基金管理人

第一篇：基金管理人

基金管理人（基金管理公司），是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。基金管理人在不同国家（地区）有不同的名称。例如，在英国称投资管理公司，在美国称基金管理公司，在日本多称投资信托公司，在我国台湾称证券投资信托事业，但其职责都是基本一致的，即运用和管理基金资产。基本概述

基金管理人（基金管理公司），是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。基金管理人在不同国家（地区）有不同的名称。例如，在英国称投资管理公司，在美国称基金管理公司，在日本多称投资信托公司，在我国台湾称证券投资信托事业，但其职责都是基本一致的，即运用和管理基金资产。基本信息

基金管理人

基金管理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有2007年度美国最佳基金管理人比尔-格罗斯人获取尽可能多收益的机构。

负责基金发起设立与经营管理的专业性机构、通常由证劵公司，信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。

基金管理人在不同国家（地区）有不同的名称。例如，在英国称投资管理公司，在美国称基金管理公司，在日本多称投资信托公司，在我国台湾称证券投资信托事业，但其职责都是基本一致的，即运用和管理基金资产。素质要求

3.1 基金管理人的职责

基金管理人的职责[1]主要有以下几个方面：依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理人的职责主要有以下几个方面：

1.按照基金契约的规定运用基金资产投资并管理基金资产

2.及时、足额的向基金持有人支付基金收益

3.保存基金的会计账册、记录15年以上

4.编制基金财务报告，及时公告，并向中国证监会报告

5.计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值

6.基金契约规定的其他职责。

另外，《开放式基金管理办法》规定，基金管理人除应当遵守上述规定外，还应当履行下列职责：

1.依据基金契约，决定基金收益分配方案。

2.编制并公告季度报告、中期报告、年度报告等定期报告。

3.办理与基金有关的信息披露事宜。

4.确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间内发出，并且保证投资人能够按照基金契约规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并得到有关资料的复印件。

3.2 需具备的条件

基金管理人需具备的条件：各个国家和地区有不同的规定，但通常要包括以下几个方面：

1．具有一定数额的资本金，如《基金办法》中规定拟设立的基金管理公司的最低实收资本为1000万元；

2．与托管人在行政上、财务上和管理人员上相互独立；

3．有完整的组织结构；

4．有足够的、合格的专业人才；

5．具有完备的风险控制制度和内部管理制度。

在我国，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。担任基金管理人，应当经国务院证券监督管理机构核准。

在我国，设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：

（一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程

（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本

（三）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币

（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数

（五）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施

（六）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

（七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

3.3 不得有的行为

基金管理人不得有下列行为：

(一)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

(二)不公平地对待其管理的不同基金财产

(三)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益

(四)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

(五)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

3.4 基金从业人员

下列人员不得担任基金管理人的基金从业人员：

(一)因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；二)对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、经理及其他高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾五年的。

(三)个人所负债务数额较大，到期未清偿的(四)因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货经纪公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员。

(五)因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员

(六)法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。

基金管理人的经理和其他高级管理人员，应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规，具有基金从业资格和三年以上与其所任职务相关的工作经历。

3.5 基金管理人的更换条件

我国《证券投资基金法》规定：“有下列情形之一的，基金管理人职责终止：被依法取消基金管理资格；被基金份额持有人大会解任；依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；基金合同约定的其他情形。”其它信息

4.1 蓝筹管理

目前中国基金业中，并不缺乏这类“蓝筹”基金管理人的身影。那么投资者该如何甄别呢？理财专家建议，不妨运用“价值投资”的理念，深入分析基金公司的“基本面”，以寻找“蓝筹”基金管理人，投资者可以通过“理念”、“团队”、“服务”、“治理”这四把标尺来评判，即“是否能恪守长期投资价值理念”、“是否具备一支结构稳定的高质量团队”、“是否具备高水准的服务”、“是否具有较高的公司治理水平和国际化视野”。

汇添富基金管理有限公司就因其良好的企业“基本面”而被业内视为“蓝筹”基金管理人之一。在“理念”上，汇添富基金以注重长期投资而著称，旗下基金产品的长期业绩也表现靠前。

