口的增长d存量利用情况e国民经济的技术构成f单位生产能力的投资定员 24.财务基准收益率的作用A是项目财务内部收益率的判别标准，这个指标是