在“团队”上，汇添富基金团队理念是打造“业内最硬的脑袋”。该公司在投资研究中非常重视团队智慧和协作，整个团队对长期价值投资理念具备共识并一致践行。

而随着基金行业不断发展，单靠业绩已不能作为衡量基金管理人“基本面”的惟一标准，投资者还应对基金管理人服务品质、公司治理水平和国际化视野给予重视。在服务品质方面，更是包括服务理念、服务通道、服务内容、服务个性化程度等多方面，而汇添富基金则是通过主打“贴心”牌，率先在业内倡导体验式客户服务，让客户时刻感受到“听得见的微笑”。

4.2 申请程序

根据我国《证券投资基金管理暂行办法》及中国证监会《关于申请设立基金管理公司有关问题的通知》的规定、申请设立基金管理公司需要经过以下程序：

(1)申请设立基金管理公司应至少有两个符合条件的发起人发起。由主要发起人作为申请人向中国证监会提出申请。

(2)设立基金管理公司应经过筹建和开业两个阶段，基金管理公司的筹建和开业必须经过中国证监会批准。

(3)申请筹建基金管理公司，应由主要发起人作为申请人向中国证监会提交以下申请材料：申请报告;可行性报告;发起人情况;发起人协议;负责筹建工作的人员名单、简历;以及中国证监会要求提交的其他材料。其中发起人协议主要包括：发起人的基本权利及义务、发起人认购基金单位的出资方式及首次认购和在存续期间持有基金单位的份额、发起人对主要发起人的授权等。

(4)经中国证监会批准筹建的基金管理公司的筹建期限为6个月。如遇特殊情况，经中国证监会批准可适当延长，但最长不得超过1年。在筹建期限内，不得开展基金管理和其他业务活动。

(5)基金管理公司筹建就绪，由申请人向中国证监会提出开业申请，并提交以下申请材料：筹建情况、验资证明、人员情况、内部机构设置及职能、管理制度、公司章程、营业场所及技术设施、基金管理计划与业务规则以及中国证监会要求提交的其他材料。其中公司章程应按照中国证监会颁发的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第四号《基金管理公司章程必备条款指引》制定

4.3 激励模式

模型基本假设

假设1 基金管理人的工作成果用π(α，ε)表示总收益，其中，α为代表努力水平的一维变量，ε为不受控制的外生随机变量，ε服从N(0，σ2)的正态分布。

假设2 努力水平α与π(α，ε)成正比例增长，α越大产生的总收益π(α，ε)越大，为了方便计算，取α的系数为1，则总收益函数取如下线性形式：π(α，ε)=α+ε。假定3 双方的支付合同为S[π(α，ε)]，投资人根据观测到的π(α，ε)来对基金管理人进行奖惩。考虑线性合同S(π)=α+βπ，其中：α为管理人的固定收入，β是管理人分

享总收益的份额，即收入π每增加一个单位，管理人的报酬增加β单位。

假定4 C(α)为管理人的努力成本，为简化起见，设C(α)=bα2/2，这里b>0，代表成本系数。C′>0，C″>0，即努力的边际负效用是递增的。

假定5 投资人的效用函数为 V{π(α，ε)-S[π(α，ε)]}，基金管理人的效用函数为U{S[π(α，ε)]}-C(α)。

假定6 投资人是风险中性的，管理人是风险规避的，其效用函数具有不变绝对风险规避特征，用ρ表示绝对风险规避度量，ρ=-U″(·)/U′(·)，若ρ< 0，则表示管理人风险偏好；若ρ=0，则表示管理人风险中性；若ρ >0，则表示管理人风险规避。

根据委托代理理论，基金投资者在设计激励合同时，不能利用强制合同来使基金管理人选择投资人所期望采取的行动。因此，合同必须是投资者在追求自身效用最大化的同时，也实现基金管理人效用的最大化。这样的激励合同需要满足两个约束条件：

约束1 参与约束(IR)，即基金管理人从接受合同中得到的期望效用不能小于不接受合同时能得到的最大期望效用(保留效用)U。

约束2 激励相容约束(IC)，即管理人选择努力水平α的期望效用必须大于或等于选择其他努力水平时的期望效用。

因此，投资人的问题就是如何确定一个激励合同S(π(α，ε))，并导出α，使自己的效用极大化。

4.4 挑选方法

从简单原则出发，建议中小投资者在挑选基金管理人时，不妨重点考虑如下三方面的内容：

首先，基金管理公司的管理水平和治理结构至关重要。

如同投资股票一样，投资基金首先要考虑的就是基金管理公司的管理能力。投资者可以通过参观基金管理公司，与其基金经理或者销售人员交流，就可以了解到该基金公司的管理状况。一家好的基金管理公司，往往具备良好的公司治理结构，公司从股东、管理层到员工，都具备一个明晰的战略取向和发展目标。相反，若该基金管理公司仅仅是股市转暖阶段的应时之作，股东急功近利，管理层一意孤行，员工各自为政，那么这样的基金管理人即使短期取得极高的净值增长排名，但由于基金管理公司管理水平和治理结构的欠缺，这类的基金是不值得长线持有的。

其次，基金管理人是否能够严格遵守基金契约规定，严格遵守法律法规。

事实上，股票市场的上涨存在多种推动因素，价值推动仅仅是其中的一种因素。若在股票市场上涨过程中，基金管理人承受不住净值落后的压力，抛弃或随意更改基金契约规定，那么这一方面说明这家基金管理公司缺乏明确的投资理念，另外一方面也说明这家基金管理公司是短期利益导向，缺乏风险控制力。众所周知，明确的投资理念和严格的风险控制，是基金管理人能否长期战胜市场的决定性因素。若一家基金管理公司仅仅为了短期利益的诱惑，而丧失其投资理念和风控能力，那么从长期来看，持有这类基金是没有希望的，投资者的血汗钱有可能只是通过管理费源源不断流入基金管理人的腰包。

第三，拥有鲜明的投资风格和优秀的投资团队。

投资风格至关重要，缺乏投资风格的基金管理人只能获得市场的平均利润，而具备鲜明投资风格的基金管理人往往能够持续获得超额投资回报。从国外投资经验来看，无论是巴菲特、索罗斯、还是彼得林奇，都以其鲜明的投资风格著称，并在各自的风格上取得了成功。挑选基金管理人也一样，其要么是继承了股东公司悠久的投资文化，要么是由一群具备长期默契配合的优秀投资团队组成。在那些优秀的基金管理公司之中，往往都是由1到2个灵魂人物领衔，在决策上却实施集体决策和个人决策相结合的机制，实现了个人能力和集体智慧的完美结合。

总体而言，买基金如同买股票一样，历史业绩或者数据固然重要，但更要审视基金管理公司是否具备长远发展战略、严格风险控制、并拥有鲜明投资风格的投资团队。看好一家基金管理公司并且长期持有其旗下的适合自身投资需求的基金，则是投资者借助基金投资在股市致胜的最佳策略。

出色的基金管理人应当能够严格遵守基金契约、具备坚定的投资理念和风险控制流程

第二篇：基金管理人

基金管理人

一、管理人概述

1.1333：基金公司注册资本不低于1亿元，主要股东资本不低于3亿元，3年会计制度完

善，3年内无违法，3年内税务工商良好

2.中外合资基金公司境外股东：3年无被处罚，3亿元实缴资本。

3.基金公司主要业务：

1）证券投资基金业务：主要有，基金募集与销售；基金投资管理与基金运营服务

2）受托资产管理业务：一对多，一对一（初始资产≥5千万）2：≥2亿，近一个季度管理规模≥200亿，管理基金2年无违法

3）投资咨询业务：4告公开招揽客户；代理客户进行证券投资

4）社保管理企业年金

5）QDII业务：申请条件：净资产≥22200亿。5

年管理经验人员≥1名，3年≥3名。最近34.基金管理公司的4个业务特点：

1）不进行负债经营

2）

3）

4）

二、基金管理公司机构设置

1.2.投资管理部门：

1）

2）

3）

3.1

2）

4.市场营销部门：

1）市场部：负责基金产品设计、募集和客服以及持续营销的工作

2）机构理财部：更好处理共同基金与受托资产管理业务间的利益冲突问题，适当隔离。

5.基金运营部门：负责基金的注册与过户登记；基金会计与结算

6.后台支持部门：

1）行政管理部

2）信息技术部

3）财务部

三、基金投资运作管理

1.投资决策：

1）一般的投资决策4个程序：

a.公司研究发展部提出研究报告

b.投资决策委员会决定基金的总体投资计划

c.基金投资部制定投资组合的具体方案

d.风险控制委员会提出风险控制建议

2.投资研究：

1）基金公司研究部的研究内容包括：

a.宏观与策略研究

b.行业研究

c.个股研究

2）股票投资价值的估值常用四种估值法：

a.市盈率（PE）

b.市净率（PB）

c.现金流折线（DCF）

d.经济价值对利息、税收、这就。摊销前利润（EV/EBITDA3）

3.投资交易：

4.投资风险控制：

1），从整体控制风险

2）制定内部风险控制制度

3）内部监察稽核控制

四、基金管理公司治理结构与内部控制

1.基金管理公司的治理结构：

公司治理的基本原则

1）份额持有人利益优先原则

2）公司独立运作原则

3）4）

5）公平对待原则6）7）

8）

93人，且不得少于董事会人数的1/3

经过2/3以上的独董通过：

1）公司与基金投资运作重大管理交易

2）公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所

3）公司管理的基金半报告和报告

4）其他事项

2.公司内部控制：

1)公司内部控制机制包括4个层次：

a.员工自律；

b.部门各级主管监察监督；

c.监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制；

2)

3)

4)

5)

6)d.董事会领导下审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导 公司内部控制制度组成： a.内部控制大纲； b.基本管理制度； c.部门业务规章； d.业务操作手册 内部控制的总体目标： 1）自觉遵纪守法，规范运作 2）防范和化解经营风险，提高经营效益 3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时 基金公司内部控制遵循的5个原则： 1）健全性原则 2）有效性原则 3）独立性原则 4）相互制约原则 5）成本效益原则 公司制定内部控制制度应当遵循4个原则： 1)合法合规原则 2)全面性原则 3)审慎性原则 4)适时性原则 内部控制的基本要求：

1）2）严格授权控制

3）

4）

5）

6）

第三篇：私募基金管理人名单

私募基金管理人名单

NO.1

1.上海重阳投资管理有限公司

2.富舜投资管理咨询（上海）有限公司 3.深圳民森投资有限公司

4.平安罗素投资管理（上海）有限公司 5.深圳市明曜投资管理有限公司 6.上海尚雅投资管理有限公司 7.上海万丰友方投资管理有限公司 8.上海国富投资管理有限公司

9.歌斐诺宝（上海）资产管理有限公司 10.深圳中睿合银投资管理有限公司 11.上海景林资产管理有限公司 12.杭州慧安投资管理有限公司 13.上海博道投资管理有限公司 14.北京鼎萨投资有限公司

15.深圳市翼虎投资管理有限公司 16.深圳长城汇理资产管理有限公司 17.上海宝银创赢投资管理有限公司 18.广州昭时投资合伙企业（有限合伙）19.万博兄弟资产管理（北京）有限公司 20.上海合晟资产管理股份有限公司 21.上海世诚投资管理有限公司 22.上海久富资产管理有限公司 23.北京润晖资产管理有限公司 24.浙江思考投资管理有限公司 25.上海通金投资有限公司 26．敦和资产管理有限公司

27．深圳市康曼德资本管理有限公司

28．深圳市东方港湾投资管理有限责任公司 29．东航金控有限责任公司 30．上海铭深资产管理有限公司 31．深圳天生桥资产管理有限公司 32．贵州友山基金管理有限公司

33．上海耀之资产管理中心（有限合伙）（私募股权类）

34．天津歌斐资产管理有限公司

35．中关村三川（北京）股权投资管理有限公司 36．歌斐资产管理有限公司

37．广东中科招商创业投资管理有限责任公司 38．招商昆仑股权投资管理有限公司 39．信达资本管理有限公司

40．建银城投（上海）环保股权投资管理有限公司41．新沃股权投资基金管理（天津）有限公司 42．上海复星创富投资管理有限公司

43．北京君联资本管理有限公司 44．国药集团资本管理有限公司

45．苏州工业园区元禾辰坤股权投资基金管理中心 46．硅谷天堂资产管理集团股份有限公司 47．中信资本（天津）投资管理合伙企业（有限合伙）48．青岛金石润汇投资管理（天津）有限公司 49．红杉资本股权投资管理（天津）有限公司 50．鼎晖股权投资管理（天津）有限公司

NO.2

北京艾亿新融资本管理有限公司 北京乐瑞资产管理有限公司 北京鹏扬投资管理有限公司 北京神农投资管理有限公司

北京银河吉星创业投资有限责任公司 北京源乐晟资产管理有限公司 北京云程泰投资管理有限责任公司

北京中城赋比兴投资基金管理中心(有限合伙)北京紫荆华融资本管理有限公司 淡水泉(北京)投资管理有限公司 广东懋峰资产管理有限公司 弘毅投资管理(天津)(有限合伙)

华电金泰(北京)投资基金管理有限公司 建信金圆(厦门)股权投资管理有限公司 江苏金百临投资咨询有限公司 江苏远见资本管理有限公司 京福资产管理有限公司 昆吾九鼎投资管理有限公司

联银恒通(天津)股权投资基金管理有限公司 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)青骓投资管理有限公司

荣盛泰发(北京)投资基金管理有限公司 上海君翼博星创业投资管理有限公司 上海坤阳资产管理有限公司 上海明河投资管理有限公司 上海摩旗投资管理有限公司

上海善翔资本投资管理合伙企业(有限合伙)上海泰唯信投资管理有限公司 上海彤源投资发展有限公司 上海以太投资管理有限公司 上海涌峰投资管理有限公司 上海证大投资管理有限公司

上海朱雀股权投资管理股份有限公司 上海朱雀投资发展中心(有限合伙)深圳恒德投资管理有限公司 深圳华夏人合资本管理有限公司 深圳金晟硕业资产管理有限公司

深圳前海硅谷天堂股权投资基金管理有限公司 深圳市保腾创业投资有限公司 深圳市尚诚资产管理有限责任公司 深圳市武当资产管理有限公司

深圳市盈信瑞峰投资管理企业(有限合伙)深圳市长青藤资产管理有限公司

盛世神州房地产投资基金管理(北京)有限公司 苏州工业园区华穗创业投资管理有限公司 天津硅谷天堂股权投资基金管理有限公司 天津赛富盛元投资管理中心(有限合伙)中城赋比兴(天津)股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)中粮农业产业基金管理有限责任公司 重庆穿石投资有限公司

NO.3 白石资产管理(上海)有限公司 北京和聚投资管理有限公司

东源(天津)股权投资基金管理有限公司 高能天汇创业投资有限公司

光大金控(上海)投资管理有限公司 广州越秀产业投资管理有限公司 广州长金投资管理有限公司 杭州龙旗科技有限公司

华夏未来资本管理有限公司

吉林省中电股权投资基金管理有限公司 暖流资产管理有限公司

青岛光控新产业股权投资管理有限公司 青岛以太投资管理有限公司 厦门炎汉九鼎投资管理有限公司 上海博观投资管理有限公司 上海从容投资管理有限公司 上海和熙投资管理有限公司

上海弘尚资产管理中心(有限合伙)上海泓湖投资管理有限公司 上海混沌道然资产管理有限公司 上海劲邦股权投资管理有限公司 上海聚益投资有限公司

上海君麟股权投资管理有限公司 上海马洲股权投资基金管理有限公司 上海申毅投资有限公司

上海同安投资管理有限公司 上海星浩股权投资管理有限公司 上海游马地投资中心(有限合伙)上海证研投资管理有限公司 绍兴冰剑投资管理有限公司 深圳和聚基金管理有限公司 深圳市金中和投资管理有限公司

深圳市康成亨投资有限公司

深圳市前海赤子之心资本管理有限公司 深圳市森瑞投资有限公司

深圳市上善御富资产管理有限公司 深圳市泰瓴资产管理有限公司 深圳市五岳财智投资管理有限公司 深圳市裕晋投资有限公司

深圳市兆泽利丰投资管理有限公司 深圳市中兴创业投资基金管理有限公司 苏州高新创业投资集团有限公司

苏州工业园区元禾原点创业投资管理有限公司 苏州昆吾九鼎投资管理有限公司 天津市晟乾投资管理有限公司 通用(北京)投资基金管理有限公司 无锡智慧投资有限公司

星浩(芜湖)股权投资基金管理有限公司 浙商控股集团上海资产管理有限公司 中国银河投资管理有限公司

第四篇：2018年深圳基金管理人备案

2018年基金管理人备案新规通过需要注意哪几点怎么操作

阳光奥美集团

2018年基金管理人备案新规通过需要注意哪几点怎么操作

操作经验丰富 2018年基金管理人备案新规通过需要注意哪几点怎么操作

李经理

一、具体依据

《私募投资基金监督管理暂行办法》第七条规定，各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送

以下基本信息：

（一）工商登记和营业执照正副本复印件；

（二）公司章程或者合伙协议；

（三）主要股东或者合伙人名单；（四）高级管理人员的基本信息；

（五）基金业协会规定的其他信息。

基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私 募基金管理人办结登记手续。

《私募投资基金监督管理暂行办法》第八条规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办基金

备案手续，报送以下基本信息：

（一）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；

（二）基金合同、公司章程或者合伙协

议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应 当报送工商登记和营业执照正副本复印件；

（三）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；

（四）基金业协会规定的其他信息。

基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

下面插播一条新闻：

国民老公王思聪素有娱乐圈中纪委的美称。他怼过的明星也不在少数。范冰冰出道以来可谓是生命不息，绯闻不止。这两人算是“宿敌”了。近日，王思聪开怼翻出范冰冰与洪金宝和王学坼之间的纠葛，有网友表示：王思聪可能是很喜欢范冰冰，眼看她要嫁人了因为得不到才发怒。曾有网友在网上扒出范冰冰与18个大亨的潜规则文章，说娱乐圈的女明星长的好看的无一不被潜规则，网友表示：范冰冰在娱乐圈闯荡这么久，长的貌美如花，被潜规则也很正常。王思聪说李晨是白玩三年就能理解了。网友也纷纷猜测这可能就是李晨范冰冰迟迟不能结婚的缘由。

二、简要流程

登录中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）资产管理综合报送平台，进行私募基金管理人登记和私募基金备案。

人员方面，办私募基金备案，申请私募股权投资基金，需要有2名以上具备基金从业资格的人员。申请私募证券投资基金，需要有

3名以上具备基金从业资格的人员。同时，中基协要求，拟登记备案的高管人员，年龄方面需要30周岁以上（曾经有出现过因年龄太小被驳回的案例），还需要具备相关金融投资行业的从业经验。

申请私募基金管理人备案，需要的资料及条件，详情咨询阳光奥美李经理：136-1299-0124 操作经验丰富，通过率高。提供专业的法律意见书。

阳光奥美集团可操作的项目：融资租赁，商业保理，税务筹划，保险经纪，保险代理，文化艺术产权交易中心，典当行，三方支付

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客户经理：李成龙

业务覆盖全国！公司名称：阳光奥美资产管理（深圳）有限公司

公司地址：深圳市南山区深南大道9678号大冲商务中心B座31

第五篇：私募基金管理人注册资本探析

认缴制下私募基金管理人注册资本金过高的风险

从《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》及附件《私募基金管理人登记法律意见书指引》发布即日起，私募基金管理人登记及私募基金备案的法律服务需求出现井喷的局面，但是实际上私募基金备案专项法律意见的通过率不足10%，究其原因，基金业协会给出的答案是：经营范围、注册资本不符合要求、风险管理和内部控制制度与申请机构的真实业务不符等。

实务中，我们在做项目时经常会遇到申请机构的注册资本很高，动辄就是5000万、1个亿，但是真正实缴的比例很少，有的甚至为零，更有甚者出现资金出逃的行为。根据基金业协会的要求，主办律师需对公司的实缴资本发表意见，对于实缴资本为0的，必须对申请机构能从事、开展私募基金管理业务做出合理的解释。笔者认为，如果认缴金额过大，实缴又太少，会有过分夸张和欺骗的嫌疑。同时基金业协会对实缴比例低于25%的，基金业协会会在官方网站上注明机构的实缴比例以提示投资者。

2014年新的《公司法》出台后，公司的注册资本由实缴制改为认缴制，当然这是除法律另有规定外的。从法律角度来看，公司未全部缴纳注册资本，并没有违反法律的规定。根据私募基金登记备案相关问题解答一的第三点来看，对于实缴资本具体数额也没有一个具体的量化，只要能够支持机构的基本运营即可。正是在这一背景下很多私募机构把注册资本设的很高，但实缴的比例却很低。注册资本设置很高，管理人的目的可能是希望投资者看到自己的实力，这本无可厚非，但是我们应该看到注册资本高不代表经济实力就强，把注册资本作为其经济实力和承担责任的标志，以为注册资本越高，其经济实力就越强是一种严重的误解，投资者看重的是团队的能力及过往的业绩。更重要的是，高额注册资本下存在很大的风险。

影响私募基金备案。基金业协会比较重视实缴和认缴间的一个比例，这是其判定管理人是否具有运营资金的一个必要条件。如果实缴资本为零或认缴资本低于实缴资本的25%，律师在发表意见时要对对其从事、开展私募基金管理业务做出合理的解释。任何机构的实缴资本至少要覆盖6个月的经营成本，前6个月要进行产品的备案申报，申报成功后才有管理费收入，因此申请机构注册资本写的很高，但是实缴资本很少，会直接影响私募基金备案。另一方面如果全部认缴，对于没有发行产品的管理人来说，巨额的注册资本金“躺在”公司的账户上产生不了价值，不符合投资者逐利的本质。

站在风险控制的角度，认缴不等于任性，机构认缴的资本是要在章程约定的期限内缴足的。根据《公司法》第三条：有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责，第二十八条：股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公司足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。也就是说，认缴制下机构应将注册资本金补足的，如果机构将来资不抵债，在册股东要在认缴的范围内承担连带责任。因此，认缴制下注册资本金过高，将来有可能出现亏损资不抵债时，股东要承担连带责任。如果期间转让股份，容易引起股权纠纷。根据最高人民法院关于适用《中华人民共和国公司法》若干问题的规定

（三）第十三条之规定：股东未履行或者未全面履行出资义务，公司或者其他股东请求其向公司依法全面履行出资义务的，人民法院应予支持。公司债权人请求未履行或者未全面履行出资义务的股东在未出资本息范围内对公司债务不能清偿的部分承担补充赔偿责任的，人民法院应予支持；未履行或者未全面履行出资义务的股东已经承担上述责任，其他债权人提出相同请求的，人民法院不予支持。股东在公司设立时未履行或者未全面履行出资义务，依照本条第一款或者第二款提起诉讼的原告，请求公司的发起人与被告股东承担连带责任的，人民法院应予支持；公司的发起人承担责任后，可以向被告股东追偿。

从税务的角度看，根据《公司法》第一百六十七条之规定：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。根据上述规定，如果公司注册资本过高，则税后利润提取法定公积金的金额就越大，这样的话对股东来说分红的比例就会下降，对股东来说也是不利的。

一旦机构走资本市场的道路，比如挂牌新三板，根据股转系统的要求必须是注册资本实缴，这样的话机构就会面临补足注册资金的尴尬，巨额的费用会对股东产生很大的挑战，当然机构可以选择减资，但是若减资的话程序比较麻烦，要登报、通知债权人等，而且周期也比较长。同时，挂牌时注册资本过高，则每股收益率就会降低，影响公司的估值，从而不利于融资。

综上所述，新《公司法》认缴制背景下，机构还是要量力而行，根据自己的实际情况选择适合自身发展的注册资本金。